Найбільшу питому вагу у майні підприємства займають необоротні активи в 2006 р - 60,2% в 2007 р - 58,3 % в 2008р - 56,8 %. Питома вага оборотних активів у валюті балансу склала в 2006 р. - 39,8 % в 2007 - 41,7%, в 2008 р - 43,2 з них запаси займають в 2006 р - 44,8%, в 2007 р - 47,8%, в 2008р - 59,3%.

Засоби в розрахунках становили в 2006 - 55,2%, в 2007 - 52,2% в 2008 - 40,7 %.

Звідси можна зробити висновок, що загальна сама майна в 2008 збільшилася і становить 316,7 тис.грн.

В 2006 р. доля власного капіталу у валюті балансу складає - 45,8 % в 2007 - 49,2% в 2008 р - 47,7%.

Оьже загальна сума власного капіталу збільшилась порівняно з попередніми роками і становить 151,0 тис.грн в 2008 році підприємство не коростувалося короткостроковими позичками і кредитами. Пзичковий капітал в 2006 році становив 12,2 % в 2007 - 12,7 %.

Питома вага кредиторської заборгованості по поточних розрахунках становить в 2006 - 42,0 % і 2007 - 37,9% і 2008 - 52,3%. Ріст кредиторської заборгованості в 2008 становить 165,7 тис.грн.

Управління грошовими коштами має таке ж значення, як і управління запасами та дебіторською заборгованістю. Мета управління поточними активами полягає в тому, щоб тримати на рахунках мінімально необхідну суму коштів, що потрібні для поточної оперативної діяльності. Сума коштів, які необхідні добре керованому підприємству - це страховий запас, призначений для покриття короткочасної незбалансованості грошових потоків. Сума грошових коштів повинна бути такою, щоб її вистачало для покриття всіх першочергових платежів. Оскільки кошти, знаходячись у касі або на розрахункових рахунках у банку, не приносять прибутку, їх потрібно мати в наявності на рівні безпечного мінімуму. Наявність великих залишків грошей протягом довготривалого проміжку часу може бути результатом неправильного використання оборотного капіталу.

Щоб гроші працювали на підприємство, необхідно їх пускати в обіг з метою одержання прибутку:

розширювати своє виробництво,

використання їх у циклі оборотного капіталу;

інвестувати в дохідні проекти інших суб'єктів господарювання з метою одержання вигідних відсотків;

зменшувати розмір кредиторської заборгованості з метою скорочення витрат по обслуговуванню боргу;

поновлювати основні фонди, одержувати нові технології .

Збільшення або зменшення залишків готівки на рахунках у банку обумовлюється рівнем незбалансованості грошових потоків, тобто надходженням і відтоком грошей. Перевищення надходження над використанням збільшує залишок вільної готівки, і навпаки, перевищення використання призводить до недостачі коштів і збільшенню потреби в кредиті.

При аналізі залишків готівки на розрахункових рахунках ВАТ “Скол” видно,що підприємство протягом 2006 -2007 р. постійно відчуває нестачу у вільних грошових коштах,необхідних для здійснення розрахунків по зобов'язаннях.

Таблиця 3.1. - Аналіз залишків готівки підприємства ВАТ “Скол” тис.грн

Впроцесі аналізу визначаємо період знаходження капіталу в грошовій готівці:

де,

З^С = середній залишок вільної грошової готівки;

Р - виручка від реалізації;

Д - дні періоду.

Таблиця 3.2 - Динаміка руху грошової готівки, грн

З приведеної таблиці ми бачимо, що знаходження вільної грошової готівки в обороті збільшилося на один день, що слід оцінити негативно.

Таке становище є наслідком незбалансованості надходження грошових коштів, що має об'єктивні та суб'ктивні причини. Перше полягає в тому,що підприємство надає послуги в основному шляхом взаємозаліку, коли за виконані роботи замовники розплачуються матеріалами. Це пояснюється неплатоспроможністю більшості замовників,що обумовлюється нестабільністю економіки вцілому.

Але крім цього, на підприємстві немає чіткого плану надходжень та використання грошових ресурсів. Вільні кошти,в першу чергу, спрямовуються на придбання матеріалів,необхідних для діяльності підприємства, на погашення позик та на розрахунки з працівниками.

Аналіз грошових коштів має важливе значення при визначенні платоспроможності та ліквідності підприємства. Потреба в аналізі ліквідності балансу виникає у зв'яку з необхідністю оцінити рівень кредитоспроможності підприємства. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активах, згрупованих по ступеню їх ліквідності, зобов'язання - по зовнішніх зобов'язаннях, згрупованих по строках їх погошення, розміщених в порядку зростання строку.

Таблиця 3.3 - Аналіз ліквідності підприємства за 2007р. Тис.грн

З таблиці 3.3 видно, що не зберігається рівність:

А₁ П₁

А₂ П ₂

А₃ П₃

А₄ П₄

тому баланс підприємства не є ліквідним.

Визначення показників ліквідності ВАТ “Скол”

Рентабельність власного капіталу - 2006 р.

чистий прибуток / середня величина власного капіталу х 100 %

2006 р. = 61,7 / 135,0 х 100 = 45

2007 р. = 53,6 / 148,0 х 100 = 36

2008 р. = 82,9 / 151,0 х 100 = 54

Головний показник прибутковості = прибуток від звичайної діяльності до оподаткування / всього активів - нематеріальні активи

2006 р = 61,7 / 294,9 = 0,21

2007 р = 53,6 / 300,9 = 0,18

2008 р = 82,9 / 316,7 = 0,26

Сумса власних обігових коштів 2006 р.

(р. ІІ активу + р. ІІІ активу ) - (р. ІV пас + р. V пасиву) =

= 117,5 - 159,9 = - 42,4

власних обігових коштів не вистачає для покриття поточних зобов'язань.

2007 р 125,6 - 152,9 = - 27,3 тис.грн.

2008 р. 136,7 - 165,7 = -29 тис.грн.

Таблиця 3.4 - Аналіз фінансових коефіцієнтів ВАТ “Скол”

З розрахункових даних, приведених вище видно що підприємство не використовує довгострокових кредитів, про що свідчить нульове значення коефіцієнта довгострокового залучення позикових коштів.

Видно, що коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів зазнав стрімкого зростання у 2008 році, це пояснюється виникненням значних поточних зобов'язань із внутрішніх розрахунків. Загалом зростання цього коефіцієнта вказує на зростання залежності ВАТ “Скол”, від кредиторів.

Позитивною тенденцією є зростання реальної вартості основних засобів. Натомість про недосконалість фінансової політики свідчать негативні значення та спад коефіцієнта маневреності власного капіталу. Тобто керівництвом ВАТ “Скол”, проводяться заходи щодо капіталізації власного капіталу в той час коли підприємство відчуває гостру нестачу оборотних коштів.

Значення коефіцієнта фінансової залежності, що значно перевищують 1 свідчать про нездатність власників самим забезпечити фінансування свого підприємства. Стрімке ж зростання цього коефіцієнта також свідчить про негаразди в галузі фінансування.

Низькі абсолютні значення коефіцієнта концентрації власного капіталу, а також значний його спад на протязі 2008 року характеризують зниження частки власності самого підприємства у загальній сумі коштів, інвестованих у його діяльність.

Висновки

Управління грошовими коштами підприємства є складовою частиною фінансового управління, і від його ефективного здійснення залежить здатність підприємства функціонувати й розвиватися.

Фінансове управління на ВАТ “Скол” здійснюється директором та головним бухгалтером.

Підприємство розробляє систему і форми обліку, звітності і контролю господарських операцій, затверджує правила документообороту і технологію обробки облікової інформації.

Аналіз грошових коштів ВАТ “Скол” показав, що підприємство протягом 2006 - 2008 р. постійно відчуває нестачу у вільних грошових коштах, необхідних для здійснення розрахунків по зобов'язаннях. Дані розрахунку коефіцієнтів абсолютної ліквідності, проміжковий та загальний коефіцієнт покриття свідчать про те, що підприємство ВАТ “Скол” знаходиться в нестійкому фінансовому стані. Всі три показники знаходяться нижче теоретичного значення.

Крім того, в 2007. порівняно з 2006. вони змінилися в негативну сторону, тобто підприємство знаходиться на межі банкрутства, оскільки воно не має можливості погасити свої зобов'язання, і на даний момент воно є неплатоспроможним.

Частково це залежить і від того, що інформація, яку отримують користувачі з діючої системи звітності є недостатньою і не завжди точною, оскільки вона формується на кінець відповідного періоду і відображає стан господарсько-фінансових операцій на певну дату. За цими даними важко проаналізувати роботу підприємства протягом усього звітного періоду і оцінити перспективу розвитку.

Це зумовлює необхідність переходу на систему обліку і звітності, якою користуються увесь діловий світ. Перехід України на міжнародні стандарти обліку і створення на їх основі Національних стандартів обліку, вимагає створення нової системи одержання інформації про затрати, розрахунки, фінансові результати.

Використана література