Финансовое состояние сельского производственного кооператива "Восход"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Методика анализа финансового состояния предприятия

1.1 Общая оценка финансового состояния предприятия

1.2 Анализ показателей финансовой устойчивости

1.3 Анализ ликвидности

1.4 Расчет финансовых коэффициентов

1.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности

2. Финансовое состояние СПК «Восход» и его анализ

2.1 Организационно-экономическая характеристика СПК «Восход»

2.2 Анализ финансового состояния

2.3 Анализ финансовой устойчивости

2.4 Анализ ликвидности баланса

2.5 Анализ финансовых коэффициентов

2.6 Анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности

3. Оценка потенциального банкротства

Заключение

Список использованных источников

Введение

К особенностям формирования рыночных отношений в нашей стране следует отнести усиление конкурентной борьбы, технологические изменения, компьютеризацию обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях возникает множество вопросов:

Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия?

Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия, чтобы обеспечить его дальнейшее процветание?

Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?

Каким образом определить факторы хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?

На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ. Его материалы позволяют выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Известно, что любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта их использования можно не только за счет увеличения объема, но и путем оптимального соотношения разных видов ресурсов. Особое внимание при этом следует уделить финансовым ресурсам предприятия, поскольку это единственный вид ресурсов, трансформируемый непосредственно и в минимальные сроки в любой другой вид ресурсов.

Цель финансового анализа - оценить финансовое состояние предприятия и на основе выявленных результатов дать рекомендации по его улучшению. Разделение анализа на внешний и внутренний является характер используемой информации.

Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитического материала. В качестве основных здесь можно выделить:

группу таких пользователей, как собственники- акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, размер дивидендов и перспективы развития предприятия;

группу многочисленных сторонних хозяйствующих субъектов, которую составляют: кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг; потенциальные инвесторы, намеревающиеся принять решение о вкладе своих средств в предприятие; поставщики которые хотят быть уверенными в платежеспособности своих клиентов; аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов.

Внутренний финансовый анализ ставит своей целью более глубокое исследование причин сложившегося финансового состояния, эффективности использования основных и оборотных средств, взаимосвязи показателей объема, себестоимости и прибыли.

К внутренним пользователям относятся управляющие всех уровней: бухгалтерия, финансовый, экономический отдел и другие службы предприятия, многочисленные его сотрудники. Каждый из них использует информацию исходя из своих интересов. Так финансовому руководителя важно знать реальную оценку деятельности своей фирмы и ее финансовое состояние, а руководителю маркетинговой службы не обойтись без нее при разработке стратегии продвижения своей продукции на рынке.

Методика анализа финансового состояния предприятия включает следующие блоки: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ финансовых коэффициентов, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности. Располагая широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия финансовый анализ позволяет не только выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия, но и заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

1. Методика анализа финансового состояния предприятия

1.1 Общая оценка финансового состояния предприятия

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. [1,3]

Для анализа финансового состояния в качестве исходных данных используют бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2). Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса.

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно получить на основе выявления «больных» статей баланса, которые условно подразделяются на две группы:

1) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Убытки отчетного периода»;

2) свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета или в приложении к балансу предприятия для годовой бухгалтерской отчетности (форма №5): «Долгосрочные кредиты банков, в том числе не погашенные в срок», «Долгосрочные займы, в том числе не погашенные в срок», «Краткосрочные кредиты банков, в том числе не погашенные в срок», «Краткосрочные займы, в том числе не погашенные в срок», «Дебиторская задолженность краткосрочная, в том числе просроченная», Кредиторская задолженность краткосрочная, в том числе просроченная», «Векселя выданные (полученные), в том числе просроченные».

Горизонтальный, или динамический анализ показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что также важно для характеристики финансового состояния предприятия.

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах. [8,566]

1.2 Анализ показателей финансовой устойчивости

Абсолютные показатели финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС) - разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

ОС=СИ-ВА, (1)

где СИ - собственные источники,

ВА - внеоборотные активы.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяется по формуле:

СД=СОС+ДП, (2)

где ДП - долгосрочные пассивы.

3)Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ=СД+КЗС, (3)

где КЗС - краткосрочные заемные средства.

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

СОС=СОС-З, (4)

где З - запасы.

2) Излишек (+) или недостаток (-)собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

СД=СД-З. (5)

3) Излишек (+) или недостаток (-)общей величины основных источников формирования запасов:

ОИ=ОИ-З. (6)

1.3 Анализ ликвидности

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса предприятия - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности т.е. скорости превращения в денежные средства, делятся на 4 группы:

А1 наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы;

А3 медленно реализуемые активы - запасы (стр.210) раздела II актива, за исключением «Расходов будущих периодов», а также статьи из раздела II актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий)

А4 труднореализуемые активы статьи раздела I актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы группируются в зависимости от срочности их погашения:

П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность стр.620 и 670 раздела VI пассива баланса, а также ссуды, не покрытые в срок, из формы №5;

П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы

П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы

П4 постоянные пассивы - собственные средства предприятия

Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 =< П4

Баланс предприятия нельзя считать ликвидным, если одно из четырех условий не выполняется. [8,671]

1.4 Расчет финансовых коэффициентов

1)Коэффициент автономии (финансовой независимости) Ка:

СК

Ка = ------ , (7)

ВБ

где СК - собственный капитал

ВБ - валюта баланса

Характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост Ка означает рост финансовой независимости.

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с

ЗК

Кз/с = -----, (8)

СК

где ЗК - заемный капитал

Его рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала (<1).

3) Коэффициент маневренности собственного капитала Км

Ско

Км = -------, (9)

СК

где Ско - собственный оборотный капитал

Показывает, насколько мобильны соответственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше Км, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение Км=0,5

4) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Ко

Итого по разделу III (П) - Итого по разделу I (А)

Ко = ----------------------------------------------------------------; (10)

Запасы

показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных.

5) Коэффициент ликвидности Кл

Оборотные активы - Расходы будущих периодов

Кл =------------------------------------------------------------------------------; (11)

Краткосрочные обязательства

6) Коэффициент абсолютной ликвидности Кал

Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения

Кал = --------------------------------------------------------------------------; (12)

Краткосрочные пассивы

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2.

7) Коэффициент покрытия Кп

Собственный капитал

Кп = ----------------------------; (13)

Заемный капитал

8) Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения

Основные средства + сырье + незавершенное производство + МБП

Крс = -----------------------------------------------------------------------------; (14)

Валюта баланса

Показывает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами (норма>0,5).

1.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль.

Прибыль, с одной стороны, зависит от качества работы коллектива, а с другой - является основным источником производственного и социального развития предприятия. Следовательно, его работники заинтересованы в эффективном использовании ресурсов и росте прибыли. Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный системный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволит выявить резервы ее роста. Такой анализ представляет интерес как для внутренних, так и для внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.

Можно выделить следующие основные задачи анализа:

оценка плана (прогноза) прибыли;

изучение состава и структуры прибыли в динамике;

выявление и количественное измерение влияния факторов, формирующих прибыль;

выявление резервов роста прибыли;

разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Анализ должен показать также влияние на прибыль нарушение договорной, технологической и финансовой дисциплин. Основным источником информации для анализа является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные бухгалтерского учета по счету 80 « Прибыли и убытки».

Анализ валовой прибыли начинается с исследования ее динамики как по общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов - так называемый горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли.

Содержание прибыли от реализации выражается формулой:

ПР=ВР- СР-КР-УР; (15)

где ПР - прибыль от реализации

ВР - выручка от реализации товаров, работ, услуг,

СР - себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг,

КР - коммерческие расходы,

УР - управленческие расходы.

Более глубокий анализ предполагает исследование состава каждого элемента валовой прибыли и факторов, повлиявших на нее. Все многообразие факторов можно разделить на две группы: внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: природные условия, транспортные условия, социально-экономические, уровень развития внешнеэкономических связей, цены на производственные ресурсы и др. Внутренние факторы по степени их соподчиненности делятся на факторы первого и второго порядка. К факторам первого порядка относятся изменения: прибыли от реализации, процентов к получению (уплате), прочих операционных доходов (расходов), прочих внереализационных доходов (расходов). Факторами второго порядка являются: объемы реализованной продукции, себестоимость продукции, цены продукции.

Кроме того, к внутренним факторам относятся факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины: неправильное установление цен, нарушение условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям, и др.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядка с валовой прибылью прямая, за исключением себестоимости, снижение которой приводит к увеличению прибыли. Факторы первого порядка являются составляющими элементами валовой прибыли. Факторы второго порядка оказывают непосредственное влияние на прибыль от реализации и соответственно на общую сумму прибыли.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют прибыль, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

Рассмотрим основные показатели рентабельности

Рентабельность активов (имущества) Ра - показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы;

Пч

Ра=---------; (16)

А

где А - средняя величина активов (валюта баланса)

Пч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль)

Рентабельность текущих активов Рта - показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в текущие активы;

Пч

Рта= -------; (17)

Та

где Та - средняя величина текущих активов.

3) Рентабельность собственного капитала Рск - показывает отношение прибыли к собственному капиталу;

Пч

Рта= --------; (18)

СК

где СК - средняя величина собственного капитала.

4)Рентабельность производства Рпф - показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов:

П

Рпф =--------------; (19)

ОПФ+МОА

где ОПФ - средняя величина основных производственных фондов

МОА - средняя величина материальных оборотных средств

Рентабельность объема продаж Рvп - модифицированный показатель рентабельности продукции:

Пр

Рvп = ----------; (20)

Vр

где Пр - прибыль от реализации продукции,

Vр - выручка от реализации продукции.

2. Финансового состояния СПК «Восход» и его анализ

2.1 Организационно-экономическая характеристика СПК «Восход»

ликвидность рентабельность предприятие банкротство

Сельский производственный кооператив «Восход» был образован в результате реорганизации ТОО «Восход» в 2000году (Постановление администрации Притобольного района №305 от 30.11.2000г).

Хозяйство расположено в западной части Притобольного района, в 12км. от районного центра - с. Глядянское, от областного центра г. Кургана 80км. В СПК «Восход» имеется 3 населенных пункта: с. Ялым (центральная усадьба), д. Ново-Каминка, д. Комановка.

Основными пунктами сдачи сельскохозяйственной продукции: зерна, мяса и молока - являются г. Курган, с. Глядянское (колбасный завод), Кетовский сырзавод, Утятский ХПП.

В хозяйстве имеется две отрасли: растениеводство и животноводство. Растениеводческая отрасль представлена тремя тракторно-полеводческими бригадами. Бригады занимаются выращиванием и уборкой сельскохозяйственных культур для удовлетворения нужд хозяйства, для кормления сельскохозяйственных животных, а также для реализации. Ведущая отрасль в растениеводстве зерновая, дополнительная и сопутствующая отрасль - кормодобывающая.

Животноводческая отрасль представлена одной бригадой, которая находится в центральной усадьбе с. Ялым. В данной отрасли занимаются выращиванием крупного рогатого скота и лошадей, производством молока.

За последние 5-6 лет практически не обновляется машинотракторный парк, совершенно не вносятся органические и минеральные удобрения, недостаточно ведется обработка засоренных полей гербицидами. Все это оказало значительное влияние на снижение культуры земледелия в хозяйстве и урожайности сельскохозяйственных культур.

За период с 1991 по 2003года СПК «Восход» занимается производством молока, зерна и мяса. Одновременно в хозяйстве организована переработка собственной сельскохозяйственной продукции. СПК «Восход» имеет мельницу для помола зерна на муку, пекарню для выпечки хлеба, цех по переработке молока.

Управление производством имеет большое значение для развития предприятия. Организация управления в условиях рынка и конкурентной борьбы требует от руководителей и специалистов предприятия стратегического мышления и практического претворения намеченных замыслов.

Структура управления СПК «Восход» подразделяется на организационную, производственную и управленческую.

Организационная структура управления - это совокупность подразделений, служб основного, вспомогательного, и обслуживающего производства.

По принципу объединений подразделяется на отделенческую и территориальную.

Структура управления - это состав работников аппарата управления, их взаимозаменяемость и сопотчиненность по отношению друг к другу. По горизонтали подразделяется на звенья, по вертикали на ступени (уровни).

Преимущество данной структуры управления в сокращении численности аппарата управления, следовательно снижаются расходы на их содержание, укрепляется принцип единоначалия, но кроме того, главные специалисты по отношению к руководителям специализированных бригад являются не только технологами, но и организаторами производства и несут ответственность за результаты производства в своем цехе.

Изучив организацию производства и управления в СПК «Восход» перейдем к рассмотрению экономических показателей работы предприятия.

Таблица 1 - Обеспеченность предприятия ресурсами производства

№ п/п	Показатели	Годы	Темп роста 2003г к 2001г
		2001г	2002г	2003г
	А	1	2	3	4
1	Площадь с/х угодий	8550	8554	8554	100,1
	в том числе: пашни	5292	5291	9291	99,9
	сенокосы	1134	1134	1134	100,0
	пастбища	2124	2129	2129	100,2
2	Среднегодовая стоимость всех основных средств производства,тыс.руб	57092	57304	57374	100,5
	в том числе: сельхозназначения,тыс.руб	39790	40158	40683	102,2
3	Количество энергоресурсов, л.с.	13794	14136	15593	113,0
4	Количество работников, занятых в с/х производстве, чел.	237	239	256	108,0
5	Поголовье скота, усл. гол.	770	889	861	111,8
6	Стоимость валовой продукции, тыс.руб.	1026	957	962	93,8
	в том числе: растениеводства	741	650	666	89,9
	животноводства	285	307	296	103,9

Из данной таблицы следует, что площадь сельскохозяйственных угодий увеличилась в 2003году в сравнении в 2001г на 4га или на 0,1%, при сокращении площади пашни на 1га или на 0,1% и увеличение площади пастбищ на 5га или на 0,2%. Среднегодовая стоимость всех основных средств производства возросла на 0,5%, за счет увеличения стоимости основных средств сельскохозяйственного назначения на 2,2%. Увеличивается количество энергоресурсов на 1799 л.с. или на 13,0%, количество работников, занятых в сельскохозяйственном производстве возросло на 19 человек или на 8,0%. Поголовье скота увеличилось на 91 усл.гол., или на 1,8%. Стоимость валовой продукции сократилось на 64 тыс. руб. или 6,2%., при снижении валовой продукции растениеводства на 75тыс. руб., или 10,1% и увеличении стоимость валовой продукции животноводства на 11тыс.руб. или на 3,9%.

Таблица 2 - Состав и структура товарной продукции

№ п/п	Отрасли и виды продукции	2001г.	2002г.	2003г.	В среднем за 3года
		сумма, тыс. руб	уд. вес, %	сумма, тыс. руб	уд. вес, %	сумма, тыс. руб	уд. вес, %	сумма, тыс. руб	уд. вес, %
	А	1	2	3	4	5	6	7	8
1	Растениеводство всего:	6740	62,1	8195	66,6	5494	47,3	6810	58,7
	в т.ч. зерно	6122	56,4	7321	59,5	4958	42,7	6134	52,9
	подсолнечник	98	0,9	101	0,8	25	0,2	75	0,6
	прочая продукция	520	4,8	773	6,3	511	4,4	601	5,2
2	Животноводство всего:	3607	33,3	3155	25,7	5037	43,3	3933	34,1
	в т.ч. молоко	2908	26,8	2151	17,5	3581	30,8	2880	25,0
	мясо КРС	-	-	155	1,3	80	0,7	78	0,7
	мясо свиней	-	-	1	0,01	44	0,4	15	0,1
	мясо лошадей	32	0,3	104	0,8	58	0,5	65	0,5
	прочая продукция	667	6,2	744	6,1	1434	10,9	895	7,8
3	Прочая реализация	502	4,6	946	7,7	1091	9,4	846	7,2
4	Всего по с/х производству	10849	100	12296	100	11622	100	11589	100

По данным таблицы видно, что реализация продукции растениеводства в 2003году по сравнению с 2001годом сократилась на 1246тыс. руб., или на 18,5%, за счет снижения реализации зерна на 1164тыс. руб., или 19,0%, подсолнечника на 73тыс. руб., или на 74,5% и прочей продукции на 9 тыс. руб. или 1,7%. Реализация продукции животноводства возросла на 1430тыс.руб., или 39,6%, за счет снижения реализации крупного рогатого скота на мясо на 75тыс.руб.или на 48,4% и увеличения реализации молока на 673тыс.руб. или на23,1%, реализации свинины на мясо на 43тыс.руб., а также из-за увеличения реализации прочей продукции животноводства на 607тыс.руб. т.е. почти в 2 раза.

Итак, в целом по хозяйству прослеживается в 2003году по сравнению с 2001годом увеличение реализации товарной продукции на 773тыс.руб., что составило 7,1%.

Рассматривая структуру товарной продукции определим размер коэффициента специализации.

100

Кс = --------------; (21)

Р * (2п- 1)

где Р - удельный вес каждой отрасли (вида продукции) в структуре товарной продукции;

п - порядковый номер вида товарной продукции в ранжированном ряду по удельному весу в ранжированном ряду, начиная с наивысшего.

100

Кс= -------------------------------------------------------------------------------------+

52,9*(2*1-1)+25,0*(2*2-1)+7,8*(2*3-1)+7,2*(2*4-1)+5,2*(2*5-1)+

100

+----------------------------------------------------------- = 0,35

+0,7*(2*6-1)+0,6*(2*7-1)+0,5*(2*8)+0,1*(2*9-1)

Коэффициент специализации в СПК «Восход» равен 0,35,что свидетельствует о среднем ее уровне.

Показатели интенсификации подразделяют на две большие группы:

Факторные показатели отражают уровень используемых ресурсов на единицу (100га) земельной площади, в целях увеличения объема производимой продукции.

Результативные показатели характеризуют эффективность использования применяемых ресурсов в хозяйстве.

Таблица 3 - Уровень интенсификации сельскохозяйственного производства

№ п/п	Показатели	Годы	Темп роста 200 г к 2001 г
		2001г	2002г	2003г
	А	1	2	3	4
	Вложение средств и труда на 100га с/х угодий:
1	Стоимость всех основных средств производства, тыс.руб.	667,7	669,9	670,7	100,4
2	Энергообеспеченность, л.с.	161,3	165,3	182,3	64,2
3	Электрообеспеченность. Кв/ч	6,7	5,0	4,3	111,1
4	Поголовье скота, усл.гол.	9	10	10	111,1
5	Производственные затраты всего, тыс.руб.	104,2	162,4	205,1	196,8
	в т.ч.: растениеводство	54,2	84,6	113,7	в 2р.
	животноводство	36,2	54,7	70,3	194,2
6	Затраты труда,чел.ч.	5719,3	5973,8	6616,8	115,7
	в т.ч.: растениеводство	2269,0	2408,2	2642,0	116,4
	животноводство	1426,9	1554,8	1683,4	118,2

Из данной таблицы следует, что стоимость всех основных средств производства на 100га сельскохозяйственных угодий возросла на 0,4%, энергообеспеченность на 13,0%, а электрообеспеченность снизилась на 35,8%. Условное поголовье скота увеличилось на 11,1%. Также в процессе интенсификации в СПК «Восход» наблюдается увеличение производственных затрат на 100га с/х угодий на 96,8%, за счет увеличения стоимости затрат в растениеводстве в 2раза и в животноводстве на 94,2%. Затраты труда в чел.ч. в 2003году по сравнению с 2001годом увеличились на 15,7%, за счет увеличения затрат труда по растениеводству на 16,4% и животноводству на 18,2%.

Необходимо заметить, что решающим условием повышения эффективности сельскохозяйственного производства является увеличение выхода продукции с единицы земельной площади, от каждой головы скота, в снижении затрат овеществленного и живого труда на единицу продукции.

Экономическая эффективность интенсификации сельскохозяйственного производства определяется системой показателей, среди которых первостепенное значение имеют показатели, отраженные в таблице 4.

Таблица 4 - Эффективность интенсификации производства

№ п/п	Показатели	Годы	Темп роста к 2001г
		2001г	2002г	2003г
	А	1	2	3	4
1	Выход валовой продукции на 100га с/х угодий, тыс.руб.:	12,0	11,2	11,3	94,2
	в т.ч.: растениеводство	8,7	7,6	7,8	89,7
	животноводство	3,3	3,6	3,5	106,1
2	Урожайность зерновых культур, ц.	19,7	16,2	12,6	63,9
3	Произведено на 100га. с/х угодий, ц.
	молока	77,7	78,7	75,5	97,2
	скота и птицы (в живом весе)	7,7	8,6	8,6	111,7
4	Выход валовой продукции на1чел-ч,р.	2,1	1,9	1,7	80,9
	в т.ч.: растениеводство	3,8	3,2	2,9	76,3
	животноводство	2,3	2,3	2,1	91,3
5	Себестоимость 1ц. основных видов продукции, р.
	зерно	70,4	131,9	149,1	В 2р.
	молоко	221,7	295,5	415,1	187,2
	прирост живой массы	1965,2	2755,8	3481,1	177,1
6	Прибыль (+), убыток(-),тыс. руб.	577	-2922	-3929

Выход валовой продукции на 100га пашни сельскохозяйственных угодий в2003году по сравнению с 2001годом сократился на 5,8%, за счет снижения выхода валовой продукции в растениеводстве на 10,3% и незначительном увеличении выхода валовой продукции в животноводстве на 6,1%.Урожайность зерновых культур снизилась на 7,1ц., или на 36,1%. Производство молока на 100га с/х угодий сократилось на 2,2ц или на 2,8%, а производство скота и птицы в живом весе увеличилось на 0,9ц., или на 11,7%. Выход валовой продукции на 1 чел/ч. уменьшился на 0,4р., или на 19,1%, за счет снижения выхода валовой продукции в растениеводстве на 0,9р., или на 23,7% и в животноводстве на 0,2р., что составило 8,7%.

Себестоимость 1ц. зерна в2003году в сравнении с 2001годом увеличилась на 78,7р., то есть почти в 2раза, себестоимость 1ц. молока возросла на 193,4р., или на 87,2%, а себестоимость 1ц. прироста живой массы крупного рогатого скота выросла на 1515,5р., что составляет 77,1%.

Хозяйство работало с прибылью только в 2001году, за последние 2 года был получен убыток.

2.2 Анализ финансового состояния СПК «Восход»

Таблица 5 - Показатели финансового состояния, тыс. руб.

№ п/п	Показатели финансового состояния	Годы	Темпы роста 2003г. к 2001г., %
		2001	2002	2003
	А	1	2	3	4
1	Общая стоимость имущества предприятия	65263	67447	64088	98,2
2	Стоимость имущественных активов	39641	41633	37413	94,4
3	Стоимость оборотных (мобильных) средств	7922	10039	8172	103,2
4	Стоимость материальных оборотных средств	7067	8963	7217	102,1
5	Сумма свободных денежных средств	34	322	1335	3926,5
6	Стоимость собственного капитала	29109	26647	20914	71,8
7	Величина заемного капитала	1530	2478	3172	207,3
8	Стоимость чистых активов предприятия	28816	26015	20914	72,6

Из таблицы видно, что финансовое состояние предприятия нестабильное. Половина показателей снижаются. Но есть и такие, которые увеличиваются. Снизились такие показатели, как общая стоимость имущества - 1,8%, стоимость имущественных активов - на 5,6%, стоимость собственного капитала - на 28,2%, стоимость чистых активов - на 27,4%. Значительно увеличилась величина заемного капитала - на 107,3% и сумма свободных денежных средств - 3826,5% (Приложение 1)

2.3 Анализ финансовой устойчивости

Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Годы
		2001	2002	2003
	А	1	2	3
1	Источники собственных средств	29109	26647	20914
2	Основные средства и прочие внебюджетные активы	31719	31594	29241
3	Наличие собственных оборотных средств (стр1 - стр2)	-2610	-4947	-8327
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства	1272	1272	1272
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр3 + стр4)	-1338	-3675	-7055
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства	258	1206	1900
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр5 + стр6)	-1080	-2469	-5155
8	Общая величина запасов и затрат	7067	8963	7217
9	Излишек или недостаток собственных источников формирования запасов и затрат (стр3 - стр8)	-9677	-13910	-15544
10	Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр5 - стр8)	-8405	-12638	-14272
	Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр 7 - стр8)	-8147	-11432	-12372

Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод о том, что данное предприятие находится в кризисном состоянии, которое характеризуется недостатком собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников, общей величины основных источников формирования запасов и затрат, т.е. запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования. (Приложение 3)

2.4 Анализ ликвидности баланса

Таблица 7 - Группировка статей актива баланса по степени убывания ликвидности

№ п/п	Актив	Сумма, тыс. руб.	Изменения +,- 2003г. к 2001г.
		2001г.	2002г.	2003г.
	А	1	2	3	4
1	Наиболее ликвидные активы, А1	10	27	13	3
2	Быстро реализуемые активы, А2	871	712	703	-168
3	Медленно реализуемые активы, А3	6041	7314	5181	-860
4	Трудно реализуемые активы, А4	32719	33194	31141	-1578
	Баланс	39641	41241	37038	-2603

Таблица 8 - Группировка статей пассива баланса по степени убывания срочности обязательств

№ п/п	Пассив	Сумма, тыс. руб.	Изменения +,- 2003г. к 2001г.
		2001г.	2002г.	2003г.
	А	1	2	3	4
1	Наиболее срочные обязательства, П1	9002	12122	12952	3950
2	Краткосрочные пассивы, П2	258	1206	1900	1642
3	Долгосрочные пассивы, П3	1272	1272	1272	-
4	Постоянные пассивы, П4	29109	26647	20914	-8195
	Баланс	39641	41241	37038	-2603

Оборотные активы - Расходы будущих периодов

К ликвидности =---------------------------------------------------------------- (22)

Краткосрочные обязательства

7922

Кл2001г =---------= 0,85

9260

10039

Кл2002г. = ---------------- = 0,75

13328

8172

Кл2003г. = ---------------- = 0,55

14852

По данным вышеуказанных таблиц видно, что почти по всем статьям актива произошло снижение, кроме наиболее ликвидных активов, которые увеличились на 3 тыс. руб., а со статьями пассива другая ситуация, т.е. первые две увеличились, третья осталась неизменной, а четвертая, т.е. постоянные пассивы - снизились на 8195 тыс.руб. При ликвидном балансе должны выполняться следующие требования к соотношению статей актива и пассива баланса: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Но у нас это требование не выполняется, т.е. это значит, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Рассчитав коэффициент ликвидности за 3 года, можно сделать вывод о том, что ликвидность в 2003году снизилась на 35% по сравнению с 2001годом.

2.5 Анализ финансовых коэффициентов

Таблица 9 - Расчет финансовых коэффициентов

№ п/п	Показатели	Нормальное значение	2001г.	2002г.	2003г.
	А	1	2	3	4
1	Коэффициент автономии, Ка	>0,5	0,73	0,64	0,56
2	Коэффициент соотношения заемных и собствен. средств, Кз/с	<1,0	0,36	0,56	0,79
3	Коэффициент маневренности, Км	0,5	-0,09	-0,19	-0,39
4	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, Ко	>0,6*0,8	-0,37	-0,55	-1,15
5	Коэффициент ликвидности, Кл	>0,8-1,0	0,85	0,75	0,55
6	Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал	>0,2-0,5	-	0,01	0,001
7	Коэффициент покрытия, Кп	>2,0	2,76	1,78	1,27
8	Коэффициент реальной стоимости имущества производствен. назначения, Крс		0,89	0,86	0,85

Анализируя результаты рассчитанных коэффициентов, можно сделать вывод о том, что лишь некоторые коэффициенты удовлетворяют нормальному значению. Есть коэффициенты, которые удовлетворяют нормальному значению не по всем годам, к ним, например, относятся коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия. Не исключением являются те коэффициенты, которые не попадают в интервал нормального значения. К ним относятся коэффициент маневренности, коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками и коэффициент абсолютной ликвидности.

В целом можно сказать, что финансовое положение предприятия не устойчивое. Почти все коэффициенты, за исключением коэффициента соотношения заемных и собственных средств, уменьшаются, что свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.

Оценка уровня самофинансирования отражена в следующей таблице:

Таблица 10 - Анализ уровня самофинансирования, тыс. руб.

№ п/п	Виды ресурсов	Годы	Изменение, тыс. руб.	Изменение, %
		2001г.	2002г.	2003г.
	А	1	2	3	4	5
1	Уставный капитал	5099	5634	5617	518	110,2
2	Добавочный капитал	30039	30039	31730	1691	105,6
3	Резервный капитал	-	-	-	-	-
4	Фонды накопления и соц. сферы	3553	3478	3419	-134	96,2
5	Целевые поступления	-	-	-	-	-
6	Нераспределенная прибыль	577	-2922	-3929	-4506	-
7	Итого	39268	36229	36837	-2431	93,8
8	Чистая прибыль	+577	-2922	-3929	-4506	-
9	Прибыль в фонд накопления	243	60	116	-127	47,7
10	Амортизация	1249	1008	960	-289	76,9
11	Заемные средства	3172	2478	1530	-1642	48,2
12	Кредиторская задолженность	9002	12122	12952	3950	143,9
13	К финансовой устойчивости	6,59	10,75	19,02	12,43	-
14	К самофинансирования	0,12	0,07	0,07	-0,05	-
15	К устойчивости самофинансирования	0,02	0,01	0,004	-0,016	-
16	Уровень рентабельности самофинансирования	0,02	-0,07	-0,14	-0,16	-

Анализируя полученные коэффициенты, можно сказать, что в 2003году хозяйство было более финансово устойчиво, чем в остальные 2 года. По показателю рентабельности видно, что доход с одного рубля вложенных собственных средств был получен только в 2001г. Рассчитав коэффициент самофинансирования, мы увидели во сколько раз собственные источники превышают заемные и привлеченные средства; но этот показатель невысок. Коэффициент устойчивости самофинансирования нам показал соотношение доли собственных средств. (Приложение 1,3)

2.6 Анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности

Таблица 11 - Показатели финансовых результатов

№ п/п	Показатели финансовых результатов	Годы	Темп роста к 2001г
		2001	2002	2003
	А	1	2	3	4
1	Выручка от реализации продукции	12296	11622	11848	96,4
2	Прибыль от реализации продукции	1648	363	-1909	-
3	Результат от прочей реализации и внереализационных доходов	643	-1129	-2510	-
4	Балансовая прибыль (убыток)	577	-2922	-3929	-
5	Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия	960	960	960	100,0
6	Дебиторская задолженность	549	410	387	70,5
7	Кредиторская задолженность	9002	12122	12952	143,9

Анализируя полученные показатели можно сделать вывод о том, что выручка от реализации продукции снизилась на 3,6%, прибыль в распоряжении предприятия осталась неизменной, на 29,5% была погашена дебиторская задолженность, а кредиторская, наоборот, увеличилась - на 43,9%. Хозяйство работало с прибылью только в 2001году, а последние 2года был убыток. На основе вышеуказанного ясно, что результаты работы хозяйства неудовлетворительные. (Приложение 2)

Таблица 12 - Коэффициенты рентабельности

№ п/п	Наименование показателей	Годы
		2001	2002	2003
	А	1	2	3
1	Коэффициент рентабельности продаж	0,13	+0,03	-0,16
2	Коэффициент рентабельности всего капитала	0,01	-0,07	-0,11
3	Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов	0,01	-0,07	-0,09
4	Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,02	-0,11	-0,19
5	Коэффициент рентабельности переменного капитала	0,02	-0,10	-0,18

В условиях рыночной экономики каждый рубль, вложенный в запасы, дебиторскую задолженность и другие активы, должен приносить прибыль. Поэтому в ходе анализа рассчитывается оборачиваемость активов:

П

Об = ------------, (23)

А

где П - выручка от реализации

А - средняя величина всей совокупности активов

12296

Об = ------------- = 0,3

2001 38427

11622

Об = ------------- = 0,3

2002 40637

11848

Об = ------------- = 0,3

2003 39523

Из расчетов видно, что оборачиваемость активов осталась неизменной на протяжении 3-х лет.

Полученные коэффициенты рентабельности показывают, что предприятие сработало за 3 года с низкой эффективностью, т.к. многие показатели получились отрицательными. А именно лишь показатели 2001года положительные и рентабельность продаж 2002года положительная, а остальные все отрицательные в 2002 и 2003годах.

Таким образом, рассчитав все показатели и сделав анализ финансового состояния СПК «Восход», можно сказать, что состояние этого хозяйства удовлетворительное.

3. Оценка потенциального банкротства

Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается признания арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам (за полученные товары, выполненные работы и услуги) и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены в течении трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

В качестве основных причин возникновения состояния банкротства можно привести следующие:

1) Объективные причины, связанные с условиями хозяйствования:

несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой законодательной базы реформирования экономики;

достаточно высокий уровень инфляции.

2) Субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию:

неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

снижение объема производства;

снижение качества и цены продукции;

приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;

неоправданно высокие затраты;

низкая рентабельность продукции;

слишком большой цикл производства;

большие долги, взаимные неплатежи;

слабая адаптированность менеджеров-представителей к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках.

Решение о несостоятельности (банкротстве) предприятий принимаются:

в добровольном порядке самим предприятием;

по заключению арбитражного суда;

Федеральной службой Росси по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

Располагая широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия финансовый анализ позволяет не только выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия - должника, но и заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации. Так что универсальный рецепт от любого банкротства - это проведение систематического финансового анализа предприятия.

Заключение

Одна из главных целей проведенного анализа финансового состояния предприятия - своевременное выявление признаков банкротства. Финансовый анализ опирается на знание экономической теории, и на знание юриспруденции, бухгалтерского учета.

Финансовый анализ следует проводить, используя «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуре баланса». Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся с использованием таких показателей, как коэффициент ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Для улучшения финансового состояния надо добиться либо снижения величины запасов и затрат, либо увеличения собственных оборотных средств или величины краткосрочных кредитов.

Для решения задачи снижения величины запасов и затрат можно предложить такие меры, как инвентаризация запасов с целью выявления в них не ликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; либо разработка мер по снижению потребности в этих запасах и затрат, в том числе за счет снижения материалоемкости, энергоемкости, энергоемкости производства.

Пути увеличения собственных оборотных средств - либо за счет роста капитала, либо за счет снижения величины внеоборотных активов. Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств.

Эффективность или неэффективность частных решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или технологии, и других решений должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности. Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.

Список использованных источников

1. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М. Дело и Сервис, 1999. - 160 с.

2. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Учебное пособие. М.: Инфра-М, 1998.

3. Бухвалов А.В., Идельсон А.В. Самоучитель по финансовым расчетам. М.: Мир; Пресс-сервис. 1997.

4. Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием. М.: Финансы и статистика,1995.

5. Ковалев В.В., Финансовый анализ: Управление капиталом, Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000.

6. Ковалев В.В., Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000. -768 с.

7. Романенко И.В., Финансы предприятия: конспект лекций. - СПб.: Издательство Михайлова В.А., 2000. - 64 с.

8. Шуляк П.Н., Финансы предприятия: Учебник - М.:, 2000. - 752 с.

9. Федеральный Закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)»: Официальный текст.

Размещено на Allbest.ru