Анализ финансовых результатов на примере ООО "Элекс Полюс"

3. Коэффициенты рентабельности капитала исчисляются отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей.

При расчете коэффициентов используется налогооблагаемая прибыль (Пн), чистая прибыль (Пч).

В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности.

а) Рентабельность всего имущества (Rн) - как отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия, %:

Rн = (Пч / Исрг) • 100%, (3.12)

где: Исрг - среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным актива баланса как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, руб.:

Исрг = (ВБн + ВБк) • 0,5, (3.13)

где: ВБн, ВБк - валюта баланса (общая стоимость имущества) соответственно на начало и конец отчетного периода, которая равна сумме итогов раздела I и II актива баланса.

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств.

б) Рентабельность собственного капитала (Rск) исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала, %:

Rск = (Пч / СКсрг) • 100%; (3.14)

где: СКсрг - среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия (итог III раздела пассива баланса) на начало (СКн) и конец (СКк) анализируемого периода, руб.:

СКсрг = (СКн + СКк) • 0,5. (3.15)

Коэффициент играет важную роль при оценке уровня котировки акций акционерных компаний на бирже.

Рентабельность имущества отличается от рентабельности собственного капитала, так как в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором - лишь собственные.

Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на это заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно оцениваться отрицательно.

Анализ показателей рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2) с помощью аналитической таблицы 3.4.

Таблица 3.4 Динамика коэффициентов рентабельности

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+,-)
1	2	3	4
Исходные данные, тыс.руб.
1.Выручка от продажи продукции	1496	1017	-479
2.Полная себестоимость реализованной продукции	1361	753	-608
3.Прибыль от продажи продукции	135	264	129
1	2	3	4
4.Прибыь до налогообложения	60	256	196
5.Чистая прибыль	43	195	152
Коэффициенты рентабельности
6.Рентабельность затрат, %	9,92 (135/1361)*100	35,06 (264/753)*100	25,14
7.Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли, %	4,01 (60/1496)*100	25,17 (256/1017)*100	21,16
8.Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %	9,02 (135/1496)*100	25,96 (264/1017)*100	16,94
9.Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	2,87 (43/1496)*100	19,17 (195/1017)*100	16,3
10.Рентабельность имущества, %	1,07 (60/5587,5)*100	4,39 (256/5831,5)*100	3,32
11.Рентабельность собственного капитала, %	27,83 (43/154,5)*100	41,8 (195/466,5)*100	13,97

Среднегодовая стоимость имущества анализируемого предприятия по данным бухгалтерского баланса составила:

за предыдущий год: Исрг0 = (5644 + 5531) • 0,5 = 5587,5

за отчетный год: Исрг1 = (5531 + 6132) • 0,5 = 5831,5

Среднегодовая стоимость собственного капитала:

за предыдущий год: СКсрг0 = (114 + 195) • 0,5 = 154,5

за отчетный год: СКсрг1 = (195 + 738) • 0,5 = 466,5

Данные таблицы 5 позволяют сделать следующие выводы.

В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли больше, чем в предыдущем периоде. Если раньше каждый вложенный в имущество рубль приносил 1,07 коп. прибыли, то теперь 4,39 коп.

Рентабельность собственного капитала повысилась за отчетный период на 13,97 процентных пункта. Также возросла рентабельность продаж по чистой прибыли Причиной положительных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы роста прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности (прибыли до налогообложения) и чистой прибыли, по сравнению с темпами роста стоимости имущества и объема продаж. Увеличение рентабельности продаж может означать повышение спроса на продукцию, улучшение ее конкурентоспособности.

Факторный анализ показателей рентабельности предполагает использование различных моделей, некоторые из которых будут рассмотрены в настоящей работе.

С помощь метода цепных подстановок определяется влияние изменений рентабельности продаж за счет факторов изменения выручки от продажи продукции и себестоимости. Исходные данные для факторного анализа изменения рентабельности продаж приведены в таблице 3.5.

Таблица 3.5

Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+,-)
1.Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	1496	1017	-479
2.Полная себестоимость реали-зованной продукции, тыс.руб.	1361	753	-608
3.Прибыль от продажи продукции, тыс.руб.	135	264	129
4.Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %	9,02	25,96	16,94

Рентабельность продаж по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 16,94 процентных пункта. Это произошло в результате снижение себестоимости.

Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности при отчетной выручке от продажи (Вр1) и базисной себестоимости (Сп0):

Rусл = (Вр1 - Сп0) / Вр1 • 100 = (1017 - 1361) / 1017 • 100 = -33,82%. (3.16)

1. Влияние фактора изменения объема продаж на уровень рентабельности продаж:

?Rпр1 = Rусл - Rпр0 = -33,82 - 9,02 = -42,84%. (3.17)

2. Влияние фактора изменения себестоимости на уровень рентабельности продаж:

?Rпр2 = Rпр1 - Rусл = 25,96 - (-33,82) = 59,78%. (3.18)

3. Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности продаж за период:

?Rпр = ?Rпр1 + ?Rпр2 = -42,84 + 59,78 = 16,94%. (3.19)

Результаты факторного анализа показали, что снижение себестоимости оказало на уровень рентабельности решающее влияние, несмотря на снижение объема продаж.

Анализ изменения рентабельности продаж может быть дополнен факторами, влияющими на уровень себестоимости.

Для этого воспользуемся формулой расчета рентабельности продаж:

Rпр = Пр / Вр • 100%, или Rпр = (Вр - Ср - Ру - Рк) / Вр • 100%. (3.20)

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют факторы, воздействующие на прибыль от продаж. Чтобы определить влияние каждого фактора на рентабельность продаж, необходимо на основе метода цепных подстановок осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:

?Rпр1 = [(Вр1 - Ср0 - Рк0 - Ру0) / Вр1 - Rпр0] • 100% (3.21)

где: Вр0, Вр1 - выручка от продажи в предыдущем и отчетном периодах;

Ср0, Ср1 - базисная и отчетная себестоимость (за исключением коммерческих и управленческих расходов);

Рк0, Рк1 - базисные и отчетные коммерческие расходы;

Ру0, Ру1 - базисные и отчетные управленческие расходы;

Rпр0 - рентабельность продаж в базисном периоде, определяемая формулой:

Rпр0 = (Вр0 - Ср0 - Рк0 - Ру0) / Вр0 • 100%; (3.22)

Rпр0 = (1496 - 773 - 588) / 1496 • 100 = 9,02%;

?Rпр1 = [(1017 - 773 - 588) / 1017 • 100] - 9,02 = -42,84%.

2. Влияние изменения себестоимости реализации:

?Rпр2 = [(Вр1 - Ср1 - Рк0 - Ру0) / Вр1] • 100 -

- [(Вр1 - Ср0 - Рк0 - Ру0) / Вр1] • 100; (3.23)

?Rпр2 = [ (1017 - 536 - 588) / 1017] • 100 - [ (1017 - 773 -588) / 1017] • 100 = = -10,52 + 33,82 = 23,3%.

3. Влияние изменения управленческих расходов:

?Rпр3 = [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру1) / Вр1] • 100 -

- [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру0) / Вр1] • 100; (3.24)

?Rпр3 = [(1017 - 536 - 217) / 1017] • 100 - [(1017 - 536 - 588) / 1017] • 100 = 25,96 - (-10,52) = 36,48%.

Совокупное влияние факторов составляет:

?Rпр = ?Rпр1 + ?Rпр2 + ?Rпр3; (3.25)

?Rпр = -42,84 + 23,3 +36,48 = 16,94%.

Таким образом, можно сказать, что несмотря на снижение доли выручки, произошло увеличение рентабельности продаж за счет таких факторов как себестоимость реализации и управленческие расходы.

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью продаж, которую можно получить моделированием коэффициента рентабельности имущества по факторным зависимостям.

Рентабельность имущества определяется формулой:

Rи = (Пн / Исрг) • 100%. (3.26)

Элементы данной формулы разделим на одну величину - выручку от продажи, получим:

Rи = Пн / Вр : Исрг / Вр • 100 = 100 • Пн / Вр • Вр / Исрг, (3.27)

где: Пн / Вр • 100% = Rпр - рентабельность продаж;

Вр / Исрг = Ки - показатель, характеризующий оборачиваемость имущества (активов), или коэффициент ресурсоотдачи.

Получим формулу, которая отражает взаимосвязь между показателями отдачи капитала и его оборачиваемости:

Rи = Rпр • Ки. (3.28)

Иными словами, доходность капитала равна произведению рентабельности продаж и оборачиваемости капитала.

Рентабельность имущества может повышаться при неизменной рентабельности продаж путем ускорения оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). И наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность имущества может расти за счет увеличения рентабельности продаж.

Таким образом, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств и от того, какова доля прибыли в выручке от продажи.

Полученная формула прямо указывает пути повышения рентабельности капитала: при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов. В свою очередь, оборачиваемость активов зависит от того, насколько рациональная структура имущества, имеются ли сверхнормативные запасы, просроченная дебиторская и кредиторская задолженности и пр.

Для оценки факторов, влияющих на изменение рентабельности имущества, используются данные таблицы 3.6

Таблица 3.6

Исходные данные для факторного анализа рентабельности имущества предприятия

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+,-)
1.Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс.руб.	1496	1017	-479
2.Прибыь до налогообложения	60	256	196
3.Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.	5587,5	5831,5	244
7.Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли, %	4,01 (60/1496)*100	25,17 (256/1017)*100	21,16
8. Коэффициент оборачиваемости активов (Ки)	0,27 (1496/5587,5)	0,17 (1017/5831,5)	-0,1
9.Рентабельность имущества, %	1,07 (60/5587,5)*100	4,39 (256/5831,5)*100	3,32

Как видно из таблицы 3.6, рентабельность имущества повысилась по сравнению с прошлым годом на 3,32 процентных пункта. Это произошло в результате изменения рентабельности продаж.

С помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменения факторов на рентабельность активов.

1. Влияние изменения рентабельности продаж:

?Rи1 = (Rпр1 - Rпр0) • Ки0 = (25,17 - 4,01) • 0,27 = 5,71%. (3.29)

2. Влияние изменения оборачиваемости имущества (активов):

?Rи2 = (Ки1 - Ки0) • Rпр1 = (0,17 - 0,27) • 25,17 = -2,39%. (3.30)

Общая сумма влияния двух факторов составляет: 5,71% - 2,52% = 3,32%.

Таким образом, увеличение прибыли на 1 рубль реализованной продукции привело к росту рентабельности имущества предприятия на 5,71%. А вот оборачиваемость средств предприятия уменьшила уровень рентабельности предприятия на 2,39%.

3.5 Модели анализа рентабельности собственного капитала

Двухфакторная модель анализа рентабельности

собственного капитала

Для определения влияния факторов на динамику рентабельности собственного капитала воспользуемся исходной формулой расчета данного показателя:

Rск = (Пч / СКсрг) • 100%. (3.31)

Исходя из данной формулы, рентабельность собственного капитала исчисляется отношением чистой прибыли (Пч) к среднегодовой стоимости собственного капитала (СКсрг).

Элементы данной формулы разделим на показатель выручки от продажи, получим:

Rск = 100% • Пч / Вр • Вр / СКсрг; (3.32)

где: Пч / Вр • 100% = Rпр - рентабельность продаж, %;

Вр / СКсрг = fс - коэффициент оборачиваемости (ресурсоотдачи) собственного капитала.

Получим факторную зависимость:

Rск = Rпр • fс, (3.33)

Рентабельность собственного капитала зависит от двух факторов: изменения рентабельности продаж и оборачиваемости (капиталоотдачи) собственных вложений.

Исходные данные для расчета факторов, воздействующих на уровень рентабельности собственного капитала, приведены в таблице 3.7.

Таблица 3.7

Исходные данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала (двухфакторная модель)

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+,-)
1.Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс.руб.	1496	1017	-479
2.Чистая прибыль, тыс.руб.	43	195	152
3.Среднегодовая сумма источников собственных средств предприятия, тыс.руб.	154,5	466,5	312
4.Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	2,87 (43/1496)*100	19,17 (195/1017)*100	16,3
5.Коэффициент капиталоотдачи (fс)	9,68 (1496 / 154,5)	2,18 (1017 / 466,5)	-7,5
6.Рентабельность собственного капитала, %	27,83 (43/154,5)*100	41,8 (195/466,5)*100	13,97

Данные таблицы 3.7 показывают, что рентабельность собственного капитала повысилась в отчетном году по сравнению с прошлым на 13,97 процентных пункта и составила 41,8%, то есть было получено 41,8 коп. чистой прибыли с 1 руб. собственного капитала.

Изменение уровня рентабельности произошло в результате воздействия следующих факторов.

1) Увеличение чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции привело к росту рентабельности собственных средств предприятия на 162,91 процентных пункта:

?Rск1 = (Rпр1 - Rпр0) • fс0 = (19,7 - 2,87) • 9,68 = 162,91% (3.34)

2) Снижение уровня капиталоотдачи привело к понижению уровня рентабельности собственных средств предприятия на 143,78 процентных пункта:

?Rск2 = (fс1 - fс0) • Rпр1 = (2,18 - 9,68) • 19,17 = -148,94% (3.35)

Общая сумма влияния двух факторов составляет:

?Rск = ?Rск1 + ?Rск2 = 162,91% - 148,94% = 13,97%. (3.36)

Трехфакторная модель анализа рентабельности

собственного капитала

На уровень рентабельности собственных вложений влияют доходность (рентабельность) реализованной продукции, ресурсоотдача (фондоотдача) и структура авансированного капитала.

Взаимосвязь уровня рентабельности собственных средств с вышеуказанными факторами может быть выражена с помощью так называемой формулы Дюпона, которая имеет следующий вид:

Rск = 100 • Пч / Вр • Вр / Исрг • Исрг / СКсрг; или Rск = Rпр • Ки • Кфз,

где: Пч / Вч • 100 = Rпр - рентабельность продаж (по чистой прибыли), %;

Вр/Исрг = Ки - оборачиваемость имущества - активов (ресурсоотдача);

Исрг/СКсрг = Кфз - коэффициент финансовой зависимости, характеризующий структуру средств предприятия, определяемый отношением среднегодовой суммы всех средств предприятия (Исрг) к среднегодовой сумме собственных средств (СКсрг).

В предыдущем году Кфз0 = 5587,5 / 154,5 = 36,17;

В отчетном году Кфз1 = 5831,5 / 466,5 = 12,5.

Используя способ цепных подстановок и способ абсолютных разниц, можно определить степень влияния трех факторов на уровень рентабельности собственного капитала предприятия. Данные для расчета рентабельности собственных средств (капитала) предприятия приведены в таблице 3.8.

Таблица 3.8

Исходные данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала предприятия (трехфакторная модель Дюпона)

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+,-)
1.Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс.руб.	1496	1017	-479
2.Чистая прибыль, тыс.руб.	43	195	152
3.Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.	5587,5	5831,5	244
4.Среднегодовая сумма собственного капитала предприятия, тыс.руб. (СК)	154,5	466,5	312
5.Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	2,87 (43/1496)*100	19,17 (195/1017)*100	16,3
6.Коэффициент оборачиваемости активов (Ки)	0,27	0,17	-0,1
7.Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)	36,17	12,5	-23,67
8.Рентабельность собственного капитала, %	27,83 (43/154,5)*100	41,8 (195/466,5)*100	13,97

Увеличение рентабельности собственного капитала произошло в результате воздействия следующих факторов:

1) Влияние изменения рентабельности продаж на уровень рентабельности собственного капитала:

?Rск1 = ?Rпр • Ки0 • Кфз0 = 16,3 • 0,27 • 36,7 = 160,45; (3.38)

2) Влияние изменения ресурсоотдачи на уровень рентабельности собственных средств:

?Rск2 = ?Ки • Rпр1 • Кфз0 = -0,1 • 19,17 • 36,17 = -69,34; (3.39)

3) Влияние изменения финансовой зависимости предприятия на уровень рентабельности собственного капитала:

?Rск3 = Ки1 • Rпр1 • ?Кфз = 0,17 • 19,17 • (-23,67) = -77,14; (3.40)

Общая сумма влияния трех факторов составляет:

?Rск = ?Rск1 + ?Rск2 + ?Rск3 = 160,45 - 69,34 - 77,14 = 13,97. (3.41)

3.6 Оценка темпов экономического роста

Экономический рост предприятия характеризуется увеличением объемов деятельности предприятия. Прирост объема выпуска и продаж продукции зависит от роста его имущества (активов). Для этого требуются дополнительные финансовые ресурсы.

Приток ресурсов может быть обеспечен за счет внутренних и внешних источников финансирования. К внутренним источникам относится прибыль, направляемая на развитие производства (реинвестированная прибыль) и начисленная амортизация. Они пополняют собственный капитал предприятия. Он может быть увеличен извне, путем эмиссии акций. Однако их выпуск и реализация влияют на степень самостоятельности руководства предприятия в принятии управленческих решений (выбор дивидендной политики, финансовой стратегии, структуры капитала и р.).

Дополнительный приток финансовых ресурсов можно обеспечить благодаря привлечению таких источников, как банковские кредиты, займы, средства кредиторов. В то же время рост заемных средств должен быть ограничен разумным пределом, так как с увеличением доли заемного капитала усиливается финансовая зависимость от кредиторов, ужесточаются условия кредитования, предприятие несет дополнительные расходы, увеличивается вероятность банкротства. В связи с этим темпы экономического развития предприятия определяются в первую очередь темпами увеличения реинвестированных собственных средств.

Для оценки устойчивости экономического роста предприятия сопоставляют темпы изменения суммы прибыли, объема продаж и величины активов (капитала).

Оптимальным является следующее соотношение:

Тп > Твр > Ти > 100%, (3.42)

где Тп, Твр, Ти - соответственно темпы изменения суммы прибыли (до налогообложения), выручки от продаж, стоимости имущества (активов).

Это соотношение означает:

прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;

объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно;

экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Рассмотрим темпы изменения показателей в отчетном году по сравнению с прошлым по данным анализируемого предприятия.

Таблица 3.9 Экономические показатели и темпы их роста

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Темп роста, %
1.Прибыль до налогообложения	60	256	426,67
2.Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс.руб.	1496	1017	67,98
3.Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.	5587,5	5831,5	104,37

Как видно из приведенных данных, в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом прирост суммы прибыли на 326,67% сопровождался уменьшением роста объема продаж на 32,02% и повышением стоимости активов на 4,37%.

Таким образом, оптимального соотношения мы не получили.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Как было рассмотрено в данной работе, в условиях рыночной экономике значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия складывается из следующих составляющих:

доходов и расходов по обычным видам деятельности;

операционных доходов и расходов;

внереализационных доходов и расходов;

чрезвычайных доходов и расходов.

Каждая из составляющих конечного финансового результата имеет большое значение и оказывает влияние на жизненно важные показатели функционирования любого предприятия, такие как: финансовое положение, платежеспособность, ликвидность и др.

Финансовый результат в виде прибыли используется на платежи в бюджет и другие цели. Текущие расходы и затраты покрываются за счет нераспределенной прибыли, если организация не образует фонды специального назначения. Если же в учетной политике организации предусматривается образованием фондов специального назначения (фондов потребления, фонда социальной сферы и фондов накопления), то покрытие текущих расходов осуществляется за счет данных фондов.

Использование прибыли, оставшейся в распоряжении организации (чистой прибыли), производится в порядке, установленном собственниками (учредителями) организации в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность данной организации, с учетом действующих норм по бухгалтерскому учету использования прибыли. Выбор способа использования прибыли зависит от результатов финансовой деятельности организации (например, от наличия убытков на начало года), от периода ее деятельности (организация образована в отчетном году или ранее) и других факторов.

Необходимо отметить, что для хозяйствующих субъектов существенным является не общий финансовый результат деятельности, а результат, характеризующий показателями чистой и нераспределенной прибыли. Именно за счет чистой прибыли осуществляется техническое совершенствование и расширение материально-производственной базы организации. Оставшаяся после использования прибыль накапливается как нераспределенная и представляет собой составную часть собственного капитала предприятия.

В работе рассмотрены следующие направления: состав и структура балансовой прибыли; прибыль от реализации продукции (работ, услуг) и от прочей реализации; прибыли (убытки) от внереализационных операций; формирование налогооблагаемой и чистой прибыли предприятия.

Результаты анализа ООО «Корас» показывают, что прибыль от продаж (оказания услуг) увеличилась и составила 95,6%.

Внереализационные расходы сократились на 89,3%.

Прибыль до налогообложения увеличилась на 326,7%, соответственно увеличился налог на прибыль (258,8%), т.е выросли поступления в бюджет. Чистая прибыль составила 353,49% от аналогичного показателя за прошлый год.

Факторный анализ прибыли от продажи показал, что увеличение прибыли от продаж произошло за счет снижения управленческих расходов (на 371 тыс.руб. или 63,1%) и себестоимости продукции (на 237 тыс.руб или 30,7 %).

В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли больше, чем в предыдущем периоде. Если раньше каждый вложенный в имущество рубль приносил 1,07 коп. прибыли, то теперь 4,39 коп.

Рентабельность собственного капитала повысилась за отчетный период на 13,97 процентных пункта. Также возросла рентабельность продаж по чистой прибыли Причиной положительных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы роста прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности (прибыли до налогообложения) и чистой прибыли, по сравнению с темпами роста стоимости имущества и объема продаж. Увеличение рентабельности продаж может означать повышение спроса на продукцию, улучшение ее конкурентоспособности.

Стоит отметить, что произошло снижение выручки на 479 тыс.руб или на 32%. Однако связано это не с тем что уменьшились доходы предприятия, а с тем что некоторые услуги , оказываемые предприятием попали под единый налог на вмененную деятельность. То есть часть доходов просто не отразилась в «Отчете о прибылях и убытках».

Для достижения большего экономического эффекта можно предпринять следующий ряд мероприятий по снижению себестоимости:

внедрение новой техники, позволяющей более экономно расходовать материалы, топливо, энергию;

освобождение предприятия от излишних машин и оборудования;

улучшение качества обслуживания и ремонта основных средств;

повышение уровня и квалификации персонала;

механизация и автоматизация всех производственных процессов;

внедрение более прогрессивных машин и оборудования;

применение ускоренной амортизации.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб: Издательский Торговый Дом «Герда», 1999г. -160с.

2. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М: ИНФРА-М, 2004г. -237с.

3. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М: Дело и сервис, 1999г. -304с.

4. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. - М: Центр экономики и маркетинга, 1997г. -192с.

5. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г. -479с.

6. Кукин П.П. Безопасность технологических процессов и производств. 2-е издание, исправленное и дополненное. - М: Высшая школа, 2001г. -317с.

7. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М: Финансы и статистика, 2004г. -264с.

8. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е издание, переработанное и дополненное. - М: Перспектива, 1997г. -574с.

9. Ковалева А.П. Финансы. Кредит. - Ростов: Феникс, 2001г. -232с.

10. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 2000г. -288с.

11. Бланк И.А. Банкротство. Стратегия и тактика выживания. - М: СП МЛИ, 2001г. -239с.

12. Быкова Е.В., Стоянова Е.С. Финансовое искусство коммерции. - М: Пер-ва, 2002г. -80с.

13. Ващенко Т.П. Математика фин. менеджмента. - М: 2003г. -80с.

14. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. - СПб: Специальная литература, 2000г. -429с.

15. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. - М: Финансы и статистика, 2004г. -267с.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М: Финансы и статистика, 2002г. -432с.

17. Котлер Ф. Основы маркетинга. - М: Прогресс, 2001г. -734с.

18. Кохно А.П. Менеджмент. - М: Финансы и статистика, 1999г. -224с.

19. Лялин В.А. Финансовый менеджмент. - СПб: Юность, 2003г. -108с.

20. Мазурова И.И. Условия прибыльной работы пред-ия. - СПб: 2000г. -64с.

21. Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. - М: Контроллинг, 2003г. -64с.

22. Стоянова Е.С. Практикум по финансовому менеджменту. - М: 2001г.

23. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М: Перспектива, 2003г. -98с.

24. Хруцкий В.Е. Современный маркетинг. - М: Финансы и статистика, 1999г. -254с.

25. Стоянова Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М: Перспектива, 2002г. -89с.

26. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М: Перспектива, 2000г. -208с.

27. Стоянова Е.С. Финансы маркетинга. - М: Перспектива, 2003г. -91с.

28. Федотова М.А. Доходы предпринимателя. - М: Финансы и статистика, 2002г. -97с.

29. Стоянова Е.С. Финансовое искусство предпринимателя. - М: 2001г. -67с.

30. Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией. - М: 2000г. -383с.

31. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. - М: Дело, 2001г. -128с.

32. Холт Р.Н. Финансы предприятий. - М: Дело, 2001г. -128с.

33. Хоскинг А. Курс предпринимательства. - М: Дело, 2000г. -350с.

34. Черкасов В.Е. Финансово-экономические расчеты. - М: 2002г. -50с.

35. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. 2-е издание, исправленное и дополненное. - М: Инфра-М, 2003г. -75с.

36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М: Инфра-М, 2002г. -348с.

37. Ильенкова С. Экономика и статистика фирмы. - М: Финансы и статистика, 2004г. -240с.

38. Закон РФ от 21.11.96 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете".

39. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000 г.).

40. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденное Приказом Минфина России от 9 декабря 1998 № 60н (в редакции приказа Минфина от 30.12.99)

41. Положение по бухгалтерскому учету "Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство" (ПБУ 2/94), утвержденное Приказом Минфина от 20 декабря 1994 г. N 167

42. Положение по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" ПБУ 3/2000, утвержденное Приказом Минфина от 10 января 2000 г. N 2н

43. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина от 06 июля 1999 № 43н.

44. Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально - производственных запасов" ПБУ 5/01, утвержденное Приказом Минфина России 09.06.01 № 44н

45. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденное Приказом Минфина России 30.03.01 № 26н.

46. Положение по бухгалтерскому учету "События после отчетной даты" ПБУ 7/98, утвержденное Приказом Минфина России от 25.11.98 № 56н.

47. Положение по бухгалтерскому учету "Условные факты хозяйственной деятельности" ПБУ 8/01, утвержденное Приказом Минфина России от 28.11.01 № 96н.

48. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 32н.

49. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.05.99 № 33н.

50. Положение по бухгалтерскому учету "Информация об аффилированных лицах" ПБУ 11/2000, утвержденное Приказом Минфина РФ от 13.01.2000 № 5н.

51. Положение по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" ПБУ 12/2000, утвержденное Приказом Минфина РФ от 27.01.2000 № 11

52. Положение по бухгалтерскому учету "Учет государственной помощи" ПБУ 13/2000, утвержденное Приказом Минфина РФ от 16.10.2000 № 92

53. Положение по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000, утвержденное Приказом Минфина РФ от 16.10.2000 № 91н

54. Положение по бухгалтерскому учету "Информация по прекращаемой деятельности" ПБУ 16/2002, утвержденное Приказом Минфина РФ от 02.07.2002 № 66н.

55. План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом Минфина от 31.10.2000 № 94н

56. Приказ Минфина от 12.05.99 № 36н "О внесении изменений и дополнений в методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденной Приказом Минфина от 30.12.96"

Размещено на Allbest.ru