Гроші, функції грошей та грошові агрегати

зміни у грошовій базі, які включають зміну зобов'язань центрального банку перед населенням (зміни у величині готівки в обігу поза банками) та перед системою комерційних банків (зміни у величині резервів комерційних банків);

мультиплікативна зміна пропозиції грошей в системі комерційних банків.

Рівновага на грошовому ринку

Модель грошового ринку об'єднує попит та пропозицію грошей. У короткостроковому періоді рівень цін розглядається як фіксована величина, а пропозиція грошей контролюється ЦБ і є фіксованою на рівні М (реальна пропозиція грошей є фіксованою на рівні М/Р і на графіку може бути представлена вертикальною прямою L^S).

Попит на гроші (крива L^d) розглядається як убутна функція ставки відсотка (для заданого рівня доходу; при незмінному рівні цін номінальні і реальні ставки відсотка рівні). У точці рівноваги попит на гроші дорівнює їхній пропозиції.

Рухлива процентна ставка утримує в рівновазі грошовий ринок. Рівновага можлива тому, що економічні агенти змінюють структуру своїх грошових активів у залежності від руху процентної ставки. Так, якщо R вища, то пропозиція грошей перевищує попит на них. Висока процентна ставка відповідає низькому курсу о6лігацій, тому вигідно скуповувати дешеві облігації в розрахунку на дохід від підвищення їхнього курсу в майбутньому, у результаті зниження R. Банки в умовах перевищення пропозиції грошей над попитом почнуть знижувати процентні ставки.

Рис. 1. Рівновага грошовою ринку.

Поступово через зміну економічними агентами структури своїх активів і зниження банками своїх процентних ставок рівновага на ринку відновиться. При низькій процентній ставці процеси на ринку будуть відбуватися в зворотному напрямку.

Коливання рівноважних значень ставки відсотка і грошової маси можуть бути зв'язані зі зміною екзогенних змінних грошового ринку: рівня доходу, пропозиції грошей. Графічно це відбивається зрушенням кривих попиту та пропозиції грошей. Так, зміна рівня доходу (його збільшення) підвищує попит на гроші (що викликає зрушення вправо кривої L^d) і ставку відсотка (від R₁ до R₂). Скорочення пропозиції грошей веде до зростання процентної ставки(зрушення кривої L^s уліво).[3,c.97]

3.Грошові агрегати.

3.1 Готівкові та безготівкові гроші

Сучасна економіка є грошовою економікою, оскільки всі економічні операції проводяться з участю грошей. В умовах сучасного ринку грошовий обіг складається з готівкових і безготівкових грошей. Готівкові гроші - це паперові гроші (банкноти) та монети. Паперові гроші - грошові знаки, що випускаються центральним банком для покриття фінансових потреб держави і забезпечені певною купівельною спроможністю. Купівельна спроможність грошей - це кількість товарів та послуг, які можна придбати за грошову одиницю.

Банкноти початково випускалися всіма банками як векселі. Згодом банкноти набули статусу національних грошей. Емісію паперових грошей (банкнот) здійснює лише центральний банк. Монети карбуються, як правило, казначейством і вводяться в обіг центральним банком.

Безготівкові гроші - це записи на банківських рахунках і внески в комерційних банках. Вони називаються кредитними або депозитними грошима; це засоби обміну, які є борговими зобов'язаннями депозитних інститутів(безготівкові гроші). Вартість депозитних грошей визначається їх купівельною спроможністю. Переважна частина всіх грошей у розвинутих країнах світу припадає на безготівкові гроші. Депозити - це грошові кошти, вкладені в комерційні банки в готівковій чи безготівковій формі для зберігання на певних умовах.

До безготівкових грошей належать банківські депозити (поточні та строкові рахунки), чеки й кредитні картки.

Чек - наказ власника рахунка кредитній установі, яка його обслуговує, сплатити певну суму грошей власникові чека. Чеки надаються під банківські депозити і використовуються для безготівкових розрахунків.

Кредитні картки також надаються під депозити, коли всі прибутки й витрати вкладника фіксуються через периферійні відділи центральним комп'ютером. Кредитні картки дають змогу: а) розраховуватися за товари та послуги; б) отримувати паперові гроші в автоматичних касах; в)здійснювати розрахунки в інших країнах;

Таким чином, значна кількість операцій з купівлі-продажу товарів здійснюється без участі готівкових грошей. Сучасні гроші - це декретні гроші, гарантовані тим, що випускає їх лише держава.[6.c.,139]

3.2 М0,М1,М2,М3

В умовах ринкової економіки гроші функціонують у різноманітних формах на основі внутрішньої взаємодії, притаманної грошовим функціям. Вони не автономні і можуть бути теоретично обґрунтовані лише як складові елементи єдиної грошової системи. Сукупність грошей у всіх формах, що знаходяться в економічному обороті на визначений момент часу (кінець місяця чи року) визначає величину грошової маси.

ГРОШОВА МАСА - сукупність усіх грошових засобів, які перебувають у народному господарстві в готівковій і безготівковій формах і виконують функції засобів обігу, платежу і накопичення.[6.c 214]

Для кількісного та якісного виміру грошової маси використовується показник рівня ліквідності активів. Під ліквідністю активів розуміють можливість їхнього перетворення в грошову форму без суттєвої втрати номінальної вартості і в короткий строк. Чим більшими будуть витрати обміну фінансового активу на гроші (трансакційні витрати), тим нижчим є рівень ліквідності даного активу.

Показник грошової маси має надзвичайно важливе значення для економічної стабільності. Оскільки зміна кількості грошей, що циркулює в економічному обороті, може суттєво вплинути на реальний випуск ВВП, рівень цін, зайнятість та інші економічні перемінні. Для визначення обсягу та структури грошової маси в банківській практиці застосовується відповідний набір грошових агрегатів М0, М1, М2, М3 та інші.

Грошовий агрегат - це сукупність грошових засобів у визначеній конкретній формі, поєднаних особливими якісними ознаками (ступенем ліквідності; швидкістю обігу, функціональною роллю в економіці) в окремий елемент грошової маси. Склад і структура грошової маси визначається рівнем розвитку і характером грошового ринку в кожній країні, а також особливостями монетарної політики, яку проводить Центральний банк[6,c.214]

Грошові агрегати формуються на основі таких концепцій:

· грошова маса у вузькому розумінні включає не тільки гроші готівкою, а й депозитні гроші;

· сукупна грошова маса включає також банківські вклади, депозити та цінні папери з фіксованим доходом;

· сукупна грошова маса поділяється на ту, що знаходиться в обігу, і ту, яка нагромаджується, виконує функцію збереження вартості.

Національний банк України розраховує обсяг грошової маси за допомогою грошових агрегатів, які репрезентує встановлене законодавством відповідно до принципу ліквідності специфічне угруповання певної категорії грошових форм.

Для розрахунку сукупної грошової маси в Україні передбачені наступні грошові агрегати:

М0 = готівка (гроші поза банками).

М1 = М0 + кошти на рахунках і поточних депозитах.

М2 = М1 + строкові депозити та інші кошти (до інших відносяться кошти на рахунках капітальних вкладень підприємств та організацій, кошти Держстраху та валютні заощадження).

М3 = М2 + кошти клієнтів за страховими операціями банків.

Агрегат М1 являє собою грошову масу у вузькому розумінні. В нього включаються два визначальні блоки грошей:

Готівкові гроші (металеві й паперові).

Трансакційні депозити - вклади фізичних та юридичних осіб у комерційні банки й ощадні установи, кошти з яких можуть бути передані іншим особам у вигладі відповідних платежів згідно з комерційною угодою, що здійснюється за допомогою чеків або електроних грошових переказів. Трансакційні депозити - це вклади до вимоги. Йдеться про вклади, що не приносять відсотки, а лише дозволяють власникам їх користуватися чеками та електроними переказами.

М1 охоплює ті грошові інструменти, якими можна скористатися безпосередньо, відразу і без обмежень для здійснення платежів. Такі грошові інструменти ліквідні. Актив ліквідний, коли його можна використовувати для сплати платежів відразу, без жодних обмежень і з незначними витратами. М1 найближче до традиційного визначення грошей як засобу платежу.

Агрегат М2 поєднує в собі форми у широкому розумінні цього поняття. Гроші, що входять до цього агрегату, отримали назву “майже грошей” або грошових активів. Відмінність цих грошей від агрегату М1 полягає в тому, що, якщо гроші, що входять до агрегату М1, використовуються як засіб обігу, то грошові форми агрегату М2 застосовуються як високоліквідний засіб нагромадження купівельної спроможності. Вони безпосередньо не функціонують як засіб обігу. Але їх можна легко, без фінансового ризику перевести у грошову готівку або чекові рахунки. У цьому відношенні можна відзначити, що гроші агрегату М2 - це високоліквідні фінансові активи, вживані здебільшого у функції засобу нагромадження.

Грошова маса агрегату М2 має більш розгалужену структуру. До її складу входять грошові форми агрегату М1 та безчекові ощадні рахунки в комерційних банках та ощадних установах, що їх можна легко перевести у грошову або чекову наявність, використавши як засіб обігу.

Агрегат М3 охоплює грошові форми агрегату М2, кошти клієнтів за трастовими операціями банків та цінними паперами власного боргу банків. До М3 включаються грошові складові, які більшість людей ніколи не бачить. Такі активи тримають здебільшого великі корпорації, а також багаті приватні особи.

Як бачимо, грошові агрегати відрізняються між собою не тільки кількістю, а й якісно. Так, грошовий агрегат М1 виражає масу, яка знаходиться безпосередньо в обігу, реально виконуючи функції засобів обігу та платежу. Вона найчастіше пов'язана з товарною масою, що проходить процес обміну і безпосередньо впливає на ринкову конюктуру. Обсяг грошової маси в агрегаті М1 передусім залежить від обсягу товарообороту та швидкості обігу грошей. Тому цей агрегат повинен бути особливим об'єктом аналізу структури і динаміки маси грошей в обігу та об'єктом регулювання грошового обігу. В інших грошових агрегатах (М2, М3) враховані крім того нагромадження грошей у різноманітних формах. Ці гроші тимчасово вийшли з каналів обігу, виконуючи функцію нагромадження вартості. Залежно від характеру та строків цих нагромаджень вони відносяться до різних грошових агрегатів.

ВИСНОВКИ

Гроші - це все те, що може бути використане як засіб платежу, оплата боргу, що не втрачає своєї цінності при поділі і може накопичуватись. Інакше кажучи, гроші - це загальна одиниця вартості товарів чи послуг. Гроші можуть класифікуватись за грошовими системами (метало-грошового обігу і паперово-кредитного грошового обігу), за концепціями (раціоналістична, еволюційна, функціональна), за способами розрахунку (готівкові, безготівкові), тощо. Гроші не є товаром, а є кінцевою продукцією, що постійно виробляється як результат витрат суспільного часу. На основі матеріалу викладеного у роботі, можна зробити такі висновки, що суть грошей закладена у 5 функціях, які вони виконують: міра вартості, засіб обігу, засіб платежу, засіб нагромадження, світові гроші.(за К. Марксом). Кожна функція розглядається в органічній єдності з іншими. Bиникнення грошей пов'язане з розвитком обміну, торгових відносин. Перші гроші були призначені для здійснення бартерних угод. Благородні метали з часом витіснились паперовими грошима. Гроші характеризуються ліквідністю, тобто використовуються для придбання товарів чи здійснення послуг. Вони загально-прийнятий засіб обігу. Нова валюта Європейського Співтовариства - євро - 1 січня 1999р. почала свій похід по світовому фінансовому ринку.

Слабкість і сила національних валют виражаються в тому, як вони виконують свої функції. Нестабільність гривні як національної валюти України заважає їй бути повноцінною мірою вартості. Саме тому у нашій державі для визначення вартості того чи іншого товару або послуги використовують долар США (у НБУ розрахунки ведуться в ЕКЮ). Я вважаю, що це - не нормальне явище, хоча усвідомлюю те, що поки інакше чинити неможливо через високу ступінь залежності України від наданих кредитів та нестабільність курсу національної грошової одиниці. На сьогодні, на мою думку, найнадійнішим виразником багатства залишається золото. Це відбувається тому, що ціна золота в основних валютах на всіх фондових біржах світу, практично однакова.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1) Базилевич В.Д., Баластрик Л.О. Макроекономіка: Навч.посібник.- К.: Атіка, 2002.--С. 208-232.

2) Барр Р. Плитическая экономия Т.1. М., «Международные отношения» 1995.--281с.

3) Вініченко І.І., Гончаренко О.В., Дацій Н.В., Корецька С.О . В 48 Макроекономіка. Навч.посібник.- К.: Центр навчальної літератури, 2006,--176с.

4) Гриценко А. Гроші: виникнення, сутність, функції та агрегати. Економіка України, №2, 1999р.

5) Дорнбуш Рудігер, Фішер Стенлі. Макроекономіка/Пер. з англ. В. Мусієнко та В. Овсієнко.- К.: Основи,1996.--С.115-369.

6) Ковалевський Л.Г., к.е.н., доцент, професор кафедри світового господарства і міжнародної економічної інтеграції УАЗТ. Макроекономіка. Конспект лекцій.- К.: УАЗТ, 2005, --220с.

7) Маршалл А. Принципы политической экономики.- Т.1. - М. : 1984, -- с. 78.

8) Маслова С.О. Гроші і кредит. www.buklib/net

9) Маркс К., Енгельс Ф. Твори, т 23--С. 101-146

10) Лямець С.І. Грошовий обіг в Україні за античної доби. Фінанси України, №12, 1998

11) Макконелл К.Р. Брю С.Л. Экономикс. Принципы, проблемы и политика. Т.1,М.,« Республика»,/Пер.с англ.11 -го узд. К , Хагар-Демос, 1993. --С. 87

12) Іванов В.М. Гроші та кредит.: Курс лекцій. К.: МАУП, 1999, --230с.

13) Загородній А.Г., Вознюк Г.Л. Гроші. Валюта. Валютні цінності : Термінологічний словник. - Львів: Бак,2000. -- 184с.

14) Злупко С.М., Гришина О.В. Теорія грошей М.І. Туган-Барановського та її вплив на монетаризм XX ст. Фінанси України, №8, 1999.

15) Панчишин Степан Макроекономіка: Навч. посібник. - К.: Либідь, 2001.-- С. 182-189.

16) Общая экономическая теория (политэкономия). М., «Прогресс». 1990 с. 79

17) Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. «Дело» ЛТД, 1993, -- 473с.

18) Харрис Л. Денежная теория. М. «Прогресс», 1990 с. 75

19) Federal Reseve Bank jf Philadelphia. Greeping Inflatijn// Business Review. August 1957.P. 3

20) «The Demand for Money» (Stephen M. Goldfeld and Daniel E. Sichd. Princeton Univercsity, 1988,mineogrophed)

21) www.obriy.pib.com.ua

22) www.refine.org.ua

23) www.utro.ua/ukr

24) www.ukrstat.gov.ua

25) www.uk.wikipedia.org

Размещено на Allbest.ru