Аналіз фінансового стану підприємства ПАТ "Новокаховський завод плавлених сирів"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ПУБЛІЧНЕ АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО «НОВОКАХОВСЬКИЙ ЗАВОД ПЛАВЛЕНИХ СИРІВ»

Баланс станом на 2009-2010 рік

Звіт про фінансові результати за 2009-2010 рік

І. Фінансові результати

II. Елементи операційних витрат

III. Розрахунок показників прибутковості акцій

Звіт про рух грошових коштів за 2009-2010 рік

Експрес-аналіз

ПУБЛІЧНЕ АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО «НОВОКАХОВСЬКИЙ ЗАВОД ПЛАВЛЕНИХ СИРІВ»

Розділ 1. Оцінка економічного потенціалу суб'єкта господарювання

1.1. Оцінка майнового стану

· Частка основних засобів в активах

Частка основних засобів в активах = Залишкова вартість основних засобів / активи

Частка основних засобів в активах =

У 2009 році:

У 2010 році:

Даний коефіцієнт показує частку коштів, інвестованих в основні засоби, у валюті балансу. У 2010 році відбулось збільшення даного коефіцієнта порівняно з 2009 роком. Це було викликано зростанням частки основних засобів в активах, що пов'язано зі значним зменшенням активів загалом по таким статтях, як дебіторська заборгованість, грошові кошти в національній валюті, незавершене виробництво, готова продукція, товари інші оборотні активи. Отже, ми бачимо, що частка основних засобів на балансі «Новокаховського заводу плавлених сирів» збільшується.

· Коефіцієнт зносу основних засобів = Знос основних засобів / первісна вартість основних засобів

Коефіцієнт зносу основних засобів =

У 2009 році:

У 2010 році:

Даний коефіцієнт характеризує рівень фізичного та морального зносу основних фондів. Як бачимо значення даного коефіцієнта у нашого ПАТ зменшується, що відповідно означає зменшення фізичного та морального зносу основних засобів. Таке значення коефіцієнту було визвано зростанням зносу у більший степені, аніж зростання первісної вартості основних засобів. Загалом варто відмітити, що зменшення даного коефіцієнта є позитивним.

· Коефіцієнт мобільності активів = мобільні активи / немобільні активи

Коефіцієнт мобільності активів =

У 2009 році:

У 2010 році:

Даний коефіцієнт показує скільки обігових коштів припадає на одиницю необігових (характеризує потенційну можливість перетворення активів у ліквідні кошти). Рекомендований рівень даного коефіцієнта становить 0,5. Реальні дані нашого ПАТ значно перевищують цей рівень. До того ж у порівняння з 2009 роком даний коефіцієнт зменшився, що не є позитивним напрямком змін. Але все ж Але все ж такі значення дозволяють зробити висновок, що на одиницю не обігових коштів припадає 3-4 одиниці обігових. Це є досить непогано і означає можливість перетворення активів у ліквідні кошти.

1.2. Оцінка фінансового стану

· Доля власного капіталу у загальній сумі пасивів = власний капітал \ пасиви

Доля власного капіталу у загальній сумі пасивів

=

У 2009 році:

У 2010 році:

Даний показник характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов'язання за рахунок власних акивів. Незважаючи на зменшення величини коефіцієнта у 2010 році, порівняно з 2009 роком, наше ПАТ залишилося фінансово стійким. Даний висновок зроблено, виходячи з того, що рекомендований рівень даного коефіцієнта повинен бути більше 0,5. Як бачимо з розрахунків, частина власного капіталу в загальній сумі фінансових ресурсів становить більше ніж 50%.

· Показник поточної ліквідності = поточні активи / поточні пасиви

Показник поточної ліквідності=

У 2009 році:

У 2010 році:

Даний показник характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року. Критичне значення даного показника становить 1. Як бачимо, значення показника за два останні роки перевищують критичне, що є негативним фактором розвитку.

· Маневреність власних оборотних коштів = кошти / власні оборотні кошти

Маневреність власних оборотних коштів=

У 2009 році:

У 2010 році:

Даний показник показує частку абсолютно ліквідних активів у власних обігових коштах, забезпечує свободу фінансового маневру. Позитивною тенденцією є збільшення, саме її ми і спостерігаємо. За період 2009-2010 роки маневреність власних оборотних коштів зросла на 0,009 і в 2010 році становила 0,024. У 2010 році відбувається зростання даного показника за рахунок зростання грошових коштів у національній валюті.

· Коефіцієнт концентрації позикового капіталу = позиковий капітал / пасиви

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу =

У 2009 році:

У 2010 році:

Даний коефіцієнт показує скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел. У 2010 році ми спостерігаємо негативний напрям змін, оскільки значення коефіцієнту збільшилося. Дане збільшення відповідно було викликано збільшенням поточних зобов'язань.

· Коефіцієнт покриття запасів = «нормальні» джерела покриття запасів / запаси

Коефіцієнт покриття запасів =

У 2009 році:

У 2010 році:

Даний коефіцієнт показує скільки на одиницю коштів, що вкладені у запаси припадає у сукупності власних коштів, довго - та короткострокових зобов'язань. Позитивним напрямком змін є зростання даного показника, що ми можемо побачити на даному ПАТ. Таке зростання відбувається за рахунок зменшення непокритих збитків, зростання короткострокових кредитів, поточних зобов'язань, виробничих запасів та незавершеного виробництва.

1.3. Ознаки «хвороб» у звітності

· «Непокритий збиток», Ф. 1 р. 350

У 2009 році -698

У 2010 році -885

Ми бачимо наявність у звітності підприємства такої «хвороби», як непокритий збиток. Це є одна з основних проблем ПАТ. Ще більшого негативного відтінку надає збільшення даного показника.

· «Неоплачений капітал», Ф. 1 р. 360

У 2009 році 0

У 2010 році 0

· «Вилучений капітал», Ф. 1 р. 370

У 2009 році 0

У 2010 році 0

Розділ 2. Оцінка результатів фінансово-господарської діяльності

2.1. Оцінка прибутковості

· «Чистий прибуток», Ф. 2 р. 220

У 2009 році 187

У 2010 році 283

За фінансовою звітністю (форма 2) можна помітити, що у даного підприємства є зростаючий чистий прибуток, що, безумовно, є важливим позитивним моментом у діяльності підприємства.

· Валова маржа = прибуток від реалізації / виручка

Валова маржа =

У 2009 році:

У 2010 році:

Даний показник показує скільки випадає прибутку на одиницю виручки. У 2010 році відбувається зменшення відносно 2009 року за рахунок зменшення валового прибутку та збільшення адміністративних витрат та витрат на збут. Отже, на одиницю виручки припадає незначна частка прибутку.

· Прибутковість основної діяльності = прибуток від основної діяльності / активи

Прибутковість основної діяльності =

У 2009 році:

У 2010 році:

Даний показник характеризує скільки прибутку від основної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи. Ми бачимо, що відбувається певне зростання даного показника, що є позитивним напрямом змін, але, при цьому, значення його залишається достатньо низьким. Незначне зростання відбувається за рахунок зростання чистого прибутку та операційних витрат.

2.2. Оцінка динамічності

1. Порівняльні темпи росту виручки, прибутку та авансованого капіталу

· Темп зростання авансованого капіталу =*100%

Темп зростання авансованого капіталу =

прибутковість фінансовий актив капітал

105,5% > 100%, що є позитивною тенденцією і свідчить про зростання економічного потенціалу підприємства.

· Темп зміни обсягів реалізації = Обсяг реалізації 2010 року / обсяг реалізації 2009 року * 100%

Темп зміни обсягів реалізації ==157%

105,5%<157%, темп зміни авансованого капіталу менше, ніж темпи зростання обсягів реалізації, що свідчить про ефективне використання ресурсів та підвищення віддачі від кожної грошової одиниці.

· Темп зміни прибутку = Прибуток 2010 / Прибуток 2009*100%

Темп зміни прибутку =

89,95%<157%, темп зміни обсягу реалізації менше, темпу зміни прибутку, що свідчить про відносне зростання витрат на виробництво.

2. Оберненість активів = чиста виручка / активи

Оберненість активів =

У 2009 році:

У 2010 році:

Даний показник показує скільки отримано чистої виручки від реалізації продукції на одиницю коштів, інвестованих в активи. Позитивним напрямом змін є збільшення даного показника, що ми і спостерігаємо на нашому підприємстві. Даний позитивний напрям головною причиною був викликаний зростанням чистої виручки.

3. Тривалість операційного та фінансового циклів:

· Період операційного циклу = 360*середні запаси/собівартість реалізації+360*середня дебіторська заборгованість / чиста виручка

Період операційного циклу =360*Ф. 1 (р. 100+ р. 120+ р. 130+ р. 140) / Ф. 2 р. 040+360*Ф. 1 (р. 050 + р. 170 + р. 180 + р. 190 + р. 200 + р. 210) / Ф. 2 р. 035

У 2009 році:360*(6554+472+4280+4652)/66290+360*(0+131+428+0+0+102)/70842=176,662

У 2010 році:360*(6925+1861+6482+109)/10493+360*(0+14+299+0+0+76)/ /111255=54,029

Даний показник відображає тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти. Зменшення даного показника є тенденцією до позитивних зрушень на підприємстві. Більш того, у 2010 році зменшення показника відбулося майже в три рази, що свідчить про раціоналізацію виробництва та продажу. Також воно могло бути викликане зростанням собівартості продукції, зменшення обсягу продукції.

· Період фінансового циклу = 360*Ф. 1 (р. 500 + р. 520+р. 530 + р. 550+р. 580) / Ф. 2 р. 40

У 2009 році:360*(6366+0+4670+20+209)/66290=61,177

У 2010 році:360*(6435+0+5155+22+174) / 104903=40,447

Даний показник характеризує період обороту коштів. Фінансовий цикл - це період часу між оплатою кредиторської заборгованості (авансу) постачальнику сировини і надходженням коштів від дебіторів за відвантажену продукцію. Зменшення даного показника є позитивним, адже зменшується період, протягом якого грошові кошти залучені в обіг і не можуть бути використані підприємством довільним чином. Таке зменшення зумовлене зменшенням кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги і зростанням собівартості. Таким чином, у 2010 році даний коефіцієнт становив 40,477, що на 21 пункт нижче.

2.2.4. Коефіцієнт погашаємості дебіторської заборгованості = чиста виручка / середня дебіторська заборгованість

Коефіцієнт погашаємості дебіторської заборгованості =

У 2009 році=

У 2010 році=

Коефіцієнт погашає мості дебіторської заборгованості показує у скільки разів виручка перевищує дебіторську заборгованість. У 2009 та 2010 роках спостерігалось значне збільшення даного коефіцієнту, що є позитивною тенденцією. Воно було викликане зменшенням дебіторською заборгованістю, що також свідчить про належну політику управління нею.

2.3. Оцінка ефективності використання економічного потенціалу

· Прибутковість авансованого капіталу = Чистий прибуток / активи

Прибутковість авансованого капіталу =

У 2009 році=

У 2010 році=

Даний показник показує скільки припадає чистого прибутку на одиницю інвестованих в активи коштів. Позитивним напрямком є збільшення даного показника, чого ми не спостерігаємо у нашого ПАТу. І до того ж даний показник все одно займає дуже низькі значення, що не є позитивно.

· Прибутковість власного капіталу=чистий прибуток / власний капітал

Прибутковість власного капіталу=

У 2009 році =

У 2010 році =

Даний показник показує скільки припадає прибутку на одиницю власного капіталу. На підприємстві спостерігається тенденція до падіння даного показника, хоча значення його залишається достатньо низьким. Таке падіння пов'язано із зменшенням чистого прибутку та власного капіталу.

Висновок

У даній роботі було проаналізовано фінансове становище ПАТ «НОВОКАХОВСЬКИЙ ЗАВОД ПЛАВЛЕНИХ СИРІВ». Загалом можна сказати, що дане підприємство має позитивний напрямок розвитку, що підтверджується основними показниками. Валюта балансу за станом на 31.12.2010 р., у порiвняннi з даними на 31.12.2009 р. збiльшилася на 1449 тис. грн. Аналiзуючи показники I роздiлу активу балансу встановлено, що в 2010 роцi вiдбулося збiльшення залишкової вартостi основних засобiв на 1662 тис. грн. Довгостроковi фiнансовi iнвестицiї протягом року не змiнювались та складають 3 тис. грн. По другому роздiлу активу балансу спостерiгається збiльшення суми оборотних активiв, у порiвняннi з 2009 р. на 53 тис. грн. Так, виробничi запаси за 2010 рiк збiльшилися на 371 тис. грн. Запаси мають достовiрну оцiнку i вiд них очiкується в майбутньому збiльшення економiчних вигод.

Фiнансовi результати дiяльностi у звiтному перiодi принесли товариству чистий прибуток у сумi 187 тис. грн. (в 2009 роцi 283 тис. грн.). Дохiд вiд реалiзацiї продукцiї (товарiв, робiт, послуг) збiльшився порiвняно з вiдповiдним перiодом минулого року на 48758 тис. грн., з 85383 тис. грн. до 134141 тис. грн. В 2010 звiтному роцi операцiйнi витрати (розд. II) зросли порiвняно з 2009 роком. Так, матерiальнi затрати збiльшились на 40645 тис. грн., амортизацiйнi вiдрахування на 279 тис. грн., витрати на оплату працi на 2423 тис. грн., вiдрахування на соцiальнi заходи на 897 тис. грн., iншi операцiйнi витрати на 400 тис. грн. В цiлому операцiйнi витрати товариства за звiтний рiк зросли на 44644 тис. грн. та на кiнець звiтного перiоду становлять 113695 тис. грн.

Загалом варто сказати, що окрім позитивних моментів є декілька негативних. Зокрема це непокритий збиток, доля власного капіталу, що не перевищує 35% при тому, що нормою вважається 50%, темп зміни обсягу реалізації значно менший, ніж темп зміни прибутку, що свідчить про відносне зростання витрат на виробництво, незначними є показники прибутковості власного та авансованого капіталу, але, при цьому спостерігається тенденція до їх поступового зростання. Позитивним є зростання чистого прибутку, значне зменшення операційного та фінансового циклів, зменшення коефіцієнту зносу основних засобів.

Для того аби уникнути даних недоліків та вирішити існуючі проблеми можна порадити підприємству більш раціональне використання наявних ресурсів, зміну управлення, намагатись зменшувати собівартість виготовленої продукції, яка значно зростає. Загалом, при вдалому управлінні, підприємство має значний потенціал для більш ефективного функціонування та отримання значних прибутків.

Размещено на Allbest.ru