Кредит и его влияние на развитие экономики Российской Федерации

- покупает и продает государственные ценные бумаги на открытом рынке;

- покупает и продает облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

- покупает и продает иностранную валюту, а также платёжные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

- покупает, хранит, продает драгоценные металлы и иные валютные ценности;

- проводит расчётные, кассовые и депозитные операции, принимает на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

- выдает поручительства и банковские гарантии;

- осуществляет операции с финансовыми инструментами, используемые для управления финансовыми рисками;

- открывает счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории России и территориях иностранных государств;

- осуществляет другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике Статья 46 Федерального Закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)». [14]

Методы денежно-кредитной политики - это совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики - Центральный банк как государственной орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики - воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики.

Современная система методов денежно-кредитной политики столь же разнообразна, как и сама денежно-кредитная политика. Классификацию методов денежно-кредитной политики можно проводить по различным признакам.

В рамках денежно-кредитной политики применяются методы прямого и косвенного регулирования денежно-кредитной сферы. Прямые методы имеют характер административных мер в форме различных директив Центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля центрального банка за ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов, особенно в условиях экономического кризиса. Однако со временем прямые методы воздействия в случае «неблагоприятного» с точки зрения хозяйствующих субъектов воздействия на их деятельность могут вызвать перелив, отток финансовых ресурсов в «теневую экономику» или за рубеж.

Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сферы воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов с помощью рыночных механизмов. Естественно, что эффективность использования косвенных методов регулирования тесно связана со степенью развития денежного рынка. В переходных экономиках, особенно на первых этапах преобразований, используются как прямые, так и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых вторыми.

Помимо деления методов денежно-кредитного регулирования на прямые и косвенные различают также общие и селективные методы осуществления денежно-кредитной политики Центрального банка.

Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.

Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и имеют в основном директивный характер. Их назначение связано с решением частных задач, таких, например, как ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или ограничение выдачи отдельных видов ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т.д. Используя селективные методы, Центральный банк сохраняет за собой функции централизованного перераспределения кредитных ресурсов. Подобные функции несвойственны Центральным банкам стран с рыночной экономикой. Применение в практике Центральных банков селективных методов воздействия на деятельность коммерческих банков типично для экономической политики, проводимой на стадии циклического спада, в условиях резкого нарушения пропорций воспроизводства.

Вместе с тем прямые методы денежно-кредитной политики являются грубыми методами внешнего воздействия на функционирование субъектов денежного рынка, затрагивают основы их экономической деятельности. Они могут противоречить микроэкономическим интересам кредитных организаций, вести к неэффективному распределению кредитных ресурсов, к ограничениям межбанковской конкуренции, затруднениям в появлении новых финансово устойчивых институтов на банковском рынке.

Таким образом, негативные последствия прямых методов денежно-кредитной политики зачастую превалируют над преимуществом их применения в условиях рынка, поскольку деформируют рыночный механизм, что препятствует дальнейшему прогрессивному развитию кредитных отношений в стране.

Поэтому Центральные банки стран с развитой рыночной экономикой практически отказались от прямых методов денежно-кредитной политики и прибегают к ним в исключительных случаях, когда необходимо принять «быстрые меры реагирования», например, в условиях резкого развития экономического кризиса.

Практика формирования рыночной экономики и ее развития доказали низкую эффективность прямых методов денежно-кредитной политики. Как следствие, происходит повсеместное вытеснение прямых методов денежно-кредитной политики косвенными.

Помимо всего указанного следует отметить, что Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органов местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей. Банк России вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе.

Таким образом, список операций, осуществляемых Центральным банком очень велик, однако, соблюдая закон, Банк России не имеет права:

- осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензий на проведение банковских операций, и физическими лицами;

- приобретать акции кредитных и иных организаций (за исключением случаев, предусмотренных Банковским законодательством);

- проводить операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;

- заниматься торговой и производственной деятельностью, за исключением случаев, предусмотренных Банковским законодательством;

- пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров. [15]

Операции, выполняемые центральным банком, можно классифицировать в зависимости от определенных критериев.

По своей природе банковские операции подразделяются на банковские и небанковские. Это положение распространяется и на операции центрального банка. К банковским операциям центрального банка относятся те, которые закреплены за ним как за особым денежно-кредитным институтом. Небанковскими операциями в этом случае будут те, которые он выполняет наряду с другими параллельно функционирующими институтами. Например, центральный банк может выдавать поручительства, осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками, покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке; эти операции выполняют и другие экономические субъекты.

По содержанию операции центрального банка можно подразделить на экономические, юридические, технические, охранные. Будучи экономическим институтом центральный банк выполняет прежде всего экономические операции, которые, конечно, требуют определенного юридического, технического и охранного сопровождения.

По характеру выполняемой работы выделяются аналитические, управленческие, контрольные, счетные, бухгалтерские и другие операции. Их характер определяет внутреннюю специализацию сотрудников банка, а иногда структуру внутрибанковского управления (в частности образование департамента бухгалтерского учета и отчетности).

По планированию деятельности можно выделить операции стратегические и тактические. Стратегической операцией будет, например, их совокупность по формированию «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года». К числу тактических операций можно отнести операции, каждодневно выполняемые центральным банком. (Например, установление ежедневного курса рубля по отношению к различным валютам иностранных государств.)

По этапам осуществления операции центрального банка подразделяются на первоочередные и последующие. Так, осуществляя рефинансирование, центральный банк в первоочередном порядке изучает надежность обеспечения, представленного в форме соответствующих ценных бумаг, их соответствия установленному перечню, и лишь впоследствии предоставляет временную финансовую помощь.

По периодичности совершения операции центрального банка можно подразделить на единовременные (разовые) и многоразовые (повторяющиеся). Единовременными в рамках определенного периода можно, к примеру, считать операции по деноминации, выпуску в обращение новых денежных купюр и монет; к многоразовым - операции по обмену иностранной валюты, по приему и выдаче наличных денег (кассовые операции) и др.

По отношению к национальному рынку операции делятся на внутренние и международные. К внутренним принято относить все те операции, которые банк совершает по поручению отечественных клиентов, к международным - все то, что связано с обслуживанием внешней торговли и международных валютно-кредитных отношений.

По используемой валюте операции могут проводиться в национальной валюте, валюте иностранных государств и с использованием комбинации валют (мультивалютные операции).

По отношению к балансу банка выделяют активные, пассивные и забалансовые операции. [16]

К экономическим мерам по регулированию денежно-кредитной политики относятся также операции Центрального банка на открытом рынке с ценными бумагами. Политикой открытого рынка называют куплю-продажу Центральным банком государственных ценных бумаг с целью оказать влияние на денежный рынок. Основная задача политики открытого рынка состоит в том, чтобы, регулируя спрос и предложения на ценные бумаги, вызвать соответствующую реакцию у коммерческих банков.

Политика открытого рынка представляет собой орудие быстрого и гибкого воздействия. При продаже и покупке ценных бумаг Центральный банк пытается с помощью предложения выгодных процентов воздействовать на объем ликвидных средств коммерческих банков и тем самым осуществить управление их кредитной эмиссией. Покупая ценные бумаги на открытом рынке, он увеличивает резервы коммерческих банков и способствует росту денежного предложения. Особенно эффективно это используется в период кризиса. В период высокой конъюнктуры Центральный банк предлагает коммерческим банкам купить ценные бумаги, чтобы сократить их кредитные возможности по отношению к экономике и к населению.

Проводить такую политику Центральный банк может двумя путями. Во-первых, он может определить объем купли-продажи уровень и процентных ставок, по которым банки могут покупать у него ценные бумаги. Курс продажи ценных бумаг устанавливается дифференцированно, в зависимости от их срока. В этом случае влияние на формирование рыночных ставок будет косвенным. Во-вторых, Центральный банк может установить процентные ставки, по которым он готов покупать ценные бумаги.

Успех политики открытого рынка зависит от многих факторов. Коммерческие банки приобретают ценные бумаги у Центрального банка только при малом спросе на кредиты со стороны предпринимателей и населения, а также когда Центральный банк предлагает бумаги открытого рынка на более выгодных для коммерческих банков условиях, чем условия предоставления кредитов коммерческих банков предпринимателям и населению.

Когда необходимо поддержать ликвидность коммерческих банков, а соответственно и их кредитную активность, Центральный банк выступает покупателем на открытом рынке. В этом случае широко используются перекупочные соглашения, по которым Центральный банк обязуется купить ценные бумаги у коммерческих банков с тем условием, что последние через определенный период времени осуществят обратную сделку, т.е. обратный выкуп ценных бумаг, но уже со скидкой -- так называемые обратные операции (операции РЕПО). Эта скидка может быть фиксированной или плавающей, установленной между двумя границами. Обратные операции на открытом рынке характеризуются более мягким воздействием на денежный рынок и поэтому являются более гибким методом регулирования.

Вот некоторые данные по заключению Центральным банком кредитных сделок РЕПО. Материалы Банка России представили информацию о том, что во вторник (17 мая) объем составлял 266 миллиардов рублей, при объеме в 246 миллиардов рублей в понедельник (16 мая).

В сравнении с 13 мая, когда объем составил 169 миллиардов рублей, в понедельник (16 мая) отмечалось увеличения объема сделок на 45,6%. Рост спроса на ликвидность на заре мая отмечается на фоне совершения налоговых платежей, а также возвращения денег по беззалоговым кредитам Банка РФ. Также были возвращены средства по депозитам Министерства финансов (244 млрд рублей). Смягчение ситуации должно произойти после 2 аукционов ЦБ по предоставлению беззалоговых кредитов, которые состояться в начале июня, но получение банками средств по результатам этих аукционов лишь к середине июня.[17]

По данным Интерфакс, Центральный банк с 1 июля 2011 года приостанавливает заключение сделок прямого РЕПО с кредитными организациями, обеспечением по которым являются акции российских компаний. Это связано с тем, что совокупный объем сделок РЕПО на аукционах и по фиксированной ставке в 2010 году, в которых принял участие ЦБ, составил 2 трлн. рублей. Это в 15 раз меньше, чем в 2009 году, следовательно, банки не испытывают больше дефицита ликвидности.[18]

Ознакомившись с вышеизложенным можно сделать адекватный вывод: Центральный Банк Российской Федерации есть регулирующая сила для экономики России, возможность для коммерческих банков непрерывно осуществлять их кредитные операции при помощи активного регулирования их деятельности Банком России, что позволяет им даже в период кризиса, посредством определенных операций, поддерживать свою ресурсную базу, что является важным фактором дальнейшего развития кредитных отношений как Банка России, так и других банков.

2.2 Кредитное поручительство как фактор развития кредитования

Для того чтобы говорить о поручительстве в целом, нужно разобраться с самим понятием «поручитель», его функциями и возможностями.

Итак, поручитель, в гражданском праве - одна из сторон договора поручительства, которая заключением этого договора берёт на себя обязательство отвечать перед кредитором должника за исполнение последним его основного обязательства полностью или частично. Поручитель заключает договор поручительства с кредитором по основному обязательству. Заключения отдельного договора с должником при этом не требуется, хотя на практике это часто имеет место.[19]

В уголовном же праве, поручитель -- это лицо, которое взяло на себя обязательство в том, что оно ручается за надлежащее поведение и явку подозреваемого или обвиняемого по вызову лица, ведущего дознание, следователя, прокурора и суда.

С первого взгляда может показаться, что поручительство - абсолютно «безобидная операция», однако человек, становящийся поручителем, подвергается риску, иногда очень большому. И не важно, за кого он поручается, за родственника, друга или знакомого, в платежеспособности и порядочности которого уверен. При неплатежеспособности заемщика, кредит, возможную пеню и проценты обязан выплатить поручитель, или поручители, если их несколько. Хотя, в последнем случае (с несколькими поручителями) банк имеет право выбрать наиболее платежеспособного. Поэтому человеку, оказавшемуся в ситуации, когда его попросили о поручительстве, следует взвесить все возможности возникновения риска (что сделать с точностью практически не возможно), оценить свою реальную платежеспособность и убедиться, что ни он, ни его семья не пострадают от данной операции.

Права и обязанности поручителей всегда очень четко прописываются в договоре поручительства, который заключается одновременно с кредитным договором. Каждый поручитель ради своего же блага просто обязан ознакомиться с данным документом (и желательно до его подписания). Хотя поручитель и не является созаемщиком, фактически он несет такую же ответственность по кредиту, как и заемщик, т.е. ответственность перед банком у них солидарная. На деле это означает, что в случае возникновения у заемщика просроченной задолженности или вовсе при отказе заемщика от уплаты кредита все долговое бремя ложится на плечи поручителя.

Поручитель рискует многим.

Во-первых, конечно же, своими финансами: помимо погашения кредита в случае невозможности заемщика выполнять обязательства, с поручителя/ей будут взыскиваться проценты за пользование ссудой, а также все штрафы и пени за просрочку платежей (при наличии таковых).

Во-вторых, просроченная задолженность по кредиту портит не только кредитную историю заемщика, но также и «банковскую биографию» его поручителей.

В-третьих, уменьшаются возможности поручителя на оформление собственной ссуды, т.е. если он в дальнейшем сам захочет получить кредит, то при расчете его возможной величины банк обязательно сделает поправку на имеющееся поручительство (другими словами, поручителю могут не выдать желаемую им сумму, даже если это позволяют его финансовые возможности).

В-четвертых, поручитель рискует своим имуществом, на которое согласно постановлению суда может быть наложено взыскание в случае отказа и заемщика, и поручителей от уплаты кредита и отсутствия у заемщика имущества, достаточного для покрытия долга.

Стоит также иметь в виду, что выйти из поручительства, вопреки расхожему мнению, будет довольно сложно, но возможно. Для этого необходимо заручиться согласием и заемщика, и банка. Существую и такие способы выхода из поручительства как:

- если кредитор отказался принять надлежащее исполнение, предложенное должником или поручителем;

- по истечении указанного в договоре поручительства срока, на который оно дано. Если такой срок не установлен, оно прекращается, если кредитор в течение года со дня наступления срока исполнения обеспеченного поручительством обязательства не предъявит иска к поручителю. Когда срок исполнения основного обязательства не указан и не может быть определен или определен моментом востребования, поручительство прекращается, если кредитор не предъявит иска к поручителю в течение двух лет со дня заключения договора поручительства.[20]

Кроме того, поручительство не прекращается с разводом супругов (если один из них поручился за второго), а также во многих случаев - и со смертью заемщика.

Поручитель, исполнивший обязательства по кредиту вместо заемщика, имеет право подать на него в суд с требованием о возмещении своих расходов, по исполнении поручителем обязательства кредитор обязан вручить поручителю документы, удостоверяющие требование к должнику, и передать права, обеспечивающие это требование. Данные пункты статьи 365 Гражданского кодекса Российской Федерации выполняются если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или договором поручителя с должником и не вытекает из отношений между ними.

Единственный способ полностью обезопасить себя от неприятностей, связанных с поручительством, - просто не вступать в него. Но как порой трудно отказать близким друзьям или родственникам.… В таких случаях, принимая положительное решение о поручительстве, нужно быть 100%-но уверенным в стабильном финансовом положении и здравом уме заемщика. Кроме того, поручителю необходимо трезво оценивать и свои финансовые возможности. Конечно, думать о нежелательном исходе событий никогда не хочется, но иногда это просто необходимо.

2.3 Особенности кредитования малых и средних предприятий Российской Федерации

Успешность и эффективность предпринимательской деятельности тесным образом связана с инвестиционной деятельностью. Эффективное управление инвестиционной деятельностью становиться все более важной функцией менеджмента предприятия, а инвестиционные расчеты необходимым инструментом управления предприятия в условиях возрастающей сложности предпринимательской среды и ее динамики.
Актуальность и повышенный интерес к данной теме в России можно объяснить тем, что после первого этапа рыночных преобразований, направленного на макроэкономическую стабилизацию, формирования экономического базиса рыночной экономики - частной собственности и создания правовых основ для его развития, на современном этапе экономических преобразований особое место занимает проблема поддержки предприятий малого и среднего бизнеса.

Одним из ключевых вопросов в активизации инвестиционной деятельности предприятий малого и среднего бизнеса является финансирование проектов по их поддержке. На фоне отсутствия собственных средств у большинства российских предприятий, зачаточного уровня развития фондового рынка и отсутствия инвестиционной политики государства основным, а порой и единственным источником финансирования инвестиционных проектов является капитал иностранных банков и инвестиционных компаний, а также транснациональных корпораций.

Для грамотного привлечения финансовых ресурсов вышеуказанных инвесторов менеджменту российских предприятий необходимо овладеть знаниями теории и практики принятия инвестиционных управленческих решений, методами и моделями инвестиционных расчетов и т.п. Механизм принятия решений в инвестиционной сфере основан на оценке эффективности инвестиций, т.е. на расчете и анализе доходности проекта и уровня риска, связанного с его осуществлением.

Методы и модели инвестиционных расчетов довольно продолжительное время находят отражение в зарубежной экономической литературе. В отечественной литературе описанию современных подходов к принятию инвестиционных решений, основывающихся на анализе поступлений и выплат во времени, достойное внимание стало уделяться только в последнее десятилетие в трудах А.В. Воронцовского, В.В. Ковалева, Е.М. Четыркина и др. Между тем, следует отметить, что работ по научно-методическому обеспечению процесса оценки эффективности инвестиционных проектов и принятия решений о капиталовложениях в условиях транзитивной экономики пока недостаточно.

В странах с рыночной экономикой проблематика оценки эффективности инвестиционных проектов является хорошо изученной, при этом не существует единого руководства по оценке эффективности инвестиционных проектов. В этой области имеются разработки Всемирного банка, Европейского банка реконструкции и развития, Методики ЮНИДО и ряд других.

Рассматривая роль банковской системы Российской Федерации в кредитовании малых и средних предприятий, необходимо отметить, что в последние годы в банковском секторе российской экономики наблюдается тенденция к расширению кредитных вложений в нефинансовый сектор экономики: по данным Центрального банка Российской Федерации, объем рублевых кредитов, предоставленных банками нефинансовым предприятиям и организациям ( в отраслях промышленности, сельского хозяйства и услуг) за 2005г. увеличился на 28,3%.[21] В тот же период прирост совокупной величины кредитов малому бизнесу составил порядка 40-50%.[22] По оценкам экспертов, за 2002-2005 гг. объемы банковского кредитования малого и среднего бизнеса увеличились в 2 раза[23], а в 2006 г. рост объема рынка кредитования малого бизнеса превысил 90%, достигнув порядка 10 млрд. долл.[24] Тем не менее, спрос на данном рынке существенно превышает предложение: оценки степени удовлетворенности потребности малых предприятий во внешнем финансировании и, в частности, кредитных ресурсах у различных экспертов и исследователей расходятся, но в целом колеблются в пределах от 10-15% до 20-30%.

Сведения о кредитовании малого бизнеса свидетельствуют об ориентации российской банковской системы преимущественно на обслуживание крупных предприятий. Согласно экспертным оценкам, объем кредитования крупных и средних предприятий составляет почти 140 млрд. долл., а совокупный объем кредитов малому бизнесу - порядка 5 млрд. долл., при этом потребность в кредитных ресурсах у малых предприятий оценивается в 25-30 млрд. долл.[25] По мнению экспертов Ассоциации российских банков, доля кредитов малому бизнесу в Российской Федерации не превышает 2% ВВП, тогда как в США она составляет 20%, в странах ЕС - в среднем 30%, а в Японии - до 40% ВВП.

Тем не менее, присутствие банков на рынке кредитования малых предприятий увеличивается, что можно объяснить расширением деятельности банков, уже вовлеченных в этот бизнес, а также приходом новых участников на данный сегмент рынка. Выделяются две группы банков, активно осваивающих рынок кредитования малых и средних предприятий:

1. Региональные банки, начавшие оказывать услуги по кредитованию малого и среднего бизнеса относительно давно и уже завоевавшие свои позиции на этом рынке. Развитию их деятельности в этом направлении во многих случаях способствовало сотрудничество с международными финансовыми институтами, в частности, Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР). По оценкам специалистов Ассоциации российских банков, в кредитных портфелях региональных банков доля кредитов малому бизнесу достигает 70-80%.

2. Крупные московские банки, включая крупные банки федерального уровня (такие, как, например, Сбербанк России). В последние годы эти банки стали проявлять все больший интерес к кредитованию малого бизнеса, что можно объяснить следующими причинами:

· высоким уровнем конкуренции как на рынке оказания финансовых услуг крупным российским предприятиям (которые, фактически, уже распределены между банками), так и в сфере потребительского кредитования, что ведет к сокращению доходности по данным видам операций;

· более высокой доходностью, которую позволяет получить кредитование малых предприятий по сравнению с крупными фирмами;

· необходимостью диверсификации кредитного портфеля в целях избежать зависимости банка от состояния бизнеса ограниченного числа крупных клиентов.

Сравнительная характеристика деятельности крупных московских (федеральных) и региональных банков приводится в таблице 1.

Таблица 1 - Особенности деятельности крупных московских (федеральных) и региональных банков

В современных условиях в Российской Федерации сегмент кредитования малого бизнеса, несмотря на присущую ему рискованность, может в ближайшем будущем стать интересен банкам именно как вариант относительно надежного вложения средств, что можно предположить на основе изучения сведений о величине просроченной задолженности физических и юридических лиц. Доля просроченной задолженности по кредитам физическим лицам в их общем объеме по состоянию на 1 августа 2008 г. равнялась 3,3%, увеличившись только с 1 февраля 2008 г. в абсолютном выражении в 1,2 раза. Одновременно с этим удельный вес просроченных кредитов некредитным организациям в общем объеме данной за аналогичный период увеличился незначительно - с 0,9 до 1%.[26] При этом согласно оценкам аналитиков, в 2007 г. доля невозвращенных кредитов, выданных банками малому бизнесу, составляла не более 1,5% от общей величины кредитного портфеля.

По объему кредитов банковские продукты различаются в довольно большой степени. Немногие крупные банки предлагают ссуды размером от 30 до 50 тыс. руб., чаще всего минимальная величина кредита по программам кредитования малого бизнеса составляет 100-150 тыс. руб. и выше. Если в Москве спрос на небольшие кредиты не очень велик, то в регионах предприятиям требуются и меньшие суммы. Такие кредиты могут предоставляться региональными банками, а из банков, имеющих широкий региональный охват, можно выделить Банк кредитования малого бизнеса (КМБ-Банк), специализирующийся на кредитовании малого и среднего бизнеса (основными акционерами банка является ЕБРР).

Нежелание банков заниматься кредитами на небольшие суммы объясняется низкой прибылью, которую они приносят. При сопоставимых операционных издержках по кредитам малым и крупным предприятиям работа с первой категорией клиентов может быть практически нерентабельной. Преодолению данной проблемы способствует внедрение скорринговых систем оценки заемщиков, позволяющих довольно быстро и с минимальными затратами определить их кредитоспособность. Подобные системы используются главным образом крупными банками (например, Банком Москвы). Однако, они имеют свои недостатки. Так, стандартизированный подход к оценке заемщика может оставить без внимания его качественные характеристики, которые в большей степени учитываются небольшими банками в силу лучшего знания местных условий и близости к заемщику. Также снижению затрат по кредитам малым и средним предприятиям содействует более широкое внедрение информационных технологий для общения с клиентами, а также стандартизированных кредитных продуктов, составленных с учетом потребностей малого и среднего бизнеса. Подобные продукты создаются на основе накопленной за время работы на данном сегменте ранка статистики, позволяющей выявить соотношение между рисками кредитования и различными параметрами, характеризующими малые и средние предприятия. В результате возможно расширение объемов выдачи кредитов небольшой величины при сохранении качества кредитного портфеля на приемлемом уровне. Кроме того, уменьшить издержки позволяет использование такой формы кредитования, как возобновляемая кредитная линия. Кредитный комитет один раз принимает решение по данному клиенту, на него устанавливается общий лимит риска, а далее, возвращая кредиты, выдаваемые в пределах этого лимита, по необходимости можно обращаться за новыми кредитами.

Помимо этого, банки также могут усовершенствовать обмен информацией со своими заемщиками, предложив им стандартизированный кредитный договор, который содержал бы, помимо прочих условий, в ясной форме изложенную информацию о процентных платежах и комиссионных ставках. Благодаря привлечению новых клиентов простой и понятный договор может стать дополнительным инструментом в конкурентной борьбе на рынке кредитования малых предприятий и, следовательно, быть выгодным не только заемщикам, но и самим банкам.

Что касается сроков кредитования, то, по данным за 2005 г., преобладают кредиты на срок от шести месяцев до одного года. При этом в редких случаях кредиты выдаются на срок более трех лет. Во многом такая ситуация обусловлена нехваткой долгосрочных средств у самих банков.

Ресурсная база многих из них, особенно региональных банков, формируется за счет краткосрочных вкладов, что не позволяет предоставлять долгосрочные ссуды: доля депозитов физических лиц, привлеченных кредитными организациями на срок свыше 3 лет, в их общем объеме по состоянию на 1 августа 2008 г. составляла 7,8%.[27]

Таким образом, главным целевым направлением выдачи кредита становится пополнение оборотных средств за счет краткосрочных ссуд, а не обновление основных фондов благодаря долгосрочным кредитам, что, в целом, помогает малым предприятиям продолжать свое существование, однако, не позволяет им модернизировать производство.

Несмотря на намерившуюся в последние годы тенденцию к снижению ставок по кредитованию малого и среднего бизнеса, они остаются на высоком уровне. Диапазон среднегодовых процентных ставок по кредитам составляет от 11% до 23%. На их величину влияют размер кредита и его обеспечение, результаты оценки кредитоспособности предприятия, величина комиссий, устанавливаемых банками (например, за выдачу кредита, за открытие ссудного счета; величина подобных комиссий может достигать 5% от суммы кредита). Довольно высокий уровень процентных ставок по сравнению со стоимостью ресурсов для других заемщиков является отличительной чертой кредитования российских малых предприятий (он может быть выше в 1.5 раза).[28] Данный факт можно объяснить рядом причин:

1. повышенной степенью риска, которую учитывают банки при кредитовании данной группы заемщиков;

2. относительно низким уровнем конкуренции между банками в сегменте малого бизнеса по сравнению, например, с рынком потребительского кредитования;

3. заинтересованностью некоторых предприятий в скорости и простоте процедуры выдачи кредита и их готовностью платить высокие проценты;

4. слабостью позиций малых предпринимателей при ведении переговоров с банком с целью снижения процентной ставки по кредиту по сравнению с крупными предприятиями.

В условиях, когда банки становятся превалирующим институциональным источником кредитных ресурсов (частота обращения к их услугам более чем в 4 раза превышает частоту использования средств других организаций, предприятий, фирм и в 10 раз - использование финансовой поддержки местных властей и фондов развития предпринимательства), не исключено неоправданное завышение процентной ставки по кредиту. При этом доказать в суде, что фактически договор о выдаче кредита представляет собой кабальную сделку, которую «лицо было вынуждено совершить вследствие стечения тяжелых обстоятельств на крайне невыгодных для себя условиях»[29] весьма трудно, с одной стороны, из-за ограниченности ресурсов у малого предпринимателя для ведения разбирательства, и, с другой стороны, из-за того, что у банка есть возможность оправдать чрезмерно высокие процентные ставки опять-таки повышенным уровнем риска по кредитованию малого бизнеса. В том случае, когда предприятие попадает в долговую зависимость от банка, оно становится уязвимой и довольно доступной целью для поглощения, что может быть выгодно какой-либо более крупной структуре, заинтересованной в «захвате» малого бизнеса. В подобной ситуации возможен сговор между данной структурой и кредитующим банком.

Необходимым условием для принятия банком положительного решения о выдаче кредита является предоставление поручительства и/или залог имущества. Некоторые банки предлагают кредиты без имущественного залога (например, Центральный Банк России - объемом до 1 млн. руб., КМБ-Банк - до 600 тыс.руб.) при наличии поручительства. С учетом ликвидности обеспечения и проблем его реализации кредиторы могут потребовать залоговое обеспечение в объеме до 200% величины кредита, что неприемлемо для большинства малых предприятий. Наиболее популярными формами обеспечения являются недвижимость, транспортные средства, оборудование, товар в обороте (многие банки согласны принять в качестве залога различные виды имущества клиента, включая личное, принадлежащее собственникам бизнеса).

Распространенным требованием является страхование предмета залога, увеличивающее, в конечном счете, стоимость заемных средств. Банк может настаивать на заключении страхового договора с определенной компанией, в котором будет установлена более высокая, чем в среднем по рынку, величина страховой премии, и ставить это как условие выдачи кредита. Подобная практика является недобросовестной, поскольку ограничивает свободу конкуренции и дискриминирует заемщика.

Можно привести следующие примеры навязывания банками дополнительных ограничивающих свободу конкуренции условий:

· Требование Тверского отделения Сбербанка получать его письменное предварительное согласие (под угрозой применения штрафа) для обращения за кредитом в другой банк[30];

· Требование ЗАО «Банк Русский Стандарт», содержащееся в 86 договорах с юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями, предоставить ему эксклюзивное право на разработку и осуществление совместных программ кредитования во всех принадлежащих данным организациям и предпринимателям торговых точках.

В обоих случаях для устранения нарушений потребовалось вмешательство Федеральной антимонопольной службы (ФАС России).

По утверждению самих банков, наиболее существенными факторами при выдаче кредита малому предприятию, согласно данным Ассоциации региональных банков «Россия»[31], являются:

1. финансовое состояние заемщика, которое оценивается на основе предоставляемых в банк документов (в том числе финансовой, управленческой отчетности, бизнес-планов, ТЭО проектов), в связи с чем возникают следующие проблемы:

· многие предприниматели не обладают достаточной квалификацией, чтобы должным образом составить необходимые документы, и в некоторых случаях эти функции приходится брать на себя экспертам банка;

· необходимость собрать довольно большое количество документов, их копий и справок требует больших временных затрат, которые неприемлемы, если малое предприятие заинтересовано в срочном получении кредита.

· непрозрачность малых предприятий, обусловленная тем, что некоторые осуществляемые ими операции не находят своего отражения в так называемой «белой» отчетности в целях «оптимизации» налогообложения (в частности, речь идет о занижении заработной платы работников предприятия, его оборота241, попытках потенциальных заемщиков получить кредит на имя «подставных» фирм, сокрытии наличия в собственности еще одного или нескольких предприятий, даже успешно функционирующих).

2. надлежащее обеспечение кредита;

3. кредитная история заемщика (которая, безусловно, в большинстве случаев будет отсутствовать у недавно созданных предприятий).

В числе прочих требований, предъявляемых банками к заемщикам, можно выделить открытие расчетного счета в кредитующем банке, часто сопровождаемое необходимостью перевести туда свои обороты. Практически у всех банков обязательным требованием к заемщику является осуществление им своей деятельности в течение минимум 6 месяцев; некоторые банки прямо указывают, что не рассматривают заявки на кредитование стартовых проектов.

Основным фактором, делающим невозможным получение банковского кредита, являются высокие процентные ставки. Эту причину ставят на первое место 42,2% тех предпринимателей, которые хотели получить кредит в банке, но не смогли или условия были не выгодными (тем не менее, необходимо отметить, что за период с конца 1990-х гг. до 2007г. средневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам нефинансовым организациям сроком до одного года существенно снизились: с 41,85 до 10,0%[32]). Невозможность предоставления залога в требуемых банком объемах отметили 28,5% опрошенных. Чуть менее пятой части респондентов не смогли получить банковский кредит из-за невозможности предоставить требуемые банком финансовые документы (15,3%) и по причине того, что банком были предложены слишком короткие сроки кредитования (15,6%). В 7,2% случаев банки не были удовлетворены кредитными историями предприятий[33]. Также в числе факторов, затрудняющих получение кредита, выделяются длительность процедуры принятия решений, требования к качеству гарантийного обеспечения кредитов. Можно отметить, что данные отрицательные факторы созвучны проблемам, которые испытывают малые и средние предприятия в странах-членах Европейского Союза.

Таким образом, рассмотрев основные параметры кредитования предприятий малого бизнеса банками, можно представить тип приближенного к идеалу потенциального заемщика. Им будет динамично развивающееся малое предприятие, осуществляющее свою деятельность где-то в течение уже года и более, имеющее в данном банке расчетный счет (в идеале, с самого начала своей работы), которому необходим краткосрочный (от шести месяцев до одного года) кредит на пополнение оборотных средств объемом более 150 тыс. руб., готовое заплатить даже высокие проценты. Оно имеет постоянные финансовые потоки и способно предложить в качестве залога ликвидное имущество.

Получается, что таким требованиям в наибольшей степени соответствуют торговые предприятия, занимающиеся, например, продовольственными товарами, товарами народного потребления, что и подтверждается данными исследований: в 2005г. объем выданных кредитов малым предприятиям в сфере оптовой и розничной торговли составил 60,9% от общей величины, а в отраслях обрабатывающих производств - 12,2%.

Следовательно, выявляются определенные сегменты рынка, в которых кредитные организации фактически не способны удовлетворить спрос на ресурсы:

ь Предприятия на стартовом этапе своей деятельности;

ь Микрокредитование (на сумму менее 100-150 тыс. руб.);

ь Долгосрочное кредитование, в частности, в целях модернизации производства.

В рассмотренных в исследовании зарубежных странах предприятия малого и среднего бизнеса сталкиваются с проблемами доступа к кредитованию примерно в тех же сегментах - в случае микрокредитования и при поиске ресурсов для начала своего дела. Тем не менее, характер проблем, с которыми сталкиваются российские и зарубежные малые и средние предприятия, имеет существенные различия. В странах Европы и Северной Америки данные проблемы не носят системный характер, и в целом большинство малых и средних предприятий имеют доступ к необходимому финансированию.

Если с точки зрения банка нецелесообразно преследование небольшого по объему кредита исходя из соображений прибыльности, или же если речь идет о повышенной степени риска, которую банк не может принять, то у малого или среднего предприятия - потенциального заемщика - есть возможность обратиться в другие, специализированные, структуры (в частности, в кредитный кооператив), где ему выдадут необходимую сумму.

В Российской Федерации проблемы доступа определенных категорий малых и средних предприятий к кредитованию носят системный характер. Возможность получить кредит в трех выделенных автором сегментах рынка (микрокредитование, долгосрочное кредитование, кредитование стартующих предпринимателей) практически отсутствует. Следовательно, в данной ситуации можно говорить не просто об определенных проблемных сегментах рынка, а о его неспособности обеспечить предприятиям необходимые денежные средства.

Данное утверждение позволяет сделать важный вывод о необходимости поддержки наиболее уязвимых категорий предприятий малого и среднего бизнеса. Если речь идет о том, что заявки на получение кредита отклоняются в силу действия объективных рыночных факторов (например, нерентабельности проекта), то тогда поддержка данных проектов будет нецелесообразна - с одной стороны, произойдет вмешательство в действие рыночных механизмов (которые в данном случае справляются со своей задачей «отсеивания» нежизнеспособных проектов), а с другой стороны, будет иметь место неэффективное вложение государственных средств. Поскольку в ситуации в России банковское кредитование малых и средних предприятий в определенных сегментах фактически не осуществляется, то поддержка кредитования в таких условиях будет оправдана.

Кроме того, ввиду фактического доминирования банков в качестве институционального развития конкуренции на рынке финансовых услуг малому и среднему бизнесу необходимо содействие распространению деятельности альтернативных структур, способных предложить предприятиям заемные средства, в частности, кредитных кооперативов.

При изучении кооперативного движения в России в прошлом и в современных условиях напрашивается ряд исторических аналогий. Как и на рубеже XIX-XX вв., инициатива по созданию кооперативов зарождалась на местах, что свидетельствует о востребованности услуг, ими предоставляемых. Точно так же, изначально не было целенаправленной политики государства в области поддержки организаций взаимного кредитования. Она была сформулирована позднее, с осознанием важности кооперативного движения, и сыграла важную роль в его развитии. В настоящее время, учитывая, что кредитные кооперативы способны успешно работать на рынке кредитования малого бизнеса, но не могут создаваться и развиваться в отсутствии благоприятных для них условий, встает вопрос об осуществлении целенаправленной поддержки кредитных кооперативов.

Развитие деятельности кредитных кооперативов помимо помощи в решении финансовых проблем малого бизнеса может сыграть важную роль еще в одном направлении, а именно способствовать становлению малого предпринимательства как общественного класса, способного отстаивать свои интересы. К этому подталкивают сами ценности и принципы кооперативного движения. Через формирование ответственного отношения членов кооператива к выполнению взятых ими на себя обязательств, важного для складывания их личной репутации среди коллег-пайщиков, через участие членов кооператива в управлении организацией и во взаимодействии в рамках кооперативов второго и последующих уровней, через осуществление образовательной деятельности кооперативы способствуют формированию солидарного экономического мышления, решению проблем одного предпринимателя как проблемы общности людей.

На данный момент расширение объемов кредитования малых и средних предприятий в Российской Федерации сдерживается рядом отрицательных факторов, преодолению которых и, тем самым, стимулированию доступа малых и средних предприятий к финансовым ресурсам, на взгляд автора, должны способствовать меры со стороны государства, нацеленные на снижение степени рисков, присущих данной области кредитного бизнеса. Помимо своей основной функции, они также будут способствовать выводу «из тени» финансовых потоков: в случае упрощения доступа к кредитным ресурсам малым предприятиям не придется прибегать к частным займам.

3. Направление совершенствования системы кредитных отношений в Российской Федерации

3.1 Совершенствование кредитной политики в отношении просрочек по выданным кредитам в банках России

В 2010 году реализация денежно-кредитной политики происходит в условиях, когда основные последствия наиболее острой фазы мирового финансово-экономического кризиса преодолены, но российская экономика еще не вышла на траекторию устойчивого роста. Масштабные антикризисные меры, принятые Правительством Российской Федерации и Банком России в 2008 - 2009 годах, позволили преодолеть дефицит ликвидности и не допустить дестабилизации функционирования банковской системы. Наметившееся улучшение основных макроэкономических показателей и индикаторов финансовой системы позволило Банку России приступить к постепенному сворачиванию мер, которые были введены им в острую фазу кризиса. Улучшения коснулись так же и задолженности по кредитам.

Впервые за 2,5 года на рынке кредитования зафиксировано снижение объемов просроченной задолженности по банковским кредитам. Падение объемов просрочки продолжается в течение последних шести месяцев, в то время как рост рынка кредитования наблюдается в течение последних 13 месяцев. Снижение объемов просроченной задолженности происходит на фоне стабильного роста рынка кредитования и падения доли просрочки, что позволяет говорить о развитии новой тенденции на рынке кредитования, стабилизации банковской системы и оздоровлении экономики в целом.

По данным ЦБ РФ на 1 января 2011 г. объем просроченной задолженности физических лиц составил 282,3 млрд. руб., в то время как объём выданных кредитов -- 4,085 трлн. руб. Соответственно, доля просрочки по кредитам в общем объеме кредитования достигла 6,91%т (на 1 января 2010 года она составляла 7,89%).

В октябре 2010 г. на рынке кредитования физических лиц наступил переломный момент, когда впервые за 2,5 года объем просроченной задолженности начал снижаться. Снижение объема просрочки по банковским кредитам физических лиц продолжается уже пятый месяц. Причин этого снижения несколько. Во-первых, это преодоление кризиса 2008 г., не последнюю роль в разрешении последствий которого сыграли коллекторские агентства, за два года (в 2009 -- 2010 гг.) вернувшие банкам, по самой консервативной оценке, не менее 23 млрд. руб. по розничным кредитам.

Во-вторых, сами банки практически не кредитовали розничных заемщиков в 2009 г., а в 2010 г. серьезно повысили свои требования к заемщикам, так что получить кредит мог действительно только первоклассный заемщик. Разумеется, количество таких заемщиков ограничено, а для банков розничное кредитование является самой доходной розничной услугой. Вот почему банки уже в конце 2010 г. стали снижать требования к заемщикам, делая кредиты более доступными для широких слоев населения. Данное снижение требований привело к застою в кредитовании российскими банками примерно на 1 год, что привело к снижению интенсивности развития кредитных отношений в розничном кредитовании.

Объем выданных кредитов стабильно растет в течение последних 12 месяцев и за период апрель 2010 г. -- январь 2011 г. вырос на 15,9%. За период декабрь 2010 г. -- январь 2011 г. объем просроченной задолженности снизился на 3,5%. Кроме того, важно отметить, что доля просрочки в общем объеме кредитования начала снижаться еще раньше, 8 месяцев назад, и в период сентябрь 2010 г. -- январь 2011 г. упала с 7,46% до 6,91%.

При этом, по прогнозам Центрального банка Российской Федерации, в 2011 г. рынок розничного кредитования серьезно вырастет, на 10--15% по сравнению с 2010 г. На фоне этого развития объем просроченной задолженности также начнет расти -- переломный момент наступит во втором квартале 2011 г. А значит, объем передаваемой в работу коллекторам просроченной задолженности также будет увеличиваться. А с этим движением будет связано и падение уровня просроченной задолженности в общей банковской статистике в третьем квартале 2011 года.

3.2 Современные подходы к оценке эффективности кредитных услуг

Множество специалистов-практиков, работающих в кредитных подразделениях банков, в своей работе сталкиваются с необходимостью разработки новых для их банков кредитных услуг, их внедрения и предоставления клиентам.

При этом мотивирующим фактором является цель достижения «количественной» и «качественной» эффективности, а именно - увеличение как валового дохода и прибыли от предоставления кредитных услуг, так и улучшение удельных (относительных) показателей кредитных услуг (ROA, доходность кредитного портфеля, уровень убыточности портфеля и тд.).