Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В настоящее время в России проблема оценки финансового состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Причем проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа.

Финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Цель финансового анализа - изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убыток, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д., для своевременного выявления ни хватки финансирования предприятия и по устранению их.

Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Для предприятий любых организационно-правовых форм свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что в свою очередь заставляет внедрять наиболее эффективные методы финансово-хозяйственного управления предприятием.

Основные задачи финансового анализа:

· определение («фиксация») финансового состояния предприятия на момент исследования;

· выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;

· определение «узких» мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;

· выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

Основные направления анализа:

· анализ структуры баланса,

· анализ ликвидности и финансовой устойчивости,

· анализ прибыльности и структуры затрат,

· анализ оборачиваемости,

· анализ рентабельности,

· анализ эффективности труда.

Цель исследования - изучение теоретического материала, нормативную базу, рассмотреть существующие способы финансового развития предприятия, систему механизмов финансовой стабилизации, проведение эффективной деятельности предприятия путем создания программы развития.

1. Характеристика предприятия

1.1 Характеристика предприятия

ЕМУП «ТТУ» - Екатеринбургское муниципальное унитарное предприятие «Трамвайно-троллейбусное управление».

Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Назначается исполнительный директор, который распоряжается на праве хозяйственного ведения и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

7 ноября 1929 года основалось управление городского электрического транспорта и первый филиал «Южное трамвайное депо», где с цыганской площади вышел первый трамвайный вагон. В 1943 года пустили первые троллейбусы.

В состав ЕМУП «ТТУ» входят филиалы:

· Южное трамвайное депо вместимостью 160 вагоно / мест;

· Северное трамвайное депо вместимостью 150 вагоно / мест;

· Западное трамвайное депо вместимостью 100 вагоно / мест;

· Октябрьское троллейбусное депо вместимостью 100 машино / мест;

· Орджоникидзевское троллейбусное депо вместимостью 100 машино / мест.

Службы:

· Служба движения;

· Энергохозяйство;

· Служба пути;

· Аварийно-транспортная служба;

· Служба подвижного состава;

· Служба автоматики и связи.

Объекты социальной сферы:

· Санаторий-профилакторий «Уктус»;

· Учебно-производственный центр;

· Летний детский лагерь отдыха «Маяк»;

· Спортивно-оздоровительный комплекс;

· 5 общежитий;

· База отдыха «Высотник».

Основной целью создания и предметом деятельности предприятия является решение социальных задач в сфере обеспечения городского электрического транспорта. Основными видами деятельности предприятия являются:

- деятельность городского электрического транспорта;

- деятельность по обеспечению работы электрических сетей;

- производство частей трамвайных и прочих моторных вагонов и подвижного состава, производство путевого оборудования и устройств для трамвайных и прочих путей, механического и электромеханического оборудования для управления движением;

- передача и распределение электроэнергии;

- производство общественных работ, строительство и ремонт трамвайных путей.

Для осуществления основных видов деятельности служат вспомогательные:

- обучение водителей транспортных средств, деятельность по отдыху и развлечению;

- деятельность столовых при предприятиях и поставка продукции общественного питания, рекламная и издательская;

- управление эксплуатацией нежилого и жилого фонда;

- врачебная, стоматологическая, санаторно-курортная деятельность.

Учредителем предприятия является Комитет по управлению городским имуществом.

Общая протяженность трамвайных путей составляет 182,5 км. о.п., в том числе 157,5 км. о.п. пассажирских, общая протяженность троллейбусных линий составляет 168,4 км. о.п., в том числе протяженность пассажирских троллейбусных линий - 160,8 км. о.п.

Электроснабжение контактной сети трамвая и троллейбуса обеспечивают 44 тяговые подстанции установленной мощностью 93900 кВт.

Инвентарный парк пассажирского подвижного состава по состоянию на 01.01.2008 г.: 463 трамвайных вагонов, из них 434 вагонов типа «Татра» и 29 вагонов «Спектр»; 252 троллейбуса марки ЗИУ, в том числе 14 - сочлененных. Спецсостав составляет 51 ед., из них 19 снегоочистителей.

1.2 SWOT-анализ

внутренние	Сильные стороны (strengths) - Сильный менеджмент; - Организация управления предприятием; - Хорошие отношения с рабочими; - Квалифицированные сотрудники; - Качество продукции; - Сильный технологический центр; - Взаимодействие между отделами и цехами.	Слабые стороны (weaknesses) - Низкое финансирование предприятия из бюджета; - Изношенность оборудования и подвижного состава; - Возраст персонала;
внешние	Возможности (opportunities) - Конкуренция; - Развитие технологии; - Участие в выставках.	Угрозы (threats) - Новые рынки; - Налоги; - Сырьевые ресурсы; - Низкая заработная плата.

Сильные стороны:

- Квалифицированные управляющие, знающие свое дело и имеют высокий авторитет среди рабочих;

- Четкое и ясное понимание руководителей филиалов о преодолении сложной ситуации на предприятиях (в филиалах);

- Полный социальный пакет (санаторий-профилакторий, детский лагерь отдыха, спортивно-оздоровительный комплекс и т.д.);

- Высокая квалификация сотрудников, в цехах по ремонту и осмотру подвижного состава, а так же изготовлению различных узлов и деталей рабочие 5-6 разряда. Профессиональная подготовка водителей идет в основном 1 класса.

- Высокое качество изготовления узлов и деталей, так как все без исключения проходят контроль ОТК;

- Существует экспериментальный цех по изготовлению новых узлов и деталей, для ремонта подвижного состава;

- Полное сотрудничество между отделами и цехами. Четкое понимание между техническим отделом и руководителями цехов, параллельно-последовательная работа между цехами.

Слабые стороны:

- Не достаток финансирования из бюджета, создает проблемы закупки подвижного состава, оборудования (станков), сырья и материала, выплате заработной платы сотрудникам;

- Высокая степень физического и морального износа подвижного состава и оборудования (станков). Из-за недостаточного финансирования закупается редко и в малых количествах. Но из-за квалифицированных рабочих, состояние подвижного состава и оборудования (станки), находится в исправном состоянии;

- Возраст персонала: 45,4% - пенсионеры, 39% - до пенсионного возраста, 15,6% - молодежь. Из-за низкой заработной платы молодежь на предприятии долго не задерживается. Персонал, который уже в возрасте, уходят по состоянию здоровья, а нового нет;

- Закупные материалы не всегда соответствуют стандартным требованиям.

Возможности:

- Высокая борьба с конкурентами, так как 43% ЕМУП «ТТУ» занимает долю на рынке среди всех остальных;

- Развитие новых технологических процессов по изготовлению узлов и деталей, разработка более улучшенного технологического состояния подвижного состава в современном мире;

- Участие на выставках, так как некоторые работники ЕМУП «ТТУ» непосредственно участвовали в разработках таких вагонов как «Спектр» и «Мэрия».

Угрозы:

- Предприятие работает только на территории г. Екатеринбург, так как это муниципальное предприятие и учредителем является Комитет по управлению городским имуществом;

- Хоть предприятие считается муниципальным, налоговых льгот на предприятии нет;

- Из-за низкого финансирования у предприятия значительная задолженность за материалы и энергоносители;

- Очень низкая заработная плата из-за ни хватки денежных средств.

Цели:

· Основной целью создания предприятия является решение социальных задач в сфере обеспечения деятельности городского электрического транспорта.

Миссии:

· Стать лидером в отрасли;

· Добиться стабильного роста дохода;

· Постоянно обновлять базу подвижного состава;

· Оказывать услуги наивысшего качества, которая способствует комфортного качества передвижения;

· Создание условий рабаты, привлекающих молодых квалифицированных специалистов, обеспечивающих наиболее полное развитие их талантов на благо процветания дела, сохранение и развитие исторических принципов честного отношения к труду и правильности действий.

Серьезной проблемой для ГЭТ г. Екатеринбурга остается старение парка подвижного состава. На 2007 г. коэффициент износа трамваев составил 87,3%, троллейбусов - 78,1%. Средний возраст трамваев при нормативе 18 лет составляет 26,0 лет, троллейбусов 14,8 лет, при нормативе 10 лет.

В 2007 году приобретено 11 троллейбусов марки ЗИУ, производства ОАО «Троллейбусный завод» г. Энгельс и 4 трамвая «Спектр», производство завода ФГУП «Уралтрансмаш».

Для повышения эффективности работы подвижного состава в течение 2007 г. в полном объеме выполнены соответствующие регламентные работы, планово-предупредительный ремонт и ревизия оборудования тяговых подстанций, контактных и кабельных сетей. Заменено при ремонте 277 м. кабелей 6-10 кВ и 1011 м. кабелей 600 В., заменено контактного провода по трамваю 7840 м., по троллейбусу 5060 м.

В 2007 г. службой пути капитально отремонтировано и реконструировано 5,572 км о.п. трамвайных путей.

За счет средств города дорожно-строительные организации выполнили покрытие трамвайных путей бетонными плитами после капитального ремонта общей площадью 6608 кв. м.

В 2007 году ежедневно на линию выходило 341,1 трамваев, годовой пробег вагонов составил 22732,7 тыс. км, средняя эксплутационная скорость составила 13,4 км/ч, суточная продолжительность 13,6 часа, регулярность движения 93,6%. Все производственные показатели по трамваю выполнены.

Производственная программа по троллейбусу в 2007 году выполнена в полном объеме, на линию ежедневно выходило 188,4 троллейбусов, пробег которых составил 11695,7 тыс. км, средняя эксплутационная скорость 13,1 км/ч, суточная продолжительность 13,0 часов, регулярность движения 85,7%.

По ЕМУП «ТТУ» за 2007 год перевезено 259979,4 тыс. пассажиров, что составляет 100,7% к плану, 95,4% к факту 2006 года и 87,3% к факту 2005 года. Из них объем перевозки платных пассажиров 143657,3 тыс. пассажиров (101,2% к плану, 84,8% к факту 2006 года и 80,4% к факту 2005 года), объем перевозки льготных пассажиров 116322,1 тыс. пассажиров (100% к плану, 113% к факту 2006 года и 97,7% к факту 2005 года).

По отношению к уровню 2006 года общий объем перевозок пассажиров сократился на 4,6%, платной на 15,2% и увеличился на 13% льготных перевозок; по отношению к уровню 2005 года общий объем перевозок пассажиров сократился на 12,7%, платной на 19,6%, льготников на 2,3%. Снижение платной перевозки вызвано утверждением новой инструкции Росстата от 09.01.2007 г. №2, по которой учитываемое количество поездок пассажиров по проездным билетам долговременного пользования за месяц существенно уменьшилось по сравнению с предыдущей инструкцией Госкомстата №149.

Структура перевозки пассажиров:

· 2005 г.: трамвай - 67,9%, троллейбус - 32,1%;

· 2006 г.: трамвай - 69,1%, троллейбус - 30,9%;

· 2007 г.: трамвай - 69,9%, троллейбус - 30,1%.

В общем объеме перевозок процент пассажиров, имеющих полную льготу по Федеральным и Областным законам и решениям местных органов составил в 2005 году 40%, в 2006 году 37,8%, в 2007 году 44,7%.

Доходы от перевозки платных пассажиров за 2006 г. составили 974247,6 тыс. руб. (на 5,7% больше уровня 2005 года), что объясняется ростом тарифа в среднем по году на 9,0% и структурными изменениями в перевозке: возросла доля разовых поездок, при снижении реализации проездных.

Доходы от перевозки платных пассажиров за 2007 г. составили 1181594,1 тыс. руб. (на 21,3% больше уровня 2006 года), что объясняется ростом тарифа в среднем по году на 21,4% и структурными изменениями в перевозке: возросла доля разовых поездок, при снижении реализации проездных.

Структура доходов ЕМУП «ТТУ»:

· 2005 г.: трамвай - 67,4%, троллейбус - 32,6%;

· 2006 г.: трамвай - 68,5%, троллейбус - 31,5%;

· 2007 г.: трамвай - 71,1%, троллейбус - 28,9%.

Доля доходов по трамваю возросла на 2,6% по сравнению с 2006 годом и на 3,7% по сравнению с 2005 годом.

По состоянию на 01.01.2008 г. на балансе предприятия числятся основные средства, закрепленные за предприятием в хозяйственное ведение первоначальной (восстановительной) стоимостью 2353781 тыс. руб., остаточной стоимостью 898264 тыс. руб., в том числе по видам групп:

Наименование	Площадь (кв. м.)	Первоначальная стоимость, тыс. руб.	Амортизация, тыс. руб.	Остаточная стоимость, тыс. руб.	% износа
Здания, в т.ч.: - Администр. - Производст. - Непроизвод.	108804	579275	180764	398511	31,2
	3754,6	8884	918	7966	10,3
	73785,6	405327	123968	281359	30,6
	31263,8	165064	55878	109186	31,9
Сооружения и перед. устр.		661463	487279	174184	73,7
Машины и оборудование		195528	134486	61042	68,8
Транспортные средства		905499	645802	259697	71,3
Производств. и хозяйствен. инвентарь и др.		12016	7186	4830	59,8
ИТОГО:		2353781	1455517	898264	61,8

За 2007 год предприятием введены в эксплуатацию основные средства на сумму 75230 тыс. руб., в т.ч. за счет целевого финансирования 46330 тыс. руб.

Введено основные средства по группам:

- здания и сооружения - 1588 тыс. руб.

- машины и оборудование - 5895 тыс. руб.

в т.ч. за счет целевого финансирования - 807 тыс. руб.

- транспортные средства - 67092 тыс. руб.

в т.ч. за счет целевого финансирования - 45523 тыс. руб.

- производственный и хозяйственный инвентарь - 655 тыс. руб.

На счет «Капитальные вложения» учитываются расходы по строительству на общую сумму 75964 тыс. руб., в т.ч. механические мастерские в сумме 54504 тыс. руб.

В 2007 г. затраты по строительству механических мастерских составили 5495 тыс. руб.

Предприятие использует площади по договорам аренды, заключенными с ЕКУГИ, в размере 1892,8 кв. м.

Свободные площади в размере 903,4 кв. м., в соответствии с размещением Комитета, сдаются в аренду. Выручка, полученная от аренды в сумме 1615,0 тыс. руб., направлена на приобретение основных и оборотных средств.

Финансирование ЕМУП «ТТУ» 2005-2007 гг., (тыс. руб.).

Наименование	2005 год	2006 год	2007 год
	Посту- пило	Испо- льзов.	%	Посту- пило	Испо- льзов.	%	Посту- пило	Испо- льзов.	%
Ассигнование из бюджета, в т.ч.: - из бюджета города - из бюджета области - из бюджета федерации	302911	302911	100	366552	366552	100	459987	459987	100
	5800	5800	100	42207	42207	100	134500	134500	100
	119034	119034	100	149061	149061	100	179448	179448	100
	80467	80467	100	142624	142624	100	146039	146039	100
Направлено:
На покрытие убытков	205301	205301	100	333892	333892	100	429987	429987	100
Поступило целевым направлением на приобретение трамваев, спецтехники и т.д. - городской бюджет - областной бюджет	17610	17610	100				30000	30000	100
	80000	80000	100	32660	32660	100

Фактическое бюджетное финансирование ЕМУП «ТТУ» в 2007 году составило сумму 459987,3 тыс. руб., к уровню 2006 года оно увеличилось на 93435 тыс. руб., к уровню 2005 года оно увеличилось на 157076 тыс. руб.

Из средств городского бюджета предприятие финансировано на сумму 134500 тыс. руб. из них целевым направлением на приобретение троллейбусов 30000 тыс. руб. Из областного и федерального бюджета поступило 325487,3 тыс. руб.

«Собственные» доходы ЕМУП ТТУ составили за 2007 год 1297380 тыс. руб. Увеличение «собственных» доходов к 2006 году составило 187240 тыс. руб. (16,9%), к 2005 году составило 295331 тыс. руб. (29,5%).

Доходы от перевозки пассажиров в 2007 году составляют 91,1% в «собственных» доходах предприятия.

Доходы и расходы предприятия сформированы следующим образом, 2005-2007 гг., (тыс. руб.).

Наименование	2005 год	2006 год	%	2006 год	%
				План	Факт
Доходы всего:	1159747	1353558	116,7	1312813	1353558	103,1
в т.ч.
- доходы от перевозки	921431	974247	105,7	956905	974247	101,8
- доходы от прочей деятельности	38815	45419	117,0	44840	45419	101,3
- компенсация за льготный проезд	199501	333892	167,4	311068	333892	107,3
Расходы всего	1171642	1442084	123,1	1455465	1442084	99,1
в т.ч.
- расходы по эксплуатации	1128412	1386527	122,9	1399635	1386527	99,1
- расходы прочей деятельности	43230	55557	128,5	55830	55557	99,5
Убытки по эксплуатации	-7480	-78388	1048,0	-131662	-78388	59,5
Прибыль (убыт.) от прочей деятельности	-4415	-10138	229,6	-10990	-10138	92,2
- прочий доход	41803	90474	216,4	89310	90474	101,3
- прочие расходы	90613	86357	95,3	86790	86357	99,5
Финансирование на возмещение убытков	5800	-	-	-	-	-
Убыток	-54905	-84409	153,7	-140132	-84409	60,2
Расходы эксплуатации на 1 руб. дохода	1,01	1,06	104,9	1,10	1,06	96,4

Наименование	2006 год	2007 год	%	2007 год	%
				План	Факт
Доходы всего:	1353558	1670214	123,4	1312813	1670214	127,2
в т.ч.
- доходы от перевозки	974247	1181594	121,3	1167810	1181594	101,2
- доходы от прочей деятельности	45419	58633	129,1	53300	58633	110,0
- компенсация за льготный проезд	333892	429987	128,8	248153	429987	173,3
Расходы всего	1442084	1724208	119,6	1455465	1724208	118,5
в т.ч.
- расходы по эксплуатации	1386527	1649739	119,0	1668860	1649739	98,8
- расходы прочей деятельности	55557	74469	134,0	74780	74469	99,6
Убытки по эксплуатации	-78388	-38158	48,7	-252897	-38158	15,1
Прибыль (убыт.) от прочей деятельности	-10138	-15836	156,2	-21480	-15836	73,7
- прочий доход	90474	57153	63,2	51960	57153	110,0
- прочие расходы	86357	84847	98,3	85180	84847	99,6
Финансирование на возмещение убытков	-	-	-	-	-	-
Убыток	-84409	-81688	96,8	-307537	-81688	26,6
Расходы эксплуатации на 1 руб. дохода	1,06	1,02	96,2	1,18	1,02	86,4

Балансовый убыток в 2005 году составлял 54905 тыс. руб., в 2006 году 84409 тыс. руб., в 2007 году 81688 тыс. руб.

Себестоимость перевозки пассажиров за 2006 г. Составила 1386527 тыс. руб. (122,9% к уровню 2005 года), в том числе трамвайное хозяйство - 916983,0 тыс. руб. (66,1% от общей сему расходов); троллейбусное хозяйство - 469544,0 тыс. руб. (33,9%).

Себестоимость перевозки пассажиров за 2007 г. Составила 1649739 тыс. руб. (119,0% к уровню 2006 года), в том числе: трамвайное хозяйство - 1109933,0 тыс. руб. (67,3% от общей суммы расходов); троллейбусное хозяйство - 539806,0 тыс. руб. (32,7%).

Анализ расходов ЕМУП «ТТУ» 2005-2007 гг., (тыс. руб.).

Показатели	Факт 2005 года	2006 год	%
		план	факт	к плану	к факту
Расходы по эксплуатации, всего в т.ч.:	1128412	1399635	1386527	99,1	122,9
ФОТ	545680	675950	669811	99,1	122,7
ЕСН	143514	179125	175794	98,1	122,5
Ремонт	121079	172960	171969	99,4	142,0
Электроэнергия	159931	188000	187122	99,5	117,0
ГСМ	18177	22400	22179	99,0	122,0
Тепло и водоснабжение	13184	14600	14363	98,4	108,9
Амортизация	68059	73600	73310	99,6	107,7
Прочие (общехозяйственные)	58788	73000	71979	98,6	122,4

Показатели	Факт 2005 года	2006 год	%
		план	факт	к плану	к факту
Расходы по эксплуатации, всего в т.ч.:	1386527	1668860	1649739	98,8	119,0
ФОТ	669811	837535	827537	98,8	123,5
ЕСН	175794	221945	216818	97,7	123,3
Ремонт	171969	198500	196271	98,9	114,1
Электроэнергия	187122	209100	208375	99,6	111,4
ГСМ	22179	23100	22862	99,0	103,1
Тепло и водоснабжение	14363	17480	17189	98,3	119,7
Амортизация	73310	77950	77746	99,7	106,1
Прочие (общехозяйственные)	71979	83250	82941	99,6	115,2

Увеличение расходов по сравнению с 2005 годом на 258115 тыс. руб. (на 22,9%) обусловлено повышение тарифов на энергоносители, ростом цен на материалы, запасные части, индексацией заработной платы.

Окупаемость эксплуатационных затрат доходами от перевозки за 2006 год составила 70,3%.

Наибольший рост затрат к уровню прошлого года сложился по следующим статьям:

- заработная плата - 122,7%;

- электроэнергия - 117,0%, за счет роста тарифа на 17%;

- ремонт - 142,0%, за счет увеличения капитального ремонта трамвайных путей, роста цен.

Увеличение расходов по сравнению с 2006 годом на 263212 тыс. руб. (на 19,0%) обусловлено повышение тарифов на энергоносители, ростом цен на материалы, запасные части, индексацией заработной платы.

Окупаемость эксплуатационных затрат доходами от перевозки за 2006 год составила 71,6%.

Наибольший рост затрат к уровню прошлого года сложился по следующим статьям:

- заработная плата - 123,5%;

- электроэнергия - 111,4%, за счет роста тарифа на 11,4%;

- ремонт - 114,1%, за счет увеличения капитального ремонта трамвайных путей, роста цен.

Структура затрат по элементам расходов

	2005 год	2006 год	Изменение	2006 год	2007 год	Изменение
ФОТ	48,4%	48,3%	-0,1%	48,3%	50,2%	+1,9%
ЕСН	12,7%	12,7%	0,0%	12,7%	13,2%	+0,5%
Электроэнергия	14,2%	13,5%	-0,7%	13,5%	12,6%	-0,9%
Теплоэнергия и ХВС	1,2%	1,0%	-0,2%	1,0%	1,0%	0,0%
ГСМ	1,6%	1,6%	0,0%	1,6%	1,4%	-0,2%
Амортизация	6,0%	5,3%	-0,7%	5,3%	4,7%	-0,6%
Ремонтный фонд	10,7%	12,4%	+1,7%	12,4%	11,9%	-0,5%
Прочие расходы	5,2%	5,2%	0,0%	5,2%	5,0%	-0,2%
Итого:	100%	100%	-	100%	100%	-

Основную долю в структуре затрат составляют расходы на оплату труда и начисления.

Средняя заработная плата одного работающего на предприятии повысилась с 6273 руб. до 7936 руб. в 2005 году, в 2006 году с 7936 руб. до 9862 руб., в 2007 году с 9862 до 12168 руб. Оплата труда в 2005 году повышена с 1 февраля на 10% и с 1 августа на 10%, в 2006 году повышена с 1 февраля на 15% и с 1 октября на 8%, в 2007 году повышена с 1 марта на 15% и с 1 октября на 15%.

Среди категории работающих выше заработная плата у водителей, т.к. это основная профессия в «ТТУ».

Динамика средней заработной платы

IV кв. 2005 г.	I кв. 2006 г.	II кв. 2006 г.	III кв. 2006 г.	IV кв. 2006 г.	Итого за 2006 г.
8588	9167	9732	9844	10569	9862
	1,07	1,06	1,01	1,07

За 2005 год направлено на фонды экономического стимулирования 4,3% (48673 тыс. руб. - убыток по фондам) от фактической себестоимости, в 2006 году 3,8% (52783 тыс. руб. - убыток по фондам), в 2007 году 3,6% (59011 тыс. руб. - убыток по фондам).

Дебиторская задолженность на конец отчетного периода увеличилась на 1900 тыс. руб. и составила 28772 тыс. руб. Основная доля дебиторской задолженности по ФГУП «Уралтрансмаш» за вагоны «Спектр».

Кредиторская задолженность увеличилась за 2005 год на 31436 тыс. руб. из-за нехватки денежных средств и составила на конец года 105845 тыс. руб. Основная доля кредиторской задолженности по электроэнергии, тепловой энергии, налогам и сборам.

В 2005 году Финансово-бюджетным управлением проведена проверка финансово-хозяйственной деятельности и целевого использования бюджетных средств за период с января 2003 года по июнь 2005 года.

ЕКУГИ была проведена тематическая проверка эффективности использования площадей, сдаваемых в аренду.

Инспекцией налоговой службы проведена выездная проверка по вопросам соблюдения налогового законодательства в части правильности уплаты и перечисления налогов.

2006 г.: Дебиторская задолженность на конец отчетного периода уменьшилась на 8296 тыс. руб. и составила 20476 тыс. руб., в т.ч.: просроченная долее 3-х месяцев 3322,4 тыс. руб. Наибольшая задолженность более 1,0 млн. руб. числится:

- ООО «Вирра» - 2638,9 тыс. руб.

Кредиторская задолженность увеличилась за 2006 год на 59777 тыс. руб. из-за нехватки денежных средств и составила на конец года 165622 тыс. руб., в т.ч.:

- поставщики и подрядчики 88235 тыс. руб., из них просроченная долее 3-х месяцев 24544,0 тыс. руб. Наибольшая кредиторская задолженность ОАО «Екатеринбургская электросетевая компания» - 10267,2 тыс. руб.;

- задолженность перед персоналом - 30187 тыс. руб.;

- внебюджетные фонды - 16365 тыс. руб.;

- по налогам и сборам - 19021 тыс. руб.;

- прочие кредиторы - 11814 тыс. руб.

В течение 2006 года был получен кредит в сумме 133000 тыс. руб. По состоянию на 01.01.2007 г. остаток задолженности по кредитным договорам составляет 70000 тыс. руб.

2007 г.: Дебиторская задолженность на конец отчетного периода увеличилась на 13698 тыс. руб. и составила 34174 тыс. руб., в т.ч.: просроченная долее 3-х месяцев 4877,0 тыс. руб. Наибольшая задолженность более 1,0 млн. руб. числится:

- ЗАО «Промтранс» - 9604,0 тыс. руб.

Кредиторская задолженность увеличилась за 2007 год на 75009 тыс. руб. из-за нехватки денежных средств и составила на конец года 240631 тыс. руб., в т.ч.:

- энергоносители - 42959 тыс. руб.;

- материалы - 97973 тыс. руб.;

- за выполненные объемы работ - 29405 тыс. руб.;

- задолженность перед персоналом - 35394 тыс. руб.;

- внебюджетные фонды - 13922 тыс. руб.;

- по налогам и сборам - 20978 тыс. руб.;

Просроченная кредиторская задолженность более 3-х месяцев составила - 40105,0 тыс. руб. Наибольшая кредиторская задолженность ОАО «Екатеринбургская электросетевая компания» - 10055,0 тыс. руб.

В течение 2007 года был получен кредит в сумме 120013 тыс. руб. По состоянию на 01.01.2008 г. остаток задолженности по кредитным договорам составляет 70000 тыс. руб.

В 2005-2007 гг. проводился аудит правильности ведения бухгалтерского учета и исчисления налогов с 1 января отчетного периода и по 31 декабря отчетного периода аудиторской организацией ООО «Аудиторское партнерство».

В ЕМУП «ТТУ» разработана и утверждена система учетной политики. Учет ведется с помощью автоматизированной системы бухгалтерского учета.

Кадровая политика направлена на обеспечение достаточной квалификации учетных работников.

2. Финансовый анализ предприятия.

2.1 Анализ финансового состояния предприятия

· Коэффициент общей ликвидности.

Вычисляется как текущие активы на текущие пассивы за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей.

Кобщ.лик. = стр. 290/(стр. 690 - (640+650))

Кобщ.лик. (2005 г.) = 127754/(232929-92084) = 0,91

Кобщ.лик. (2006 г.) = 116556/(323180-87558) = 0,49

Кобщ.лик. (2007 г.) = 149041/(412919-102288) = 0,48

Вывод: коэффициент общей ликвидности в 2-4 раза меньше нормативной (Кобщ.лик.?2), т.к. ни хватка оборотных активов и большое количество краткосрочных обязательств.

· Коэффициент абсолютной ликвидности.

Вычисляется как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на сумму текущих пассивов за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей.

Кабс.лик. = (стр. 260+250)/(стр. 690 - (640+650))

Кабс.лик. (2005 г.) = (17073+711)/(232929-92084) = 0,13

Кабс.лик. (2006 г.) = 16568/(323180-87558) = 0,07

Кабс.лик. (2007 г.) = (10445+517)/(412919-102288) = 0,04

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности в 2-4 раза меньше нормативной (Кабс.лик.= 0,2-0,3), т.к. низкие краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, но большое количество краткосрочных обязательств.

· Коэффициент автономии.

Вычисляется как сумма собственного капитала на сумму заемного капитала.

Кавтон. = стр. 490 / стр. 610

Кавтон. (2005 г.) = 891818/35000 = 25,5

Кавтон. (2006 г.) = 794914/70000 = 11,4

Кавтон. (2007 г.) = 711039/70000 = 10,2

Вывод: Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала, а оставшаяся доля за счет заемных средств. Чем выше значение коэффициента, тем выше финансовая устойчивость, т.е. в случае банкротства у предприятия есть резервы для погашения долгов.

· Коэффициент платежеспособности.

Вычисляется как сумма собственного капитала на сумму заемного капитала.

Кплатеж. = стр. 190 (ф. 1)/стр. 470

Кплатеж. (2005 г.) = 996993/(-54905) = -18,16

Кплатеж. (2006 г.) = 1001538/(-84402) = -11,87

Кплатеж. (2007 г.) = 974917/(-81686) = -11,93

Вывод: коэффициент платежеспособности отрицательный из-за непокрытых убытков.

· Коэффициент самофинансирования.

Вычисляется как ? накопленного капитала на чистую прибыль за период.

Ксамофин. = стр. 490 / стр. 470

Ксамофин. (2005 г.) = 891818/(-54905) = -16,24

Ксамофин. (2006 г.) = 794914/(-84402) = -9,42

Ксамофин. (2007 г.) = 711039/(-81686) = -8,70

Вывод: коэффициент самофинансирования отрицательный из-за непокрытых убытков и отсутствия нераспределенной прибыли.

· Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами.

Вычисляется как инвестированный капитал на постоянные активы.

Кобеспеч. = стр. 490 / стр. 190 (ф. 1)

Кобеспеч. (2005 г.) = 891818/996993 = 0,89

Кобеспеч. (2006 г.) = 794914/1001538 = 0,79

Кобеспеч. (2007 г.) = 711039/974917 = 0,73

Вывод: коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами низкий из-за ни хватки инвестирования.

· Объем инвестирования.

Vинвест. = стр. 490 + стр. 590

Vинвест. (2005 г.) = 891818 тыс. руб.

Vинвест. (2006 г.) = 794914 тыс. руб.

Vинвест. (2007 г.) = 711039 тыс. руб.

· Прибыль продаж по основной деятельности.

Вычисляется как прибыль от основной деятельности на выручку от реализации.

Пр = стр. 029 (ф. 2)/стр. 610*100%

Пр (2005 г.) = (-11895)/35000*100% = -33,99 тыс. руб.

Пр (2005 г.) = (-88526)/70000*100% = -126,47 тыс. руб.

Пр (2005 г.) = (-53994)/70000*100% = -77,13 тыс. руб.

Вывод: предприятие убыточное из-за превышения себестоимости над доходами по основной деятельности и не в состоянии выплатить займы и кредиты.

· Рентабельность оборотного капитала.

Вычисляется как чистая прибыль на сумму оборотных средств.

Rоб.кап. = стр. 190 (ф. 2)/стр. 290

Rоб.кап. (2005 г.) = (-54905)/127754 = -0,43

Rоб.кап. (2006 г.) = (-84409)/116556 = -0,72

Rоб.кап. (2007 г.) = (-81688)/149041 = -0,55

Вывод: Показатель показывает эффективность использования оборотного капитала организации. Определяет, сколько прибыли приходится на 1 рубль, вложенный в оборотный актив. Коэффициент показывает отрицательный перерасход на 40-70 копеек, т.к. предприятие понесло убытки за отчетные периоды.

· Рентабельность продаж.

Вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции и выручки организации за тот же период.

Rпрод. = стр. 050 (ф. 2)/стр. 010 (ф. 2)

Rпрод. (2005 г.) = (-11895)/1159747 = -0,01

Rпрод. (2006 г.) = (-88526)/1353558 = -0,07

Rпрод. (2007 г.) = (-53994)/1670214 = -0,03

Вывод: показатель показывает, сколько на 1 рубль прибыли получено организацией в результате реализации продукции на 1 рубль выручки. Коэффициент отрицательный из-за низкой выручки от услуг.

· Коэффициент оборачиваемости.

Вычисляется как выручка от реализации на среднюю стоимость оборотных средств.

Кобор. = стр. 010 / стр. 290

Кобор. (2005 г.) = 1159747/127754 = 9,08

Кобор. (2006 г.) = 1353558/116556 = 11,61

Кобор. (2007 г.) = 1670214/149041 = 11,21

Вывод: Коэффициент оборачиваемости показывает очень высокую скорость оборота средств.

2.2 Модели Альтмана

1) Двухфакторная Z-модель Альтмана.

Z = -0,3877-1,0736X1+0,579X2

X1 = (стр. 210+240+250+260)/стр. 620

X1 (2005 г.) = (81179+28772+711+17073)/105845 = 1,21

X1 (2006 г.) = (79510+20476+0+16568)/165622 = 0,70

X1 (2007 г.) = (103905+34174+517+10445)/240631 = 0,62

X2 = (стр. 510+610)/стр. 690

X2 (2005 г.) = 35000/232929 = 0,15

X2 (2006 г.) = 70000/323180 = 0,22

X2 (2007 г.) = 70000/412919 = 0,17

Z (2005 г.) = -0,3877-1,0736*1,21+0,579*0,15 = -1,60

Z (2006 г.) = -0,3877-1,0736*0,7+0,579*0,22 = -1,01

Z (2007 г.) = -0,3877-1,0736*0,62+0,579*0,17 = -0,95

2) Пятифакторная Z-модель Альтмана.

Z = 1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+0,999X5

X1 = (стр. 210+250+260)/стр. 300

X1 (2005 г.) = (81179+711+17073)/1124747 = 0,09

X1 (2006 г.) = (79510+0+16568)/1118094 = 0,09

X1 (2007 г.) = (103905+517+10445)/1123958 = 0,10

X2 = стр. 470 / стр. 300

X2 (2005 г.) = -54905/1124747 = -0,05

X2 (2006 г.) = -84402/1118094 = -0,08

X2 (2007 г.) = -81686/1123958 = -0,07

X3 = стр. 140 (ф. 2)/стр. 300

X3 (2005 г.) = -54806/1124747 = -0,05

X3 (2006 г.) = -84265/1118094 = -0,08

X3 (2007 г.) = -81559/1123958 = -0,07

X4 = (стр. 210+250+260)/(стр. 510+610)

X4 (2005 г.) = (81179+711+17073)/35000 = 2,83

X4 (2006 г.) = (79510+0+16568)/70000 = 1,37

X4 (2007 г.) = (103905+517+10445)/70000 = 1,64

X5 = стр. 010 (ф. 2)/стр. 300

X5 (2005 г.) = 1159747/1124747 = 1,03

X5 (2006 г.) = 1353558/1118094 = 1,21

X5 (2007 г.) = 1670214/1123958 = 1,49

Z (2005 г.) = 1,2*0,09-1,4*0,05-3,3*0,05+0,6*2,83+0,999*1,03 = 2,60

Z (2006 г.) = 1,2*0,09-1,4*0,08-3,3*0,08+0,6*1,37+0,999*1,21 = 1,76

Z (2007 г.) = 1,2*0,1-1,4*0,07-3,3*0,07+0,6*1,64+0,999*1,49 = 2,26

1. Двухфакторная Z-модель Альтмана Z = -0,3877 - 1,0736X1 + 0,579X2
Показатели	01.01.06	01.01.07	01.01.08
X1 - общий коэффициент покрытия (стр. 210+240+250+260)/стр. 620	1,21	0,70	0,62
X2 - коэффициент финансовой зависимости (стр. 510+610)/стр. 690	0,15	0,22	0,17
Значение Z	- 1,60	- 1,01	- 0,95
Вероятность банкротства	невелика	Вероятность возможна	Вероятность возможна
2. Пятифакторная Z-модель Альтмана Z = 1,2X1 +1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 0,999X5
Показатели	01.01.06	01.01.07	01.01.08
X1 - соотношение собственного оборотного капитала и активов (стр. 210+250+260)/стр. 300	0,09	0,09	0,10
X2 - соотношение нераспределенной прибыли с активами стр. 470 / стр. 300	- 0,05	- 0,08	- 0,07
X3 - соотношение прибыли до налогообложения и активов стр. 140 (ф. 2)/стр. 300	- 0,05	- 0,08	- 0,07
X4 - соотношение собственных оборотных средств и заемных средств (стр. 210+250+260)/(стр. 510+610)	2,83	1,37	1,64
X5 - соотношение выручки от реализации без НДС и акцизов и активов стр. 010 (ф. 2)/стр. 300	1,03	1,21	1,49
Значение Z	2,60	1,76	2,26
Вероятность банкротства	Вероятность высокая	Вероятность банкротства очень велика	Вероятность высокая

3. План финансового оздоровления

Главная цель хозяйственно-финансовой работы на предприятии - создание условий для бесперебойного формирования финансовых ресурсов, для обновления парка, улучшение производственного труда, повышение заработной платы и т.д.

От достаточного финансирования и рационального использования финансовых ресурсов, будет зависеть стабильность работы предприятия.

Во 2 главе был провиден анализ финансового состояния, важнейших показателей деятельности предприятия.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	2005 год	2006 год	2007 год
1	Коэффициент общей ликвидности.	-	0,91	0,49	0,48
2	Коэффициент абсолютной ликвидности.	-	0,13	0,07	0,04
3	Коэффициент автономии.	-	25,5	11,4	10,2
4	Коэффициент платежеспособности.	-	- 18,16	- 11,87	- 11,93
5	Коэффициент самофинансирования.	-	- 16,24	- 9,42	- 8,70
6	Коэффициент обеспеченности.	-	0,89	0,79	0,73
7	Объем инвестирования.	тыс. руб.	891818	794914	711039
8	Прибыль продаж по основной деятельности.	тыс. руб.	- 33,99	-126,47	- 77,13
9	Рентабельность оборотного капитала.	-	- 0,43	0,72	- 0,55
10	Рентабельность продаж.	-	- 0,01	0,07	- 0,03
11	Коэффициент оборачиваемости.	-	9,08	11,61	11,21

Мероприятия по восстановлению платежеспособности предприятия:

· Повышение бюджетного финансирования на 10-15%, для закупки:

1) нового парка подвижного состава и списание уже морально и физически устарелого старого, что в значительной мере приведет к уменьшению затрат на закупку материалов для их поддерживания в рабочем состоянии, уменьшению простоев на линии;

2) нового парка оборудования и списание уже морально и физически устарелого старого, что в значительной мере приведет к уменьшению затрат на закупку запчастей, для поддержания в рабочем состоянии, уменьшению простоев, количеству выпускаемого брака и экономии расхода материала;

3) повышение заработной платы, что в свою очередь приведет к привлечению молодых квалифицированных специалистов;

· Повысить проезд пассажиров на 10%, для безубыточной деятельности предприятия;

· Отменить монетизацию, т.к. доходы от средств на перевозку льготников превышают 40% в структуре доходов муниципальных транспортных организаций. В случае монетизации предприятие понесет большие убытки. Необходимо сделать жесткий контроль до полного поступления денежных средств на счет предприятия, т.к. часть средств, выделяемых муниципалитету на оплату проезда льготников, использовалась на другие цели;

· Сделать налоговые льготы, т.е. снизить процент налоговой ставки;

· Расширить социальный пакет, т.е. предлагать жилье в кредит под низкий процент, для привлечения молодых специалистов;

· Внедрение новых энергосберегательных генераторов на подвижной состав, для экономического потребления электричества, что приведет к снижению затрат на энергоресурсы;

· Модернизировать электроподстанцию на контактные провода подвижного состава (Внедрение новых энергосберегательных трансформаторных подстанций) и переподключить электроснабжение предприятий с общей городской на эту подстанцию, что приведет к снижению затрат на энергоресурсы и разгрузки городской электроподстанции;

· Создать союз объединения российского горэлектротранспорта.

Для повышения конкуренции необходимо: повысить комфорт передвижения пассажиров; оснастить подвижные составы мониторами, для оповещения пассажиров полезной информацией; оснастить удобным заездом для пассажиров, которые в кресле каталке.

Заключение

Цель курсовой работы - проведение повышения эффективной деятельности предприятия, путем развития мероприятий.

Важнейшие показатели финансовой деятельности: коэффициент платежеспособности отрицательный и ниже нормативной 0,7 (-18,16; - 11,87; - 11,93); коэффициент общей ликвидности ниже нормативной 2 (0,91; 0,49; 0,48) и имеется тенденция к снижению; коэффициент самофинансирования отрицательный (-16,24; - 9,42; - 8,70), из-за превышения себестоимости над выручкой. Если провести мероприятия по оздоровлению, то коэффициент платежеспособности, коэффициент общей ликвидности, коэффициент самофинансирования будут расти.

Оценив эти показатели можно сделать вывод, что без внедрения мероприятий (финансового оздоровления) банкротство предприятию угрожает, но так как предприятие является муниципальным, то даже и без оздоровления муниципалитет не даст обанкротить предприятие. Следует развивать предприятие, чтобы работал хотя бы безубыточно для себя.

Для развития ЕМУП «ТТУ» необходимо:

1) Сохранять и привлекать высококвалифицированные кадры;

2) Повышать квалификацию сотрудников;

3) Обновить оборудование;

4) Закупать новый подвижной состав;

5) Увеличить финансирование;

6) Улучшать технологический процесс;

7) Внести изменения в законодательную базу (сделать льготы по налогам и сборам, отменить монетизацию);

8) Создать союз объединения российского горэлектротранспорта.

Библиографический список

финансовый альтман оздоровление платежеспособность

1. Ю.М. Коссой - «Экономика городского электрического транспорта», 1992 г.;

2. Любушин Н.П. «Анализ финансового состояния организации»: Учебное пособие - М.: Эксмо, 2007 г.;

3. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;

4. Чуева Л.Н., Чуев И.Н. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»: Учебник. - 7-е изд., перераб. И доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2008

Размещено на Allbest.ru