Финансовое устройство и контроль

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Функции денег в народнохозяйственном обороте

Деньги выполняют следующие пять функций: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения и мировые деньги.

Функция денег как меры стоимости.

Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия их уравнивания. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому действительные деньги (серебро и золото), обладающие стоимостью, могут стать мерой их стоимости. При этом измерение стоимости товаров деньгами происходит идеально, т.е. у товаровладельца не обязательно должны быть наличные деньги.

Функция денег как средства обращения.

В отличие от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала их обращения, деньги при обращении товаров должны присутствовать реально.

Товарное обращение включает: продажу товара, т.е. превращение его в деньги, и куплю товара, т.е. превращение денег в товары (Т -- Д -- Т).

В этом процессе деньги играют роль посредника в процессе обмена. Функционирование денег в качестве средства обращения создает условия для товаропроизводителя преодолеть индивидуальные, временные и пространственные границы, которые характерны при прямом обмене товара на товар. Деньги остаются постоянно в обмене и непрерывно его обслуживают. Это значит, что деньги способствуют развитию товарного обмена.

Деньги как средство обращения, выполняют свою роль в процессе оплаты товаров и услуг, но при этом важный момент имеет скорость обращения денег, чем последняя выше, тем требуется объем денежной массы для оборота.

Функция денег как средства накопления и сбережения.

Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу, получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения, т.е. акт продажа-купля прерывается. Однако простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не приносят.

В отличие от предыдущих двух функций деньги как средство накопления и сбережения должны обладать способностью, сохранять стоимость хотя бы на определенный период и обязательно быть реальными.

Деньги как средства накопления. Но эта функция будет реализовываться только при следующих условиях:

· возможность беспрепятственного использования размещенных денежных средств;

· надежность вложений;

· ликвидность вложений;

· минимизация риска вложений;

· возможность получения дохода

Деньги как средство платежа. В этом случае деньги выступают как товар в процессе выдачи денег (заработная плата, налоги, ссуды, кредиты). С учетом перехода на современные средства платежа имеет место мнение, что обе функции и средства обращения и средства платежа совпадают и остаются только деньги как средства обращения. Но всегда остается проблема при выдаче кредитов (как при этом определить функцию денег?).

Деньги как мировые деньги. Эта функция играет свою роль при сравнении национальных экономик и анализе международных валютно-финансовых отношений.



2. Роль денег в процессе управления коммерческими проектами

Денежно-кредитная политика - это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Это означает увеличение денежного предложения (политика рестрикции) в периоды инфляции для ограничения расходов.

Реализует денежно-кредитную политику Государственный банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигая стабильного развития внутренней экономики, укрепляя денежное обращение и сбалансированность внутренних экономических процессов.

Денежно-кредитная политика базируется на принципах монетаризма и имеет ряд преимуществ перед фискальной политикой. Она обладает быстротой и гибкостью, а поскольку проводится Государственным банком, а не парламентом страны, то в значительной мере изолирована от политического лоббизма.

Отрицательные моменты денежно-кредитной политики заключаются в том, что она оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки (и то только в части национально валюты) с целью регулирования динамики предложения денег, а соответственно, не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты.

3. Наличная и безналичная денежная эмиссия

Денежная эмиссия. Банковская система должна обеспечивать национальное хозяйство денежными средствами в объеме, который нужен для его нормального функционирования. Увеличение потребности экономики в деньгах в связи с ростом национального продукта, повышением уровня цен или в силу других причин приводит к необходимости в соответствующем увеличении денежного предложения со стороны банков, то есть в осуществлении ими денежной эмиссии.

2. Эмиссия денег -- это дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту обращающейся денежной массы.

3. Выпуск денег в оборот осуществляется ежедневно в процессе проведения банковских операций. Выпуск наличных денег в оборот происходит при проведении кассовых операций, когда банки выдают наличность из своих касс клиентам (выплата заработной платы, ссуды населению в наличной форме и т.д.), а также при замене центральным банком ветхих купюр новыми. Выпуск безналичных денег в оборот осуществляется при проведении ссудных операций, когда банки предоставляют кредиты своим клиентам в безналичной форме.

4. Наличная денежная эмиссия осуществляется путем дополнительного выпуска в обращение денежных знаков -- банкнот и монет.

5. Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций.

Принципы реализации денежной системы:

1. Децентрализация денежного оборота.

2. Распределение эмиссионных функций между государственными и коммерческими банками.

3. Государственный механизм регулирования денежно-кредитной политики.

4. Планирование и прогноз денежного оборота.

5. Независимость Государственного банка.

6. Обеспечение денежной эмиссии государственными активами.

7. Кредитный характер денежной эмиссии.

8. Контроль и надзор за денежным оборотом.



4. Сущность банковского мультипликатора

Банковский мультипликатор (от лат. multiplicare -- множить, преумножать, увеличивать) -- экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий, в частности, степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций.

Банковский мультипликатор проявляет себя двояко -- как кредитный мультипликатор и как депозитный мультипликатор.

Сущностью кредитного мультипликатора является то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства, то есть кредитный мультипликатор представляет собой двигатель мультипликации. Банки, выдавая кредиты, получают прибыль. Процесс получения прибыли за счет вложенных клиентами средств называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Если клиент снимает деньги со своего счета и величина депозитов уменьшается, то произойдет противоположный процесс -- кредитное сжатие.

В свою очередь депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации -- деньги на депозитных счетах коммерческих банков.

5. Уравнение обмена и его роль в развитии экономики

Классическая теория спроса и предложения денег базируется на уравнении обмена: MV = PQ, где M - денежная масса в обращении, V - скорость обращения денег, P - средние цены на товары и услуги и Q - объем товаров и услуг.

Следовательно, спрос на деньги зависит от:

· изменения уровня цен, при этом остальные величины уравнения остаются неизменными;

· реального объема производства, при этом остальные величины уравнения остаются неизменными;

· скорости оборота денежной массы, при этом остальные величины уравнения остаются неизменными;

На скорость обращения денег влияют:

· цикличность производства;

· соотношение объемов наличного и безналичного оборота;

· уровень и объем кредитных операций;

· процентные ставки по кредитам;

· объем сбережений и накоплений.

У теории спроса денег существуют две модификации: Д. Кейнса и современная модификация.

Д. Кейнс определил, что на теорию спроса денег влияют три мотива:

· мотив сделки означает, что спрос денег определяется объемом текущих издержек, который в свою очередь зависит от доходов;

· предохранительный мотив означает, что объем спроса денежной массы определяется расходами в будущем и отложенными платежами;

· спекулятивный мотив означает, что на спрос денег влияет неопределенность рынка и риск ущерба.

В силу этого начинает работать модель Баумола - Тобина, которая, в принципе, представляет собой дилемму, - какую часть дохода домохозяйствам надо зарезервировать для осуществления сделок, и какую можно вложить в активы приносящие прибыль (срочные вложения и ценные бумаги).

Поэтому оптимальный объем денежной массы для сделок будет зависеть от альтернативных затрат. Модель Баумола - Тобина для фирмы представляет собой следующую дилемму: насколько большую часть факторов производства надо держать в запасах.

Современная модификация теории спроса денег говорит, что определяющим фактором является богатство. Кроме того на объем денежной массы будут влиять:

· процент доходности;

· вложения в ценные бумаги;

· сделки не связанные с товарами и услугами (финансовые сделки, которые напрямую не влияют на объемы производства);

· большая роль кредитных платежей;

· увеличивающаяся скорость обращения денег, т.к. постоянно увеличивается объем электронных расчетов;

· уменьшение зависимости от изменений внутреннего валового продукта.

Поэтому, анализируя уравнение обмена можно сделать вывод, что на такой важнейший показатель народного хозяйства как инфляция, т.е. повышение уровня цен, влияют два монетарных фактора (денежная масса и скорость оборота) и один экономический фактор (объем товаров и услуг).

Инфляцию можно определить исходя из двух основных положений.

Первое - это рост цены в течение года.

Если цена растет от 3%-5% максимум до 10% в год, то такую инфляцию называют медленной или ползучей. Если цена растет от 10% до 50% в год, то такую инфляцию называют быстрой или галопирующей. Если цена растет свыше 50% в год, то такую инфляцию называют гиперинфляцией.

6. Безналичные денежные расчеты в предпринимательстве

Безналичные расчеты -- это расчёты (платежи), осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований. Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег, необходимых для обращения, снижении издержек обращения; организация денежных расчетов с использованием безналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами. Широкому применению безналичных расчетов способствует разветвленная сеть банков, а также заинтересованность государства в их развитии, как по вышеотмеченной причине, так и с целью изучения и регулирования макроэкономических процессов.

Существуют следующие основные формы безналичных расчетов:

- расчеты платежными поручениями;

- расчеты по аккредитивам;

- расчеты чеками;

- расчеты по инкассо.

- расчеты в иных формах, предусмотренных законом, и установленными в соответствии с ним банковскими правилами.

При этом формы безналичных расчетов избираются клиентами банков самостоятельно и предусматриваются в договорах, заключаемых ими со своими контрагентами. В рамках форм безналичных расчетов в качестве участников расчетов рассматриваются плательщики и получатели средств (взыскатели), а также обслуживающие их банки и банки корреспонденты.

7. Инфляция и ее сущность

Инфляция - это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Подстегивать рост цен могут разнообразные экономические обстоятельства: энергетический кризис, изменения в динамике производительности труда, структурные сдвиги в системе воспроизводства, циклические и сезонные колебания, монополизация рынка, введение новых ставок налогов и многое другое. Но не всякий рост цен - инфляция.

Колебания цен на отдельные товары и услуги в зависимости от изменений спроса и предложения - закон рыночной экономики. Однако, когда явление начинает носить устойчивый характер и из исключения превращается в правило современной экономики, такого объяснения оказывается недостаточно.

При инфляции нарушаются установившиеся пропорции в ценах на товары и услуги, продавцу и покупателю становится все сложнее принять оптимальное экономическое решение. Еще труднее дать экономический прогноз и провести долгосрочные расчеты. Возникает риск при крупном инвестировании. Защитными мерами от такого риска начинают выступать растущие ставки процента и высокие нормы прибыли, что в свою очередь ведет к росту цен. Предпринимательская деятельность в этих условиях ориентируется на краткосрочные решения, капитал преимущественно концентрируется в торгово-посреднической сфере и в своем движении приобретает спекулятивное направление.

Инфляция как экономическое явление органически связана с возникновением и функционированием денег. Сущность этого явления выражается в переполнении каналов обращения денежной массой сверх нужного их количества для обслуживания рынка. А это вызывает обесценение денег, падение их покупательной способности, рост цен на товары и услуги

8. Девальвация и ревальвация денег

Девальвамция (лат. de -- понижение; лат. valeo -- иметь значение, стоить) -- уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта. В современных условиях термин применяется для ситуаций значительного снижения курса национальной валюты по отношению к твёрдым валютам (обычно, относительно доллара США, евро, SDR). Девальвация рассматривается как инструмент центральных банков по управлению национальной валютой, противоположный ревальвации.

В условиях плавающего валютного курса не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Центральный банк может лишь косвенными методами (валютными интервенциями) изменять курс. В этих условиях девальвация будет не результатом принятия официального документа, а результатом изменения стоимости валюты под воздействием рыночных механизмов.

Различают официальную (открытую) и скрытую девальвации.

При открытой девальвации Центральный банк страны официально объявляет девальвацию национальной валюты, из обращения изымаются обесцененные бумажные деньги или происходит обмен таких денег на новые, устойчивые кредитные деньги (но по курсу, соответствующему обесценению старых денег, то есть более низкому).

При скрытой девальвации государство снижает реальную стоимость денежной единицы по отношению к иностранным валютам, не изымая обесценившиеся деньги из обращения.

Открытая девальвация вызывает понижение товарных цен, скрытая же девальвация не ведет сама по себе к изменени

Ревальвамция (англ. value -- ценность) -- повышение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран, международным счётным денежным единицам, золоту. Действие, противоположное девальвации. До отмены золотых паритетов ревальвация сопровождалась одновременным повышением золотого содержания валюты. Для страны, ревальвирующей свою валюту, возникает возможность приобрести иностранную валюту дешевле. Поэтому к ревальвации прибегают, когда интересы экспортеров капитала и импортеров товаров берут верх над интересами должников и экспортёров товаров. Ревальвация используется также для борьбы с инфляцией и с целью сдерживания роста активного сальдо платёжного баланса. В условиях бумажно-денежного обращения девальвация и ревальвация используются в основном для регулирования курса национальных валют. На внутреннем рынке под влиянием инфляции её покупательная способность может и снижаться, хотя и в меньшей степени, чем в других странах.

инфляция кредит банк бюджет деньги



9. Сущность финансовой системы

Финансовая система - форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.

Процесс распределения и перераспределения стоимости совокупного общественного продукта представляет собой финансовый механизм, который включает в себя систему организации, регулирования и планирования финансов, способов формирования и использования финансовых ресурсов у хозяйствующих субъектов, наёмных работников, государства и органов местного самоуправления.

В процессе распределения стоимости совокупного общественного продукта у субъектов экономических отношений (государства, хозяйствующих субъектов, наёмных работников и органов местного самоуправления) накапливаются различные фонды денежных доходов.

В зависимости от методов формирования доходов экономических субъектов финансовую систему принято разделять на две сферы:

· централизованные финансы;

· децентрализованные финансы.

Финансовая система также подразделяется на четыре подсистемы:

1. Финансы хозяйствующих субъектов (предприятий и организаций различных форм собственности и сфер деятельности)

2. Финансы домашних хозяйств

3. Государственные финансы

4. Муниципальные финансы

Первые две подсистемы относятся к сфере децентрализованных финансов, а вторые две - к сфере централизованных (публичных) финансов.



10. Финансовое устройство и контроль

Финансовое управление - это целевая деятельность с помощью финансовых приемов и методов для достижения положительных результатов в народном хозяйстве. Финансовое управление бывает стратегическое, когда реализуются долгосрочные программы и оперативное, когда решаются краткосрочные задачи сроком до одного года.

В Латвийской Республике финансовым управлением занимается парламент, правительство в лице Министерства финансов и его подразделений (служба государственного казначейства и т.д.)

Реализуя финансовую политику, используются следующие методы финансового управления:

· усиление роли налоговых платежей;

· государственное кредитование;

· использование субвенций для финансирования бюджета;

· развитие социальной сферы.

Финансовое управление направлено на:

1. Учет нужд рыночного хозяйства.

2. Тенденции демократизации рыночного хозяйства.

3. Расширение самостоятельности уровня самоуправлений.

4. Активизацию финансовой политики.

5. Совершенствование налогообложения.

6. Разработку финансовых нормативов.

7. Совершенствование рыночных методов управления.

Финансовый контроль - это проверка субъектов финансовой деятельности.

Целями финансового контроля являются:

· способствование воплощению государственной финансовой политики;

· обеспечение создания финансовых ресурсов во всей системе финансового управления;

· способствование рациональному использованию финансовых ресурсов Финансовому контролю подвергается:

- разработка, утверждение и выполнение бюджетов всех уровней;

- разработка и выполнение внебюджетных средств;

- проверка деятельности государственных предприятий и организаций либо коммерческих структур, использующих средства государственного или самоуправленческого бюджета;

- контроль Государственного банка;

- эффективность и целевое предназначение использования собственных и привлеченных денежных средств;

- анализ фактически достигнутых финансовых результатов;

- правильность составления финансовой отчетности;

- проверка финансового состояния и ликвидности субъектов финансового контроля.

11. Сущность бюджета и его роль в народном хозяйстве

В любой стране государственный бюджет -- ведущее звено финансовой системы. Он объединяет главные доходы и расходы государства. Бюджет есть единство основных финансовых категорий (налогов, государственного кредита, государственных расходов) в их действии, т.е. через бюджет осуществляются постоянная мобилизация ресурсов и их расходование. Государственный бюджет представляет собой основной финансовый план государства на текущий год, имеющий силу закона. Бюджет утверждается законодательным органом власти -- парламентом.

Основными функциями бюджета являются: перераспределение национального дохода и ВВП; государственное регулирование и стимулирование экономики; финансовое обеспечение социальной политики; контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.

12. Бюджетные доходы и расходы

Основными доходными статьями бюджета являются: налоги (до 80% 90% от доходов), продажа государственной собственности, государственные кредиты (займы), выпуск государственных ценных бумаг (государственных долговых обязательств), штрафы, пени, неустойки и санкции.

Основными расходными статьями бюджета являются: государственные и правительственные службы, оборона, общественный порядок и безопасность, защита прав жителей, образование охрана здоровья, социальное страхование и обеспечение, спорт, культура, транспорт и связь.

Самой тяжелой расходной статьей бюджета в Латвийской Республике является социальное страхование и социальное обеспечение.

Наиболее существенным вкладом в доходную часть бюджета являются налоги.

Налоговая система Латвийской Республики состоит из четырех элементов:

· плательщик;

· налогооблагаемый объект; ставки; льготы.

13. Бюджетный дефицит и государственный долг

Бюджетный дефицит - превышение расходов бюджета над его доходами - это финансовое явление, с которым в те или иные периоды своей истории неизбежно сталкивались все государства мира. Бесспорно, бюджетный дефицит - нежелательное для государства явление: его финансирование на основе денежной эмиссии гарантированно ведет к инфляции, с помощью не эмиссионных средств - к росту государственного долга. Тем не менее бюджетный дефицит нельзя однозначно относить к разряду чрезвычайных, катастрофических событий, так как различным может быть качество, природа дефицита. Он может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики, и тогда дефицит не является отражением кризисного течения общественных процессов, а скорее становится следствием стремления государства обеспечить прогрессивные сдвиги в структуре общественного воспроизводства

По видам возникновения бюджетный дефицит можно разделить на следующие категории:

Циклический;

Структурный;

Операционный;

Первичный;

Квазифискальный.

Дефицит бюджета, возникающий в результате спада производства, называется циклическим дефицитом. Дефицит, возникающий в результате сознательно принимаемых правительством мер по увеличению государственных расходов и снижению налогов с целью предотвращения спада, называется структурным дефицитом. В первом случае дефицит, скорее, зло, поскольку он является результатом падения экономической активности и свидетельствует о недоиспользовании производственных возможностей общества.

Структурный дефицит, если он является продуктом целенаправленной государственной политики по стабилизации экономики, может оказать существенную помощь в недопущении резких колебаний экономической конъюнктуры.

Операционный дефицит - общий дефицит государственного бюджета за вычетом инфляционной части процентных платежей по обслуживанию государственного долга.

Первичный дефицит (излишек) государственного бюджета - разность между величиной общего дефицита и всей суммой выплат по долгу. Наличие первичного дефицита является фактором увеличения долгового бремени.
Квазифискальный (квазибюджетный) дефицит - существующий наряду с измеряемым (официальным) скрытый дефицит государственного бюджета, обусловленный квазифискальной (квазибюджетной) деятельностью государства.

14. Сущность налогов и их роль в организации предпринимательской деятельности

Под налогом понимается обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований.

Законодательными актами государство устанавливает конкретные методы исчисления и способы уплаты и взимания налогов.

Все налоги делятся на прямые и косвенные.

Прямые налоги - это такие налоги, когда объектом налогообложения являются либо доходы, либо собственность, т.е. объект налогообложения либо принадлежит, либо относится к налогоплательщику.

Косвенные налоги - это такие налоги, когда объектом налогообложения являются либо затраты, либо потребление. Косвенные налоги включены в цену.

И у прямых, и у косвенных налогов есть свои преимущества и недостатки. Преимущества прямых налогов: высокий и эластичный доход, определенность, удобство, стабилизирующее влияние на экономику, справедливость в распределении и богатства. Недостатки прямых налогов: высокие ставки подавляют мотивацию людей и предпринимательский дух, они не стимулируют высокую производительность, способствуют уклонению от налогов, препятствуют оптимальному распределению ресурсов.

Преимуществами косвенных налогов являются то, что они помогают избежать высоких прямых налогов, дают определенный и немедленный доход, создают удобство для налогоплательщика. отсутствуют негативные явления при усилиях и инициативе работников, имеют стабилизирующее действие на экономику.

К недостаткам косвенных налогов можно отнести: их прогрессивность (плательщики платят их одинаково независимо от доходов); недостаточная справедливость, наносят, при их частых изменениях, вред предпринимательству, негативность и инфляционность, затруднение в распределении ресурсов.

Существуют три системы налоговых ставок:

· прямые или пропорциональные, когда сумма налоговых платежей напрямую зависти от суммы дохода;

· прогрессивные, когда с увеличением дохода увеличивается и ставка налогообложения;

· регрессивные, когда с увеличением дохода ставка налогообложения уменьшается.

15. Налоговая система Латвийской Республики

Существуют три системы налоговых ставок:

· прямые или пропорциональные, когда сумма налоговых платежей напрямую зависти от суммы дохода;

· прогрессивные, когда с увеличением дохода увеличивается и ставка налогообложения;

· регрессивные, когда с увеличением дохода ставка налогообложения уменьшается.

· Анализ кривой Лаффера показывает, что после достижения максимума собираемых налогов при определенной налоговой ставке ее можно уменьшать, но при этом общий сбор налогов увеличивается (стимулирующее влияние на экономическую деятельность), т.к. при постоянном увеличении ставок общая сумма налоговых платежей падает в связи с тем, что безудержный рост ставок резко ограничивает как желание получать дополнительные доходы, так и возможность увеличивать расходы.

16. Сущность кредита и его роль в процессе управления коммерческими проектами

В основе кредитной политики лежит движение стоимости (кругооборот и оборот средств), т.к. капитал должен оборачиваться, но при этом должны совпадать интересы кредитора и заемщика, т.е. кредит - это экономическая категория отражающая движение и скорость капитала.

В характеристику кредита входит структура кредита, субъекты отношений и стадии движения кредита.

Существует четыре стадии кредита:

· перераспределительная (перераспределяется валовой продукт и национальный доход для временного высвобождения стоимости во временное пользование);

· заместительная (временное замещение действительных денег в экономическом обороте кредитными операциями);

· функция экономии издержек обращения;

· функция определенного регулирования государственной экономики.

Законы кредита выражают единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности. Законы кредита обладают пятью признаками: необходимость, действительность, объективность, всеобщность и конкретность.

Первый закон - это закон возвратности кредита, второй закон - закон равновесия и третий - закон сохранения ссуженной стоимости.

17. Формы и виды кредита

Кредиты бывают следующих видов:

· коммерческий (без банковского посредничества);

· банковский;

· потребительский;

· государственный (для погашения дефицита государственного бюджета, для отдачи государственного долга, для финансирования государственных инвестиционных программ);

· ипотечный;

· международный.

Существуют три формы кредита: денежная, товарная и смешанная (товарно-денежная).

18. Роль ссудного процента в кредитном обороте

Экономическая основа формирования ссудного процента исходит из наличия непрерывной взаимосвязи между спросом и предложением, объемом сбережений и инвестиций, процентом и доходом как элементами единой системы.

Ссудный процент как регулятор производства:

· уравновешивает соотношение спроса и предложения кредита;

· регулирует рациональное сочетание собственных заемных средств;

· стимулирует привлечение банковских депозитов;

· управляет ликвидностью банка;

· привлекает наиболее устойчивые средства в оборот кредитного учреждения.

На судный процент влияет сочетание рыночных сил и государственного регулирования для:

· поддержания развития отдельных отраслей экономики;

· создание единообразных условий функционирования национальной кредитной системы;

· проведения антиинфляционной политики.

Уровень банковского процента по пассивам зависит от:

· срока и размера привлекаемых ресурсов;

· надежности коммерческого банка;

· прочности взаимоотношений с клиентом.

Уровень банковского процента по активам зависит от:

· себестоимости ссудного капитала;

· кредитоспособности заемщика;

· цели ссуды;

· характера обеспечения;

· срока и объема представляемого кредита.

19. Роль Банка Латвии в системе народного хозяйства.

На развитие банковской системы влияет:

· степень развитости товарно-денежных отношений, торговли и денежного обращения;

· общественный и экономический порядок;

· законодательная база и налоги;

· политические факторы;

· межбанковская конкуренция и влияние национального банка.

Основными операциями банков являются: финансирование народного хозяйства, страховые операции, купля и продажа ценных бумаг, управление имуществом (ипотечные операции), консультации и помощь в народнохозяйственных проблемах. Иначе говоря, банки осуществляют три типа операций: депозитные, расчетные и кредитные.

Наряду с банками финансово-денежные операции осуществляют и небанковские финансовые институты, в работе которых имеется своя специфика. К ним относятся: страховые компании, ссудо-сберегательные общества, финансовые компании, инвестиционные компании, пенсионные фонды и ломбарды.

20. Система Латвийских коммерческих банков, их функции и операции

В Латвийской Республике деятельность коммерческих банков контролирует КРФК - комиссия по надзору за рынком финансов и капитала. В задачи комиссии входят:

· разработка нормативных документов и распоряжений о регулировании деятельности кредитных учреждений и контроль за их выполнением;

· выдача и аннулирование лицензий кредитным учреждениям;

· определение квалификационных требований к участникам рынка;

· обобщение и анализ информации о ситуации на рынке и прогноз ее развития.

КРФК отвечает перед государством о стабильности и развитии рынка финансов и рынка капитала.

Основной задачей национального банка является регулирование экономии через денежно-кредитную систему, путем реализации принципа «компенсационного регулирования». Этот принцип основывается на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий, которые применяются на различных фазах экономического цикла. Это политика денежно-кредитной экспансии (стимулирование кредитных операций, снижений процентных ставок и стимулирование притока дополнительных денежных средств в денежный оборот) и политика денежно-кредитной рестрикции (торможение темпов роста денежной массы в обращении, повышение уровня процентных ставок, ограничение кредитных операций).

Основными функциями Банка Латвии являются:

· реализация монетарной политики;

· управление денежным обращением;

· способствование росту экономической и финансовой стабильности.

В виде конкретных операций эта политика реализуется следующим образом:

· осуществление денежной эмиссии;

· обеспечение обязательных резервов для поддержания стабильности национальной валюты;

· конвертация иностранной валюты;

· осуществление операций на денежном рынке;

· открытие расчетных счетов и обслуживание правительства и кредитных учреждений;

· управление и контроль за финансовыми расчетами в стране (действовать как «финансовый агент» правительства).

Основными принципами монетарной политики являются:

· свободная конвертация национальной валюты;

· свободное движение капитала;

· внешняя и внутренняя стабильность национальной валюты.

Банк Латвии, реализуя монетарную политику в стране, применяет следующие инструменты денежно-кредитного регулирования:

1. регулирование объемов рефинансирования коммерческих банков (дисконтная политика);

2. операции на открытом рынке (скупка и продажа государственных ценных бумаг);

3. политика обязательных резервов;

4. покупка и продажа иностранной валюты;

5. выдача ломбардных кредитов;

6. выдача краткосрочных кредитов коммерческим банкам под залог ценных бумаг.

21. Характеристика национальных валютных систем

Национальная валютная система является составной частью национальной денежной системы, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные рамки. Национальная валютная система включает в себя ряд элементов:

* наименование валюты и определение паритета (обычно в валютном металле);

* порядок установления валютного (обменного) курса;

* определение видов международных платежных средств и порядка их использования;

* регламентацию наличных и безналичных международных расчетов;

* статус национальных институтов, которые обслуживают и регулируют международные валютные и кредитные отношения (центральный банк, государственное казначейство, кредитно-финансовые учреждения, биржа, рынок золота, валютный рынок, специальные органы валютного контроля и др.).

Национальная валютная система связана с мировой валютной системой формой организации международных валютных отношений, сложившейся на основе развития мирового рынка и закрепленной межгосударственными соглашениями. Международная валютная система включает в себя:

* определение основных международных платежных средств;

* режим валютных паритетов и курсов;

* условия конвертируемости валют;

* механизм пополнения каналов международного оборота достаточным количеством пользующихся доверием платежных средств;

* унификацию основных форм международных расчетов;

* статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения (МВФ и др.);

* режим международных валютных рынков и рынков золота и ДР.

22. Мировые валютные системы

Основой мировых валютных систем является национальная валютная система, которая характеризуется:

· наличием национальной валюты (деньги государства, которые признаются международными финансовыми институтами);

· условиями конвертации национальной валюты (валюты бывают свободно конвертируемые, частично конвертируемые и неконвертируемые или закрытые валюты);

· режимом валютного паритета, т.е. соотношение между двумя валютами;

· режимом валютного курса (фиксированный или плавающий);

· наличием или отсутствием валютных ограничений на различные финансовые операции;

· регулированием международной валютной ликвидности страны (официальные запасы золотовалютных резервов, резервная позиция в Международном Валютном Фонде и способность страны погасить внешний долг);

· регламентацией использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов;

· режимом валютного рынка и рынка золота;

· статусом национальных органов, регулирующих валютные отношения.

Развитие Европейской валютной системы шло параллельно с созданием Европейского Союза, основными финансовыми критериями, которого являются:

· единый монетарный союз;

· единый Европейский центральный банк;

· единые условия вхождения в еврозону;

Плюсы единой денежной зоны:

· исчезает необходимость в конвертации валюты и платы за нее;

· упрощается денежное планирование, легче планировать будущее сделки;

· уменьшается зависимость от доллара США;

· увеличивается стабильность вложений и социальных гарантий.

Однако, по мнению самих европейских экспертов, введение единой европейской валюты имеет и свои минусы:

· Европа не является оптимальной зоной в силу различных экономических условий, объективно сложившихся исторически;

· у Европейского центрального банка нет точной ясности, в каком объеме надо эмитировать евро;

· невозможность использования процентной политики для регулирования денежного потока, с учетом особенностей конкретных стран.

23. Ценные бумаги и их роль в национальной экономике

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) - это процесс, где кредитные и финансовые отношения организуются с помощью ценных бумаг, которые:

b) не зависят от конкретных денег в конкретный момент;

c) не требуют изъятия денежных средств из оборота;

d) дают информацию о состоянии дел на конкретном предприятии в экономике в целом.

Рынок ценных бумаг состоит из следующих основных элементов (структура фондового рынка):

· субъекты рынка (эмитенты, инвесторы посредники - брокеры, дилеры, инвестиционные фонды);

· фондовая биржа (институт обращения ценных бумаг);

· институты регулирования и надзора (для Латвии это комиссия рынка финансов и капитала);

· правовая инфраструктура;

· информационная инфраструктура;

· организационная инфраструктура (депозитарии).

Все ценные бумаги можно разделить на две большие группы: ценные бумаги с фиксированными доходами (долговые ценные бумаги) и ценные бумаги с плавающими ставками (инвестиционные ценные бумаги). К первой группе относятся облигации, векселя, чеки и депозитные сертификаты, ко второй - акции и государственные ценные бумаги, в Латвии это еще и приватизационные сертификаты.

Основные требования к ценным бумагам это: обращаемость, доступность на рынке (возможность купить, продать, заложить, подарить), соответствие стандарту (признание в государстве и ликвидность).

Акция - это ценная бумага, удостоверяющие права собственности и дающая возможность ее владельцу принимать участие в управлении предприятием, получать часть прибыли в виде дивидендов и претендовать на принадлежащую владельцу часть собственности в случае ликвидации предприятия.

Размещено на Allbest.ru