Анализ финансовой устойчивости

Обзор финансовых результатов деятельности основан главным образом на информации, содержащейся в финансовой отчетности ОАО КБ «Восточный» за 2008-2009 год, которая составлена в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

Осуществляя свою деятельность по привлечению и вложению средств, Банк применяет политику обеспечения сбалансированности структуры активов и обязательств по срокам, валютам и источникам. В качестве примера такой политики можно привести портфель потребительских кредитов, который в целом соответствует депозитному портфелю частных лиц по размеру, среднему сроку и валюте.

2.2 Анализ финансовой устойчивости ОАО КБ «Восточный Экспресс Банк»

В процессе анализа финансовой устойчивости будут рассчитаны следующие коэффициенты: автономия, финансовой зависимости, маневренности, зависимости заемного капитала, текущей задолженности, устойчивого финансирования, покрытия долга собственным капиталом, ливереджа или финансового риска.

В условиях рыночной экономики анализ финансовой устойчивости приобретает наибольшую значимость, так предприятие самостоятельно осуществляет финансирование своей деятельности и, от наличия достаточного объема источников финансирования зависит возможность осуществления основной деятельности предприятия.

Анализ финансовой устойчивости ОАО КБ «Восточный Экспресс Банк» будет проведен за 2008-2009 год, так как в условиях современной экономической ситуации отслеживание более длительных тенденций не дает более точных результатов из-за значительных колебаний рыночной конъюнктуры.

Для оценки финансовой устойчивости ОАО КБ «Восточный Экспресс Банк» произведем анализ активов и пассивов баланса (агрегированный баланс), выполненные расчеты сведены в таблицу 3.

Таблица 3 - Агрегированный баланс ОАО КБ «Восточный»

В процессе выполнения анализа финансовой устойчивости предприятия изучается структура имущества предприятия и источники его финансирования.

Общая сумма имущества предприятия определяется сальдо баланса, актив в свою очередь показывает состав имущества предприятия, таким образом, структура имущества предприятия отражена в активе баланса.

Динамика имущественного положения предприятия представлена и выполненные расчеты сведены в таблицу 4.

Таблица 4 - Структура имущества предприятия

В результате анализа актива баланса можно сделать выводы:

Стоимость имущества ОАО КБ «Восточный Экспресс Банк» в 2009 г. увеличилась на 730743 тыс. руб. или 15,7%.

За 2009 гг. сумма внеоборотных активов, сформированных за счет основных средств увеличилось на 561434 тыс. руб. (14,4), при этом доля внеоборотных активов в структуре баланса также увеличилась на 21,9%.

Оборотный капитал составлял по состоянию на 2009 г. 749714 тыс. руб. его доля в активах уменьшилась за год на 21,9%.

Наиболее значительные изменения в оборотных активах на 2009 год в ОАО КБ «Восточный Экспресс Банк» произошли по дебиторской задолженности, она увеличилась на 488322 тыс. руб., что составляет 8,8%.

Теперь рассмотрим структуру источников средств предприятия, расчеты представлены в таблице 5.

Таблица 5 - структура источников средств ОАО КБ «Восточный»

Таким образом, основными источниками формирования пассивов предприятия являются собственные источники. Доля заемных средств за 2009 год уменьшилась на 3,7%. Отношение между внеоборотными и оборотными активами соответствует оптимальной структуре баланса предприятия.

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия отражают структуру капитала и степень задолженности предприятия перед кредиторами.

Таблица 6 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициент автономии составляет в нашем анализе в 2008 году 0,68, и в 2009 году 0,74 при рекомендуемом значении 0,5. Это значение показывает независимость предприятия от заемных источников.

Коэффициент финансовой зависимости составляет 0,45 на 2008 год и 0,36 на 2009 год, при рекомендуемом значении < 0,7. Это означает что предприятие в большей степени существует за счет собственных источников, а не за счет заемных.

Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу и равен в 2008 году 0,76 и 2009 году 0,81 при рекомендуемом значении > 0,5 - это свидетельствует о финансово-устойчивом состоянии ОАО КБ «Восточный Экспресс Банк».

Коэффициент финансирования определяется как отношение собственного капитала к заемному и составила в 2008 году 3,8, а в 2009 году 2,4 при нормативе 1, то есть большая часть имущества сформирована за счет собственных средств. Такое положение свидетельствует о платежеспособности предприятия и облегчает получение кредитных ресурсов характера.

Коэффициент текущей задолженности рассчитывается как отношение оборотных активов к текущим обязательствам и в нашем случае составляют 0,8 на 2008 год и 0,4 на 2009 год. Следовательно, меньшая доля текущих обязательств будет погашена в короткие сроки за счет ликвидных оборотных активов.

Коэффициент устойчивого финансирования рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочного заемного капитала на валюту баланса и имеет следующие значения: 2008 год - 0,78 и 2009 год - 0,81. Значит, что большая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом или коэффициент платежеспособности в нашем анализе равен 2008 год - 0,58, 2009 год -1 данный показатель показывает о возможной утрате платежеспособности предприятия.

Коэффициент финансового ливереджа или финансового риска - отношение заемного капитала к собственному. Составляет 0,54 - 2008 год и

0,54 - 2009 год. Чем выше значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.

Как показал анализ финансовой устойчивости ОАО КБ «Восточный» является платежеспособным на протяжении анализируемого периода, способно покрывать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. Но как показали расчеты, баланс не является абсолютно ликвидным, как в 2008, так и в 2009 году.

Используя абсолютные показатели для определения типа финансовой устойчивости предприятия можно сделать следующие выводы:

- на 31.12.2008 г. предприятие испытывало недостаток общей величины источников финансирования оборотных активов. Следовательно, финансовая ситуация организации на начало исследуемого периода характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью.

- на 31.12.2009 года испытывало излишек величины собственных источников формирования запасов, не прибегая при этом ни к долгосрочным, ни к краткосрочным кредитам и займам, что говорит об абсолютной финансовой устойчивости.

Заключение

Итак, финансовая устойчивость - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Но, необходимо отметить, что финансовая устойчивость не сводится только к платежеспособности. Для достижения и поддержания финансовой стабильности важны не столько абсолютные размеры прибыли, сколько относительно объема капитала предприятия, собственного капитала и объема его выручки, т.е. показателя рентабельности.

Как показал анализ финансовой устойчивости ОАО КБ «Восточный» является платежеспособным на протяжении анализируемого периода, способно покрывать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. Но как показали расчеты, баланс не является абсолютно ликвидным, как в 2008, так и в 2009 году.

Используя абсолютные показатели для определения типа финансовой устойчивости предприятия можно сделать следующие выводы:

- на 31.12.2008 г. предприятие испытывало недостаток общей величины источников финансирования оборотных активов. Следовательно, финансовая ситуация организации на начало исследуемого периода характеризуется абсолютной финансовой не устойчивостью.

- на 31.12.2009 г. испытывало излишек величины собственных источников формирования запасов, не прибегая при этом ни к долгосрочным, ни к краткосрочным кредитам и займам, что говорит об абсолютной финансовой устойчивости.

Для того чтобы улучшить уровень финансовой устойчивости предприятию необходимо в первую очередь увеличить собственные оборотные средства. Сделать это можно путем увеличения собственных источников финансирования (собственного капитала), в частности увеличения нераспределенной прибыли и денежной наличности, а также направление части нераспределенной прибыли на формирование резервного капитала с целью предотвращения резкого снижения финансовых показателей при непредвиденных обстоятельствах.

А также, предприятию следует увеличивать долю долгосрочных заемных средств в своих обязательствах. По состоянию на 31.12.2008 г. предприятие долгосрочных кредитов не имеет. При этом за исследуемый период произошло значительное снижение основных средств и можно предположить, что это являлось причиной обновления производственных мощностей предприятия. Следовательно, в 2009 г. предполагается покупка основных средств и наиболее оптимальным для предприятия является приобретение производственных мощностей за счет привлечения долгосрочных заемных средств. Кроме того, долгосрочные обязательства способствуют финансовой устойчивости предприятия, поэтому дальнейшие инвестиционные проекты предполагается финансировать за счет привлечения собственных и долгосрочных заемных средств.

В заключении необходимо отметить, что все запланированные и мероприятия по улучшению финансовой устойчивости окажутся эффективными. И по состоянию на 31.12.2011 г. финансовую устойчивость предприятия можно охарактеризовать как абсолютную.

В проведенном анализе подчеркивается, что в условиях нестабильной и неустойчивой банковской системы, основное внимание должно уделяться не только увеличению капитала, но и укреплению связи региональных банков с реальным сектором экономики и, соответственно, совершенствованию законодательной базы кредитных отношений.

Процесс финансовой устойчивости ОАО КБ «Восточный» должен проводиться с помощью специальных методов и основываться на объективном анализе ситуации.

В целях дальнейшего повышения финансовой устойчивости банковской системы, роста уровня капитализации, активизации их инвестиционной деятельности и увеличения объемов кредитования, направляемых на реализацию стратегически важных инвестиционных проектов по модернизации, техническому и технологическому перевооружению производства, структурным преобразованиям экономики за счет внутренних источников, а также привлечения свободных средств населения и хозяйствующих субъектов на долгосрочные депозиты:

* повышение уровня капитализации банков за счет увеличения их уставных капиталов, выпуска и размещения акций на фондовых рынках с обеспечением роста совокупного капитала не менее чем на 20 процентов ежегодно;

* укрепление ресурсной базы коммерческих банков за счет введения новых видов банковских услуг, привлечения свободных средств населения и хозяйствующих субъектов на долгосрочные депозиты с увеличением их объемов в 2010 году на 1,6 трлн. руб. и обеспечением дальнейшего ежегодного прироста на уровне не менее чем на 20 процентов;

* дальнейшее увеличение доли долгосрочных кредитных вложений в экономику за счет внутренних источников, усиление инвестиционной активности банка, направленной на модернизацию, техническое и технологическое обновление производства, организацию выпуска конкурентоспособной продукции на современной технологической основе;

* расширение объемов кредитования субъектов малого бизнеса и частного предпринимательства не менее чем в 1,4 раза и микрокредитов - в 1,3 раза.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»

2. Анализ финансовых результатов банковской деятельности - С.Ю. Буевич, О.Г. Королёв. - М: «КНОРУС», 2005. - 160 с.

3. Арутюнов, Ю.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Ю.А. Арутюнов. - М.: КНОРУС, 2007. - 312 с.

4. Аушев М.Б. Проблема устойчивости коммерческих банков в конкурентной среде. - М.: РАГС, 2005. - 159 с.

5. Банковское дело. / Под редакцией О.И. Лаврушина. - Москва, 2006. - 366 с.

6. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: учебник / Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 240 с.

7. Бланк, И.А. Энциклопедия финансового менеджера. Том 2. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. - М.: Издательство «Омега-Л», 2008. - 448 с.

8. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие 2-е изд. - СПб., 2008. - С. 32

9. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений, изд. 3-е, переработанное и дополненное. М.: «Герда», 2007. - С. 84

10. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Учебно-практическое пособие. - М., 2006. - С. 57

11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности, изд. 4-ое переработанное и дополненное. М.: «Дело и сервис», 2006. - С. 46

12. Иванов В.В. Финансовый анализ банковской деятельности: оценка финансового состояния банков, методика расчетов лимитов межбанковского кредитования и методика расчета собственных средств (капитала) // НТЦ АРБ, 2005. - 304 с.

13. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Управление финансами. М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2006. - С. 103

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006. - С. 97

15. Лаврушин О.И. «Банковское дело.», Экспресс курс. Учебное пособие, издание 2, 2007

16. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 464 с.

17. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.В. Никитина. - М.: КНОРУС, 2007. - 336 с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, изд. 7-ое, переработанное и дополненное. Минск: «Новое знание», 2005. - С. 89

19. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации. М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2007. - С. 368

20. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: учебник для студ. вузов / Е.Ф. Тихомиров. - М.: Издательский центр «Академия», 2006. - 384 с.

21. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. М.: «Альфа-Пресс», 2006. - С. 63

22. Черняк В.З. Финансовый анализ. М.: «Экзамен», 2007. - С. 51

23. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. - С. 53

24. Юдина М.З. Финансовый менеджмент. М.: «Юристъ», 2006. - С. 75

25. Яблонская Л.П. Теория и практика финансового менеджмента. М.: «Космос», 2006. - С. 86

26. http://www.kamabank.ru сайт ОАО КБ «Камабанк»

27. www.rbr.ru Сайт Русского банка развития

Размещено на Allbest.ru