Изучение методов анализа финансового состояния

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Изучение методов анализа финансового состояния



Введение

Переход российской экономики к рыночным отношениям сопровождается длительным и глубоким экономическим кризисом. Беспрецедентное падение производства чревато крупными негативными последствиями. Поэтому в данных условиях необходима действенная антикризисная программа, основанная на учете законов рынка, заинтересованности в ней потребителей.

Опыт последних лет показал, что частное предпринимательство не способно вывести страну из кризиса. Не оправдались и надежды на саморегулирующую силу рынка, а также на помощь из вне. Организующую роль призвано играть государство.

Особенное место занимает проблема регулирования и эффективного управления государственной собственностью, которая даже после приватизации еще имеет вес, и следовательно, влияет на общее состояние экономики.

Выработка управленческих решений, способствующих увеличению эффективности работы предприятия зависят от многих факторов, и прежде всего от информационной базы. Информационное обеспечение является внутренним и внешним и должно быть достоверным, точным и своевременным.

В этой связи важную роль играет оценка финансового состояния предприятия как источник внутренней информации для выработки эффективных управленческих решений.

Целью дипломной работы является изучение методов анализа финансового состояния как инструмента принятия управленческого решения и выработки на этой основе практических рекомендаций и выводов.

Объектом дипломного исследования является государственное предприятие - Хабаровский завод металлоизделий, основными видами деятельности которого является выпуск металлопродукции.

Предмет исследования - сама методика анализа финансового состояния и практическое ее применение в управленческой деятельности.

Анализируя период охватывает два года работы предприятия, то есть 1998 и 1999 гг.

Проблемы анализа финансового состояния предприятия различных форм собственности нашли отражение во многих источниках научной литературы. В них рассматриваются следующие понятия, используемые в дипломной работе: виды, методы и приемы финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой устойчивости.

В ходе подготовки дипломной работы использовались материалы бухгалтерской отчетности ГП “Хабаровского завода металлоизделий”.

В дипломной работе рассмотрена методика оценки финансового состояния предприятия, выявляющая внутрихозяйственные резервы Хабаровского завода металлоизделий. Исследованы вопросы применения данных, полученных в ходе оценки финансового состояния для выработки управленческих решений.

Рассмотрены особенности унитарных предприятий, основанных на праве хозяйственного ведения, правовые аспекты их деятельности и возможности совершенствования управления государственными предприятиями.



1.Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия и процесса принятия управленческих решений

1.1 Цели и критерии в системе управления предприятием

Управленческие отношения выступают одной из форм общественных отношений. Как и любой другой вид отношений, управленческие отношения складываются лишь в рамках некоторой системы в случае, когда возникает необходимость достижения определенной цели. Наличие цели определяет единые для элементов системы принципы и условия взаимосвязей и взаимодействия, обусловливающие целенаправленность развития системы в целом (26; 19).

Управленческие отношения тесно связаны с производственными и общественными отношениями, так как управленческая функция присуща каждому виду отношений в системе и проявляется в случае целенаправленного функционирования системы.

Основной целью предприятия в системе рыночного хозяйства (предприятия как предпринимательство) является достижение как можно большей прибыли на долгий срок при соблюдении определенных условий. Чтобы осуществить эту цель, необходимо единое управление предприятием, которое планирует, организует и контролирует комбинацию рабочей силы человека со средствами производства и сырьем. Такую деятельность высшего руководства называют руководящей (диспозитивной) работой, а совокупность всех органов управления - руководящим фактором, а совокупность всех органов управления - руководящим фактором.

Главная задача управляющих производством - фиксация конкретных производственных целевых установок, которые направлены на достижение конечной цели долгосрочной максимизации прибыли и определение политики предприятия, то есть “маршрута”, которого должно придерживаться предприятие, чтобы достичь поставленных целей наиболее экономичным путем. Общие или отдельные цели, которые преследует предприятие, можно объединить в понятие “целевая функция”. Первая и главная задача руководящего фактора - сформулировать целевую функцию и целевое решение. Все другие отношения относятся к выбору средств.

Все решения, относящиеся к основным функциям руководящего фактора, называются решениями по управлению. Таким подлинно решением по управлению, является решение если оно:

· имеет большое значение для имущественного положения и уровня доходов, следовательно, для постоянства предприятия;

· касается прежде всего предприятия в целом;

· не может или, в интересах предприятия, не должно быть перенесено на низшую ступень.

Решения, которые соответствуют всем трем признакам, могут быть следующими:

· определение политики предприятия на долгий срок;

· координация частей большого производства;

· устранение помех в текущем производственном процессе;

· меры, имеющие чрезвычайное значение для предприятия;

· занятие руководящих постов на предприятии.

Для реализации производственных целевых установок необходимо предварительное четкое, подробное планирование во всех производственных областях, то есть планирование производственной программы на промышленных предприятиях или ассортимента товаров на торговом предприятии, планирование финансирования или приобретения факторов производства, планирование сбыта и т. д. Так как производственные цели могут быть достигнуты разными путями, планирование включает мысленное сопоставление различных альтернатив действия, к которому присоединяется решение в пользу оптимальной, с точки зрения целевой установки, альтернативы.

Воплощение (реализация) этого плана требует распределения задач, передачи распоряжений, регулирования перемещений между сформированными частыми производства. Это задача организации производства.

Для управленческого фактора должно быть ясно, в какой мере и каким способом реализовывать поставленные цели. Для этого необходим контроль за протеканием производственного процесса, с одной стороны, лицами, которые выполняют операции (контроль) или автоматическими контролирующими устройствами, а с другой - экспертами (вне или внутри предприятия), которые не заняты в выполнении работ (проверка, ревизия). Важное вспомогательное средство контроля - производственный учет и отчетность (бухгалтерия, баланс, ведение операционных счетов, статистика и сопоставительный учет).

Итак, задачами фактора управления являются:

· постановка цели;

· планирование;

· принятие решения;

· реализация;

· контроль.

Эти функции управления предприятием не все во времени следуют одна за другой; между ними существует взаимосвязь и обратная связь. Постановка целей, как и планирование, является процессом принятия решения. Если при планировании выясняется, что заданная часть цели недостижима, то необходимо скорректировать цель. Предпосылкой для выполнения частичных функций фактора управления служит обмен информацией, то есть коммуникация.

Изобразим задачи управления предприятием в виде круговой модели. Руководство предприятием устанавливает цели, планирует, принимает решения об альтернативах плана, реализует и контролирует, соответствует ли реализация целям. Если этого не происходит, то можно вновь вернуться к цели, то есть круг замкнут (рис. 1), (15; 90).

Система производственных целей.

Постановка целей.

Главная задача руководства предприятия - сформулировать принятом целевом решении целевую функцию предприятия, в которой находят свое выражение все цели или составные цели, к реализации которых предприятие стремится. Для предприятия, ориентированного на систему рыночного хозяйства, главная цель - долгосрочная максимизация прибыли. В то время как теоретическая модель исходит из своего рода “предприятия-идеала”, которое как экономическая единица принимает решения при наличии определенных предпосылок (среди них совершенное предвидение, идеальное определение емкости рынка и условий конкуренции, бесконечно большая скорость производства), для того, чтобы достичь максимальной прибыли. В производственной практике цель долгосрочной максимизации прибыли преследуется не изолированно, а с учетом дополнительных постановок цели, которые находят свое отражение в целевой функции как побочные условия.

В таком случае говорят о “системе целей” (15; 72), так как здесь налицо комплекс одновременно преследуемых целей. Такая ситуация часто возникает в результате того, что в процессе постановки целей принимает участие не только инстанция, отвечающая за принятие решений, но и многие другие инстанции, как, например, владельцы предприятия, руководство фирмой (если оно состоит не из владельцев) и сотрудники предприятия. Комплекс целей тогда рассматривается как компромиссное решение постановок целей отдельных инстанций. Если, предположим, владельцы намерены для достижения максимизации прибыли сократить расходы по заработной плате путем увольнения сотрудников, в то время как последние заинтересованы в гарантии своих рабочих мест, компромисс может состоять, например, в том, что никто из них не будет уволен, но рабочие места сотрудников, уходящих на пенсию, не будут заняты новыми работниками.

Если попытаться систематизировать постановки целей, которые могли бы повлиять на целевые функции предприятия, то можно выделить в основном финансовые и нефинансовые постановки целей. Под финансовыми постановками цели, которые можно измерить в денежных единицах, например, стремление к прибыли и к ускорению оборота. Повышения оборота можно достичь только рекламой, расходы на которую превышают прирост оборота. Подобная ситуация может возникнуть, если руководство предприятием и владельцы предприятия - разные лица, и руководство оплачивается в зависимости от оборота. Финансовыми целями будут также обеспечение готовности предприятия выполнить свои обязательства по погашению платежей и сохранение стоимости капитала.

Нефинансовые цели могут быть как экономическими, так и не экономическими (например, социологические, этические, социальные или продукции). В качестве примера можно привести:

· стремление к увеличению товарности продукции;

· достижение определенных целей роста;

· стремление к престижу и власти;

· обеспечение сохранности рабочих мест;

· достижение политического влияния;

· уменьшение загрязнения окружающей среды.

Названная последняя цель является, как правило, доминирующей на общественных предприятиях, которые стремятся чаще всего либо работать по принципу покрытия издержек, либо получать “умеренную” прибыль, то есть на основе рыночных отношений (например, тарифная политика водо-, газо- и энергопредприятий).

Виды целей.

В основе систематизации целей лежит несколько критериев. Цели классифицируются на следующей основе:

· по субординации;

· масштабу достижения;

· отношению между целями;

· временному соотношению.

Критерий “субординация целей” различает высшие, промежуточные и цели нижнего уровня (частные или подцели). Высшая цель - это постановка цели всего предприятия, которая, как правило, достигается не непосредственно, а через промежуточные этапы. Кроме того, высшая цель обычно не может быть выражена в системе измерений (количество, денежные единицы, вес). Но такое выражение лишь тогда имеет решающее значение, если необходимо провести распределение права принятия решения на предприятии и передать его подчиненным сотрудникам. Для этого из высшей цели выводят ее составные части как частные цели (подцели), которые не доводятся до сведения отделов или сотрудников.

Если, например, цель предприятия состоит в том, чтобы достичь как можно большего оборота, то отсюда могут быть выведены подцели - максимальный оборот продукта А и максимальный оборот продукта В, которые сообщаются по отдельности ответственным за сбыт.

Наряду с подцелями могут быть заданы промежуточные цели. Тогда подцели - это средство достижения промежуточных целей, а те, в свою очередь, - средство достижения высшей цели. Так, например, цель отдела рекламы предприятия - обращение к как можно более широким слоям населения (подцель) для того, чтобы оборот продукта достиг определенного уровня (промежуточная цель), и было получено повышение прибыли (высшая цель).

Если систематизировать цели по масштабу их достижения, то следует различать безграничные и ограниченные цели. В случае безграничных целей стремятся к максимальной степени достижения цели (например, максимизация прибыли, минимизация расходов), при постановке ограниченных целей удовлетворяются достижением предварительно заданной величины (например, увеличение товарности на 35%). При постановке безграничных целей, как правило, нельзя с уверенностью сказать, была ли выбрана среди возможных альтернатив действия именно та, которая обеспечит максимальную степень достижения цели, то есть возникают проблемы с информацией, преодоление которых, если оно вообще возможно, связано со значительными затратами. Значит, нужно удовлетвориться достижением определенного уровня притязаний. Если он реализуется, можно переходить к следующему этапу: если реализация не происходит, понижается уровень притязаний. Учет соотношений между отдельными целями позволит выделить:

· дополнительные;

· конкурирующие;

· противоположные;

· безразличные цели.

Если ставятся дополняющие цели, то повышение степени достижения цели 1 ведет и к повышению достижения цели 2: например, снижение издержек в области производства ведет к повышению прибыли.

Конкурирующие цели наблюдают в том случае, если повышение степени достижения цели 2 ведет к понижению степени достижения цели 2. Примером возможной конкуренции целей является интенсификация службы сервиса при одновременной минимизации расходов.

О противоположности целей речь идет в том случае, когда реализация цели 1 исключает реализацию цели 2, и наоборот. Взаимоисключение целей - это экстремальный случай конкуренции целей. Она наблюдается, например, когда желательно уменьшить потребление энергии машиной и одновременно увеличить выход продукции в час и заставить машину работать на повышенных оборотах. Графически случай противоположности целей изображается одной осью Z1 и Z2.

Безразличные цели означает, что выполнение одной цели не оказывает никакого влияния на выполнение другой цели. Это происходит, например, когда желательно улучшить питание в столовой и, кроме того, уменьшить издержки на производственное сырье в сфере продукции. Графически безразличие цели изображается прямыми, параллельными к оси Z1 или Z2.

Критерием систематизации служит и временной фактор. Здесь различаются:

· кратко-, средне- и долгосрочные цели;

· моментальные и относящиеся к определенному промежутку времени цели;

· статичные и динамичные цели;

· продолжительные и преходящие цели.

Деление на кратко-, средне- и долгосрочные цели ориентируется на календарное время, но при этом четко не устанавливается, какой промежуток времени следует понимать под кратким, средним и долгим сроком. Моментальная цель, то есть приуроченная к дате, - это, например, намерение иметь к 1 марта в кассе 3000 руб., цель, относящаяся к определенному промежутку времени, - намерение в течение первых двух месяцев в году иметь на счету в банке 10000 руб. При статичных целях их развитие во времени не учитывается, динамичные же ставятся с учетом их временного развития. Так, динамичной целью будет требование повышения оборота в течение первых трех месяцев года 15% по сравнению с первыми тремя месяцами предыдущего года.

Всегда существующей целью предприятия является, например, стремление к прибыли, в то время как стремление пролонгировать в течение ближайшего полугода подлежащие уплате кредиты с целью обеспечения ликвидности - это преходящая цель предприятия.

Стратегическое руководство предприятием, так же, как и классическая концепция руководства предприятием, перед разработкой отдельных стратегических целей должно сначала сформулировать преследуемую предприятием высшую цель. Для этой цели часто используется понятие “схема руководства предприятием”. Применяются также и другие понятия, например, “философия предприятия”, “основы предприятия”, “основной порядок предприятия”, “основной закон предприятия”, “индивидуальность предприятия”, “культура предприятия”. Это понятия означают, что они относятся к каталогу критериев, который содержит представления о ценности руководства предприятием с точки зрения окружающего мира и устанавливает четкие нормы для предпринимательского поведения (15; 93). Таким образом, от выбора целевой функции организации зависит эффективность ее деятельности, поэтому недооценивать ее значение нельзя. Конкретно критерии относятся к сфере деятельности предприятия и поведению предпринимателя по отношению к сотрудникам, заказчикам, акционерам, государстве и обществу, к основам политики приобретений, капиталовложений и кооперации предприятия, к росту, техническому прогрессу, использованию ресурсов, а также к природному окружению и, не в последнюю очередь, к намерению извлекать прибыль.

Таким образом, предприятие воспринимается не только как инструмент для извлечения денежных доходов работающих на нем сотрудников, но и как социальная система. Вместо одностороннего подчеркивания краткосрочной экономической силы по добыванию прибыли акцент делают также или даже в первую очередь на подчеркивании общественной и социальной совместимости решений.

Из такой картины руководства предприятием выводятся стратегические цели, в первую очередь, для определенных комбинаций продукции и рынка, при которых улучшение конкурентной позиции при благоприятной рыночной ситуации. В таком случае конкретизация стратегических целей происходит при формулировке подцелей, которые считаются индикаторами конкурентной ситуации и которые можно уточнять относительно их содержания, размеров.

1.2 Нормативное и правовое регулирование деятельности предприятий

1.2.1 Правовое регулирование финансов государственных предприятий

Финансы предприятия - это экономические отношения, связанные с формированием и использованием денежных доходов и накоплений субъектов хозяйствования на производственное и социальное развитие.

Особенность финансов предприятия заключается в их распределительном характере, ибо основная часть финансовых отношений предприятия возникает вследствие распределения выручки от реализации продукции (работ, услуг), валового и чистого дохода.

Финансы государственных и муниципальных предприятий как объект финансово-правового регулирования представляют собой отношения (не только денежные), связанные с формированием, распределением и использованием денежных доходов и накоплений этих субъектов. Будучи урегулированными нормами финансового права, они являются правоотношениями.

К числу финансово-правовых отношений, возникающих на государственных и муниципальных унитарных предприятиях относятся: правоотношения по уплате в бюджет налогов: НДС, акцизов, налога на прибыль, на имущество и др., правоотношения по уплате в бюджет неналоговых платежей, платы за загрязнения окружающей природной среды, платы за воду и др.; правоотношения по уплате страховых взносов и прочих платежей в государственные и местные внебюджетные фонды, правоотношения по поводу получения предприятием бюджетных ассигнований, правоотношения по поводу планирования и использования своих финансовых ресурсов.

Государственные и муниципальные унитарные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения согласно п. 2 ст. 295 Гражданского кодекса Российской Федерации, а также уставу, утвержденному собственникам самостоятельно распоряжаются полученной прибылью (1; 70). Эту прибыль они могут распределить на фонд накопления, потребления и др. Однако в соответствии с абз. вторым п. 1 ст. 295 Гражданского кодекса Российской Федерации, “собственник имеет право на получение части прибыли от использования имущества, находящегося в хозяйственном ведении предприятия”. Этот вопрос оговаривается в уставе предприятия.

Таким образом, на государственном и муниципальном унитарном предприятии, основанном на праве хозяйственного ведения, возникают финансово-правовые отношения по поводу распределения прибыли: между предприятием и всеми другими субъектами, обязанными не препятствовать реализации предприятием своего права на распределение прибыли; по поводу перечисления части прибыли в бюджет в том случае, если в уставе предприятия собственником имущества оговаривается такая обязанность.

Финансово-правовые нормы, реализация которых порождает правоотношения в сфере финансов государственных и муниципальных унитарных предприятий, включены в самые различные финансово-правовые институты.

Так, нормы, порождающие правоотношения по уплате предприятиями налогов и сборов в бюджет, а также страховых взносов в государственные внебюджетные фонды, охватываются финансово-правовым институтом налогового права. Нормы, порождающие правоотношения по поводу уплаты в бюджет неналоговых платежей, а также части прибыли охватываются финансово-правовым институтом неналоговых доходов. Нормы, порождающие правоотношения в связи с получением предприятиями бюджетных ассигнований охватываются институтом государственных расходов.

Из вышесказанного следует, что финансы государственных и муниципальных унитарных предприятий с точки зрения системы права представляют собой комплексный финансово-правовой институт, который, являясь относительно самостоятельным в то же время входит некоторыми звеньями в иные финансово-правовые институты. Таким образом, институт финансов государственных и муниципальных унитарных предприятий представляет собой вторичное образование в системе финансового права.

Все многообразие финансовых отношений государственных и муниципальных предприятий находит свое концентрированное выражение в их финансовых планах.

Целью финансового планирования на государственных и муниципальных унитарных предприятиях является обеспечение финансовыми ресурсами государственных заданий и хозяйственной деятельности, своевременное выполнение своих обязательств перед бюджетом, банками и иными кредитными учреждениями. В связи с этим финансовый план предназначен для прогнозирования финансовой перспективы развития предприятия, а также для определения текущих доходов и расходов предприятия.

Финансовый план предприятия базируется на финансовых расчетов, составляемых по отдельным направлениям деятельности предприятия: по сбыту продукции, по сырью и материалам, производству, рекламе, капиталовложениям и т. д.

Финансовый план предприятия утверждается руководителем предприятия. С юридической точки зрения он является правовой формой финансовой деятельности предприятия, то есть финансово-правовым актам. Финансовый план имеет не только экономическое, но и юридическое значение для предприятия: он устанавливает конкретное содержание прав и обязанностей предприятия в финансовых отношениях: по распределению прибыли, по получению бюджетных ассигнований и т.д.

1.2.2 Правовое регулирование источников образования финансовых ресурсов государственных предприятий

Прибыль является важнейшим показателем хозяйственной деятельности и источником его финансовых ресурсов. Прибыль предприятия образуется в результате распределения выручки от реализации продукции, работ, услуг, выбывшего имущества. Выручка от реализации - это стоимость реализованной продукции (работ, услуг) различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений (8; 12). Следовательно, основным источником финансовых ресурсов предприятия выступает выручка от реализации продукции (работ, услуг), выбывшего имущества (8; 13).

В качестве финансовых ресурсов предприятия используется прибыль, оставшаяся у него после уплаты всех налогов. Прибыль, образующаяся у юридических лиц до уплаты налога на прибыль, называется валовой прибылью.

Понятие валовой прибыли предприятия и порядок ее определения даны в ст. 2 Закона Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организации” (4; 42). Валовая прибыль предприятия облагается налогом на прибыль, после чего используется предприятием как источник его финансовых ресурсов.

Действующим законодательством установлен особый порядок формирования валовой прибыли предприятия. Так, в соответствии с п. 1 ст. 18 Федерального закона “О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики” от 29 декабря 1998 г. все предприятия обязаны 75% валютной выручки от экспорта товаров продавать через уполномоченные банки по рыночному курсу иностранных валют к рублю на внутреннем валютном рынке (5; 2). Порядок такой продажи урегулирован Инструкцией Центрального банка Российской Федерации “О порядке обязательной продажи предприятиями, учреждениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операции на внутреннем валютном рынке от 29 июня 18\992 г. №7 (6; 15). С учетом указанного порядка все предприятия, имеющие валютную выручку от экспорта, обязаны 75% ее передавать через уполномоченные банки за рубли, а затем, рассчитав выручку от экспорта продукции, определить валовую прибыль согласно ст. 2 Закона Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций”.

Правовое регулирование затрат, включаемых в себестоимость, должно быть определено Федеральным законом, как того требует ст. 4 Закона Российской Федерации “О налоге на прибыль предприятий и организаций” от 27 декабря 1991 г. (4; 43). Однако, пока существует Положение о составе затрат по производству и реализации продукции, включаемых в себестоимость продукции и о порядке определения финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденное Постановлением Правительства Российской Федерации от 5 августа 1992 г., а также отраслевые инструкции по вопросам планирования учета и калькулирования себестоимости продукции применительно к специфике соответствующих производств и видов деятельности.

В соответствии с законодательством, источником формирования финансовых ресурсов предприятия помимо прибыли являются амортизационные отчисления, бюджетные ассигнования, кредиты банка и прочие поступления, не противоречащие закону.

Нормы амортизационных отчислений установлены постановлением Совета Министров СССР “О единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР” от 22 октября 1990 г. (1; 4). Данные нормы различаются по классификационным группам основных средств.

Государственные и муниципальные унитарные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения могут получать бюджетные ассигнования, то есть на условиях возвратности и платности.

Бюджетный вопрос в ст. 77 уделяет особое внимание порядку выдачи бюджетных кредитов государственным и муниципальным унитарным предприятиям.

Получение предприятием кредита в банке оформляется кредитным договором, заключаемым в соответствии с нормами гражданского права. В этом договоре определяется сумма кредита, гарантии предприятия - должника по возврату кредита, срок возврата и плата за пользование кредитом.

Источником формирования финансовых ресурсов предприятия могут быть займы, полученные от юридических и физических лиц, безвозмездная финансовая помощь, коммерческий кредит.

Важнейшим источником формирования финансов государственных и муниципальных унитарных предприятий является прибыль. Согласно ст. 295 Гражданского кодекса Российской Федерации предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения, распределяют прибыль самостоятельно, при этом собственник имущества (государство или муниципальное образование) имеет право на получение части прибыли от использования его имущества.

Законодательством не устанавливается режим распределения прибыли государственного или муниципального унитарного предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения. В уставах предприятия, утвержденных собственником, как правило, отмечается, что предприятиями самостоятельно распоряжается частью полученной в результате его деятельности прибыли после перечисления налогов и уплаты в соответствующий бюджет доли, устанавливаемой собственником (1; 73).

Основные направления использования финансовых фондов предприятия, образованных за счет прибыли, обусловлены действующим законодательством. Так, Положением о составе затрат, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 5 августа 1992 г., определены расходы предприятия, относящиеся на себестоимость и на финансовые результаты деятельности предприятия.

Для осуществления своих задач и полномочий предприятие вправе по своей инициативе принимать любые решения, не противоречащие действующему законодательству.

Таким образом, нормативное и правовое регулирование играет особую роль для эффективного управления организацией. Особенно необходимо твердое государственное регулирование в кризисные моменты состояния экономики.

1.3 Особенности управления в государственном секторе

Развитие частного предпринимательства и рыночных отношений не исключают активной роли государства в экономике. Государство не только определяет общие тенденции развития экономики, особенности налоговой политики и т. д., но и остается собственником значительной доли объектов производственного, непроизводственного и социального назначения, а также финансовых ресурсов. Государственную собственность можно структурировать в три группы: унитарные предприятия, пакеты акций, федеральная недвижимость.

Все государственные предприятия и учреждения выступают заказчиками на ресурсы, производимые одними предприятиями и одновременно - поставщиками товаров и услуг другим хозяйствующим субъектам. Они образуют так называемый государственный заказ, от величины и структуры которого зависит функционирование большого числа товаропроизводителей.

Гражданским законодательством предусматривается возможность функционирования в качестве коммерческой организации унитарного предприятия (1; 70). Отличительная черта унитарного предприятия - отсутствие права собственности на закрепленное за ним имущество. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не распространяется между работниками. Схема создания и функционирования государственного унитарного предприятия представлена на рис. 5.

Унитарными могут быть только государственные и муниципальные предприятия, соответственно собственность на имущество может быть государственной или муниципальной. Унитарному предприятию имущество может принадлежать на праве хозяйственного ведения или оперативного управления (1; 70).

Управление унитарным предприятием осуществляет руководитель или орган, назначаемый собственником и подотчетный ему. Унитарное предприятие отвечает по своим долгам всем принадлежащим ему имуществом и не несет ответственности по обязательствам собственника имущества.

Решение о создании унитарного предприятия на праве хозяйственного ведения принимается уполномоченным государственным органом, который утверждает его устав и устанавливает размер уставного и резервного фондов. При этом уставный капитал на момент регистрации должен быть полностью оплачен.

Собственник имущества предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, определяет предмет и цели его деятельности, осуществляет контроль за использованием по назначению и сохранностью принадлежащих предприятию имущества. Часть прибыли от использования прибыли принадлежит собственнику. Существуют законодательные ограничения на продажу недвижимого имущества, переданного в хозяйственное ведение, сдачу в аренду, использования в качестве предмета залога и иные ограничения на распоряжение имуществом безе согласия собственника.

Унитарное предприятие может учредить дочерние предприятия. Но их правовой статус отличается от статуса дочерних хозяйственных обществ. Дочернее предприятие в данном случае является юридическим лицом и распоряжается имуществом, переданным ему унитарным предприятием - учредителем в хозяйственное ведение. Устав дочернего предприятия утверждается учредителем, который также назначается руководителем и определяет его полномочия.

На начало 1998 г. в народном хозяйстве России действовало 2727 тысяч различных хозяйствующих субъектов (34; 57) (на 01.01.94 г. 1245 тысяч). Их структура по формам собственности существенно изменилась: в середине 80-х доля государственных предприятий составляла около 90%, но уже к началу 1995 г. доля государственных предприятий в общем числе хозяйствующих субъектов снизилась до 16,7%.

В общем виде структура субъектов хозяйствования и динамика ее изменений за последние годы отражена в таблице 1 (39; 110).



Таблица 1

Структура субъектов хозяйствования по формам собственности

Форма собственности	1995	1996	1997	1998
Всего, % В том числе по формам собственности:	100	100	100	100
Государственная	16,7	14,3	9,3	6,1
Муниципальная	8,8	8,8	7,3	6,3
Собственность общественных объединений	2,7	4,2	5,2	5,7
Частная	62,5	63,4	69,1	73,2
Прочие	9,3	9,3	9,1	8,7

финансовый управленческий собственность государственный

На сегодняшний момент регулирующее воздействие государства хозяйственное ведение признано недостаточно эффективным (13; 122). Поэтому целями реформы предприятий в этой сфере являются:

· прекращение создания унитарных предприятий, основанных на праве хозяйственного ведения;

· реорганизация существующих предприятий данного типа в хозяйственные общества либо федеральные казенные заводы.

Унитарные предприятия, находящиеся в федеральной собственности, основанные на праве оперативного управления принимает статус федерального казенного предприятия. Оно имеет специфику формирования и использования денежных фондов и доходов и особые имущественные права, функционируют на основе Устава, утвержденных Правительством Российской Федерации.

Производственная и хозяйственная деятельность казенного завода осуществляется в соответствии с планом-заказом, устанавливаемым вышестоящими уполномоченными органами.

Казенные предприятия должны осуществлять свою деятельность на принципах самофинансирования и самоокупаемости, но тем не менее значительная часть их усилий, как и в условиях командно-административной системы управления будет направляться на получение от государства наиболее выгодных планов-заказов и максимально возможных ресурсов на их выполнение.

Самостоятельность и инициативность таких предприятий весьма ограничена, как и принятие финансовой службой самостоятельных решений в области использования имеющихся ресурсов и их мобилизации на финансовом рынке.

Эффективность управления государственным имуществом (в том числе унитарными предприятиями, на основании данных которых построена глава 3 данной работы) является не только источником значительных поступлений средств в федеральный бюджет. Оно служит, в первую очередь, мощным инструментом, позволяющим оказывать благоприятное влияние на развитие всей экономики. Это касается всех составляющих имущества государства, функционирование которых должно проходить под непосредственным управляющим воздействием государственных органов и служить целям решительного оздоровления всей экономической среды в стране.

Вместе с тем, насколько эффективным будет являться процесс управления предприятиями во многом зависит от действующей нормативно-правовой базы.

Государственные и муниципальные унитарные предприятия являются одним из самых неотрегулированных секторов экономики России. Их деятельность должна быть отрегулирована специальным законом. Одним из унитарного предприятия является возможность его функционирования только в такой, унитарной форме.

Отсюда вытекают ряд особенностей. Отсутствуют акционеры, но есть собственник - без которого нельзя проводить хозяйственные операции, совершать сделки и т. п. Другая особенность - введение отчислений от прибыли, дифференцированных по отраслям и видам производства.

Их отличие также проявляется в особенностях банкротства. Его возможности признается, кроме казенных предприятий.

Необходимы поправки в действующем законодательстве. Так, закон о банкротстве перегнут в пользу кредитора. Если должник не успел за три месяца вернуть долг, его можно признать банкротом. Это относится и ко многим другим нормам. Исправление этих перекосов необходимо независимо от экономической ситуации.

Вместе с тем, нельзя допустить, чтобы под видом банкротства проводилась запрещенная приватизация.

Таким образом, для эффективного управления организацией необходима строго отрегулированная нормативно-правовая база, механизм, обеспечивающий ее выполнение на практике.



2. Оценка финансового состояния предприятия и ее значение в повышении эффективности управления

Общий анализ финансового состояния предприятия представляет собой большой комплекс аналитических работ, предусматривающий решение самых разнообразных задач. Результатами экономического анализа интересуются самые разнообразные субъекты экономических отношений: банковские учреждения; государственные органы; налоговые службы и органы управления имуществом; органы антикризисного управления, инвесторы и потенциальные покупатели предприятия, партнеры и, конечно же, само предприятие в лице его руководства. Достоверная оценка финансового состояния предприятия является внутренним источником данных, необходим для эффективного управления.

Оценка финансового состояния в данной работе проводится на основании данных государственного предприятия Хабаровского завода металлоизделий.

Для эффективного управления предприятием необходимо детально изучить все внутрихозяйственные связи и особенности функционирования данной системы, а также способы и виды воздействия на ее деятельность факторов внешней среды.

Особое значение для повышения эффективности управления организации является точная и подробная оценка ее финансового состояния.

2.1 Значение и информационное обеспечение оценки финансового состояния

Финансовое состояние предприятия отражает способность организации к расширенному воспроизводству в определенный момент времени. Финансовое состояние предприятия характеризуется состоянием капитала в процессе кругооборота в результате производственной, снабженческой, сбытовой и финансовой деятельности. Внешним отражением финансового состояния организации является платежеспособность, которая находится в динамичном состоянии в результате изменения структуры средств и источников их образования, наличия и потребности в финансовых ресурсах.

Основная цели деятельности любой коммерческой организации - получение прибыли. В финансовой сфере деятельности она сводится к увеличению активов предприятия. Поэтому постоянно необходимо следить за уровнем платежеспособности и рентабельности и поддерживать оптимальную структуру активов и пассивов баланса.

Различают устойчивое, предкризисное (неустойчивое) и кризисное финансовое состояние предприятия. Для того, чтобы вовремя выявить ухудшения финансового состояния предприятия и не допустить их развития необходимо своевременно, оперативно оценивать финансовое состояние, наблюдая за происходящими процессами.

Если при неблагоприятной рыночной конъюнктуре предприятие своевременно оплачивает свою задолженность, направляет средства на расширение и развитие своей деятельности, благополучно переносит различные непланируемые потрясения - это говорит о его устойчивом финансовом положении, и наоборот.

Для создания и поддержания финансовой устойчивости предприятия необходимо сформировать гибкую структуру капитала, уметь управлять его движением в направлении повышения доходов над расходами.

На состояние, устойчивость и стабильность финансового положения организации оказывают влияние результаты производственной, коммерческой, финансовой деятельности. При успешной реализации производственного и финансового плана финансовое состояние предприятия улучшается. А в случае невыполнения плана по производству и реализации продукции (работ, услуг) происходит завышение себестоимости и снижение показателей прибыльности, и как следствие этого ухудшение платежеспособности.

Таким образом, устойчивое финансовое состояние целиком зависит от профессионализма аппарата управления полным комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Стабильное финансовое состояние предприятия также положительно отражается на выполнении производственных планов и обеспечении производства необходимыми ресурсами. Вследствие этого финансовая деятельность должна обеспечивать равномерное поступление и расходование денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижения эффективных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование (35; 411).

Для повышения эффективности деятельности организации необходимо своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, искать резервы повышения устойчивости финансового состояния. Необходимо разрабатывать прогнозные модели возможных вариантов состояния финансовых результатов, рентабельности при различных способах использования ресурсов исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия как собственных, так и заемных ресурсов. Следующей задачей является разработка конкретных мероприятий по более эффективному использованию финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

Оценка финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях ввиду того, что абсолютные показатели в условиях инфляции довольно трудно привести в сопоставимый вид.

Обычно относительные показатели сравнивают с общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; с аналогичными показателями других предприятий; с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ослабления финансового состояния предприятия.

Оценкой и анализом финансового состояния предприятия могут заниматься как руководители и соответствующие службы - внутренние пользователи, так и учредители, инвесторы, поставщики, налоговые органы, являющиеся внешними пользователями. Цели анализа этих двух групп заметно отличаются. Внутренний анализ необходим для планирования, контроля, выявления резервов улучшения финансового состояния предприятия. Целью анализа выступает установление возможности выгодного вложения средств в данное предприятие.

Основными источниками данных для оценки финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Состав, сроки предоставления и требования к отчетности организаций определены Положением о бухгалтерском учете и отчетности Российской Федерации, утвержденным 29 июля 1998 г. №34н, Положением по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/99, приказом Минфина Российской Федерации о составе годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Годовая финансовая отчетность является открытой к публикации. Совместные предприятия, биржи, инвестиционные фонды, страховые компании и акционерные общества открытого типа публикуют финансовые отчеты в обязательном порядке по форме, обеспечивающей возможность однозначного их понимания и пользования всеми пользователями.

Баланс предприятия отражает наличие средств предприятия и их источников на начало и конец отчетного периода.

Отчет о финансовых результатах содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров, услуг с суммой всех расходов, понесенных предприятием в результате производственно-хозяйственной деятельности за отчетный период. Результатом данного сравнения является валовая прибыль или убыток за период (8; 10).

Для инвесторов и управленцев отчет о прибылях и убытках во многом представляет большую ценность, чем баланс, так как содержит динамическую информацию о том, каких успехов достигло предприятие в течении года и за счет каких укрупненных показателей, каковы масштабы его деятельности. Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем (13; 110).

В отчете о движении капитала представлена информация о наличии и движении составляющих собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала, фондов накопления и социальной сферы, средств целевого финансирования и нераспределенной прибыли прошлых лет).

Движение денежных средств составляется в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия в отчете о движении денежных средств.

От достоверности анализируемой информации зависит качество принимаемых на ее основе управленческих решений. За достоверность бухгалтерской отчетности ответственность несут лица, ее подписавшие: главный бухгалтер и руководитель (8; 20).

Для выработки оптимальных управленческих решений необходимо изучить все внутренние и внешние факторы, влияющие на деятельность предприятия. Одним из таких факторов является организационно-правовая форма организации и форма собственности ее имущества. В данной работе рассматриваются государственные унитарные предприятия и влияние на их деятельность особенностей государственной собственности.

2.2 Краткая характеристика ГП Хабаровского завода металлоизделий

Завод был основан в 1938 г., в начальный период своего становления входил в состав Эмальзавода, а с 1968 г. является самостоятельным предприятием. Длительный период в числе других 16 предприятий входи л в состав управления Крайместпрома. В настоящее время является государственным предприятием, краевой собственностью. Согласно договора с Госкомимуществом №515 государственное имущество закреплено за предприятием на праве хозяйственного ведения.

Завод выпускает следующую металлопродукцию:

· бочки и емкости под ГСМ емкостью от 90 до 200 литров;

· гвозди строительные 16 типоразмеров;

· хозяйственные изделия для населения;

· садовоогородный инвентарь;

· скобяные изделия более 20 наименований;

· шкафы для бытовых помещений;

· сейфы более 5 наименований;

· изготавливает металлопродукцию по индивидуальным чертежам.

Продукция поставляется в Хабаровский и Приморский край, ЕАО, Сахалинскую область, Магадан, Амурскую область и др. За 1999 г. освоено 6 наименований новых видов изделий, в том числе лопата основная, замок сейфовый, петли-стрелы 4 типоразмеров, предназначенные для усиления крепления ворот и дверей.

При заводе имеется магазин, через который реализовано собственной продукции на 308000 рублей. Проводится большая работа по монтажу оборудования для освоения и дальнейшего массового выпуска оцинкованной продукции.

2.3 Показатели оценки финансового состояния субъекта хозяйствования

Оценку финансового состояния субъекта хозяйствования будем проводить на основе методики Савицкой Г.В.

2.3.1 Анализ финансовой структуры баланса

Финансовое состояние организации, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Собственный капитал организации является основой их самостоятельности и независимости. Чем выше доля собственного капитала, тем более защищены кредиторы от убытков. Выработка рациональной финансовой стратегии в этом вопросе поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Важные показатели, характеризующие финансовую устойчивость ГПХЗМ представлен в таблице 2.

Чем выше уровень первого и ниже уровни других показателей, тем более устойчиво финансового положение организации. В анализируемом предприятии доля собственного капитала значительна - 94%, но за отчетный год она снизилась на 2%.

Величина коэффициента финансового риска зависит от доли заемного капитала в собственном капитале. Плечо финансового рычага на конец года увеличилось на 2%, что свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов.

Обычно предприятия заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам: проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль; расходы на выплату процентов обычно ниже полученной прибыли, вследствие чего повышается рентабельность собственного капитала.



Таблица 2

Структура пассивов предприятия

Показатель	Уровень показателя
	На начало года	На конец года	Изменение
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономии, %)	94	92	-2
Удельный вес заемного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой зависимости), в т. ч.: -долгосрочного -краткосрочного	6 - 6	8 - 8	2 - 2
Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага)	0,063	0,085	0,02

ГПХМЗ для повышения эффективности необходимо привлекать заемные средства.

Для оценки структуры формирования капитала рассчитывают коэффициент самофинансирования - отношение суммы самофинансируемого дохода (реинвестированная прибыль + амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов (табл. 3, 4). Приведенные в таблице данные говорят о том, что за отчетный год устойчивость финансового состояния ГПХЗМ несколько снизилась.

Таблица 3

Динамика показателей самофинансирования предприятия

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
Коэффициент самофинансирования	0,8	0,75	-0,05
Самофинансируемый доход на 1 работника, тыс. руб.	21,4	18,34	-3,06

В повышении эффективности финансовой деятельности большое значение имеет размещение средств предприятия. Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производственного обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение. Например, если созданные производственные мощности не используются полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовом положении.

Таблица 4

Анализ структуры активов предприятия

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
Общая сумма активов, тыс. руб., в том числе:	21240	20857	-383
Основной капитал	18611	18353	-258
Оборотный капитал	2629	2504	-125
Удельный вес в общей сумме, % Основного капитала Оборотного капитала	88 12	87,9 12,1	-0,1 0,1
Приходится оборотного капитала на 1 руб. основного капитала, руб.	0,14	0,12	-0,02

За отчетный год структура активов ГПХЗМ существенно не изменилась. На конец года уменьшилась доля оборотного капитала в основном капитале, что негативно отразится на финансовом состоянии предприятии, так как будет замедлять оборачиваемость капитала.