Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты хозяйственной деятельности коммерческой организации определяются на счетах бухгалтерского учета путем сопоставления доходов и расходов, для чего в Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации предназначены счета раздела VIII «Финансовые результаты».

Счет 99 «Прибыли и убытки» используется для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году. Счет прибылей и убытков связан с другими синтетическими счетами бухгалтерского учета, которые отражают движение доходов и расходов организации. Так, на счете 90 «Продажи» формируется финансовый результат от экономической деятельности, который отражается в отчетности ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках», утвержденной Приказом Минфина 22 июля 2003г. №67Н, в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг, то прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг, включающей в себя себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие и управленческие расходы .

Валовая прибыль рассчитывается по формуле:

ВП = ВР - Сб/ст

Где ВП - прибыль валовая, тыс. руб.; ВР - выручка от продаж, тыс. руб.;

Сб/ст - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль от продаж исчисляется по формуле

ПП = ВР - Сб/ст - РП - УР

Где РП - расходы на продажу (коммерческие расходы); УР - управленческие расходы.

Финансовый результат от обычной деятельности выражается прибылью (убытком) до налогообложения (разность между доходами и расходами от основной, финансовой или инвестиционной деятельности). Алгоритм формирования прибыли (убытка) до налогообложения отражен на рисунке 2.1.1

Рисунок 2.1.1 - Порядок формирования прибыли (убытка) до налогообложения

Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая (нераспределенная) прибыль (ЧП), которая формируется на счете 99 «Прибыли и убытки» и может быть рассчитана по следующей формуле:

ЧП = ПДН - ОНА + ОНО - ТН

Где ЧП - чистая прибыль,

ПДН - прибыль до налогообложения,

ОНА - отложенный налоговый актив,

ОНО - отложенное налоговое обязательство,

ТН - текущий налог на прибыль.

Чистая прибыль является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала, капитализации прибыли организации.

Сумма чистой прибыли отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в корреспонденции со счетом 99 «Прибыли и убытки». Сумма чистого убытка отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» в корреспонденции со счетом 99 «Прибыли и убытки».

С целью выявления потерь на этапе формирования прибыли и изучения возможности превращения их в резервы посредством устранения причин, обусловивших потери, необходимо провести факторный анализ изменения чистой прибыли.

На изменение прибыли от продаж влияют такие факторы, как:

- изменение объема выручки от продажи товаров;

- изменение среднего уровня валовой прибыли;

- изменение среднего уровня расходов на продажу товаров.

Кроме прибыли от продаж на величину чистой прибыли также влияют:

- изменение операционных доходов и расходов;

- изменение внереализационных доходов и расходов;

- изменение отложенных налоговых активов;

- изменение отложенных налоговых обязательств;

- изменение текущего налога на прибыль.

Следующим этапом анализа чистой прибыли является оценка ее качества.

Понятие качества прибыли применяется при оценке достоверности прибыли. Позитивно оценивается такая структура прибыли до налогообложения, при которой основная доля приходится на прибыль от продаж, а сальдо операционных и внереализационных результатов увеличивают прибыль от основной деятельности. Однако в организации данное условие не соблюдается, так как показатель результата операционной деятельности имеет отрицательное значение. На этом основании можно сделать вывод о низком качестве прибыли до налогообложения.

Для конкретизации оценки качества прибыли можно провести анализ движения денежных средств косвенным методом . Сущность косвенного метода заключается в преобразовании чистой прибыли в величину денежного притока (оттока) путем ряда корректировок. Корректировки прибыли делятся на три основные группы:

Корректировки на изменение в неденежных текущих активах и текущих обязательствах для перевода чистой прибыли с накопительной на денежную основу.

Корректировки на статьи, относящиеся к операционной деятельности, но не сопровождающиеся движением денежных средств в текущем периоде.

Корректировки на статьи, которые относятся к инвестиционной и финансовой деятельности.

Информационной базой проведения анализа являются бухгалтерский баланс (Форма №1), отчет о прибылях и убытках (Форма №2), приложение к балансу (Форма №5). Возможность преобразования чистой прибыли в величину денежного притока или оттока вытекает из формы бухгалтерского баланса

ДС + ВНА + ОБАпроч. = ЧПотч.пер + СКпроч. + ЗК, следовательно

ДС = ЧПотч.пер. + СКпр. + ДО + КО - ВНА - ОБАпроч., отсюда

ДС = ЧПотч.пер. + СКпр. + ДО + КО - ВНА - ОБАпр.

Таким образом, изменение денежных средств можно рассматривать как чистую прибыль отчетного периода, уменьшенную на изменение внеоборотных и оборотных активов, отличных от денежных средств, и уменьшенную на изменение собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

2.2 Анализ составляющих прибыли

В условиях нестабильной, изменчивой среды большое значение в бизнесе имеет оперативная отдача капитала в виде денежных потоков. Поэтому у предпринимателей особый интерес вызывает информация об объектах вложений капитала с точки зрения их текущей эффективности. Основные денежные потоки организации формируются в виде валовой прибыли. Поэтому весьма актуальным представляется осуществление анализа ее динамики.

Валовая прибыль - показатель, характеризующий финансовый результат торговой деятельности и определяемый как превышение выручки от продажи товаров и услуг над затратами по их приобретению (Торговля. Термины и определения ГОСТ Р51303-99, утв. пост. Госстандарта России от 11.08.99 № 242-ст).

Размер валовой прибыли является главным источником финансирования торговой деятельности. От него зависит размер прибыли и рентабельность организации.

Основным показателем, определяющим размер валовой прибыли, является торговая надбавка к себестоимости товара. Уровень надбавки устанавливается в зависимости от покупательского спроса, выраженного рыночными ценами на данный товар, себестоимости и расходов на продажу этого товара .

Анализ валовой прибыли начинается с общего анализа, в ходе которого изучается ее изменение в динамике. Для этого используются приемы сравнения и относительные величины динамики, применяемые как в отношении абсолютных величин, так и в отношении уровня валовой прибыли.

После общего анализа изучается влияние выручки от продажи товаров и уровня валовой прибыли на изменение абсолютной величины валовой прибыли, выявленной в ходе общего анализа.

Влияние этих факторов можно рассчитывать любым из известных методов прямой детерминированной факторной связи, в связи с мультипликативной моделью расчета валовой прибыли

(ВП = ВР * Увп / 100)

?ВП (?ВР) = (ВР1 - ВР0) * Увп0 / 100

Они измеряются в абсолютной величине и по уровню в процентах к товарообороту.

Уровень расходов на продажу является одним из важнейших качественных показателей оценки финансовой деятельности коммерческой организации. В процентном выражении он показывает, сколько рублей затрат приходится на 100 рублей товарооборота, а если уровень расходов на продажу выражен в форме коэффициента, то сколько копеек затрат приходится на 1 рубль товарооборота.

Относительное сокращение затрат, то есть снижение их уровня, является основной предпосылкой роста прибыли и рентабельности продаж.

Значение анализа расходов на продажу заключается:

в экономически обоснованной оценке динамики затрат и соблюдения сметы расходов,

в выявлении внутренних резервов относительного сокращения расходов за счет устранения непроизводительных затрат и потерь.

Анализ расходов на продажу начинают с общего анализа, в ходе которого выявляется тенденция изменения затрат.

Далее целесообразно изучить влияние основных факторов на изменение абсолютной величины расходов на продажу товаров.

?РП (?ВР) = (ВР1 - ВР0) * Урп0 / 100

?РП (?Урп ) = (Урп 1 - Урп 0) * ВР1 / 100

На следующем этапе анализа расходов на продажу товаров необходимо общую сумму расходов на продажу конкретизировать по отдельным элементам затрат.

Все факторы, влияющие на расходы торговых организаций, можно разделить на 2 группы:

Субъективные - зависящие от деятельности коллективов торговых организаций;

Объективные - не зависящие от их деятельности.

К важнейшим субъективным факторам относятся изменение объема и структуры товарооборота.

В зависимости от характера влияния объема продаж все расходы делятся на условно-переменные и условно-постоянные.

Условно-переменные расходы изменяются в абсолютной величине практически прямо пропорционально товарообороту, при этом их уровень остается неизменным. Абсолютная величина условно-постоянных расходов не изменяется под воздействием выручки от продаж, при этом их уровень изменяется обратно пропорционально.

Для расчета влияния искомого фактора на изменение суммы условно-переменных и уровня условно-постоянных расходов используется метод цепных подстановок.

Вторым важным фактором является изменение структуры выручки от продажи. Для расчета влияния данного фактора предусмотрено использование метода разниц с применением процентных чисел. Однако, практически применить этот метод в данном случае невозможно, поскольку затраты учитываются без дифференциации по товарным группам. В организациях торговли нет сведений, характеризующих издержкоемкость отдельных групп товаров.

При расчете влияния изменения тарифов и ставок на услуги на изменение расходов организации применяется методика, аналогичная влиянию изменения цен на товары. Отличительной особенностью является только то, что пересчету подлежит не товарооборот, а расходы на продажу.

Чтобы установить причины допущенного перерасхода или экономии, выявить и использовать возможности и резервы снижения расходов на продажу, необходимо изучить их в разрезе элементов затрат.

Одним из основных элементов затрат в торговле являются расходы на оплату труда. Данные расходы занимают значительный удельный вес в структуре расходов на продажу. Кроме того, от суммы расходов на оплату труда напрямую зависит и сумма отчислений на социальные нужды (ЕСН). Указанные причины диктуют необходимость тщательного анализа расходов на оплату труда с целью выявления внутренних резервов их относительного снижения.

При изучении влияния факторов, обуславливающих изменение абсолютной величины расходов на оплату труда (РОТ), используется модель следующего вида

РОТ = Ч * ЗП

С целью увеличения перечня факторов, влияющих на изменение расходов на оплату труда, прибегают к моделированию исходной факторной системы, сущность которого заключается в разложении среднесписочной численности на составляющие ее факторы - выручку от продаж и производительность труда:

Для успешного развития любой коммерческой организации необходимо контролировать соотношение выручки от продажи товаров с затратами и прибылью.

Одним из основных практических результатов деления расходов на условно-переменные и условно-постоянные является определение для каждой конкретной ситуации объема продаж, обеспечивающего безубыточную деятельность.

Величину объема продаж, при которой торговые организации покрывают свои расходы, но не получают прибыли, то есть имеют нулевой финансовый результат, называют критической точкой безубыточности или порогом рентабельности (ПР). Порог рентабельности в стоимостном выражении рассчитывается как отношение постоянных расходов (РПпост) к уровню маржинального дохода (Умд):

ПР = РПпост / Умд

Уровень маржинального дохода, рассчитываемый как отношение маржинального дохода (МД) к выручке от продаж, выраженное в процентной форме, показывает, сколько копеек постоянных расходов и прибыли приходится на рубль проданной продукции:

Умд = МД / ВР * 100

Маржинальный доход или валовая маржа представляет собой разность между валовой прибылью (ВП) и суммой переменных расходов (РПпер). Маржинальный доход служит источником покрытия постоянных расходов и формирования прибыли.

МД = ВП - РПпер.

В натуральном выражении порог рентабельности определяется как отношение постоянных расходов к разнице между ценой реализации единицы продукции (Ц) и удельными переменными расходами (УперР):

ПР(ед.)=РПпост/(Ц-УперР)

Запас финансовой прочности (ЗФП) показывает возможное снижение объема продаж, при котором при прочих равных условиях организация все еще будет покрывать свои расходы, т.е. иметь финансовый результат больше или равный нулю.

Запас финансовой прочности в стоимостном выражении:

ЗФП (тыс.руб.)=ВРф - ПР

где ВРф - фактическая выручка от продаж.

Запас финансовой прочности в процентах к фактическому объему продаж

ЗФП (%)=(ВРф - ПР)/ВРф*100

Операционный рычаг является одним из ключевых элементов операционного анализа, наряду с такими показателями, как уровень маржинального дохода, порог рентабельности и запас финансовой прочности. Сила воздействия операционного рычага показывает, сколько процентов изменения прибыли от продаж дает каждый процент изменения выручки.

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда порождает более сильное (в относительном выражении) изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных расходов на формирование финансовых результатов деятельности организации при изменении объема продаж. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага. Указывая на темп падения прибыли с каждым процентом снижения выручки, сила операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска данной организации.

Сила воздействия операционного рычага (ЭОР) рассчитывается отношением маржинального дохода (МД) к прибыли от продаж (ПП)

ЭОР=МД/ПП=(ВД-РПпер)/ (ВД-РПпер-РПпост)

При формировании чистой прибыли важную роль играют такие ее составляющие, как операционные, внереализационные и чрезвычайные результаты, информационной базой для анализа которых являются расшифровки по статьям отражающим соответствующие доходы и расходы в форме №2 и данные аналитического учета по счетам 91/1, 91/2 и 99.

Методика анализа операционных, внереализационных и чрезвычайных результатов предполагает использование приемов сравнения, относительных величин динамики и структуры. В качестве базы для сравнения выступают фактические величины соответствующих доходов и расходов за аналогичный период прошлого года.

Особенно тщательно изучаются внереализационные расходы, поскольку их основная масса обусловлена непродуманной социальной политикой организации, а зачастую и прямой бесхозяйственностью. На основании первичных документов выявляются виновники отдельных видов внереализационных расходов и разрабатываются рекомендации по устранению причин выявленных недостатков.

2.3 Анализ рентабельности

Коммерческая деятельность любой торговой организации должна оцениваться с точки зрения эффективности преобразования ресурсов в результаты. При этом прибыль не может выступать в качестве определяющего критерия для оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому для обоснованной оценки финансовых результатов наряду с абсолютными показателями, их характеризующими, рассчитывают и относительные показатели, в качестве которых выступают относительные величины интенсивности (рентабельности).

В связи с тем, что бухгалтерская отчетность позволяет рассчитать большое количество показателей рентабельности, то их необходимо систематизировать в обособленные группы, чтобы упорядочить и обеспечить оптимальность при осуществлении расчетных процедур. В целом все показатели рентабельности можно сформировать в 3 группы:

отношение различных показателей прибыли к выручке от продаж;

отношение чистой прибыли к средней величине ресурсов, используемых в процессе хозяйственной деятельности;

отношение чистого притока (оттока) денежных средств к выручке от продажи товаров или к средней величине активов.

Поскольку для оценки финансовых результатов используются только показатели рентабельности, относящиеся к первой группе и частично показатели второй группы, то именно они и будут рассчитаны и проанализированы в дальнейшем.

На первом этапе анализа рентабельности проводится общий анализ показателей рентабельности на базе применения приема сравнения, который позволяет выявить и оценить тенденцию изменения финансовых результатов организации.

Следует отметить, что при расчете некоторых показателей рентабельности используются средние величины активов или капитала, а не моментные данные. Средняя величина активов или капитала определяется исходя из данных бухгалтерского баланса по формуле средней арифметической простой.

На следующем этапе проводят факторный анализ показателей рентабельности, рассчитывая влияние факторов, находящихся в исходных моделях рентабельности, используя метод цепных подстановок

При анализе показателей рентабельности в дополнение к приему цепных подстановок используют метод долевого участия, который позволяет выявить влияние факторов, обусловивших изменение соответствующих показателей прибыли на изменение рентабельности, обусловленное влиянием этого показателя прибыли. Далее проводят моделирование исходных показателей рентабельности с помощью различных методов и получают новые факторные модели, которые позволяют расширить перечень факторов, влияющих на изменение показателя рентабельности:

ЧП ВР ЧП ВР

1. Rа = * 100 * = * 100 * = Rд * Са

А ВР ВР А

Rа -рентабельность активов;

ЧП - чистая прибыль;

Rд - рентабельность деятельности;

Са - скорость оборачиваемости активов.

Из представленной модели следует, что прибыль, получаемая с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборота средств и от доли чистой прибыли в выручке от продаж. Приемлемого значения рентабельности активов организация может достичь как за счет высокой рентабельности деятельности (продаж), так и за счет высокой оборачиваемости средств. Заметим, что для торговых предприятий характерна вторая ситуация.

ЧП ВР А А

2. Rск = * 100 * * = Rд * Са *

СК ВР А СК

Rск -рентабельность собственного капитала;

ЧП - чистая прибыль;

Rд - рентабельность деятельности;

Са - скорость оборачиваемости активов.

Согласно данной зависимости, рентабельность собственного капитала прямо пропорционально зависит от изменения рентабельности деятельности и оборачиваемости активов (их произведение дает рентабельность активов) и обратно пропорционально - от изменения доли собственного капитала в общей сумме источников формирования имущества.

2.4 Анализ использования чистой прибыли

Полученная в результате хозяйственной деятельности прибыль (от продажи) используется для выплаты налогов в бюджет, а оставшаяся часть прибыли идет на формирование специальных фондов, позволяющих материально поощрять работников, улучшать их социально-бытовые условия, расширять производство, технически его переоснащать.

Основная задача анализа распределения и использования прибыли от обычной деятельности состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении и использовании прибыли за отчетный период по сравнению с планом и в динамике, а самое главное - необходимо выявить степень целесообразности ее использования.

Для анализа использования прибыли используются положения Закона о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав организации, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, аналитического бухгалтерского учета по счету 84 «Использование прибыли (непокрытый убыток)».

В ходе общего анализа использования прибыли используются такие приемы как сравнение, относительные величины структуры и динамики.

Использование прибыли может происходить по нескольким направлениям:

фонд потребления;

фонд поощрения (благотворительные цели);

фонд накопления.

Фонд накопления - объединяет ту часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая направлена на строительство и приобретение основных фондов и оборотных средств, то есть на создание нового имущества предприятия.

Обычно большая часть прибыли используется на создание специальных фондов, в связи с этим важно оценивать степень использования средств фондов и их влияние на рост оценочных показателей деятельности предприятия.

3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

3.1 Теоретические аспекты финансового прогнозирования

В связи с тем, что в настоящее время развитие рыночных отношений в экономике России характеризуется определенной степенью хаотичности, быстрым изменением условий внешней среды, целесообразно осуществлять планирование деятельности предприятия. Это позволяет принимать наилучшие управленческие решения на основе конкретных значений экономических параметров по состоянию на определенную дату.

Прогнозирование представляет собой процесс формирования прогнозов развития на основе анализа тенденций этого развития. Согласно определению Владимирова Л. П. «Прогноз - это научно обоснованное суждение о возможных состояниях объекта в определенный период времени в будущем, альтернативных путях и сроках их осуществления».

Прогнозирование позволяет рассмотреть складывающиеся тенденции в проведении финансовой политики с учетом воздействия на нее внутренних и внешних условий и на основе анализа определить перспективы финансовой стратегии, обеспечивающей предприятию стабильное финансовое и рыночное положение.

К основным принципам прогнозирования относят:

системность прогноза;

адекватность прогноза (теоретический аналог процесса должен с достаточной степенью достоверности имитировать будущее);

наблюдаемость, позволяющая использовать в расчетах статистические данные. Следует отметить, что для повышения точности прогнозирования необходим выбор оптимального периода, за который производится анализ тенденций изменений фактических показателей, а также непосредственно периода прогнозирования. Что касается первого, то с его удлинением снижается степень релевантности (отношения к делу) данных прошлых периодов. В то же время выбранный период должен быть достаточен для выявления тенденций и циклов. В отношении второго известно, что с увеличением периода прогнозирования (планирования) повышается степень неопределенности как внутренней, так и внешней среды. В целом, можно выделить следующую зависимость: чем более качественный характер носят планируемые (прогнозируемые) показатели, тем больший временной период прошлого должен приниматься во внимание и тем больший горизонт планирования (прогнозирования) может иметь место;

альтернативность (учет возможности развития показателя или процесса в различных направлениях);

научная обоснованность (предполагает определение качества, достоверности полученного результата).

Этапы прогнозирования:

1. Формирование целей, задач исследования, исходных данных о рассматриваемом показателе (процессе).

2. Выбор метода прогнозирования, построение прогнозной модели, то есть определение элементов, которые определяют изменчивость показателя в будущем.

3. Разработка альтернативного варианта прогноза.

4. Оценка достоверности, точности прогноза.

5. Разработка рекомендаций по управлению развитием процесса при полученном варианте прогноза с учетом альтернативных вариантов, степени достижения целей.

Метод прогнозирования представляет собой совокупность приемов и способов мышления, позволяющих вывести суждения определенной достоверности относительного будущего развития процесса на основе ретроспективных данных, существующих или предполагаемых экзогенных (внешних) и эндогенных его связей.

Методы прогнозного анализа могут быть разделены на две большие группы: количественные и качественные.

Основными качественными методами прогнозирования являются Прагматические (экспертные методы) и методы функционально-логического прогнозирования.

Экспертные методы прогнозирования основаны на мнениях специалиста или коллектива специалистов, имеющих профессиональный, научный и практический опыт. Экспертные оценки подразделяются на коллективные: методы «Дельфи», «фокус-группы», «мозговой атаки», «демон», «комиссий» и индивидуальные: методы интервью, написание сценария, анкетирование, аналитические докладные записки.

При правильном применении и высокой квалификации специалистов метод экспертных оценок дает хорошие результаты. И хотя суждения и оценки экспертов, особенно при недостатке информации по исследуемым вопросам, субъективны, что является недостатком данного метода, в российских условиях целесообразно ориентироваться именно на него. Причина - в том, что учет общеэкономических, политических, социальных и других нечетких факторов возможен только на основе субъективных оценок. А учитывать эти факторы при прогнозировании и планировании необходимо, так как именно они, а не факторы внутренней среды, оказывают в современных российских условиях решающее воздействие на деятельность коммерческих организаций. Экспертные оценки могут служить реальным инструментом учета воздействия неопределенности на работу организаций.

К основным количественным методам прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия относят такие методы, как балансовый, экономико-статистический, экономико-математический.

Балансовый метод при прогнозировании может использоваться как на уровне предприятия, так и на уровне региона (страны).

На уровне предприятия балансовый метод прогнозирования основан на использовании в расчетах основной балансовой формулы товарных ресурсов, исходя из которой торговое предприятие может осуществить прогноз как объема товарооборота, так и размера поступления товаров на будущий период.

Экономико-статистические методы прогнозирования включают в себя несколько методов и способов расчета прогнозных показателей.

Прогнозирование на основе расчета среднегодового темпа роста исследуемого показателя;

Прогнозирование путем выравнивания динамического ряда показателей по скользящей средней. Каждому показателю во временном периоде присваивают условное обозначение К и выравнивают полученный динамический ряд по скользящей средней через 2 или 3 шага.

Использование в расчетах при прогнозировании коэффициента эластичности. Коэффициент эластичности показывает, на сколько процентов изменяется прогнозируемый показатель при изменении фактора, его определяющего, на 1%.

Достоинства экономико-статистических методов прогнозирования заключаются в следующем:

- несложность и простота расчета;

- возможность прогнозирования, как по общему объему показателя, так и по отдельным его элементам;

- не требует особых знаний и ЭВМ.

Недостатками данных методов прогнозирования являются:

- перенос тенденций прошлых периодов на прогнозируемый период без учета изменений факторов внешней и внутренней среды;

- небольшой период упреждения при прогнозе.

Достаточно широкое распространение при прогнозировании получили модели, основанные на использовании аппарата корреляционного и регрессионного анализов. Математическим инструментом при использовании данного метода является корреляционно-регрессионный аппарат, а модели строятся в виде уравнений регрессии, характеризующих зависимость показателя от факторов, его определяющих. Однако при использовании данного метода необходимо учитывать, что корреляционные и регрессионные анализы базируются на ряде предпосылок вероятностного характера, основаны на гипотезе, что ситуация в будущем является некоторым функциональным отражением ситуации, имевшей место в прошлом, то есть осуществляется перенос сложившихся тенденций развития планируемого показателя на прогнозируемый период.

Получить более точный прогноз показателя можно методом экономико-математического моделирования с использованием аппарата факторного анализа, позволяющего определить степень количественного воздействия различных факторов на процесс формирования и изменения показателя. Экономико-математическое моделирование как инструмент прогнозирования представляет собой процесс разработки уравнений множественной регрессии, где в качестве функции выступает значение показателя, а в качестве аргументов - формирующие его факторы.

В математической интерпретации экономико-математические модели имеют вид линейных, экспоненциальных, степенных, показательных, логарифмических, полиномиальных и других уравнений.

Выбор конкретного метода прогнозирования из вышерассмотренной совокупности определяется рядом факторов:

- обеспеченностью первичной и вторичной информацией, необходимой для осуществления расчетов;

- сложностью прогнозируемого показателя в системе показателей деятельности предприятия;

- протяженностью прогнозируемого периода;

- организационно-техническими возможностями обработки информации и осуществления прогнозных расчетов;

- степенью достоверности и надежности прогнозных расчетов.

При использовании любых методов прогнозирования фактические результаты деятельности фирмы часто весьма сильно отличаются от прогнозов, что может быть обусловлено, во-первых, изменениями эффективности хозяйственно-финансовой деятельности организаций и, во вторых, несовершенством самого прогноза.

Таким образом, неизбежно столкновение с двумя видами риска: риском экономической деятельности и риском прогноза. Для снижения риска первого вида необходим более обстоятельный учет всех факторов, влияющих на прогнозируемый показатель, привлечение к прогнозированию специалистов организации в соответствующих областях. Риск прогноза вызывается рядом причин: несовершенством используемых методов прогнозирования, простой экстраполяцией данных из прошлого в будущее, невозможностью точного определения вероятности событий и их влияния на исследуемый объект, непредвиденными (разрушающими) событиями, которые могут изменить направление тенденции. Риск этого вида можно снизить, изучая и используя накопленный опыт прогнозирования, как отечественный, так и зарубежный, в том числе современные методы экспертных оценок, модели, имитационные расчеты прогнозируемых показателей при различных предположениях и допущениях с помощью компьютерной техники.

3.2 Прогнозирование результатов финансовой деятельности

При осуществлении прогноза финансовых результатов необходимо определить задачи прогнозирования:

Прогнозирование выручки от продаж;

Прогнозирование коммерческих расходов;

Прогнозирование прибыли;

Оценка предполагаемой динамики финансовых результатов по сравнению с отчетным периодом;

Составление прогнозного отчета о прибылях и убытках.

Исходным и определяющим пунктом прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятий является прогноз выручки от продаж, который может быть осуществлен несколькими методами: балансовый, экономико-статистический, экономико-математический, метод экспертных оценок и др.

С целью выполнения прогноза выручки от продаж используем несколько методов:

Экономико-статисический метод:

- по среднегодовым темпам роста;

- выравнивание динамического ряда по скользящей средней;

Расчетно-аналитический метод.

Экстраполяционный метод (выделение линии тренда)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Обобщая результаты анализа конечных финансовых результатов, можно:

- провести анализ и сформировать прогноз конечных финансовых результатов конкретной организации;

- разработать мероприятия по использованию выявленных резервов роста прибыли и рентабельности.

Для устранения выявленных негативных моментов в деятельности организации руководству можно предложить осуществить следующие рекомендации:

усилить контроль за своевременностью и достоверностью отражения на счетах бухгалтерского учета всех хозяйственных операций;

периодически осуществлять контроль за выполнением контрагентами договорных обязательств, привлекая к этому бухгалтерию и отдел сбыта;

уменьшить сроки межинвентаризационных периодов.

Представляется, что внедрение вышеприведенных мероприятий позволит устранить выявленные негативные моменты в деятельности организации и улучшить финансовые результаты деятельности .

Весьма актуальным в современном бизнесе становится прогнозирование финансовых результатов, поскольку получение надежных оценок будущих показателей является важным этапом в процессе принятия текущих и долгосрочных управленческих решений.

СПИСОК БИБЛИОГРАФИЧЕСКОГО ОПИСАНИЯ ИСТОЧНИКОВ

1. План счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению, утверждённый приказом Министерства финансов РФ от 31 октября 2000г. № 94н

2. Комментарий к новому Плану счетов. Серия настольная книга. М:, 2004.

3. Бухгалтерский учет в рыночной экономике: Учебное пособие для бухгалтеров, менеджеров и аудиторов, М.: Инфра-М, 2006.

4. Бухгалтерский учет. Учебник, 5-е изд., исп. и доп. / И.Е. Тишков, А.И. Балдинова, Т.Н. Дементей и др.; Под общей ред. И.Е. Тишкова. - Мн.: Выш. шк., 2001.

5. Бухгалтерский учет. Учеб. Пособие/ под. Общ. Ред. О.А. Левкович. Мн. Амалфея, 2003.

6. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации.-- М.: Бухгалтерский учет, 2000.

7. Готовим бухгалтерскую отчетность / Под ред. Л.З. Шнейдмана.-- М.: Бухгалтерский учет, 2002.

8. Каморджанова Н.А. Бухгалтерский финансовый учёт. - Спб-Питер, 2003.

9. Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерский финансовый учёт. - М.: ОМЕГА-Л, 2005.

10. Камышанов П.И., Камышанов А.П., Камышанова Л.И. Практическое пособие по бухгалтерскому учету.- М.,Элиста.: АПП «Джангар», 2000.

11. Козлова Е.П. Бухгалтерский учёт в организациях. - М.: Финансы и статистика, 2003.

12. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт. - М.: ИНФРА-М, 2004.

13. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Составление бухгалтерской отчетности.-- М.: Бухгалтерский учет, 2000 Рахман З., Шеремет А.Д.

14. Новодворский В.Д., Слепое Ю.В. Составление сводной бухгалтерской отчетности группами взаимосвязанных организаций//Бухгалтерский учет.--№ 16, 17.

15. Селезнева Н.Н., Скобелева ИЛ. Консолидированная бухгалтерская отчетность. - М.: ЮНИТИ, 2000.

16. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета.-- М.: Финансы и статистика, 2000.

17. Терехова В.А. Международные стандарты бухгалтерского учета в российской практике.-- М.: Перспектива, 1999.

18. Шнейдман Л.З. Рекомендации по переходу на новый План счетов.

19. Заббарова О.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие.-- М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2003. (Библиотека журнала «Финансовые и бухгалтерские консультации».-- Выпуск 3 (23).

20. Приказ Минфина России от 30 декабря 1996 г. № 112 «О Методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности»; уточнен приказом Минфина России от 12 мая 1999 г. № З6н «О внесении изменений и дополнений в Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности».

21. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Размещено на Allbest.ru