Главная
Коллекция "Otherreferats"
Финансы, деньги и налоги
Финансовые резервы, их динамика и проблемы развития в современной России
Финансовые резервы, их динамика и проблемы развития в современной России
Теоретические основы формирования и использования финансовых резервов в современной России, повышение эффективности управления средствами стабилизационного фонда, анализ резервного фонда правительства по предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 22.07.2012 |
| Размер файла | 98,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- 1. Теоретические основы формирования и использования финансовых резервов
- 1.1 Сущность и необходимость финансовых резервов
- 1.2 Виды финансовых резервов государства и источники их формирования
- 1.3 Порядок создания финансовых резервов и их использования
- 2. Финансовые резервы, их динамика и проблемы развития на макроуровне в современной России
- 2.1 Государственные золотовалютные резервы
- 2.2 Стабилизационный фонд
- 2.3 Резервный фонд правительства по предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций и последствий стихийных бедствий
- 2.4 Резервный фонд Президента РФ
- 3. Повышение эффективности формирования и использования финансовых резервов в современной России
- 3.1 Повышение эффективности управления средствами стабилизационного фонда
- 3.2 Совершенствование структуры золотовалютных запасов
- Заключение
- Список литературы
Введение
Актуальность работы. В последние годы бюджетный процесс в России реформируется, и изменения в нем очевидны и положительны. Наличие среди источников дохода бюджета страны в качестве значительной составляющей доходов от природных ресурсов, таких как нефть, газ, цветные металлы, ставит перед правительством РФ ряд острых вопросов. Во-первых, проблема сбережений для будущих поколений - долгосрочная задача создания механизма перераспределения существующих доходов от ресурсов между текущим моментом и будущим, когда ресурсы будут исчерпаны. Во-вторых, стабилизационный мотив - задача выравнивания в краткосрочном периоде государственных расходов и, в целом, экономического развития страны при резких колебаниях цен на мировых товарных рынках. Долгосрочное планирование бюджетных параметров и направлений фискальной политики необходимо для обеспечения динамичного развития экономики. Все это делает работу по теме «Финансовые резервы, их динамика и проблемы развития в современной России» особенно актуальной.
Цель работы - изучить финансовые резервы, их динамику и проблемы развития в современной России.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
· Определить сущность и необходимость финансовых резервов.
· Изучить виды финансовых резервов государства и источники их формирования.
· Рассмотреть порядок создания финансовых резервов и их использования.
· Проанализировать финансовые резервы, их динамику и проблемы развития на макроуровне в современной России: государственные золотовалютные резервы, Стабилизационный фонд,
Резервный фонд правительства по предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций и последствий стихийных бедствий, Резервный фонд Президента РФ.
· Определить пути повышения эффективности управления средствами стабилизационного фонда и совершенствования структуры золотовалютных запасов.
Объект работы - финансовые резервы Российской Федерации.
Предмет работы - процессы формирования, использования и совершенствования управлением финансовыми резервами РФ.
Методика, использованная для написания работы, состоит в том, что, знакомясь с разнообразными источниками, студент учится находить в них главные положения, относящиеся к раскрываемой теме, логично и четко излагать свои мысли, анализировать и сопоставлять различные взгляды и точки зрения.
Наличие большого количества исходных материалов дает студентам возможность выработать творческий подход к овладению знаниями по теме «Финансовые резервы, их динамика и проблемы развития в современной России», развить способности критического мышления и наклонности к научно-исследовательской работе.
резерв финансовый фонд
1. Теоретические основы формирования и использования финансовых резервов
1.1 Сущность и необходимость финансовых резервов
Финансовые резервы (англ. contingency funds) - особая форма финансовых ресурсов, обособляемых органами государственного и муниципального управления и хозяйствующими субъектами на случай возникновения непредвиденных расходов и специфических потребностей, обусловленных необходимостью ликвидации отрицательных последствий случайных, неожиданно возникших событий и обстоятельств. Перепанова Т.С., Балтахинова О.Р.Основы бюджетной системы и бюджетного учета: Учебное пособие - Улан-Удэ, 2004. - 28с.63
Классификацию финансовых резервов, которая обусловлена группировкой финансовых отношений, их местом и ролью в процессе воспроизводства, можно представить в виде схемы (см. рис.1).
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рис.1 Классификация финансовых резервов
Существует подразделение финансовых резервов на стратегические (укреплением границ государства, освоение новых месторождений полезных ископаемых и т.д.) и оперативные резервы (ликвидация сбоев в воспроизводственном процессе у хозяйствующих субъектов за счет страховых фондов).
Цели, на которые направляются финансовые резервы, представлены на рис.2
Размещено на http://www.allbest.ru/
Рис. 2 Предназначение финансовых резервов
Роль финансовых резервов весьма значительна как при переходе к рынку, так и в условиях рыночной экономики. Финансовые резервы выполняют функцию стабилизатора экономики, и значение их только увеличивается при ухудшении экономической обстановки в стране.
Таким образом, положение государства в общемировом хозяйстве, и его дальнейшая судьба напрямую зависят от наличия и объема финансовых резервов и обеспечения большего разнообразия форм децентрализованных финансовых резервов, образуемых хозяйствующими субъектами.
1.2 Виды финансовых резервов государства и источники их формирования
Ввиду того, что данная работа имеет ограничения по размеру, в текущем параграфе наиболее подробно остановимся на следующих видах финансовых резервов: государственные золотовалютные резервы, Резервный фонд и фонд национального благосостояния, резервный фонд Правительства РФ по предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий, резервный фонд Президента РФ.
Золотовалютные резервы - это государственные запасы золота и иностранной валюты, хранящиеся в центральном банке страны или в его финансовых органах, а также принадлежащие государству золото и иностранная валюта в международных валютно-кредитных организациях.
Золотовалютные резервы России формируются за счет ресурсов Центрального банка и Министерства финансов.
Федеральным законом от 2 ноября 2007 г. N 247-ФЗ в Бюджетный Кодекс РФ внесены изменения, вступившие в силу с 1 января 2008 г.
Статья 96.9. Резервный фонд Пункт 1 статьи 96.9 настоящего Кодекса вступил в силу с 1 января 2008 г.
1. Резервный фонд представляет собой часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях осуществления нефтегазового трансферта в случае недостаточности нефтегазовых доходов для финансового обеспечения указанного трансферта.
2. Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период устанавливается нормативная величина Резервного фонда в абсолютном размере, определенном исходя из 10 процентов прогнозируемого на соответствующий финансовый год объема валового внутреннего продукта, указанного в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период. Федеральный закон от 2 ноября 2007 г. N 247-ФЗ
Пункт 3 статьи 96.9 настоящего Кодекса вступил в силу с 1 января 2008 г. 3. Резервный фонд формируется за счет:
нефтегазовых доходов федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденную на соответствующий финансовый год величину нефтегазового трансферта при условии, что накопленный объем Резервного фонда не превышает его нормативной величины; доходов от управления средствами Резервного фонда.
Статья 96.10 настоящего Кодекса вступает в силу с 1 января 2008 г.
Статья 96.10. Фонд национального благосостояния Федеральный закон от 2 ноября 2007 г. N 247-ФЗ
1. Фонд национального благосостояния представляет собой часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях обеспечения софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации, а также обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.
2. Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период устанавливается объем средств федерального бюджета, направляемых на цели, указанные в пункте 1 настоящей статьи.
3. Фонд национального благосостояния формируется за счет:
нефтегазовых доходов федерального бюджета в объеме, превышающем утвержденный на соответствующий финансовый год объем нефтегазового трансферта, в случае, если накопленный объем средств Резервного фонда достигает (превышает) его нормативную величину; доходов от управления средствами Фонда национального благосостояния.
Резервный фонд правительства по предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций и последствий стихийных бедствий - социальный резервный фонд, предусматриваемый в федеральном бюджете для оказания экстренной помощи субъектам РФ в ликвидации, возникшей чрезвычайной ситуации и невозможности субъекта РФ ликвидировать данную чрезвычайную ситуацию собственными силами. Указанный фонд предусматривается в федеральном бюджете сверх средств, направляемых на цели предупреждения и ликвидации чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий по соответствующему разделу расходов федерального бюджета. http://www.samospas.ru
Резервный фонд Президента РФ (англ. reserve fund of President of RF) - в бюджетном законодательстве РФ специальный финансовый фонд, создание которого предусматривается федеральным бюджетом на очередной финансовый год в размере не более 1% утвержденных расходов федерального бюджета.ст. 82 БК РФ.
Формирование финансовых резервов объективно предопределено потребностями общественного воспроизводства, нуждающегося в бесперебойном финансировании даже при наступлении непредвиденных событий и различного рода случайностей. Оно происходит на стадии распределения финансовых ресурсов по фондам целевого назначения: фондовая форма функционирования финансовых резервов обусловлена необходимостью их целевого использования.
1.3 Порядок создания финансовых резервов и их использования
Правительство РФ утвердило постановлением от 17 декабря N892 правила проведения расчетов и перечисления средств в связи с формированием и использованием в соответствии с Бюджетным кодексом РФ нефтегазовых доходов федерального бюджета, нефтегазового трансферта, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния.
Министерству финансов РФ поручено обеспечить зачисление до 1 февраля 2008 г средств Стабилизационного фонда РФ по состоянию на 1 января 2008 г в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния.
Федеральному казначейству до 20 января 2008 г заключило с Центральным банком РФ договоры банковского счета по учету в рублях средств нефтегазовых доходов федерального бюджета, средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния.
Нефтегазовые доходы федерального бюджета рассчитываются как сумма доходов федерального бюджета от уплаты вывозной таможенной пошлины на сырую нефть, вывозной таможенной пошлины на природный газ, вывозной таможенной пошлины на товары, выработанные из нефти, и налога на добычу полезных ископаемых в виде углеводородного сырья (нефть, газ горючий природный из всех видов месторождений углеводородного сырья, газовый конденсат из всех видов месторождений углеводородного сырья).
Средства Резервного фонда, подлежащие использованию в соответствии с федеральным законом о федеральном бюджете на досрочное погашение государственного внешнего долга РФ, перечисляются Федеральным казначейством на основании поручений Минфина РФ со счета по учету средств Резервного фонда на счет по учету средств федерального бюджета.
Средства Фонда национального благосостояния, подлежащие использованию в соответствии с федеральным законом о федеральном бюджете на софинансирование добровольных пенсионных накоплений граждан РФ, перечисляются Федеральным казначейством на основании поручений Минфина РФ со счета по учету средств Фонда национального благосостояния на счет по учету средств федерального бюджета.
Средства Фонда национального благосостояния, подлежащие использованию в соответствии с федеральным законом о федеральном бюджете на обеспечение сбалансированности (покрытия дефицита) бюджета Пенсионного фонда РФ, перечисляются Федеральным казначейством на основании поручений Минфина РФ со счета по учету средств Фонда национального благосостояния на счет по учету средств федерального бюджета. Агентство экономической информации «ПРАЙМ-ТАСС» http://www.prime-tass.ru/
Средства резервного фонда Президента Российской Федерации используются на финансовое обеспечение непредвиденных расходов. Использование бюджетных ассигнований резервного фонда Президента Российской Федерации осуществляется на основании указов и распоряжений Президента Российской Федерации. ст. 82 БК РФ.
Средства из резервного фонда правительства по предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций и последствий стихийных бедствий - выделяются на финансирование мероприятий по ликвидации чрезвычайных ситуаций территориального, регионального, федерального и трансграничного уровня в соответствии с установленной классификацией чрезвычайных ситуаций.
ЦБ пополняет валютные резервы за счет 1) покупки 75 % валютной выручки экспортеров (мера, восстановленная в 1998 г.); 2) покупки валюты у коммерческих банков в ходе торгов на валютных биржах; 3) покупки валюты у Министерства финансов особенно в виде кредитных средств, получаемых последним от МВФ и других международных финансовых организаций; 4) прибыль ЦБ как результат его собственных операций.
Валютные ресурсы Министерства финансов складываются из 1) централизованного экспорта; 2) таможенных пошлин в иностранной валюте; 3) сумм, получаемых по иностранным кредитам; 4) рублевых бюджетных средств, конвертируемых в СКВ для обслуживания внешних платежей; 5) продажи за границу добываемого в стране золота. Никитин А. Резерв как средство от развала // Финансовый контроль № 4, 2005.
Расход финансовых резервов производится только в том случае, если наступили события, на случай возникновения которых и было предусмотрено создание данных резервов. Расходование финансовых резервов является целевым, то есть они могут быть использованы только на те цели, которые связаны с наступившими событиями и их неблагоприятными последствиями. В качестве источника увеличения финансовых ресурсов неизрасходованные финансовые резервы становятся, если же непредвиденные, случайные, события не возникают.
2. Финансовые резервы, их динамика и проблемы развития на макроуровне в современной России
2.1 Государственные золотовалютные резервы
Именно за счет этого резерва производятся государственные выплаты при неблагоприятном стечении обстоятельств. Золотовалютные резервы позволяют центральному банку государства контролировать курс национальной валюты и обеспечивать ее стабильность. Вместе с тем, излишнее и быстрое увеличение золотовалютных запасов неизбежно приводит к росту денежной массы в экономике, что в конечном итоге ведет к ускорению инфляционных процессов.
В самом общем виде на динамику золотовалютных запасов оказывают влияние следующие факторы:
· уровень валового внутреннего продукта;
· зарубежная ставка процента;
· премия за риск отечественных активов;
· уровень зарубежных цен;
· уровень валютного курса;
· объем внутреннего кредита центрального банка;
· отток или приток капитала;
· выплаты в погашение внешней задолженности и обслуживанию внешнего долга.
На 1 января 2005г. объем резервов Российской Федерации составил $124,5 млрд. По этому показателю Россия вошла в число стран с крупнейшим объемом золотовалютных резервов.
Динамика роста объемов золотовалютных резервов РФ за период 2000г.- 2008г. показана на рис.3.
Рис. 3 Динамика роста объемов золотовалютных резервов РФ за период 2000г.- 2008г (млрд. $) Официальный Сайт ЦБ РФ http://cbr.ru
Золотовалютные резервы России включают в себя:
· монетарное золото,
· специальные права заимствования,
· резервную позицию в МВФ,
· наличную иностранную валюту,
· краткосрочные депозиты в банках,
· ценные бумаги иностранных государств,
· другие ликвидные валютные активы.
Из перечисленных активов вычитается сумма, эквивалентная остаткам в иностранной валюте на корреспондентских счетах банков-резидентов в Банке России, кроме средств, предназначенных для обслуживания государственного внешнего долга. Золотовалютные резервы находятся в совместном ведении Центрального Банка РФ и Министерства финансов, их структура представлена на рис 4.
Рис.4 Структура золотовалютных резервов РФ на 01.01.08г. Официальный Сайт ЦБ РФ http://cbr.ru
Финансовая политика руководства страны, после событий августа 1998г, была направлена на аккумулирование достаточного золотовалютного запаса. Необходимо было снизить отток капитала и удержать курс национальной валюты. С целью контроля над "бегством капиталов" был введен норматив обязательной продажи валютной выручки. Одновременно ЦБ РФ начал производить интервенции на внутреннем рынке. Сейчас такая политика вкупе с все увеличивающимися ценами на нефтепродукты способствует постоянному притоку валюты на внутренний рынок. Именно эти "неучтенные" избыточные доллары поступают в хранилища Банка России, а взамен оттуда выплескиваются такие же "лишние" рубли. Ашмарина Е.М. Современная финансовая система Российской Федерации. // Государство и право. 2004, №6. с. 95-98
И как следствие увеличения рублевой денежной массы повышаются инфляционные ожидания. Но помимо колоссального денежного потока, государство сталкивается с еще одной проблемой - проблемой их эффективного перераспределения. Нужно отметить, что здесь опять-таки нет однозначного решения.
2.2 Стабилизационный фонд
Стабилизационный фонд - это специальный фонд, образованный государством или в международном сообществе с целью оказывать финансовую помощь для стабилизации экономики государства.
Понадобилось четыре года исполнения федерального бюджета с профицитом (2000-2003 гг.) и два года (2002-2003 гг.) жизни с "непонятным" финансовым резервом, чтобы в итоге с 2004 года в России был создан Стабилизационный фонд. Соответствующий Федеральный закон "О внесении дополнений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части создания Стабилизационного фонда Российской Федерации" был принят одновременно с Законом "О федеральном бюджете на 2004 год". Динамика развития Стабилизационного фонда РФ за последние годы показана на рис.5
Рис.5 Динамика роста объемов Стабилизационного фонда РФ 2006-2008гг. (млрд. руб.) Официальный Сайт министерства финансов РФ http://www1.minfin.ru
31 января 2008г. Минфин РФ завершил разделение Стабилизационного фонда РФ на Резервный фонд и Фонд национального благосостояния (см. рис.6). По состоянию на 30 января 2008 г совокупный объем Стабилизационного фонда составил 3 трлн. 851,8 млрд. руб., что эквивалентно 157,38 млрд. долл. Остатки средств Стабилизационного фонда в иностранной валюте на 30 января составили 66,85 млрд. долл., 50,95 млрд. евро, 7,7 млрд. фунтов стерлингов.
На 31 января 2008 г совокупный объем Резервного фонда составил 3 трлн. 69 млрд. руб., что эквивалентно 125,4 млрд. долл. Остатки средств в иностранной валюте на 31 января составили 56,43 млрд. долл., 38,21 млрд. евро и 6,31 млрд. фунтов стерлингов. По состоянию 31 января 2008г. совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 782,8 млрд. руб. или 31,98 млрд. долл. Остатки средств в иностранной валюте на 31 января составили 10,42 млрд. долл., 12,73 млрд. евро и 1,39 млрд. фунтов стерлингов. Агентство экономической информации «ПРАЙМ-ТАСС» http://www.prime-tass.ru/
Рис. 6 Разделение Стабилизационного фонда
Средства Резервного фонда будут вкладываться в надежные ценные бумаги, которые можно было бы реализовать в любой день на рынке, а средства Фонда национального благосостояния будут инвестироваться в более широкие инструменты, в том числе бумаги корпораций или недвижимость. Телеканал «Звезда»
До сих пор данный фонд успешно выполняет функцию стерилизации избыточной ликвидности, поступающей в РФ в результате очень благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры. С учетом того, что осуществлен переход от функционирования Стабилизационного фонда к более сложному механизму управления нефтегазовыми доходами, автоматически встает вопрос о наиболее эффективных способах управления средствами Фонда национального благосостояния и использования этих средств.
2.3 Резервный фонд правительства по предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций и последствий стихийных бедствий
Опыт организации противодействия чрезвычайным ситуациям природного и техногенного характера убедительно свидетельствует о неопределенности места, времени возникновения и масштабов возникшего бедствия. Вместе с тем очевидной является необходимость немедленного реагирования на возникшую чрезвычайную ситуацию и принятия мер по ликвидации ее последствий. Для этого, как правило, требуется безотлагательное привлечение к аварийно-спасательным и другим неотложным работам больших объемов трудовых, финансовых и материальных ресурсов. В общегосударственном масштабе финансовые средства в этих целях предусматриваются в составе Резервного фонда Правительства Российской Федерации, а материальные - в составе Государственного материального резерва.
Из резервного фонда Правительства Российской Федерации по предупреждению и ликвидации чрезвычайных ситуаций и последствий стихийных бедствий для ликвидации последствий стихийных бедствий в период 2000-2004гг. 14 субъектам Федерации было выделено из Фонда порядка 9 млрд. рублей. В том числе 3,7 млрд. рублей на проведение неотложных аварийно-восстановительных работ на объектах ЖКХ, сельского хозяйства и социальной сферы, 3,2 млрд. рублей на погашение ГЖС, 1,8 млрд. рублей на оказание единовременной матпомощи и государственной помощи за утраченное имущество и 310 млн. рублей на проведение аварийно-спасательных работ. Официальный Сайт Правительства РФ http://www.ach.gov.ru
Отсюда напрашивается естественный вывод о необходимости постоянного содержания в резервах финансовых ресурсов, используемых в законодательно установленном порядке исключительно в интересах обеспечения ликвидации возможных чрезвычайных ситуаций.
2.4 Резервный фонд Президента РФ
Конкретный размер Резервного фонда устанавливается ежегодно при принятии федерального бюджета на соответствующий год. С 1993г. по 1999г. средства Резервного фонда Президента РФ предусматривались в федеральном бюджете в размере 100 млн. руб.
С 2000г. объем фонда был увеличен до 200 млн. руб., и к 2007г. вырос уже до 500 млн. руб. В отличие от Резервного фонда Правительства РФ средства Резервного фонда Президента РФ могут быть использованы на финансирование не только мероприятий федерального значения.
Федеральным законом "О федеральном бюджете на 2007 год" резервный фонд президента РФ в 2007 году утвержден в размере 500 миллионов рублей. По итогам за год использовано 500 миллионов рублей.
Большая часть 86% годового объема резервного фонда президента Российской Федерации в 2007 году направлена на оказание помощи нуждающимся детским учреждениям. В течение года поддержку из президентского фонда получили 395 детских учреждений, в том числе 8 учреждений для детей-инвалидов.
Значительная часть средств фонда в объеме 200 миллионов рублей направлена муниципальным детским больницам. Средства на проведение ремонтных работ и приобретение медицинского оборудования выделены 47 таким учреждениям. Кроме того, 40,6 миллионов рублей выделено в целях поддержки одаренных детей. Официальный Сайт Президента России www.kremlin.ru
Средства резервного фонда Президента РФ выделяются не только на финансирование федеральных, региональных, и местных программ, но и на поддержку социальных групп и категорий граждан России, отдельных предприятий и производств
3. Повышение эффективности формирования и использования финансовых резервов в современной России
3.1 Повышение эффективности управления средствами стабилизационного фонда
До настоящего времени Стабилизационный фонд РФ выполнял важную функцию стерилизации избыточной ликвидности на фоне высоких цен на основные товары российского экспорта. Тем не менее, при столь благоприятной конъюнктуре мировых рынков сырья решение изменить существующий механизм управления нефтегазовыми доходами страны, для того чтобы получить возможность решать проблемы обеспечения стабильного развития России в долгосрочном периоде можно считать весьма целесообразным.
Для обеспечения оптимального сочетания эффективного использования бюджетных ресурсов и гарантированной долгосрочной макроэкономической стабильности в 2008 году в РФ осуществлен переход от функционирования Стабилизационного фонда к более сложному механизму управления нефтегазовыми доходами. Это создание двух фондов: Резервного, предназначенного для замещения выпадающих доходов бюджета в случае снижения цен на нефть, и Фонда национального благосостояния, призванного обеспечивать долгосрочную бюджетную сбалансированность.
Международного опыт показывает, что после выделения из стабилизационного фонда Фонда национального благосостояния, инвестиционная стратегия последнего должна строиться исходя из текущих тенденций на мировых финансовых рынках.
Это означает значительное расширение списка инструментов, в которые допустимо инвестировать средства Фонда национального благосостояния.
При этом наиболее целесообразным представляется постепенное расширение данного списка по мере накопления опыта управления средствами Фонда национального благосостояния организацией, которая осуществляет такое управление.
Базовая структура инвестиционного портфеля Фонда национального благосостояния должна быть законодательно закреплена. В таких условиях доходность, получаемая по активам фонда, может быть вполне сравнима с доходностью фондов национального благосостояния стран, наиболее успешно применяющих данную схему управления своими доходами от нефтегазового сектора.
3.2 Совершенствование структуры золотовалютных запасов
По мнению некоторых специалистов, структура золотовалютных резервов должна соответствовать структуре импорта страны, в которой треть закупок приходится на еврозону, треть - на страны СНГ и треть - на остальные страны мира.
Данная точка зрения весьма спорна, поскольку валюты большинства стран СНГ слабы, чтобы претендовать на роль резервной валюты.
В России запасы золота на начало 2008 г. оценивались примерно в 405т. Очевидно, что для страны, на территории которой расположены крупные разведанные месторождения золота и которая является одним из ведущих в мире производителем этого драгоценного металла, размер золотого запаса слишком мал. В этой связи представляется целесообразным увеличить золотой запас России, как минимум в два раза, хотя бы до уровня запасов золота ведущих промышленно развитых стран.
Темпы роста золотовалютных резервов России позволяют предположить, что уже в ближайшее время встанет вопрос о снижении затрат на их формирование, рациональном и эффективном использовании, в том числе с помощью соответствующей функциональной экономической системы.
В этой связи одним из направлений решения проблемы концентрации большого объема валютных активов может стать выделение специальных инвестиционных фондов, придерживающихся рыночных стратегий, направленных, прежде всего на стимулирование экономического роста и диверсификацию экономики.
Поставив эти конкретные задачи и последовательно их реализуя, можно рассчитывать, что в долгосрочной перспективе российский рубль может стать резервной валютой.
Заключение
Ознакомившись в процессе написания работы «Финансовые резервы, их динамика и проблемы развития в современной России», с нормативными правовыми актами, учебными пособиями, печатными и Интернет изданиями, изучив практический опыт, можно сделать следующие выводы:
· Роль финансовых резервов весьма значительна как при переходе к рынку, так и в условиях рыночной экономики. Финансовые резервы выполняют функцию стабилизатора экономики, и значение их только увеличивается при ухудшении экономической обстановки в стране.
· Положение государства в общемировом хозяйстве, и его дальнейшая судьба напрямую зависят от наличия и объема финансовых резервов и обеспечения большего разнообразия форм децентрализованных финансовых резервов, образуемых хозяйствующими субъектами.
· Формирование финансовых резервов объективно предопределено потребностями общественного воспроизводства, нуждающегося в бесперебойном финансировании даже при наступлении непредвиденных событий и различного рода случайностей. Оно происходит на стадии распределения финансовых ресурсов по фондам целевого назначения: фондовая форма функционирования финансовых резервов обусловлена необходимостью их целевого использования.
· Расход финансовых резервов производится только в том случае, если наступили события, на случай возникновения которых и было предусмотрено создание данных резервов. Расходование финансовых резервов является целевым, то есть они могут быть использованы только на те цели, которые связаны с наступившими событиями и их неблагоприятными последствиями. В качестве источника увеличения финансовых ресурсов неизрасходованные финансовые резервы становятся, если же непредвиденные, случайные, события не возникают.
· Как следствие увеличения рублевой денежной массы повышаются инфляционные ожидания. Но помимо колоссального денежного потока, государство сталкивается с еще одной проблемой - проблемой их эффективного перераспределения. Нужно отметить, что здесь опять-таки нет однозначного решения.
· С учетом того, что осуществлен переход от функционирования Стабилизационного фонда к более сложному механизму управления нефтегазовыми доходами, автоматически встает вопрос о наиболее эффективных способах управления средствами Фонда национального благосостояния и использования этих средств.
· Существует необходимость постоянного содержания в резервах финансовых ресурсов, используемых в законодательно установленном порядке исключительно в интересах обеспечения ликвидации возможных чрезвычайных ситуаций.
· Средства резервного фонда Президента РФ выделяются не только на финансирование федеральных, региональных, и местных программ, но и на поддержку социальных групп и категорий граждан России, отдельных предприятий и производств
· Необходимо значительное расширение списка инструментов, в которые допустимо инвестировать средства Фонда национального благосостояния.
· Одним из направлений решения проблемы концентрации большого объема валютных активов может стать выделение специальных инвестиционных фондов, придерживающихся рыночных стратегий, направленных, прежде всего на стимулирование экономического роста и диверсификацию экономики.
· Российской Федерации необходимо повысить эффективность своей резервной политики, прекратить кредитование мировой экономики, возвратить в Россию «внешнекредитную» часть валютного резерва и инвестировать эти средства в развитие российской экономики.
Список литературы
1. Бюджетный кодекс РФ. Текст и справочные материалы с изменениями и дополнениями на 2008 г. - 416 с.
2. Федеральный закон от 2 ноября 2007 г. N 247-ФЗ "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации и Федеральный закон "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования бюджетного процесса и приведении в соответствие с бюджетным законодательством Российской Федерации отдельных законодательных актов Российской Федерации"
3. Ашмарина Е.М. Современная финансовая система Российской Федерации. // Государство и право. 2004, №6. с. 95-98
4. Никитин А. Резерв как средство от развала // Финансовый контроль № 4, 2005.
5. Перепанова Т.С., Балтахинова О.Р.Основы бюджетной системы и бюджетного учета: Учебное пособие - Улан-Удэ, 2004. -.63с.
6. Телеканал «Звезда»
7. Агентство экономической информации «ПРАЙМ-ТАСС» http://www.prime-tass.ru
8. http://www.faito.ru
9. http://www.samospas.ru
10. http://base.garant.ru
11. Официальный Сайт Правительства РФ http://www.ach.gov.ru
12. Официальный Сайт Президента России www.kremlin.ru
13. Официальный сайт ЦБ РФ www.cbr.ru
14. Официальный Сайт министерства финансов РФ http://www1.minfin.ru
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие и экономическая сущность Стабилизационного фонда, методы управления средствами и правила инвестирования его средств. Анализ альтернатив использования Фонда, основные проблемы и перспективы его развития в современной России, зарубежный опыт.
курсовая работа [63,5 K], добавлен 07.10.2010Понятие, сущность Резервного фонда и его роль в финансовой системе Российской Федерации. Формирование, управление и использование средств. Проблемы управления финансовыми средствами Резервного фонда, пути и тенденции их преодоления на современном этапе.
курсовая работа [107,7 K], добавлен 16.03.2012Порядок формирования Стабилизационного фонда РФ, управление его средствами, предложения о возможных путях их использования. Характеристика Государственного резервного накопительного фонда и фонда национального благосостояния: предназначение, состояние.
дипломная работа [84,7 K], добавлен 14.03.2010Изучение системы управления средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния. Исследование основных законодательных актов, регламентирующих использование их средств. Требования, предъявляемые к активам, в которые размещаются средства.
контрольная работа [129,1 K], добавлен 01.03.2017Общая характеристика, цели, задачи и предназначение государственного резервного накопительного фонда. Процесс формирования и структура органов управления Фонда. Отчетность по операциям со средствами Резервного фонда, направления использования его средств.
презентация [63,1 K], добавлен 03.01.2014Понятие и сущность Резервного фонда Российской Федерации. Нормативно-правовая база его регулирования. Особенности формирования, управления и использования его средств. Анализ финансовых ресурсов фонда. Проблемы его функционирования и перспективы развития.
курсовая работа [223,2 K], добавлен 23.10.2014Исторические и теоретические основы формирования и использования золотовалютных резервов государств. Состояние и динамика формирования, регулирования и использования золотовалютных резервов в России. Обзор направлений и способов использования резервов.
курсовая работа [53,2 K], добавлен 30.11.2010Создание Стабилизационного фонда РФ, аналогичные фонды других стран. Стабилизационный фонд как стратегический резерв РФ. Правила инвестирования и анализ доходности размещения средств Фонда. Распределение средств в соответствии с законодательством.
курсовая работа [44,0 K], добавлен 11.01.2008История нефтегазовых фондов России. Резервы как инструмент сбалансированности бюджета. Анализ динамики объема Резервного фонда и Резерва национального благосостояния России. Источники и перспективы управления финансовыми резервами федерального бюджета РФ.
курсовая работа [731,8 K], добавлен 13.05.2013Теоретические аспекты формирования и развития суверенных фондов Российской Федерации. Стабилизационный фонд РФ: назначение, история создания и развития. Особенности формирования, использования и управления Резервным фондом. Выявление существующих проблем.
курсовая работа [56,8 K], добавлен 12.11.2015
