Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Глава 1. Теоретические основы финансового состояния предприятия

1.1 Источники информационного обеспечения, методы анализа финансового состояния предприятия

1.2 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Квартет»

2.1 Анализ динамики основных экономических показателей ООО «Квартет»

2.2 Анализ финансовой независимости и финансовой устойчивости ООО «Квартет»

2.3 Анализ ликвидности и платёжеспособности ООО «Квартет»

2.4 Анализ деловой активности и рентабельности ООО «Квартет»

Глава 3. Основные направления развития финансово-хозяйственной деятельности ООО «Квартет»

3.1 Стратегия финансового оздоровления ООО «Квартет»

Заключение

Список литературы



Введение

Для современной экономики России характерна нестабильность, неопределённость в поведении покупателей, конкурентов, поставщиков, государственных органов. Эта неопределённость порождена переживаемой фазой циклического развития систем, когда развитие, осуществляемое по известным законам, сменяется периодом кризисов и катаклизмов.

Формирование рыночной экономики требует развития анализа в первую очередь на микроуровне, то есть на уровне отдельных предприятий, их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макроуровне, так как народно-хозяйственные обобщения не противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям свободного рынка. Анализ на микроуровне имеет совершенно конкретное содержание и связан с повседневной деятельностью предприятий и фирм.

Анализ финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта необходим, так как он позволяет оценить текущее и перспективное финансовое состояние, выявить возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчётов предприятия используют методы финансового анализа для принятия решений по активизации своих интересов.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную оценку финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом одним из главных моментов является выявление причин обусловивших сложившееся финансовое состояние и изменение.

Целью курсовой работы является разработка стратегии финансового оздоровления ООО «Квартет».

В результате работы предлагаются мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия.



Глава 1. Теоретические основы финансового состояния предприятия

1.1 Источники информационного обеспечения, методы анализа финансового состояния предприятия.

Источники информационного обеспечения.

Основными источниками информации для проведения экономического анализа состояния предприятия служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой показатели в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности предприятия. Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния предприятия:

1. бухгалтерский баланс,

2. отчет о прибылях и убытках,

3. отчет об изменениях капитала,

4. отчет о движении денежных средств,

5. приложения к бухгалтерскому балансу.

Так же документом для проведения анализа финансового состояния может являться аудиторские заключения, если предприятие подлежит аудиту.

В таблице 1 указаны основные пользователи финансовой отчётности.



Табл.1.1

Рассмотрим источники информационного обеспечения подробнее.

Бухгалтерский баланс - основная форма бухгалтерской отчетности. Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации на отчетную дату. В балансе отражаются остатки по всем счетам бухгалтерского учета на отчетную дату. Эти показатели приводятся в бухгалтерском балансе в определенной группировке.

Бухгалтерский баланс делится на две части: актив и пассив. Сумма активов баланса всегда равна сумме пассивов баланса. В актив баланса включены два раздела:

разд. I "Внеоборотные активы" и разд. II "Оборотные активы". В пассиве баланса три раздела:

разд. III "Капитал и резервы", разд. IV "Долгосрочные обязательства" и разд. V "Краткосрочные обязательства".

Каждый из разделов баланса состоит из подразделов (групп статей), в которых отражаются виды активов и обязательств организации. Подразделы включают в себя отдельные статьи - строки, предназначенные для расшифровки показателей баланса. Конкретная структура бухгалтерского баланса определена в разд. IV ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации".

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и то, каким образом она получила прибыли или убытки. Это достигается путем сопоставления в отчете суммарного дохода и расхода.

Отчет о прибылях и убытках вместе с бухгалтерским балансом является важным источником информации для всестороннего анализа получения прибыли.

В отчете о прибылях и убытках данные о доходах, расходах и финансовых результатах представляются в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

Согласно ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" в отчете требуется отдельно раскрывать следующие показатели:

· выручку от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

· проценты к получению;

· доходы от участия в других организациях;

· прочие операционные доходы;

· внереализационные доходы;

· чрезвычайные доходы.

Порядок представления данных в отчете о прибылях и убытках зависит от признания организацией доходов исходя из требований ПБУ 9/99 "Доходы организации" характера своей деятельности, вида доходов, размера и условий их получения доходами от обычных видов деятельности или прочими поступлениями (операционными, внереализационными или чрезвычайными).

При отражении в отчете о прибылях и убытках видов доходов, каждый из которых в отдельности составляет пять и более процентов от общей суммы доходов организации за отчетный период, в нем показывается соответствующая каждому виду часть расходов.

В Отчете об изменениях капитала (форма № 3) раскрывается информация о движении уставного (складочного) капитала, резервного капитала, дополнительного капитала, а также информация об изменениях величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации. Кроме того, в этой форме указывают суммы резервов, которые были сформированы и (или) использованы организацией.

Субъекты малого предпринимательства, не подлежащие обязательному аудиту, а также некоммерческие организации имеют право не включать Отчет об изменениях капитала в состав бухгалтерской отчетности (п. 3 и 4 приказа Минфина России от 22.07.2003 № 67н). Это право предоставлено также общественным организациям (объединениям), если они не осуществляли в отчетном периоде предпринимательскую деятельность и не имели оборотов по продаже товаров (работ, услуг), кроме выбывшего имущества.

Все данные в Отчете об изменениях капитала в соответствии с пунктом 10 ПБУ 4/99 приводятся за два года -- отчетный и предыдущий (кроме отчетов, составляемых за первый отчетный период деятельности организации). Если организация приняла решение раскрывать в бухгалтерской отчетности данные более чем за два года, форма № 3 дополняется строками, в которых отражаются показатели более ранних лет.

Если для каких-либо случаев изменения уставного, резервного и дополнительного капитала в форме № 3, рекомендованной Минфином России, строки не предусмотрены, организация должна их добавить. Такими изменениями могут быть получение эмиссионного дохода, направление средств резервного капитала на выплату процентов по облигациям, эмитированным обществом, и т. д.

Отчет о движении денежных средств дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. И, если балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени, а именно на конец учетного периода, то отчет о движении денежных средств конкретизирует изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами от одной даты балансового отчета до другой, в то время как отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период. Эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

Помимо этого отчет о движении денежных средств содержит информацию, которая бывает, полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.

Отчет о движении денежных средств состоит из трех основных разделов:

1) Операционная деятельность - денежные потоки, возникающие, как правило, основной, приносящей доход, деятельности компании.

2) Инвестиционная деятельность - расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.

3) Финансовая деятельность - денежные потоки, связанные с формированием капитала компании.

Для составления отчета о движении денежных средств используются данные баланса и отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках показывает насколько прибыльной была для организации деятельность в анализируемом периоде, но он не может показать поступление и выбытие денежных средств в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании.

Отчет о прибылях и убытках составляется по методу начисления, когда доходы/расходы признаются в периоде их возникновения, а не в периоде поступления/выбытия денежных средств.

Для того, чтобы выявить движение денежных средств необходимо трансформировать отчет о прибылях и убытках. При этом используются корректировки, в соответствии с которыми доходы признаются только в размере фактически полученных денежных средств, а расходы в объеме фактических выплат.

В приложении к бухгалтерскому балансу раскрывается информация об имуществе, обязательствах и капитале организации, стоимость которого отражена в форме № 1 «Бухгалтерский баланс».

Данную форму отчета не обязаны заполнять организации, относящиеся к субъектам малого предпринимательства, не попадающие под обязательный аудит, некоммерческие организации, а также общественные организации, которые не осуществляют предпринимательскую деятельность.

Каждый раздел формы № 5 состоит из одной или нескольких таблиц, в которых прослеживается движение имущества, обязательств или капитала организации за отчетный период.

Если показатели каких-либо строк в организации отсутствуют, то данные строки в состав формы включать не следует.

Аудиторское заключение - это официальный документ, который составляется аудиторскими агентствами или индивидуальными аудиторами по всем правилам и нормам, отвечающим российскому законодательству. Заключение, прежде всего, требуется для его последующего использования в бухгалтерской отчётности аудируемых лиц. Как правило, когда проходит аудиторская проверка.

Аудиторы выражают своё мнение о достоверности бухгалтерской отчётности в аудиторских заключениях следующих видов:

· Безоговорочно положительное;

· Мнение с оговоркой;

· Отрицательное мнение;

· Отказ от выражения мнения.

Безоговорочно положительное мнение может быть выражено в том случае, когда аудиторы считают, что финансовая отчётность позволяет наиболее полно отразить всю финансово-хозяйственную деятельность экономического лица. И которая отвечает всем принципам и методам ведения бухгалтерской отчётности относительно законов РФ. Аудиторская проверка в такой организации оканчивается выражением безоговорочно положительного мнения.

В случае, когда аудитор сомневается в том, что аудируемое лицо в состоянии хотя бы 12 месяцев продолжать свои обязательства, аудитор должен модифицировать аудиторское заключение посредством включения части, указывающей на аспект, касающийся соблюдения принципа непрерывности деятельности аудируемого лица.

Модифицирование с включением части, указывающей на значительную неопределённость говорит о том, что ситуация может быть прояснена только в том случае, когда произойдут какие-либо события, которые потенциально могут оказать влияние на финансовую отчётность.

Мнение с оговоркой демонстрирует то, что аудитору недостаточно каких-либо фактов для того, чтобы выразить безоговорочно положительное мнение, но и относительно учётной политики нет серьёзных разногласий, чтобы выразить мнение отрицательное.

Отрицательное мнение может быть выражено в том случае, когда разногласия с руководством настолько значительны для финансовой отчётности, что даже внесение оговорок нецелесообразно и неспособно раскрыть заблуждения в финансовой отчётности.

Отказ от выражения мнения имеет место быть, когда аудитором было собрано недостаточно доказательств для выражения какого-либо мнения. Аудиторская проверка бывает затруднена и вызывает сложности и недовольства со стороны аудиторов.

Основные понятия и методы анализа финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ -- это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Финансовое состояние предприятия - совокупность экономических и финансовых показателей, характеризующих способность предприятия к устойчивому развитию, в т.ч. к выполнению им финансовых обязательств. Финансовое состояние предприятия определяет платежеспособность и конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Финансовое состояние предприятия может оцениваться как: абсолютно нормальное и устойчивое; неустойчивое; кризисное. Кризисное состояние может быть: 1-й ступени - наличие просроченных ссуд банкам; 2-й - наличие, кроме того, просроченной задолженности поставщикам за товарно-материальные ценности; 3-й - наличие еще и недоимки по платежам в бюджеты и внебюджетные фонды, и все это граничит с банкротством предприятий.

Несостоятельность (банкротство) предприятия определяется, как признанная арбитражным судом неспособность предприятия в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате налогов.

Чтобы избежать банкротства, нужно провести анализ финансового состояния предприятия.

Основные методы проведения анализа финансового состояния:

- горизонтальный (временной) - сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом. Горизонтальный метод заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);

- вертикальный (структурный) метод - определение структуры финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Такой метод позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге;

- трендовый - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, - очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда ведётся перспективный, прогнозный анализ.

- сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез),когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

- метод относительных показателей (коэффициентов) - расчёт отношений отчётности, определение взаимосвязи показателей.

В качестве инструментария анализа финансового состояния предпринимательской организации широко используются финансовые коэффициенты, которые выражают отношения одних абсолютных показателей к другим.

1.2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов.

Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.

Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы предприятия или его кредиторы.

Оценка финансовой устойчивости.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости - определяет степень эффективности использования капитала, вложенного в активы предприятия.

Расчёт производится по формуле:



ДФО - долгосрочные финансовые обязательства.

Коэффициент независимости (автономии) - это относительная величина, определяет уровень общей независимости предприятия в финансовой сфере, а также показывает удельный вес собственных средств предприятия во всей сумме. Формула расчёта общего коэффициента автономии выглядит так:

КиР - капитал и резервы,

РПР - резервы предстоящих расходов

ВБ - валюта бухгалтерского баланса

Коэффициент концентрации собственного капитала.

Определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость, стабильность и независимость от внешних кредиторов предприятия.

Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:

где СК - собственный капитал ВБ - валюта баланса

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.

Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента.

Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается по следующей формуле:

где СК - собственный капитал ВБ - валюта баланса

Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Рекомендуемое значение - 0,5 и выше.

Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.

Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:



где СОС - собственные оборотные средства СК - собственный капитал

Коэффициент концентрации заемного капитала по сути очень схож с коэффициентом концентрации собственного капитала

Коэффициент концентрации заемного капитала рассчитывается по следующей формуле:

где ЗК- заемный капитал (долгосрочые и краткосрочные обязательства предприятия); ВБ - валюта баланса

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Коэффициент показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия.

Низкое значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений рассчитывается по следующей формуле:

где ДП - долгосрочные пассивы; ВОА - внеоборотные активы предприятия

Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств определяется как отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами и т. п.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывается по следующей формуле:

где ДП - долгосрочные пассивы СК - собственный капитал предприятия

Коэффициент структуры заемного капитала

Показатель показывает, из каких источников сформирован заемный капитал предприятия. В зависимости от источника формирования капитала предприятия можно сделать вывод о том, как сформированы внеоборотные и оборотные активы предприятия, так как долгосрочные заемные средства обычно берутся на приобретение (восстановление) внеоборотных активов, а краткосрочные - на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.

Коэффициент структуры заемного капитала рассчитывается по следующей формуле:

где ДП - долгосрочные пассивы; ЗК - заемный капитал

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств рассчитывается по следующей формуле:

где СК - собственный капитал предприятия; ЗК - заемный капитал.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости организаций, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную оценку финансовой устойчивости.

Сущность методики заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений показателей устойчивости.



Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Квартет».

Объектом исследования является предприятие ООО “Квартет”, зарегистрированное 09 марта 2001 года. Предметом деятельности Общества являются:

- розничная торговля

- сдача имущества в аренду

- оптовая торговля

- посредническая деятельность

- строительные, ремонтные, отделочные работы

- дизайнерская деятельность

-оказание различных услуг, в том числе бытового и сервисного обслуживания и закупка и реализация товаров народного потребления, продуктов питания, продукции производственно-технического назначения и т.д.

ООО «Квартет» осуществляет торговую деятельность, связанную с реализацией, строительных материалов. ООО «Квартет» обеспечивает клиентов товарами и материалами строительно-хозяйственного назначения по доступным ценам и высокого качества.

Среднесписочная численность работающих на предприятии за 2006 год составила 146 человек, а по данным статистических наблюдений за 2005 год -208 чел.

Подразделения, выполняющего функции экономического анализа, на предприятии ООО «Квартет» нет. Работу аналитика выполняет главный бухгалтер.



2.1 Анализ динамики основных экономических показателей ООО «Квартет»

Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Квартет» на 2005-2006 год

Показатель	Отчётный период	Изменение
	2005год	2006 год
Всего имущества, тыс. р.	9006	22876	13870
в том числе
Внеоборотные активы, тыс. р.	1329	6232	4903
Внеоборотные активы в % от имущества	14,76	27,24	12,49
Долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. р.	0	0	0
Долгосрочная дебиторская задолженность в % от имущества	0	0	0
Оборотные активы, тыс. р.	7677	16644	8967
Оборотные активы в % от имущества	85,24	72,76	-12,49
Материальные оборотные активы, тыс. р.	3150	8047	4897
Материальные оборотные активы в % от оборотных активов	41,03	48,35	7,32
Текущая дебиторская задолженность, тыс. р.	3039	5306	2267
Текущая дебиторская задолженность в % от оборотных активов	39,59	31,88	-7,71
Денежные средства и прочие оборотные активы, тыс. р.	1426	3291	1865
Денежные средства и прочие оборотные активы в % от оборотных активов	18,575	19,7729	1,20

Из данных приведенных в Таблице 2.1 можно сформулировать вывод, что стоимость имущества ООО «Квартет» за 2006 год увеличилась на 13870 тыс. руб. Основная причина этому - увеличение внеоборотных активов на 4903 тыс. руб. и оборотных активов, в частности - материальных оборотных активов на 4897 тыс.руб. и текущей дебиторской задолженности на 2267 тыс. руб.

Охарактеризуем изменения, произошедшие в структуре имущества в анализируемом периоде. (Рис.2.1).



Рис. 2.1

Увеличение внеоборотных активов на 4903 тыс. руб. произошло за счет увеличения основных средств и незавершенного строительства. В целом за 2006 год приобретено основных средств на сумму 4940 тыс. руб., а выбытия основных средств не было. Объемы незавершенного строительства увеличились на 788 тыс. руб. Долгосрочные финансовые вложении в ООО «Квартет» отсутствуют.

В структуре внеоборотных активов наибольшую часть занимают основные средства (рис.2.2). Их доля в общем объеме внеоборотных активов, составляет на конец анализируемого периода - 86,26% .



Рис. 2.2 Структура внеоборотных активов ООО «Квартет»

В составе имущества на начало отчетного периода оборотные активы составляли 7677тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 8967 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился на 12,49 % и составил на конец года 72,76%.

Наибольший удельный вес в стоимости оборотных активов имеет их материальная часть, которая существенно возросла на 4897 тыс. руб., ее удельный вес в стоимости оборотных активов составил 48,35%. (рис.2.3)

Рис. 2.3. Структура оборотных активов ООО «Квартет»



Основные изменения в структуре оборотных активов организации произошли по следующим показателям:

1) абсолютная величина запасов увеличилась на 4897 тыс. руб.;

2) остатки товаров увеличились на 5087тыс. руб.

3) остаток НДС уменьшился на 62 тыс. руб., в связи с проведением инвентаризации дебиторской задолженности и проведением инвентаризации расчетов;

4) дебиторская задолженность увеличилась на 2267 тыс. руб.

5) денежные средства и прочие оборотные активы увеличились на 865 тыс. руб.

Отсутствие краткосрочных финансовых вложений у исследуемой организации свидетельствует об отсутствии будущих денежных поступлений.

Таким образом, результаты анализа показали, что валюта актива баланса ООО «Квартет» увеличилась на 13870 тыс. руб., за счет роста внеоборотных активов, материальных активов и текущей дебиторской задолженности. Отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности в структуре внеоборотных активов является для предприятия положительным фактором и свидетельствует о хорошей организации расчетов с покупателями и заказчиками.

2.2 Анализ финансовой независимости и финансовой устойчивости ООО «Квартет»

Важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости организации. Под финансовой устойчивостью понимают рациональное соотношение источников и вложений предприятия. К показателям, с помощью которых можно охарактеризовать финансовую ситуацию в организации, относят наличие собственных оборотных средств, величину и состав других источников формирования запасов и затрат. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств.

Используя таблицу «Тип финансовой ситуации», необходимо определить состояние финансовой устойчивости предприятия ООО «Квартет». (Таблица 2.1).

Таблица 2.1

«Тип финансовой ситуации»

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
? СОС	? СОС	? СОС	? СОС	? СОС
? СД	? СД	? СД	? СД	? СД
? ОИ	? ОИ	? ОИ	? ОИ	? ОИ

Оценка наличия собственных источников финансирования оборотных средств

В Таблице 2.2 представлены данные об абсолютных показателях, характеризующих финансовую ситуацию в ООО «Квартет»

Таблица 2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Квартет», тыс.р.

Показатель	2005	2006	Изменение
1.Источники собственных средств (стр. 490 баланса)	3592	3803	211
2. Стоимость внеоборотных активов (стр. 190 баланса)	1329	6232	4903
3.Наличие собственных оборотных средств (стр. 490 - стр.190 баланса)	2263	-2429	-4692
4. Долгосрочные заемные средства (стр. 590 баланса)	18	11	-7
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр. 490 - стр. 190 + стр. 590)	2281	-2418	-4699
6. Краткосрочные заемные средства (стр. 690)	5396	19062	13666
7. Общая величина источников формирования оборотных средств (стр. 490 - стр. 190 + стр. 590 + стр.690)	7677	16644	8967
8. Величина запасов и затрат (стр. 210)	3150	8047	4897
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 490 - стр.190 - стр. 210)	-887	-10476	-9589
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств (стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210)	-869	-10465	-9596
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования оборотных средств (стр. 490 + стр.590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210)	-869	-10465	-9596

Рассмотрим данные таблицы в виде графика. (рис. 2.4)

Рис. 2.4. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Данные таблицы показывают, что на начало и конец отчетного периода организация находилось в неустойчивом финансовом состоянии. Не смотря на то, что деятельность ООО «Квартет» прибыльная, у организации наблюдается недостаток собственных оборотных средств. ООО «Квартет» не привлекает долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. На конец отчетного периода существенно увеличился недостаток общей величины источников формирования оборотных средств на 9596 тыс. руб. и составил на 31.12.2006 года 10465 тыс. руб.

2.3 Анализ ликвидности и платёжеспособности ООО «Квартет»

Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансового состояния.

Ликвидность - это способность своевременно погашать долги. Ликвидность предприятия определяется как степень погашения обязательств предприятия его активами, срок погашения которых в денежную форму, соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности (платежеспособности) необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

Анализ ликвидности баланса ООО «Квартет» приведен в Таблице 2.3

Таблица 2.3 Анализ ликвидности баланса ООО «Квартет», тыс.р.

Баланс	Период
Актив	2005	2006
1. Наиболее ликвидные активы (А1 = стр. 250 + стр. 260)	1022	3115
2.Быстрореализуемые активы (А2 =стр. 240)	3039	5306
3. Медленно реализуемые активы (А3 =стр. 210 +стр.220 + стр.230 +стр.270)	3616	8223
4. Труднореализуемые активы (А4 = стр.190)	1329	6232
Баланс	9006	22876
Пассив
1. Наиболее срочные обязательства (П1= стр.620)	5396	19062
2. Краткосрочные обязательства (П2 = стр.610 +стр.630 +стр.660)	0	0
3. Долгосрочные обязательства (П3 =стр.590 +стр.640 +стр.650)	18	11
4. Постоянные пассивы (П4 = стр.490)	3592	3803
Баланс	9006	22876



Таблица 2.4 Результаты анализа ликвидности ООО «Квартет»

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов
	на начало	на конец
А1 > П1	А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 < П4	А4 > П4

По данным таблицы 2.3 и 2.4 видно, что в отчетном периоде у ООО «Квартет» наблюдается платежный недостаток, так как не выполняется неравенство 1 и 4. Можно сделать вывод, что баланс ООО «Квартет» не является абсолютно ликвидным.

Для того, чтобы оценить платежеспособность предприятия необходимо произвести след. расчет:

Текущая ликвидность предприятия = (А1 + А2) - (П1 + П2)

Текущая ликвидность предприятия = -10641 тыс. р.

Отсюда следует, что в ближайшем к отчетному периоду времени ООО «Квартет» не будет являться платежеспособным.

Перспективная ликвидность = А3 - П3

Перспективная ликвидность = 8212 тыс. р.

На дальнюю перспективу, можно сделать прогноз о том, что ООО «Квартет» будет являться платежеспособным.

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Квартет» приведен в таблице 2.5.

Табл. 2.5. Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель, норматив (N) Формула расчёта по Ф № 1	2005г.	2006г.	Изменение +,(-)
1) Коэффициент абсолютной ликвидности N >= 0,25 - 0,30 стр.(250+260): стр.(610+620)	0,19	0,16	-0,03
2) Коэффициент текущей ликвидности N > или = 0,7 - 0,8 стр.(240+250+260):стр.(610+620)	0,75	0,44	-0,31
3) Коэффициент покрытия стр.(240+250+260+210):стр.(610+620)	1,34	0,86	-0,48

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть своих обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами. Из данных таблицы видно, что Коэффициент абсолютной ликвидности исследуемого предприятия равен 0,16, так как у ООО «Квартет» отсутствуют краткосрочные финансовые вложения, а доля денежных средств в сравнении с краткосрочными обязательствами мала. Следовательно, баланс ООО «Квартет» не является абсолютно ликвидным.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть своих обязательств предприятие сможет погасить при условии поступления средств от дебиторов. Коэффициент текущей ликвидности ООО «Квартет» по состоянию на 31.12.2006 года снизился на 0,31 и не достигает рекомендуемого значения, составив при этом 0,44%., следовательно, при условии поступления всех долгов от дебиторов ООО «Квартет» сможет погасить 44% краткосрочных обязательств.

Коэффициент покрытия показывает, сможет ли предприятие рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам всеми оборотными активами, включая производственные запасы НЗП. Коэффициент покрытия ООО «Квартет» не достигает рекомендуемого значения (1,5-2).

Вывод: Ликвидность и платежеспособность ООО «Квартет» на конец года существенно снизилась, так как возросла кредиторская задолженность.

2.4 Анализ деловой активности и рентабельности ООО «Квартет»

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов.

Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов.

Расчет коэффициентов рентабельности и деловой активности производится на основе формы № 1 “Бухгалтерский баланс” и формы № 2 “Отчет о прибылях и убытках”.

Таблица 1.2. Расчет коэффициентов рентабельности и деловой активности

Наименование показателей	2005г.	2006г.	Изменение 2006г. к 2005г. (+,-)
1Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	6431	3751	-2680
2Средняя сумма запасов и затрат, тыс.руб.	3628	157	-3471
3Средняя стоимость имущества, тыс.руб.	9006	22876	13870
4Средняя сумма собственного капитала, тыс.руб.	28126	36272	8146
5Средняя сумма оборотных средств, тыс. руб.	52598	31526	-21072
6Оборачиваемость всего капитала (имущества) в оборотах	56543	36967	-19576
Оборачиваемость оборотных средств: · в оборотах · в днях	148 124	48 24	-100 -100

Показатели деловой активности и рентабельности в отчетном году снизились, а, значит, деятельность предприятия является не совсем эффективной.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения: в течение отчетного периода предприятие стало более эффективно использовать свои активы, об этом свидетельствует увеличение оборачиваемости активов и одновременно снижением длительности одного оборота.

Рис. 2.5. Рентабельность и деловая активность.

И так, можно выделить 2 основные причины неустойчивого финансового состояния ООО « Квартет» - это рост кредиторской задолженности, а также замораживание оборотных средств в товарных запасах.

Глава 3. Основные направления развития финансово-хозяйственной деятельности ООО «Квартет».

3.1. Стратегия финансового оздоровления ООО «Квартет».

Перед ООО возникла необходимость финансового оздоровления. Нехватка денежных средств, кредиторская задолженность по платежам в бюджет, перед поставщиками, долги перед заказчиками и нехватка товара на складе привели к неблагоприятной финансовой ситуации, которая длится на предприятии больше года. Для выживания и укрепления позиций на рынке ООО необходимы незамедлительные меры по оздоровлению финансового состояния.

Одним из ключевых, поворотных пунктов финансового оздоровления ООО «Квартет» является процесс формирования новой системы управления предприятием. С изменением положения самого предприятия существенно повышается ответственность за состояние дел и полномочия, значение внутрифирменного планирования и тактики деятельности на основе учета взаимных интересов.

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.

Внешняя среда организации меняется все быстрее и все более

непредсказуемо. Но при этом каждое изменение несет не только угрозы, но и новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес-успеха.

Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, постоянно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

Стратегический подход к финансовому оздоровлению кризисных предприятий позволяет определить совокупность базовых стратегий финансового оздоровления: стратегию мобилизации финансово-инвестиционных ресурсов для технологического и организационного обновления производства; стратегию оптимизации структуры капитала; стратегию роста положительного финансового результата предприятия; стратегию повышения платежеспособности и ликвидности предприятия. Поскольку определенный набор инструментов финансового оздоровления кризисных предприятий обусловлен целевыми ориентирами его оптимальной стратегии, комплекс соответствующих инструментов целесообразно классифицировать в разрезе базовых стратегий финансового оздоровления. При этом некоторые инструменты финансового оздоровления могут быть использованы для реализации различных базовых стратегий. Для контроля эффективности выбранной стратегии и способов ее реализации применяется комплекс индикаторов, определяемых в зависимости от базовой стратегии финансового оздоровления.

Выбор стратегии финансового оздоровления предприятия предполагает оценку исходного финансового состояния на основе показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, эффективности денежных потоков и финансового потенциала предприятия с помощью SWOT- анализа. Возможности этих методов финансового анализа широко использованы в разработке оптимальных стратегий финансового оздоровления исследуемых предприятий (таблица 1).

Оптимальные стратегии финансового оздоровления.

- стратегия оптимизации структуры капитала;

- стратегия роста положительного финансового результата предприятия;

- стратегия мобилизации финансово-инвестиционных ресурсов для технологического и организационного обновления производства;

- стратегия роста положительного финансового результата предприятия;

Так же, можно использовать методические и операционные инструменты финансового оздоровления, которые указаны в таблице 3.1.

Табл. 3.1. Инструменты финансового оздоровления

Методические инструменты финансового оздоровления	- консервация объектов незавершенного строительства для снижения затрат по их содержанию; - оптимизация ценовой политики, обеспечивающей дополнительный размер операционного дохода; - сокращение величины постоянных и переменных затрат; - получение средств целевого финансирования.	- обновление основных средств за счет финансового лизинга; - передача неиспользуемых основных средств в аренду; - продажа части неиспользуемых объектов основных средств; - снижение периода предоставления товарного кредита; - восстановление качества залежалых запасов.	- создание системы стимулов (скидок) клиентам, увеличивающих объем закупок продукции; - снижение периода предоставления товарного кредита; - увеличение размера ценовой скидки при осуществлении наличного расчета за реализованную продукцию; - финансовый рычаг.
Организационные инструменты финансового оздоровления	-преобразование предприятия в ОАО; -совершенствование организационной структуры управления; - внедрение прогрессивных форм оплаты труда.	- совершенствование организационной структуры управления; -совершенствование системы управленческого учета и внутреннего контроля; -внедрение прогрессивных форм оплаты труда.	-совершенствование организационной структуры управления; -внедрение системы управленческого учета и внутреннего контроля; -внедрение бюджетирования; -внедрение прогрессивных форм оплаты труда.
Эффект от применения инструментов	-снижение управленческих расходов; -рост производительности труда и качества выполняемых работ и оказываемых услуг; -рост объемов производства; -оптимизация структуры капитала; -повышение рентабельности собственного капитала и продаж.	-сокращение расходов на оплату труда; -повышение качества продукции; -повышение индивидуальной ответственности управленческого персонала за результаты труда и качества работы системы управления; -повышение эффективности использования основного капитала предприятия.	-оптимизация организационной структуры управления финансовой деятельностью; -формирование финансовой организационной субкультуры; -сокращение расходов; -повышение рентабельности продаж и собственного капитала.



Заключение

В данной курсовой работе был проведён анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Квартет», основным видом деятельности которого является торговля строительными материалами.

Для анализа, более приближенного к специфике деятельности предприятия, были рассмотрены различные методики анализа финансового состояния:

ь Оценка финансового состояния (анализ имущества и источников его формирования);

ь Анализ финансовой устойчивости;

ь Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия;

ь Анализ финансовых коэффициентов.

По результатам проведения предварительной оценки финансового состояния можно сделать следующие выводы:

1. Стоимость имущества за 2006 год увеличилась на 13870 тыс.руб. Основная причина этому увеличение необоротных активов за счет приобретения основных средств и оборотных активов, наибольший вес которых имеет материальная часть.

2. В отчетном году политика предприятия была направлена на формирование имущества за счет оборотных активов. Структура источников имущества характеризуется преобладанием заемного капитала.

После проведения анализа финансовой устойчивости стало очевидным что:

В целом состояние ООО”Квартет» можно охарактеризовать как предкризисное. Оно обусловлено, прежде всего, нарушением ликвидности баланса: иммобилизация текущих активов в расчеты с покупателями и замораживание средств в запасах нарушают платежеспособность предприятия. Увеличивается недостаток собственных оборотных средств и источников формирования запасов и затрат.

По результатам анализа ликвидности баланса становится очевидным, что у ООО «Квартет» нет средств для покрытия кредиторской задолженности, срок погашения которой уже наступил, даже если дебиторы досрочно расплатятся по своим обязательствам.

В целом значения коэффициентов финансовой устойчивости не находятся в пределах средних значений по отрасли. Это говорит о неустойчивом финансовом состоянии ООО “Квартет».

Показатели рентабельности в отчетном году снизились а, значит, деятельность предприятия является не совсем эффективной.

В динамике финансовых результатов можно отметить только следующие положительные изменения: В течении отчетного периода предприятие стало более эффективно использовать свои активы, об этом свидетельствует увеличение оборачиваемости активов и одновременно снижением длительности оборота.

Руководство предприятия, осознавая всю значимость эффективного управления товарными потоками, вводит на предприятии должность логиста. Ведь эффективный анализ запасов позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. А также даёт возможность рядовым менеджерам, заниматься своей непосредственной работой - продавать товар, принося тем самым предприятию прибыль. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки новой компьютерной программы «Онлайн-заказ».

Будем надеяться, что предложенные мероприятия найдут место в управлении предприятием и позволят ООО « Квартет» привести в норму платёжеспособность, финансовую устойчивость, рентабельность и как следствие -- деловую активность.

ликвидность платежеспособность финансовое оздоровление



Список использованной литературы

Документы финансовой отчётности

- Бухгалтерский баланс - форма N 1;

- Отчет о прибылях и убытках - форма N 2;

- Отчет о движении капитала - форма N 3;

- Отчет о движении денежных средств - форма N 4;

- Приложение к бухгалтерскому балансу - форма N 5;

Периодическая литература

1. Адамов Н.А. Учет, анализ и аудит в строительстве: Учеб. пособие - М.: Финансы и статистика, 2006. - 320 с.;

2. Банк В. Р., Банк С. В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006 - с.70 - 130;

3. ВЕСТНИК БАНКА РОССИИ 7 сентября 2005 года № 47 (845);

4. ДЖ.К.Ван Хорн Основы управления финансами: Учебное пособие -М.:Финансы и статистика.2003г.;

5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.: ДИС, 2001.