Анализ оборотного капитала организации (на примере ОАО "МАГЭ")

Далее необходимо провести анализ рентабельности продаж, что позволит раскрыть данные о том, насколько успешно предприятие ведет финансово-хозяйственную деятельность. Для этого будут данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Таблица 5

Анализ рентабельности

За год организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности за данный период.

Рентабельность продаж в течение анализируемого периода составила 4,6 % Однако имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период года, предшествующего отчётному, (-21,4 %).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (DEBIT) к выручке организации, за 2011 год составила 4,4 %. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 4,4 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Следующим этапом анализа является анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств, который представлен в таблице 6.

Таблица 6

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на 31.12.2011 положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОСз), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за год ухудшили свои значения.

Далее необходимо провести анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения с помощью таблицы

Таблица 7

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Как видно из таблицы, на 31.12.2011 ни одно из четырех неравенств не выполняется, что говорит о дисбалансе соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.

3.2 Анализ эффективности использования оборотного капитала ОАО «МАГЭ»

Таблица 8

Анализ динамики и структуры оборотного капитала ОАО «МАГЭ»

По результатам таблицы 8 можно заключить, что оборотные активы ОАО «МАГЭ» в период с 2010 по 2011 года имеют тенденцию к сокращению, в том числе за счет дебиторской задолженности на 196025 тыс. руб., а также денежных средств на 43649 тыс. руб.

В анализируемом периоде сократилась и стоимость всего имущества на 219587 тыс. руб., так что процент оборотных активов в составе имущества сократился на 17,81 %.

Таблица 9

Анализ состояния запасов ОАО «МАГЭ»

Из анализа состояния запасов ОАО «МАГЭ» проведенного в таблицы 9 видно, что за 2011 год произошло увеличение стоимости запасов за счет передачи их в производство на 28,24 % (6098 тыс.руб.).

Существенные изменения произошли по статье «строительные материалы» стоимость данных запасов увеличилась на 244,63%, так же увечились запасы отнесенные по статье «инвентарь и хозяйственные принадлежности» на 17,64% или на 1179 тыс.руб.

Так же снизились прочие материалы на 69,92% или на 344 тыс.руб.

Таблица 10

Наличие и движение дебиторской задолженности ОАО «МАГЭ»

Из проведенного анализа видно, что долгосрочной дебиторской задолженностью являются расчеты с персоналом по выданным займам из размер в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 83,05% или на 2650 тыс.руб.

Размер краткосрочной дебиторской задолженности за 2011 год снизился на 68,48%.

3.3 Рекомендации по повышению эффективности использования оборотного капитала ОАО «МАГЭ»

Для реализации выявленных резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств рекомендуем провести следующие мероприятия.

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятия должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

Для нормализации запасов, необходимо изучить состав запасов. В оао «магэ» большую долю запасов занимают расходы будущих периодов, связанные со вскрышными работами, затраты в незавершенном производстве, сырье, материалы и другие аналогичные ценности. Снизить запасы до оптимальных размеров можно за счет равномерной и частой работы по монтажу зданий и сооружений из сборных конструкций, совершенствования организации. Снизить запасы материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем наработки новой клиентской базы, т.е. путем заключения новых договоров.

На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять коммерческий кредит юридическим и физическим лицам.

Наличие дебиторской задолженности за покупателями и заказчиками показывает, что предприятие выполняет работу без предварительного перечисления причитающихся ему платежей. Расчеты с покупателями, которые постоянно сотрудничают, должны быть организованы в порядке плановых платежей, предварительной оплаты или других оптимальных форм расчетов, чтобы предупредить возникновение дебиторской задолженности.

Также в части управления дебиторской задолженностью можно порекомендовать усилить контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности путем регулярной сверки остатков задолженности; расширить круг потребителей работ организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

При заключении крупных сделок рекомендуется также определять платежеспособность партнера.

Для основных средств рекомендуется провести следующие мероприятия:

-недопущение потерь и непроизводительных затрат ресурсов. К ним относятся потери рабочего времени и материальных ресурсов из-за низкого уровня организации и технологии производства;

-равномерный выпуск и отгрузка продукции в соответствии с планом, т.к. неритмичность ухудшает все экономические показатели: снижается качество продукции, увеличивается объем незавершенного производства,

-интенсивное использование оборудования;

-сокращение целодневных и внутрисменных простоев;

-снижение себестоимости продукции за счет более полного использования производственной мощности и за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводственных расходов, производственного брака;

- сдача в аренду временно незагруженного оборудования;

- особое место занимает снижение остаточной стоимости основных фондов, как объект налогообложения;

-.материальное поощрение персонала, добивавшегося высокой производительности технических средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью выпускной квалификационной работы являлось закрепление полученных в процессе обучения теоретических и практических знаний бухгалтерского учета и анализа деятельности предприятия и оборотного капитала.

В ходе выполнения работы были решены поставленные задачи, а, следовательно, достигнута цель. На основе полученных данных и результатов было сделано ряд выводов.

Наибольший удельный вес в активе баланса анализируемого предприятия имеет оборотный капитал.

Структура активов организации на 31.12.2011 характеризуется соотношением: 44% иммобилизованных средств и 56% текущих активов. Активы организации за 2011 год уменьшились на 219 587 тыс. руб. (на 36,4%).

Уменьшился собственный капитал ОАО «МАГЭ» за 2011 год с 218 079,0 тыс. руб. до 83 437,0 тыс. руб.

Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2011 меньше уставного капитала на 17,6%. Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение ОАО «МАГЭ» и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации

По данным «Отчета о прибылях и убытках» за последний год организация получила прибыль от продаж в размере 37 877 тыс. руб., что равняется 4,6% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 13 031 тыс. руб., или на 25,6%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем году уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 47 032 и 34 001 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (-5,4%) опережает изменение расходов (-4,1%)

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»

формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2011 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 153 370 тыс. руб.

оборотные активы ОАО «МАГЭ» в период с 2010 по 2011 года имеют тенденцию к сокращению, в том числе за счет дебиторской задолженности на 196025 тыс. руб., а также денежных средств на 43649 тыс. руб.

В анализируемом периоде сократилась и стоимость всего имущества на 219587 тыс. руб., так что процент оборотных активов в составе имущества сократился на 17,81%.

Бухгалтерский учет на предприятии ведется в соответствии с учетной политикой предприятия и нормативно-правовыми документами. Возглавляет бухгалтерскую службу главный бухгалтер. Главный бухгалтер осуществляет контроль за полнотой и своевременностью учета результатов деятельности предприятия, формирует бухгалтерскую и налоговую отчетность.

Бухгалтерский учет ведется в электронном виде с использованием автоматизированной программы бухгалтерского учета «1C Бухгалтерия». Форма учета журнально-ордерная. Для ознакомления с новыми нормативными документами в области бухгалтерского учета, налогообложения, финансов и права на компьютерах главного бухгалтера и директора установлена программа «КонсультантПлюс»

Средства труда со сроком использования менее 12 месяцев учитываются на счете 10 «Материалы». Объекты основных средств стоимостью не более 40 000 рублей за единицу учитываются как материалы с применением счета 10 «Материалы».

Материальные ресурсы (сырье, материалы, топливо и др.), готовая продукция, товары отражаются в бухгалтерском учете по их фактической себестоимости.

Определение фактической себестоимости материальных ценностей, списываемых в производство, производится по средней себестоимости.

Материальные ресурсы, стоимостью не более 400 рублей за единицу списываются на затраты на основании акта, минуя счет 10 «Материалы».

Формирование фактической себестоимости материально-производствен-ных запасов при их оприходовании осуществлять по фактическим расходам на их приобретение.

Способ оценки списываемых материально-производственных запасов при их выбытии определяется по средней себестоимости.

Инструмент, специальные приспособления, специальное оборудование и специальная одежда учитываются в составе оборотных активов.

В ОАО «МАГЭ» расчеты с поставщиками и покупателями производятся в по безналичному расчету. Денежные средства полученные наличными в кассу предприятия расходуются на выдачу заработной платы работникам и на расчеты с подотчетными лицами.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2008. - 344с.

Бабаев, Ю. А. // Теория бухгалтерского учета. - М:ЮНИТИ- М, 2009.- 511 с.

Балакирева Н.М. Учетная политика. Практическое руководство.// Учебное пособие.- М.: ФБК-Пресс, 2010.-485 с.

Барышников, Н. П Бухгалтерский учет, отчет, налогообложение. - М.:Филинь, 2008.- 324 с.

Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: // учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 316с.

Кондраков, Н. П. Бухгалтерский учет. - М: ИНФРА.- 2010.- 640 с.

Меляков, Д.С. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 378с.

Пашигорова, Г. И. Цели и задачи учета // Бухгалтерский учет.- 2008. - №19.- С.22.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия. // Учеб. Пособие / Г.В.Савицкая. - Мн.: Новое знание, 2010

Финансовый менеджмент: // УчебникПод ред. д.э.н., проф. А.М.Ковалевой. - М.:ИНФРА-М, 2009.

Финансы, денежное обращение и кредит: // Учебник. Под ред.д.э.н., проф.Н.Ф.Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2008.

Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. В.В.Бочаров. - М.: «Финансы и статистика», 2009.

Словарь по экономике. Перевод с англ. под ред. П.А.Ватника, СПб.: Экономическая школа, 2008.

В.В.Ковалев, Вит.В.Ковалев. Финансы предприятий. Учебное пособие. - М.: ООО «ВИТРЭМ», 2010.

Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- К.: Ника-Центр, 2009.

Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента. - М.: Экономика,2007.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009

Экономика и статистика фирм: Учебник // В.Е.Адамов, С.Д.Ильенкова, Т.П.Сирова и др. - М.: Финансы и статистика, 2010

Хохлов В.В. Особенности управления оборотных капиталов российских предприятий. - М.: Высшая школа, 2009г.

Устав ОАО «МАГЭ»

Бухгалтерский баланс ОАО «МАГЭ»

1. Размещено на www.allbest.ru