Биржевые сделки

Размещено на http://www.allbest.ru/

Понятие биржевых сделок, их классификация

Целью деятельности любой биржи (товарной, фондовой или валютной) является формирование оптового рынка соответствующего биржевого товара. В ходе биржевой торговли совершаются сделки, которые в законодательстве, на практике и в литературе называются биржевыми.

Понятие "биржевые сделки" можно рассматривать в широком и узком смыслах. Широкая трактовка подразумевает сделки, совершаемые в ходе биржевых торгов, а также предшествующие торгам или осуществляемые для реализации достигнутых соглашений. Так, к биржевым сделкам можно отнести договоры поручения, комиссии или агентские договоры между продавцом (покупателем) и биржевым посредником (брокером).

В узком смысле биржевые сделки охватывают лишь те договоры, которые заключаются участниками биржевой торговли непосредственно в ходе биржевых торгов. Именно из этого смысла исходят официальная доктрина и судебная практика.

Биржевые сделки являются разновидностью гражданско-правовых сделок. Биржевые сделки, так же как и любые другие, направлены на установление, изменение или прекращение гражданских прав или обязанностей (ст. 153 ГК РФ). Но указанные действия совершаются только в отношении биржевого товара не его собственниками, а профессиональными участниками биржевого рынка. По своей правовой природе срочные сделки являются куплей-продажей или поставкой. Вместе с тем биржевые сделки имеют особенности, связанные с субъектами, заключающими такие сделки, их объектом и способом заключения.

Биржевые сделки отличаются по субъектному составу сторон, объекту сделок и особенностям их заключения.

Субъектный состав сторон характеризуется тем, что биржевые срочные сделки заключают только профессиональные участники биржи между собой в интересах владельцев биржевого товара

Следовательно, одной из особенностей биржевого рынка является то, что при совершении сделки стороны устанавливают непосредственный контакт не друг с другом, а с биржей, участниками биржевого рынка, которые уполномочены совершить сделку.

Строгая регламентация биржевого рынка проявляется также и в определении ценностей, которые будут впоследствии служить объектом биржевых торгов.

Биржевым товаром может выступать разного рода имущество: ценные бумаги, валюта и т.д., а также неимущественные ценности, например биржевые индексы.

Биржевые индексы представляют собой обобщающий показатель движения курса ценных бумаг. На основании биржевого индекса можно прогнозировать изменение средней стоимости обращающихся на рынке ценных бумаг. Однако не всякий товар может быть объектом сделок на товарной бирже, как и не всякая ценная бумага подлежит котировке на фондовой бирже.

На разных биржевых площадках объектом торгов являются различные товары, которые можно встретить только на данной бирже, поскольку биржевым является только тот товар, который включен в котировочный список данной биржи. Например, совокупность ценных бумаг, прошедших государственную регистрацию и соответствующий отбор, включаются в котировочный список данной биржи. К биржевому товару на фондовых биржах относятся ценные бумаги, которые прошли государственную регистрацию в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Зачисление ценных бумаг в котировочный список называется листингом. Листинг подтверждает ценность и ликвидность ценных бумаг, включенных в котировочные списки известных бирж.

Основы гражданского законодательства Союза ССР и республик 1991 г. (далее -- ОГЗ) выделяли биржевые сделки в особую группу. Так, под биржевой сделкой понималось соглашение о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении имущества (товаров, ценных бумаг и др.), допущенного к обращению на бирже, которое заключается ее участниками в биржевом собрании в порядке, установленном законодательством о товарных и фондовых биржах и биржевыми уставами (ст. 29). С принятием ГК РФ в этой части ОГЗ утратили силу. Однако ГК РФ не предусматривает подобного определения ни в главе 9, посвященной сделкам, ни в разделе IV, регулирующем отдельные виды обязательств.

Современное законодательство содержит понятие биржевой сделки лишь в Законе о товарных биржах (ст. 7). Биржевая сделка -- это зарегистрированный биржевой договор (соглашение), заключенный участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. В нормативных актах, регулирующих деятельность фондовых и валютных бирж, соответствующее определение отсутствует.

Будучи разновидностью гражданско-правового договора, биржевая сделка характеризуется его общими свойствами. Вместе с тем законодатель некорректно использует словосочетание "биржевая сделка", как бы отождествляя ее с договорами, заключаемыми на бирже. Но с точки зрения ГК РФ (п. 1 ст. 154) договор -- это разновидность сделки, а именно: всякая двух- или многосторонняя сделка.

Договор нельзя отождествлять с другими (смежными) правовыми явлениями: обязательством, документом, правовым средством индивидуального регулирования общественных отношений. На наш взгляд, договор -- сложное образование. Сущность любого гражданско-правового договора определяется через категорию "соглашение". Все иные признаки и свойства договора проявляются опосредованно, после заключения договора, представляющего собой "элементарную или сложную систему волеизъявлений, органически воплощаемую во взаимном соглашении его сторон"¹.

Рассмотрим некоторые признаки, присущие биржевым сделкам. Во-первых -- особый субъектный состав. Биржевые сделки заключаются только между участниками биржевой торговли. Так, на товарной бирже сделки заключают члены биржи и посетители², на фондовой -- члены биржи, имеющие специальные разрешения (лицензии) на занятие брокерской и (или) дилерской деятельностью. Сделки на межбанковской валютной бирже могут заключать ее акционеры и члены -- при наличии лицензий на право совершать сделки с иностранной валютой. При этом биржевые сделки не могут совершаться от имени и за счет биржи. Биржа не может прямо или опосредованно выступать стороной договоров, заключаемых в ходе биржевых торгов.

Во-вторых, биржевые сделки совершаются только в ходе биржевых торгов, проводимых в определенном месте и в назначенное время по правилам, принятым на данной бирже. Сделки могут признаваться заключенными на бирже только в том случае, если соглашение по всем существенным условиям достигнуто и оформлено сторонами в ходе биржевых торгов. Если же оно не было оформлено или оформлялось после торгов, сделка может считаться заключенной (при условии соответствия общим гражданско-правовым нормам), однако биржевой она не является.

В-третьих, биржевые сделки заключаются только в отношении биржевого товара. В качестве такового Закон о товарных биржах понимает не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт и коносамент на указанный товар, допущенный (в установленном порядке) к биржевой торговле. При этом биржевым товаром не могут быть недвижимое имущество и объекты интеллектуальной собственности (ст. 6). Закон о рынке ценных бумаг устанавливает, что предметом торговли на фондовой бирже могут быть эмиссионные ценные бумаги и иные финансовые инструменты (ст. 14). В соответствии с п. 2 ст. 4 Закона о валютном регулировании и валютном контроле биржевым товаром межбанковских валютных бирж является иностранная валюта.

В-четвертых, биржевые сделки подлежат обязательной регистрации на бирже, и информация о них предоставляется участникам торговли и всем заинтересованным лицам. Регистрация необходима, чтобы обобщить результаты совершенных сделок и получить исходные данные для котировки цен.

Кроме этого, данная процедура предоставляет участникам биржевой торговли некоторые гарантии исполнения заключенных договоров. Как правило, перед тем как зарегистрировать ту или иную сделку, биржа проверяет ее на соответствие законодательству и правилам биржевой торговли. В целях обеспечения биржевых сделок на биржах также создаются расчетные центры, экспертные и транспортно-экспедиционные службы, складские хозяйства, осуществляется информационно-издательская деятельность и т. д.

Срочные сделки также по своей сути не отличаются от обычных сделок и представляют собой соглашение, по которому одна сторона обязуется передать другой стороне в собственность товар, а другая, в свою очередь, - заплатить за него заранее обусловленную цену. К срочным сделкам относятся: фьючерсные, форвардные, опционные и др. Срочные сделки, как и другие заключаемые на бирже, отличаются от иных гражданско-правовых сделок по субъектному составу.

Владельцы и приобретатели ценных бумаг, другого товара, участвуют на биржевых торгах не непосредственно, а с помощью своих представителей, которыми являются профессиональные участники биржи - брокеры и дилеры, выступающие на основании договоров с продавцами и приобретателями биржевого товара и доверенности, определяющей пределы их полномочий .

Все участники торгов должны быть зарегистрированы. На время проведения биржевой сессии участникам торгов присваиваются персональные коды, которые фиксируются электронной торговой системой при заключении каждой сделки, что позволяет владельцам и покупателям биржевого товара общаться с брокерами и контролировать их деятельность.

Индивидуальные пароли и электронные ключи позволяют владельцам биржевого товара общаться с участниками торгов, исключив несанкционированное вторжение.

Из участников торгов в первую очередь следует назвать саму биржу.

Биржа является не контрагентом, а посредником. От имени и за счет биржи сделки заключаться не могут. Каждый участник биржевых торгов направляет заявку на приобретение или продажу определенного товара в заданном количестве по указанной цене. Но поскольку речь идет о срочном рынке, то в заявке указывают конкретную дату либо период, по истечении Исключение составляют случаи, когда биржа организует выставку-продажу товара, собственником которого является сама биржа.

Биржа выступает профессиональным участником торгов. Она организует торги, устанавливает требования, предъявляемые к участникам торгов на основании Правил биржевой торговли. Правила являются обязательным приложением к договору участника торгов с биржей. Присоединение к Правилам служит необходимым условием доступа участника к торговле на бирже.

Правила биржевой торговли развивают нормы действующего законодательства применительно к биржевой деятельности.

В экономической и юридической литературе приводятся различные классификации биржевых сделок по тем или иным основаниям. В зависимости от сферы применения их можно подразделить на биржевые сделки в области товарной, фондовой и валютной торговли. Такая классификация имеет определенное значение, поскольку специфика сферы применения заметно влияет и на характер заключаемых биржевых сделок. Хотя при этом мы наблюдаем значительное совпадение классификационных рядов.

Кассовые сделки

Кассовые сделки, или сделки за наличные совершаются с целью действительно приобрести те товары, ценные бумаги или иностранную валюту, которые обращаются на бирже. По своей юридической природе такие сделки представляют собой договор купли-продажи. Предмет кассовых сделок -- реальный товар; они предполагают немедленное исполнение, однако понятие "немедленное исполнение" здесь имеет условный характер. Так как на бирже непосредственно отсутствует предмет сделки (биржевой товар), исполнение (поставка товаров, ценных бумаг и т. п.) происходит вне биржи и требует некоторого времени. Правила биржевой торговли должны четко определять содержание термина немедленное исполнение, устанавливая для этого конкретный срок: через день, на третий день и т. п.

В литературе, с учетом биржевой практики, различают два типа сделок: с реальным товаром и без реального товара. Причем сделки с реальным товаром подразделяются на кэш-сделки (или "спот") и форвардные сделки. Первые представляют собой сделку с наличным товаром, который продавец обязан сдать на биржевой склад и получить специальное складское свидетельство -- варрант. К покупателю варрант переходит после заключения сделки; по нему он получает товар с биржевого склада. При заключении данного вида биржевых сделок срок поставки товара со склада покупателю определяется биржевыми правилами в пределах от одного до 15 дней.

На валютных биржах торговля также осуществляется в виде кассовой сделки на условиях "спот" (spot). Сущность этой валютной операции заключается в купле-продаже валюты путем ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Срок поставки валюты называется "датой валютирования" (value date), то есть датой, когда соответствующие средства фактически должны поступить в распоряжение сторон по сделке. Это позволяет своевременно и документально оформить такие операции и фактически осуществить расчеты. При валютной сделке "спот" на рынке, как правило, используется курс телеграфного перевода.

Компетенцию по организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации, а также функции по определению порядка ведения кассовых операций законодатель возложил на Банк России (статья 34 Федерального закона от 10 июля 2002 года №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»).

Нормативными правовыми документами, регулирующими наличное денежное обращение в Российской Федерации и определяющими порядок ведения кассовых операций, являются:

- «Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» от 5 января 1998 года №14-П (утверждено Советом директоров Банка России 19 декабря 1997 года, протокол №47);

- «Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации», утвержден Решением Совета Директоров ЦБ Российской Федерации от 22 сентября 1993 года №40 (Письмо ЦБ Российской Федерации от 4 октября 1993 года №18 «Об утверждении «Порядка ведения кассовых операций в Российской Федерации») (Далее Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации).

Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации содержит общие положения о порядке ведения кассовых операций и устанавливает процедурные правила по следующим разделам:

- прием, выдача наличных денег и оформление кассовых документов;

- ведение кассовой книги и хранение денег;

- ревизия кассы и контроль за соблюдением кассовой дисциплины.

Центральный Банк Российской Федерации (далее ЦБ РФ) в соответствии с предоставленными полномочиями устанавливает некоторые условия денежного обращения и разъясняет особенности применения в практической деятельности положений «Порядка ведения кассовых операций», например:

- Указание ЦБ РФ от 14 ноября 2001 года №1050-У «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами по одной сделке»;

- Письмо ЦБ РФ от 16 марта 2005 года №14-4/95 «О разъяснениях по отдельным вопросам «Порядка ведения кассовых операций в Российской Федерации» и условий работы с денежной наличностью».

Министерство финансов Российской Федерации разрабатывает и утверждает положения о ведении бухгалтерского учета и правила ведения учета хозяйственных операций, обязательные для применения всеми организациями (кроме Центрального Банка Российской Федерации и кредитных организаций), находящимися на территории Российской Федерации.

Государственный комитет Российской Федерации по статистике (Госкомстат Российской Федерации - федеральный орган, участвующий в пределах своих полномочий в регулировании бухгалтерского учета) утверждает унифицированные формы первичной учетной документации по учету кассовых операций.

В соответствии с Конституцией Российской Федерации (статья 75), законодатель признает рубль законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации (статья 140 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее ГК РФ)), а также включает деньги в перечень объектов гражданских прав (статья 128 ГК РФ).

Наличные расчеты - это расчеты, в которых реально участвуют наличные деньги, и, которые могут быть произведены в одной-единственной форме - путем их передачи во исполнение какого-либо гражданско-правового обязательства.

Кассовые операции, как разновидность финансовых операций это:

- операции со счетными деньгами, которые совершаются хозяйствующими субъектами с целью получения денежных средств,

- операции по приему и выдаче денег из касс организаций, банка. Кассовые операции оформляются приходными (расходными) ордерами и другими бухгалтерскими документами, подписанными руководителем и главным бухгалтером организации.

Учитывая требование Центрального Банка России - всем «хозорганам» применять обязательные правила кассовых операций, а также ввиду их (правил) важности и достаточно подробного изложения в нормативном правовом акте, авторы считают необходимым привести в настоящей книге текст документа - «Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации», включающего в себя следующие разделы:

1. Общие положения;

2. Прием, выдача наличных денег и оформление кассовых документов;

3. Ведение кассовой книги и хранение денег;

4. Ревизия кассы и контроль за соблюдением кассовой дисциплины.

Кассовые операции оформляются типовыми межведомственными формами первичной учетной документации для предприятий и организаций, которые утверждаются Госкомстатом Российской Федерации по согласованию с Центральным банком Российской Федерации и Министерством финансов Российской Федерации.

При приеме денежных билетов и монет в платежи кассиры предприятий обязаны руководствоваться установленными Центральным банком Российской Федерации признаками и правилами определения платежности банковских билетов (банкнот) и монет Банка России.

Прием наличных денег кассами предприятий производится по приходным кассовым ордерам, подписанным главным бухгалтером или лицом на это уполномоченным письменным распоряжением руководителя предприятия.

О приеме денег выдается квитанция к приходному кассовому ордеру за подписями главного бухгалтера или лица, на это уполномоченного, и кассира, заверенная печатью (штампом) кассира или оттиском кассового аппарата.

Выдача наличных денег из касс предприятий производится по расходным кассовым ордерам или надлежаще оформленным другим документам (платежным ведомостям (расчетно-платежным), заявлениям на выдачу денег, счетам и др.) с наложением на этих документах штампа с реквизитами расходного кассового ордера. Документы на выдачу денег должны быть подписаны руководителем, главным бухгалтером предприятия или лицами на это уполномоченными.

В тех случаях, когда на прилагаемых к расходным кассовым ордерам документах, заявлениях, счетах и др. имеется разрешительная надпись руководителя предприятия, подпись его на расходных кассовых ордерах не обязательна.

Заготовительные организации могут производить выдачу наличных денег сдатчикам сельскохозяйственной продукции и сырья с последующим составлением по окончании рабочего дня общего расходного кассового ордера на все выданные за день суммы по заготовительным квитанциям.

В централизованных бухгалтериях на общую сумму выданной заработной платы составляется один расходный кассовый ордер, дата и номер которого проставляются на каждой платежной (расчетно-платежной) ведомости.

При выдаче денег по расходному кассовому ордеру или заменяющему его документу отдельному лицу кассир требует предъявления документа (паспорта или другого документа), удостоверяющего личность получателя, записывает наименование и номер документа, кем и когда он выдан и отбирает расписку получателя. Если заменяющий расходный кассовый ордер документ составлен на выдачу денег нескольким лицам, то получатели также предъявляют указанные документы, удостоверяющие их личность, и расписываются в соответствующей графе платежных документов.

Однако в последнем случае запись о данных документа, удостоверяющего личность, на денежном документе, заменяющем кассовый расходный ордер, не производится.

На предприятии выдача денег может производиться по удостоверению, выданному данным предприятием, при наличии на нем фотографии и личной подписи владельца. Расписка в получении денег может быть сделана получателем только собственноручно чернилами или шариковой ручкой с указанием полученной суммы: рублей - прописью, копеек - цифрами. При получении денег по платежной (расчетно-платежной) ведомости сумма прописью не указывается.

Выдача денег лицам, не состоящим в списочном составе предприятия, производится по расходным кассовым ордерам, выписываемым отдельно на каждое лицо, или по отдельной ведомости на основании заключенных договоров.

Приходные кассовые ордера и квитанции к ним, а также расходные кассовые ордера и заменяющие их документы должны быть заполнены бухгалтерией четко и ясно чернилами, шариковой ручкой или выписаны на машине (пишущей, вычислительной). Подчистки, помарки или исправления в этих документах не допускаются.

Регистрация приходных и расходных кассовых документов может осуществляться с применением средств вычислительной техники. При этом в машинограмме "Вкладной лист журнала регистрации приходных и расходных кассовых ордеров", составляемой за соответствующий день, обеспечивается также формирование данных для учета движения денежных средств по целевому назначению.

Срочные сделки

Срочная сделка - это договор, по которому стороны приобретают права, либо право выбора на заключение договора купли/продажи какого-либо базового актива, на обмен базовыми активами или платежами, подлежащими уплате во исполнение обязательств по поводу этих активов в определенный момент в будущем по согласованной в момент заключения договора цене или по согласованному в момент заключения методу определения этой цены, с целью обезопасить свою деятельность от рыночного колебания цен на товары и услуги, с уплатой вознаграждения либо без него за приобретение этого права.

Финансовым инструментом срочной сделки признается договор, являющийся производным финансовым инструментом в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг". Перечень видов производных финансовых инструментов (в том числе форвардные, фьючерсные, опционные контракты, своп-контракты) устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг".

В основе любой срочной сделки лежит устранение ценового риска в отношении определенного так называемого базового актива, которым могут выступать: товары, фондовые инструменты, такие как акции и облигации, индексы, курсы валют, процентные ставки и т.д. Базовый актив является главным элементом, основой, тем объектом по отношению к которому непосредственно привязан срочный договор, становясь, производным от базового актива, предпосылкой заключения договора по передаче базового актива, либо взаимных прав и обязанностей в отношении базового актива на приемлемых для сторон условиях.

Основная выгода срочной сделки состоит в том, что, заключая эту сделку, стороны, страхуют себя от повышения либо понижения цены базового актива, следовательно, основная цель подобной конструкции в приобретении права на фиксирование заранее определенной цены актива, с тем, чтобы получить ожидаемый и гарантированный доход от последующей купли-продажи, обмена и т. д. данного конкретного актива. Но такое простое объяснение сути срочной сделки в основе которой лежит будущая продажа актива по фиксированной цене к сожаление приемлемо лишь для форвардных контрактов на поставку реального товара в будущем, на определенных в договоре условиях. В момент наступления срока поставки, стороны совершают куплю-продажу актива по заранее оговоренной цене и условиям форвардного контракта. Иными словами купля-продажа происходит в рамках самостоятельного отдельного договора, совершаемого в момент исполнения в устной форме, а, заключая срочный договор стороны, приобретают право на совершение этой купли продажи по определенной в форварде цене. Тоже самое можно сказать о фьючерсе, с той лишь разницей, что фьючерсы стандартизированы и обращаются на организованном рынке. Вся конструкция рушится при обращении к другим видам срочных сделок: фьючерсам, опционам, свопам, но еще больше ситуация усложняется тогда, когда речь идет о расчетных форвардах, в отношении которых до сих пор не найдено компромисса.

Существенным признаком, позволяющим выделить срочные сделки в отдельный институт, является основание или цель данных сделок, направленная на создание, изменение и прекращение правоотношений по поводу регулирования и перераспределения (хеджирования) предпринимательских рисков, возникающих в процессе экономического оборота из-за постоянных колебаний цен на товары и услуги.

Срочные сделки -- сделки с отсрочкой исполнения. Особенности определения налоговой базы по налогу на прибыль организаций по срочным сделкам с ценными бумагами (ФИСС) установлены в ст. 301--305 НК.

Порядок ведения налогового учета по срочным сделкам при применении метода начисления определен в ст. 326 НК. Налогоплательщик по операциям с ФИСС определяет налоговую базу на основании данных регистров налогового учета. Данные регистров налогового учета должны отражать порядок формирования суммы доходов (расходов) по срочным сделкам, учитываемым для целей налогообложения. Данные регистров налогового учета должны содержать в денежном выражении суммы требований (обязательств) налогоплательщика в соответствии с условиями заключенных договоров к контрагентам:

- по сделкам, предусматривающим куплю-продажу базисных активов ФИСС;

- по сделкам, предусматривающим исполнение обязательств путем проведения взаимных расчетов и (или) заключения встречной сделки, изменение сумм таких требований и обязательств от даты заключения сделок до наступления первой по срокам даты расчетов и (или) даты исполнения сделки.

Требования (обязательства) могут быть выражены как в рублях, так и в иностранной валюте. Требования (обязательства) в иностранной валюте подлежат переоценке в связи с изменением официальных курсов иностранных валют к российскому рублю. Требования (обязательства) по срочным сделкам, предусматривающим куплю-продажу базисного актива, подлежат переоценке в связи с изменением рыночной цены базисного актива.

Налогоплательщик на дату заключения сделки отражает в аналитическом учете сумму возникших требований (обязательств) к контрагентам исходя из условий сделки и требований (обязательств) в отношении базисного актива (в том числе товаров, денежных средств, драгоценных металлов, ценных бумаг, индекса цен или ставок).

Налоговая база определяется налогоплательщиком на дату исполнения срочной сделки. По сделкам, носящим длительный характер, налоговая база определяется налогоплательщиком также на дату окончания отчетного (налогового) периода.

Если по условиям сделки предусмотрено проведение промежуточных расчетов при изменении стоимостной оценки требований (обязательств) в связи с падением (ростом) официальных курсов иностранных валют к российскому рублю либо рыночных (биржевых) цен на товары, налогоплательщик определяет доходы (расходы) на каждую дату проведения таких расчетов в соответствии с условиями сделки.

В состав доходов, формирующих налоговую базу по операциям с ФИСС, включается сумма положительных разниц либо увеличения требований, образовавшаяся за период с даты заключения сделки (даты окончания предыдущего отчетного (налогового) периода) до даты исполнения сделки (окончания отчетного (налогового) периода):

- при увеличении рублевого эквивалента требований в иностранной валюте в связи с изменением официальных курсов иностранных валют к российскому рублю;

- при увеличении требований в связи с изменением рыночных котировок базисного актива.

В состав расходов, формирующих налоговую базу по операциям с ФИСС, включается сумма отрицательных разниц либо снижения обязательств, образовавшаяся за период с даты заключения сделки (даты окончания предыдущего отчетного (налогового) периода) до даты исполнения сделки (окончания отчетного (налогового) периода):

- при уменьшении рублевого эквивалента обязательств в иностранной валюте в связи с изменением официальных курсов иностранных валют к российскому рублю;

- при уменьшении обязательств в связи с изменением рыночных котировок базисного актива.

При наступлении срока исполнения срочной сделки с ФИСС налогоплательщик производит оценку требований и обязательств на дату исполнения в соответствии с условиями ее заключения и определяет сумму доходов (расходов) с учетом ранее учтенных в целях налогообложения в составе доходов и расходов сумм.

Налогоплательщик на дату исполнения сделки определяет доходы (расходы) с учетом курсовых разниц, определенных как разница между курсом исполнения сделки и установленных ЦБ РФ курсом валют и официальных цен на драгоценные металлы на дату исполнения сделки при совершении срочных сделок, предусматривающих куплю-продажу:

1) иностранной валюты;

2) драгоценных металлов;

3) ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте.

Особые правила налогового учета установлены в отношении операций хеджирования.

Аналитический учет ведется раздельно по сделкам, совершаемым с ФИСС, обращающимися на организованном рынке, и по сделкам с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, а также по сделкам, заключенным с целью с хеджирования.

Порядок организации налогового учета по срочным сделкам при применении кассового метода установлен в ст. 327 НК.

Налогоплательщики, применяющие кассовый метод определения доходов и расходов, организуют налоговый учет в соответствии с изложенными в главе 25 НК принципами. Исчисление доходов и расходов по операциям с ФИСС налогоплательщики, применяющие кассовый метод определения доходов и расходов, определяют на дату фактического поступления (перечисления) денежных средств.

биржевой сделка финансовый налоговый

Литература

1.Федеральный закон от 22.04.1996 № 39- ФЗ «О рынке ценных бумаг» // СЗ РФ. 1996. № 3.

2.Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг.- СПБ.: Питер, 2005.- 320 с.

3.Дефоссе Г. Фондовая биржа и биржевые операции.- М.: «Экзамен», 2005.- 224 с.

4.Игошин Н.В. Рынок ценных бумаг.- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.- 542 с.

5.Комментарий к Налоговому кодексу Российской Федерации (части первой и второй). -- М.: Проспект, 2009.- 834 с.

6.Маренго А.К. Рынок ценных бумаг.- СПб.: Алетейя, 2001.- 163 с.

7.Нешитой А.С. Ценные бумаги.- М.: «Дашков и К», 2006.- 376 с.

8.Пумпянский Д. Фондовый рынок в России.- М.: «Академия», 2006.- 440 с.

9.Рынок ценных бумаг / Под ред. В.А. Галанова.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 420 с.

10.Рынок ценных бумаг / Под ред. Е.Ф. Жукова.- М.- ЮНИТИ, 2009.- 567 с.

11.Рынок ценных бумаг / Под ред. О.И. Дегтярева.- М.: Гардарика, 2007.- 394 с.

12.Ценные бумаги / Под ред. В.И. Колесникова.- М.: Финансы и статистика, 2007.- 448 с.

Размещено на Allbest.ru