Учет и источники финансирования долгосрочных инвестиций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Организационно-экономическая характеристика организации

Муниципальное унитарное предприятие Чулковское производственно технического объединения коммунального хозяйства.

Зарегистрировано как юридическое лицо 10.07.2002 года. Создано на основании приказа главы администрации Раменского района Демина В.Ф.

Цель оказания коммунальных услуг населению.

· Содержание жилого фонда

· Отопление

· Горячее водоснабжение

· Холодное водоснабжение

· Водоотведение

· ТБО (мусор)

Вид деятельности Эксплуатация жилого фонда.

На основании приказа главы администрации Раменского района назначен директор Саккулин Алексей Александрович. На должность главного бухгалтера утверждена кандидатура Фоломеевой Таисии Сергеевны.

Структура организации МУП « Чулковского ПТО КХ»

1. Директор в прямом подчинении главный бухгалтер, зам. директора, главный экономист, главный инженер, 6 начальников производственных участков.

2. Главный бухгалтер в подчинении: зам. бухгалтера, кассир, бухгалтер по заработной плате, бухгалтер по основным фондам, бухгалтера по коммунальным платежам, бухгалтер по материалам.

3. Отдел планово-экономической деятельности.

4. Производственно-технический отдел руководит начальник отдела в подчинении: инженер по теплоснабжению, по водоснабжению, по водоотведению.

5. Шесть производственных участков руководителей - в ведении находятся: ЖКО, котельные, очистные сооружения. На предприятии МУП «Чулковское ПТО КХ» работает 361 человек.

2. Учет и источники финансирования долгосрочных инвестиций

2.1 Понятие и классификация капитальных вложений как долгосрочных инвестиций

капитальный инвестиция актив пассив баланс

Согласно Федеральному закону № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и некоммерческой деятельности в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта. По срокам вложения инвестиции подразделяют на долгосрочные (на срок более года) и краткосрочные (до одного года).

Под инвестиционной деятельностью понимаются вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения финансовых и других видов полезных результатов. Инвестиционная деятельность связана с капитальными и финансовыми вложениями.

Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал, в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, выполнение проектно-изыскательских работ, приобретение земельных участков и объектов природопользования, основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов.

Финансовые вложения - инвестиции в ценные бумаги и долговые обязательства, в уставные капиталы других организаций, а также предоставление займов с целью получения дохода.

Основными субъектами (участниками) инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи.

Инвесторами могут быть физические и юридические лица, объединения юридических лиц, создаваемые на основе договора о совместной деятельности, государственные органы, иностранные субъекты предпринимательской деятельности (иностранные инвесторы), которые осуществляют капитальные вложения с использованием собственных и привлеченных средств.

Заказчики - уполномоченные инвесторами лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. К заказчикам относятся организации, осуществляющие капитальное строительство, дирекции строящихся предприятий. Заказчиками могут быть инвесторы.

Подрядчики - физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда либо государственному контракту, заключаемому с заказчиками.

Пользователи объектов капитальных вложений - физические и юридические лица, в том числе иностранные, государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты. Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы.

Инвестиционные проекты служат обоснованием экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, содержащих необходимую проектно-сметную документацию, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). В проектно-сметную документацию включаются чертежи, технические документы, пояснительные записки и другие материалы, необходимые для строительства или реконструкции здания, сооружения и других объектов. Перечень объектов, подлежащих строительству или реконструкции, приводится, как правило, в титульных списках, в которых отражаются сроки начала и окончания работ, сметная стоимость, объемы капитальных вложений по годам и другие характеристики.

Инвестиционные проекты независимо от источников финансирования и форм собственности объектов капитальных вложений до их утверждения подлежат экспертизе, проводится для оценки эффективности осуществляемых капитальных вложений, предотвращения создания объектов, использование которых нарушает права физических и юридических лиц и интересы государства или не отвечает требованиям принятых стандартов (норм и правил). Все инвестиционные проекты подвергаются экологической экспертизе.

По технологической структуре в капитальные вложения включаются затраты на выполнение строительных и монтажных работ, на приобретение машин и оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты.

К строительным относятся работы, связанные с возведением, расширением и восстановлением зданий и сооружений, устройством оснований и фундаментов, подготовкой и планировкой территории застройки, прочие работы. К монтажным работам относят монтаж оборудования, сборку и установку технологического, энергетического, подъемно-транспортного и иного оборудования.

В состав оборудования входят объекты, требующие и не требующие монтажа. К первому виду относится оборудование, которое может быть введено в действие только после сборки частей, прикрепления их к фундаменту или к другим конструкциям зданий и сооружений. Оборудование, использование которого не связано с дополнительными затратами на установку, относится к объектам, не требующим монтажа (например, автомобили, иные транспортные средства, локальные станки).

Прочими капитальными вложениями считаются проектно-изыскательские работы, работы по бурению, расходы на отвод земельных участков и переселение в связи со строительством, другие работы и затраты, предусмотренные сметой строительства.

По способам осуществления капитальные работы подразделяются на выполняемые на договорных началах подрядным способом (специализированными строительно-монтажными организациями - подрядчиками) либо собственными силами организации - хозяйственным способом.

По направлениям капитальные вложения делятся на новое строительство, модернизацию, реконструкцию, расширение, техническое перевооружение.

Под новым строительством понимается строительство комплекса объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения вновь создаваемых предприятий, зданий и сооружений, отдельных производств, осуществляемое на новых площадках в целях создания новой производственной мощности. К новому строительству относится также строительство на новой площадке предприятия такой же или большей мощности взамен ликвидируемой организации, дальнейшая эксплуатация которого по техническим и экономическим условиям признана нецелесообразной, а также в связи с необходимостью, вызываемой производственно-технологическими или санитарно-техническими требованиями.

Модернизация связана с изменением технологического или служебного назначения оборудования, здания, сооружения, иного объекта основных средств в связи с необходимостью повышенных нагрузок либо обеспечения других новых качеств.

Реконструкцией действующих предприятий предполагается переустройство существующих цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения, как правило, без расширения имеющихся зданий и сооружений основного назначения. Реконструкция может осуществляться, к примеру, в случаях, когда новое оборудование не может быть размещено в существующих зданиях.

Расширением действующих организаций обеспечивается строительство дополнительных и увеличение существующих производств цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения.

В ходе технического перевооружения действующих организаций выполняются работы по повышению технико-экономического уровня отдельных производств, цехов и участков на основе внедрения передовой техники и технологии, автоматизированных систем управления и контроля, замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным.

По назначению капитальные вложения подразделяются на предназначенные для строительства производственных и непроизводственных объектов.

По степени готовности различают капитальные вложения законченные (объекты, сданные в эксплуатацию и включенные в состав основных средств) и незаконченные (расходы на выполненные строительно-монтажные работы по возводимому объекту, расходы на приобретение внеоборотных активов по другим направлениям, не оформленные актами приемки-передачи имущества, иными документами, например, подтверждающими государственную регистрацию объектов недвижимости).

Объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации, до их приемки-сдачи отражаются как незавершенные капитальные вложения.

2.2 Источники финансирования капитальных вложений

Источниками долгосрочных инвестиций являются собственные и заемные средства, а также средства целевого назначения.

К собственным средствам организации относятся уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль, суммы амортизации. Создаваемые в соответствии с принятым организацией Положением о распределении прибыли фонды накопления, развития производственной и социальной сферы в настоящее время на счетах бухгалтерского учета не отражаются. Следует обратить также внимание, что в системном бухгалтерском учете не предусмотрены записи об использовании амортизации как источника финансирования долгосрочных инвестиций. Суммы амортизационных отчислений, относимые на себестоимость продукции (работ, услуг) в сумме выручки от продажи, возвращаются в организацию на расчетный счет, в кассу либо в составе иных активов при расчетах неденежными средствами. В условиях дефицита источников финансирования оборотных активов амортизационные отчисления нередко используются не по назначению - для обеспечения потребностей текущей, а не инвестиционной деятельности организации.

К заемным источникам финансирования долгосрочных инвестиций относятся кредиты банков и займы, предоставленные другими юридическими или физическими лицами на условиях возвратности. Заключение организацией договоров лизинга, аренды долгосрочных активов с выкупом, простого товарищества (совместной деятельности) способствует решению арендатором проблем финансирования долгосрочных инвестиций.

Средства целевого назначения составляют бюджетные ассигнования; средства, передаваемые в порядке долевого участия; спонсорские и иные поступления, предоставляемые на безвозвратной основе.

Бюджетные средства выделяются преимущественно на финансирование федеральных и региональных целевых инвестиционных программ. Порядок финансирования инвестиционных проектов за счет средств федерального бюджета определяется Правительством РФ, а за счет средств бюджетов субъектов РФ - органами исполнительной власти соответствующих субъектов РФ. Бюджетные средства распределяются, как правило, путем проведения инвестиционных конкурсов (торгов).

Правила формирования в бухгалтерском учете информации о получении и использовании бюджетных средств в виде государственной помощи бюджетным организациям на финансирование капитальных расходов, связанных с покупкой, строительством или приобретением иным путем внеоборотных активов, определяются Положением по бухгалтерскому учету «Учет государственной помощи».

В случае предоставления организации государственной помощи в виде ресурсов, отличных от денежных средств (земельные участки, природные ресурсы, другое имущество), полученные или ожидаемые активы учитываются в сумме, определяемой исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно устанавливается стоимость таких же или аналогичных активов.

Одним из способов выделения организациям бюджетных средств на финансирование капитальных вложений является инвестиционный налоговый кредит, предоставление которого связано с изменением сроков уплаты налогов, позволяющим уменьшать платежи организаций по налогам с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Договор об инвестиционном налоговом кредите может заключаться на предоставление льгот по налогу на прибыль организации, а также по региональным и местным налогам на срок от одного года до пяти лет (ст. 66 НК РФ).

К средствам целевого финансирования относятся не только поступления из бюджетов, но и имущество (включая денежные средства), получаемое от других организаций и лиц в виде грантов, инвестиций от иностранных инвесторов на финансирование капитальных вложений производственного назначения, средств дольщиков, аккумулированных на счетах организаций-застройщиков. При ведении раздельного учета доходов и расходов в рамках целевого финансирования эти средства не подлежат налогообложению. Если раздельный учет отсутствует либо средства используются не по назначению, они рассматриваются как внереализационные доходы (ст. 251 НК РФ).

2.3 Учет расходов на восстановление основных средств

Восстановление основных средств происходит посредством их ремонта (текущего, среднего и капитального), а также модернизации и реконструкции.

Реконструкция и модернизация относятся к вложениям инвестиционного характера, которые позволяют придать объектам ранее не существовавшие характеристики (увеличение срока полезного использования, мощности, улучшение качества применения и других параметров). Расходы на реконструкцию и модернизацию, как и на новое строительство, не включаются в состав расходов на производство и продажу продукции, работ, услуг.

Эти расходы учитываются в течение выполнения работы на счете 08. По окончании работ расходы списываются со счета 08:

Дебет сч. 01 «Основные средства»

Кредит сч. 08 «Вложения во внеоборотные активы», субсчет 08-3 «Строительство объектов основных средств» - на увеличение первоначальной стоимости реконструируемых или модернизируемых объектов.

Увеличение первоначальной стоимости объектов не отражается на счете 83 «Добавочный капитал». При этом устанавливается новый срок полезного использования объекта.

Если данные работы не улучшают технические показатели объекта, делается запись:

Дебет сч. 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательное производство», 26 «Общехозяйственные расходы»

Кредит сч. 08 «Вложения во внеоборотные активы», субсчет 08-3 «Строительство объектов основных средств».

Восстановление основных средств происходит путем их ремонта - текущего, среднего и капитального.

Текущим ремонтом принято считать ремонт, осуществляемый с периодичностью менее одного года. Основная его цель - поддержание объекта в рабочем состоянии.

При среднем ремонте, который осуществляется с периодичностью более одного года, производится частичная разборка ремонтируемого агрегата и восстановление или замена части деталей.

Капитальным ремонтом оборудования и транспортных средств считается такой вид ремонта, при котором производится полная разборка агрегата, ремонт базовых и корпусных деталей и узлов, замена или восстановление изношенных деталей и узлов на новые и более современные, сборка, регулировка и испытание агрегата.

Капитальный ремонт зданий и сооружений - ремонт, при котором производится смена изношенных конструкций или замена их на более прочные и экономичные, улучшающие эксплуатационные возможности ремонтируемых объектов.

Ремонт производится по плану, разработанному исходя из системы планово-предупредительного ремонта, утвержденному руководителем организации. Указанная система предусматривает обслуживание основных средств: текущий, средний и капитальный ремонты. Она разрабатывается на основе технических характеристик объектов, условий их эксплуатации, других параметров.

Расходы на проведение всех видов ремонта включаются в состав затрат на производство и расходов на продажу, т.е. за счет себестоимости продукции, работ, услуг.

Ремонт объектов основных средств непроизводственной сферы осуществляется за счет дохода организации, целевого финансирования, других источников.

Ремонт основных средств может проводиться хозяйственным и подрядным способом. В обоих случаях на каждый ремонтируемый объект составляется ведомость дефектов, в которой указываются необходимые характеристики основных средств, работы, подлежащие выполнению, сроки ремонта, нормы времени на работы, сметная стоимость ремонта в разрезе статей.

При хозяйственном способе организация осуществляет ремонт своими силами и расходы по ремонту отражаются в бухгалтерском учете этой организации. Бухгалтерией на основании ведомости дефектов и наряда-заказа выписываются документы на получение со склада необходимых запасных частей и материалов, рабочие наряды для проведения ремонта основных средств.

В нормативных документах по бухгалтерскому учету и отчетности предлагается на выбор один из нескольких методов отнесения расходов по капитальному ремонту на себестоимость продукции, работ, услуг.

Первый метод предполагает наличие в организации ремонтно-строительной группы, затраты которой собираются на счете 23 в корреспонденции с кредитом счетов 10, 70, 69 и др. В дальнейшем эти расходы списываются на затраты производства или расходы на продажу:

Дебет сч. 20 «Основное производство», 44 «Расходы на продажу»

Кредит сч. 23 «Вспомогательное производство».

Можно расходы на ремонт непосредственно отнести на себестоимость продукции, работ, услуг или расходы на продажу:

Дебет сч. 20 «Основное производство», 44 «Расходы на продажу»

Кредит сч. 10 «Материалы», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» и др.

Этот метод применяется при небольших объемах ремонта и равномерных расходах в течение отчетного периода.

Второй метод предполагает образование ремонтного фонда (резерва), который создается ежемесячно с отнесением средств на счет 96 «Резервы предстоящих расходов», субсчет «Ремонтный фонд». Образование резерва отражается записью:

Дебет сч. 20 «Основное производство», 44 «Расходы на продажу» и др.

Кредит сч. 96 «Резервы предстоящих расходов».

Затем фактические расходы на ремонт основных средств списываются за счет созданного резерва:

Дебет сч. 96 «Резервы предстоящих расходов»

Кредит сч. 10 «Материалы», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» и др.

В конце года на счете 96 остающиеся суммы неиспользованного резерва относятся на доходы (дебет сч. 96 кредит сч. 91)'.

Использование этого метода является наиболее приемлемым, так как позволяет равномерно распределять расходы по календарным месяцам.

Третий метод предполагает отнесение фактических произведенных расходов на будущие периоды:

Дебет сч. 97 «Расходы будущих периодов», субсчет «Ремонтный фонд»

Кредит сч. 10 «Материалы», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» и др.

Собранные на субсчете «Ремонтный фонд» расходы в дальнейшем списываются на затраты производства или расходы на продажу равномерно в течение периода ремонта:

Дебет сч. 20 «Основное производство», 44 «Расходы на продажу» и др.

Кредит сч. 97 «Расходы будущих периодов», субсчет «Ремонтный фонд».

Следует иметь в виду, что на стоимость возвратных материальных ценностей, полученных в результате проведения ремонта, уменьшается сумма расходов на капитальный ремонт, что оформляется записями:

Дебет сч. 10 «Материалы»

Кредит сч. 23 «Вспомогательное производство» - при первом методе;

Дебет сч. 10 «Материалы»

Кредит сч. 96 «Резервы предстоящих расходов» - при втором методе;

Дебет сч. 10 «Материалы»

Кредит сч. 97 «Расходы будущих периодов» - при третьем методе.

Расходы на капитальный ремонт, осуществляемый подрядным способом, отражаются в бухгалтерском учете подрядчика. Работы производятся на основании договора подряда. По окончании ремонта объект принимается на основании акта приемки-сдачи отремонтированных, реконструированных и модернизированных объектов, который составляется в двух экземплярах. Подписывается акт работником структурного подразделения организации, уполномоченного на приемку основных средств, и представителем организации, производившей работы, и передается в бухгалтерию организации. Далее акт подписывается главным бухгалтером и утверждается руководителем организации.

В технический паспорт соответствующего объекта основных средств вносятся необходимые изменения в характеристику объекта. Первый экземпляр акта остается у организации-заказчика, второй - передается организации, проводившей работы по восстановлению средств.

Законченные работы оплачиваются подрядчику из расчета сметной стоимости работ. При этом на основании счета подрядной организации составляются бухгалтерские записи:

1. Дебет сч. 20 «Основное производство», или 96 «Резервы предстоящих расходов», или 97 «Расходы будущих периодов»

Кредит сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» - на сумму принятых работ;

2. Дебет сч. 19 «НДС по приобретенным ценностям» Кредит сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» - отражен НДС;

3. Дебет сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» Кредит сч. 51 «Расчетный счет» - перечислены средства с расчетного счета на оплату по счетам подрядчиков.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество, о расходах на его имущество, о расходах на его производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная глава баланса.

Все активы баланса подразделяются на:

· Долгосрочные (внеоборотные);

· Текущие (оборотные)

Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами.

Таблица 1. Анализ структуры активов предприятия.

Средства предприятия	Сумма тыс. руб.	Структура капитала %
	На начало года	На конец года	+; -	На начало года	На конец года	+ ; -
долгосрочные активы	10342	9902	-440	15,2	13,9	- 1,3
текущие активы	57621	61124	3503	84,7	0,8	- 83,9
в т.ч. сфере производства	1151	833	-318	0,01	1,1	1,09
в сфере обращения	56470	60291	3821	83	84,8	1,8
итого	67963	71026	3063	100	100	-

Вывод: из таблицы видно, что за отчетный период увеличилась сфера производства на 1,09, и сфера обращения увеличилась на 18,8, существенно изменилась структура активов, уменьшилась доля капитала.

Таблица 2.Анализ структуры внеоборотных активов

Средства предприятия	Сумма тыс. руб.	Удельный вес %
	На начало	На конец	+ ; -	На начало	На конец	+ ; -
основные средства	10146	9709	-437	98,2	98	-0,2
незавершенное строительство	196	193	-3	1,8	2	0,2
итого	10342	902	-440	100	100	-

Вывод: в состав необоротных активов предприятия входят основные средства и незавершенное строительство, сумма основных средств на конец отчетного периода составила 9709 рублей и она снизилась на 437 рублей за год. Незавершенное строительство снизилось на 3 тысячи рублей,удельный вес основных средств 98% ,а незавершенное строительство на конец года 2%. Изменение удельного веса не существенно.

Таблица 3.Анализ динамики и структуры оборотных средств

Средства предприятия	Сумма тыс. руб.	Удельная величина %
	на начало года	на конец года	+ ; -	на начало года	на конец года	+ ; -
денежные средства	3209	2010	-1199	5,5	3,2	-2,3
дебиторы (общие)	49261	55871	6610	85,4	91,4	6
запасы	2159	958	-1201	3,7	1,5	-2,2
НДС	2159	958	-1201	3,7	1,5	-2,2
прочие	2957	2078	-879	5,1	3,3	-1,8
итого	57621	61124	-57621	100	100	100

Вывод: из таблицы видно, дебиторская задолженность увеличилась на 6%, а сумма оборотных активов предприятия за отчетный период уменьшилась.

Пассив баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств.

Пассив показывает откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

По степени принадлежности капитал распределяется на собственный и заемный.

По принадлежности использования делится на:

· Долгосрочный (постоянный, пермаментный);

· Краткосрочный (переменный)

Выработка правильной финансовой стратегии может повысить эффективность деятельности предприятия, поэтому важными показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость предприятия, являются:

1) Коэффициент финансовой автономии (независимости);

2) Коэффициент финансовой независимости;

3) Коэффициент финансового риска.

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Таблица 4.Анализ структуры пассива баланса.

Показатели	Уровень показателя
	на начало года	на конец года	изменения +;-
собственный капитал тыс. руб.	62,9	44052	17024
заемный капитал тыс. руб.	40935	26699	-14236
общая сумма капитала тыс. руб.	67963	70751	29816
коэффициент финансов автономии %	39,7	62,2	22,5
коэффициент финансовой зависимости %	60,2	37,7	-22,5
коэффициент финансового риска %	1,5	0,6	-14,4

Вывод: по данным из таблицы видно, доля собственного капитала имеет тенденцию к увеличению на 17024 тысяч рублей, коэффициент финансовой автономии увеличилась на 22,5,а коэффициент финансовой зависимости уменьшился на -22,5%,финансовая устойчивость предприятия повысилась.

Таблица 5.Анализ динамики и структуры собственного капитала.

Источник капитала	Сумма тыс. руб.	Структура капитала %
	На начало года	На конец года	+ ; -	На начало года	На конец года	+ ; -
добавочный капитал	7015	7015	-	12,9	7,9	-5
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	20013	37037	17024	37	42	5
итого по разделу	27028	44052	17024	50	50	-
итого:	54056	88104	34048	100	100	-

Вывод: данные приведенные в таблице показывают ,что за отчетный период сумма собственного капитала увеличилась на 17024 тысяч рублей, в т.ч. нераспределенный капитал, а добавочный капитал не изменился. Произошли изменения в структуре собственного капитала,а доля не распределенного вывода увеличилась на 5% ,это свидетельствует о расширенном воспроизводстве. Часть прибыли оставшееся в распоряжении предприятия после выплаты налогов, использовано на приобретении дополнительных оборудований, а часть как источник финансирования текущих затрат, произошло снижение добавочного капитал на 5 %.

Таблица 6.Анализ динамики и структуры заемного капитала

источник капитала	сумма тыс. руб.	Структура капитала %
	на начало года	на конец года	+;-	на начало года	на конец года	+;-
долгосрочные обязательства	107	93	-14	0,3	0,3	-
краткосрочные обязательства	40828	26606	-14222	99,7	99,7	-
в том числе займы, кредиты	-	-	-	-	-	-
кредиторская задолженность	40828	26606	-14222	99,7	99,7	-
итого	40935	26699	-14236	100	100	-

Вывод: основную долю заемного капитала предприятия составляют краткосрочные обязательства, их удельный вес 99,7 % и за год он не изменился, состоят и с кредиторской задолженностью сумма снизилась.

Следует учитывать, что кредиторская задолженность является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, поэтому в процессе анализа необходимо сравнить суммы дебиторской и кредиторской задолженности, если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала.

Таблица 7.Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности

источники капитала	сумма тыс. руб.	структура капитала %
	на начало года	на конец года	+;-	на начало года	на конец года	+;-
кредиторская задолженность	40828	26606	-14222	100	100	5,3
в том числе поставщики подрядчики	32298	12971	-20227	79,1	48,7	-30,4
задолженность перед персоналом организации	3401	4956	1555	8,3	18,6	+10,3
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	842	1269	427	2	4,7	2,7
задолженность по налогам и сборам	24	928	904	0,05	3,4	3,35
прочие доходы	21113	1840	-19273	51,7	6,9	-44,8

Вывод: по данным таблицы видно, что удельный вес задолженности перед персоналом организации увеличилась на 10,3 тысяч рублей, задолженность государственного внебюджетного фонда увеличилась на 2,7 тысяч рублей.

3.2 Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса

Как известно, между активом и пассивом баланса существует тесная связь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования.

Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Общую сумму текущих активов принято делит на две части:

1. Переменная (создается за счет краткосрочных обязательств);

2. Постоянный минимум ткущих активов (образуется за счет собственного и долгосрочного заемного капитала).

Таблица 8.Расчет собственного оборотного капитала

Показатель тыс. руб.	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.
общая сумма постоянного капитала	27135	44145
сумма внеоборотных активов	10342	9902
сумма собственного капитала в обороте	16793	34243

Вывод: сумма собственного капитала в обороте составила 16793 тысяч рублей на начало года, на конец года сумма собственного капитала в обороте 44145, собственный капитал в обороте увеличился на 17450 т.к. увеличилась сумма постоянного капитала, это следует оценить положительно.

Таблица 9.Анализ структуры активов предприятия

Средства предприятия	Сумма тыс. руб.	Структура капитала %
	На начало года	На конец года	+; -	На начало года	На конец года	+ ; -
долгосрочные активы	10342	9902	-440	15,2	13,9	- 1,3
текущие активы	57621	61124	3503	84,7	0,8	- 83,9
в т.ч. сфере производства	1151	833	-318	0,01	1,1	1,09
в сфере обращения	56470	60291	3821	83	84,8	1,8
итого	67963	71026	3063	100	100	-

Вывод: из таблицы видно, что за отчетный период увеличилась сфера производства на 1,09, и сфера обращения увеличилась на 18,8. существенно изменилась структура активов, уменьшилась доля капитала.

Таблица 10. Расчет коэффициента обеспеченности материальных оборотных средств.

Показатели тыс. руб.	На начало года Тыс. руб.	На конец отчетного периода Тыс. руб.
сумма собственного оборотного капитала.	27135	44145
сумма материальных оборотных средств.	765	636
коэффициент обеспеченности материально оборотных средств	35,4	69,4

Вывод: из таблицы видно, что за начало года материальные оборотные средства совсем не были обеспечены собственными источниками финансирования, а на конец отчетного периода обеспеченный составила 6,94%. Это степень зависимости предприятия от внешних инвесторов значительно снизилась.

В процессе анализа рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме.

Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название коэффициента маневренности капитала

Он показывает какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами.

Таблица 11.Расчет коэффициента маневренности капитала

показатели тыс. руб.	на начало года тыс. руб.	на конец отчетного периода тыс. руб.
1.сумма собственного оборотного капитала	27135	44145
2.общая сумма собственного капитала	27028	44052
3.коэфициент маневренности капитала	0,1	0,1

Вывод: на анализируемом предприятии по состоянию на конец отчетного периода доля собственного капитала находящаяся в обороте возросла на 10%, это следует оценить положительно.

Размещено на Allbest.ru