Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«Сибирский аэрокосмический университет

им. академика М.Ф.Решетнева»

Финансово-экономический факультет

Кафедра Организации и управления наукоемкими производствами

КУРСОВАЯ РАБОТА

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Вариант №1

Красноярск 2011

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

1.1 Анализ производства продукции

1.2 Анализ влияния факторов на объем производства

1.3 Анализ влияния структурных сдвигов на объем продукции

1.4 Анализ ритмичности работы предприятия

1.5 Анализ качества продукции

2. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ СОЦИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ

2.1 Анализ показателей движения и постоянства кадров

2.2 Анализ производительности труда на предприятии

2.3 Анализ использования рабочего времени

2.4 Оценка соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы

3. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

3.1 Оценка состава и структуры основных средств. Анализ и оценка показателей движения основных средств

3.2 Анализ интенсивности и эффективности использования основных средств

3.3 Анализ влияния факторов на изменение уровня фондоотдачи

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

4.1 Анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия. Оценка имущественного положения предприятия

4.2 Анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество

4.3 Оценка чистых активов и чистых оборотных активов

4.4 Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия

4.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

4.6 Анализ платежеспособности предприятия

4.7 Диагностика вероятности банкротства

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Стабильный успех предприятия зависит от эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и анализа информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Он позволяет объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности, а также формировать основу финансовой политики.

Цель данной курсовой работы заключается в формировании у студентов аналитического, творческого мышления путем приобретения практических навыков анализа хозяйственной деятельности предприятия и его финансового состояния. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Основные задачи выполнения курсовой работы:

· оценка финансового состояния предприятия;

· объективная оценка хозяйственной деятельности предприятия и его производственных подразделений;

· выявление резервов производства;

· оценка эффективности использования ресурсов предприятия;

· подготовка аналитических материалов для выбора и принятия управленческих решений.

1. Анализ производственных результатов

1.1 Анализ производства продукции

Таблица 1 - Расчет влияния факторов на изменение объема реализации продукции, тыс. руб.

Вывод: На анализируемом предприятии объем реализованной продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшился на 21566 тыс. руб. (9.94%), а объем выпуска увеличился на 6580 тыс. руб. (план по товарной продукции перевыполнен на 3.28%). При этом темп роста производства значительно превышает темп роста реализации, что свидетельствует о накоплении остатков нереализованной продукции на складе.

1.2 Анализ влияния факторов на объем производства

Таблица 2 - Взаимодействующие факторы использования производственных ресурсов, влияющие на изменение объема продукции.

Вывод: Из таблицы видно, что показатель объема продукции в отчетном году вырос на 6580 тыс. руб. (3,28%) по сравнению с предыдущим годом. Чтобы определить какие показатели, и каким образом повлияли на выпуск продукции, проведем факторный анализ изменения объема продукции (методом абсолютных разниц):

1. ВП = ЧР Ч ГВ,

? ВПЧР = ?ЧР Ч ГВпл = -254 * 94,865 = -24 095,71 тыс. руб.

? ВПГВ = ЧРф Ч ?ГВ = 1895 Ч16,5 = 31 267,5 тыс. руб.

? ВП = -24 095,71 + 31 267,5 = 7 171,79 тыс. руб. ? 6 580 тыс. руб.

Уменьшение среднесписочной численности рабочих (12,021%) и увеличение среднегодовой выработки (17,39%) оказали положительное влияние на объем выпускаемой продукции и составил прирост 31265,5 тыс.руб. При этом наибольший прирост объемов выпуска на 108482,08 тыс. руб. произошел за счет роста годовой выработки одного рабочего на 49,49 руб.

2. ВП = ОПФ Ч ФО,

? ВПОПФ = ?ОПФ Ч ФОпл = -387,590Ч29,505 = -11 435,84 тыс. руб.

? ВПФО = ОПФф Ч ?ФО = 6406,11Ч 2,812)= 18 013,98 тыс. руб.

? ВП = 18 013,98 + (-11 435,84) = 6 578,14 тыс. руб. ? 6 580 тыс. руб. Положительное влияние оказал показатель фондоотдачи, рост которого на 2,8 руб. привел к увеличению выпуска продукции на 18031,98 тыс. руб. А снижение среднегодовой стоимости ОПФ, напротив, оказало негативное влияние, уменьшив показатель объема продукции на 11435,84 тыс. руб.

1.3 Анализ влияния структурных сдвигов на объем продукции

Таблица 3. Анализ ассортимента продукции.

Вывод: Как видно из таблицы, увеличение доли дорогой продукции (I сорта изделия 1) при уменьшении долей остальных видов продукции привело к возрастанию объема выпуска в стоимостном выражении на 6,49 млн. руб. за счет структуры продукции. При этом фактический выпуск товарной продукции при плановой структуре (рост объемов производства) увеличил объем товарной продукции в стоимостном выражении на 1,22 млн. руб.

1.4 Анализ ритмичности работы предприятия

Таблица 4. Анализ ритмичности продукции.

Кв= 0,04

Отклонение от графика = 100 - 97,67 = 2,33%

Вывод: На предприятии происходит отклонение от графика выпуска на 2,51% за год (на основании коэффициента ритмичности), а среднеквартальные колебания составляют 0,04% (на основании коэффициента вариации).

1.5 Анализ качества продукции

Таблица 5 - Анализ влияния качества выпускаемой продукции на стоимость выпущенной продукции.

Коэффициенты сортности:

а) по объему = количество продукции I сорта / общее количество продукции

КСОРТпл = 46000 / 100000 = 0,46

КСОРТф = 80000 / 120000 = 0,66

Коэффициент выполнения плана по качеству продукции:

Квып = 0,66 / 0,46 = 1,4

б) по стоимости = стоимость продукции всех сортов / возможная стоимость продукции по цене I сорта

КСОРТпл = 55600 / 70000 = 0,79

КСОРТф =73150 / 84000 = 0,87

Коэффициент выполнения плана по качеству продукции:

Квып = 0,87 / 0,79 = 0,08

Вывод: За анализируемый период произошло повышение качества продукции (коэффициенты сортности увеличились по сравнению с предыдущим годом), следовательно, возросла доля качественной продукции.

2. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ СОЦИАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ

2.1 Анализ показателей движения и постоянства кадров

Таблица 6 - Динамика показателей движения рабочих кадров

Коэффициент оборота по приему = численность принятых рабочих / общая численность рабочих:

КПпл = 256 / 2113 = 0,12

КПф = 374 / 1859 = 0,20

Коэффициент оборота по выбытию: = численность выбывших рабочих / общая численность рабочих:

КВпл = 137 / 2113 = 0,06

Квф = 628 / 1859 = 0,34

Коэффициент текучести кадров = (численность уволенных по собственному желанию рабочих + численность уволенных рабочих по негативным причинам) / общая численность рабочих:

КТпл = (79 + 58) / 2113 = 0,06

Ктф = (406 + 95) / 1859 = 0,27

Вывод: За анализируемый период состояние социальной атмосферы на предприятии улучшилось, т.к. доля принятых на работу увелтчилась с 12% до 20%, а увольнений не произошло.

2.2 Анализ производительности труда на предприятии

Таблица 7 - Показатели производительности труда на предприятии

Определим, какие факторы оказали влияние на изменение производительности труда с помощью факторного анализа, используя четырехфакторную модель среднегодовой выработки работника (методом абсолютных разниц):

ГВППП = УД Ч Д Ч П Ч ЧВ

? ГВПППуд = ?УД Ч Дпл Ч Ппл Ч ЧВпл =0Ч246Ч7,8Ч49,44 = 0,00 руб.

? ГВПППд = УДф Ч ?Д Ч Ппл Ч ЧВпл = 0,96Ч4Ч7,8Ч49,44 = 1480,87 руб.

? ГВПППп = УДф Ч Дф Ч ?П Ч ЧВпл = 0,96Ч250Ч0Ч49,44 = 0,00 руб.

? ГВПППчв = УДф Ч Дф Ч Пф Ч ?ЧВ = 0,96Ч250Ч7,5Ч10 = 18000,00 руб.

? ГВППП = 0 + 1480,87 + 0 + 18000 = 19480,87. ? 16 480,00 руб.

Вывод: Темп прироста среднегодовой выработки одного работника ППП на данном предприятии составляет 18,22%, а рабочего - 17,39% (темпы роста производительности труда работника ППП должны быть выше темпов роста производительности труда одного рабочего), следовательно, эффективно используются трудовые ресурсы. Положительное влияние оказали 3 фактора: увеличение удельного веса рабочих, рост количества отработанных дней и повышение часовой выработки одного рабочего. При этом наибольший прирост среднегодовой выработки на 18000 руб. произошел за счет повышения среднечасовой выработки на 10,00 руб. Снижение продолжительности рабочего дня на 0,3 ч.

2.3 Анализ использования рабочего времени

Таблица 8 - Показатели фонда рабочего времени

Проведем факторный анализ фонда рабочего времени (методом абсолютных разниц):

ФРВ = ЧР Ч Д Ч П

?ФРВЧР = ?ЧР Ч Дпл Ч Ппл = -280Ч246Ч7,5 = -516600 ч.

?ФРВД = ЧРф Ч ?Д Ч Ппл = 1936Ч4Ч7,8 = 60403,2 ч.

?ФРВП = ЧРф Ч Дф Ч ?П = 1936Ч250*(-0,3) = -145200 ч.

?ФРВ= -516600 + 60403,2 - 145200 = -601396,8ч.

Вывод: На данном предприятии фактический фонд рабочего времени больше планового на 257760 часов, на что положительное влияние оказали 2 фактора: рост числа рабочих и увеличение количества отработанных дней. При этом наибольшее положительное влияние на ФРВ оказывает увеличение числа дней, отработанных одним рабочим за год (изменение на 20 дней приводит к увеличению ФРВ на 350720 часов в год), меньшее - увеличение среднесписочной численности рабочих (рост на 100 человек приводит к увеличению ФРВ на 192000 часов). Сокращение продолжительности рабочей смены на 0,5 часа снижает ФРВ на 284969 часов в год.

2.4 Оценка соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы

Таблица 9 - Анализ темпов роста производительности труда и средней заработной платы

Вывод: При планировании заработной платы должен быть обеспечен опережающий рост производительности труда по сравнению с ростом заработной платы. Так как один коэффициент эффективности использования ФЗП больше единицы, а другой равен единице (1,01 и 1), то это свидетельствует о нормальном воздействии применяемой системы материального стимулирования труда на улучшение показателей хозяйственной деятельности. При этом низка экономическая отдача израсходованных средств на оплату труда, т.к. увеличение средней заработной платы рабочего не привело к увеличению выработки.

3. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ

3.1 Оценка состава и структуры основных средств

Анализ и оценка показателей движения основных средств

Таблица 10 - Анализ наличия, состава, структуры и использования основных средств

Структура основных фондов на начало предыдущего года представлена на рисунке 1, а на конец - на рисунке 2.

Вывод: Как видно из таблицы, за предыдущий год стоимость основных фондов предприятия увеличилась на 218 тыс. руб. и на конец года составила 10313,05 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в общей структуре основных средств, как на начало, так и на конец года занимают здания - 52,1% и 55,3% соответственно, наименьший - инструмент, инвентарь и прочие виды основных средств (0,1%).

Также необходимо отметить, что произошло увеличение активной части на 191,52 тыс. руб. (7) и ее доли в общей структуре на 1,3%, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия, поскольку позволит повысить эффективность производства.

Таблица 11 - Анализ наличия, состава, структуры и использования основных средств

Структура основных фондов на начало отчетного года полностью совпадает со структурой основных фондов на конец предыдущего года, а структура на конец отчетного года представлена на рисунке 3.

Вывод: Как видно из таблицы, за отчетный год стоимость основных фондов предприятия увеличилась на 1051 тыс. руб. и на конец года составила 10354 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в общей структуре основных средств, как на начало, так и на конец года занимают здания - 55,3% и 53% соответственно, наименьший - инструмент, инвентарь и прочие виды основных средств (0,1%).

Также нужно отметить, что произошло увеличение активной части на 586,7 тыс. руб. (22,19%) и ее доли в общей структуре на 2,8%, что свидетельствует о рационализации структуры основных средств, т.к. активная часть оказывает непосредственное воздействие на предмет труда, а, следовательно, и на объемы выпуска и эффективность производства. Это подтверждается значительным увеличением объемов выпуска продукции на 7 500 тыс. руб.

Таблица 12 - Исходные данные для анализа технического состояния основных фондов

По данным таблиц 12, 13 и 14 рассчитаем коэффициенты движения и технического состояния основных средств в предыдущем и отчетном году.

В предыдущем году:

· Коэффициент обновления (Кобн) = Стоимость поступивших ОС / Стоимость ОС на конец периода = 835 / 10313,5 = 8,1%

· Коэффициент выбытия (Квыб) = Стоимость выбывших ОС / Стоимость ОС на начало периода = 623/ 10101,05 =6,2%

· Коэффициент прироста (Кпр) = Сумма прироста ОС / Стоимость ОС на начало периода = (835-623) / 10101,05 =2,1%

· Коэффициент износа (Кизн) = Сумма износа (амортизация) ОС / Первоначальная стоимость ОС = 1003,89/10101,05 =9,7%

· Коэффициент годности (КГ) = Остаточная стоимость ОС / Первоначальная стоимость ОС = 9309,16/ 10313,5= 90,26%

В отчетном году:

· Коэффициент обновления (Кобн) = Стоимость поступивших ОС / Стоимость ОС на конец периода = 1050 / 10019,46 = 10,5%

· Коэффициент выбытия (Квыб) = Стоимость выбывших ОС / Стоимость ОС на начало периода = 650 / 9309,16 = 6,9%

· Коэффициент прироста (Кпр) = Сумма прироста ОС / Стоимость ОС на начало периода = (1050- 650) / 9309,16 = 4,3%

· Коэффициент износа (Кизн) = Сумма износа (амортизация) ОС / Первоначальная стоимость ОС = 1002 / 10019,46 = 10%

· Коэффициент годности (КГ) = Остаточная стоимость ОС / Первоначальная стоимость ОС = 9018 / 10019,46 = 90%

Движение основных средств за предыдущий год.

Движение основных средств за отчетный год.

финансовый устойчивость производительность анализ

Вывод:

В предыдущем году:

Произошло увеличение промышленно-производственных фондов на 835 тыс. руб., выбытие в размере 623тыс. руб., и на конец года их стоимость составила 10313,05 тыс. руб., а с учетом амортизации - 9309,16 тыс. руб. Такая динамика может расцениваться положительно, т.к. увеличение стоимости производственных фондов может привести к наращиванию объемов производства продукции.

На основании коэффициентов, характеризующих движение основных фондов, можно сделать вывод, что поступление основных фондов составило 8,1%, выбытие составило 6,2%, прирост стоимости 2,1%. На основании коэффициентов, характеризующих техническое состояние основных фондов, можно сделать вывод, что фонды изношены на 9,7%, а пригодны к эксплуатации 90,26%.

В отчетном году:

Произошло поступление промышленно-производственных фондов в сумме 1050тыс. руб., выбытие в размере 650 тыс. руб., и на конец года их стоимость составила 10354,16 тыс. руб., а с учетом амортизации 9319 тыс. руб. . Таким образом, увеличение стоимости основных фондов на конец года произошло за счет поступления промышленно-производственных фондов.

На основании коэффициентов, характеризующих движение основных фондов, можно сделать вывод, что поступление основных фондов составило 10,5%, выбытие 6,9%, прирост стоимости 4,3%. На основании коэффициентов, характеризующих техническое состояние основных фондов, можно сделать вывод, что фонды изношены на 10%, а пригодны к эксплуатации 90%. По сравнению с предыдущим годом количество пригодных к эксплуатации средств уменьшильсь на 0,26%.,

3.2 Анализ интенсивности и эффективности использования основных средств

Таблица 14

Анализ интенсивности и эффективности использования основных средств.

Вывод: За отчетный год фондоотдача увеличилась на 2,81 руб. (за счет снижения среднегодовой стоимости ОПФ и увеличения выручки), фондоотдача активной части уменьшилась на0,27 руб. (за счет увеличениясреднегодовой стоимости активной части и увеличения выручки), фондооемкость не изменилась. Произошло уменьшение фондорентабельности на 83,78 и рентабельности продукции на 2,71 (за счет увеличения прибыли от реализации), следовательно, эффективная реализация продукции.

3.3 Анализ влияния факторов на изменение уровня фондоотдачи

Таблица 15

Исходные данные для факторного анализа

Определим влияние факторов на изменение фондоотдачи ОПФ, используя метод абсолютных разниц:

ФООПФ = УДА Ч УДД Ч ФОД

?ФОУДА = ?УДА Ч УДД пл Ч ФОД пл = 0,02Ч0,88Ч80,40 = 1,41 руб.;

?ФОУДД = УДА ф Ч ?УДД Ч ФОД пл = 0,42Ч0,04Ч80,40=1,35 руб.;

?ФОФОД = УДА ф Ч УДД ф Ч ?ФОД = 0,42Ч0,9Ч(- 2,08) = -0,79 руб.;

ФО ОПФ = 1,41 + 1,35 - 0,79 = 1,97 руб.

Вывод: В целом, показатель фондоотдачи увеличился на 2,81, на что оказали положительное влияние 2 фактора: увеличение удельного веса активной части ОПФ, увеличение удельного веса действующего оборудования. При этом наибольшее влияние оказало увеличение удельного веса активной части ОПФ (изменение на 0,04 руб. привело к увеличению фондоотдачи на 2,81 руб.). А уменьшение фондоотдачи действующего оборудования на 2,08 руб. привело к увеличению фондоотдачи на 2,81 руб.

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

4.1 Анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия. Оценка имущественного положения предприятия

Таблица 16

Динамика состава и структуры активов

Вывод: Из таблицы видно, что оборотные активы в отчетном году увеличились на 100912,99 тыс. руб. (на 42,10% в общей структуре) по сравнению с предыдущим, а внеоборотные активы уменьшились на 55759,99 тыс. руб. Наибольший удельный вес в предыдущем и отчетном году имеют внеоборотные активы, но в отчетном году их удельный вес снижается на 42,10%.

Таблица 17

Динамика состава и структуры внеоборотных активов

Вывод: Как видно из таблицы, в отчетном году по сравнению с предыдущим незавершенное строительство увеличились на 4533,88 тыс. руб. (на 3,218% в общей структуре). Наибольший удельный вес в предыдущем и отчетном году занимают основные средства (6,614% и 97,348% соответственно), а наименьший - нематериальные активы.

Таблица 18

Динамика состава и структуры оборотных активов

Вывод: Как видно из таблицы, запасы не изменились и их доля в общей структуре оборотных активов уменьшились на 27,06%, также не произошло изменения НДС по приобретенным ценностям их доля в общей структуре снизилась на 7,06% . Долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 112934,18 тыс. руб. ( доля в общей структуре оборотных активов увеличилась значительно на 51,23%). Наибольший удельный вес в предыдущем и отчетном году Долгосрочная дебиторская задолженность (24,99% и 76,22% соответственно), а наименьший - денежные средства.

4.2 Анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество

Таблица 19

Динамика состава и структуры пассивов.

Вывод: Как видно из таблицы, произошло довольно значительное увеличение краткосрочных обязательств (на 55498,83 тыс. руб. и 18,99% в общей структуре), капитал и резервы уменьшились на 10346,16 тыс. руб., и их доля в общей структуре уменьшилась на 18,99%. Наибольший удельный вес в предыдущем году занимают капитал и резервы, а в отчетном краткосрочные обязательства (55,42% и 63,57% соответственно).

Таблица 20

Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала

Вывод: Как видно из таблицы, заемный капитал увеличился на 98912 тыс. руб., собственный капитал уменьшился 27696 тыс. руб., поэтому увеличился и коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, который показывает долю заемного капитала в структуре источников финансирования (56% в прошлом и 76% в отчетном году). В совокупности капитал увеличился на 71214 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала в предыдущем и отчетном году занимает добавочный капитал (77,34% и 80,92% соответственно), а наименьший - непокрытый убыток. Наибольший удельный вес в структуре заемного капитала в предыдущем и отчетном году занимает кредиторская заложенность (98,19% и 97,32%), а наименьший - доходы будующих периодов (0,3%; 2,68%)

4.3 Оценка чистых активов и чистых оборотных активов

Таблица 21

Расчет чистых активов

Таблица 22

Расчет чистых оборотных активов

Вывод: На анализируемом предприятии в отчетном году чистые активы увеличились на 7924 тыс. руб. и составили 116471,79 тыс. руб., а чистые оборотные активы увеличились на 24514,16тыс. руб. и составили 52816,45 тыс. руб. Так как чистые активы и чистые оборотные активы остались положительными, следовательно, предприятие обеспечено активами и способно своими оборотными активами покрыть краткосрочные обязательства. Коэффициент рентабельности активов увеличился незначительно на 0,4% и в отчетном году составил 11,7%, что говорит о незначительном увеличении эффективности использования активов.

4.4 Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия

Таблица 23

Порядок расчета показателей деловой активности и рентабельности

Вывод: На анализируемом предприятии произошло снижение деловой активности, т.к. снизились коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, оборачиваемости заемного капитала, оборачиваемости кредиторской,дебиторской задолженности и коэффициент оборачиваемости запасов , остальные показатели возросли, незначительно и только коэффициент оборачиваемости чистых активов значительно увеличился ( изменение составило 7,79%). Наиболее существенно снизился коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, следовательно, необходимо изменить политику работу с дебиторами и взыскать с них обязательства.

Снизились все показатели рентабельности, что говорит о снижении эффективности деятельности. Особенно сильно снизилась рентабельность затрат на продукцию за счет снижения прибыли от реализации. Также существенно снизилась рентабельность продаж за счет снижения прибыли от реализации и увеличения себестоимости и объемов выпуска. Следовательно, необходимо снижать себестоимость, т.к. она растет быстрее объема выпуска на, а не пропорционально ему.

4.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 25

Тип финансовой устойчивости предприятия

Вывод: Тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия - кризисное финансовое состояние, т.к. предприятие не обеспечено источниками формирования запасов (не может покрыть их собственными средствами, не имеет долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов). Как видно из таблицы, практически все заемные средства пошли на формирование внеоборотных активов.

Оценка динамики финансовой устойчивости предприятия

Вывод: Как видно из таблицы, предприятие обладает достаточной финансовой устойчивостью, т.к. норме не соответствует всего 2 коэффициента (финансовой устойчивости и маневренности).

1. Доля собственного капитала в активах составляет 71% и 67%.

2. Долгосрочные источники финансирования активов составляют 71% и 67%.

3. Доля заемного капитала в формировании активов составляет 29% и 33%.

4. Финансирование деятельности организации за счет собственных средств превышает финансирование за счет заемных в 2,5 и 2,05 раза.

5. Собственный капитал превышает внеоборотные активы в 1,06 раза.

6. Доля внеоборотных активов в собственных средствах составляет 95% и 94%.

7. В мобильной форме находятся всего 5% и 6% собственных средств.

8. Доля собственных оборотных средств составляет 12% и 10%.

9. На 1 рубль внеоборотных активов (иммобилизованных) приходится 48 и 58 копеек оборотных (мобильных).

10. На 1 рубль собственного капитала приходится 40 и 49 копеек заемных средств.

11. На 1 рубль собственного капитала приходится 1,40 и 1,49 рублей активов.

12. На 1 рубль собственного капитала приходится 45 и 54 копеек оборотных активов.

13. На 1 рубль дебиторской задолженности приходится 8,48 и 6,52 рублей кредиторской.

Таким образом, предприятие финансово независимо, но его финансовая устойчивость снижается, а собственные средства в основном вложены во внеоборотные (иммобилизованные) активы. Вероятно, предприятие имеет излишние основные средства.

4.6 Анализ платежеспособности предприятия

А1 - абсолютно ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстрореализуемые активы, т.е. вложения для обращения которых в денежные средства требуется определенное время (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев; прочие оборотные активы);

А3 - среднереализуемые активы (запасы; дебиторская задолженность, через 12 месяцев);

А4 -- это труднореализуемые активы, имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (итог раздела I актива баланса).

П1 -- наиболее срочные обязательства, срок возврата которых наступил (кредиторская задолженность; расчеты по дивидендам; прочие краткосрочные обязательства);

П2 -- срочные пассивы (краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты);

П3 -- долгосрочные (статьи раздела IV баланса);

П4 -- постоянные пассивы (доходы будущих периодов; фонды потребления; резервы предстоящих расходов и платежей, т.е. статьи раздела III и отдельные статьи раздела V, не вошедшие в предыдущие группы).

Таблица 28

Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

Коэффициент абсолютной ликвидности

(Ка.л.) = (Ден. средства + краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные обязательства

Предыдущий год

(9,953 + 12018,804 )/ 62900,172 = 0,19

Отчетный год

(7,569 + 0) / 118399 = 0,00006

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Кб.л.) = (Ден. средства + краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные кредиты и кред. задолженность

Предыдущий год

(9,953 + 12018,804) / 62900,172 = 0,19

Отчетный год

(7,569 + 0) / 118399 = 0,00006

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) = (Оборотные активы - расходы будущих периодов) / Краткосрочные обязательства

Предыдущий год

(70302,461 - 0) / 62900,172 = 1,117

Отчетный год

(171215,543 - 0) /118399 = 1,440

Таблица 29 - Динамика коэффициентов ликвидности

Показатель	Нормативные ограничения	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,4	0,19	0,00006	-0,19
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности		0,19	0,00006	-0,19
3. Коэффициент текущей ликвидности	1-2	1,12	1,440	0,32

Вывод: Как видно из таблицы 28, баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. абсолютно ликвидные активы А1 значительно меньше наиболее срочных обязательств П1.

Как видно из таблицы 29, предприятие недостаточно платежеспособно и его платежеспособность снижается, т.к. коэффициенты абсолютной и быстрой ликвидности не соответствуют норме, и все коэффициенты снижаются в динамике.

4.7 Динамика банкротства предприятия

Таблица исходные данные для оценки вероятности банкротства

Размещено на Allbest.ru