Комплексный анализ финансовой деятельности ЗАО "Зара СНГ"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Комплексный анализ финансовой деятельности ЗАО "Зара СНГ"

Оглавление

• 1. Финансовая деятельность ЗАО «Зара СНГ» 3
• 2. Анализ основных экономических характеристик ЗАО «Зара СНГ» 12
• 2.1 Анализ труда и расходов на оплату труда 12
• 2.2 Анализ труда и расходов на оплату труда 17
• 2.3 Основные факторы внешней и внутренней среды ЗАО «Зара СНГ» 34
• Список используемых источников 37

1. Финансовая деятельность ЗАО «Зара СНГ»

финансовый себестоимость рентабельность прибыль

Выручка за 2009г. составила 3428,2 млн. руб., снизилась на 236,2 млн. руб. по сравнению с 2008г.

Себестоимость реализованной продукции (с учетом коммерческих и общехозяйственных расходов) составила 2568,2 млн. руб. за 2009г, уменьшилась на 473,6 млн. руб. по отношению к 2008г.

Прибыль от продаж за 12 месяцев 2009г. составила 859,9 млн. руб. против 622,7 млн. руб. в аналогичном периоде прошлого года, увеличилась на 237,2 млн.руб.

Прибыль до налогообложения за отчетный период 2009г. составила 670,4 млн. руб. против 525 млн. руб. за 2008г., рост - 145,4 млн. руб.

В результате финансово-хозяйственной деятельности за 12 месяцев 2009 года ЗАО «Зара СНГ» получена чистая прибыль в сумме 537,9 млн. руб., что на 235,3 млн. руб. больше, чем в аналогичном периоде 2008г.

Размер задолженности по кредитам и займам за 12 месяцев 2009г. уменьшился с 719,5 млн. руб. до 453 млн. руб. по состоянию на 01.01.10г., или на 266,5 млн. руб.

В строке баланса 660 «Прочие краткосрочные обязательства» сумма на 01.01.10г. составила 981 тыс. руб. Эта строка отражает сумму процентов за пользование кредитами банков, срок уплаты которой наступит в январе 2010г.

Рост доходных вложений в материальные ценности (по стр. баланса 135) с 19,1 млн. руб. на начало 2009г. до 102,3 млн. руб. на 01.01.10г. объясняется приобретением здания, расположенного на ул. Ульяновых, д.45, для дальнейшей сдачи его в аренду.

Затраты на энергетические ресурсы.

За 2009г. суммы расходов на приобретение и потребление топливно-энергетических ресурсов составили:

- теплоэнергия, отопление - 59,7 млн. руб.

- газ - 48,2 млн. руб.

- электроэнергия - 35,9 млн. руб

ЗАО «Зара СНГ» возглавляет Генеральный директор, назначаемый на должность Советом директоров, который организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность перед учредителями (собственниками предприятия) и трудовым коллективом. Генеральный директор представляет предприятие во всех учреждениях и организациях, распоряжается имуществом предприятия, заключает договора, издает приказы по предприятию, в соответствии с трудовым законодательством принимает и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия, открывает в банках счета предприятия.

Генеральный директор Общества осуществляет свои полномочия путем принятия управленческих решений в форме Приказов, распоряжений, а также путем заключения различного рода сделок в форме, установленной гражданским законодательством. Директор в соответствии с действующим законодательством руководит экономической (финансово-хозяйственной) деятельностью Общества, неся при этом всю полноту ответственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущество организации, а также финансово-хозяйственные результаты ее деятельности. Директору Общества непосредственно подчиняются: заместитель директора по финансам; заместитель директора по персоналу; менеджер отдела два.

Заместитель директора по сбыту подчиняется непосредственно директору организации и имеет в подчинении менеджера по рекламе и менеджера по реализации.

­ Контролирует и организует непосредственно работу сбыта товара.

­ Разрабатывает и контролирует реализацию рекламной стратегии компании.

­ Определяет фирменный стиль, организует разработку рекламных материалов.

­ Налаживает и поддерживает связи с деловыми партнерами (СМИ, типографии, организаторы выставок и пр.).

­ Составляет рекламные бюджеты, контролирует их исполнения.

­ Мониторинг и анализ рекламной деятельности конкурентов.

­ Разрабатывает и обеспечивает выполнение мероприятий по организации и созданию сети сбыта продукции (разработка и построение каналов движения продукции к потребителям; формирование коммерческих связей с потребителями).

­ Выявляет потенциальных потребителей продукции (оптовые и розничные торговые предприятия, иных посредников, пр.) и устанавливает деловые контакты.

­ Контролирует состояние запасов продукции на складах.

Главный инженер подчиняется непосредственно директору Общества. В его обязанности входит:

- Обеспечение технической подготовки предприятия.

- Руководство проведением научно-исследовательской работы на предприятии.

- Организация обучения и повышения квалификации рабочих и инженерно-технических работников.

- Контроль за соблюдением проектной, конструкторской и технологической дисциплины, правил и норм по охране труда и технике безопасности.

В его подчинении находиться начальник производства, который обязан:

- Руководить работой по оперативному регулированию хода производства, обеспечению ритмичного выпуска продукции в соответствии с заданиями государственного плана и договорами поставок.

- Осуществлять руководство разработкой производственных планов и календарных графиков выпуска продукции по предприятию и его подразделениям, их корректировкой в течение планируемого периода, разработкой и внедрением календарно-плановых нормативов для оперативного планирования производства.

- Организовывать оперативный контроль за обеспечением производства технической документацией, оборудованием, инструментом, материалами, комплектующими изделиями, транспортом, погрузочно-разгрузочными средствами и т.п., а также за осуществлением подготовки производства новых видов изделий.

- Обеспечивать ежедневный оперативный учет хода производства, выполнения суточных заданий выпуска готовой продукции по количеству и номенклатуре изделий, контроль за состоянием и комплектностью незавершенного производства, соблюдением установленных норм заделов на складах и рабочих местах, за рациональностью использования транспортных средств и своевременностью выполнения погрузочно-разгрузочных работ.

- Координировать работу подразделений предприятия, принимать меры по обеспечению ритмичности выполнения календарных планов производства, предупреждению и устранению нарушений хода производственного процесса.

- Обеспечивать своевременное оформление, учет и регулирование выполнения заказов по кооперации и межцеховых услуг.

- Контролировать выполнение взаимных требований и претензий подразделений предприятия, анализировать результаты их деятельности за предыдущий плановый период с целью выявления возможностей более полной и равномерной загрузки мощностей, оборудования и производственных площадей, сокращения цикла изготовления продукции.

- Проводить работу по выявлению и освоению технических новинок, научных открытий и изобретений, передового опыта, способствующих улучшению технологии, организации производства и росту производительности труда.

- Руководить работой производственных складов, обеспечивать участие отдела в проведении инвентаризации незавершенного производства.

- Организовывать разработку мероприятий по совершенствованию оперативного планирования, текущего учета производства и механизации диспетчерской службы, внедрение технических средств передачи информации и диспетчерского управления.

- Осуществлять методическое руководство работой производственно-диспетчерских бюро подразделений предприятия, руководить работниками отдела.

Начальник производства управляет варочным, бродильным и разливным цехами. В каждом находиться свой начальник и по 3 специалиста. Каждый начальник следит за правильностью выполнения процессов цехов. А специалисты осуществляют эти процессы.

Главный бухгалтер подчиняется непосредственно директору Общества и действует на основании законодательства РФ о бухгалтерском учете (основной документ ? закон РФ «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996г.). Основная задача главного бухгалтера состоит в осуществлении бухгалтерского и налогового, статистического учета финансово-хозяйственной деятельности организации, а также в контроле экономного и эффективного использования материальных, трудовых, финансовых и др. экономических ресурсов, сохранности собственности организации. Главный бухгалтер отвечает за формирование и предоставление заинтересованным внешним и внутренним пользователям полной и достоверной учетной информации о финансово-хозяйственной деятельности и финансовом положении организации. Формирует учетную политику организации, управляет информационной системой бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с требованиями бухгалтерского, налогового и статистического учета. Требования главного бухгалтера в области бухгалтерского учета организации являются обязательными для всех ее сотрудников. Главному бухгалтеру непосредственно подчиняются два бухгалтера, ответственных за ведение бухгалтерского учета по выделенным объектам учета (основным средствам, материально-производственным запасам и др.).

Заместитель директора по персоналу подчиняется непосредственно директору Общества. В его обязанности входит:

­ Возглавлять работу по комплектованию организации кадрами рабочих и служащих требуемых профессий, специальностей и квалификации в соответствии с целями, стратегией и профилем организации, изменяющимися внутренними и внешними условиями ее деятельности.

­ Формировать и вести банк данных о количественном и качественном составе кадров, их развитии и движении.

­ Совместно с директором организации и руководителями других структурных подразделений участвует в разработке кадровой политики и кадровой стратегии организации.

Начальник юридического отдела подчиняется непосредственно директору Общества. В его обязанности входит:

- Разработка или участие в разработке документов правового характера.

- Правовая помощь структурным подразделениям в подготовке и оформлении различного рода правовых документов.

- Подготовка обоснованных ответов при отклонении претензий третьих лиц.

- Участие в разработке и осуществлении мероприятий по укреплению договорной, финансовой и трудовой дисциплины, обеспечению сохранности имущества предприятия.

- Изучение, анализ и обобщение результатов рассмотрения претензий, судебных и арбитражных дел, практики заключения и исполнения хозяйственных договоров с целью разработки предложений об устранении выявленных недостатков и улучшении хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

- Оформление материалов о привлечении работников к дисциплинарной и материальной ответственности.

- Участие в работе по заключению хозяйственных договоров, проведении их правовой экспертизы, а также рассмотрении вопросов о дебиторской и кредиторской задолженности.

- Осуществление контроля за своевременностью представления структурными подразделениями справок, расчетов, объяснения и других материалов для подготовки ответов на претензии, исковых заявлений, отзывов, ходатайств, заявлений, писем и т.д.

- Подготовка совместно с другими подразделениями предприятия предложений об изменении действующих или отмене утративших силу приказов и других внутренних нормативных документов.

Начальник юридического отдела имеет в подчинении ведущего юрисконсульта, который занимается правовыми вопросами.

Заместитель по логистике подчиняется непосредственно директору Общества. Его обязанности:

- Управляет логистикой.

- Управляет материально-техническим снабжением и закупками.

- Управляет запасами.

- Организует складскую деятельность.

- Управляет распределением продукции.

- Управляет транспортировкой товаров, определяет перевозчика грузов.

- Организует таможенное оформление и растаможивание товаров.

- Управляет рисками в логистике.

- Управляет логистическим персоналом.

Заместитель имеет в подчинении 5 водителей. В их обязанность входит перевозка грузов.

Заместитель директора по хозяйственным делам подчиняется непосредственно директору Общества.

- Обеспечивает хозяйственное обслуживание и надлежащее состояние в соответствии с правилами и нормами производственной санитарии и противопожарной защиты зданий и помещений предприятия, а также контроль за исправностью оборудования (лифтов, освещения, систем отопления, вентиляции и др.).

- Принимает участие в разработке планов текущих и капитальных ремонтов основных фондов (зданий, систем водоснабжения, воздухопроводов и других сооружений), составлении смет хозяйственных расходов.

- Организует проведение ремонта помещений, осуществляет контроль за качеством выполнения ремонтных работ.

- Обеспечивает подразделения предприятия, учреждения, организации мебелью, хозяйственным инвентарем, средствами механизации инженерного и управленческого труда, осуществляет наблюдение за их сохранностью и проведением своевременного ремонта.

- Контролирует рациональное расходование материалов и средств, выделяемых для хозяйственных целей.

- Руководит работами по благоустройству, озеленению и уборке помещений предприятия и прилегающей территории, праздничному художественному оформлению помещений.

- Обеспечивает выполнение противопожарных мероприятий и содержание в исправном состоянии пожарного инвентаря.

- Следит за санитарным состоянием помещений предприятия (торговых залов, прочих помещений) и прилегающей территории.

- Принимает меры по своевременной обработке помещений от бытовых насекомых, грызунов, пр.

- Организует своевременный вывоз макулатуры, прочих отходов.

- Организует хранение, обеспечивает сохранность инвентаря и прочего имущества предприятия в соответствии со своими функциональными обязанностями, ведет учет и составляет отчеты о сохранности и состоянии инвентаря и прочего имущества.

- Своевременно обеспечивает работников предприятия канцелярскими принадлежностями, расходными материалами к хозяйственно-бытовой и оргтехнике, предметами хозяйственного обихода, спецодеждой, инструментами.

- Контролирует своевременное закрытие всех хозяйственных помещений предприятия.

- Соблюдает сам и контролирует соблюдение работниками трудовой и производственной дисциплины, правил и норм охраны труда, требований производственной санитарии и гигиены, требований противопожарной безопасности, гражданской обороны.

В его подчинении находятся 4 уборщицы и 2 слесаря.

Уборщики помещений осуществляют уборку помещений, коридоров, лестниц; удаляют пыль с мебели, ковровых изделий и т.п., собирают и транспортируют мусор и отходы в установленное место. Слесари следят за состоянием оборудования и инвентаря. На основании проведенного анализа организационной структуры управления ЗАО «Зара СНГ» можно сделать вывод о том, что в настоящее время она имеет высший (стратегический) и средний уровни, а также низший (исполнительный) уровень. К высшему (стратегическому) уровню управления относятся: Совет директоров, генеральный директор, заместитель по сбыту, заместитель директора по персоналу, главный бухгалтер, главный инженер, начальник юридического отдела, заместитель директора по логистике, заместитель по хозяйственной деятельности. К среднему уровню относятся: менеджер по рекламе, начальник производства, ведущий юрисконсульт, помощник главного бухгалтера, бухгалтер. К низшему (исполнительному) уровню относятся: начальники варочного, бродильного и разливного цехов, водители, уборщицы и слесари. В ЗАО «Зара СНГ» трудовые отношения регулируются Трудовым кодексом РФ, Положением внутреннего распорядка.

2. Анализ основных экономических характеристик ЗАО «Зара СНГ»

2.1 Анализ труда и расходов на оплату труда

При проведении экономического анализа исследуются состав и структура численности работников, а также расходов на оплату труда (или фонда заработной платы) ЗАО «Зара СНГ» на основании сравнения данных за 2008?2009гг. При этом определяются абсолютные и относительные отклонения в структуре категорий работников организации, а также по каждой статье фонда заработной платы, рассчитывается доля каждой составляющей в общей сумме расходов на оплату труда.

Аппарат управления ЗАО «Зара СНГ» их численность, структура и приходящийся на них фонд заработной платы (ФЗП) представлены в таблице 2.2.1.2, средний уровень управления и исполнители представлены представлен в таблице 2.2.1.3.

Таблица 2.2.1.2 - анализ труда и расходов на оплату труда аппарата управления ООО «ЗАО «Зара СНГ»» за 2008?2009гг.

№ п/п	Категории работников	Среднесписочная численность в месяц за 2008г., чел.	Доля в структуре 2008г., в %	Среднесписочная численность в месяц за 2009г., чел.	Доля в структуре 2009г., в %	Отклонения абсолютн. среднеспис. численности за 2010г. от 2009г. гр.3 ? гр. 1	Отклонения в структуре среднесписочной численности 2010г. от 2009г., % гр.4 - гр.2	ФЗП фактический за 2008г., тыс. руб.	ФЗП фактический за 2009., тыс. руб.	Отклонения ФЗП фактич. за 2009г. от 2008г.
										абсолютные гр.8-гр.7	относительные гр.8/гр.7Ч100%
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8	11	12
1	Директор	1	12,5	1	12,5	-	-	760	836	+76	110
2	Заместитель директора по сбыту	1	12,5	1	12,5	-	-	690	759	+69	110
З	Заместитель директора по персоналу	1	12,5	1	12,5	-	-	660	726	+66	110
4	Главный бухгалтер	1	12,5	1	12,5	-	-	540	594	+54	110
5	Начальник юридического отдела	1	12,5	1	12,5	-	-	500	550	+50	110
6	Главный инженер	1	12,5	1	12,5	-	-	600	660	+60	110
7	Заместитель по логистике	1	12,5	1	12,5	-	-	580	638	+58	110
8	Заместитель по хозяйственной деятельности	1	12,5	1	12,5	-	-	500	550	+50	110
	ИТОГО	8	100	8	100	-	-	4820	5313	483	110

Данные табл. 2.2.1.2 и показывают, что среднесписочная численность аппарата управления в 2008г. составляет 4 чел., что равно среднесписочной численности 2009г. Однако фонд заработной платы увеличился на 10 % в 2009 г. по сравнению с 2008 г.

Таблица 2.2.1.3 - анализ труда и расходов на оплату труда среднего и низшего звена ЗАО «Зара СНГ» за 2008?2009гг.

№ п/п	Категории работников	Среднесписочная численность в месяц за 2008г., чел.	Доля в структуре 2008г., в %	Среднесписочная численность в месяц за 2009г., чел.	Доля в структуре 2009г., в %	Отклонения абсолютн. среднеспис. численности за 2010г. от 2009г. гр.3 ? гр. 1	Отклонения в структуре среднесписочной численности 2010г. от 2009г., % гр.4 - гр.2	ФЗП фактический за 2008г., тыс. руб.	ФЗП фактический за 2009., тыс. руб.	Отклонения ФЗП фактич. за 2010г. от 2009г.
										абсолютные гр.8-гр.7	относительные гр.8/гр.7Ч100%
1	Менеджер по рекламе	1	3,44	1	3,44	-	-	300	330	+30	110
2	Менеджер реализации	1	3,44	1	3,44	-	-	300	330	+30	110
3	Начальник производства	1	3,44	1	3,44	-	-	310	341	+31	110
4	Ведущий юрисконсульт	1	3,44	1	3,44	-	-	250	275	+25	110
5	Помощник главного бухгалтера	1	3,44	1	3,44	-	-	350	385	+35	110
6	Бухгалтер	1	3,44	1	3,44	-	-	300	330	+30	110
7	Начальник варочного цеха	1	3,44	1	3,44	-	-	240	264	+24	110
8	Начальник бродильного цеха	1	3,44	1	3,44	-	-	240	264	+24	110
9	Начальник разливочного цеха	1	3,44	1	3,44	-	-	240	264	+24	110
10	Специалист	9	30,96	9	30,96	-	-	220	242	+22	110
11	Водитель	5	17,20	5	17,20	-	-	200	220	+20	110
12	Уборщицы	4	13,76	4	13,76	-	-	150	165	+15	110
13	Слесарь	2	6,88	2	6,88			160	330	+170	110
	ИТОГО	29	100	29	100	-	-	3260	3740	+ 480	110

Данные табл. 2.1.3 и показывают, что среднесписочная численность среднего и низшего звена в 2008г. составляет 29 чел., что равно среднесписочной численности 2009г. Однако фонд заработной платы увеличился на 10 % в 2009 г. по сравнению с 2008 г.

Фактический ФЗП в 2009г. составил 8723 тыс. руб., что на 643 тыс. руб. выше ФЗП за 2008г. Данное обстоятельство обусловлено увеличением средней заработной платы на 30 тыс. руб. или на 10 %,. В абсолютном значении увеличение ФЗП в 2009г. по сравнению с 2008г. наблюдается у всего персонала ? на 643 тыс. руб.(это связано с повышением заработной платы у всего коллектива на 10%);

Средняя заработная плата (суммарно за 12 мес.) за 2008 год составила: 385,2 тыс. руб.; среднемесячная зарплата за 2008г.: 32,1 тыс. руб. Средняя заработная плата годовая за 2009 год составила: 431 тыс. руб. Соответственно средняя заработная плата одного работника за месяц за 2009 составила.: 35,9 тыс. руб. Следовательно, в 2009г. наблюдается рост среднемесячной заработной платы на одного работника по сравнению с 2008г. на 3,8 тыс. руб. или на 10%.

Рассмотрим зависимость ФЗП от двух факторов: среднесписочной численности за месяц (ССЧ) и средней заработной платы одного работающего в сумме за 12 мес. (СЗП).

Факторное моделирование - нахождение взаимной закономерной связи отдельных процессов и явлений. В каждом отдельном случае суть данного приема состоит в следующем:

1) в выявлении зависимости между отдельными процессами, т.е. в выявлении состава факторов, воздействующих на величину исследуемого показателя;

2) в установлении характера зависимости между факторами и исследуемым результатом;

3) в построении схемы связи между исследуемым результатом и факторами, на него воздействующими, т.е. в построении факторной модели.

При экономическом анализе изучаются детерминированные и вероятностные связи между исследуемым показателем и факторами.

Детерминированными называются такие связи, когда между исследуемым показателем и факторами существует жесткая функциональная зависимость и строгое соответствие, т.е. когда заранее можно предсказать, насколько изменится величина исследуемого результата при определенном изменении значения какого-либо фактора.

Вероятностными называют такие связи, когда между исследуемыми показателями и факторами нет строгого соответствия нет строгого соответствия и строгой зависимости, но доказано, что эта зависимость существует.

Детерминированные модели включают аддитивные, мультипликативные и комбинированные модели.

Аддитивная модель - исследуемый показатель рассматривается как алгебраическая сумма факторов.

Мультипликативная модель - исследуемый показатель разлагается на ряд факторов-сомножителей.

Комбинированная модель - сочетание аддитивной и мультипликативной моделей: некоторые сомножители цепочки могут распадаться на слагаемые или некоторые слагаемые при аддитивной связи распадаются на сомножители.

Задачей элиминирования является определение количественного влияния каждого фактора в отдельности на изменение изучаемого показателя.

Элиминирование - логический прием, при помощи которого мысленно исключается влияние всех факторов, кроме одного, действие которого подлежит изучению.

При исследовании аддитивной схемы связи элиминирование осуществляется путем вычитания базисного значения каждого из факторов-слагаемых из его отчетного значения. При этом очередность расчетов не влияет на результат последних.

Двухфакторная мультипликативная модель выглядит следующим образом:

ФЗП = ССЧ Ч СЗП (Формула 2.2.2.1).

Исходные данные для расчета:

за 2008г.: ФЗП₈ = ССЧ₈ Ч СЗП₈ (Формула 2.2.2.2);

за 2009г.: ФЗП₉ = ССЧ₉ Ч СЗП₉ (Формула 2.2.2.3);

ФЗП_усл = ССЧ₈ Ч СЗП₇(Формула 2.2.2.4).

Алгоритм расчета:

?ФЗП(?ССЧ) = ФЗП_усл ? ФЗП₈ (Формула 2.2.2.5);

?ФЗП(?СЗП) = ФЗП₉ ? ФЗП_усл (Формула 2.2.2.6);

?ФЗП = ФЗП₉ ? ФЗП₈ = ?ФЗП(?ССЧ) + ?ФЗП(?СЗП) (Формула 2.2.2.7).

Исходные данные для анализа ФЗП ЗАО «Зара СНГ» представлены в таблице 2.2.1.4

Таблица 2.2.2.4 - анализ ФЗП ЗАО «Зара СНГ» за 2008?2009гг

№ п/п	Наименование показателей	2008г.	2009г.	Отклонение абсолютное, гр.2 - гр.1
А	Б	1	2	3
1	ФЗП, тыс. руб.	8080	8723	+ 643
2	ССЧ, чел.	29	29	0
3	СЗП, тыс. руб. (стр.1 : стр.2)	385,5	431	+ 45,8

Рассчитаем подстановку:

ФЗП_усл = ССЧ₉ Ч СЗП₈ = 29 Ч 385,2 = 11170,8 тыс. руб.;

?ФЗП(?ССЧ) = ФЗП_усл ? ФЗП₇ = 11170,8 ? 11170,8 = + 0 тыс. руб.;

?ФЗП(?СЗП) = ФЗП₉ ? ФЗП_усл = 12287,88 ? 11170,8= + 1117,08 тыс. руб.;

?ФЗП = ФЗП₉ ? ФЗП₈ = ?ФЗП(?ССЧ) + ?ФЗП(?СЗП) =12287,88 ? 1117,08 (=) 1117,08+0 = 1117,08 тыс. руб.

Увеличение СЗП в месяц на 45,8 тыс. руб. привело к увеличению ФЗП за год на 634 тыс. руб. Это связано с увеличением заработной платы всем работникам на 10%.

Анализ затрат

Для целей управления ЗАО «Зара СНГ» и проведения управленческого анализа финансово-хозяйственной деятельности применяют классификацию затрат организации по элементам:

? покупная стоимость товаров;

? затраты на оплату труда;

? отчисления на социальные нужды (страховые взносы в ПФР, ФСС и ФОМС);

? амортизация основных средств;

? прочие затраты.

Сравнительный анализ затрат ЗАО «Зара СНГ» по приведенным выше элементам за 2008?2009гг. представлен в таблице 2.2.3.5. и рисунке 2.2.3.2.

Таблица 2.2.3.5 - анализ затрат ЗАО «Зара СНГ» за 2008?2009гг.

№ п/п	Элементы затрат	2008г.	2009г.	Отклонения 2009г. от 2008г.
		тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	абсолютные (гр.3 - гр.1)	относительные (гр.3/ гр.1х100%)
А	Б	1	2	3	4	5	6
1	Покупная стоимость товаров	237740	84,3	237650	83,1	-9	99,96
2	Затраты на оплату труда (кроме аппарата управления)	30600	10,8	33660	11,77	+ 3060	110
3	Отчисления на социальные нужды (ЕСН)	7960	2,8	8750	3,1	+ 790	109,9
4	Амортизация ОС	2240	0,8	2 240	0,78	0	100
5	Прочие затраты	3500	1,2	3590	1,25	+ 90	102,6
	ИТОГО	282040	100	285890	100	+ 3850	101,4

Рисунок 2.2.3.2 - анализ затрат ЗАО «Зара СНГ» за 2008?2009гг

Анализируя данные таблицы 2.2.3.5 можно сказать, что общая величина затрат в 2009г. увеличилась по сравнению с 2008г. на 3850 тыс. руб., или на 1,4%. При этом по элементам затрат произошли следующие изменения:

­ снизилась покупная стоимость товаров на 90 тыс. руб., или на 0,04%;

­ увеличились затраты на оплату труда и, следовательно, отчисления на социальные нужды на 9,9% (соответственно на 3060 и 790 тыс. руб.).;

­ расходы на амортизацию основных средств остались без изменений, увеличились прочие затраты на 90 тыс. руб., или на 2,6%.

­ Произошли изменения в структуре затрат. В 2009г. по сравнению с 2008г. уменьшилась доля покупной стоимости товаров на 1,2%, увеличилась доля затрат на оплату труда на 0,97% и соответственно на отчисления на социальные нужды на 0,3%, доля затрат на амортизацию ОС осталась прежней, увеличилась доля прочих затрат на 0,05%.

Анализ прибыли и рентабельности.

Бухгалтерская прибыль ЗАО «Зара СНГ» складывается из суммы прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов. Анализ структуры бухгалтерской прибыли и рентабельности представлен в табл. 2.2.4.6.

Таблица 2.2.4.6 - анализ бухгалтерской прибыли и рентабельности ЗАО «Зара СНГ» за 2008?2009гг

№ п/п	Показатели	2008г.	2009г.	Отклонения 2009г. от 2008г.
		тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	абсолютные (гр.3 - гр.1)	относительные (гр.3/гр.1х100%)
А	Б	1	2	3	4	5	6
1	Прибыль от продаж	3830	119,3	2300	136,9	- 1530	60
2	Сальдо прочих доходов и расходов	(620)	(19,3)	(620)	(36,9)	0	100
3	Прибыль до налогообложения и начисления дивидендов	3210	100%	1680	100%	- 1530	52,3
4	Налог на прибыль и дивиденды	770	-	400	-	- 370	52
5	Чистая прибыль (стр.3 - стр.4)	2440	-	1280	-	- 1160	52,4
8	Рентабельность1= Прибыль от продаж/затраты	3830/ 282040= =0,013	-	2300/ 285890= =0,008	-	- 0,005	61,5
9	Рентабельность2= Прибыль до налогообложения и начисления дивидендов/затраты	3210/ 282040= =0,011	-	1680/ 285890= =0,006	-	- 0,005	54,5
10	Рентабельность3= Чистая прибыль/затраты	2440/ 282040= 0,009	-	1280/ 285890= =0,004	-	- 0,005	44,4

На основании данных табл. 2.2.4.6 можно сделать следующие выводы: прибыль от продаж в 2009г. ниже, чем в 2008г. на 1530 тыс. руб., или на 7,1%; сальдо прочих доходов и расходов в 2009г. по сравнению с 2008г. в денежном выражении не увеличилось, а в процентном снизилось на 17,6; прибыль до налогообложения и начисления дивидендов стала ниже в 2009г. от базового значения 2008г. на 1530 тыс. руб. или на 47,7%. Чистая прибыль за 2009г. ниже чистой прибыли за 2008г. на 1160 тыс. руб. или на 52,4%. В структуре прибыли до налогообложения и начисления дивидендов произошли изменения в сторону увеличения доли сальдо прочих доходов и расходов на 17,6% и уменьшения доли прибыли от продаж на те же 17,6% в 2009г. по сравнению с 2008г.

Рентабельность1 (с учетом прибыли от продаж) в 2009г. невысокая, всего 0,008 и ниже, чем в 2008г. на 0,005. Рентабельность2 (с учетом прибыли до налогообложения и начисления дивидендов) в 2009г. составляет 0,006 и ниже, чем в 2008г. на 0,005. Рентабельность 3 (с учетом чистой прибыли) уменьшилась в 2009г. по сравнению с 2008г. на 0,005 и составляет всего 0,004.

Анализ прибыли от продаж ЗАО «Зара СНГ» по видам продукции за 2008?2009гг. представлен в табл. 2.2.4.7.

Таблица 2.2.4.7 - анализ прибыли от продаж ООО «ЗАО «Зара СНГ»» по отделам за 2008?2009гг

№ п/п	Виды деятельности	2008г.	2009г.	Отклонения 2009г. от 2008г.
		тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	абсолютные (гр.3 - гр.1)	относительные (гр.3/гр.1х100%)
А	Б	1	2	3	4	5	6
1	Прибыль (убыток) от продаж. Водка на спирте	1300,1	34,0	710,6	31,1	-589,5	23,9
2	Прибыль (убыток) от продаж. Вино и игристые вина	1420,1	37,1	820	35,7	-600,1	57,7
3	Прибыль (убыток) от продаж. Безалкогольные напитки	1100,8	28,9	760,4	33,2	-340,4	69
4	Итого:	3830	100	2300	100	-1530	60

Таблица 2.2.4.8 - анализ выручки (нетто) от продажи товаров за 2008 год

№ п/п	Виды деятельности	Выручка (нетто)	Себестоимость	Итого	Коммерческие расходы	Управленческие расходы	Прибыль (убыток) от продаж
			Покупная стоимость товаров	Затраты на оплату труда (кроме аппарата управления)	Отчисления на социальные нужды	Амортизация ОС	Прочие затраты
1	Водка на спирте	99290,2	8154,4	1118,2 (34,3%)	290,7	760,8	120	110814,3	160,1	1070,8	86535,2
2	Вино и игристые вина	108550,5	8915,3	1222,5(37,5)	317,9	840	131,3	121156,5	170,6	1170,6	94603,4
3	Безалкогольные изделия	81630,3	6704,3	919,3(28,2)	239	630,2	98,7	91103,8	130,3	880,6	71145,9
	Итого:	289471	23774	3260	847,6	2231	3491	323074,6	461	3122	252284,5

Таблица 2.2.4.9 - анализ выручки (нетто) от продажи товаров за 2009 год

№ п/п	Виды деятельности	Выручка (нетто)	Себестоимость	Итого	Коммерческие расходы	Управленческие расходы	Прибыль (убыток) от продаж
			Покупная стоимость товаров	Затраты на оплату труда (кроме аппарата управления)	Отчисления на социальные нужды	Амортизация ОС	Прочие затраты
1	Водка на спирте	91440,6	7430,4	1170,6	304,4	700,1	1120,4	10725,9	160,9	1070,4	79483,4
2	Вино и игристые вина	103420,5	8410,8	1324,0	344,2	790,3	1270,1	12139,4	190,1	1210,4	89880,6
3	Безалкогольные изделия	97280,9	7910,8	1245,4	323,8	740,6	1190,5	11411,1	180,0	1140,2	84549,6
	Итого:	292142,0	23752,0	3740,0	972,4	2231,0	3581,0	34276,4	531,0	3421,0	253913,6

Как отмечалось выше, прибыль от продаж стала больше в 2009г. по сравнению с 2008г. на 1629,2 тыс. руб., или на 40%. Из табл. 2.2.4.7 видно, что прибыль от продаж увеличилась не по всем отделам. Общее увеличение прибыли от продаж по отделам составляет 1629,2 тыс. руб. Самое существенное повышение прибыли от продаж наблюдается в сбыте безалкогольных напитков (на 13403,7 тыс. руб.).

Анализ рентабельности по отделам представлен в табл. 2.2.4.10

Таблица 2.2.4.10 - анализ рентабельности по продажам отдельных отделов ЗАО «Зара СНГ» за 2008?2009гг

№ п/п	Виды изделий	2008г.	2009г.	Отклонения рентабельности 2008г. от 2007г.
		Прибыль, тыс. руб.	Себестоимость, тыс. руб.	Рентабельность, гр.1: гр.2	Прибыль, тыс. руб.	Себестоимость, тыс. руб.	Рентабельность, гр.4: гр.5	абсолютные, гр.6-гр.3	относительные, в % гр.6: гр.3
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8
1	Водка на спирте	1300,1	11524,1	0,1	710,6	10725,9	0,0663	(0,0466)	0,6
2	Вино и игристые вина	1420,1	12606,0	0,1	820,0	10120,0	0,0810	(0,0316)	0,6
3	Безалкогольные изделия	1100,8	9473,5	0,1	760,4	9520,3	0,0799	(0,0363)	0,6
4	Итого	3821,0	33603,6	0,3	2291,0	28589,0	0,2272	(0,1145)	1,8

Данные табл. 2.2.4.10 свидетельствуют о том, что практически по всем позициям рентабельность снизилась на величину от 0,0316 до 0,0466. В 2008г. у всем видам продукции рентабельность одинаковая 0,1.

Анализ состояния финансовой устойчивости и финансовой независимости.

На основе данных бухгалтерского баланса (формы № 1) дадим оценку состоянию финансовой устойчивости Т.Ф. Пупшис, С.М. Галузина Лабораторный практикум по бухгалтерскому учету в организации: Практическое пособие. - СПб.: Знание, 2007. - С 58. ОАО «ЗАО «Зара СНГ»» рассчитав значения собственного копила в обороте (табл. 2.2.5.11).

Таблица 2.2.5.11 - оценка состояния финансовой устойчивости ЗАО «Зара СНГ» на 01.01.2008г. и на 01.01.2009г

№ п/п	Наименования коэффициентов	Формулы расчета	Расчет фактических значений	Значения критических точек
			На 01.01.2008г.	на 01.01.2009г.
А	Б	В	1	2	3
1	Собственный капитал в обороте (СКО 1)	СК-ВА	25066-22760=2306	24586-19500=5086	-
2	Собственный капитал в обороте (СКО 2)	СК-ВА+ДО=СКО 1+ДО	2306+0=2306	5086+0=5086	-
3	Собственный капитал в обороте (СКО 3)	СК-ВА+ДО+КК=СКО 2+КК	2306+0=2306	5086+0=5086	-
4	Запасы, затраты и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (З)	Запасы + Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	29600+5328=34928	33000+5940=38940

Из таблицы 2.2.5.11 мы видим, что фирма не имеет собственного капитала в обороте (2306 тыс. руб. 2008 г. и 5086 тыс. руб. 2009г).

Также ЗАО «Зара СНГ» не имеет собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат составляет 2306 тыс. руб. в 2008 г. и 5086 тыс. руб. в 2009г.

На основании вышеизложенного, можно сделать вывод, что ЗАО «Зара СНГ» находится в положительном финансовом состоянии.

На основе данных бухгалтерского баланса (формы № 1) дадим оценку состоянию финансовой независимости Т.Ф. Пупшис, С.М. Галузина Лабораторный практикум по бухгалтерскому учету в организации: Практическое пособие. - СПб.: Знание, 2007. - С 61. ЗАО «Зара СНГ» рассчитав значения аналитических коэффициентов и сопоставив их с выбранным критерием (таблица. 2.2.5.12).

Таблица 2.2.5.12 - анализ финансовой независимости ЗАО «Зара СНГ» на 01.01.2008г. и на 01.01.2009г

№ п/п	Наименования коэффициентов	Формулы расчета	Расчет фактических значений	Значения критических точек
			на 01.01.2008г.	на 01.01.2009г.
А	Б	В	1	2	3
1	Коэффициент общей финансовой независимости (автономии)	Собственный капитал/ Капитал	1803000/1803000+0+5050975= 1803000/6853975=0,26	1931000/1931000+0+6507300= 1931000/8438300=0,23	равно или больше 0,5
2	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	Собственный капитал в обороте/ Оборотные активы	2306/37170=0,06	5086/60540=0,08	больше 0,1
3	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	Собственный капитал в обороте/ Запасы и затраты	2306/21600=0,1	5086/43000=0,12	дополнительно характеризует значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, не менее 0,1
4	Коэффициент маневренности	Собственный капитал в обороте/ Собственный капитал	2306/ 1803000=0,001	5086/ 1930001=0,002	Не менее 0,2
5	Коэффициент финансовой устойчивости	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)/ Капитал	1803000+0/599300=3,0	1931000+0/760400=2,54	больше 0,4
6	Коэффициент финансового левериджа (или плечо финансового рычага)	Заемный капитал/ Собственный капитал	5050975/1803000=2,38	6507300/1931000=3,4	менее 0,7
7	Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства/краткосрочные долговые обязательства	1010195/5050975=0,2	1431606/6507300=0,22	0,2-0,25
8	Коэффициент быстрой ликвидности	Денежные средства + Дебиторская задолженность и другие быстрореализуемые активы/Краткосрочные долговые обязательства	1010195+6910/5050975=0,2	1431606+10750/6597300=0,22	0,7-0,8
9	Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы/ Дебиторская задолженность и другие быстрореализуемые активы	37170/6910=5,4	5554/1075=5,2	-

Из табл. 2.2.5.12 видно, что на 01.01.2008г. и на 01.01.2009г. значения коэффициентов общей финансовой независимости, обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, финансовой независимости в части формирования запасов и затрат, маневренности и финансовой устойчивости, финансового леверинжа, коэффициент абсолютной, быстрой ликвидности не соответствуют критериальным значениям.

Рассмотрим каждый коэффициент в отдельности:

Коэффициент автономии и в 2008г, и в 2009г ниже установленной нормы в 0,5 это свидетельствует о том, что компания финансово не независима.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами применяется для оценки структуры баланса (удовлетворительная или неудовлетворительная). В нашем случае значение коэффициента отрицательно, что говорит о неудовлетворительной структуре баланса.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат дополнительно характеризует значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами и долю собственных источников организации в формировании ее запасов и затрат. Как мы видим, он также положителен в обоих годах.

Коэффициент маневренности. Чем ближе значение этого коэффициента к верхней границе диапазона, тем больше возможность финансового маневрирования капитала организации (например, его перевода из товарной формы в денежную).

Коэффициент маневренности характеризует долю собственных источников финансирования, направленных на формирование оборотных активов организации. В нашем случае коэффициент низкий, следовательно, фирма не имеет возможности маневрировать капиталом.

Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю долгосрочных источников финансирования организации в общем размере ее капитала. У ЗАО «Зара СНГ» этот коэффициент выше нормы.

Коэффициент финансового леверинжа характеризует размер заемного капитала организации на 1 рубль ее собственного капитала. Критериальное значение этого коэффициента -- менее 0,7. в нашем случае коэффициент выше критического значения на 2,38 и на 3,4 соответственно.

Коэффициент абсолютной ликвидность показывает способность организации выполнять краткосрочные обязательства за счет абсолютно ликвидных активов. Также коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности организации является равномерное и своевременное погашение ею дебиторской задолженности. Теоретически значение этого коэффициента удовлетворительно при величине около 0,20-0,25. При нашем расчете мы получили хорошие показатели 0,2 и 0,22 это свидетельствует о высокой способности организации выполнять краткосрочные обязательства за счет абсолютно ликвидных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе за счет абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов. При наших расчетах значение этого коэффициента не велико всего 0,2 и 0,22 эти значения показывает, что фирма может покрыть в ближайшей перспективе очень маленькую часть текущей задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности является наиболее обобщающим показателем платежеспособности организации. Коэффициент показывает платежные возможности организации при условии погашения ее краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (то есть за счет активов разной степени ликвидности). В нашем случае текущая ликвидность составляет 5,4 в 2008 г и 5,2 в 2009 г. Можно сделать вывод, что организация платежеспособна при условии погашения ее краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (то есть за счет активов разной степени ликвидности).

На основании анализа финансовой независимости можно сделать вывод о том, что ЗАО «Зара СНГ» на 01.01.2008г. и на 01.01.2009г. находится в стабильном финансовом состоянии. Но руководству все равно необходимо улучшать финансовую политику.

В результате проведенного комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Зара СНГ» можно сделать вывод о том, что организация находится в стабильном состоянии. Все показатели 2009г. снизились по отношению к таким же показателям 2008 г.

2.2 Основные факторы внешней и внутренней среды ЗАО «Зара СНГ»

Таблица 2.3.13 - анализ сильных, слабых сторон, возможностей и угроз

Сильные стороны компании: 1. Низкая доля постоянных затрат позволяет компании в течении долгого времени оставаться на плаву 2. Наличие личных связей у управленческого звена, в т.ч. в госструктурах 3. Известный бренд 4. Присутствие ТМ в крупных федеральных сетях 5. Не большая зависимость от кредитов 6. Присутствие ТМ во всех ценовых сегментах 7. Клиентоориентированная политика компании 8. Наличие больших производственных мощностей. 9. Компания федерального уровня. 10. Реструктуризация, оптимизация расходов в течении последних 6 месяцев 11. Большинство высокорентабельных продуктов 12. Основная доля продукции с НДС по ставке 10%, что позволяет получать дополнительный доход в виде возмещения НДС из бюджета (входящий НДС 18%) 13. Дешевая рабочая сила на производстве. 14. Новое оборудование 15. Широкий ассортимент продукции 16. Маркетинговая поддержка 17. Качественная, выделяющаяся на полке упаковка 18. Качественное сырье 19. Новые высококвалифицированные кадры: бухгалтер, региональный директор 20. Скорость принятия решений 21. Наличие тренингов и обучения внутри компании. 22. Наличие наград за качество производство продукции. 23. Низкая текучесть кадров.	Слабые стороны компании: 1. Нехватка оборотных средств 2. Отсутствие рекламных компаний и как следствие известных брендов 3. Проблема делегирования полномочий и описания бизнес процессов. 4. Низкая лояльность массового потребителя 5. Отсутствие регламента производственных процессов, грамотного документооборота 6. Отсутствие «Звезд» среди ТМ. (ТМ, по которым наблюдаются большие обороты и хорошая динамика продаж). 7. Отсутствие стратегического планирования в развитии компании (завоевания определенной доли рынка и.т.д.) 8. Неразвитость направления неорганизованной розницы в мегаполисах 9. Налоговая незащищенность компании (высокая доля официального оборота) 10. Несовершенство 1С8 вносит дополнительные сложности в организацию управленческого учета и планирование 11. Большая доля сетей в системе сбыта 12. Отсутствие слаженной корпоративной информационной системы 13. Нехватка ресурсов для создания брендов 14. Отсутствие системы закупок 15. Недостаточное кол-во собственного транспорта 16. Отсутствие выстроенного упр. учета 17. Слабая география продаж по регионам России 18. Отсутствие системы складской логистики 19. Отсутствие планирования производства, хаотичная загруженность 20. Отсутствие лица, отвечающего за сохранность готовой продукции на складе ГП 21. Нехватка квалифицированного персонала на производстве, текучка кадров 22. Отсутствие системной работы по анализу работы наших прямых и косвенных конкурентов 23. Нехватка складских площадей 24. Трудности в коммуникации офиса и производства 25. Отсутствие целей и задач по рентабельности продукции
Возможности рынка: 1. Перераспределение долей рынка в кризис: возможность увидеть уходящих конкурентов и занять их место 2. Расширение дистрибьюции в регионах 3. Увеличение доли региональной сетевой розницы в общих продажах 4. Закупка более дешевого сырья - снижение себестоимости 5. Создание более профессиональной команды - появления на рынке хороших профессионалов за небольшие деньги 6. Возможность покупки брендов и обанкротившихся конкурентов 7. Возможность покупки производственных мощностей обанкротившихся конкурентов 8. Собственная логистика - снижение затрат 9. Нестандартная мотивация для продвижения продукции 10. Освоение новых сегментов 11. Участие в тендерах для госструктур 12. Регулирование деятельности сетей госструктурами (отмена входных порогов в сети ит.д.) 13. Развитие продаж дистрибьюторов (переключение крупных сетей на наших эксклюзивных дистрибьюторов в регионах) 14. Дешевеющая реклама 15. Региональные дистрибуторы/сети пересматривают матрицы.	Угрозы рынка: 1. Низкая платежеспособность населения, уменьшение стоимости среднего чека 2. Обострившаяся конкуренция на рынке: демпинговые цены, необоснованные бонусы, мотивация - угроза работы себе в убыток. 3. Сильное влияние на рынок сетевой розницы - вывод из одной сети сильно уменьшает оборот компании 4. Задержка платежей со стороны "друзей" компании 5. Рост цен на сырье. 6. Возрастающее недоверие потребителя к качеству продукции 7. Вероятность вывода из сетей и замены на других поставщиков, имеющих прямые контракты с сетью и возможность дать выгодные условия 8. Мировой экономический кризис 9. Высокие пороги входа в сети. 10. Непрогнозируемый рынок 11. Смещение потребления в дешевый/дисконт сегмент 12. В матрице сетей останутся только лидеры продаж 13. Усиление влияния сильных брендов на потребителей 14. Давление на цены со стороны поставщиков и покупателей 15. Высокая стоимость хранения и логистики 16. Дистрибьюторы развивают свое производство 17. Законодательные акты по маркировке продукции.

Проанализируем данные таблицы 2.3.13:

1. С точки зрения оценки веса факторов свот-анализа наибольший показатель имеет слабая сторона «Отсутствие стратегического планирования в развитии компании». На этот фактор стоит в первую очередь обратить внимание, т.к. он сильно снижает возможности рынка и усугубляет угрозы.

2. Наиболее сильная из сторон компании - «Наличие личных связей у управленческого звена, в т.ч. в госструктурах», с помощью которой можно с большой вероятностью реализовать возможности рынка, но предотвратить угрозы возможности нет.

3. Максимальная для реализации возможность - «Усиление влияния сильных брендов на потребителей».

4. Максимальная угроза для компании - «Рост цен на сырье».

5. «Присутствие ТМ в крупных федеральных сетях» несколько сглаживает угрозу рынка «Низкая платежеспособность населения, уменьшение стоимости среднего чека», т.к. в сетях это менее заметно, особенно в дискаунтерах.

Список используемых источников

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Закон РФ «О бухгалтерском учете».

3. Федеральный закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

4. Вучкович-Стадник Оценка персонала. Четкий алгоритм действий и качественные практические решения. - СПб.: Эксмо, 2010. с 192.

5. А. Я. Анцупов, В. В. Ковалев Социально-психологическая оценка персонала. -М.: Юнити-Дана, 2008. с 295 - 325.

6. Басаков М.И. Управление персоналом. Конспект лекций. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. - с. 81.

7. Орлова О.С. Управление персоналом современной организации. - М.: Экзамен, 2009. - с. 164.

8. Базаров Т.Ю. Управление персоналом. Практикум. - М.: Юнити-Дана, 2009. - с. 114.

9. Семенова И.И. История менеджмента: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2000. - 222 с.

10. Т.Ф. Пупшис, С.М. Галузина Лабораторный практикум по бухгалтерскому учету в организации: Практическое пособие. - СПб.: Знание, 2007. - С 58.

Internet-источники

1. http://www.bashspirt.ru/

Размещено на Allbest.ru