Прогнозирование индекса инфляции
Поддержка стабильного обменного курса рубля и сокращение спроса на иностранную валюту. Определение индекса инфляции за год. Расчет ставки процентов по кредиту с использованием модели Фишера. Исчисление текущей рыночной стоимости векселя при его учете.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | контрольная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 21.05.2012 |
Размер файла | 18,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
2
Задание 1
Выберите правильные ответы и обоснуйте их.
Проводя политику «дорогих денег», ЦБ РФ может:
- повысить норму обязательных резервов;
- уменьшить учетную ставку;
- понизить норму обязательных резервов;
- повысить доходность государственных ценных бумаг;
- увеличить учетную ставку.
РЕШЕНИЕ.
Рестриктивная (направленная на ограничение расширения денежного предложения) политика «дорогих» денег предполагает высокий уровень процентных ставок и традиционно рассматривается как средство подавления инфляции.
Сегодня выбор подобной политики может быть обусловлен задачами:
поддержки стабильного обменного курса рубля и сокращения спроса на иностранную валюту;
удержания и снижения уровня инфляции.
Реализация политики «дорогих» денег включает в себя повышение (или неснижение) уровня процентных ставок по предоставляемым Банком России и правительством финансовым ресурсам, а также ограничения по расширению денежного предложения. Реальный сектор экономики в условиях проведения политики «дорогих» денег будет испытывать растущий кредитный голод.
Политика дорогих денег имеет в качестве основной цели ограничение совокупного спроса и снижение уровня инфляции. Это достигается среди прочих мер, прежде всего, повышением учетной ставки. Политика дорогих денег понижает доступность кредита и увеличивает его издержки, что приводит к сокращению денежного предложения, к сокращению спроса на инвестиции, к сокращению доходов и к снижению уровня инфляции со стороны спроса.
ОТВЕТ. Увеличить учетную ставку.
Задание 2
валюта инфляция вексель кредит
Уровень инфляции в месяц составляет 1,2%. Определите индекс инфляции за год и годовой уровень инфляции.
РЕШЕНИЕ.
При прогнозировании индекса инфляции используется формула:
In = (1 + iмес)n ,
где n - количество месяцев в периоде;
In -- прогнозируемый индекс инфляции, выраженный десятичной дробью;
iмес -- ожидаемый среднемесячный темп инфляции, выраженный десятичной дробью.
Подставляя это значение в формулу, получим:
Iгод = (1 + 0,012)12 = 1,1539 или 115,39%.
ОТВЕТ. Годовой индекс инфляции = 1,1539
При прогнозировании уровня инфляции используется формула:
in = (1 + iмес)n - 1 ,
где n - количество месяцев в периоде;
in -- прогнозируемый уровень инфляции за период n, выраженный десятичной дробью;
iмес -- ожидаемый среднемесячный темп инфляции, выраженный десятичной дробью.
Подставляя это значение в формулу, получим:
iгод = (1 + 0,012)12 - 1 = 1,1539 -1 = 0,1539 или 15,39%.
ОТВЕТ. Годовой уровень инфляции = 15,39%
Задание 3
Сумма 1500 руб. размещена на депозит в банк на 180 дней с ежемесячной капитализацией процентов. Ставка по депозитам на срок менее одного года - 12% годовых. Уровень инфляции в месяц - 2%. Определите: сумму вклада с процентами; индекс инфляции за расчетный период; сумму вклада с процентами с учетом инфляции; реальный доход вкладчика с учетом инфляции.
РЕШЕНИЕ.
При прогнозировании индекса инфляции используется формула:
In = (1 + iмес)n
I6 = (1 + iмес)6 = (1 + 0,02) 6 = 1,1262
ОТВЕТ. Индекс инфляции за 180 дней (6 мес.) = 1,1262
При расчете суммы вклада с процентами используется формула:
FV = PV*(1+r)n ,
где n - период сделки в месяцах;
r - процентная ставка в месяц;
PV - сумма вклада.
FV = 1500*(1 + 0,01)6 = 1500 * 1,0615 = 1592,25
ОТВЕТ. Сумма вклада с процентами за 6 мес. = 1592,25 руб.
При расчете суммы вклада с процентами с учетом инфляции используется формула:
FV / In = 1592,25 / 1,1262 = 1413,83
ОТВЕТ.
Сумма вклада с процентами с учетом инфляции за 6 мес. = 1413,83 руб.
Реальный доход вкладчика с учетом инфляции:
Д = 1413,83 - 1500 = - 86,17 руб.
ОТВЕТ.
С учетом инфляции вкладчик за 6 мес. получит убыток 86,17 руб.
Задание 4
Кредит 1 млн. руб. выдан 17.05.2002 по 22.07.2002. Плановый среднегодовой уровень инфляции (i) составляет 25% годовых, расчетная доходность (r) - не менее 4% годовых. Расчетное количество дней в году - 365. Определить ставку процентов по кредиту, с учетом инфляции (ri) и погашаемую сумму (FV).
РЕШЕНИЕ.
Определим ставку процентов по кредиту с учетом инфляции.
Используем модель Фишера:
ri = r + i +r * i
Эта модель предполагает, что для оценки целесообразности инвестиций в условиях инфляции недостаточно просто сложить номинальную процентную ставку и прогнозируемый темп инфляции, необходимо к ним добавить сумму, представляющую собой их произведение r * i.
ri = 0,04 + 0,25 + 0,04 * 0,25 = 0,29+0,01 = 0,3
ОТВЕТ. Ставка процентов по кредиту с учетом инфляции = 30%
Определим погашаемую сумму (FV).
Длительность кредита:
15 дней в мае + 30 дней в июне + 22 дня в июле = 67 дней.
FV = PV * (1 + ri/365*n) = 1 000 000 * (1 + 0,3/365*67) = 1 055 068,5 руб.
ОТВЕТ. Погашаемая сумма = 1 055 068,5 руб.
Задание 5
Банк принимает депозиты на 180 дней по ставке 10% годовых с ежемесячной капитализацией процентов. Определите проценты, выплаченные банком на вклад 25000 руб.
РЕШЕНИЕ.
При расчете суммы вклада с процентами используется формула:
FV = PV*(1+r)n ,
FV = 25 000 руб. * (1 + 0,1/12)6 = 25 000 * (1,0083)6 = 25 000 * 1,0508 = 26 270 руб.
Рассчитаем величину процентов, выплаченных банком на вклад, или доход вкладчика:
P = D = FV - PV = 26 270 руб. - 25 000 руб. = 1 270 руб.
ОТВЕТ. Проценты, выплаченные банком на вклад = 1 270 руб.
Задание 6
Банк выдал кредит в сумме 500 тыс. руб. 25.10.2002 под 27% годовых. Срок погашения кредита 1.12.2002. Определите погашаемую сумму и сумму процентов.
РЕШЕНИЕ.
Длительность кредита: n = 7 дней в октябре + 30 дней в ноябре + 1 день в декабре = 38 дней. Рассчитаем погашаемую сумму с процентами:
FV = PV * (1 + r/365*n) = 500 000 * (1 + 0,27/365*38) = 500 000 * 1,0281 = 514 054,79 руб.
Вычислим сумму процентов:
P = FV - PV = 514 054,79 руб. - 500 000 руб. = 14 054,79 руб.
ОТВЕТ. Погашаемая сумма - 514 054,79 руб., из которой 14 054,79 руб. - сумма процентов банку.
Задание 7
Вексель на сумму 10 тыс. руб. был учтен коммерческим банком за 45 дней до даты его погашения со ставкой 18% годовых. Данный вексель был перечтен ЦБ РФ за 30 дней до погашения по ставке 12% годовых. Определите: 1) доход КБ и сумму, выплаченную векселедержателю; 2) доход центрального банка.
РЕШЕНИЕ.
Рассчитаем текущую рыночную стоимость векселя при его учете коммерческим банком по формуле:
PV = N * [1 - (tпог * r )/T )]
tпог - кол-во дней до погашения векселя (45)
N - номинал векселя (10 000 руб.)
Т - количество дней в году (365)
r - процентная ставка (0,18)
PVкб = 10 000 руб. * [1 - (45дн. * 0,18 / 365)] = 9 778,1 руб.
Рассчитаем текущую рыночную стоимость векселя при его учете ЦБ РФ по той же формуле:
PVцб = 10 000 руб. * [1 - (30дн. * 0,12 / 365)] = 9 901,4 руб.
Рассчитаем доход коммерческого банка:
Dкб = 9 901,4 - 9 778,1 = 123,3 руб.
Рассчитаем доход ЦБ РФ:
Dцб = 10 000 - 9 901,4 = 98,6 руб.
ОТВЕТ.
Доход КБ = 123,3 руб.
Сумма, выплаченная КБ векселедержателю = 9 778,1 руб.
Доход центрального банка = 98,6 руб.
Задание 8
Стоимость объекта лизинга - 60 тыс. руб. Срок лизинга - три года. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление оборудования - 12% годовых. Стоимость кредитных ресурсов - 10% годовых, комиссионное вознаграждение по лизингу 3% годовых. Выплаты лизинговых взносов производятся ежегодно равными долями. По окончании срока лизинга арендатор приобретает оборудование по остаточной стоимости в собственность. Определите размер лизинговых платежей и остаточную стоимость объекта.
РЕШЕНИЕ.
Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле
ЛП = АО + ПК + КВ
ЛП - общая сумма лизинговых платежей;
АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;
КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
Плата за кредитные ресурсы на приобретение имущества рассчитывается по формуле:
ПК = КР * СТк / 100, где
ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, в рублях;
КР - кредитные ресурсы, в рублях;
СТк - ставка за кредит, в процентах годовых.
В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества:
КРt = (ОСn + ОСk) / 2, где
КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;
OCn и OCk - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года;
Комиссионное вознаграждение (КВ) может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:
а) от балансовой стоимости (БС) имущества - предмета договора;
б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения может осуществляется либо по формуле
КВt = p x БС,
либо по формуле
КВt = p x (ОСn + ОСk) / 2
где p - ставка комиссионного вознаграждения, % годовых от балансовой стоимости имущества;
В нашем случае допустим, что договор предусматривает второй вариант расчета по среднегодовой остаточной стоимости имущества.
А) Рассчитаем среднегодовую стоимость объекта:
год |
Стоимость объекта на начало года |
Сумма амортизационных отчислений |
Стоимость объекта на конец года |
Среднегодовая стоимость объекта |
|
1 |
60000 |
7200 |
52800 |
56400 |
|
2 |
52800 |
7200 |
45600 |
49200 |
|
3 |
45600 |
7200 |
38400 |
42000 |
Б) Рассчитаем стоимость кредитных ресурсов и комиссионного вознаграждения по лизингу за каждый год:
ПК1 = 56 400 * 0,1 = 5 640 руб. ПК2 = 49 200 * 0,1 = 4 920 руб. ПК3 = 42 000 * 0,1 = 4 200 руб. |
КВ1 = 56 400 * 0,03 = 1 692 руб. КВ2 = 49 200 * 0,03 = 1 476 руб. КВ3 = 42 000 * 0,03 = 1 260руб. |
В) Рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по годам:
Годы |
АО |
ПК |
КВ |
ЛП |
|
1 |
7200 |
5640 |
1692 |
14532 |
|
2 |
7200 |
4920 |
1476 |
13596 |
|
3 |
7200 |
4200 |
1260 |
12660 |
|
Всего |
21600 |
14760 |
4428 |
40788 |
|
в % |
53 |
36 |
11 |
100 |
Общая сумма лизинговых платежей = 40 788 руб.
Размер ежегодных лизинговых взносов = 40 788 : 3 = 13 596 руб.
Остаточная стоимость объекта лизинга рассчитывается как разность балансовой стоимости и суммы амортизации за период лизинга.
ОС = БС - АО = 60 000 - 3 x 7 200 = 38 400 руб.
ОТВЕТ.
Размер ежегодных лизинговых взносов = 13 596 руб.
Остаточная стоимость объекта лизинга = 38 400 руб.
Задание 9
Обменный пункт дает следующие котировки долларов США: USD/RUR 31,00 / 32,55. Один клиент продал 1000 долл., а другой купил 1000 долл. Какую прибыль заработал банк на этих двух сделках?
РЕШЕНИЕ.
Сумма покупки = 1000 долл. * 31 руб. = 31 000 руб.
Сумма продажи = 1000 долл. * 32,55 руб. = 32 550 руб.
Прибыль банка = 32 550 руб. - 31 000 руб. = 1 550 руб.
ОТВЕТ.
Банк заработал на этих двух сделках 1 550 руб.
Задание 10
Банк имеет закрытые валютные позиции. Какой будет величина длинной или короткой валютной позиции после продажи банком 1 млн. долл. США за рубли по курсу 32,71?
РЕШЕНИЕ.
Поскольку других открытых позиций у банка нет, то у него будет только одна открытая позиция на сумму 32 710 000 руб.
Операция продажи открывает короткую позицию.
ОТВЕТ.
Величина короткой позиции банка составляет 32 710 000 руб.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Определение суммы процента за кредит при германской и английской практике. Начисление процентов за кредит, погашенный единовременным платежом. Расчет ставки процентов по кредиту с учетом инфляции. Доходность вкладов по годовой ставке сложных процентов.
задача [19,5 K], добавлен 14.11.2009Определение будущей стоимости инвестированных денег с использованием простых и сложных процентов. Расчет эквивалентной ставки с непрерывным наращением. Вычисление текущей стоимости купонных облигаций. Определение суммы выплат по указанному кредиту.
контрольная работа [124,0 K], добавлен 17.01.2012Многофакторные модели прогнозирования. Расчет параметров уравнений по отклонениям. Общий вид многофакторной модели прогнозирования инфляции. Факторы, влияющие на уровень инфляции. Моделирование и прогнозирование уровня инфляции на примере Украины.
курсовая работа [179,3 K], добавлен 29.05.2010Индекс потребительских цен по методу расчета или индекс Ласпейреса. Термин "уровень инфляции" и прирост индекса потребительских цен. Номинальные и реальные процентные ставки и ожидаемая инфляция. Влияние инфляции на оценку эффективности инвестиций.
реферат [27,9 K], добавлен 05.04.2009Методика финансовых вычислений в схеме простых процентов с учетом инфляции. Сущность инфляционного обесценения денег. Применение модели американского экономиста И. Фишера. Определение простой процентной ставки при выдаче кредита и наращенной суммы долга.
курсовая работа [489,9 K], добавлен 21.05.2014Содержание и виды валютной политики Российской Федерации. Взаимосвязь между изменением курса валют и экономическим ростом. Влияние укрепления рубля на конкурентоспособность национальных производителей. Особенности динамики инфляции и обменного курса.
курсовая работа [300,9 K], добавлен 05.12.2014Классификация валютных курсов по степени гибкости. Оптимальное валютное пространство. Основные способы фиксации валютного коридора. Спрос и предложение на иностранную валюту. Прогнозирование валютного курса с помощью паритета покупательной способности.
контрольная работа [492,0 K], добавлен 01.08.2010Сущность понятия "инфляция". Основные виды инфляции: сбалансированная, несбалансированная, ожидаемая и неожидаемая. Главные особенности открытой и подавленной инфляции. Основные причины инфляции спроса. Социально-экономические последствия инфляции.
презентация [2,6 M], добавлен 01.04.2011Анализ экономической эффективности инвестиционного проекта: влияние факторов инфляции на анализируемую отчетность, расчет денежного потока и ставки дисконтирования проекта. Расчет индекса рентабельности инвестиций, срока окупаемости и доходности проекта.
курсовая работа [93,5 K], добавлен 05.11.2010Математические модели использования динамики фондового индекса для предсказания направления и темпов изменения экономики. Исследовение взаимосвязей, сложившихся между макроэкономическими индикаторами и котировками российского биржевого фондового индекса.
дипломная работа [814,4 K], добавлен 30.01.2016