Роль лизинга в развитии предпринимательства и росте инвестиций
Раскрытие экономической сущности лизинга как вида финансовых услуг по приобретению основных фондов. Нормативное содержание и правовое регулирование договора лизинга. Выявление особенностей международного лизинга. Налогообложение и развитие лизинга в РФ.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.05.2012 |
| Размер файла | 275,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный университет
экономики и финансов»
Кафедра общей экономической теории
КУРСОВАЯ РАБОТА
по теме: «Роль лизинга в развитии предпринимательства и росте инвестиций»
Выполнила:
Руководитель:
Антипина Екатерина Сергеевна
Санкт - Петербург- 2012 г.
Оглавление
Введение
Глава 1. Экономическая сущность лизинга
1.1 Основные понятия и нормативные документы по лизингу
1.2 Содержание договора лизинга
Глава 2. Налоговые проблемы лизинга
2.1 Международный лизинг и особенности его налогообложения
2.2 Налогообложение лизинга в России
2.3 Перспективы развития лизинга в России
Заключение
Список литературы
Введение
налогообложение договор лизинг финансовая услуга
Сегодня ни у кого не возникает сомнения, что малое и среднее предпринимательство обладает огромным потенциалом в решении экономических и социальных проблем России. Российские малые предприятия уже сейчас вносят свою лепту в создание новых рабочих мест, в доходную часть бюджета, в стимулирование новаторства и инновационной деятельности, а также в формирование среднего класса собственников, который становится важнейшим условием укрепления социальной стабильности в России.
Однако полностью реализовать свой потенциал малому бизнесу не позволяет целый ряд проблем, с которыми сталкиваются его представители при осуществлении хозяйственной деятельности. В числе этих проблем - неустойчивость и незавершенность законодательной базы деятельности малого предпринимательства, жесткий налоговый прессинг, давление криминальных структур и другие. Но особое место среди проблем, с которыми сталкиваются малые и средние предприятия, занимает проблема финансирования, связанная с недостаточностью начального капитала и собственных оборотных средств, а также труднодоступностью банковского кредитования.
С целью решения проблемы финансирования малые и средние предприятия все чаще обращаются к лизингу как к одному из немногих доступных для них и эффективных способов привлечения средств. Любая лизинговая сделка по своей финансовой сути является одним из немногих реальных шансов на привлечение инвестиций, предоставляя возможность малым предприятиям промышленности, сельского хозяйства и строительства модернизировать производство, повышать конкурентоспособность, производительность, создавать новые рабочие места.
Глава 1. Экономическая сущность лизинга
1.1 Основные понятия и нормативные документы по лизингу
Лизинг (англ. leasing от англ. to lease -- сдать в аренду) -- вид финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных фондов.
Лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у указанного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Чаще всего это осуществляется для предпринимательских целей. Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингодатель может изначально являться собственником имущества (совмещать в своём лице продавца).
По сути, лизинг -- это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.
Основные понятия лизинга
Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.
Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.
Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.
Предмет лизинга - любые неупотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя.
Субъекты лизинга
Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли - продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации.
Лизинговые компании (фирмы) - коммерческие организации (резиденты или нерезиденты), выполняющие в соответствии с законодательством и со своими учредительными документами функции лизингодателей. Учредителями лизинговых компаний (фирм) могут быть юридические, физические лица (резиденты или нерезиденты).
Виды лизинга
Существует множество классификаций лизинга по различным признакам. Ниже приводится три наиболее значимые.
- Классификация лизинга по составу участников и способу их взаимодействия.
- Классификация лизинга по секторам рынка.
- Классификация лизинга по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества.
Классификация лизинга по составу участников и способу их взаимодействия
Прямой лизинг: Имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо.
Косвенный (классический) лизинг: Наиболее распространенная форма лизинговой сделки. Лизингодатель сначала финансирует приобретение имущества производителя, а затем передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи.
Возвратный лизинг: При возвратном лизинге, сталкиваясь с проблемой недостатка финансовых активов, лизингополучатель может передать основные средства в собственность лизингодателю с последующей их арендой. В этом случае лизингополучатель возвращает часть денежных средств, затраченных ранее на приобретение основных средств, получает налоговые льготы (в частности возможность ускоренной амортизации оборудования) и в тоже время продолжает ими пользоваться, выплачивая при этом надлежащую арендную плату.
Сублизинг: Вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга.
Леведж - лизинг: Лизинг с привлечением средств нескольких лизингодателей. Имеет место в случае, если лизинговые сделки в силу своих масштабов не могут быть профинансированы одним или даже двумя лизингодателями.
Классификация лизинга по секторам рынка
Внутренний лизинг: Лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами одной страны.
Международный (внешний) лизинг: Лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных стран.
Классификация лизинга по объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества
Чистый лизинг: Все обслуживание передаваемого в лизинг имущества берет на себя лизингополучатель.
Лизинг с полным набором услуг: На лизингодателя возлагается полное обслуживание арендуемого имущества.
Лизинг с частичным набором услуг: На лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.
Генеральный лизинг (наиболее представлен за рубежом): Позволяет при постоянном сотрудничестве лизингодателя с лизингополучателем заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель при необходимости может брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора.
Нормативные документы по лизингу.
- Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге
- Федеральный закон «О присоединении Российской Федерации к конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге»
- Гражданский кодекс РФ. Глава 34, параграф 6. «Финансовая аренда (лизинг)»
- Приказ № 15 от 17 февраля 1997 г. «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга»
- Налоговый кодекс РФ. Часть 2, глава 25. «Налог на прибыль организаций»
- Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем»
1.2 Содержание договора лизинга
Содержание договора финансовой аренды (лизинга) представляет собой совокупность прав и обязанностей, вытекающих из этого договора. В нём фиксируются обязательства лизингодателя и лизингополучателя по сути лизинга, а также обязательство сторон заключения с другими субъектами лизинга обязательных и сопутствующих договоров.
Законом предусмотрено, что в договоре должны быть обязательно указаны данные, позволяющие определённо установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. Это является существенным условием, и при отсутствии этих данных в договоре лизинга, условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор в соответствии со ст. 432 Гражданского кодекса Российской Федерации и п. 3 ст. 15 Федерального Закона «О финансовой аренде (лизинге)» не считается заключённым.
Помимо этого договор должен содержать указания на инвестирование средств лизингодателем в предмет лизинга и передачу его лизингополучателю, а также должен быть указан продавец лизингового имущества. В противном случае он не может быть рассмотрен как договор финансовой аренды (лизинга).
Помимо этих двух существенных условий, договор лизинга может (и на практике содержит) содержать следующие данные:
- наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга;
- указание срока действия договора лизинга;
- порядок балансового учёта предмета лизинга (на балансе какой из сторон договора будет находиться предмет лизинга);
- перечень дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем или иным лицом лизингополучателю для более эффективного использования предмета лизинга;
- указание общей суммы договора лизинга и размера вознаграждения лизингодателя (цена договора);
- порядок расчётов (график платежей);
- определение обязанности застраховать предмет лизинга лизингодателем или лизингополучателем от связанных с договором рисков (если стороны решат застраховать предмет лизинга).
В договоре лизинга могут быть оговорены обстоятельства, которые стороны считают бесспорным и очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга и имущественному расчёту между сторонами, а также процедура возврата предмета лизинга.
Договор финансовой аренды (лизинга) по своему содержанию отличается некоторым своеобразием. Оно проявляется в том, что возникшие из договора обязательства представляют собой сочетание, с одной стороны, прав и обязанностей лизингополучателя и лизингодателя, типичных для арендных отношений, а с другой некоторых особых прав и обязанностей сторон, связанных с необходимостью заключения договора купли-продажи для приобретения лизингодателя лизингового имущества (предмета лизинга) с последующей передачей его лизингополучателю.
Глава 2. Налоговые проблемы лизинга
2.1 Международный лизинг и особенности его налогообложения
По договору финансовой аренды (лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование (ст. 665 ГК РФ).
В соответствии со ст. 7 Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» международный лизинг подразумевает, что стороны сделки (лизингодатель и лизингополучатель) являются резидентами разных государств.
В этой связи российской организации, собирающейся взять в лизинг имущество, принадлежащее иностранной компании необходимо знать все особенности налогообложения данной сделки. Что выгоднее работать с иностранцами, имеющими представительство в России или являться их агентами? Будет ли лизингополучатель агентом по налогу на прибыль и НДС? Какие платежи необходимо осуществить на таможне при ввозе предмета лизинга? С целью снижения налоговых рисков эти и другие вопросы необходимо решить компании перед заключением договора с иностранным лизингодателем.
Таможенные платежи
При ввозе лизингового имущества на территорию РФ российский лизингополучатель уплачивает на таможне таможенные платежи и НДС.
При этом, импортер, ввозящий оборудование по договору лизинга имеет существенное преимущество перед компаниями, импортируемыми товары для свободного обращения.
При ввозе товаров, являющихся предметами международного лизинга, таможенные платежи взимаются в соответствии с порядком, предусмотренным таможенным режимом, под который эти товары помещены.
Режимом выпуска для свободного обращения (внутреннего потребления) является таможенный режим, при котором ввезенные на территорию РФ товары остаются на этой территории без обязательства их вывоза с территории РФ.
Таможенный режим, при котором иностранные товары используются в течение определенного срока на таможенной территории России, определен в статье 209 Таможенного кодекса (далее - ТК РФ) и называется режимом временного ввоза. Преимуществом является то, что при ввозе не требуется уплата полной суммы таможенных пошлин и налогов, а применяется частичное условное освобождение.
Согласно п. 1 ст. 213 ТК РФ предельным сроком временного ввоза в отношении товаров, относящихся к основным производственным фондам, при условии, что такие товары не являются собственностью российских лиц, пользующихся ими на таможенной территории РФ, является 34 месяца.
В период нахождения товаров в режиме временного ввоза за каждый полный и неполный календарный месяц уплачиваются периодические таможенные платежи в размере 3% от суммы таможенных пошлин и налогов, которые подлежали бы уплате, если бы ввозимые товары были выпущены для свободного обращения. Договор лизинга может быть заключен на срок, превышающий 34 месяца, однако после истечения данного срока товар будет считаться выпущенным в свободное обращение и больше таможенных платежей и пошлин уплачивать не потребуется.
Стоит иметь в виду, что факт того, что ввозимый товар на момент таможенного оформления будет являться собственностью иностранного лица, не является препятствием для выпуска его в свободное обращение. Следовательно, если лизингополучатель готов уплатить таможенные платежи в полном объеме, он может оформить ввозимые товары сразу в режиме выпуска для свободного обращения.
Для применения таможенного режима временного ввоза в Россию организация, перемещающее товары, подает в таможенный орган, производящий их таможенное оформление, заявление на их временный ввоз. Заявление является основанием для принятия таможенным органом соответствующего решения. Образец заявления приведен в приложении 1 к приказу ГТК России от 04.12.2003 № 1388 «О совершении отдельных таможенных операций при использовании таможенного режима временного ввоза».
Решение о том, что временный ввоз товаров разрешен, оформляется путем проставления в таможенной декларации специальной резолюции (текстовая часть, подпись и оттиск штампа «Выпуск разрешен») начальником таможенного органа, принявшего таможенную декларацию, либо лицом, его замещающим.
На основании п. 3 ст. 211 ТК РФ с временно ввезенными товарами разрешается совершать только те операции, которые необходимы для обеспечения сохранности данных товаров. Это в частности: техническое обслуживание, текущий ремонт и операции, требуемые для сохранения потребительских свойств товаров и поддержания, последних в состоянии, в котором они находились на день помещения под режим временного ввоза.
Если же организация собирается передать временно ввезенный товар в пользование другой организации, то она обязана информировать об этом таможню и получить ее согласие на такую передачу.
Предмет лизинга может быть вывезен с таможенной территории Российской Федерации. Например, если договором лизинга не предусмотрен переход права собственности к лизингополучателю, то по истечении срока договора лизинга предмет лизинга должен быть возвращен лизингодателю.
Вывоз осуществляется в таможенном режиме реэкспорта, который предусматривает, что товары, ранее ввезенные на таможенную территорию РФ, вывозятся с этой территории без уплаты или с возвратом уплаченных сумм ввозных таможенных пошлин, налогов и без применения к товарам запретов и ограничений экономического характера, установленных законодательством РФ.
Однако, при реэкспорте временно ввезенных товаров суммы таможенных пошлин, налогов, уплаченных при частичном условном освобождении от уплаты таможенных пошлин, налогов, возврату не подлежат.
Валютное регулирование
Так как при международном лизинге расчеты, как правило, производятся в иностранной валюте, то такие операции регулируются в соответствии с Федеральным законом от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».
Согласно п. 2 ст. 5 этого Закона покупка валюты для расчетов с лизингодателем осуществляется без ограничений.
Налогообложение:
НДС
В соответствии со ст. 146 НК РФ объектом налогообложения по НДС признаются любые операции по реализации товаров (работ, услуг) на территории РФ. Ключевым при определении факта налогообложения услуг по предоставлению оборудования в лизинг лизингодателем - иностранной компанией лизингополучателю - российской организации является определение места реализации данной услуги.
В статье 148 НК РФ установлен механизм определения места реализации работ (услуг) для решения вопроса о наличии или отсутствии реализации работ (услуг), облагаемых НДС в РФ.
Согласно пп. 4 п. 1 ст. 148 НК РФ местом осуществления деятельности покупателя считается территория РФ, если покупатель работ (услуг), указанных в данном подпункте, фактически присутствует на территории РФ на основе государственной регистрации организации или индивидуального предпринимателя, а при ее отсутствии - на основании места, указанного в учредительных документах действующего исполнительного органа, места нахождения постоянного представительства (если работы (услуги) выполнены (оказаны) через это постоянное представительство), места жительства физического лица.
Положение данного подпункта применяется в том числе при сдаче в аренду движимого имущества, за исключением наземных автотранспортных средств.
Следовательно, за исключением случая, когда в лизинг передается движимое имущество (исключая наземный автотранспорт) данная операция будет объектом налогообложения, а лизингодатель - налогоплательщиком. Согласно ст.161 НК РФ в том случае, если лизингодатель не состоит на учете в налоговых органах Российской Федерации, лизингополучатель признается налоговым агентом и обязан исчислить, удержать у налогоплательщика (лизингодателя) и уплатить в бюджет соответствующую сумму НДС.
Налоговая база определяется как сумма дохода от передачи имущества в лизинг. При этом в п. 4 ст. 164 НК РФ определено, что при удержании НДС налоговыми агентами в соответствии со статьей 161 НК РФ, сумма НДС должна определяться расчетным методом, налоговая ставка определяется как процентное отношение налоговой ставки, к налоговой базе, принятой за 100 и увеличенной на соответствующий размер налоговой ставки. Таким образом, сумма налога исчисляется по расчетной ставке 18/118%.
При этом в соответствии с п. 3 ст. 171 НК РФ налоговый агент - лизингополучатель вправе предъявить к вычету суммы НДС, уплаченные в бюджет лизингополучателем, только в том случае, если указанная сумма НДС им удержана из доходов, перечисляемых лизингодателю, и предмет лизинга приобретается для производства товаров (работ, услуг), облагаемых налогом на добавленную стоимость.
Для подтверждения правомерности вычета НДС при приобретении облагаемых налогом услуг должны быть выполнены также условия, установленные п.1 ст.172 НК РФ: суммы НДС должны быть выделены отдельной строкой во всех первичных документах при наличии счета-фактуры, оформленного в соответствии с требованиями ст.169 НК РФ.
Налоговый агент при приобретении лизинговых услуг в счете-фактуре указывает полную стоимость приобретаемых услуг с учетом НДС, который включается в декларацию того налогового периода, в котором счет-фактура зарегистрирован в книге продаж. Данный счет-фактура регистрируется в книге покупок в том налоговом периоде, в котором была уплачена соответствующая сумма НДС в бюджет за приобретенные и оприходованные товары (работы, услуги). Следует также отметить, что перечисление в бюджет сумм НДС осуществляется лизингополучателем отдельным платежным поручением с указанием в поле 101 расчетного документа двузначного показателя статуса налогового агента «02».
В соответствии с п. 2 ст. 171 НК РФ вычету подлежат также и суммы НДС, уплаченные лизингополучателем при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации в таможенном режиме временного ввоза, при том же условии, что товары (работы, услуги), приобретаются для осуществления операций, признаваемых объектами обложения налога на добавленную стоимость.
Согласно п. 1 ст. 172 НК РФ вычеты сумм НДС, уплаченных при ввозе товаров на таможенную территорию Российской Федерации, производятся после принятия данных товаров на учет.
Следовательно, суммы НДС, уплаченные при ввозе на территорию Российской Федерации лизингового имущества, принимаются к вычету в порядке, установленном ст. 172 НК РФ, после принятия этого имущества к учету, в том числе на за балансовый счет (Письмо Минфина России от 09.03.2005 № 03-04-08/35).
Налог на прибыль
Особенности налогообложения прибыли иностранного лизингодателя зависят от того, осуществляет или нет он свою деятельность через постоянное представительство в России.
Имея представительство иностранные организации самостоятельно осуществляют деятельность в России, являются плательщиками налога на прибыль и исчисляют налог также самостоятельно.
Причем объектом обложения налогом признается сумма доходов, полученная иностранной организацией в результате осуществления деятельности на территории России через постоянное представительство, уменьшенная на величину расходов представительства.
Особенности налогообложения доходов иностранных организаций, не осуществляющих деятельность через постоянное представительство в Российской Федерации и получающих доходы из источников в Российской Федерации, определены ст.309 НК РФ. В отношении таких доходов иностранная организация также будет являться налогоплательщиком, но сумма налога удерживается у источника выплаты доходов.
Пунктом 1 ст. 309 НК РФ установлен перечень видов доходов, полученных иностранной организацией, относящихся к доходам от источников в Российской Федерации и подлежащих налогообложению у источника выплаты этих доходов, в соответствии с которым к таким доходам, в частности, относятся и доходы от лизинговых операций. При этом согласно пп. 7 п. 1 ст. 309 НК РФ сумма доход от лизинговых операций рассчитывается исходя из всей суммы лизингового платежа за минусом возмещения стоимости лизингового имущества лизингодателю.
Согласно ст. 310 НК РФ налог с доходов, полученных иностранной организацией от источников в Российской Федерации, исчисляется и удерживается российской организацией, выплачивающей доход, при каждой выплате доходов, указанных в п. 1 ст. 309 НК РФ, в валюте выплаты дохода.
При этом на основании п. 2 ст. 284 НК РФ налог удерживается по ставке 20 или 10% в зависимости от того, какое имущество является предметом лизинга и для каких целей оно используется.
Кроме того, нужно иметь в виду, что если лизингодатель является резидентом государства, с которым у Российской Федерации заключено и действует соответствующее соглашение об избежание двойного налогообложения, то при налогообложении доходов лизингодателя необходимо учитывать положения такого соглашения.
Статьей 312 НК РФ установлено, что при применении положений международных договоров об избежание двойного налогообложения иностранная организация до выплаты дохода должна представить налоговому агенту, выплачивающему доход, подтверждение того, что эта иностранная организация имеет постоянное местонахождение в том государстве, с которым Российская Федерация имеет международный договор, регулирующий вопросы налогообложения. Данное подтверждение должно быть заверено компетентным органом соответствующего иностранного государства и переведено на русский язык. В этом случае доход выплачивается источником выплаты без удержания налога или налог удерживается по пониженной ставке, предусмотренной международным договором.
По итогам отчетного (налогового) периода, в соответствии с п. 4 ст. 310 НК РФ налоговый агент представляет информацию о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов по месту своего нахождения по форме, устанавливаемой Приказом МНС России от 14.04.2004 № САЭ-3-23/286@.
Бухгалтерский учет у лизингополучателя
Бухгалтерский учет у лизингополучателя лизингового и при внутреннем, и при международном лизинге осуществляется в соответствии с действующим Планом счетов и зависит от того, кто являются балансодержателем объекта лизинга. При этом все операции в учете по лизингу можно разбить на следующие:
Поступление объекта лизинга. Если лизинговое имущество находится на балансе лизингодателя его стоимость, при поступлении лизингополучателю учитывается на за балансовом счете 001 «Арендованные основные средства».
Если же по условиям договора лизинга лизинговое имущество учитывается на балансе лизингополучателя, его стоимость отражается по дебету счета 08 «Вложения во в необоротные активы» в корреспонденции с кредитом счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». При этом на счете 08 накапливаются и иные расходы лизингополучателя, связанные с получением в пользование предмета лизинга: монтаж оборудования, его транспортировка, таможенные платежи и т.п. После чего они списываются с кредита счета 08 «Вложения во в необоротные активы» в дебет счета 01 «Основные средства».
Начисление лизинговых платежей. Начисление причитающихся лизингодателю лизинговых платежей отражается по кредиту счета 76, субсчет «Задолженность по лизинговым платежам» в корреспонденции со счетами учета затрат.
Начисление амортизации. Если предмет лизинга учитывается на балансе лизингополучателя, то он осуществляет начисление амортизации по данному имуществу отражая ее по дебету счетов учета затрат в корреспонденции со счетом 02 «Амортизация основных средств».
Возврат объекта лизинга. При возврате лизингового имущества лизингодателю его стоимость списывается с за балансового учета. Если по условиям договора лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингополучателя, то возврат лизингового имущества лизингодателю при условии погашения всей суммы предусмотренных договором лизинга лизинговых платежей отражается как выбытие основных средств.
Выкуп лизингового имущества. При выкупе лизингового имущества его стоимость на дату перехода права собственности списывается с за балансового счета 001. Одновременно производится запись по дебету счета 01 и кредиту счета 02 на сумму лизинговых платежей.
Если по условиям договора лизинга лизинговое имущество учитывается на балансе лизингополучателя, то при выкупе лизингового имущества и переходе его в собственность лизингополучателя при условии погашения всей суммы предусмотренных договором лизинга лизинговых платежей на счетах 01 и 02 производится внутренняя запись, связанная с переносом данных с субсчета по имуществу, полученному в лизинг, на субсчет собственных основных средств.
2.2 Налогообложение лизинга в России
Лизинговый бизнес так устроен, что бюджет оказывается регулярно должен компаниям ту или иную сумму НДС. Сегодня фактически установлено двойное налогообложение лизинговой деятельности налогом на добавленную стоимость. Первый раз - при покупке оборудования, второй - при сдаче его в лизинг лизингополучателю. Покупая предмет лизинга у поставщика, лизинговая компания единовременно платит за него деньги, включая НДС. Затем, передав купленное имущество в финансовую аренду, лизингодатель начинает получать лизинговые платежи, в которые также включен НДС. Этот НДС лизинговая компания вправе не отдавать бюджету, а зачесть в счет того, что был ранее переведен поставщику. Однако, поскольку лизинговые платежи растянуты на годы, сумма налога в них невелика и значительно меньше того, что была уплачена единовременно при покупке имущества. Чтобы налогоплательщики не разорялись, годами дожидаясь зачета, НК РФ дает им право требовать у налоговых органов возврата из бюджета суммы превышения налога, который они перечислили поставщику над тем, что они получают в составе лизинговых платежей. Налоговые органы этому активно сопротивляются. Проблема эта не новая и остается актуальной все последние годы -- меняется лишь степень ее остроты. По информации Рос лизинга, актуальность проблемы неодинакова в разных регионах России: наиболее остро проблема стоит в Москве, менее остро -- в Санкт- Петербурге, в Сибири же она практически неактуальна.
««Застрявшие» в бюджете деньги для компаний имеют критический характер. Финансы, частью которых является НДС,-- основной ресурс для лизинговых компаний, их «рабочий инструмент». Поэтому сумма ущерба, наносимого лизинговому бизнесу при необоснованной задержке возврата части уплаченного НДС больше сумм непосредственно долга по налогу перед бюджетом» [8]. Из-за проблем с возмещением НДС лизинговые компании не могут на эту сумму создать новый бизнес, который мог бы генерировать налоговые платежи в течение последующих лет. Неполученная выгода возникла и у других контрагентов лизингодателей: производителей оборудования, банков, страховщиков и т.д. Это также ведет к снижению налогооблагаемой базы. «По оценке Рос лизинга, каждый рубль не возмещенного НДС эквивалентен 1,84 рубля незаключенных новых лизинговых сделок и 3,5 рубля не созданного ВВП (валовый внутренний продукт). Такой объем ВВП мог бы генерировать налоги на сумму не меньшую, чем объем не возмещенного лизингодателям НДС» [8].
Единой причины отказа в возмещении НДС нет. Как правило, налоговые органы пытаются переложить на лизинговые компании ответственность за действия поставщиков, не заплативших налоги; трактуют любые случайные ошибки в счетах-фактурах как попытку уйти от уплаты НДС; с повышенным недоверием воспринимают сделки по возвратному лизингу, а также операции с имуществом, совершенные за счет не собственных, а заемных средств. Чаще всего проблемы возникают из-за отказов в зачете НДС, в случае выявления факта неуплаты налога контрагентами лизинговых компаний. По сути, компании наказываются за налоговые правонарушения поставщиков -- и это происходит в массовом порядке. Поэтому лизинговые компании вынуждены предъявлять очень серьезные требования к поставщикам: запрашиваются таможенные декларации-- для того, чтобы убедиться, что таможенный НДС действительно был уплачен, а по поставкам российского происхождения внимательно изучаются декларации по НДС в целом по компании- поставщику. Это часть новой процедуры, которую ФНС определяет как «разумная осмотрительность».
Однако, ситуация с возмещением НДС все же понемногу стабилизируется. Подход налоговых органов к проблеме стал более четким и универсальным. «Кроме того, благодаря правоприменительной практике арбитражных судов в пользу налогоплательщиков, судебные разбирательства проходят менее «болезненно» чем раньше, и решения судов в их пользу принимаются быстрее. При этом в 80% случаев суд принимает сторону налогоплательщика. В 20% случаев выигрывает налоговая служба -- в основном, когда неверно оформлены документы, предоставляемые налоговому органу, или же если судом доказана недобросовестность налогоплательщика» [8] . Если раньше их задачей было оспаривание вообще любого случая возмещения НДС свыше определенной суммы, то сейчас вопросы задаются по конкретным сделкам. В целом, налоговая служба в последний год стала подходить к вопросу НДС разумнее, и он постепенно перестает быть для лизинговых компаний главной проблемой. Это обусловлено также более либеральной политикой Минфина РФ.
22.07.2008г. был принят федеральный закон «О внесении изменений в часть первую, часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации…» №158-ФЗ, отменивший возможность применения ускоренной амортизации имущества 1- 3 амортизационных групп (куда, в частности, входят автомобили с объемом двигателя до 3,5 литра). Специальный коэффициент ускоренной амортизации не применяется при линейном методе начисления амортизации с 01.01.2009г. (абзац второй пп.1) п.2 ст.259.3 НК РФ). «В письмах Минфина РФ №03-03-06/1/44 от 10.02.2009г. и №03-03-06/1/94 от 26.02.2009г. указывается на то, что это правило распространяется и на основные средства, введенные в эксплуатацию до 01.01.2009г., на основании отсутствия в законах № 158-ФЗ и № 224-ФЗ от 26.11.2008г. каких-либо особых положений, касающихся порядка применения коэффициента» . Позиция министерства обосновывается отсутствием в НК РФ переходных положений и правил для применения данной нормы, однако отсутствие переходных положений может служить и обоснованием применения с 2009 года повышающего коэффициента к лизинговому имуществу 1- 3 амортизационных групп, введенного в эксплуатацию до 01.01.2009г., при линейном методе начисления амортизации. Такое утверждение обусловлено п.7 ст.3 НК РФ, где четко прописано: «Все неустранимые сомнения, противоречия и неясности актов законодательства о налогах и сборах толкуются в пользу налогоплательщика». Отсутствие права лизингодателей на сохранение повышающего коэффициента амортизации осложняет их финансовое и экономическое положение, а также существенно ухудшает их положение, как налогоплательщиков. В то же время, согласно п.2 ст.5 НК РФ «Акты законодательства о налогах и сборах, устанавливающие новые налоги и (или) сборы, повышающие налоговые ставки, устанавливающие или отягчающие ответственность за налоговые правонарушения, устанавливающие новые обязанности или иным образом ухудшающие положение налогоплательщиков или плательщиков сборов, а также иных участников отношений, регулируемых законодательством о налогах и сборах, обратной силы не имеют». В этой связи правомерность принятого решения вызывает сомнение.
Отмена вышеуказанной льготы обусловило ряд негативных последствий. «Во-первых, произошло снижение спроса на лизинг имущества 1- 3 амортизационных групп (в том числе и на автомобили). По оценке «Эксперт РА», уменьшение спроса на лизинг данного имущества могло способствовать сокращению рынка на 6--10%. Во-вторых, по действующим договорам лизингодателям пришлось вручную менять норму амортизации, пересчитывать для клиентов графики платежей. При этом возможности пересчета графика лизинговых платежей в сторону увеличения были минимальны не только согласно условиям договоров, но и в связи с ухудшением платежеспособности клиентов в целом. Лизингодатели, старавшиеся удержать клиентов и сохранить тарифы без изменений, столкнулись с сокращением собственной прибыли. В-третьих, отмена ускоренной амортизации привела к дополнительным расхождениям налогового и бухгалтерского учета в лизинговых компаниях, увеличению налоговой нагрузки за счет роста налога на прибыль, формированию налогового убытка при передаче предмета лизинга в собственность лизингополучателя по окончании договора лизинга» [23].
В 2010 году Минфин предложил поставить под сомнение необходимость ускоренной амортизации по всему остальному спектру имущества.
Для максимального использования лизинга в инвестиционном процессе необходимо вернуть имевшиеся у него преференции, прежде всего возможность ускоренной амортизации по всем группам имущества.
Очень сильно мешают неоднозначность толкования бухгалтерского учета и сложившаяся практика по зачету НДС. Нормы НК РФ, регулирующие порядок предоставления вычетов, не определяют, на каких счетах бухгалтерского учета должно учитываться оборудование, сданное в лизинг. Остается спорным вопрос, считать ли лизинговое имущество для лизинговой компании основным средством или неким инвестиционным активом, приносящим доход. Позиция же налоговых органов такова, что правом на вычеты -- для возврата НДС обладает компания, которая учитывает имущество на счете 01 как основное средство. Для примера, «определение Высшего арбитражного суда РФ (ВАС РФ) от 12.11.2007г. №14805/07 разрешило проблему оприходования имущества, предназначенного для передачи в лизинг. Налоговый орган указал одному из проверенных обществ, что поскольку приобретенные транспортные средства и оборудование были отражены на бухгалтерском счете 03, это не дает ему права на вычет. Однако ВАС РФ счел необоснованным вывод налоговой инспекции об отсутствии у налогоплательщика права на вычет, т.к. нормы НК РФ не определяют, на каких счетах бухгалтерского учета должно учитываться оборудование, сданное в лизинг» [8].
Впрочем, несмотря на все эти позитивные для налогоплательщиков решения ВАС РФ, налоговики продолжают предъявлять претензии, аналогичные рассмотренным высшей судебной инстанцией.
2.3 Перспективы развития лизинга в России
Главный вызов, с которым лизинговым компаниям придется столкнуться в 2012г?
Здесь и далее - источник: «Эксперт РА», по данным опроса топ менеджеров российского лизингового рынка на конференции "Лизинг в России - 2011"
Мнения топ менеджеров лизингового рынка распределились достаточно равномерно - 34% респондентов считают, что важнейшим вызовом 2012 года будет поиск надежных клиентов с хорошей платежеспособностью; при этом значимость фактора за год снизилась вдвое: в 2010 году 70% участников опроса считали его главной угрозой. Вторым важным вызовом топ менеджеры рынка считают поиск новых источников фондирования (32% респондентов), доля этого вызова за год выросла в 8 раз! Третьим по значимости вызовом стало соблюдение платежной дисциплины клиентами (21% проголосовавших респондентов), при этом доля вызова, несмотря на позитивную в целом динамику просроченной задолженности, увеличилась за год почти вдвое - с 12% до 21%.
Какова, на Ваш взгляд, будет в 2012 году динамика показателей рентабельности лизинговых компаний?
Более половины топ-менеджеров - участников опроса (62%) считают, что рентабельность лизинговых компаний в 2012 году будет снижаться; из них 49% респондентов ожидают незначительного снижения рентабельности, а 13% полагают, что снижение показателей будет сильным. Треть респондентов (30%) уверены, что уровень рентабельности останется неизменным. Оптимистично по отношению к динамике показателей рентабельности настроены лишь 8% участников опроса - 3% топ тменеджеров считают, что рентабельность незначительно вырастет, 5% ожидают сильного роста показателей рентабельности.
Какие меры должны стать для лизинговых компаний превалирующими для повышения рентабельности?
Большинство участников опроса (39% респондентов) считают, что ключевой мерой по повышению рентабельности для лизинговых компаний должно стать увеличение эффективности труда персонала. Еще треть опрошенных (32%) полагают, что такой мерой должна быть разработка высокодоходных сервисных услуг для клиентов. Предоставляя лизингополучателям широкий спектр дополнительных услуг (подбор оборудования, доставка, монтаж, наладка, регистрация, консультирование и проч.), лизингодатели могут существенно нарастить маржу. Почти четверть респондентов (24%) эффективной мерой повышения рентабельности считают интенсивную работу с кредитующими банками для снижения стоимости заимствований. Примечательно, что ни один респондент не отметил экономию текущих хозяйственных расходов в качестве первоочередной меры повышения рентабельности.
Какая динамика развития рынка лизинга в целом, на Ваш взгляд, будет в 2012 году?
Участники рынка смотрят в будущее с умеренным оптимизмом: почти 60% опрошенных топ менеджеров считают, что рынок (объем новых сделок) в 2012 году вырастет, но не более чем на 20%. Несмотря на быстрый рост рынка в 2011 году, который обогнал все прогнозы, нынешний сдержанный прогноз имеет вполне конкретные основания. Во-первых, значительную часть прироста рынка в текущем году обеспечили единичные масштабные сделки в железнодорожном сегменте, во-вторых, в текущем году сформирована достаточно высокая база для расчета показателя прироста, поэтому продемонстрировать значительные темпы прироста рынку будет сложнее. Прирост рынка на уровне 20-40% ожидают 17% респондентов, более чем на 40% - лишь 8%. При этом появились и пессимистичные ожидания - 17% опрошенных топ менеджеров полагают, что объем рынка (новых сделок) в 2012 году не увеличится.
Как будет развиваться в 2012 году сегмент лизинга для физлиц?
Согласно закону №83-ФЗ от 08.05.2010 "О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в связи с совершенствованием правового положения государственных (муниципальных) учреждений" с 1 января 2011 года из Закона о лизинге (164-ФЗ) исключена фраза об использовании предмета лизинга в предпринимательских целях. Фактически это означает расширение круга потенциальных лизингополучателей, который теперь включает и физических лиц. Тем не менее, взрывного роста данного сегмента рынка в 2011 году не наблюдалось - прежде всего, ввиду отсутствия экономических стимулов для физических лиц пользоваться лизингом вместо кредита, а также неготовности большинства лизинговых компаний к оценке рисков по частным клиентам и оформлению массовых розничных сделок. Топ менеджеры рынка также не ожидают быстрого роста сегмента лизинга для физлиц и в 2012 году. Почти три четверти опрошенных (72%) считают, что объемы сделок с физлицами значимо не изменятся, 15% участников опроса полагают, что объемы новых сделок вырастут на 10%, еще в сумме 13% респондентов считают, что сделки с физлицами могут вырасти на 20% и более.
Заключение
Лизинг традиционно рассматривают с двух точек зрения, экономической, как вид инвестиционной деятельности, и правовой, как вид гражданского договора. Официальное определение лизинга или как его еще называют финансовой аренды дано в Законе о финансовой аренде: «лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Договор лизинга - это договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) или арендодателем (лизингодателем) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование».
Экономическое значение лизинга обусловлено его сущностью и заключается в том, что путем привлечения финансовых ресурсов со стороны субъекты хозяйственной деятельности, не обладающие собственными свободными и достаточными денежными средствами, могут обновлять свой парк производственного оборудования (основных средств), обеспечивая тем саамы рост производительности труда, повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции (работ, услуг). Таким образом, лизинг- это инструмент модернизации экономики в масштабах всей страны.
В России на законодательном уровне признан только один вид лизинга- финансовая аренда, которая в зависимости от состава субъектов сделки, их принадлежности к той или иной стране, подразделяется на международный и внутренних лизинг. Однако такая классификация не вполне отражает все многообразие процессов и форм лизинговых операций, проводимых в настоящий момент на территории нашей страны. Многие участники лизингового бизнеса заявляют о необходимости узаконивания таких видов лизинга как оперативный и возвратный. Более детальной проработки требует лизинг недвижимого имущества в части регистрации сделок с лизинговым имуществом. Также следует рассмотреть вопрос о возможности физических лиц пользоваться услугами лизинга. Сейчас ГК РФ предусматривает использование лизингового имущества только в предпринимательской деятельности, исключая из категории пользователей обычных граждан, приобретающих имущество для личных, бытовых нужд. По мнению экспертов, включение в лизинг граждан смогло бы обеспечить стабильный рост таких секторов лизинга как автотранспорт и жилая недвижимость.
Субъектами лизинга или участниками лизинговой деятельности являются лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик, производитель) и необязательная сторона лизинговой сделки, но возможная- страховщик. Ими могут быть как юридические, так и физические лица, за исключением некоторого условия, указанного выше.
Лизинг в России развивался этапами. Можно выделить шесть периодов:
- до начала 1990г., который характеризуется отсутствием специального законодательства о лизинге и полным непониманием его как самостоятельного института бизнеса;
- с начала 1990г. до 1998г., который характеризуется появлением первых нормативных актов, регулирующих и тем самым признающих существование лизинговых отношений в России. К таковым относятся: Указ Президента РФ от 17.09.1994г. №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности»; Постановление Правительства РФ от 29.06.1995г. №633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности»; Постановление Правительства РФ от 20.11.1995г. №1133 «О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг)…»; Постановление Правительства РФ от 27.06.1996г. № 752 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации»; вступление в силу части второй ГК РФ, согласно которой лизинг выделен в самостоятельный вид договора;
- с 1998г. по 2001г. В этот период Россия присоединилась к международной Конвенции УНИДРУА о лизинге, после чего последовали масштабные изменения законодательства в целях приведения его в соответствии с международным документом и внутригосударственных нормативных актов. Кроме того этот период был ознаменован дефолтом в августе 1998г., который привел к резкому сокращению долгосрочного банковского финансирования и открыл возможность для развития лизинга как альтернативного способа финансирования;
- с 2002г. по 2005г. Лизинг становится массовым инструментом финансирования реального сектора экономики;
- с 2006г. по 2007г., который характеризуется поддержкой лизингового сектора государством, расширением рынка и ростом доли автомобильного лизинга;
- с 2008г. по 2009г., ознаменован мировым финансовым кризисом, который сказался и на рынке лизинга, существенно сократив его объемы. Собственных денежных средств для поддержания бизнеса на докризисном уровне у лизинговых компаний не хватило, банковский сектор отказывал в предоставлении кредитов, значительно выросла просрочка (задолженность по уплате лизинговых платежей) со стороны клиентов, что привело к сокращению количества участников лизингового рынка;
- с 2010г. лизинговый рынок демонстрирует уверенный рост, однако негативные изменения в налоговом законодательстве, касающиеся сокращения налоговых преференций, тормозят темпы развития.
В ходе изучения объекта курсовой работы был выявлен целых ряд факторов, препятствующих развитию лизинга в России. К основным из них и наиболее часто освещаемых относятся проблемы недостаточности правового регулирования финансовой аренды (частично о них было сказано выше) и проблемы налогообложения. Что касается первых, то в целом их можно охарактеризовать как несоответствие норм потребностям рынка в урегулировании вновь возникших форм лизинговых операций. Закон достаточно узко понимает категорию лизинга и оставляет без внимания все многообразие процессов в данной сфере гражданско-правовых взаимоотношений. Так, отсутствие требований к сроку действия договора финансовой аренды приводит к налоговым рискам и рискам лизингополучателя/ лизингодателя в отношении возврата выкупной стоимости имущества в случае досрочного расторжения договора. Вторая проблема и, пожалуй, самая насущная для лизингового бизнеса - это проводимая государством политика по отмене налоговых преференций в целях уравнения условий для ведения бизнеса для разных видов бизнеса, что не совсем соотносится с политикой масштабной модернизации экономики страны. Таким образом, назрела необходимость системных изменений в существующее законодательство о финансовой аренде, приведение его в соответствие с существующими реалиями экономики и потребностями участников лизингового рынка. Возможно заимствование опыта зарубежных стран, где институт лизинга развит гораздо сильнее и имеет более длительную историю существования, нежели в России. В отношении налоговой политики, следует признать поспешность выводов чиновников о прекращении необходимости в поддержании данного вида деятельности, поскольку потенциал лизинга только начинают понимать субъекты предпринимательской деятельности. Уровень переоснащения промышленного оборудования желает лучшего. Подобные кардинальные изменения требуют учета мнения общественности и детального анализа всех возможных последствий, а не одностороннего их понимание как вариант пополнения государственной казны.
В перспективе для сохранения положительной динамики показателей российского рынка лизинга необходима экономическая и политическая стабильность в стране.
Подобные документы
Понятие лизинга как вида финансовых услуг, его отличия от аренды. Классификация лизинга в зависимости от срока полезного использования объекта и экономической сущности договора: финансовый, операционный. Роль лизинга в снижении налоговой нагрузки.
реферат [14,1 K], добавлен 17.02.2014История возникновения лизинга. Понятие и значение лизинга, его объекты и субъекты. Взаимосвязь и отличие лизинга от кредита и аренды, преимущества лизинга. Отличие лизинга от кредита и аренды. Основные различия между оперативным и финансовым лизингом.
курсовая работа [47,5 K], добавлен 13.03.2014Особенности договора международного лизинга. Оценка состояния, проблем и перспектив развития рынка лизинга в России, анализ зарубежного опыта. Проблемы правового регулирования договора финансовой аренды. Анализ динамики показателей оперативного лизинга.
курсовая работа [135,9 K], добавлен 10.02.2014История возникновения и понятие лизинга. Российское и международное законодательство о лизинге. Объекты и субъекты лизинга. Объемы и темпы роста отечественного рынка лизинга. Иностранные источники финансирования и налоги. Перспективы лизинговых услуг.
курсовая работа [946,1 K], добавлен 20.02.2010Экономическая сущность лизинга как способа финансирования инвестиций. Функции лизинга: финансовая, производственная, снабженческая и налоговых льгот. Выгода приобретения оборудования по лизингу по сравнению с кредитом. Степень износа основных фондов.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 04.05.2014Рассмотрение сущности лизинга и выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования, а также обоснование мероприятий по развитию и улучшению лизинга в России. Изучение особенностей развития лизинга в российском судостроении.
курсовая работа [69,8 K], добавлен 23.04.2011Определение лизинга, его объекты, субъекты и анализ основных преимуществ. Краткая характеристика лизинга как инструмента долгосрочного финансирования. Значение лизинга как метода инновационного инвестирования. Проблемы и пути совершенствования лизинга.
курсовая работа [46,5 K], добавлен 23.12.2010Возникновение "лизинга" как вида инвестиционной деятельности в начале 1950 гг. в США и в Европе. Раскрытие его понятия и сущности, классификация основных форм и особенностей. Отличие лизинга от кредита и аренды. Рассмотрение этапов лизинговых операций.
курсовая работа [39,9 K], добавлен 26.03.2011Общая характеристика лизинга: история его развития, понятие договора финансовой аренды (лизинга). Особенности лизинговой сделки и анализ ее эффективности. Тенденции развития лизинга за рубежом. Обзор факторов, сдерживающих развитие лизинга в России.
курсовая работа [44,7 K], добавлен 12.05.2010Правовые аспекты лизинговой деятельности в России. Основные понятия лизинга. Виды лизинговых сделок и расчет их эффективности, преимущества и недостатки лизинга. Практические аспекты заключения договора лизинга. Лизинговые платежи и порядок их расчета.
курсовая работа [76,5 K], добавлен 19.07.2010
