Выплата дивидендов - 25% от прибыли.

Стр. 13. Нераспределенная прибыль после выплаты дивидендов: 7 674 - 1 918 = 5 755 тыс. руб.

9. Составить баланс доходов и расходов (финансовый план) (табл. 18). Предварительно следует проверить соответствие расходов и доходов, используя шахматку (табл. 17). При расчете средств на содержание объектов социальной сферы и расходов на НИОКР воспользоваться данными, приведенными в таблице 16.

Заполнение шахматки производится по данным разработанных таблиц. По вертикали расположены строки расходов, по горизонтали - графы источников финансирования этих расходов. Расчеты в шахматке допускают двойной счет, так как целью составления этой таблицы является сбалансирование расходов с источниками. Поскольку прибыль является результатом получения выручки от продажи и прочих доходов и, в свою очередь, является источником расходов организации, она указана и в доходах (по горизонтали) и в расходах (по вертикали).

Высвобождение средств из оборота показывается как снижение потребности в оборотных средствах по строке «Прирост собственных оборотных средств» (со знаком минус) и как дополнительны и источник прибыли по строке «Прибыль» (со знаком плюс).

Разделы баланса доходов и расходов предприятия заполняются на основе данных условия задания и произведенных студентом расчетов.

Все расчеты должны производиться с точностью до целых чисел.

Выводы:

Проведем анализ собственных и заемных источников финансирования капитальных вложений, распределения прибыли, текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Источники финансирования капитальных вложений:

1) Собственные источники финансирования: 12 900 + 3 167 + 664 = 16 731 тыс. руб. (77%)

Ш прибыль, направляемая на капитальные вложения (из табл. 15 стр. 3 + стр. 4): 8 900 + 4 000 = 12 900 тыс. руб.

Ш амортизационные отчисления на основные производственные фонды (из табл. 2 стр. 3): 3 167 тыс. руб.

Ш плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом (из табл. 11 стр. 4): 664 тыс. руб.

2) Заемные средства: 1 000 + 3 994 = 4 994 тыс. руб. (23%)

Ш поступление средств на жилищное строительство в порядке долевого участия (из табл. 11 стр. 5): 1 000 тыс. руб.

Ш долгосрочный кредит банка (из табл. 11 стр. 7): 3 994 тыс. руб.

Собственные источники финансирования (77%) значительно превышают заемные (23%), что является положительным фактом.

Итого вложений во внеоборотные активы (из табл. 11 стр. 8): 16 725 + 6 000 = 22 725 тыс. руб.

Капитальные вложения в объекты производственного назначения составляют: 74%.

Капитальные вложения в объекты непроизводственного назначения: 26%.

Капитальные вложения в объекты производственного назначения также значительно превышают капитальные вложения в объекты непроизводственного назначения, т.к. производство - приоритетное направление.

Распределение прибыли:

1) Налоги (из табл. 15 стр. 7 + стр. 8 + стр. 9): 2 500 + 7 719 + 493 = 10 712 тыс. руб. (24%)

2) Фонд накопления (из табл. 15 стр. 3 + стр. 6): 8 900 - 1 187 = 7 713 тыс. руб. (17,5%)

3) Фонд потребления и фонд социальной сферы (из табл. 15 стр. 4 + стр. 5 + стр. 10 + стр. 12): 4 000 + 7 980 + 999 + 1 918 = 14 897 тыс. руб. (34%)

4) Резервный фонд (из табл. 15 стр. 2): 5 000 тыс. руб. (11%)

Всего прибыль: 44 078 тыс. руб.

Распределению подлежит прибыль после уплаты налога на прибыль и другие платежи в бюджет. Далее прибыль распределяется в соответствии с порядком, фиксированным в уставе общества, на производственное и социальное развитие. Оставшаяся часть распределяется между участниками общества пропорционально их доле в уставном капитале. Если в уставе не оговорен порядок распределения прибыли, оставшейся в распоряжении общества, решение о ее распределении должно приниматься ежегодно собранием учредителей. Нераспределенная прибыль прошлых лет служит источником формирования резервного капитала.

Размер налоговых платежей не превышает 1/3 балансовой прибыли, что является положительным моментом. Норма резервного фонда составляет примерно 5 %. Резервный фонд составляет 11% от прибыли.

В целом предприятие имеет стратегический план развития.

Итого доходов (из табл. 18 стр. 024): 101 152 тыс. руб.

Итого расходов (из табл. 18 стр. 056): 106 061 тыс. руб.

1) Основные доходы и расходы предприятия приходятся на текущую (основную) деятельность.

Доходы (из табл. 18 стр. 008): 62 670 тыс. руб. (62%)

Расходы (из табл. 18 стр. 035): 53 750 тыс. руб. (51%)

По текущей деятельности основным источником дохода является выручка от реализации продукции, работ, услуг (из табл. 18 стр. 003): 62 120 тыс. руб (99%).

Основным видом расходов - затраты на производство реализованной продукции (из табл. 18 стр. 027): 27 820 тыс. руб (52%).

Платежи в бюджет (из табл. 18 стр. 028): 26 838 тыс.руб. (50%).

Выплаты из фонда потребления (из табл. 18 стр. 033): 7980 тыс. руб. (15%).

Прибыль от текущей деятельности составляет: 62 670 - 53 750 = 8 920 тыс. руб.

Текущая деятельность предприятия строится на принципе хозяйственной самостоятельности, т.е. направляет вложения денежных средств в целях извлечения прибыли.

2) Доходы от инвестиционной деятельности (из табл. 18 стр. 016): 28 006 тыс. руб. (28%)

Основным источником дохода являются доходы от прочих операций (из табл. 18 стр. 011): 17 942 тыс. руб. (64%).

Выручка от прочей реализации (из табл. 18 стр. 010): 8 200 тыс. руб. (29%).

Расходы от инвестиционной деятельности (из табл. 18 стр. 047): 43 495 тыс. руб. (41%).

Основные расходы - капитальные вложения производственного назначения (из табл. 18 стр. 038): 16 725 тыс. руб. (38,5%).

Разница между доходами и расходами: 28 006 - 43 495 = -15 489 тыс. руб.

Полученный результат со знаком минус говорит о плановом увеличении потребности в оборотных средствах в связи с расширением капитальных вложений, также в собственных средствах, направляемых на финансирование прямых инвестиций. Наибольший удельный вес должны занимать амортизационные отчисления в основные производственные фонды. Однако основным источником финансирования прямых инвестиций в данном финансовом плане составляет прибыль, направляемая на вложения во внеоборотные активы. Увеличение амортизационных отчислений за счет их систематического накопления и ввода в эксплуатацию новых объектов основных средств и нематериальных активов приведет к образованию свободных денежных средств, которые можно направлять на расширенное воспроизводство основного капитала предприятия, что позволит существенно снизить отрицательное сальдо по инвестиционной деятельности.

3) Доходы от финансовой деятельности (из табл. 18 стр. 023): 10 476 тыс. руб. (10%).

Основным источником дохода являются доходы от финансовых вложений (из табл. 18 стр. 019): 5 482 тыс. руб. (52%), что лишь немного превышает получение новых займов и кредитов (из табл. 18 стр. 021): 4 994 тыс. руб. (48%).

Расходы от финансовой деятельности (из табл. 18 стр. 055): 8 816 тыс. руб. (8,31%).

Основной вид расходов - отчисления в резервный фонд (из табл. 18 стр. 053): 5 000 тыс. руб. (57%).

Выплата дивидендов (из табл. 18 стр. 052): 1 918 тыс. руб. (22%).

Сальдо по финансовой деятельности: 10 476 - 8 816 = 1 660 тыс. руб.

Расходы вполне оправдывают доходы.

Таким образом, предприятие работает стабильно за счет эффективной основной (текущей) деятельности. В результате своей деятельности оно получает прибыль, способную поддержать не только воспроизводство, но часть средств от которой идут на расширение производства - предприятие развивается.

Финансовый план помог проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, принять решение о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита средств.

Заключение

Финансы предприятий, будучи частью системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Особенности организации финансов предприятий разных организационно-правовых форм хозяйствования зависят от юридических аспектов, в которых также должны разбираться финансисты. От этих аспектов зависят формы привлечения капитала, направления распределения прибыли, методы принятия решений, налогообложение. Порядок формирования акционерного капитала отличается от формирования уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.

Управление финансами - это в значительной степени искусство, зависящее от исполнителя, его умения быстро принимать решения в условиях неопределенности.

Распределение обязанностей и полномочий внутри финансовой службы важная проблема для руководителя предприятия. Недооценка ее может привести к дезорганизации работы финансовой службы и тяжелым финансовым последствиям.

Список литературы

1. Финансы организаций: Учебник / Под ред. Колчиной Н.В. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 - 407 с.

2. Финансы организаций: Учебное пособие / Под ред. Бурмистровой Л.М. - М.: ИНФРА-М, 2007 - 240 с.

3. Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием: Учебное пособие / Под ред. Румянцевой Е.Е. - М.: ИНФРА-М, 2003 - 459 с.

4. Финансы организаций. Менеджмент и анализ: Учебное пособие / Под ред. И.Л. Юрзиновой, В.Н. Незамайкина - М.: Эксмо, 2004 - 448 с.

5. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Под ред. М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазуриной, Л.Г. Скамай - М.: ИНФРА-М, 2007 - 575 с.

6. Финансы предприятий: Учебное пособие / Под ред. Т.П. Николаевой - М.: МЭСИ, 2004 - 140 с.

7. Финансы предприятий: Учебное пособие / Под ред. В.В. Остапенко - М.: Омега-Л, 2006 - 304 с

8. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие / Под ред. А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионовой - М.: ИНФРА-М, 2007 - 479с

Размещено на Allbest.ru