Управление ликвидностью и платежеспособностью организации

На ликвидность и платежеспособность предприятия оказывает влияние состояние дебиторской задолженности, денежных средств, производственных запасов и оборотных активов.

В ООО «Рассвет» дебиторская задолженность находится на оптимальном уровне, т.е. на предприятии нет долгосрочной дебиторской задолженности. А денежные средства не имеют оптимальной структуры и не достаточно эффективно используются на предприятии (приложение 20).Поэтому особое внимание следует уделить оптимизации запасов и структуре оборотных активов предприятия.

На основе высвобожденных дополнительных средств выявим резервы повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.

Оптимальная структура оборотных активов, исходя из нормативных показателей, составляет: запасы - 70%, дебиторская задолженность - 20%, денежные средства - 10%. Однако из данных таблицы видно, что структура оборотных активов предприятия не соответствует оптимальной. Следовательно, необходимо максимально приблизить ее к оптимальной за счет выполнения мероприятий по оптимизации запасов и ускорению оборачиваемости оборотных средств, приведенных выше.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств получили дополнительно высвобожденные средства на сумму 2425,68 тыс. руб. Исходя из этого структура оборотных активов предприятия изменится следующим образом (приложение 21).

Из данных приложения видно, что благодаря высвобождению дополнительных средств структура оборотных активов предприятия значительно улучшилась и приблизилась к оптимальной. В частности увеличилась доля денежных средств на 19%, а доля запасов уменьшилась на 18,6%.

Исходя из этого, проанализируем, как изменились показатели ликвидности и платежеспособности за счет изменения структуры оборотных активов (приложение 22).

Проанализировав данные приложения 22 можно отметить улучшение всех показателей ликвидности и большинства коэффициентов платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 1,2 п. п., коэффициенты текущей и быстрой ликвидности увеличились на 1,02 пунктных значения. Коэффициенты цены ликвидации и общий коэффициент ликвидности баланса увеличились на 0,55 и 0,96 п. п. соответственно.

Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств и оптимизация запасов позволяют приблизить структуру оборотных активов предприятия к оптимальной, и как следствие улучшить все показатели ликвидности и платежеспособности.

Заключение

В ходе выполнения данной курсовой работы были изучены и проанализированы подходы различных авторов по управлению ликвидности и платежеспособности организации.

Наибольшее внимание заслуживает Ковалев В.В. [10]. Он утверждает, что наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, тем более что некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность, и т. п. Следовательно, в ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определению ликвидности активов предприятия, ликвидности его баланса, вычисляют абсолютные и относительные показатели ликвидности.

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность. Она означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

По итогам деятельности изучаемого нами предприятия - ООО «Рассвет» Кожевневского района Томской области были сделаны следующие выводы. Основными видами деятельности общества являются производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции. Основные показатели деятельности предприятия в анализируемом периоде значительно выросли. Денежная выручка от продажи продукции в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 5694 тыс. руб. Площадь с-х. угодий в 2010г. уменьшилась на 497 га, а площадь пашни сократилась на 471 га.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают производственные запасы, которые в 2010г. составляют 83,7 %. Фонды обращения в 2010 году увеличились на 1,2 раза по сравнению с 2008 годом.

В целом на протяжении трех последних лет в ООО "Рассвет" наблюдается рост всех активов, что является положительным моментом. В то же время темп роста практически всех пассивов опережает темпы роста активов, что в конечном итоге свидетельствует об ухудшении ликвидности предприятия.

На основании представленных ООО "Рассвет" данных можно сделать вывод о том, что практически все относительные показатели финансовой устойчивости за анализируемый период достигли своего нормативного значения. Коэффициент финансовой независимости в 2010 году превысил норматив на 0,3 пункта, что свидетельствует о доминирующем положении собственных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельности, что, безусловно, носит позитивный характер. Коэффициент финансовой зависимости с 2008 года увеличился на 0,07 пунктных значения и соответствует нормативу. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств к концу 2010 года увеличился на 0,07, что говорит о снижении доли собственных средств предприятия, но его величина все еще превышает норматив.

Анализ деятельности ООО "Рассвет" показал, что для улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо, прежде всего выявить пути оптимизации запасов и ускорения оборачиваемости оборотных средств. Данному предприятию для оптимизации запасов необходимо устранять причины увеличения остатков товарно-материальных ценностей.

Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств и оптимизация запасов позволяют приблизить структуру оборотных активов предприятия к оптимальной, и как следствие улучшить все показатели ликвидности и платежеспособности.

Список использованной литературы

Банк С.В., Тараскина А.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №4.

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие - М.: ИНФРА-М, 2007.

Бородина Е.И. анализ ликвидности и платежеспособности сельскохозяйственного предприятия // Бухгалтерский учет. - 2007. - №7.

Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: Учеб. пособие / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Изд-во "Дело и Сервис". - 2009.

Дронов Р.И. Оценка финансового состояния предприятия // Управление корпоративными финансами.- 2007.-№2.

Игнатов А.П. анализ ликвидности предприятия // Практическая бухгалтерия. - 2008. - №6

Ильина И.В., Сидоренко О.В. Новые подходы к определению критериального уровня финансовых коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - №21.

Карапетян А.Л., Мудрак А.В. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - №4.

Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби; Проспект, 2009.

Кринина М. методы оценки платежеспособности предприятия // АКДИ Экономика и жизнь. - 2007. - №6.

Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - №22.

Огнивцев С.Б. Проблемы АПК России и возможные пути их решения // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2010. - № 7.

Пантелеева И.А. к определению платежеспособности предприятий // Финансы. - 2007. - №10.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник/ 3-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2007.

Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: ИПБ-БИНФА, 2007.

Размещено на Allbest.ru