Денежно-кредитная политика Республики Беларусь
Понятие и социально-экономическое содержание денег, их основные функции: мера стоимости, средство обращения, платежа и накопления, мировые деньги. Значение денег в современной рыночной экономике Республики Беларусь и ее финансово-кредитная политика.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 27.04.2012 |
Размер файла | 376,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Активная рублевая денежная масса (денежный агрегат М1) за 2009 год увеличилась на 5,8 процентов, или на 623,5 млрд. рублей (рисунок 3).
Динамика наличных денег в обороте и переводных депозитов физических лиц в 2009 году находилась в значительной степени под воздействием увеличения в начале текущего года чистого спроса населения на иностранную валюту, а также замедления темпов роста денежных доходов населения. Следует отметить, что в апреле - октябре 2009 года наблюдался рост указанных составляющих активной рублевой денежной массы. Так, наличные деньги в обороте возросли за апрель - октябрь 2009 года на 17,4 процента, а переводные депозиты физических лиц увеличились на 27,9 процента, что говорит о сокращении спроса на валюту со стороны населения.
Рисунок 3 - Темпы роста денежного агрегата М1 (к предыдущему месяцу)
Примечание - Источник: : [6, С. 31]
Срочные депозиты физических лиц в белорусских рублях в целом за 2009 год увеличились на 2,2 процента (на 127,9 млрд. рублей). Это связано прежде всего с замедлением темпов роста реальных денежных доходов населения и перетоком в начале года рублевых вкладов во вклады в иностранной валюте. Однако уже в феврале темпы их снижения замедлились, а с марта наблюдался их рост. За март - октябрь срочные рублевые депозиты физических лиц возросли на 16,1 процента, или на 0,77 трлн. рублей. Этому во многом способствовала проводимая процентная политика, направленная на повышение привлекательности сбережений во вкладах в белорусских рублях.
Широкая денежная масса на 1 января 2010 года составила 38,11 трлн. рублей и за 2009 год увеличилась на 23 процента, или на 7,14 трлн. рублей. Скорость обращения широкой денежной массы в среднегодовом исчислении за 2009 год снизилась на 11,1 процента (до 4,2 оборота).
Депозиты в иностранной валюте в долларовом эквиваленте возросли на 22,6 процента, или на 1 048,6 млн. долларов США. Их основной прирост произошел за счет депозитов физических лиц, которые за 2009 год возросли на 39,3 процента, или на 980,8 млн. долларов США.
Однако следует отметить замедление роста депозитов физических лиц в иностранной валюте.
Если в январе 2009 г. они выросли на 11,6 процента, или на 290,8 млн. долларов США, то в феврале и марте соответственно на 6,5 и 4 процента, или на 181,7 и 120,2 млн. долларов США. В октябре их темпы замедлились до 0,5 процента. Общее снижение темпов роста связано прежде всего с ростом привлекательности рублевых депозитов. Депозиты юридических лиц в иностранной валюте увеличились на 3,2 процента (на 67,8 млн. долларов США). В целом наибольший удельный вес в объеме депозитов в иностранной валюте (71 процент) пришелся на срочные депозиты, возросшие на 30,6 процента (на 947 млн. долларов США).
Таким образом, можно сделать вывод о том, что в современных условиях, особенно в экономиках трансформационного периода, денежная масса нуждается в регулировании и управлении. Благодаря правильным действиям Национального банка по управлению денежной массой в Республике Беларусь удалось избежать катастрофических последствий для экономики, вызванных экономическим кризисом.
3 Денежно-кредитная политика Республики Беларусь
В современных условиях Беларуси деньги выполняют свои функции в разной степени. Функции денег и их развитие отображается в денежно-кредитной политике, которая является неотъемлемой частью общегосударственной системы социально-экономической политики. Она должна обеспечивать, исходя из макроэкономической ситуации, решение задач общего развития страны, а также связанных с ними специфических задач, обусловленных особенностями банковского сектора.
Начало реализации денежно-кредитной политики Беларуси совпало с введением в оборот в 1992 г. белорусского рубля. В марте 1993 г. он стал котироваться на валютной бирже, а в августе 1994 г. был признан единственным законным платежным средством на территории республики. Середина 1990-х гг. -- самый сложный период в денежно-кредитной политике страны: в результате либерализации системы ценообразования, гиперинфляции и практически неконтролируемой девальвации дисбалансы вышли наружу (индекс потребительских цен (ИПЦ) в 1994 г. составил 2059,9 %, темпы девальвации официального валютного курса -- 1516,5 %).
В 1997--2000 гг. экономика и банковская система действовали в условиях множественности валютных курсов, в денежно-кредитной политике преобладали идеи монетизации ВВП. Размеры процентных ставок по рублевым операциям не покрывали уровня инфляции, весьма внушительными были масштабы кредитной эмиссии Национального банка Республики Беларусь. [7, С. 109]
В 2000 г. произошло ужесточение денежно-кредитной политики, и уже в апреле этого года темпы девальвации рыночных котировок рубля пошли на спад, а с 14 сентября начался переход к единому валютному курсу. В 2001--2005 гг. сформировались благоприятные условия для достижения финансово-экономической стабильности и сбалансированности, в частности:
* улучшились качественные параметры функционирования белорусской экономики в результате реализации программ ее структурной перестройки и повышения конкурентоспособности;
* благодаря новой амортизационной политике, развитию лизинга, улучшению структуры капитальных вложений стали более эффективно использоваться внутренние ресурсы;
* закрепились положительные тенденции в денежно-кредитной сфере и на валютном рынке (снижение инфляции до 14 %).
В последующие годы денежно-кредитная политика ориентировалась на защиту и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам. Постепенно снижаются темпы инфляции, ограничивается покрытие дефицита государственного бюджета кредитами Нацбанка, принимаются меры по достижению положительных процентных ставок как по депозитам, так и по кредитам.
Добиваясь минимизации инфляции и создания необходимых экономике страны расчетно-платежных средств, Нацбанк проводит кредитную эмиссию в относительно ограниченных размерах.
Серьезные изменения претерпевает валютная политика. Все государственные золотовалютные резервы страны концентрируются в ее Национальном банке. Принимаются меры по приостановке оттока свободно конвертируемой валюты, стимулируется привлечение прямых иностранных инвестиций путем либерализации операций на валютном рынке, создаются условия для повышения прибыльности и надежности вложения иностранного капитала в экономику республики.
Сформирована многоуровневая система разработки и реализации денежно-кредитной политики, включая анализ, прогнозирование, программирование направлений и мероприятий монетарного регулирования в различных временных аспектах (долго-, средне- и краткосрочном).
Реализуется Концепция развития банковской системы на период до 2010 г., ежегодно разрабатываются Основные направления денежно-кредитной политики. [7, С. 111]
Вместе с тем следует признать, что процесс стабилизации денежно-кредитной сферы еще далек до завершения. Так, объемы прироста кредитной эмиссии превышают официальные темпы прироста реального ВВП; не всегда платежеспособны государственные предприятия; остается высоким удельный вес убыточных и малорентабельных предприятий; не в должной мере учитывается белорусская специфика банковского дела и др. В создавшихся условиях цели и задачи денежно-кредитной политики не могут ограничиваться традиционными монетаристскими установками. Необходимо обеспечить реализацию направлений трансформации макросистемных свойств, а именно:
* способствовать развитию приоритетных для Республики Беларусь отраслей и секторов экономики, повышению инвестиционной активности в целом;
* осуществить замещение неплатежей и бартера денежными расчетами;
* повышать доверие к банковской системе, развивать безналичные системы платежей и др.
Надо видеть и то, что ужесточение денежно-кредитной политики в условиях нереформируемой экономики грозит нарастанием неплатежеспособности, прежде всего государственных предприятий, которые привыкли получать кредитную подпитку на льготных условиях. Положительные процентные ставки по рублевым вкладам сохраняют склонность населения к рублевым сбережениям, тем самым несколько блокируют инфляцию и способствуют стабилизации валютного курса. Но в длительной перспективе, когда радикальные преобразования откладываются, это может обернуться удорожанием кредитных ресурсов, снижением рентабельности реального сектора экономики и его инвестиционных возможностей, в целом -- кризисом банковской системы. [6, С. 491]
Свои претензии есть и у банковского сектора. Так, сегодня по многим причинам нет оснований считать, что сложившаяся макроэкономическая среда является идеальной для развития банковского сектора. И дело не только в том, что высок удельный вес убыточных (около 40%) и малорентабельных предприятий ( примерно 35-45% от общей численности). Известно, что в условиях гиперинфляции хозяйствующему субъекту значительно проще «плюсовать» по прибыли и другим экономическим показателям. Снижение темпов инфляции за счет обуздания некоторых чисто монетарных факторов всего лишь высветило реальное положение дел. Главная проблема кроется не в снижении эффективности национального производства, а в сложившейся низкой мотивации доминирующего государственного сектора хозяйствовать рационально.
Дальнейшее совершенствование денежно-кредитной политики в Беларуси во многом будет зависеть и от развития теории банковского дела. Жизнь свидетельствует о том, что простое заимствование чужих схем и рекомендаций без учета местной белорусской специфики, своеобразное увлечение «монетаристской перестройки» в ущерб становлению новой экономической системы обречены на провал.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Как и любой другой объект общественных отношений, деньги обладают способностью удовлетворять определенные потребности общества и отдельных лиц. В целях определения круга удовлетворяемых субъектом или объектом потребностей других лиц и общества в целом говорят о функциях, назначении субъекта или объекта общественных отношений.
Функция представляет собой конкретное проявление сущности экономического явления, выражает основное назначение экономических законов, действующих в определенной сфере экономических отношений. Поэтому каждая функция выступает не застывшей формой выражения денежных отношений, а отражает динамично развивающийся процесс совершенствования и обогащения этих отношений качественными изменениями
Перечень выполняемых деньгами функций в экономических отношениях не являлся неизменным. Он предопределялся
Наиболее распространенной в экономической литературе является следующая классификация функций денег: 1) меры ценности; 2) средства сохранения ценности; 3) средства обращения; 4) средства платежа и 5) мировые деньги.
Функции современных денег отличаются от классического определения:
- сегодня деньги не имеют внутренней стоимости;
- теперь деньги не являются естественным эквивалентом покупаемых на них товаров. Под стоимостью денег подразумевается то количество товаров и услуг, которое можно обменять на денежную единицу (рубль, доллар и др.);
- отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функции денег:
а) средство образования сокровищ и б) мировые деньги.
- современные денежные средства обладают разной ликвидностью, ибо с ними связаны разные долговые обязательства банков и государства. Такое различие положено в основу деления всей денежной массы на связанные между собой агрегаты.
деньги рыночный экономика кредитный финансовый
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Банковский кодекс Республики Беларусь. Мн., 2001.
2. Вахрин Л. И., Нешитов А. С. Финансы: Учебник.- М., 2002.
3. Владимирова, М.П. Деньги, кредит, банки / М.П. Владимирова. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 569 с.
4. Гражданский кодекс Республики Беларусь. Мн., Амалфея, 1999г.
5. Деньги. Кредит. Банки: учеб. для вузов / под ред. Е. Ф. Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп.. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 703 с.
6. Комков В. Особенности денежной трансмиссии в белорусской экономике // Банковский вестник. 2006. №26. С. 28-31
7. Лемешевский, И. М. Макроэкономика: (экон. теория, ч. 3): учеб. пособие для вузов / И.М. Лемешевский. - Мн.: ФУАинформ, 2004. - 573 с.
8. Макроэкономика: учеб. пособие / под ред. В. А. Воробьева. - Мн.: БГЭУ, 2009. - 270 с.
9. Макроэкономика: учебник для вузов / под ред. И.В. Новиковой, Ю.М. Ясинского. - Мн.: ТетраСистемс, 2010. - 380 с.
10. Национальная экономика Беларуси: учеб. для вузов / под ред. В. Н. Шимова. - 2-е изд., перераб. и доп.. - Мн.: БГЭУ, 2006. - 751 с.
11. О бюджете Республики Беларусь на 2006 год: Закон Республики Беларусь.
12. О бюджетной системе Республики Беларусь: Закон Республики Беларусь.
13. Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2004 год // Банковский вестник, 2003. № 35.
14. Портной, М. А. Деньги: их виды и функции / М.А. Портной. - М.,1998. - 167.
15. Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело. Пер.с англ.-М.,"ИНФРА-М", 2000.
16. Словарь современных экономических и правовых терминов. Под редакцией В.Н.Шимова и В.С. Каменкова. Мн.: “Тэхналогiя» 1999.
17. Тарасов В.И. Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие / В.И.Тарасов. - М.: Мисанта, 2003. - 511 с.
18. Финансы: учебник / под ред. А. Г. Грязновой, Е. Маркиной. - М.: Финансы и статистика,2004
19. Финансы: учебник / под общ. ред. Л. А. Дробозиной. - М., 1999.
20. Финансы: учебник / под ред. В. В. Ковалёва. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Велби, 2003
21. Финансы и кредит: учеб. пособие / под ред. М. И. Ноздрина-Плотницкого. - Мн.: Современная школа, 2011. - 352 с.
22. Финансы / под ред. В. М. Родионовой. - М.: финансы и сатистика.1995
23. Финансы: Учебник / Под ред. М. В. Романовского.- М., 2000
24. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. Краткий курс. / Под ред. д.э.н. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2002.
25. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. для вузов / [под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова]. - Изд. 2-е, перераб. и доп.. - М.: Проспект, 2006. - 719 с.
26. Фисенко, М. К. Финансовая система Беларуси / М.К. Фисенко. - Мн.: Современная школа, 2008. - 178 с.
27. Ханкевич Л. А. Финансы: Практическое пособие.- Мн., 2002
28. Экономическая теория. Учебник. Под редакцией Я.С.Бумятова. - М.:Юристъ, 2002.
29. Экономическая теория: Хрестоматия. - М.: Высшая школа, 2000. - 434с.
30. http://www.nbrb.by
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие и функции денег, мировые деньги. Деньги как средство платежа и накопления. Металлическая, номиналистическая и количественная теория денег. Элементы денежной системы, денежно-кредитная политика государства. Корреляционный и регрессионный анализ.
контрольная работа [189,5 K], добавлен 11.10.2010Деньги – это неотъемлемая и существенная часть финансовой системы каждой страны. Сущность и функции денег: мера стоимости, средство обращения, средство накопления, средство платежа. Мировые деньги в международных отношениях. Роль денег в экономике.
курсовая работа [81,4 K], добавлен 16.05.2008История возникновения денег, их сущность, функции. Деньги как мера стоимости, средство накопления, обращения, платежа. Что такое мировые деньги. Теории денег, денежные системы, закон денежного обращения. Разновидности денег, особенности курса валют.
курсовая работа [2,1 M], добавлен 03.05.2010Роль денег в функционировании рыночной экономики. Проявление сути денег в их функциях. Деньги как мера стоимости, средство обращения и платежа, прерывание их обращения и накопление. Мировые деньги как общее платежное средство. Закон денежного обращения.
презентация [18,9 K], добавлен 28.11.2013Сущность и теория денег. Основные функции денег: как средство накопления; обращения; мера стоимости; средство платежа. Функция мировых денег. Особенности функционирование современных денег в экономике. Понятие денежного обращения. Денежный оборот РФ.
курсовая работа [49,3 K], добавлен 23.03.2010Понятие процентной ставки. Сущность понятия "деньги". Основные функции денег: мера стоимости; средство обращения; средство накопления; средство платежа; мировые деньги. Понятие бумажных и кредитных денег. Характеристика понятий "вексель", "банкнота".
презентация [51,7 K], добавлен 13.05.2010Деньги и их функции. Деньги как средство обращения. Денежные реформы и мера стоимости. Деньги как средство накопления. Измерение денежной массы. Денежно-кредитная система Украины. Стратегии управления денежно-кредитной политикой.
курсовая работа [21,7 K], добавлен 28.03.2003Сущность денег. Функции денег, состав и особенности. Приемлемость денег как средства обращения. Денежные реформы и мера стоимости. Деньги как средство накопления. Денежная масса и денежная база. Экономическое значение денег. Цели денежной политики.
реферат [42,3 K], добавлен 28.04.2003Основные инструменты кредитной политики. Сущность кредитной политики государства. Денежно-кредитная политика Центрального банка. Цели и направления денежно-кредитного регулирования. Кредитная политика Республики Беларусь: состояние и перспективы развития.
курсовая работа [32,7 K], добавлен 25.11.2010Краткая история денег. Неизбежность существования. Виды денег. Натуральные (вещественные) деньги. Символические деньги. Функции денег. Мера стоимости. Средство накопления, обращения, платежа. Инфляция, её причины и последствия. Недостаток денег. Бартер.
реферат [231,0 K], добавлен 24.04.2003