Сущность инфляции, ее причины и методы регулирования

Размещено на http://www.allbest.ru/

35

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ, МЕНЕДЖМЕНТА И МАРКЕТИНГА

Контрольная работа

по дисциплине: Деньги, кредит, банки

на тему: «Сущность инфляции, ее причины и методы регулирования»

Исполнитель: Гильманова З.С.

Факультет: финансово-кредитный

4 курс, группа:

№ личного дела: 080дбд70213

Руководитель: Афанасьев А.С.

Уфа 2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Сущность инфляции, формы ее проявления и виды. Социально-экономические последствия инфляции

1.1 Сущность инфляции

1.2 Формы ее проявления

1.3 Социально - экономические последствия инфляции

2. Причины инфляции спроса и инфляции издержек. Особенности инфляционного процесса в России

3. Методы стабилизации денежного оборота

Заключение

Список литературы

Введение

Инфляция - одна из самых острых проблем современной экономики. В основе инфляционного роста цен обычно лежат различные, как правило, взаимосвязанные факторы. Инфляция, ее причины и сущность являются предметом рассмотрения различных течений экономической мысли.

Инфляция - сложное социально-экономическое явление. В условиях современной рыночной экономики в обращении находятся неполноценные бумажные и кредитные деньги, покупательная способность которых определяется потребностью товарного обращения. Когда выпуск денег превышает потребности товарного обращения, они обесцениваются, вызывая повышение цен и оказывая тяжелые последствия на экономику.

Инфляция представляет собой процесс обесценения бумажных денег вследствие нарушения законов денежного обращения, т.е. она происходит в результате переполнения каналов обращения денежными средствами и роста цен. инфляция форма проявление вид

Предмет работы - инфляция, формы ее проявления, виды и методы ее регулирования.

Цель работы - охарактеризовать понятие инфляция, причины и методы ее регулирования.

Задачи:

1. Дать понятие "инфляция" и назвать ее основные виды;

2. Описать основные социально-экономические последствия инфляции;

3. Выявить причины инфляции и назвать их особенности в России;

4. Охарактеризовать методы антиинфляционной политики.

1. Сущность инфляции, формы ее проявления и виды. Социально-экономические последствия инфляции

1.1 Сущность инфляции

Термин «инфляция» (от лат. inflatio) буквально означает «вздутие». И действительно, финансирование государственных расходов (например, в период экстремального развития экономики во время войн, революций) при помощи бумажно-денежной эмиссии с прекращением размена банкнот приводило к «вздутию» денежного обращения и обесценению бумажных денег. Современный термин «инфляция» был позаимствован из медицины. Применительно к денежному обращению это слово стали употреблять лишь в XIX веке в период гражданской войны в США 1864-1865 гг.

Инфляция была характерна для денежного обращения: России -- с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843--1853 гг.); США -- в период войны за независимость 1775--1783 гг. и гражданской войны 1861--1865 гг.; Англии -- во время войны с Наполеоном в начале XIX в.; Франции -- в период Французской революции 1789--1791 гг. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после Первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигла 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. Академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003, с. 61.

Инфляция может вызываться разными факторами. Это и выпуск излишнего количества денежных единиц (необоснованная эмиссия), и отставание производства товаров от роста платежеспособного спроса, и поступление на рынок в массовом порядке товаров, не пользующихся спросом. Особенно характерно это было для России и СССР, поскольку производители привыкли работать в условиях монополии, порожденной сначала индустриальной отсталостью, а затем и централизованным планированием.

Подстегивать рост цен могут разнообразные экономические обстоятельства: энергетический кризис, изменения в динамике производительности труда, структурные сдвиги в системе воспроизводства, циклические и сезонные колебания, монополизация рынка, введение новых ставок налогов и многое другое. Однако следует понимать, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары. Инфляция - это повышение общего уровня цен в стране, которое возникает в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса.

1.2 Формы ее проявления и виды

Главная форма проявления инфляции - общий рост цен, который не исключает отсутствие повышения цен на отдельные товары или даже их снижение. Основной показатель инфляции - индекс потребительских цен: при индексе 109% уровень инфляции - 9%. ИПЦ характеризуя уровень инфляции, измеряет ее динамику на потребительском рынке. Исходной информацией для анализа состояния инфляции являются данные индексов по отдельным товарам, товарным группам (продовольственным, непродовольственным товарам и платным услугам), производствам, отраслям, регионам, а также ИПЦ по региону, экономическому району, Российской Федерации.

Вторая форма проявления инфляции - снижение курса национальной валюты. Однако влияние различных курсообразующих факторов может привести к тому, что в условиях инфляции номинальный курс национальной валюты не понизится и даже повысится: в долгосрочном периоде рост национального уровня цен (относительно уровня цен за рубежом) приводит к удешевлению национальной валюты, а падение национального уровня цен - к удорожанию национальной валюты.

Систематизация многогранных процессов инфляции в международной практике производится путем выделения ее видов. Основными критериями, позволяющими подразделить инфляцию на виды, являются: 1. преобладание в экономике денежных и неденежных факторов; 2. особенности, происходящие во время инфляции, с изменениями цен. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Е.Ф.Жуков, Н.Н.Зеленкова, Л.Т.Литвиненко/ Под ред. Е.Ф.Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ_ДАНА, 2007.- 83 с.

В зависимости от разных факторов выделяют различные виды инфляции.

1. По причинам возникновения инфляцию подразделяют на инфляцию издержек и инфляцию спроса.

Инфляция спроса предусматривает нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Инфляция спроса вызывается рядом денежных факторов.

Инфляция издержек означает рост цен вследствие увеличения издержек производства.

Такой вид инфляции характеризуется воздействием неденежных факторов на процессы ценообразования.

2. С точки зрения темпов инфляции выделяются три основных ее типа: ползучая, галопирующая, гиперинфляция.

Ползучая инфляция характеризуется небольшими (5-10% в год) темпами обесценения денег при ее застойности и постоянном воспроизведении.

Экономическая теория, в частности, современное кейнсианство, рассматривает такую инфляцию как благо для экономического развития, а государство -- как субъект проведения эффективной экономической политики. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

Для галопирующей инфляции характерен рост цен от 10 до 50% (иногда до 100%) в год. Она отражает нестабильность экономической обстановки, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен.

Гиперинфляция представляет собой астрономический рост количества денег в обращении и уровня товарных цен (рост цен превышает 100% в год).

В таких условиях наносится огромный ущерб населению, даже состоятельным слоям общества, разрушается натуральный обмен, бартерные сделки, используются талоны, купоны, нормы распределения, а так же наблюдается бегство населения от денег.

При этой форме количество денег в обращении возрастает в арифметической прогрессии, а цены - в геометрической.

3. В зависимости от роста цен по разным товарным группам можно выделить два вида инфляции: сбалансированную инфляцию и несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг. В этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.

Несбалансированная инфляция представляет собой различные темпы роста цен на различные товары.

4. Следует также отличать ожидаемую инфляцию от неожидаемой.

Ожидаемую инфляцию, когда рост цен вызывается повышенным спросом на товары первой необходимости в ожидании инфляции, можно прогнозировать на какой-либо период, либо она планируется правительством страны.

Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения.

5. В зависимости от того, какие формы принимает неравновесие спроса и предложения, различают открытый и подавленный типы инфляции.

Открытая инфляция характерна для экономики со свободным ценообразованием, и представляет собой хронический рост цен на товары и услуги. Наблюдая рост цен, потребители стараются предугадать, насколько подорожают товары, и наращивают текущий спрос в ущерб сбережениям, а это, в свою очередь, сокращает объем кредитных ресурсов, что препятствует росту капиталовложений, производства и предложения.

Подавленная инфляция, которую иногда называют скрытой, характерна для экономики с регулируемыми ценами (и, возможно, заработной платой), и проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Подавленная инфляция возникает вследствие поддержания государством товарных цен ниже цен равновесия спроса и предложения, при котором деньги перестают быть всеобщим покупательным средством и мерой распределения товаров и услуг. Этот вид инфляции очень опасен, т. к. ведет к разрушению рыночного механизма.

6. Стагфляция - ситуация, когда возрастание общего уровня цен происходит с одновременным сокращением производства, т.е. цена и объем выпуска изменяются в разных направлениях, связана с энергетическим сырьевым кризисом

В экономике чаще всего происходит взаимодействие и переплетение этих видов, и она развивается как полномасштабная инфляция.

Для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса потребительских цен. Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг («рыночная корзина») для данного периода с совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.

Динамику базовой инфляции в значительной мере определяет динамика цен на продовольственные товары без плодоовощной продукции и непродовольственные товары. Индекс потребительских цен является наиболее широко распространенным официальным показателем инфляции и ее динамики.

Социальные и экономические последствия инфляции сложны и разнообразны Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. Академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.. Небольшие темпы инфляции содействуют временному оживлению конъюнктуры посредством росту цен и нормы прибыли. По мере увеличения темпов инфляции она превращается в реальное препятствие для производства и обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе. Инфляция оказывает отрицательное влияние на положение населения, так как снижает реальную заработную плату рабочих и ведет к перераспределению национального дохода страны в ущерб трудящимся, но в пользу государства и монополий, дезорганизует производство, наносит серьезный экономический ущерб, затрудняет проведение экономической политики. Неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает систему потребительского спроса и обостряет проблему реализации товаров на внутреннем рынке. Инфляция активизирует спрос до уровня, на котором он не может быть насыщен промышленностью, а товарный дефицит, в свою очередь, подрывает стимулы к денежному накоплению. Сбережения населения обесцениваются, потери несут банки и другие кредитующие учреждения. Инфляция является как бы сверхналогом на население, а как следствие - отставание доходов населения от беспрерывно растущих цен.

Таким образом, инфляция ведет к нарушению воспроизводства во всех его звеньях -- и в сфере производства, и в сфере обращения. Причем приведенные выше отрицательные последствия инфляции сказываются не сразу. В условиях «ползучей» инфляции, т. е. при медленных темпах ее развития, дезорганизующее влияние не только не обнаруживается, но даже создается специфическая инфляционная «высокая конъюнктура».

Однако по мере развертывания инфляции и ускорения темпов обесценения бумажных денег отрицательное ее влияние на экономику обнаруживается все сильнее. Наиболее резко проявляется разрушительное действие инфляции на экономику в периоды «галопирующей» и особенно гиперинфляции.

1.3 Социально-экономические последствия инфляции

Рассмотрим экономические последствия инфляции.

1. Влияние инфляции на накопление. Уменьшение реального денежного капитала и снижение его доходности приводит к обесценению накапливаемой части национального дохода. На ранних стадиях инфляции обесценение вкладов незначительно, однако чем выше инфляция, тем меньше покупательная способность к тому же сокращающегося объема депозитов. При развитии инфляции сбережения уменьшаются, обеспечивая финансирование текущего потребления. Вкладчики спасают свои сбережения покупая иностранную валюту, материальные ценности, потребительские товары длительного пользования. Сокращение сбережений сопровождается сокращением инвестиций, что, в свою очередь, приводит к старению оборудования и росту издержек, стимулируя таким образом инфляцию.

2. Влияние инфляции на кредит. Проявляется в том, что она делает предоставление средств в заем невыгодным для кредитора и выгодным для должника, приводит к изменению структуры кредита, ограничивает кредитные операции, так как никто не верит в долг

3. Влияние инфляции на платежный баланс. Проявляется через сокращение экспорта и увеличение импорта из страны, в которой происходит постепенный рост цен. Повышение цен означает внутреннее обесценение валют, падение их покупательной способности. Подрывая конкурентные возможности национального производства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового дефицита, затрудняет уравновешивание платежных балансов.

Рассмотрим социальные последствия инфляции.

1. Воздействие инфляции на доходы. Перераспределение богатства происходит между разными сферами производства, отраслями хозяйства, регионами страны, между населением и государством, между слоями общества. Неодинаковый рост цен приводит к социальному расслоению, усугубляется имущественное неравенство, что негативно влияет на сбережение и текущее потребление.

2. Инфляция оказывает негативное влияние на совокупность социально-экономических факторов страны, нарушая весь воспрозводственный цикл.

а). В сфере производства усиливается неравномерность развития всех его отраслей. Непропорциональное повышение цен на товары и неравенство норм прибыли в различных отраслях производства ведут к разбуханию одних отраслей производства и к упадку других.

б). В сфере обращения дезорганизуется нормальный товарооборот, который заменяется спекулятивной торговлей в погоне за дополнительными прибылями. Глубокое расстройство денежной системы приводит к тому, что платёжный оборот отказывается принимать бумажные деньги как счётную единицу и переходит к твёрдой валюте.

в). В сфере распределения инфляция оказывает отрицательное влияние на кредит и кредитную систему, поскольку полученных ранее ссуд происходит в обесцененных деньгах, что выгодно кредиторам. Происходит свёртывание коммерческого и банковского кредитов.

г). В сфере потребления происходит деформация потребительского спроса, поскольку во время высоких темпов инфляции осуществляется «бегство денег» и независимо от реальной потребности в товарах покупается всё.

2. Причины инфляции спроса и инфляции издержек. Особенности инфляционного процесса в России

Первопричина инфляции состоит в нарушении равновесия между денежной массой и товарным покрытием. Эта ситуация может возникнуть как из-за резкого сокращения производства, так и в связи с попыткой государства расплатиться со своими долгами посредством запуска печатного станка. Чаще всего обстоятельства, лежащие на стороне товаров и на стороне денег, взаимодействуют, раскручивая все дальше инфляционный процесс. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям "Экономика" и "Управление"/ Е.И.Кузнецова; под ред. Н.Д.Эриашвили.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.- 172с.

Современная инфляция - многофакторный процесс, т.е. она вызывается различными причинами. Основные причины (факторы) инфляции делятся на две группы:

1. Денежные (монетарные) факторы, вызывающие нарушение закона денежного оборота, т.е. выпуск денег сверх потребностей в них товарооборота. Избыточная денежная масса порождает неоправданное расширение спроса, реакцией на которое является рост цен.

2. Неденежные факторы, обуславливающие рост издержек производства, который, в свою очередь, вызывает рост цен, поддерживаемый последующим подтягиванием денежной массы к возросшему уровню последних.

В действительности обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая рост общего уровня цен на товары и услуги. В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса - разновидность инфляции, возникающая при избыточном по отношению к предложению спросе. Этот вид инфляции проявляется в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем происходит рост реального объема товаров и услуг. Как правило, инфляция спроса возникает в условиях полной занятости и полной загруженности мощностей, когда производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении необходимым увеличением объемов выпускаемой продукции и услуг. Возникающий избыток спроса, таким образом, приводит к завышению цен на производимую продукцию. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос - за счет увеличения расходов государства (госзаказы) или за счет повышения спроса в предпринимательской среде (расширение инвестиционных вложений).

Рисунок 1. Инфляция, вызванная ростом совокупного спроса. AD - кривая совокупного спроса, AS - кривая совокупного предложения, P - равновесная рыночная цена, при которой спрос равен предложению.

Графическое изображение роста цены в условиях инфляции спроса представлено на рисунке 1. Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD₁ к AD₂ ведет к росту цен от P₁ к P₂, если при этом не происходит роста совокупного предложения AS₁.

Инфляцию спроса вызывают три основных денежных фактора:

1. Дефицит государственного бюджета, финансируемый за счет эмиссии денежных властей. Если дефицит бюджета не покрывается напрямую путем денежной эмиссии, он может финансироваться косвенно, посредством увеличения государственного долга или инфляционного налога. Дефицит усугубляется развитием непроизводительных расходов государства на милитаризацию экономики и поддержание деятельности государственного аппарата. Для пополнения государственного бюджета и выполнения социальных обязательств перед населением страны осуществляется размещение государственных займов на денежном рынке или получение ссуды в центральном банке. Это вызывает необеспеченную эмиссию денег сверх потребности товарооборота.

2. Избыточное кредитование, т.е. увеличение денег в обращении сверх потребностей экономики за счет кредитной экспансии банков, которая повышает объем кредитных орудий обращения и обращающуюся денежную массу и тем самым создает дополнительные запросы на товары и услуги.

3. Внешнеэкономический фактор. При покупке центральным банком иностранной валюты или в результате возникновения крупного и устойчивого активного сальдо платежного баланса происходит приток в страну иностранной валюты. Для регулирования курса национальной валюты и/или объема валютных резервов государство осуществляет дополнительную эмиссию, превышающую потребности товарооборота страны. Это приводит к чрезмерному расширению денежного предложения и инфляции спроса Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Е.Ф.Жуков, Н.Н.Зеленкова, Л.Т.Литвиненко/ Под ред. Е.Ф.Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ_ДАНА, 2007.- 87с..

Инфляция издержек - один из видов инфляции, проявляющийся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а также цены на выпускаемую продукцию.

Причины возникновения инфляции издержек в различных странах зависят в значительной степени от фазы экономического развития, места, занимаемого страной на мировом рынке, и условий производства в конкретной стране. В странах с развитой рыночной экономикой развитие инфляции издержек ограничено высоким уровнем конкурентоспособности производителей и стабильностью курса национальной валюты.

Рисунок 2. Инфляция издержек. AD - кривая совокупного спроса, AS - кривая совокупного предложения, P - равновесная рыночная цена, при которой спрос равен предложению.

Повышение цены предложения (издержек производства) смещает кривую предложения (рис. 2) AS₁, вверх и влево в положение AS2, в итоге спрос и предложение балансируются в точке большей цены P2 и меньшего Q2 (ВВП).

Инфляцию издержек (предложения) вызывают следующие неденежные факторы:

1. сокращение производства и темпов роста производительности труда, обычно вызываемое экономическим кризисом и ухудшением общих условий воспроизводства;

2. удорожание сырья, полуфабрикатов и высокие косвенные налоги, включаемые в цену продукции, которые вносят свою лепту в увеличение издержек готовой продукции;

3. социальный фактор, когда цены изменяются под влиянием инфляционных ожиданий, активной деятельности по социальной защите населения (борьба за снижение безработицы, широкая практика индексации на финансовом рынке и рынке труда) Индексация доходов - форма возмещения населению денежных потерь, вызванных инфляцией.;

4. монополистическое ценообразование - ориентация производителей на ценовое лидерство при формировании и изменении цен ведущих компаний отрасли;

5. внешнеэкономический фактор - удорожание импортных товаров, в том числе мировых цен на сырье и энергоносители, и обесценение (девальвация Девальвация-акция центрального банка, снижение курса национальной валюты по отношению к твердым валютам, международным счетным единицам, уменьшение реального золотого содержания денежной единицы.) национальной валюты.

Как правило, инфляции спроса или издержек в "чистом виде" не встречаются: имеют место отдельные факторы как одного, так и другого вида инфляции. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/ Е.Ф.Жуков, Н.Н.Зеленкова, Л.Т.Литвиненко/ Под ред. Е.Ф.Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ_ДАНА, 2007.-89с.

Главные неденежные факторы инфляции в России: кризис административно-командной хозяйственной системы; затратный характер производства; низкий уровень производительности труда; низкое качество и неконкурентоспособный характер продукции.

Основными денежными факторами инфляции в России являются: либерализация цен в условиях монополизированного состояния российской экономики; постоянный дефицитный характер государственного бюджета; кредитная экспансия банков; долларизация денежного обращения в стране; бегство капиталов из страны, связанное с нестабильной экономической и политической ситуацией в стране.

Инфляция в 2009г. достигла минимального значения за период с 1991г. Резко снизившись с 5,4% за I квартал до 0,7% за IV квартал, в целом за год она составила 8,8%. Решающую роль в замедлении инфляции сыграло существенное сокращение совокупного спроса, обусловленное мировым финансово-экономическим кризисом. Однако ослабление курса рубля в конце 2008-начале 2009 г. повлияло на высокие значения инфляции в первой половине года.

Замедление инфляции в 2009г. в значительной мере было связано с сокращением темпов роста цен на продовольственные товары без плодоовощной продукции, а также темпов удорожания платных услуг, не относящихся к категории административно регулируемых. Вместе с тем по сравнению с 2008г. ускорился рост цен на непродовольственные товары без учета автомобильного бензина.

За 2010 год инфляция составила 8,8%. Прогноз изначально был 7-8%, потом в связи с засухой пришлось поднять его до 8,5-8,7%…

Итог: инфляция в России в 2010 году - 8,8% (уровень 2009 г.). Замечу, что изначально официальный прогноз Правительства РФ по инфляции на 2010-й год вообще составлял 6-7%.

Базовая инфляция замедлилась в 2009г. до 8,3% против 13,6% в 2008г.

Одной из основных причин инфляции в 2009 году стало снижение курса рубля по отношению к основным валютам. Это привело к увеличению стоимости импорта и повышению тарифов естественных монополий. Так, стоимость электроэнергии с начала года увеличилась на 18,9 процента.

Современная инфляция обладает специфическими особенностями, проявляющимися в систематическом, повсеместном и всеобъемлющем характере, и связана не только с обесценением денег в результате роста цен, но и с критическим состоянием экономики страны в целом. Основной причиной инфляции является нарушение пропорций между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, источниками ссудных капиталов и их использованием, величиной денежной массы в обращении и потребностями хозяйства в деньгах. Прогноз по инфляции в России в 2011г. в начале года давался на уровне 6,5%. Затем планка повышалась, так как темпы роста цен в первой половине года были высокими. Так в марте 2011г. Всемирный банк давал прогноз по инфляции в нашей стране на уровне 8-9 процентов. И вот в декабре Минэкономразвития понизило планку до 6,2-6,5%.По оценкам Росстата инфляция в России в 2011 году составила “всего” 6,1%.Замедлению инфляции во второй половине 2011 года способствовал хороший урожай (на фоне засушливого лета 2010 года), а также политика Центробанка, который перестал накачивать экономику рублями через интервенции на валютном рынке, при этом дважды за год повысив ставку рефинансирования (снизил её только в самом конце минувшего года).Рост цен за год на 6,1% (-2,7% от уровня 2010 года) - это рекорд для экономики России последних 20 лет. В начале 90-х годов прошлого века в стране наблюдалась гиперинфляция. Так в 1992 году цены выросли аж на 2500%. Эксперты Минэкономразвития полагают, что в 2012 году инфляция в России будет ещё ниже, чем в 2011г., - 5-6%, если не будет политических потрясений в стране по результатам президентских выборов.

В настоящее время многие специалисты стараются дать прогноз инфляции в России в 2012 году. По мнению многих экономистов, уровень инфляции в нашей стране в будущем году будет снижаться и не превысит 7 %, а через несколько лет и вовсе упадет до 4 - 5 %. Несмотря на подобные заявления, на столь оптимистическое развитие событий вряд ли стоит надеяться.

Вероятнее всего, наиболее благоприятный прогноз на инфляцию в 2012 году должен составлять 7 - 8 %, хотя, вероятнее всего, реальный уровень инфляции будет гораздо выше. По мнению многих специалистов, в настоящее время руководство Российской Федерации прикладывало все усилия, чтобы сохранить инфляцию в заданных рамках перед выборами, которые прошли 4 декабря.

Кроме того, в следующем году планируется существенное повышения акцизов на бензин, а также введение целого ряда дополнительных сборов, которые существенно влияют на рост цен на различные товары и услуги. Несмотря на то, что в ближайшее время Российская Федерации вступит в ВТО, многие специалисты прогнозируют не понижение, а рост цен на целый ряд товаров.

В соответствии с правилами вступления во всемирную торговую организацию, пошлины на некоторые виды товаров будут понижены, но, вероятнее всего, это приведет лишь к увеличению прибыли предприятий-импортеров, которые будут использовать последний шанс для получения сверхприбылей. Также стоит отметить, что ВТО будет жестко регулировать цены на целый ряд видов продукции, что приведет к росту цен на некоторые товары.

Состояние мировой экономики в настоящее время также оставляет желать лучшего, многие страны находятся на грани экономического кризиса, что также существенно влияет на состояние крупнейших мировых рынков. Вероятнее всего, некоторые страны Евросоюза будут объявлены банкротами или же им будет предоставлена существенная экономическая помощь, что также приведет к еще одному витку инфляции, который, возможно, затронет и нашу страну.

Большая часть экономики нашей страны связана с поставками на международные рынки различных видов полезных ископаемых, в случае значительного понижения цен на нефть и другие виды экспортируемых полезных ископаемых, уровень инфляции может достигнуть новых высоких значений.

Оптимистические прогнозы инфляции в 2012 году связаны, прежде всего, с ростом ВВП, который, на самом деле, не отражает сложившейся ситуации в российской экономике. В погоне за красивыми цифрами многие российские экономисты не учитывают последствий, к которым могут привести необдуманные действия со стороны правительства, хотя, не стоит отвергать возможности более благоприятного развития событий, связанных с макроэкономическими показателями. 

Вероятнее всего, бюджет на следующий год будет построен таким образом, что уровень инфляции будет зафиксирован на относительно низком уровне, но реальные показатели будут намного выше, что может привести к существенному недовольству населения.

Таблица Инфляции

На таблице № 1 представлена таблица месячной и годовой инфляции России с 1991 года по настоящее время, выраженной в % относительно предыдущего периода. Инфляция рассчитывается на основе индексов потребительских цен, публикуемых Федеральной службой государственной статистики.

Таблица № 1

	Янв	Фев	Мар	Апр	Май	Июн	Июл	Авг	Сен	Окт	Ноя	Дек	Год
2012	0,50												0,50
2011	2,37	0,78	0,62	0,43	0,48	0,23	-0,01	-0,24	-0,04	0,48	0,42	0,44	6,10
2010	1,64	0,86	0,63	0,29	0,50	0,39	0,36	0,55	0,84	0,50	0,81	1,08	8,78
2009	2,37	1,65	1,31	0,69	0,57	0,60	0,63	0,00	-0,03	0,00	0,29	0,41	8,80
2008	2,31	1,20	1,20	1,42	1,35	0,97	0,51	0,36	0,80	0,91	0,83	0,69	13,28
2007	1,68	1,11	0,59	0,57	0,63	0,95	0,87	0,09	0,79	1,64	1,23	1,13	11,87
2006	2,43	1,66	0,82	0,35	0,48	0,28	0,67	0,19	0,09	0,28	0,63	0,79	9,00
2005	2,62	1,23	1,34	1,12	0,80	0,64	0,46	-0,14	0,25	0,55	0,74	0,82	10,91
2004	1,75	0,99	0,75	0,99	0,74	0,78	0,92	0,42	0,43	1,14	1,11	1,14	11,74
2003	2,40	1,63	1,05	1,02	0,80	0,80	0,71	-0,41	0,34	1,00	0,96	1,10	11,99
2002	3,09	1,16	1,08	1,16	1,69	0,53	0,72	0,09	0,40	1,07	1,61	1,54	15,06
2001	2,8	2,3	1,9	1,8	1,8	1,6	0,5	0,0	0,6	1,1	1,4	1,6	18,8
2000	2,3	1,0	0,6	0,9	1,8	2,6	1,8	1,0	1,3	2,1	1,5	1,6	20,1
1999	8,4	4,1	2,8	3,0	2,2	1,9	2,8	1,2	1,5	1,4	1,2	1,3	36,6
1998	1,5	0,9	0,6	0,4	0,5	0,1	0,2	3,7	38,4	4,5	5,7	11,6	84,5
1997	2,3	1,5	1,4	1,0	0,9	1,1	0,9	-0,1	-0,3	0,2	0,6	1,0	11,0
1996	4,1	2,8	2,8	2,2	1,6	1,2	0,7	-0,2	0,3	1,2	1,9	1,4	21,8
1995	17,8	11,0	8,9	8,5	7,9	6,7	5,4	4,6	4,5	4,7	4,6	3,2	131,6
1994	17,9	10,8	7,4	8,5	6,9	6,0	5,3	4,6	8,0	15,0	14,6	16,4	214,8
1993	25,8	24,7	20,1	18,7	18,1	19,9	22,4	26,0	23,0	19,5	16,4	12,5	840,0
1992	245,3	38,0	29,9	21,7	11,9	19,1	10,6	8,6	11,5	22,9	26,1	25,2	2508,8
1991	6,2	4,8	6,3	63,5	3,0	1,2	0,6	0,5	1,1	3,5	8,9	12,1	160,4

Уровень Инфляции в России, % Инфляция по месяцам. Инфляция по годам.

Примечание:

* Данные до 2002 года округлены до одного десятичного знака.

** Жирным цветом в таблице обозначена дефляция.

*** Инфляция по месяцам складывается в годовую неалгебраически.

3. Методы стабилизации денежного оборота

К универсальным антиинфляционным мерам можно отнести денежные реформы Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. Академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, стабилизирующие денежное обращение путем изменения масштаба цен и стабилизации валютного курса.

К денежным реформам, стабилизирующим денежное обращение относят:

* девальвацию

Девальвацией называют снижение официального курса национальной валюты по отношению к иностранной (в России прежде всего к доллару США). Суть ее заключается в том, что в условиях открытой экономики не только темпы инфляции влияют на рост курса доллара, но и повышение курса доллара в свою очередь воздействует на темпы инфляции, поскольку от него зависит цена на импортные товары, которая определяет общий уровень цен. На новом уровне цен ЦБ РФ сможет длительное время поддерживать курс доллара неизменным. Цена на импортные товары на какое-то время зафиксируется, и ограничится рост цен и на отечественные товары. После резкого скачка цен, вызванного девальвацией национальной валюты, произойдет дезинфляция, т.е. замедление роста цен. Кроме того, резкий рост цен на импортные товары на какое-то время делает отечественную продукцию более конкурентоспособной (за счет ценового фактора) и «оживляет» отечественное производство. А расширение производства, влекущее за собой снижение издержек на него и наполнение рынка товарами, всегда является фактором, стабилизирующим денежное обращение. Однако ограниченный потенциал в скором времени может быть исчерпан. Поскольку девальвация не устраняет причин возникновения инфляции ее эффект оказывается кратковременным, цены под влиянием не устраненных инфляционных факторов могут возобновить свой рост.

* ревальвацию

Ревальвация (или реставрация) национальной валюты при существовании золотого стандарта означала восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы, а в настоящее время (т.е. при его отсутствии) означает рост курса национальной валюты по отношению к иностранным (прежде всего к резервной валюте -- доллару США). Ревальвация является показателем уменьшения инфляции и укрепления национальной денежной единицы; хотя иногда центральный банк, даже имея все возможности для осуществления ревальвации, преднамеренно ее не проводит, т.е. держит курс иностранной валюты искусственно завышенным для оказания протекционистской поддержки отечественным товаропроизводителям. Суть ревальвации как антиинфляционной меры заключается в снижении инфляционных ожиданий населения и в уменьшении цен на импортные товары (и соответственно на отечественные). Однако, если при этом не устраняются причины инфляционного процесса, через определенное время рост цен возобновляется.

* деноминацию

Деноминацию осуществляют, когда в процессе гиперинфляции цены (а также заработная плата и т.п.) начинают измеряться огромными цифрами, а покупательная способность национальной денежной единицы (например, 1 руб.) становится минимальной. Под деноминацией понимают укрупнение масштаба цен (т.е. повышение покупательной способности национальной денежной единицы, придание ей большего «веса»), которое достигается путем зачеркивания «нулей» на товарных ценах, в зарплатах, долговых обязательствах, балансах предприятий и т.п., одновременно с чем по этому же коэффициенту денежные купюры старого образца меняются на денежные купюры нового образца (с сохранением названия), так как денежная масса после деноминации окажется многократно излишней. По своей сути деноминация больше похожа на техническую меру, упрощающую расчеты в народном хозяйстве, чем на денежную реформу, поскольку денежная масса в обращении и товарные цены сокращаются в одинаковое количество раз, т.е. их соотношение остается неизменным. Смысл деноминации как антиинфляционной меры заключается единственно в снижении инфляционных ожиданий, за счет того, что денежная единица становится полновеснее и на какой-то момент внушает большее доверие. Однако понятно, что без устранения причин, вызвавших инфляцию, антиинфляционный эффект деноминации будет мимолетным. Цены возобновят свой инфляционный рост в новом «деноминированном» масштабе.

* нуллификацию

Нуллификацией называют объявление государством резко обесценившейся национальной валюты недействительной и введение новой национальной валюты по определенному соотношению (т.е. как при деноминации). Однако от деноминации она отличается тем, что цены и зарплаты в таком же соотношении не пересчитывают. Ценообразование в новой валюте осуществляют заново в зависимости от состояния денежного обращения, доверия к новой валюте и т.п. Понятно, что одной лишь нуллификации для стабилизации денежного обращения недостаточно. Без устранения причин инфляции новая валюта вскоре может начать обесцениваться так же, как и старая.

Самое большее, что удается достигнуть с помощью денежных реформ, -- это некоторое уменьшение остроты проявления инфляционного процесса, т.е. временная дезинфляция. Более целенаправленной, а потому действенной мерой борьбы с инфляцией является такая антиинфляционная политика государства, которая направлена на подавление этого процесса путем устранения причин его возникновения.

Антиинфляционная политика - это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики -- политика доходов и дефляционная политика (или регулирование спроса).

«Политика доходов», которая заключается в параллельном контроле над ценами и заработной платой путем полного замораживания или установления пределов их роста. Однако, не учитывая экономические корни инфляционного процесса, против которого она направлена, политика доходов переводит проблему из одной плоскости в другую: открытая (ценовая) инфляция переходит в скрытую (подавленную), что отнюдь не является положительным результатом.

Дефляционная политика направлена на подавление инфляции спроса и включает методы ограничения денежного спроса путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы. Но она не способствует экономическому росту, а наоборот, снижает темпы производства и приводит к экономическому кризису. Поэтому большинство правительств отказались от ее проведения.

Методы «шоковой терапии» Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. Академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003, с.71 широко применялись в международной практике при переходе от государственной к рыночной экономике и сопровождались таким антиинфляционным средством, как конфискационная денежная реформа.

Эффективность методов «шоковой терапии» в решающей степени зависит от того, насколько далека экономика той или иной страны в период ее огосударствления от рыночных структур, особенно от системы независимых производителей. Возникающий первоначально рост цен стимулирует увеличение производства товаров и услуг, быстро ликвидирующее дефициты. В результате происходят параллельное насыщение рынков и относительная стабилизация цен. При чрезмерно разрушенных рыночных структурах рост цен не ведет к адекватной перестройке и развитию производства, а принимает характер длительной и высокой (вплоть до гиперразмеров) инфляции. В данных случаях при «шоковой терапии» применяются дополнительные жесткие меры: замораживание заработной платы, сокращение производства, увеличение безработицы, проведение денежной реформы и др. Все это заметно поднимает социально-экономические издержки «шоковой терапии».

Значительное место в государственном регулировании денежного обращения принадлежит Центральному Банку (ЦБ) в силу его ключевого положения в национальной системе кредитно-денежных отношений. Главная задача для Банка России в среднесрочной перспективе - плавное снижение инфляции. Одним из антиинфляционных методов является таргетирование - установление ЦБ целевых ориентиров прироста денежной массы. В одних случаях таргетирование сводится к чистой формальности, официальному прогнозу возможного развития ситуации. В других случаях либо устанавливается твердая контрольная цифра допустимого роста по одному или нескольким денежным агрегатам на определенный период времени, либо применяется так называемая "вилка" - устанавливаются верхний и нижний допустимый предел. Таргетирование выполняет функцию индикатора, указывающего на необходимость проведения тех или иных изменений.

Влияние ЦБ значительно, но отнюдь не имеет определяющего значения. Проводя политику по обузданию инфляции в масштабах целого государства, необходимо помнить, что денежные отношения не оторваны от других сфер экономической и социальной жизни страны.

Только ЦБ подчинена денежная эмиссия. В подавляющем большинстве стран есть специальный закон о Центральном (Национальном, Федеральном резервном, др. - от названия не меняется сущность) банке, устанавливающий его независимость от правительства, главы государства и парламента. Но, естественно, мероприятия Центробанка проводятся по согласованию с правительством и в рамках общей национальной политики.

ЦБ осуществляет косвенный контроль над денежной массой через воздействие на процентную ставку - норму минимальных обязательных резервов на счетах в центральном банке для коммерческих банков, который осуществляется законодательно, с дифференциацией по видам депозитов и кредитных институтов.

Активные действия, проводимые исключительно в рамках возможностей центрального банка, без других комплексных мер могут не возыметь должного действия, и даже вызвать обратный эффект. Ограничение эмиссии, повышение минимальных обязательных резервов и уменьшение спроса на кредиты, особенно в условиях олигополистичнеской структуры рынка, может привести к сокращению инвестиций и объемов производства. Повышение роли центрального банка важная предпосылка успеха.

Основные направления единой денежно-кредитной политики на 2009- 2011 год:

В «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов» отражаются главные задачи, стоящие перед Банком России в указанный период в соответствии с проводимой Правительством Российской Федерации экономической политикой, и определяются меры денежнокредитной политики, ведущие к достижению поставленных целей. Временной горизонт совпадает с горизонтом планирования федерального бюджета.

В ближайшие годы российской экономике необходимо преодолеть последствия мирового финансово-экономического кризиса и выйти на траекторию устойчивого роста. В этой связи главной целью денежно-кредитной политики в предстоящий трехлетний период является удержание инфляции в границах 5_7% в годовом выражении. Обеспечение контроля над инфляцией и поддержание ее на стабильном уровне будет способствовать формированию низких инфляционных ожиданий, оживлению деловой активности.

В целях повышения эффективности денежно-кредитной политики Банк России продолжит движение в сторону свободного курсообразования, не препятствуя динамике обменного курса рубля, формирующейся на основе фундаментальных макроэкономических факторов. При этом Банк России сохранит свое присутствие на внутреннем валютном рынке с целью сглаживания чрезмерных колебаний рублевой стоимости бивалютной корзины.

Сокращение интервенций на внутреннем валютном рынке, повышение гибкости обменного курса рубля и постепенное сворачивание антикризисных мер будут способствовать усилению роли процентной политики Банка России в снижении инфляции и инфляционных ожиданий экономических агентов.

Процентная политика предполагает постепенное сужение коридора процентных ставок по операциям Банка России для снижения волатильности ставок денежного рынка. На уровень ликвидности и процентные ставки этого рынка также будут оказывать существенное влияние дефицит государственного бюджета, действия Правительства Российской Федерации по сокращению этого дефицита, ориентация на внутренние заимствования для его финансирования. Поэтому эффективность действий Банка России в области денежно-кредитной политики в значительной степени будет зависеть от состояния государственных финансов, успешности проведения умеренно-жесткой бюджетной политики, предусмотренной параметрами проекта федерального закона «О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов».

Преодоление острой фазы кризиса и восстановление роста экономики определяют постепенное сокращение применения специальных антикризисных мер. Основную роль в денежно-кредитном регулировании будут играть стандартные инструменты.

Финансово-экономический кризис ярко продемонстрировал, насколько сильное влияние проблемы в финансовом секторе оказывают на состояние практически всех секторов экономики. С учетом уроков кризиса и опыта его преодоления Банк России намерен содействовать укреплению финансовой стабильности, в частности повышая требования к финансовой устойчивости и к управлению рисками кредитных организаций, способствуя дальнейшей консолидации и капитализации в банковском секторе. Усиление конкуренции потребует изменения модели развития кредитных организаций в направлении большей диверсификации банковской деятельности, снижения концентрации рисков. Одновременно это будет способствовать развитию российской экономики и повышению ее конкурентоспособности на международной арене. С целью повышения эффективности своих действий Банк России при проведении денежно-кредитной политики будет учитывать ситуацию на финансовых рынках, риски, обусловленные ростом денежных агрегатов, кредитов и цен на активы. Банк России будет уделять особое внимание более широкому анализу тенденций в динамике денежных и кредитных показателей, чтобы своевременные действия в области денежно-кредитной политики и банковского регулирования и надзора могли способствовать предотвращению возникновения дисбалансов в финансовом секторе экономики, и, таким образом, содействовать не только выполнению задачи по снижению инфляции, но и поддержанию финансовой стабильности и общего макроэкономического равновесия. В целях обеспечения доверия к проводимой денежно-кредитной политике Банк России будет расширять практику разъяснения широкой общественности причин и ожидаемых последствий принимаемых решений. В рамках подготовки к введению режима таргетирования инфляции будет также продолжена работа по совершенствованию методов экономического моделирования и прогнозирования и механизмов принятия решений относительно изменений параметров проводимой Банком России политики.

Тесты.

К активным операциям коммерческого банка относят:

1. покупку акций +

2. продажу акций +

3. продажу золота +

4. продажу облигаций +

2. Деньги в качестве средства платежа используют

1. для оплаты товаров наличными

2. для уплаты налогов

3. для выдачи заработной платы +

Задача

Приведены данные баланса банка, млрд. руб.

№ п/п	Показатели	Сумма
1	Обязательства банка до востребования	1 700 000
2	Обязательства сроком до 30 дней	4 500 000
3	Высоколиквидные активы	150 000
4	Ликвидные активы	2 500 000

Требуется:

а) рассчитать коэффициент мгновенной ликвидности (Н₂), сравнить с нормативным значением;

б) рассчитать коэффициент текущей ликвидности (Н₃), сравнить с нормативным значением.

Решение:

а) Н₂ = (Л_ам / О_вм)*100%, где

Л_ам - сумма высоколиквидных активов;

О_вм - сумма обязательств банка по счетам до востребования.

Н₂ = (150 000/1700 000 )*100% = 8.82 %

Минимально допустимое значение норматива Н₂ устанавливается в размере 20%. В данном случае Н₂ < 20%, т. к. (8.82% < 20%). Это означает, что банк не способен выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени.

б) Н₃ = (Л_ат / О_вт)*100%, где

Л_ат - сумма ликвидных активов;

О_вт - сумма обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней.

Н₃ = 2 500 000/(1700 000 + 4 500 000)*100% = 40.32%

Минимально допустимое значение норматива Н₃ устанавливается в размере 70%. В данном случае Н₃ <70%, т. к. (40.32% < 70%). Это означает, что банк не может в полной мере обеспечить соответствие сроков, на которые привлекаются определенные суммы денежных средств вкладчиков, срокам и суммам денежных средств, на которые эти привлеченные средства в виде вкладов «до востребования» размещаются банком через его активные операции, услуги, сделки.

Ответ. Н₂ = 8.82%, Н₃ = 40.32%.

Заключение

Таким образом, инфляция - это переполнение каналов денежного обращения избыточной денежной массой, необеспеченной массой товаров и услуг, что проявляется в обесценении денег и росте цен. Она оказывает негативное влияние на экономическую, политическую, социальную и другие сферы жизни общества.

В зависимости от разных факторов существуют такие виды инфляции как инфляция спроса и инфляция издержек, ползучая, галопирующая, гиперинфляция, сбалансированная и несбалансированная, ожидаемая и неожидаемая, открытая и подавленная. В экономике чаще всего происходит взаимодействие и переплетение этих видов, и она развивается как полномасштабная инфляция.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический.

Инфляция является многофакторным процессом. Она может возникнуть под действием как денежных факторов (объем денежной массы, импортируемая инфляция, которую вызывают понижение валютного курса денежной единицы, которое повышает рыночные цены импортируемых потребительских товаров, и чрезмерное расширение денежной массы и т.д.), так и неденежных (падение роста производительности труда, снижение объемов производства, монополизм и т.д.)

В настоящее время наблюдается снижение темпов инфляции по сравнению с прошедшим годом. Но продолжают повышаться цены на продовольственные товары, автомобильный бензин, услуги пассажирского транспорта и многие другие товары и услуги; возросли реальные располагаемые денежные доходы населения, но темпы роста потребительских расходов населения превышают темпы роста доходов; увеличился объем инвестиций, укрепляется номинальный курс рубля.