Функции лизинга и его виды

8. Оприходование лизингодателем неотделимых улучшений лизингового имущества, произведенных лизингополучателем:

- полученных безвозмездно в порядке, установленном для основных средств, полученных безвозмездно:

- Дебет счетов по учету основных средств, нематериальных активов (если объект пригоден к эксплуатации) или счета по учету капитальных вложений (если объект требует доведения до готовности)

- Кредит счета по учету доходов.

· подлежащих оплате лизингодателем:

- Дебет счета по учету капитальных вложений

- Кредит счета по учету расчетов с поставщиками, подрядчиками и покупателями.

Если по условиям договора финансовой аренды (лизинга) в составе вознаграждения лизингодателя выделяются проценты за использование его собственных средств, направленных на приобретение предмета лизинга, то в балансе лизингодателя и лизингополучателя сумма этих процентов выделяется из общей суммы лизингового платежа, а бухгалтерский учет ее ведется в установленном порядке. Бухгалтерский учет у лизингополучателя.

Если в соответствии с законодательством РК по договору финансовой аренды (лизинга) имущество передается на баланс арендатора (лизингополучателя) до истечения срока договора, учет его арендатором (лизингополучателем) осуществляется в следующем порядке:

1. Оприходование арендованного (лизингового) имущества осуществляется в порядке, определенном договором:

- Дебет счета по учету капитальных вложений

- Кредит счета по учету арендных обязательств.

2. Учет затрат, связанных с доставкой имущества, а также других затрат по доведению объекта до состояния готовности, если по условиям договора они осуществляются за счет арендатора (лизингополучателя):

- Дебет счета по учету капитальных вложений

- Кредит счетов по учету денежных средств; по учету расчетов с поставщиками, подрядчиками и покупателями.

3. Ввод арендатором (лизингополучателем) полученного имущества в эксплуатацию:

- Дебет счета по учету имущества, полученного в финансовую аренду (лизинг)

- Кредит счета по учету капитальных вложений.

4. Начисление амортизации:

- Дебет счета по учету расходов

- Кредит счета по учету амортизации основных средств, полученных в финансовую аренду (лизинг).

5. Перечисление арендного (лизингового) платежа:

- Дебет счета по учету арендных обязательств

- Кредит счета по учету денежных средств.

При не перечислении по каким-либо причинам лизингового платежа (полностью или частично) в установленный срок не перечисленная сумма подлежит в конце операционного дня переносу на счета по учету неисполненных обязательств по договорам на привлечение средств клиентов либо просроченной задолженности по полученным межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам.

В случае изъятия имущества до истечения срока договора его стоимость списывается с баланса.

6. Переход имущества в собственность арендатора (лизингополучателя) по истечении срока финансовой аренды (лизинга) или до его истечения при условии внесения всей обусловленной договором суммы:

- Дебет счета по учету основных средств

- Кредит счета по учету имущества, полученного в финансовую аренду (лизинг).

- Дебет счета по учету амортизации основных средств, полученных в финансовую аренду (лизинг)

- Кредит счета по учету амортизации основных средств.

Все операции должны оформляться оправдательными документами. Эти документы являются первичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет. Оформление первичных документов производится в соответствии с требованиями закона "О бухгалтерском учете".

Первичные учетные документы принимаются к учету, если они составлены по форме, содержащейся в альбомах унифицированных форм первичной учетной документации, а документы, форма которых не предусмотрена в этих альбомах, должны содержать следующие обязательные реквизиты: а) наименование документа; б) дату составления документа; в) наименование организации, от имени которой составлен документ; г) содержание хозяйственной операции; д) измерители хозяйственной операции в натуральном и денежном выражении; е) наименование должностей лиц, ответственных за совершение хозяйственной операции и правильность ее оформления; ж) личные подписи указанных лиц. Перечень лиц, имеющих право подписи первичных учетных документов, утверждает руководитель организации по согласованию с главным бухгалтером. Документы, которыми оформляются хозяйственные операции с денежными средствами, подписываются руководителем организации и главным бухгалтером или уполномоченными ими на то лицами. Первичный учетный документ должен быть составлен в момент совершения операции, а если это не представляется возможным - непосредственно после ее окончания. Своевременное и качественное оформление первичных учетных документов, передачу их в установленные сроки для отражения в бухгалтерском учете, а также достоверность содержащихся в них данных обеспечивают лица, составившие и подписавшие эти документы.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В РК.

3.1 Факторы, сдерживающие развития лизинга

В современных условия хозяйствования особое значение приобретает лизинг как новая форма инвестиционной и предпринимательской деятельности. Рассматривая возможность и целесообразность применение лизинга, следует отметить, что в казахстанской предпринимательской практике используются лишь отдельные приемы и методы лизинговой деятельности. Вместе с тем, в условиях снижения инвестиционной активности лизинг может стать новым ресурсом технического обновления многих отраслей экономики.

Рынок лизинговых услуг становится все более привлекательным как для инвесторов, так и для производителей товаров и услуг.

Поскольку лизинг у нас в стране находится еще на стадии развития, в структуре коммерческих лизинговых компаний преобладает высоколиквидное имущество, в первую очередь транспорт.

Доля сельскохозяйственной техники составляет порядка 47%, половина которого финансируется за счет средств республиканского бюджета, другая половина за счет средств коммерческих лизинговых компаний. Положительные сдвиги в развитии сельского хозяйства, накопленный положительный опыт работы сельчан с лизингом при активной государственной поддержке, вызывают интерес в настоящее время и для лизинговых компаний, не финансируемых из бюджета.

В Казахстане в 2007 году структура передаваемого в лизинг имущества имела тенденцию к увеличению доли производственного оборудования, как результат предоставление льгот по НДС при импорте оборудования по лизингу. Однако это увеличение незначительное и составляет всего лишь 6% против 5% в 2006 году.

По мнению руководителей лизинговых компаний, список включает не все позиции, востребованные в Казахстане, и является ограниченным. В структуре имущества, передаваемого в лизинг европейскими лизинговыми компаниями, по данным ассоциации Leaseurope, доля производственного оборудования составляет около 23%.

Огромной проблемой является вопрос привлечение инвестиций лизинговыми компаниями. Норматив НБРК, устанавливающий максимальный размер риска на одного заемщика, препятствует кредитованию банками лизинговых компаний в необходимом объеме. Необходимость повышения этого лимита для лизинговых компаний является весьма актуальным вопросом, поскольку большинство лизинговых компаний создано при банках и кредитуется в банках. Решение данного вопроса будет способствовать росту предложения лизинговых услуг на рынке и, соответственно, снижению ставок для лизингополучателя.

Следующей немаловажной проблемой, особенно для мелких крестьянских хозяйств, является вопрос развития сублизинга. Необходимо отметить, что изменения в Законе о финансовом лизинге, четко определили сублизинг, как разновидность финансового лизинга, однако применение норм налогового законодательства, предусмотренного для финансового лизинга, не в полной мере распространяется на отношения сублизинга и, сдерживают его развитие.

При привлечении инвестиций в страну немаловажным в вопросе привлечение инвестиций в страну является вопрос развитие международного лизинга. Возможно, что предложения МФК и АФК в законопроект по внесению изменений в НК, а именно освобождение международного лизинга от налога у источника выплаты, будут способствовать развитию данного вида лизинга.

Одним из отличительных признаков финансового лизинга является то, что право собственности на имущество, передаваемое в лизинг, остается у лизингодателя, а лизингополучателю до момента выполнения им всех предусмотренных договором финансового лизинга обязательств передается только право владения и пользования. Сложность разделение составляющих права собственности вызывает неоднозначные подходы при регистрации транспортных средств, являющихся предметами лизинга.

На практике регистрация паспортных средств, являющихся предметами договора лизинга, производится и на лизингополучателя, и на лизингодателя. При этом оба варианта имеют недостатки, связанные с наличием риска снятия с учета автотранспорта лизингополучателем или сложностью процедур регистрации. Эта проблема решается путем внесения изменений в «Правила государственной регистрации транспортных средств и прицепов к ним в Республике Казахстан», утвержденных приказом Министерства внутренних дел Республике Казахстан от 12 октября 1998г. №343 с учетом появления нового механизма приобретения автотранспорта, как финансовый лизинг.

И последнее, необходимо чтобы лизинг был привлекателен, в первую очередь, для лизингополучателя, создание новых производств и обновление старых должно стимулироваться. Решение этой задачи возможно только при соответствующей амортизационной политике, а именно, через внедрение механизма ускоренной амортизации для лизингополучателя. В качестве примера можно привести РК, где по основным средствам, приобретенным через лизинг, можно применять тройные нормы амортизации.

В последние годы государство принимает различные меры, направленные на активизацию деятельности банков по кредитованнию реального сектора экономики, включая малый бизнес и сельское хозяйство. Весомая роль в решении этих вопросов отводится использованию финансового лизинга, благодаря которому предприятия имеют возможность получать необходимую финансовую и материальную поддержку для технического перевооружения производства, даже при отсутствии в них залогового имущества.

Однако пока отмечается некоторая пассивность банков второго уровня в финансировании лизинговых сделок, которую можно объяснить несколькими обстоятельствами. Во-первых, банки ведут многоплановую деятельность с учетом собственной кредитной политики, которая не всегда может включать вопросы финансового лизинга.

Во-вторых, определенная часть банков по-прежнему предпочитает получать доходы от операций, не связанных с финансированием производственной деятельностью. А отсутствие четки процедур организации и проведения лизинга в различных отраслях производства пока не позволяет банкам разработать соответствующе стандарты его обслуживания и определить эффективность своего участия в них. Проведение лизинговых сделок пока сопряжено с множеством дополнительных формальностей. В их числе требования о государственной регистрации договора финансового лизинга движимого имущества, выполнение условий по сертификации и стандартизации приобретаемого оборудования, когда оно поступает из-за рубежа, проблемы правильного отражения в бухгалтерском учете объекта лизинга. Значителен и круг участников (прямых и косвенных) лизинговых отношений, от добросовестности и платежеспособности которых зависит выполнение цепочки обязательств. Но, несмотря на всевозможные сложности в оформлении документов, производители заинтересованы в участии в лизинговых сделках.

Кредитная активность коммерческих банков республики в целом достаточно высока и имеет постоянную тенденцию к увеличению. Значительная часть кредитов, выдаваемых банками, поступает в такие отрасли экономики, как промышленность и торговля. Их удельный вес в общем объеме кредитов экономике на 1 августа 2007 года составляло, соответственно, 33,4% и 29,8%. Доля кредитов, выданных на эту дату субъектам малого предпринимательства, составляет 23,5%. В 2005 году банками второго уровня было выдано кредитов на приобретение основных средств на сумму 27717,6 млн. тенге, в 2006 году - на 40954,8 млн. тенге, а на 1 августа 2007 года - на 57216,2 млн. тенге. Удельный вес кредитов, предоставленных на пополнение оборотных средств предприятий, за эти же годы, соответственно, составил 61,5%, 64,4%, и более 63,5%.

Степень износа оборудования на промышленных предприятиях составляет 40 - 70% и выше. Ежегодно в республике обновляется лишь 0,8-1,2 основных производственных фондов, в то время как в развитых странах эти показатели составляют 6-8%. Значительная часть инвестиций в основной капитал финансируется за счет собственных и привлеченных средств предприятий. Национальная банковская система в ближайшие годы объективно не имеет возможности полностью удовлетворить потребность экономики в кредитах. Капитал банковской системы, достаточный для обслуживания нормального воспроизводственного процесса, согласно мировой практике должен составлять 6-7 % от ВВП.

Имеются и другие проблемы: отсутствие прозрачности финансовой деятельности большинства предприятий, низкий уровень их менеджмента, защиты прав кредитов. Повышенная рискованность кредитных операций для банков обусловлена отсутствием легальных возможности получение полных и достоверных данных о потенциальном заемщике, позволяющих адекватно оценить его кредитоспособность.

На инвестиционную активность банков в значительной степени может повлиять ожидаемый переход все предприятий на международные стандарты финансового учета и отчетности, создание эффективности системы идентификации их деловой и финансовой репутации, собственников и менеджеров этих организаций.

Условием взаимной открытости кредитов и заемщиков является создание государственного кредитного бюро, накапливающего и представляющего заинтересованным лицам достоверную информацию о потенциальных заемщиках, включая недобросовестных. С этой целью был принят Закон «О кредитных бюро и формировании кредитных историй в РК».

Банки участвуют в проведении лизинговых операций непосредственно или через создаваемые ими специализированные дочерни компании («БТА - лизинг», «Халык - лизинг», и др.).

На сегодняшний день лизинг, включая финансовый, остается недостаточно востребован в Казахстане, хотя использование этого финансового инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной политики. Основная причина - отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести, в первую очередь, несовершенство законодательной базы осуществление лизинговых сделок, поскольку Закон «О финансовом лизинге», Гражданский, Налоговый и Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А так же отсутствие современной инфраструктуры рынка лизинговых услуг, включая ограниченность условий для получения необходимой информации; недостаточность современных технологий по организации и проведению более сложных лизинговых операций, в том числе на международном уровне. Казахстан еще не присоединился к международной конвенции «О финансовом лизинге» 1998 года. На рынке присутствуют высокие риски, ограниченны сроки финансирования при высоком уровне первоначального взноса и стоимости ресурсов. Отсутствует методика оперативной оценки эффективности лизингового инвестиционного проекта. Лизинговые компании недостаточно полно изучают потребности различных производителей и регионов республики в оборудовании и технологиях. При этом у многих субъектов мелкого и среднего бизнеса нет понимания выгодности и перспективности лизинга. Как показывает практика, лизинговые операции будут привлекательны и эффективны для всех участников лишь при наличии качественного бизнес-плана, составление которого пока представляется многим проблемным.

Представляется целесообразным использование договорных механизмов распределения рисков между несколькими банками, страховых принципов обеспечение обязательств сторон.

На нынешнем этапе экономического развития Казахстана одним из оптимальных вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского риска является проведение комбинированной товарно-денежной схемы лизинговых операций, где в качестве инвесторов одновременно выступают три субъекта лизинга: производитель, банк, лизингополучатель.

Большинство клиентов, импортирующих оборудование, сталкиваются с финансовой проблемой. Компания планирует выйти на международный рынок и тесно сотрудничать с иностранными фирмами-поставщиками.

При осуществлении крупных проектов и при привлечении заемных средств компании участвуют собственными средствами в финансировании не менее 20% стоимости лизинговой сделки. Как показывает практика, свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизинги с привлечением средств. Берется долгосрочная ссуда у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служат обеспечением ссуды.

Регистрация договоров лизинга: Регистрация договоров лизинга осуществляется в целях подтверждения государством прав лизингодателя и лизингополучателя на предмет лизинга. Государственная регистрация договоров лизинга, предметом которого является имущество, подлежащее обязательной государственной регистрации, осуществляется по месту государственной регистрации предмета лизинга органами, уполномоченными осуществлять государственную регистрацию данного имущества.

Имущество, неподлежащее обязательной государственной регистрации, осуществляется государственным предприятиями «Центры по недвижимости Комитета регистрационной службы Минюста РК».

Налоговый режим при осуществлении лизинговых операций: До 1 января 2006 года, согласно ст. 74 Налогового Кодекса РК финансовый Лиин должен был отвечать следующим условиям:

Передача основных средств в собственность лизингополучателю по фиксированной цене определена договором лизинга;

Срок финансового лизинга превышает 75% срока полезной службы основных средств;

Текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь срок финансового лизинга превышает 90% стоимости передаваемых по финансовому лизингу основных средств.

Такая сделка рассматривалась как покупка основных средств лизингополучателем. При этом лизингополучатель рассматривается как владелец основных средств, а лизинговые платежи - как платежи по кредиту, предоставленному лизингополучателю.

В ст. 74 НК РК от 1 января 2006 года, «основные средства» заменяются словом «имущество». Имуществом, передаваемым по финансовому лизингу, являются предметы лизинга, подлежащие получению в качестве основного средства лизингополучателем при внутреннем лизинге, а также лизингополучателем или сублизингополучателем при международном лизинге.

Вместе с тем, в Налоговом Кодексе РК, требовалось уточнение определения финансового лизинга, а также нормы, в соответствии с которой налогоплательщиком земельного и транспортного налогов является собственник имущества, а также плательщиком платы за загрязнение окружающей среды по предметам лизинга. На сегодняшний день в НК от 01.01. 2006, согласно ст. 325 п. 3 по земельному участку, переданному (полученному) в финансовый лизинг вместе с объектом недвижимости в соответствии с договором финансового лизинга, плательщиком земельного налога является лизингополучатель. То же самое оговорено в п. 1-1 ст. 345, относительно налогоплательщиков транспортных средств.

Необходимость освобождения от НДС импорта, в том числе для передачи в лизинг, соответствующего оборудования обусловлена тем, что уплата банками НДС существенно увеличивает себестоимость банковских услуг в силу невозможности отнесения уплаченного НДС в зачет. Соответственно, это может отразиться на привлекательности финансовых услуг для хозяйствующих субъектов и населения.

Получение от уполномоченного государственного органа разъяснения по порядку налогообложения при замене лизингодателя или лизингополучателя по действующему договору финансового лизинга.

Согласно ст. 131 п. 5 НК освобождается от налога, удерживаемого у источника выплаты, вознаграждение, выплачиваемое лизингодателям.

Статья 94 НК: Вычетами по вознаграждению являются вознаграждения по полученным займам, в том числе в виде финансового лизинга, и производится методом, описанным в п. 2 настоящей статьи.

Статья 122, п. 3 НК: Налогоплательщики уменьшают налогооблагаемый доход на сумму вознаграждения, полученного по финансовому лизингу основных средств, представленных на срок более трех лет с последующей передачей их лизингополучателю.

Статья 112 НК:

1. Стоимость фиксированных активов, переданных (полученных) в финансовый лизинг (по финансовому лизингу), учитывается в стоимостном балансе подгруппы лизингополучателя.

2. Стоимостной баланс соответствующей подгруппы у лизингодателя должен быть уменьшен на стоимость фиксированных активов, переданы в финансовый лизинг, если активы были включены в баланс до их передачи.

Статья 228 НК: Передача имущества в финансовый лизинг освобождается от НДС в части суммы вознаграждения, подлежащего получению лизингодателем, при соблюдении следующих условий:

Такая передача соответствует требованиям, установленным в статье 74 настоящего Кодекса;

Лизингополучатель приобретает имущество в качестве основного средства.

В тоже время, думается, что данные исправления и дополнения в Налоговом, Гражданском и Таможенном кодексах Республики Казахстан не дают достаточной базы для эффективного ведения лизинговой деятельности на современном этапе и требуется дальнейшая доработка по конкретизации отдельных пунктов и статей указанных кодексов.

Для развития рынка лизинговых услуг необходимо предпринять ряд вышеописанных мер. Экономический эффект от реализации предложения и преодоления сдерживающих факторов будет положительным.

3.2 Перспективы развития лизинговых услуг в РК

лизинг финансовый учет аренда

Для Казахстана, который в течение последних трех лет демонстрирует высокие темпы экономического роста, одним из основных механизмов стимулирования предпринимательства и привлечения инвестиций должен стать лизинг, для этого есть все перспективы. Очевидно, что меры по созданию оптимальных условий для развития лизинга позволяет республике возродить местную промышленность и довести объем инвестиций через лизинг до общемировых пропорций. По итогам 2004 года объем лизинга Казахстанских лизинговых компаний составил порядка 86 млн. дол. США или 1% от общих инвестиций в основной капитал в Республике Казахстан. По итогам на 2005год, эта цифра увеличится в два раза.

При определении основных перспектив развития казахстанского лизинга в обязательном порядке следует учитывать положительный международный опыт, подвергая его критическому анализу с точки зрения возможности применения в условиях конкретной экономической системы.

Лизинг позволяет относительно быстро и недорого заменить оборудование, что способствует подъему отечественного производства. Это, в свою очередь, приведет к занятости населения, росту экономики.

Доступность лизинговых услуг позволяет малым и средним предприятиям оснащаться новым оборудованием, что влияет на качество товаров и услуг сегодня и повлияет на воспитание «качественной» идеологии бизнеса в Казахстане завтра.

Развитие Казахстанского бизнеса (на основе лизинга) даст понять иностранным бизнесменам, что на рынке Казахстана работать можно, и это «безопасно». А это приток инвестиций, кредитов, займов, подъем инвестиционной активности, выход на международные товарные рынки. С выходом лизинговых компаний на международный рынок увеличивается количество импортных сделок, что выгодно, и для лизингодателя из - за более дешевых денежных ресурсов, и для лизингополучателя из - за качества и дешевизны оборудования.

При определении основных перспектив развития Казахстанского лизинга в обязательном порядке следует учитывать положительный международный опыт, подвергая его критическому анализу с точки зрения возможности применения в условиях конкретной экономической системы.

Отрасль лизинга в Казахстане вполне молодая. Точка отсчета ее истории как реальной индустрии можно считать принятие Закона РК «О финансовом лизинге» 6 июля 2000 г. Именно после этого многие банки стали рассматривать лизинг в качестве нового финансового инструмента и для его эффективного использования приступили к созданию дочерних лизинговых компаний. Специфика их создания при материнских банках, располагающих финансами для осуществления проектов, характерна для всех начинающих лизинговых рынков. Казахстан в этом смысле не является исключением. Сегодня около двух десятков лизинговых компаний. Большая их часть принадлежит банкам, имеется всего несколько исключении, таких как государственная компания «Казагрофинанс», созданная для развития сельскохозяйственной отрасли, или «Астана - финанс», образовавшая в прошлом году собственный лизинговый департамент. Официальных данных по общему объему лизинговых операций не существует, поскольку отрасль это не кем не регулируется. Наиболее полную картину рынка дает International Finance Corporation (IFC). Эта структура Всемирного банка в октябре прошлого года совместно с USAID открыла проект по развитию лизинга в Казахстане.

Агентство США по Международному Развитию USAID является организацией при Правительстве США. Цель работы Агентства - проведение программ Правительство США по социально - экономическому развитию и по оказанию гуманитарной помощи более чем в 100 странах мира. USAID сотрудничает с местными организациями и представителями общественности с целью развития демократического общества, основанного на активном участии граждан его жизни, котором для каждого гражданина будут созданы равные возможности для улучшения благосостояния и повышения уровня жизни в условиях рыночной экономики. Для достижения этих целей USAID выделяет 1,5 % от федерального бюджета.

Программа USAID проводится по следующим направлениям:

- развитие предприятий и торговли, особенно в области сельскохозяйства;

- развитие институтов демократического общества, разработка и внедрение правовых норм;

- улучшение производственной и социальной инфраструктуры;

- охрана здоровья, и социальная помощь.

Работа Агентства в области здравоохранения ориентирована на пропаганду здорового образа жизни, повышение качества медицинского обслуживания. Большинство программ и проектов осуществляются не правительственными организациями, университетами, международными агентствами и органами местного самоуправления. Более чем 3500 американских компаний и 300 частных компаний сотрудничают с USAID.

International Finance Corporation (Международная финансовая корпорация) - член группы организаций Всемирного Банка, созданная в 1965г. IFC является сегодня крупнейшим многосторонним учреждением, представляющих кредиты и долевое финансирование для осуществления проектов в частном секторе развивающихся стран.

Усилия IFC направлены на достижение главной цели всех учреждений Группы организаций Всемирного банка - повышение качества жизни населения в развивающихся странах. IFC стимулирует устойчивый приток инвестиций в частный сектор развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и улучшения жизни людей.

IFC содействует устойчивому развитию частного сектора путем:

Финансирование проектов в частном секторе в развивающихся стран;

Оказание помощи частными компаниям развивающихся стран в привлечении финансировании на международных финансовых рынках;

Предоставление консультационной и технической помощи предприятиям и правительствам.

IFC является лидером по развитию лизинга в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. IFC содействовала развитию лизинга в 35 странах и инвестировала почти один миллиард $ США в лизинговый сектор 50 стран за 30 лет. Проект по развитию лизинга в РК является частью программы технического содействия Агентства по международному развитию в США (USAID) и Международной Финансовой Корпорацией (IFC), членом группы Всемирного Банка. Основная цель Проекта - техническое содействие в создании благоприятных правовых и экономических условии для развития и поддержки лизинга для малого и среднего бизнеса и привлечение иностранных и отечественных инвестиций в лизинговый сектор РК и соответственно, увеличение объема лизинговых сделок.

Одна из задач проекта - анализ казахстанского рынка лизинга его потенциала и содействие развитию лизинга в Казахстане.

Деятельность Проекта в Казахстане осуществляется в тесном сотрудничестве с Правительством страны, министерствами и ведомствами, лизинговыми компаниями, а также другими международными финансовыми институтами по следующим направлениями.

Анализ существующих условий для развития лизинга в Казахстане. Международная финансовая корпорация (IFC) и Агентств США по международному развитию (USAID) ожидают, что объем слаборазвитого рынка лизинговых услуг в Казахстане вырастет до 500 млн. долларов и в 2006г. с нынешних 80 млрд. долл. благодаря внесенным законодательством изменения. Развития лизинга в республике имеет хорошие перспективы, уже около 15 компаний активно работают на рынке лизинговых услуг. Но чтобы предать большую эффективность их деятельности, необходимо внести некоторые поправки в существующую законодательную базу, регулирующую лизинговые операций.

Выработка рекомендации по совершенствованию законодательства, регулирующего лизинговые услуги. Разработанные при участии IFC изменения в законодательство по финансовому лизингу, включающие в себя поправки в Налоговый Кодекс, уже приняты Парламентом и вступят в силу после подписания Президентом и опубликования. Они предусматривают как налоговые льготы, так и усиленную защиту прав лизинговых компании. Некоторые другие поправки к Налоговому законодательству уже вступили в силу с 2005г. В разработке и обсуждение законодательных поправок, по финансовому лизингу активное участие принимали такие институты, как Ассоциации финансистов Казахстана, Министерство сельского хозяйства и фракция Аграрной партии Парламента РК.

Проведение обучающих семинаров для частных предпринимателей, представителей финансово-кредитных учреждений, государственных служащих и других участников лизингового сектора.

Популяризация лизинга в стране путем разъяснения его преимуществ в специализированных публикациях и средствах массовой информаций. Проектом также предусматривается проведение широкой лизинговой компании в средствах массовой информации.

Оказание консультационных услуг по юридическим и экономическим вопросам лизинговой деятельности. Консультанты Проекта по развитию лизинга в центральной Азии, USAID и IFC проводят бесплатные консультации по юридическим вопросам, а также налогообложению и бухгалтерскому учету лизинговых операций и привлечение инвестиций.

Налаживание связи, как с местными, так и с иностранными инвесторами. IFC планирует в ближайшее время создать лизинговый фонд, средства которого через местные финансово - кредитные учреждения и лизинговые компаний будут использоваться для поддержки частных предпринимателей Казахстана.

Совместно с USAID Программа поддержки частного сектора открыла также новую инициативу в регионе по развитию лизинга в Казахстане и усовершенствованию микрофинансового законодательства в Таджикистане, Кыргызстане и Узбекистане. Анализ лизинга в Республике Казахстан показывает, что он развивается вместе с экономикой. Перспективы развития лизинга особенно важны для предприятий сельского хозяйства.

ГЛАВА 4. АНАЗИЗ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ

Что касается отечественного лизингового рынка, то его современная история берет свое начало с принятия в 2000 году закона № 78-II «О финансовом лизинге», четко прописавшего основные параметры сделки, наличие которых необходимо для трактования ее как лизинговой, и тем самым положившего начало полноценному регулированию отношений, возникающих в процессе финансового лизинга. Закон также обозначил такие важные моменты как формы и виды лизинга на территории РК, утвердил возможность передачи предмета в сублизинг, прописал процедуру истребования предмета лизинга в случае невыполнения обязательств лизингополучателем. Помимо Закона, лизинг в стране регулируется также параграфом Главы 29 Гражданского кодекса РК, статьей 78 Налогового кодекса и статьями 192 и 193 Таможенного кодекса. Примечательно, что лизинговая деятельность в Казахстане не лицензору Рынок лизинга Казахстана. По данным проведенного опроса, более половины отечественных Лизинговых Компаний не видят необходимости в создании регулирующего органа на государственном уровне, а также введении обязательных финансовых нормативов. В международной практике, регулирование рынка лизинга имеет достаточно долгую и богатую историю. Примечательно, что именно на период, начинающийся с 2000 года, после проработки законодательной базы, приходится основной рост отечественного лизингового рынка, характеризующийся созданием большого количества новых лизинговых компаний - как частных, так и государственных. В качестве основной предпосылки выступил динамичный рост экономики страны и создавшаяся в связи с этим необходимость в увеличении инвестиций в основной капитал - то есть нише, в которой лизинг традиционно чувствует себя наиболее комфортно. Последовательно растут и объем новых заключенных сделок, и совокупный лизинговый портфель (график 1.4.). Такие преимущества как дополнительные таможенные преференции, налоговые льготы и гибкий подход к формированию графика лизинговых платежей позволяют лизингу победить в конкурентной борьбе с банковскими займами.

График 1. За 10 лет портфель казахстанских лизинговых компаний вырос до 1,4 млрд. долларов

По данным Агентства РК по Статистике, объем ВВП Казахстана за период с 1998 по 2009 год увеличился почти в 10 раз и составил 17 007,6 млрд. тенге, при этом ежегодный прирост показателя в среднем приблизительно равнялся 10% (график 3.4.). Рынок банковского кредитования на волне экономического роста стремительно рос, увеличивая отношение кредитов банков второго уровня к ВВП. Инвестиции в основной капитал также демонстрировали последовательный рост. Среднегодовые темпы прироста показателя составили 22,2% - с учетом иностранных инвестиций, которые за последние 6 лет выросли более чем в 5,5 раз (график 2.4.). Рынок лизинга в числе других сегментов финансового рынка оказался под влиянием положительных макроэкономических тенденций, многократно увеличившись за последнее десятилетие и достигнув уровня немногим меньше 1,5 млрд. долларов, что составляет порядка 1,3% ВВП.

График 2. Инвестиции в основной капитал ежегодно увеличиваются на 22%

График 3. ВВП Казахстана за прошедшие 10 лет ежегодно увеличивался в среднем на 10%.

Показательны и темпы прироста общего количества предприятий малого и среднего бизнеса, которые, согласно данным исследования, являются основной группой заемщиков для лизинговых компаний. В то же время заметную роль в абсолютном увеличении лизингового портфеля сыграло и государство, принявшее стратегию на снижение экспортозависимости путем развития собственных перерабатывающих мощностей. Понимая, что конкурентоспособность экономике может придать лишь существенная доля МСБ во внутреннем валовом продукте, государство разработало несколько программ стимулирования развития МСБ, в частности, предлагающих льготное кредитование посредством лизинга. Таким образом, первые две предпосылки для развития рынка лизинга в стране имеют фундаментальное родство: положительные макроэкономические тенденции позволили государству профинансировать программы стимулирования развития обрабатывающей промышленности. Третья предпосылка развития лизинга уходит своими корнями в середину прошлого века и характеризуется степенью износа основных фондов. Согласно данным Агентства Республики Казахстан по Статистике, изношенность основных средств в стране не превышает отметку в 40%, а в последние несколько лет даже демонстрирует тенденцию к уменьшению за счет обновлений и списаний (таблица 1.4.).

Таблица 1. Согласно данным АФН, степень износа основных фондов не превышает отметку в 40%

Однако, степень износа основных фондов находится на критическом уровне, существенно превышая данные Агентства РК по Статистике. Причина такого расхождения заключается в методах переоценки находящихся на балансе предприятий основных средств, у которых завершился срок эксплуатации. При определении рыночной стоимости данного актива оценщики устанавливают ему новый срок службы, тем самым обнуляя амортизацию, на основании которой Агентство РК по Статистике и формирует показатель степени изношенности основных фондов, превышает отметку в 70%. Считается, что показатель возрастной структуры основных фондов способен более объективно отразить реальный уровень износа, в связи, с чем были направлены в Агентство РК по Статистике предложение, включить данный параметр в годовую статистическую карту. Согласно данным Агентства Республики Казахстан по Статистике, в стране зарегистрировано 46 лизинговых компаний. При этом в Казахстане насчитывается лишь около 20 активных реально действующих организаций, предоставляющих лизинговые услуги. Из этих 20 компаний только 6 приняли участие в исследовании, однако за счет доли трех крупнейших игроков - АО «БРК-Лизинг», АО «КазАгроФинанс» и АО «Лизинговая компания «Астана-финанс»- объем рынка, охваченный данным исследованием, составил более 70%. Необходимо отметить, что довольно серьезной проблемой остается низкий уровень информационной прозрачности, присущий лизинговому сектору. Для отечественного рынка свойственны не только недостаточная осведомленность потенциальных заемщиков о деятельности лизинговых компаний и качестве предоставляемых ими услуг, но также и то, что большая часть самих лизинговых компаний не Рынок лизинга Казахстана имеет полного представления ни о совокупных объемах рынка, ни о позициях конкурентов, ни даже о собственной позиции и доле на рынке. Агентство РК по Статистике с 2007 года собирает данные отдельных показатели деятельности лизинговых компаний, однако список параметров, по меньшей мере, неполон, что не позволяет отразить истинную картину происходящего на рынке. Кроме того, в целях исполнения условия конфиденциальности, данные Агентства РК по Статистике не отображают долю лизинговых компаний в отдельности ни по одному из параметров, что также не добавляет отрасли прозрачности. Примерно по аналогичным параметрам ТОО «Центрлизинг» анкетирует 8 наиболее «рыночных» компаний, дополнительно используя показатель прибыльности, однако список параметров все же остается ограниченным. К тому же на достоверность предоставляемых данных может влиять уровень доверия к «Центрлизингу» и опасения со стороны остальных участников рынка относительно возможного не вполне добросовестного использования их внутренней информации. Однако более качественно и полноценно, проблему прозрачности способно решить создание регулятора, который, в частности, будет заниматься сбором, анализом и публикацией информации на общедоступных ресурсах. Но учитывая неготовность и нежелание отечественных лизинговых компаний иметь над собой регулирующий орган в лице государства, я считаем целесообразным предложение по созданию некоторого аналога СРО - само регулируемой организации лизинговых компаний.

Лидерство на казахстанском рынке по объему лизингового портфеля долгое время удерживает АО «КазАгроФинанс». В непростом 2009 году компания сумела прирастить свой портфель на 9% по сравнению с 2008 годом (таблица 2.4.), даже на фоне сокращения объема нового бизнеса за тот же период на 18,5% (таблица 3.4.). По нашим расчетам, доля лидера составляет порядка 31% лизингового рынка страны. Второй по величине портфеля является АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» с долей рынка около 19%. Портфель компании по итогам 2009 года увеличился на 28,5%. Объем нового бизнеса в том же году сократился в сравнении с 2008 годом практически вдвое, что, вероятно, объясняется сосредоточенностью компании в первую очередь на проблемах уже имеющегося портфеля.

Таблица 2. Рэнкинг лизинговых компаний Казахстана по портфелю

Находящееся на третьем месте по размеру портфеля АО «БРК-Лизинг» по итогам прошлого года продемонстрировало прирост совокупного портфеля сделок на 12,6% - при том, что объем нового бизнеса компании уменьшился на 83%. Для АО «БРК-Лизинг» в большей степени, чем для других компаний характерна практика финансирования сделки в течение нескольких лет, что, на наш взгляд, и позволило увеличить портфель (даже с учетом наблюдаемой ситуации, когда объем портфеля на начало 2009 года в сумме с объемом нового бизнеса за год оказались меньшими в сравнении с портфелем на конец 2009 года). При этом о позитивной динамике свидетельствует рост объема нового бизнеса АО «БРК-Лизинг» на 1 июля 2010 года - по итогам шести месяцев заключено новых сделок на 3 млрд. тенге, что более чем в 2 раза превышает сумму контрактов за весь прошлый год. По оценке, доля «БРК-Лизинг» составляет около 10% рынка.

Таблица 3. Рэнкинг лизинговых компаний Казахстана по объему новых сделок

Размещено на Allbest.ru