Рекомендации по повышению доходов и снижению расходов ОАО "Муниципальная инвестиционная компания"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Методические аспекты анализа доходов и расходов организации

1.1 Сущность и задачи анализа доходов и расходов организации

1.2 Показатели, используемые в анализе доходов и расходов

1.3 Методический подход к анализу доходов и расходов

2. Организационно- экономическая характеристика ОАО “Муниципальная инвестиционная компания”

2.1 Общие сведения о предприятии

2.2 Анализ основных экономических и финансовых показателей

3. Анализ формирования доходов и расходов ОАО “Муниципальная инвестиционная компания”

3.1 Анализ динамики и структуры доходов

3.2 Анализ состава и структуры расходов организации

4. Рекомендации по увеличению доходов и снижению расходов организации

Заключение

Список использованных источников

Введение

Федеральным законом “О бухгалтерском учете” от 21 ноября 1996 г. ( с изменениями и дополнениями от 23 июля 1998 г.), Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ установлено, что целью деятельности коммерческой организации является прибыль. А основа формирования прибыли - соотношение между доходами и расходами.

В распоряжении фирмы остается часть от выручки, при вычете материальных, денежных и трудовых затрат, затрат на производство и реализацию продукции. Поэтому важной задачей каждого хозяйственного субъекта является получение больших доходов, при наименьших затратах, путем экономии в расходовании средств и увеличение эффективности их использовании.

Категории доходы и расходы является предметом исследования многих ученых-экономистов. Большой вклад в разработку теоретических и практических аспектов прибыли внесли такие ученые, как Ковалев В.В., Бланк И.А., Яцюк Н.А., Чернов В.И., Шамхалов Ф.Р. и другие.

Однако доходы и расходы являются одними из самых сложных экономических категорий. Изучив источники получения доходов можно разработать научный подход к решению многих проблем, например, достижения конечных результатов при наименьших затратах. При этом укрепление коммерческого расчета во всех звеньях производства каждого отдельного предприятия в решающей степени зависит от управления расходами и выявления специфических резервов роста доходов каждого отдельного хозяйствующего субъекта.

Такой подход к предмету исследования настоящей работы означает, что прибыль или положительный финансовый результат деятельности организации и есть, то ради чего эта деятельность ведется - это первооснова существования хозяйственного субъекта с точки зрения его устремлений.

Актуальность выбранной темы заключается в огромной важности предмета исследования для финансовой системы предприятия и ее стабильного функционирования. Из выше изложенного можно сделать вывод, что выбранный объект исследования, доходы и расходы организации, процесс их получения и финансовые результаты, являются для организации, существующей в экономической среде рыночных механизмов, категорией номер один.

Предметом данного анализа является доходы и расходы предприятия. Объектом практического исследования выступает ОАО “Муниципальная инвестиционная компания”.

1. Методические аспекты анализа доходов и расходов организации

1.1 Сущность и задачи анализа доходов и расходов организации

Экономический (хозяйственный) анализ - это объективно необходимый элемент управления деятельностью предприятия, с помощью которого определяется сущность хозяйственных процессов, оценивается финансовая ситуация, выявляются резервы производства и принимаются решения для планирования и управления.

Внутрихозяйственный финансовый анализ проводится на основе финансовой и внутрихозяйственной отчетности. Данный анализ доходов и расходов проводится на основании данных форм № 1 “Баланс предприятия”, формы №2 “Отчет о прибылях и убытках” и формы №5 “Приложение к бухгалтерскому балансу”.

Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредственно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, поставщики, покупатели, налоговые органы, персонал и руководство организации. Вторая группа- это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в результатах деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы потребителей информации. Это аудиторские фирмы, юристы, биржи, пресса и т.д. [7]

Основными задачами анализа являются:

- оценка выполнения плана и динамики реализации продукции, оказания услуг;

- определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;

- выявление внутрихозяйственных резервов;

- разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Для проведения высококвалифицированного анализа доходов и расходов организации необходимо сформировать информационную базу, обеспечивающую необходимыми сведениями о деятельности хозяйствующего субъекта. Наиболее важными составляющими информационной базы анализа доходов и расходов являются:

федеральный закон от 21 ноября 1996 г № 129- ФЗ “О бухгалтерском учете”. Одной из основных целей законодательства РФ о бухгалтерском учете - обеспечить предоставление достоверной информации о доходах и расходах;

положения по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/99), “Учет основных средств” (ПБУ 6/01), “Доходы расходы” (ПБУ 9/99), “Расходы организации” (10/99), и т.д.;

форма № 1 “Баланс предприятия”. Характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату;

форма № 2 “Отчет о прибылях и убытках”. Содержит информацию обо всех видах доходов и расходов, показатели выручки, прибыли, себестоимости продукции и другую информацию необходимую для анализа;

форма № 5 “Приложение к бухгалтерскому балансу ”. Данные позволяют проанализировать расходы по обычным видам деятельности. [7]

1.2 Показатели, используемые в анализе доходов и расходов

Доходами организации признается увеличение ее экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за исключением вкладов участников- собственников имущества.

Доходы в зависимости от их характера, условий получения и направлений хозяйственной деятельности организации подразделяются на:

- доходы от обычных видов деятельности

- прочие доходы

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг (далее- выручка).

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование своих активов по договору аренды, выручкой признается арендная плата.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью (лицензионные платежи).

В организациях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью.

Прочими доходами являются:

поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение или пользование) активов организации;

поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

К прочим доходам относятся:

-штрафы, пени. Неустойки за нарушение условий договора;

-активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

-поступления в возмещение организации причиненных убытков;

-прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

-суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

-курсовые разницы;

-сумма дооценки активов;

-прочие внереализационные доходы.

Доходы будущих периодов включают:

-доходы, полученные в счет будущих периодов;

-безвозмездные поступления;

-предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленная за прошлые годы;

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

- расходы по обычным видам деятельности;

- прочие расходы;

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

В организациях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

Расходы, осуществление которых связано с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом деятельности организации, относятся к прочим расходам.

Расходами по обычным видам деятельности считается также возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация;

- прочие затраты.

Для целей формирования организацией финансового результата деятельности от обычных видов деятельности определяется себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, которая формируется на базе расходов по обычным видам деятельности, признанных как в отчетном году, так и в предыдущие отчетные периоды, и переходящих расходов, имеющих отношение к получению доходов в последующие отчетные периоды, с учетом корректировок, зависящих от особенностей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров.

Прочими расходами являются:

- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

- расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;

- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

- проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

- отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности; прочие операционные расходы;

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров.

В качестве мер ответственности за нарушение договорных обязательств договором может быть предусмотрена уплата неустойки (штрафа, пени) и возмещение причиненных организацией убытков.

Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, а также возмещение причиненных организацией убытков принимаются к бухгалтерскому учету как внереализационные расходы в суммах, присужденных судом или признанных организацией. До получения штрафных санкций или сумм возмещения убытков данные суммы отражаются в бухгалтерском балансе получателя и плательщика по статьям дебиторов кредиторов.

- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году.

К убыткам по операция прошлых лет, выявленным в отчетном году, относятся расходы, принадлежность которых к предшествующим годам подтверждается документально (дополнительные расходы по заказам, расчеты по которым закончены в прошлых годах, возврат сумм по расчетам с покупателями за продукцию, оплаченную в прошлых годах, и прочие подобные суммы).

1.3 Методический подход к анализу доходов и расходов

Методологической основой написания курсовой работы является использование в процессе проводимых исследований следующих методов:

метод сравнений; метод разниц (факторный анализ); метод группировок. Отчет о прибылях и убытках является основной теоретической базой для анализа формирования доходов и расходов, финансовых результатов деятельности предприятия.

В отчете о прибылях и убытках данные о доходах, расходах и финансовых результатах представляются в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

Целью отчета о прибылях и убытках и пояснений к нему является предоставление внешним пользователям информации:

о результатах деятельности организации,

об источниках получения прибыли (причинах убытка).

Данные отчета о прибылях и убытках используются для оценки результатов деятельности организации за период и для прогноза будущей доходности ее деятельности. Прогноз будущих результатов деятельности является важным показателем. Для инвесторов он означает возможность получения дивидендов в будущем, и величина такого дивиденда может иметь решающее значение при принятии решения об инвестировании средств. Для кредитора будущая доходность означает возможность предприятия, прежде всего, уплатить непосредственно сумму долга и, кроме того, проценты за кредит. Если деятельность ожидается убыточной, эта ситуация может быть оценена как угроза не возврата долга и невозможности погашения процентов.

Представление данных о результатах основной деятельности в отчете о прибылях и убытках и пояснений к ним позволяют:

определить рентабельность по видам деятельности;

определить положение предприятия в отрасли путем сравнения со среднеотраслевыми данными;

рассчитать прогнозную доходность основной деятельности в будущем.

Решение данных задач формирует основу для принятия решений об эффективности инвестирования средств в данное предприятие.

2. Организационно-экономическая характеристика ОАО “Муниципальная Инвестиционная Компания”

2.1 Общие сведения о предприятии

Акционерное общество открытого типа «Муниципальная инвестиционная компания» было учреждено в 1998 году администрацией г. Краснодара как универсальная классическая лизинговая компания. С 1998 года по 2000 год ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» выступала как агент «Московской Лизинговой компании», с 2000 года начала работать самостоятельно, не входит ни в одну финансовою группу.

Основная услуга, предоставляемая обществом - финансовая аренда (лизинг) машин, оборудования и автотранспорта. Регион деятельности общества - Южный федеральный округ. Номенклатура лизинга - самый широкий спектр оборудования, механизмов, машин, специальная техника, строительная техника, автотранспорт и недвижимость, племенной скот и элитные семена.

С момента создания ОАО «Муниципальная инвестиционная компания»» является одним из наиболее крупных и стабильно развивающихся предприятий южно-российского рынка лизинговых услуг. За время работы компании, её услугами воспользовались более 500 клиентов крупных, средних и малых предприятий и организаций Краснодарского края, Ростовской области, Республики Адыгея, Ставропольского края, Карачаево-Черкесской Республики и Кабардино-Балкарской Республики. Среди клиентов компании есть известные за пределами Краснодарского края и России предприятия.

Общество является юридическим лицом и действует на основании устава и законодательства.

Фирменное наименование общества: открытое акционерное общество «Муниципальная инвестиционная компания» зарегистрирована Регистрационной палатой города Краснодара 26.06.1998 года №8842.

Сокращенное наименование общества: ОАО «МИК».

Латинская транскрипция: «Municipal Investment Company».

Целью общества является получение прибыли от лизинговой деятельности, покупки и продажи ценных бумаг т.е. векселей, акций, облигаций.

Уставный капитал, который составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов, составляет 14113 000 рублей. Он состоит из 141130 акций обыкновенных именных номинальной стоимостью 100 рублей, приобретенных акционерами (размещенные акции).

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором (единоличным исполнительным органом общества), который подотчетен совету директоров общества и общему собранию акционеров. Образование исполнительного органа общества и досрочное прекращение его полномочий осуществляются по решению общего собрания акционеров. Права и обязанности, сроки и размеры оплаты услуг генерального директора, определяются договором, заключенным им с обществом. Договор от имени общества подписывается председателем совета директоров или лицом, уполномоченным советом директоров общества. К компетенции исполнительного органа общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров и совета директоров общества.

Генеральный директор без доверенности действует от имени общества, в том числе:

- осуществляет оперативное руководство деятельностью общества;

- имеет право первой подписи под финансовыми документами;

- распоряжается имуществом общества для обеспечения его текущей деятельности в пределах, установленных уставом;

- представляет интересы общества как в РФ, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;

- утверждает штаты, заключает трудовые договоры с работниками общества, применяет к этим работникам меры поощрения и налагает на них взыскания;

- председательствует на общем собрании акционеров.

- совершает сделки от имени общества, за исключением случаев, предусмотренных ФЗ «Об акционерных обществах» и уставом общества;

- выдает доверенности от имени общества;

- открывает в банках счета общества;

- организует ведение бухгалтерского учета и отчетности общества;

- издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества;

- обеспечивает контроль за ведением делопроизводства и архива общества;

- подготавливает материалы о текущей деятельности общества для рассмотрения на собрании акционеров;

- исполняет другие функции, необходимые для достижения целей деятельности общества и обеспечения его нормальной работы, в соответствии с действующим законодательством и уставом общества, за исключением функций, закрепленных ФЗ «Об акционерных обществах» и уставом общества за другими органами управления общества. На рисунке 6 представлена организационная структура предприятия.



Рисунок 1 - Организационно- управленческая структура предприятия

Среди всей совокупности функций управления финансово - экономический отдел играет ведущую роль, так как он регламентирует поведение всей организации в процессе реализации поставленных перед ней задач. Отдел осуществляет планирование в современных условиях, которое направлено на определение конкретных задач каждому отельному виду размещения акций на фондовой бирже. Разрабатывает экономические программы, которые в строгой увязке между собой, по всем подразделениям имеют согласованность с имеющимися в наличии материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами, планирование себестоимости, установление нормы рентабельности, расчет отпускных цен, подготовка статистической отчетности, подготовка основания инвестиций. Формирование инвестиционного бюджета. Проводит общий анализ выполнения задач, поставленных перед Обществом.

Отдел бухгалтерского учета ведет хозяйственный учет путем наблюдения, изменения и систематической регистрации всех хозяйственных процессов, их результатов и использование ресурсов на каждом отдельном структурном подразделении, а также организации в целом, ведет сбор и обработку первичных документов, составляет баланс за определенный период работы организации.

Информационный отдел осуществляет информационное обеспечение ситуацией на фондовом рынке, осуществляет мониторинги размещения акций.

Отдел АСУ снабжает фирму необходимым информационным оборудованием, не допускает перебоев с информационными ресурсами, обеспечивает фирму необходимым программным обеспечением.

Юрист ведет работу с юридическими и физическими лицами, которые не выполнили свои обязательства перед обществом, т.е. ведение претензионно-исковой работы. Пересматривает и дорабатывает договора с учетом сложившихся условий, утвержденных обществом.

2.2 Анализ основных экономических и финансовых показателей

Проанализируем данные ОАО “Муниципальная Инвестиционная Компания” характеризующие результаты и эффективность хозяйственной деятельности организации.

Таблица 1 - Анализ основных экономических показателей

Показатели	2005 г	2006 г	2007 г	Абсол. откл +/-	Темп роста %
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб	196374	325050	546709	350335	278,4
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб	143241	223481	372891	229650	260,32
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб	46432	92365	162660	116228	350,32
Продолжение таблицы 1
Показатели	2005 г	2006 г	2007 г	Абсол. откл +/-	Темп роста %
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб	12030	22832	32254	20224	286,11
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб	7884	15332	20175	12291	255,9
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб	1103,5	2951,5	3263,5	2160	295,74
Фондоотдача, руб	177,96	110,13	167,52	-10,44	94,13
Численность работающих человек	30	33	37	7	123,3
Производительность труда, тыс. руб	6545,8	9850	14775,92	8230,12	225,73
Средняя величина оборотных средств	323243	438309	875129,5	551886,5	270,73
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	0,61	0,74	0,63	0,02	103,28
Затраты на 1руб реализованной продукции	0,73	0,69	0,68	-0,05	93,15
Рентабельность продаж (ЧП/В), %	4,02	4,72	3,69	-0,06	91,79

За анализируемый период с 2005 года по 2007 год видно, что выручка от продажи услуг выросла на 350335 тыс.руб. и темпы роста составили 278,4 %. Соответственно растет и себестоимость темпы роста ее составили 260,32 %, т.е. рост затрат отстает от роста объема продаж, что приводит к прибыли от продаж. Прибыль от продаж за анализируемый период постоянно росла, так в 2005 году- 46432 тыс.руб; в 2006 году она составила 92365 тыс.руб и в 2007 году составляет 162660 тыс.руб, т.е. с 2005 года прибыль увеличилась почти в 3,5 раза.

В тот же период производительность труда с 2005 года (6545,8 тыс.руб) по 2007 год (14775,92 тыс.руб) возросла в 2,25 раза, т.е. на 8230,12 тыс.руб. Средняя величина оборотных средств выросла на 551886 тыс.руб., темпы роста которой составили 270,73 %, но в отличие от этого показателя коэффициент оборачиваемости за два года вырос не значительно- темп роста его составил 103,28 %. Затраты на 1 рубль реализованной продукции (услуг) неуклонно снижаются. Так в 2007 году составили 0,68 , а в 2005 году показатель был равен 0,73. Наблюдается неоднозначная динамика рентабельности продаж. Так в 2005 году ее показатель был равен 4,02 % , в 2006 году соответственно 4,72 %, а 2007 году она составила 3,69 %.

Из приведенной выше таблицы 2 видно, что внеоборотные активы организации в периоде с 2005 года по 2006 год увеличиваются на 260131,5 тыс.руб преимущественно за счет основных средств темпы роста которых составили 330,56 %, незавершенного строительства- 25388 тыс.руб, т.е. на 288.73 %. Но в период с 2006 года по 2007 год замечена тенденция к снижению, так же из-за значительного снижения стоимости основных средств, темпы роста их составили 112,1 % и незавершенного строительства, которые к концу 2007 года составляют 185,25 %, отложенных налоговых обязательств (темпы роста- 124%, т.е. отклонение по сравнению с 2006 годом составляет 12 тыс.руб)

К концу 2007 года наблюдается рост оборотных активов (436820 тыс.руб, т.е. темп роста 199,66%) в основном за счет:

- увеличения краткосрочных финансовых вложений удельный вес которых составляет 6,06 в общем объеме;

- увеличения дебиторской задолженности (менее 12 месяцев) темпы роста которой составили 163,67%;

- снижения суммы НДС - темпы роста составляют 182,5%, т.е. 6535 тыс.руб.

- увеличения запасов, которые составили 6357 тыс. руб, т.е. 277,37%.

На фоне этой ситуации произошло хоть и не значительное, но увеличение активов организации.

Таблица 2 - Анализ имущественного положения предприятия

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Темп роста%
АКТИВ	Тыс.руб	Уд. вес,%	Тыс.руб	Уд. вес, %	Абс. откл.	Тыс.руб	Уд. вес,%	Абс. откл.	2006 к 2005	2007 к 2006
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	582,5	0,12	1925,5	0,2	1343	2158,5	0,12	233	330,56	112,1
Незавершенное строительство	13452	2,48	38840	3,93	25388	71950	3,86	33110	288,73	185,25
Доходные вложения в материальные ценности	229397	42.25	489528.5	49.58	260131.5	895059	48.04	405530.5	213,4	182,84
Долгосрочные финансовые вложения	18783	3,46	18783	1,9	-	18783	1,01	-	100	100
Отложенные налоговые активы	31,5	0,006	50	0,005	18,5	62	0,003	12	158,73	124
Итого по разделу I	262246	48,3	549126,5	55,61	286880,5	988012,5	53,03	438886	209,39	179,92
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	3356	0,62	3584	0,36	228	9941	0,53	6357	106,79	277,37
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	47	0,009	44,5	0,005	-2,5	37,5	0,002	-7	94,68	84,3
расходы будущих периодов	3309	0,61	3539,5	0,36	230,5	9903,5	0,53	6374	106,97	279,8
Продолжение таблицы 2
Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Темп роста%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	Тыс.руб	Уд. вес,%	Тыс.руб	Уд. вес, %	Абс. откл.	Тыс.руб	Уд. вес,%	Абс. откл.	2006 к 2005	2007 к 2006
НДС по приобретенным ценностям	1907	0,35	7921,5	0,8	6014,5	14456,5	0,78	6535	415,39	182,5
Дебиторская задолженность (более чем 12 месяцев) в т.ч	57223	10,54	140582	14,24	83359	340474	18,27	199892	245,67	242,19
покупатели и заказчики	57223	10,54	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) в т.ч.	192320	35,42	232959,5	23.59	40639,5	381292	20,47	148332,5	121,13	163,67
покупатели и заказчики	26280,5	4,84	27372,5	2,77	1092	77908	4,18	50535,5	104,16	284,62
Краткосрочные финансовые вложения	23094,5	4,25	41205	4,17	18110,5	112887,5	6,06	71682,5	178,42	273,97
Денежные средства	2778	0,51	12057	1,22	9279	16078,5	0,86	4021,5	434,02	133,35
Итого по разделу II	280678,5	51,7	438309	44,39	157630.5	875129,5	46,97	436820,5	156,16	199,66
БАЛАНС	542924,5	100	987435,5	100	444511	1863142	100	875706,5	181,87	188,69

Таблица 3 - Анализ источников формирования имущества

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Темп роста, %
ПАССИВ	Тыс.руб	Уд.вес, %	Тыс.руб	Уд.вес, %	Абсол. отклон	Тыс.руб	Уд.вес, %	Абсол. отклон.	2006 к 2005	2007 к 2006
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1584	0,29	7848,5	0,79	6264,5	14113	0,76	6264,5	495,49	179,82
Добавочный капитал	1	0,0002	1	0,0001	-	1	0,00005	-	100	100
Резервный капитал в т.ч.	79	0,015	392,5	0,04	313,5	706	0,04	313,5	496,84	179,87
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	20	0,004	20	0,002	-	20	0,001	-	100	100
резервы, образованные в соотв. с учред. док.	59	0,01	372,5	0,04	313,5	686	0,04	313,5	631,4	184,16
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	16479	3,04	21002	2,13	4523	30920,5	1,66	9918,5	127,45	147,23
Итого по разделу III	18143	3,34	29244	2,96	11101	45740,5	2,46	16496,5	161,19	156,41
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	277720	51,15	564131	57,13	2864111	891849	47,87	327718	203,13	158,09
Отложенные налоговые обязательства	1951,5	0,36	5189	0,53	3237,5	5976,5	0,32	787,5	265,9	115,18
Прочие долгосрочные обязательства	52467,5	9,66	112336	11,38	59868,5	210913,5	11,32	985775,5	214,11	187,75
Продолжение таблицы 3
Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Темп роста, %
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	Тыс.руб	Уд.вес, %	Тыс.руб	Уд.вес, %	Абсол. отклон	Тыс.руб	Уд.вес, %	Абсол. отклон.	2006 к 2005	2007 к 2006
Долгосрочные доходы будущих периодов	57222,5	10,54	140582	14,24	83359,5	340474	18,27	199892	245,68	242,2
Итого по разделу IV	444361,5	81,85	822238	83,27	377876,5	1449213	77,78	626975	185,04	176,25
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	38529,5	7,1	84670	8,57	46140,5	285010	15,3	200340	219,75	336,61
Кредиторская задолженность в т.ч.	26117,5	4,81	32729,5	3,31	6612	63038	3,38	30298,5	125,32	192,6
поставщики и подрядчики	304	0,056	288,5	0,03	-15,5	1615,5	0,09	1327	94,9	559,97
задолженность перед государственными ВБФ	2	0,0004	2	0,0002	-	-	-	-	100	-
задолженность по налогам и сборам	150,5	0,03	3409	0,35	3258,5	7054,5	0,38	3645,5	2265,1	206,94
прочие кредиторы	25661	4,73	29030	2,94	3369	54368	2,92	25338	113,13	187,28
Доходы будущих периодов	15773	2,91	18554	1,88	2781	20140,5	1,08	1586,5	117,63	108,55
Итого по разделу V	80420	14,81	135953,5	13,77	55533,5	368188,5	19,76	232235	169,05	270,82
БАЛАНС	542924,5	100	987435,5	100	444511	1863142	100	875706,5	181,87	188,69

Анализ источников формирования имущества организации, приведенный в таблице 3 видно, что в период с 2005 года по 2006 год происходит внушительный рост уставного капитала- на 6264,5 тыс.руб, либо в 4,95 раза; резервный капитал темпы роста которого составили 496,84 %, т.е. 313,5 тыс.руб. За счет чего и выросли показатели собственного капитала на 11101 тыс.руб, что составляет 161,19%.

Но в период с 2006 года по 2007 год видна тенденция к снижению собственного капитала (темп роста 156,41%). Так же в частности из-за снижения уставного капитала, темпы роста которого составили 179,82%, снижения резервов, образованных в соответствии с учредительными документами - темпы роста их составили в 2005- 2006 г.г.631,4%, а в 2006- 2007 г.г. 184,16%. входящие в состав резервного капитала.

Нераспределенная прибыль в этот момент возросла на 9918,5 тыс.руб, т.е. 147,23%.

Рассмотрим динамику долгосрочных обязательств. С 2005 года по 2006 год наблюдается увеличение средств по строке займы и кредиты на 2864111 тыс.руб, т.е. 203,13%; отложенные налоговые обязательства возросли на 3237,5 тыс.руб, т.е. 265,9%; прочие долгосрочные обязательства увеличились на 214,11%, т.е. на 59868,5 тыс.руб. И в следствие чего общая сумма долгосрочных обязательств повысилась на 185,04%, что составляет 377876,5 тыс.руб.

За период с 2006 года по 2007 год наблюдается отрицательная динамика для долгосрочных обязательств, темпы роста которых составили 176,25%, преимущественно за счет снижения тех же показателей: займы и кредиты- 158,09%; отложенные налоговые обязательства- 115,18%, т.е. 787,5 тыс.руб.

В тоже время, на протяжении всего периода с 2005 года по 2007 год, возрастают показатели займов и кредитов- до 336,61% и кредиторской задолженности, темпы роста которой составили по окончанию периода 192,6%, что в общем объеме способствовало увеличению краткосрочных обязательств (с 2005 года по 2006 год на 55533,5 тыс.руб; с 2006 года по 2007 год на 232235 тыс.руб, т.е 270,82 %).

Не смотря на неоднозначную динамику показателей источников формирования имущества темпы роста валюты баланса в 2005- 2007 г.г. составили 188,69 % либо 875706,5 тыс. руб, т.е. по сравнению с периодом 2005-2006 г.г. возросла на 6,82 %.

Таблица 4 - Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости

Показатели	2005 г	2006 г	2007 г
К капитализации (финансовый рычаг) (не выше 1,5)	28,92	32,77	39,73
К обеспечения собственными источниками финансирования (норма 0,5)	- 0,87	- 1,19	- 1,08
К финансовой независимости (автономии) (>/= 0,4- 0,6)	0,033	0,03	0,03
К финансирования (>/= 0,7)	0,04	0,03	0,03
К текущей ликвидности (> 2)	3,43	2,47	1,5
К критической оценки (промежуточной) ликвидности (> 1)	4,26	3,64	2,44
К абсолютной ликвидности (> 0,2)	0,4	0,45	0,37

Проанализировав таблицу 4 выявили, что коэффициент автономии свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. По данным показателя видно, что показатель его уменьшается, что свидетельствует о тенденции к увеличении зависимости организации от заемных источников финансирования, о вероятности финансовых затруднений, в следствие чего может привести к затруднению получения кредита. К капитализации (финансовый рычаг) показывает соотношение заемных и собственных средств организации. Показатель характеризует структуру финансовых источников организации, показывает степень зависимости организации от заемных источников. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. В нашей ситуации К меньше нормативного значения на протяжении всего исследуемого периода, что свидетельствует об опасности неплатежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности является одним из показателей, характеризующих удовлетворительное (неудовлетворительное) состояние бухгалтерского баланса. Нормальным значение для данного показателя считается соотношения от 1,5 до 3,5. В анализируемой нами организации, значение этого коэффициента в 2005 году равно 3,43 и как видно из таблицы он понижался. В конце 2007 года составил 1,5. Таким образом, можно сделать вывод о том, что ОАО “МИК” располагает на конец 2007 года некоторым объемом (чем выше коэффициент, тем больше объем) свободных ресурсов формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение больше 1, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамике в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности, что можно выявить только по данным внутреннего учета. У анализируемой организации значение этого коэффициента за анализируемый период 2005 - 2007 г.г. выше оптимального значения, так в 2005 г коэффициент равен 4,26. За последующие периоды видно, что значение этого коэффициента снижалось и на конец 2007 года составил 2,44, но это положительно влияет на предприятие, т.е. оно может погасить свою задолженность денежными средствами и дебиторской задолженности.

3. Анализ формирования доходов и расходов ОАО “Муниципальная инвестиционная компания”

3.1 Анализ динамики и структуры доходов

Основной целью анализа доходов и расходов организации является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния экономического субъекта, изменений в структуре доходов и расходов, его прибылей и убытков.

При этом аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Объектом для проведения анализа доходов и расходов выбрано ОАО “Муниципальная инвестиционная компания”. Анализ проведем по форме № 2 “Отчет о прибылях и убытках”. В ней содержится информация обо всех доходах и расходах за 2005 год, 2006 год и 2007 год.

По данным таблицы 5 доходы организации в 2006 году увеличились на 213444 тыс.руб по сравнению с 2005 годом (502644 тыс.руб.- 289200 тыс.руб), что составило рост 142,46%.

Так же в 2007 году по сравнению с 2006 годом доходы организации увеличились на 593488 тыс.руб (1096132 тыс.руб- 502644 тыс.руб), что составляет прирост 54,14 % .

В 2005 году удельный вес выручки от продаж составлял 67,90% но к концу анализируемого периода показатель сократился до 49,88%. Это говорит о том, что темпы направленные на повышение доходов организации от обычных видов деятельности снижаются.

Таблица 5 - Анализ состава, структуры и динамики доходов ОАО “Муниципальная инвестиционная компания”

Показатели	2005 год	2006 год	Абс. откл. +/-	2007 год	Абс. откл. +/-
	Тыс. руб	Уд. вес, %	Тыс. руб	Уд. вес, %	Тыс. руб	Уд. вес, %	Тыс. руб	Уд. вес, %	Тыс. руб	Уд. вес, %
Выручка от продаж	196374	67,90	325050	64,67	128676	60,29	546709	49,88	221659	37,35
Проценты к получению	4704	1,63	7111	1,41	2407	0,11	35256	3,22	28145	4,74
Прочие доходы	88122	30,48	170483	33,92	84022	39,36	514167	46,91	343684	57,91
Всего доходов организации	289200	100	502644	100	213444	-	1096132	100	593488	-

3.2 Анализ состава и структуры расходов организации

По данным таблицы 6 видно, что в 2006 году расходы организации увеличились на 206802 тыс.руб по сравнению с 2005 годом, т.е. на 42,69 %. С 2006 года по 2007 год расходы организации увеличились на 592737 тыс.руб, т.е . на 55,03 %. Так себестоимость предоставленных услуг в 2006 году составила 34,62 % от общей суммы расходов; управленческие расходы - 1,04 %; проценты к уплате - 13,63 %; прочие расходы- 49,48 %; текущий налог на прибыль- 1,24 %, а в 2007 году соответственно 46,13; 1,9; 14,49; 36,52; 0,96 %. Это свидетельствует о значительном увеличении прочих расходов (+ 12,96 %) и текущего налога на прибыль (+ 0,28 %) и сокращении себестоимости (- 11,51 %), а так же управленческих расходов и процентов к уплате (- 0,86%).

Используя данные формы № 2 “Отчет о прибылях и убытках” можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации.

Как свидетельствует обобщающая информация таблицы 7 выручка от продажи продукции (оказания услуг) является основным источником доходов организации ОАО “МИК”. В 2006 году по отношению к 2005 году выручка увеличилась на 65,53 %, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 68,19 %. Одновременно, с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости проданных товаров (оказанных услуг). Так в период с 2005 года по 2006 год она увеличилась на 56,02 %, а на конец 2007 года увеличение составило на 66,86 %. Но безусловно, положительной тенденцией является сокращение ее по структуре на 0,54 пункта. Отрицательным моментом можно считать значительное увеличение процентов к уплате на 109,26 % и прочих расходов на 201,21 %. Прибыль до налогообложения на конец 2007 года увеличилась на 41,27 %.

Таблица 6 - Анализ состава, структуры и динамики расходов организации (по данным формы № 2 “Отчет о прибылях и убытках”)

Показатели	2005 год	2006 год	Абс. откл +/-	2007 год	Абс. откл. +/-
	Тыс. руб	Уд. вес, %	Тыс. руб	Уд. вес, %	Тыс. руб	Уд вес, %	Тыс. руб	Уд. вес, %	Тыс. руб	Уд. вес, %
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг.	143241	51,59	223481	46,13	80240	38,80	372891	34.62	149410	25,21
Управленческие расходы	6701	2,41	9204	1,9	2503	1,21	11158	1.04	1954	0,33
Проценты к уплате	37806	13,62	70185	14,49	32379	15,66	146871	13.63	76686	12,94
Прочие расходы	89422	32,21	176942	36,52	87520	42,32	532958	49.48	356016	60,06
Текущий налог на прибыль	503	0,18	4663	0,96	4160	2,01	13334	1.24	8671	1,46
Всего расходов организации	277673	100	484475	100	206802	-	1077212	100	592737	-

Дополнительно, к оценке финансовых показателей, отраженных в “Отчете о прибылях и убытках”, проводится детальный анализ расходов по обычным видам деятельности.

Данные приводятся в форме №5 “Приложение к бухгалтерскому балансу”. На основании этой формы сгруппируем и проанализируем расходы по обычным видам деятельности.

В 2006 году по сравнению с 2005 годом затраты организации ОАО “МИК” возросли на 184457 тыс.руб или на 382,47 %. Аналогично, в 2007 году по отношению к 2006 году затраты увеличились на 151364 тыс.руб, т.е. на 39,41%.

В составе затрат произошли некоторые изменения. Так, в период с 2005 года по 2006 год на 4420 % увеличились материальные затраты, т.е. на 663 тыс.руб.

Под конец 2007 года их рост составил 132,74 % или 900 тыс.руб. Так же видно, что на протяжении анализируемого периода наблюдается экономия по отчислениям на социальные нужды: с 2005 года по 2006 год возросли на 786 тыс.руб, а с 2006 года по 2007 год - на 517 тыс.руб, т.е. на 40,05 %.

Наблюдается тенденция к снижению затрат на оплату труда (в 2007 году по сравнению с 2006 годом темпы прироста составили 48,07%) и амортизации (соответственно - 38,99 %, т.е. 142364 тыс.руб).

Положительным является то, что темпы прироста прочих затрат значительно снизились. Так с 2005 года по 2006 год он составлял 161,54 %, а в период с 2006 года по 2007 год показатель был равен 30,06%

Таблица 7 - Структура доходов и расходов ОАО “Муниципальная инвестиционная компания”

Показатели	2005год	2006год	2007год	Абс. откл. +/-	Темп роста %	Удельный вес, %	Изменение структуры в пунктах
				2006г к 2005г	2007г к 2006г	2006г к 2005г	2007г к 2006г	2005 год	2006 год	2007 год	2006г к 2005г	2007г к 2006г
Выручка (нетто) от продажи	196374	325050	546709	128676	221659	165,53	168,19	100	100	100	-	-
Себестоимость проданных товаров (оказанных услуг)	143241	223481	372891	80240	149410	156,02	166,86	72,94	68,75	68,21	-4,19	-0,54
Валовая прибыль	53133	101569	173818	48436	72249	1912	171,13	27,06	31,25	31,79	4,19	0,54
Управленческие расходы	6701	9204	11158	2503	1954	137,35	121,23	3,41	2,83	0,21	-0,58	-2,62
Прибыль от продаж	46432	92365	162660	45933	70295	198,93	176,11	23,65	28,41	29,75	4,76	1,34
Проценты к получению	4704	7111	35256	2407	28145	151,2	495,8	2,4	2,19	6,45	-0,21	4,26
Проценты к уплате	37806	70185	146871	32379	76686	185,65	209,26	19,25	21,59	26,87	2,34	5,28
Прочие доходы	88122	170483	514167	82361	343684	193,46	301,59	44,88	52,45	94,05	7,57	41,6
Прочие расходы	89422	176942	532958	87520	356016	197,87	301,21	45,54	54,44	97,49	8,9	43,05
Прибыль (убыток) до налогообложения	12030	22832	32254	10802	9422	189,79	141,27	6,13	7,02	5,9	0,89	-1,12
Отложенные налоговые активы	5	42	19	37	-24	840	45,24	0,003	0,013	0,004	0,01	-0,009
Отложенные налоговые обязательства	3625	2850	1275	-775	-1575	78,62	44,74	1,85	0,88	0,23	-0,97	-0,65
Текущий налог на прибыль	503	4663	13334	4160	8671	927,04	285,95	0,26	1,44	2,44	1,18	1
Налоговые санкции	13	29	1	16	-28	223,08	3,45	0,007	0,009	0,0002	0,002	-0,009
Чистая прибыль	7884	15332	20175	7448	4843	194,46	131,59	4,02	4,72	3,69	0,7	-1,03

Таблица 8 - Динамика и структура расходов по обычным видам деятельности

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Абс.откл. +/-	Темпы прироста, %	Структура затрат, % к итогу за	Абс. откл. +/-
				2006г к 2005г	2007г к 2006г	2006г к 2005г	2007г к 2006г	2005 год	2006 год	2007 год	2006г к 2005г	2007г к 2006г
Материальные затраты	15	678	1578	663	900	4420	132,74	0,03	0,29	0,41	0,26	0,12
Затраты на оплату труда	1915	6073	8992	4158	2919	217,13	48,07	3,97	2,61	2,34	-1,36	-0,27
Отчисления на социальные нужды	505	1291	1808	786	517	155,64	40,05	1,05	0,56	0,47	-0,49	-0,09
Амортизация	41635	213768	356122	172133	142364	413,43	38,99	86,33	91,87	92,73	5,54	0,86
Прочие затраты	4158	10875	15549	6717	4674	161,54	30,06	8,62	4,67	4,05	-3,95	-0,62
Итого по элементам затрат	48228	232685	384089	184457	151364	382,47	39,41	100	100	100	-	-

Несмотря на практическую значимость анализа состава структуры доходов и расходов организации, следует углубить его проведение, используя коэффициентные методы финансового анализа, характеризующие степень эффективности использования (расходования) этих средств исходя из таблицы 9.

Данные таблицы свидетельствуют практически об одинаковых темпах роста доходов и расходов на конец всего анализируемого периода. Одновременно с их ростом наблюдается рост рентабельности активов (с 2005 года по 2006 год темпы роста составили 109,36 %) и неуклонный рост рентабельности продаж (2005 год - 23,65%, 2006 год - 28,42%, 2007 год - 29,75%). Но в период с 2006 года по 2007 год темпы роста рентабельности активов немного снизились и составили 93,37 %.

Данные таблицы 10 свидетельствуют о снижении рентабельности расходов с 4,33 % в 2005 году до 2,99 % в 2007 году, что является положительным фактором. Отрицательной тенденцией является то, что темпы роста расходов хоть немного, но превышают темпы роста доходов. Рентабельность продаж, на протяжении всего анализируемого периода, изменяется: так в 2005 году показатель равен 6,13 %, в 2006 году он составляет 7,02 %, а в 2007 году значение равно 5,89 %.

Несмотря на практическую значимость проведенного комплексного анализа доходов, и расходов, организации необходимо углубить ее составлением еще одной аналитической таблицы 11, обобщившей некоторые финансовые показатели, рассчитанные по данным форм № 2 и № 1.

доход расход прибыль предприятие

Таблица 9 - Динамика показателей доходов ОАО “Муниципальная инвестиционная компания” в тысячах рублей

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Абс. откл. +/-	Темпы роста %
				2006г к 2005г	2007г к 2006г	2006г к 2005г	2007г к 2006г
Доходы (Дох)	289200	502644	1096132	213444	593488	173,81	218,07
Расходы (Расх)	277673	484475	1077212	206802	592737	174,48	222,35
Прибыль (убыток) (Р)	46432	92365	162660	45933	70295	198,93	176,11
Среднегодовая стоимость активов (А)	542924	987435	1863142	444511	875706	181,87	188,69
Выручка от продаж (N)	196374	325050	546709	128676	221659	165,53	168,19
Рентабельность активов, % (п.3/п.4) (Р/А) р(А)(f)	8,55	9,35	8,73	0,8	-0,62	109,36	93,37
Рентабельность продаж, % (п.3/п.5) (Р/N) (х)	23,65	28,42	29,75	4,77	1,33	120,17	104,68
Выручка от продаж в 1 руб доходов (п.5/п.1) (N/Дох)- оборачиваемость доходов (у)	0,68	0,65	0,5	-0,03	-0,15	95,59	76,92
Доходы на 1 руб активов (п.1/п.4), (Дох/А)- коэф.доходности активов (z)	0,53	0,51	0,59	-0,02	0,08	96,23	115,69
Доходы на 1 руб расходов (п.1/п.2) (р)	1,04	1,04	1,02	-	-0,02	100	98,.08

Таблица 10 - Динамика показателей расходов ОАО “Муниципальная инвестиционная компания” в тысячах рублей

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Абс. откл. +/-	Темпы роста %
				2006г к 2005г	2007г к 2006г	2006г к 2005г	2007г к 2006г
Расходы (Расх)	277673	484475	1077212	206802	592737	174,48	222,35
Доходы (Дох)	289200	502644	1096132	213444	593488	173,81	218,07
Прибыль (уб) до налогообложения (Р)	12030	22832	32254	10802	9422	189,79	141,27
Выручка от продаж (N)	196374	325050	546709	128676	221659	165,53	168,19
Рентабельность расходов, % (п.3/п.1) (f)	4,33	4,71	2,99	0,38	-1,72	108,78	63,48
Рентабельность продаж, % (п.3/п.4) (x)	6,13	7,02	5,89	0,89	-1.13	114,52	83,9
Доля выручки от продаж на 1 руб доходов (п.4/п.2) (y)	0,68	0,65	0,5	-0,03	-0,15	95,59	76,92
Доходы на 1 руб расходов (п.2/п.1) (z)	1,04	1,04	1,02	-	-0,02	100	98,08

Таблица 11 - Динамика финансовых результатов ОАО “Муниципальная инвестиционная компания” в тысячах рублей

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Абс. откл. +/-	Темпы роста %
				2006г к 2005г	2007г к 2006г	2006г к 2005г	2007г к 2006г
Выручка от продаж (N)	196374	325050	546709	128676	221659	165,53	168,19
Среднегодовая величина совокупных активов (А)	542924	987435	1863142	444511	875706	181,87	188,.69
Среднегодовая стоимость оборотных активов (ОА)	280678	438309	875129	157630	436820	156,16	199,66
Среднегодовая величина краткосрочных обязательств (КО)	80420	135953	368188	55533	232235	169,05	270,82
Среднегодовая величина собственного капитала (СК)	18143	29244	45740	11101	16496	161,19	156,41
Среднегодовая величина внеоборотных активов (ВА)	262246	549126	988012	286880	438886	209,39	176,92
Среднегодовая величина собственного оборотного капитала (СОК=СК-ВА)	-244103	-519882	-942272	-275779	-422390	212,98	181,25
Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Абс. откл. +/-	Темпы роста %
				2006г к 2005г	2007г к 2006г	2006г к 2005г	2007г к 2006г
Чистая прибыль (Р)	7884	15332	20175	7448	4843	194,46	131,59
Рентабельность активов (Р/А), % (f)	1,45	1,55	1,08	0,1	-0,47	106,9	69,68
Рентабельность продаж (Р/N), % (х)	4,02	4,72	3,69	0,7	-1,03	117,41	78,18
Оборачиваемость оборотных активов (N/ОА), обороты (у)	0,6996	0,7416	0,6247	0,042	-0,1169	106	84,24
К текущей ликвидности (ОА/КО) (z)	3,49	3,22	2,38	-0,27	-0,94	92,26	73,91
Удельный вес краткосрочных обязательств в собственном оборотном капитале (КО/СОК) (q)	-0,33	-0,26	-0,39	-0,07	0,13	78,78	150
К маневренности СОК (СОК/СК) (м)	-13,45	-17,75	-20,6	-4,3	-2,85	131,97	116,06
К финансовой независимости (СК/А) (n)	0,033	0,03	0,03	0,267	-	90,91	100

По данным таблицы 11 видно, что на конец анализируемого периода значительно возросли показатели среднегодовой стоимости оборотных активов (темпы роста с 2006 года по 2007 год составили 199,6 %) и среднегодовой величины краткосрочных обязательств (на конец 207 года прирост составил 170,82 %).

Остальные показатели либо возросли незначительно, либо имеют тенденцию к снижению. Так, темпы роста среднегодовой величины собственного капитала на конец 2006 года составили 161,19 %, а в 2007 году уже 156,41 %. Снизились и темпы роста среднегодовой величины внеоборотных активов и в период с 2006 года по 2007 год они составили 176,92 % по сравнению с 2005- 2006 г.г., где значение равно 209,39 %.

Так же снизились значения относительных показателей. Коэффициент текущей ликвидности снизился с 3,49 в 2005 году до 2,38 в 2007 году. Показатели рентабельности активов и рентабельности продаж так же показывают динамику снижения показателей.

4. Рекомендации по увеличению доходов и снижению расходов организации

Финансовые результаты деятельности фирмы характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует фирма, тем устойчивее ее финансовое состояние. Поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. В процессе проведения анализа на фирме ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» были изучены основные экономические показатели деятельности компании, а также факторы повлиявшие на динамику показателей доходов и расходов, в сложившейся ситуации целесообразно рассмотреть рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельности ОАО «Муниципальная инвестиционная компания». Увеличение суммы прибыли, возможно, в нескольких направлениях, а именно:

- увеличение объема заключаемых сделок финансовой аренды;

- снижение себестоимости;

- увеличение выручки от операций ;

Опираясь на сказанное, можно в качестве рекомендаций по оптимизации суммы прибыли предложить следующие:

1. Реализация на предприятии стратегии специализации, что подразумевает под собой смену целевых сегментов предприятия - предполагается полностью ликвидировать направления бизнеса, связанные с предоставлением в финансовую аренду всех предметов лизинга за исключением легкового автотранспорта. Данный сегмент наиболее перспективный из всех имеющихся на сегодняшний день - рынок лизинга легкового автотранспорта развивается очень динамично и все еще является «открытым».

2. Заключение долгосрочных контрактов с 2 - 3 крупными кредитными учреждениями (банками), данный шаг подразумевает заключение договоров на следующих условиях: ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» обязывается кредитоваться только в этих финансовых учреждениях, а те, в свою очередь, предоставляют кредит на льготных условиях, например под 15% годовых, что составляет 2-3% дополнительно к ставке рефинансирования ЦБ РФ. Таким образом, банки будут получать хороший доход за счет высоких объемов денежных средств, предоставленных в кредит, а компания, которая на сегодняшний день кредитуется под 15-20% годовых, гарантирует себе возможность получения относительно «дешевых» денег.