Финансы организаций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Раскройте понятие управление финансами: основные цели, методы и средства управления финансами организаций

2. Охарактеризуйте показатели эффективности использования, оценки технического состояния основных средств организаций торговли. Предложите пути повышения эффективности использования основных средств

3. Задачи

4. Список литературы



1. Раскройте понятие управление финансами: основные цели, методы и средства управления финансами организаций

Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования денежных средств и ценных бумаг (финансовых ресурсов). Управление финансами предприятия осуществляется с помощью совокупности форм, методов и средств организации движения финансовых ресурсов специальной финансовой службой. Самостоятельные финансовые службы (отделы), как правило, создаются на крупных предприятиях. На средних и малых предприятиях финансовая работа может осуществляться объединенным финансово-сбытовым отделом или отдельным работником, на которого возложены функции по управлению финансами. Общая ответственность за проведение и состояние финансовых расчетов предприятия возложена на главного бухгалтера.

Финансовая служба предприятия решает следующие задачи:

- обеспечение финансовыми ресурсами процесса производства продукции, выполнения работ, оказания услуг, развития предприятия;

- исполнение финансовых обязательств перед бюджетом, кредиторами, персоналом и учредителями предприятия;

- разработка и реализация мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств;

- контроль за эффективным использованием финансовых ресурсов в производстве и реализации инвестиционных проектов.

Финансовая служба предприятия выполняет следующие функции:

- организация финансового планирования, включая разработку текущих и перспективных финансовых планов;

- обеспечение своевременности и полноты расчетов с бюджетом, кредиторами, персоналом и учредителями предприятия;

- контроль за поступлением выручки от реализации продукции, имущества, товаров, работ, услуг;

- анализ финансовой отчетности, целевого использования фондов предприятия и правильности их оформления.

Управление финансами предприятия - непрерывный организационный процесс, направленный на повышение эффективности деятельности предприятия и использования его финансовых ресурсов. Он включает: анализ финансового состояния предприятия и денежных потоков; разработку мероприятий, обеспечивающих повышение платежеспособности предприятия, сбытовых возможностей и формирование потенциала его развития.

Источником анализа финансового состояния предприятия служат данные бухгалтерского и статистического учета, отчетность предприятия, и в первую очередь данные бухгалтерского баланса.

Финансовый анализ позволяет оценить платежеспособность предприятия на текущий момент, выявить закономерности развития экономических процессов предприятия, изыскать внутренние резервы для оптимизации денежных потоков. В ходе финансового анализа устанавливается:

- характеристика имущества предприятия (всего активов, стоимость чистых пассивов);

- ликвидность (фактический и допустимый уровни коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности, степень задолженности);

- финансовая устойчивость (достаточный и фактический уровни коэффициентов платежеспособности и автономности);

- движение чистой наличности (чистое увеличение текущих активов и погашение ссуд);

- левередж (степень задолженности и ее масштабы как источника, используемого в кредитовании деятельности предприятия, в сопоставлении с собственным капиталом и колебаниями в движении наличности);

- прибыльность (рентабельность продукции, рентабельность оборота, точка безубыточности);

- оборачиваемость оборотных средств (коэффициент оборачиваемости, длительность оборота);

- темп изменения основных показателей эффективности использования ресурсов предприятия.

При изучении финансового состояния предприятия выделяется несколько направлений анализа: финансовых отчетов, структуры баланса и динамики изменения его статей, структуры затрат и ресурсов, финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ финансовых отчетов включает систематическое изучение и оценку информации для получения достоверных выводов относительно прогнозирования изменений состояния предприятия на основании таких показателей, как финансовая структура (активы, принадлежащие предприятию, и обязательства, взятые им для поддержания данных активов), оперативный цикл (стадии, проходимые предприятием, в процессе производственно-коммерческой деятельности и продвижения продукции на рынки), сравнительная эффективность (обоснование путей развития предприятия и их реализация). Масштаб и направления работы при анализе финансовых отчетов зависят от его цели и информационного обеспечения.

Для эффективной аналитической работы необходимы соответствующие приемы и методы. Наиболее распространенным приемом является "развертывание отчетности" - процесс, с помощью которого информация из финансовых отчетов переносится на стандартизированные формы или в аналитические таблицы. Использование таких форм и таблиц обеспечивает сопоставимость данных и позволяет строить динамические ряды для их анализа. Финансовый анализ включает следующие этапы: анализ бухгалтерского баланса; анализ отчета о прибылях и убытках; анализ движения денежных средств; анализ тенденций финансовых показателей; сравнительный анализ финансовых показателей.

Анализ отчетов и использование его результатов в управлении финансами предприятия строится на основе агрегированных ("ежатах") характеристик финансовых показателей и их взаимосвязей путем формирования системы финансовых индикаторов (ключевых параметров) состояния предприятия. С этой целью используется метод сравнения и оценки финансовых показателей, заключающийся в следующем:

• фактическая величина показателей предприятия сравнивается с "приемлемой", или "безопасной", нормой (критерием); результат сравнения указывает на возможную степень риска и банкротства;

• показатели за отчетный период сравниваются с аналогичными показателями предыдущих периодов, благодаря чему выявляются тенденции (закономерности) их изменения;

• показатели за отчетный период по возможности сравниваются с аналогичными показателями предприятий-конкурентов или родственных предприятий, что позволяет оценить устойчивость предприятия на рынке.

Многоплановое сравнение финансовых показателей позволяет выявлять сильные и слабые стороны управления финансами и с учетом этого разрабатывать политику, направленную на повышение его эффективности.

Важнейший инструмент в управлении финансами предприятия - анализ и оценка показателей, рассчитываемых на основе данных баланса.

Базовая структура баланса, применяемая в аналитической финансовой работе, может быть представлена следующим образом:

Активы = Обязательства + Собственный капитал предприятия.

Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств (долгов) и собственного капитала. С этой целью определяется соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса; рассчитывается величина отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предыдущими периодами. Общая сумма изменения баланса разделяется на составные части, на основании чего изучается характер имевших место сдвигов в составе активов и источников их формирования. Наиболее удобным аналитическим приемом проведения такого анализа является разработка уплотненного нетто-баланса, формируемого путем сложения однородных по составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.).

Примерная форма уплотненного аналитического нетто- баланса приведена в табл.1 (данные условные).

Таблица 1. Примерная форма уплотненного аналитического нетто-баланса

Показатели	Величина на начало года, тыс.руб.	В процентах к валюте баланса	Величина на конец года, тыс.руб.	В процентах к валюте баланса	Отклонение (гр.4 - гр.2)
Актив
Недвижимое имущество	1183	37,1	16,35	43,1	6,0
Текущие активы, всего	2004	62,9	2161	56,9	-6,0
В том числе:
Производственные запасы	734	23,0	752	19,8	-3,8
Готовая продукция	187	5,9	172	4,5	-1,4
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	299	9,4	259	6,2	-3,2
Дебиторская задолженность	612	19,2	780	20,5	1,3
Пассив
Источники финансовых средств	1932	60,6	2205	58,0	-2,6
Заемные средства, всего	1255	39,4	1591	42	-2,6
В том числе:
Краткосрочные ссуды банков	357	11,3	888	23,3	+12,0
Краткосрочные займы	245	7,6			-7,6
Кредиторская задолженность	653	20,4	703	18,5	-1,9
Валюта баланса	3187		3796



В процессе анализа устанавливаются основные показатели финансового состояния предприятия. Одним из наиболее значимых показателей является платежеспособность. Под платежеспособностью понимают способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Платежеспособным является такое предприятие, у которого активы превышают внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам по мере наступления срока их платежа называется ликвидностью. Слово "ликвидность" означает "легко превращаемый в деньги". Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализовав текущие активы. Краткосрочные обязательства - это долги, срок погашения которых не превышает одного года. Когда наступает срок платежа, в наличии у предприятия должно быть достаточно денежных средств для уплаты. Поэтому, управляя финансами, предприятие обеспечивает регулярный приток денежных средств (за счет текущих активов) для непрерывности платежей по обязательствам. Наиболее ликвидный актив - наличные денежные средства, отражаемые на сальдо банковского счета. Следующим по степени ликвидности активом являются краткосрочные инвестиции (ценные бумаги), поскольку в случае необходимости они могут быть быстро реализованы за деньги. Дебиторская задолженность - также достаточно ликвидный актив, поскольку ожидается, что дебиторы оплатят свои счета в ближайшем будущем. Наименее ликвидным текущим активом являются запасы, потому что для превращения в деньги их сначала нужно продать на целевом товарном рынке, чаще всего с отсрочкой платежа, а затем ожидать платежа покупателя. Основные средства в большинстве случаев не могут служить источником погашения текущей задолженности предприятия и ликвидным активом, во-первых, вследствие их особой функциональной роли в процессе производства, во-вторых, из-за возможных затруднений их срочной реализации.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнообразные оборотные средства, среди которых могут быть как легкореализуемые, так и труднореализуемые (используются преимущественно для погашения внешней задолженности). В то же время в составе и краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. Поэтому эффективным способом оценки ликвидности является сопоставление определенных элементов актива и пассива. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (реализуемости). Например, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем периоде) сопоставляются с величиной активов, обладающих наибольшей ликвидностью (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как прочие дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.

Способность предприятия платить по свои обязательствам является ключевым фактором устойчивости его финансового положения. Практический опыт деятельности предприятий в рыночной среде показывает, что предприятия прекращают функционировать чаще именно из-за недостатка денежных средств, чем из-за недостаточного уровня рентабельности.

На основании данных бухгалтерского баланса для оценки и управления финансовым состоянием предприятия рассчитывается целый ряд коэффициентов, характеризующих ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) рассчитывается как отношение суммы денежных средств и легко реализуемых активов к величине краткосрочной задолженности предприятия. Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на момент составления баланса. Уточненный коэффициент срочности определяется как отношение суммы денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которые могут быть погашены не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Причем достоверность выводов, сделанных на основании изучения величины данного показателя и динамики ее изменения, зависит от состава дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и т. д.). Значительный удельный вес сомнительной дебиторской задолженности может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент покрытия (или коэффициент достаточности оборотного капитала) представляет собой отношение величины всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае приемлемыми считаются значения данного показателя, находящиеся в пределах от 2 до 3. Причем, если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, это свидетельствует о значительном финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплачивать свои счета. Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание возможную различную степень ликвидности активов, можно предполагать, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, в данном случае также возникает угроза финансовой стабильности предприятия. Если же значение коэффициента покрытия превышает 1, это означает, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных средств. В то же время с позиций управления финансами значительное накопление производственных запасов и отвлечение средств в дебиторскую задолженность на предприятии может означать неэффективность его функционирования.

Оборотный капитал, понимаемый как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств, отражает уровень эффективности использования финансовых ресурсов. Предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства. При изучении состава оборотного капитала отражается порядок формирования текущих активов (за счет собственных или заемных средств). Так, собственными источниками формирования имущества (активов) предприятия являются:

* уставный фонд (стоимостное отражение совокупного вклада учредителей в имущество предприятия при его создании), размер которого определяется учредительными документами и может быть изменен только по решению учредителей предприятия с соответствующим изменением учредительных документов;

• резервный фонд (источник собственных средств, создаваемых предприятием в соответствии с законодательством путем отчислений от прибыли), имеющий строго целевое назначение - используется на покрытие убытков предприятия за отчетный период, выплату доходов держателям привилегированных акций при недостаточности прибыли и т. д.;

• фонды специального назначения (источники собственных средств предприятия), образуемые за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

• нераспределенная прибыль (часть чистой прибыли, которая не была распределена предприятием на дату составления баланса).

К заемным средствам относятся:

• краткосрочные кредиты (ссуды) банков, полученные на срок до одного года;

• долгосрочные кредиты (ссуды) банков, полученные на срок более одного года;

• краткосрочные займы (ссуды) других заимодавцев, полученные на срок до одного года;

• долгосрочные займы (ссуды) других заимодавцев, полученные на срок более одного года;

• кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образующаяся в результате разрыва во времени получения товарно-материальных ценностей (или потребления услуг) и их фактической оплаты;

• задолженность по расчетам с бюджетом, возникающая вследствие разрыва во времени начисления налогов, налоговых платежей и отчислений и их уплатой;

• задолженность предприятия прочим контрагентам и т. д.

Показатель оборотного капитала используется при оценке степени маневренности предприятия, которая характеризуется отношением величины оборотного капитала к общей сумме источников собственных средств.

В целом финансовая устойчивость предприятия зависит от состояния активов: величины и состава производственных запасов, спроса на продукцию предприятия, платежеспособности потребителей, а также срочности обязательств. Поэтому для подтверждения выводов о финансовой устойчивости и ликвидности предприятия проводится детализированный анализ текущих активов и краткосрочных обязательств. Для этого целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Например, существует вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать, чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом учитывается область применения того или иного вида оборотных средств. Те активы, которые могут быть использованы только в определенных целях (специфические активы), отличаются большим риском, чем многоцелевые активы: чем больше средств вложено в активы, отнесенные к категории высокого риска, тем ниже финансовая устойчивость предприятия.

Особое место в системе управления финансами отводится динамическому анализу изменения средств предприятия.

Анализ собственных источников включает оценку их структуры и поэлементного состава по данным баланса и расшифровок к нему. Так, например, при анализе уставного фонда оценивают полноту его формирования, способ внесения вкладов учредителей (денежный, имущественный), стабильность в течение отчетного периода с учетом специфики организационно- правовой формы предприятия.

При анализе нераспределенной прибыли следует оценить изменение ее доли в общем объеме собственных источников предприятия. Тенденция к снижению данного показателя указывает, как правило, на уменьшение деловой активности предприятия и требует пристального внимания при выполнении функций управления.

Анализ краткосрочной задолженности выполняется на основании данных бухгалтерского аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных банковских кредитов и т. д. При анализе проводится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств. Особое внимание обращается на состояние расчетов с поставщиками в случае авансовых платежей (предоплаты) за поставку продукции. Указанная задолженность в синтетическом учете и отчетности отражается как дебиторская.

На ликвидность предприятия и эффективность использования оборотного капитала значительное влияние оказывают размер, срок кредита и период кредитования. Период кредитования рассчитывается отдельно по каждому виду обязательств и определяется отношением среднего остатка задолженности, умноженного на длительность периода (в днях: за год - 360, за квартал - 90, за месяц - 30) к дебетовому обороту по обязательствам. Упрощенно величина среднего остатка по видам краткосрочных обязательств рассчитывается как средняя арифметическая величин остатков задолженности на начало и конец периода.

Анализ структуры источников имущества связан с оценкой возможных альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. Основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их стоимость, степень риска, направления использования и т. д. К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся коэффициент финансовой независимости и коэффициент финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение суммы источников собственных средств предприятия к валюте баланса. Он отражает долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Во многих зарубежных странах с рыночной экономикой считается, что если данный коэффициент больше или равен 50%, то риск для кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.

Коэффициент финансовой устойчивости определяется отношением суммы источников собственных средств и долгосрочных заемных средств к валюте баланса. Значение коэффициента показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. В дополнение к нему может быть рассчитан коэффициент финансирования как отношение суммы собственных источников к сумме заемных источников. Этот показатель отражает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Ситуация, при которой значение коэффициента финансирования меньше единицы (т. е. большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности возникновения неплатежеспособности и затрудняет возможность получения банковского кредита.

Отчет о прибылях и убытках содержит важную информацию для финансового анализа, которая дополняется данными бухгалтерского учета о поступлениях выручки и понесенных затратах, выплаченных налогах и полученных кредитах. Анализ заключается в изучении достоверности поступлений и правильности отражения затрат. Одной из важных особенностей данного анализа является то, что при его осуществлении используют разделение затрат на переменные и постоянные. При такой классификации появляется возможность оценить, насколько изменится полная себестоимость выпущенной или реализованной продукции при увеличении объемов производства и реализации. Кроме того, оценивая суммарный доход при различных объемах реализованной продукции, можно измерить величину ожидаемой прибыли и себестоимость при росте объема производства. Этот метод управленческих расчетов называется анализом безубыточности. Точка безубыточности представляет собой такой объем продаж продукции, при котором выручка от реализации равна валовым (общим) затратам, т. е. прибыли нет, но и убытки отсутствуют. Для обеспечения безубыточности общая сумма прибыли должна быть достаточной для покрытия постоянных затрат. В то же время подобный расчет безубыточности не может быть абсолютно надежным, поэтому анализируется разность между плановым объемом реализации продукции и безубыточным объемом. Эта разность показывает, на сколько фактический объем реализации продукции может быть меньше планового без убытка для предприятия, и носит название "зона безопасности". Как правило, на практике она определяется как доля (в процентах) планового объема.

Особенностью финансовых отчетов предприятия является то, что они формируются методом начислений, а не кассовым методом. Это означает, что доходы, отражаемые в отчете о прибылях и убытках, представляют собой доходы, полученные за отчетный период, а не величину денежных средств, поступивших за этот же период. Аналогично расходы отражаются в момент их возникновения, а не в момент оплаты. Баланс также не отражает приток, отток и внутреннее движение средств предприятия.

Баланс как отчетная форма - это отражение статического состояния предприятия в данный момент, в то время как движение средств - динамический процесс. Отчет о движении средств позволяет выяснить, откуда предприятие получает средства и как они затем используются (в частности, анализируется, какая величина прибыли может быть направлена на приобретение ресурсов для осуществления развития производства), а также оценить достаточность средств для финансирования текущей деятельности предприятия и его развития. Показатели рентабельности дают возможность установить, насколько эффективно в целом работает предприятие. Оценка достаточности прибыли и уровня рентабельности осуществляется на основе сравнительного анализа значений данных показателей с соответствующими показателями прошлых периодов, а также их значениями на других предприятиях. Например, низкий уровень рентабельности, поддерживаемый на протяжении ряда периодов, свидетельствует о том, что на предприятии высока доля постоянных затрат и поэтому даже незначительное снижение цен может привести к сути. Точка безубыточности представляет собой такой объем продаж продукции, при котором выручка от реализации равна валовым (общим) затратам, т. е. прибыли нет, но и убытки отсутствуют. Для обеспечения безубыточности общая сумма прибыли должна быть достаточной для покрытия постоянных затрат. В то же время подобный расчет безубыточности не может быть абсолютно надежным, поэтому анализируется разность между плановым объемом реализации продукции и безубыточным объемом. Эта разность показывает, на сколько фактический объем реализации продукции может быть меньше планового без убытка для предприятия, и носит название "зона безопасности". Как правило, на практике она определяется как доля (в процентах) планового объема.

Особенностью финансовых отчетов предприятия является то, что они формируются методом начислений, а не кассовым методом. Это означает, что доходы, отражаемые в отчете о прибылях и убытках, представляют собой доходы, полученные за отчетный период, а не величину денежных средств, поступивших за этот же период. Аналогично расходы отражаются в момент их возникновения, а не в момент оплаты. Баланс также не отражает приток, отток и внутреннее движение средств предприятия.

Баланс как отчетная форма - это отражение статического состояния предприятия в данный момент, в то время как движение средств - динамический процесс. Отчет о движении средств позволяет выяснить, откуда предприятие получает средства и как они затем используются (в частности, анализируется, какая величина прибыли может быть направлена на приобретение ресурсов для осуществления развития производства), а также оценить достаточность средств для финансирования текущей деятельности предприятия и его развития. Показатели рентабельности дают возможность установить, насколько эффективно в целом работает предприятие. Оценка достаточности прибыли и уровня рентабельности осуществляется на основе сравнительного анализа значений данных показателей с соответствующими показателями прошлых периодов, а также их значениями на других предприятиях. Например, низкий уровень рентабельности, поддерживаемый на протяжении ряда периодов, свидетельствует о том, что на предприятии высока доля постоянных затрат и поэтому даже незначительное снижение цен может привести к существенному сокращению прибыли (вплоть до ее полного отсутствия). На основании сравнения динамики изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг) с суммарными активами и основными средствами предприятия определяется уровень инвестиций, необходимых для заданного объема продаж.

Оперативный цикл оборота денежных средств - понятие, используемое для обозначения связи между их притоком и оттоком. Как правило, он измеряется в днях или месяцах и широко используется в управлении финансами для принятия своевременных решений по обеспечению платежеспособности предприятия.

В целях получения информации о достаточности денежных средств в системе управления финансами для своевременного- осуществления необходимых платежей важно составление отчета о движении денежных средств и финансового плана (доходов и расходов). В отчете о движении денежных средств отражаются: поступления денег за определенный период (платежи от потребителей, ссуды, кредиты и т. д.); денежные платежи предприятия за этот же период (платежи поставщикам, выплата заработной платы, налогов, дивидендов и т. п.). Отчеты о движении денежных средств, анализируемые за ряд периодов, позволяют выявлять устойчивые денежные поступления и платежи и на их основе разрабатывать рациональный финансовый план на планируемый период деятельности предприятия.

2.Охарактеризуйте показатели эффективности использования, оценки технического состояния основных средств организаций торговли. Предложите пути повышения эффективности использования основных средств

Для характеристики использования основных фондов применяется система показателей, которые условно разобьем на несколько групп:

• показатели эффективного использования основных фондов;

• показатели, характеризующие движение основных фондов;

• показатели, характеризующие степень использования мощности основных фондов.

Для выяснения эффективности использования основных фондов применяется ряд показателей.

Фондоотдача



ФО = ВП/ОПФ_сг,

где ВП - объем производственной (валовой) продукции в принятых единицах измерения;

ОПФ_сг - среднегодовая стоимость основных фондов.

Показатель, обратный фондоотдаче, - фондоемкость:

ФЕ = ОПФ_сг / ВП или ФЕ= 1 / ФО.

Эффективность использования основных производственных фондов характеризуется рентабельностью производства:

Р_пр = (П_б / (ОПФ_сг +ОбС_н)) *100

где П_б - балансовая прибыль; ОбС_н - нормируемые оборотные средства.

Для выяснения движения основных производственных фондов и уровня их технического совершенствования рассчитывается ряд показателей.

Коэффициент обновления

Кобн = ОФ_нов / ОФ_к.г.,

где ОФ_нов - стоимость вновь введенных основных фондов; ОФ_к.г - стоимость основных фондов на конец года.

Коэффициент ввода

К_вв ⁼ ОФ_вв / ОФ_к.г.,

где ОФ_вв - стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию.

Коэффициент выбытия



К_выб = ОФ_выб / ОФ_н.г.,

где ОФ_выб - стоимость основных фондов, выбывших за год;

ОФ_н.г.,- стоимость основных фондов на начало года.

Коэффициент износа

К_и= И/ОФ_н.г.

Коэффициент годности

К_г = (ОФ_н.г. - И) / ОФ_н.г.

Для выяснения степени использования мощности основных производственных фондов рассчитываются нижеследующие показатели.

Коэффициент интенсивной загрузки основных производственных фондов

К_ин = ( ВП_ф / ВП_пл) *100

где ВП_ф - фактический выпуск продукции; ВП_пл - плановый выпуск продукции.

Коэффициент экстенсивной загрузки основных производственных фондов

К_экст = (Т_ф/ Т_пл) * 100,

где Т_пл - плановое время работы основных производственных фондов.

Коэффициент интегрального использования основных производственных фондов



К_инт = К_ин * К_экст

Коэффициент сменности оборудования

К_см = Т_ф / Т_э или К_см = (h₁ + h₂ + h₃) / n,

где Т_э - эффективный фонд времени работы оборудования в одну смену; h₁, h₂, h₃ - количество машино-смен, отработанных оборудованием за сутки; n - число единиц установленного оборудования.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов рассчитывается по формуле

где n1, n2 - количество полных месяцев, в течение которых соответственно введенные и выбывшие основные фонд находились в эксплуатации.

Эффективность промышленного производства в значительной мере зависит от уровня использования основных фондов. В этой связи можно выделить следующие пути улучшения их использования:

• совершенствование организации производства и труда и ликвидация внеплановых простоев;

• сокращение времени и повышение качества ремонтов;

• вовлечение в работу бездействующих основных фондов;

• модернизаций и автоматизация оборудования;

• повышение квалификации кадров;

• совершенствование техники и технологии;

• ускоренное освоение проектных мощностей;

• улучшение качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;

• расширение сферы лизинговых услуг и т. д.

Быстрое обновление основных фондов, техническое перевооружение производства, снижение издержек производства позволяют создавать условия для производства высококачественной и конкурентоспособной продукции. В настоящее время немаловажное значение имеет развитие арендных отношений, обеспечивающих широкий доступ к передовой технике и технологии в условиях их быстрого морального старения.

Многие предприятия имеют на балансе достаточно большое количество недвижимости, машин, механизмов, которые не используются постоянно в производственном процессе. Одновременно вновь создаваемые предприятия, испытывающие финансовые затруднения, не могут приобрести дорогостоящее оборудование, транспортные средства, помещения для производственной деятельности. В этой ситуации взаимовыгодным является предоставление одной стороной неиспользуемого имущества за плату во временное владение и пользование другой стороне для самостоятельного осуществления предпринимательской деятельности или иных целей, т. е. в данном случае имеет место возникновение арендных взаимоотношений.

В соответствии с Законом Республики Беларусь "Об аренде" аренда представляет собой основанное на договоре срочное возмездное владение и пользование имуществом, необходимым арендатору для самостоятельного осуществления хозяйственной и иной деятельности. Аренда допускается во всех отраслях народного хозяйства и может применяться в отношении имущества всех форм и видов собственности. Сторону, передающую имущество в аренду, называют арендодателем, а получающую сторону - арендатором.

В аренду могут быть переданы:

• земли и другие природные ресурсы;

• предприятия (объединения), организации, структурные единицы объединений, производства, цеха, иные подразделения предприятий, организаций;

• отдельные помещения, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, техника и другие материальные ценности.

Право сдачи имущества в аренду принадлежит собственнику, в том числе иностранным юридическим и физическим лицам. Арендаторами могут быть юридические и физические лица, совместные предприятия, международные объединения и организации с участием отечественных и иностранных юридических лиц, а также иностранные государства и международные организации.

Основным документом, регламентирующим отношения арендодателя с арендатором, является договор аренды, который заключается на началах добровольности и полного равенства сторон.

Арендная плата устанавливается как часть прибыли (дохода) в виде процента, исчисленного от стоимости арендованного имущества, или как фиксированная сумма; для арендатора она включается в себестоимость продукции в части материальных затрат.

Арендатор с согласия арендодателя вправе сдать получаемое по договору имущество в субаренду. Сдача имущества в аренду не влечет передачу права собственности на это имущество. Продукция и доходы, полученные арендатором в результате использования арендованного имущества, являются его собственностью.

Для усиления личной заинтересованности арендатор может предусмотреть в условиях договора на аренду передачу всех юридических прав на арендуемую собственность арендатору, т. е. возможность выкупа этого имущества.

Исходя из условий договора, различают краткосрочную и долгосрочную аренду. К краткосрочной относится аренда, которая не предусматривает выкуп имущества арендатором. Долгосрочная аренда - это аренда, по которой договором определяется переход имущества в собственность арендатора (выкуп) по истечении срока аренды или до его истечения при условии внесения арендатором всей обусловленной договором выкупной стоимости. Одной из специфических форм длительной аренды машин, оборудования и других видов имущества с периодической оплатой его стоимости является лизинг.

Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, при которой одно юридическое лицо (лизингодатель) приобретает в собственность за собственные или заемные средства объект лизинга и передает его другому субъекту хозяйствования (лизингополучателю) на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

Появление в Беларуси лизинга как самостоятельного вида хозяйственной деятельности относится к 1991 г. Документом, определяющим лизинг как форму правовых отношений, является "Положение о лизинге на территории Республики Беларусь".

Объектом лизинга может выступать движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам и являющееся собственностью лизингодателя в течение договора лизинга.

Рассмотрим несколько признаков классификации лизинга.

В зависимости от условий возмещения лизингодателю лизингополучателем затрат и перехода права собственности на объект лизинга от лизингодателя к лизингополучателю лизинг подразделяется на:

• финансовый, при котором лизинговые платежи в течение действия договора аренды лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизингополучателем, его возвратом или продолжением договора лизинга на других условиях;

оперативный, при котором лизинговые платежи в течение действия договора лизинга возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости; по истечении срока договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно.

В зависимости от состава сторон лизинг подразделяется на:

• международный, при котором хотя бы одна из сторон договора лизинга не является резидентом страны;

• внутренний, при котором все стороны договора лизинга являются резидентами одной страны.

Расчеты по лизинговым платежам осуществляются в денежной, натуральной и других формах, не запрещенных законодательством; их величина относится на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя.

3. Задачи

Задача №1 Определите процент инкассации торговой выручки по следующим данным:

- объем товарооборота = 449723 т.р.

- продажа товаров в кредит = 149825 т.р.

- при этом сумма уплаченная наличными деньгами = 73918 т.р.

- продажа товаров в порядке безналичных расчетов = 63710 т.р

- расходование выручки на месте = 18449 т.р.

- прочие поступления от неторговой деятельности = 2741 т.р.

% инкассации = ( Т - К + Н - Б - В + П ) / 449723 * 100 = (449723 - 149825 + 73918 - 63710 - 18449 + 2741) / 449723 *100 = 65,46%



Задача №2. Определите показатели экономической эффективности использования оборотных средств по торговой организации. Определите сумму высвобожденных или дополнительно вовлеченных средств в результате изменения оборачиваемости.

финансы инкассация оборачиваемость выручка

	Прошлый год	Отчетный год
1.Товарооборот в розничных ценах, т.р.	350000	380000
2.Товароборот по себестоимости, т.р.	310000	322000
3.Прибыль, т.р.	10000	12000
4.Оборотные средства, т.р. - на 01.01	24000	26500
- на 01.04	24500	27000
- на 01.07	25000	27200
-на 01.10	25800	28000
- на 01.01	26500	28500

Средние остатки оборотных средств прошлого года = ((24000/2) + 24500 + 25000 + 25800 + (26500 / 2)) / 5 - 1 = 25137,5 т.р.

Однодневный товарооборот по себестоимости прошлого года = 310000 / 360 = 861,11 т.р.

Оборачиваемость оборотных средств в днях = 25137,5 / 861,11 = 29,19 дней

Коэффициент оборачиваемости = 360 / 29,19 = 12,133 об

Фондоотдача = 35000 / 25137,5 = 13,92

Фондоемкость 1 / 13,92 = 0,07

Средние остатки оборотных средств отчетного года = ((26500 / 2) + 27000 + 27200 + 28000 + (28500 / 2)) / 5-1 = 27425т.р.

Однодневный товарооборот отчетного года = 322000 / 360 = 894,4 т.р.

Оборачиваемость оборотных средств в днях отчетного года = 27425 / 894,4 = 30,66 дней

Коэффициент оборачиваемости = 360 / 30,66 = 11,74 об

Фондоотдача = 380000 / 27425 = 13,86

Фондоемкость = 1 / 13,86 = 0,07

Отклонение по оборачиваемости в днях = 30,66 - 29,19 = 1,47 дней ( замедление оборачиваемости)

Сумма дополнительно вовлеченных оборотных средств = 1.47 * 894,4 = 1314,8 т.р.



Список литературы

финансы инкассация оборачиваемость выручка

1.Финансы предприятий под. редакцией кандидата экономических наук, доцента Л.Г. Колпиной., Мн.: "Вышэйшая школа", 2003

2.Экономика предприятия под редакцией доктора технических наук, професора Л.Н. Нехорошевой, Мн.: "Вышэйшая школа", 2003

3.Экономика предприятия практикум под редакцией Э.В. Крум, Мн.? "Издательство Гревцова", 2009

4. Н.Е. Горшков, Финансы организаций сборник задач и тестов, Мн.:"Издательство Гревцова", 2010

5. М.К. Воробьев, И.А. Осипов, Теория финансов, Мн.: "Издательство МИУ", 2006

Размещено на Allbest.ru