Экспресс-анализ финансовых результатов деятельности торговой организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Экспресс-анализ финансовых результатов деятельности торговой организации

Проведем экспресс-анализ деятельности торговой организации. В ходе проведения общего анализа результатов хозяйственной деятельности предприятия, используются такие приемы, как сравнение, средние и относительные величины. Результаты анализа хозяйственной деятельности систематизируются в табл. 1.

Таблица 1 Анализ эффективности хозяйствования торговой организации за 2009-2010 гг.

Итоги анализа таблицы 1 свидетельствуют о снижении эффективности хозяйствования торговой организации в отчетном периоде. Объем выручки снизился на 1413 тыс. руб., что в относительном выражении составило 85,42 % от уровня предшествующего периода. Скорость обращения товарных запасов увеличилась на 1 оборот, однако данная тенденция обусловлена не ростом эффективности использования товарных запасов, а снижением их стоимости с 898,60 тыс. руб. в 2009 до 701,25 тыс. руб. в отчетном периоде. Абсолютный прирост среднесписочной численности работников предприятия составил + 5 человек, в т.ч. +3 работника торгово-оперативного персонала, вследствие чего наблюдается снижение доли торгово-оперативного персонала в общей структуре сотрудников на 1,79%, составив 72,50 %. Производительность труда персонала (в т.ч. торгово-оперативного) имела довольно сильную отрицательную тенденцию в отчетном периоде. Так, если в 2009 г. на одного сотрудника приходилось 276,91 тыс. руб. выручки, то в отчетном периоде данный показатель снизился на -69,94 тыс. руб. Производительность труда торгово-оперативного персонала имела меньшие темпы снижения, однако изменение оказалось довольно значительным: в 2010 г. данный показатель составил 76,58% от уровня предшествующего года. При этом расходы на оплату труда и среднегодовая заработная плата наоборот имели положительные темпы изменения. Данный факт однозначно негативно характеризует эффективность хозяйствования торгового предприятия. В отчетном периоде наблюдается снижение эффективности использования основных средств предприятия: фондоотдача уменьшилась на 1,47 руб., это означает что на каждый рубль, вложенный в основные средства на протяжении 2010 года, предприятие стало получать меньше выручки по сравнению с 2009 годом, что негативно характеризует эффективность использования основных фондов предприятия.

Таким образом, в отчетном периоде наблюдается рост экстенсивных факторов, формирующих товарооборот (трудовые ресурсы), и снижение интенсивных факторов (производительность труда, фондоотдача, нагрузка на 1 кв.м. торговой площади). В результате, комплексный показатель эффективности хозяйствования торговой организации снизился на 3 %.

Результаты хозяйственной деятельности непосредственно влияют на финансовый результат работы организации.

Таблица 2 Анализ основных показателей финансовой деятельности торговой организации за 2009-2010 гг.

Проанализируем экстенсивные показатели финансовой деятельности организации. Сумма валовой прибыли в 2010 г. снизилась на 53 тыс. руб. относительно показателя 2009 г. Средний уровень валовой прибыли повысился на 2,97% за счет опережающего темпа снижения выручки от реализации. Сумма расходов на продажу в отчетном периоде составила 1584 тыс. руб., что на 224 тыс. руб. меньше по сравнению с предшествующим периодом. Таким образом, абсолютный размер издержек обращения, необходимых для доведения товаров до потребителя снизился, что оценивается положительно.

Проанализируем качественные показатели финансовой деятельности предприятия. Рентабельность продаж по прибыли от продаж увеличилась вдовое в рассматриваемом периоде и составила 5%. В результате роста прочих доходов на 31 тыс. руб. и снижения прочих расходов на 11 тыс. руб. сумма прибыли до налогообложения в 2010 г. составила 532 тыс. руб., что превышает показатель 2009 года на 213 тыс. руб. или на 66 % в относительном выражении. Вследствие данных тенденций, рентабельность продаж по прибыли до налогообложения возросла на 3,13% и составила 6,43%. В рассматриваемом периоде предприятие не имело отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств, а налог на прибыль сократился на 7 тыс. руб. Таким образом, в 2010 г. организации удалось получить чистую прибыль в размере 527 тыс. руб., что на 70 % превышает аналогичный показатель 2009 г. В результате роста суммы чистой прибыли и сокращения выручки, рентабельность продаж по чистой прибыли возросла более, чем в два раза и составила 6,37%.

После общего анализа финансовых результатов рассчитаем влияние факторов на их изменение в динамике (по сравнению с планом) с целью выявления конкретной величины потерь прибыли в анализируемом периоде.

Таблица 3. Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли торговой организации за 2009-2010 гг.

Наибольшее влияние на рост прибыли от продаж +245 тыс. руб. оказал рост среднего уровня валовой прибили на 2,97%. Суммарное влияние снижения выручки от продаж и роста среднего уровня расходов на продажу равно 117,89 тыс. руб. Рост прочих доходов и снижение прочих расходов позволили увеличить сумму прибыли до налогообложения на 41 тыс. руб., таким образом, прибыль до налогообложения возросла на 170 тыс. руб. Снижение налога на прибыль позволило увеличить сумму чистой прибыли на 7 тыс. руб.

Изменение прибыли от продажи, прибыли до налогообложения и чистой прибыли не всегда абсолютно совпадает с абсолютным отклонением по этим показателям, рассчитанным по таблице 2. Это объясняется округлением данных при расчетах.

Основными резервами роста прибыли от продаж являются мероприятия по оптимизации издержек обращения предприятия (транспортные, логистические, расходы на оплату труда, расходы на продвижение), а также мероприятия по стимулированию сбыта продукции.

Результаты хозяйственно-финансовой деятельности находят непосредственное выражение в финансовом состоянии организации. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Для характеристики финансового состояния организаций, осуществляющих любой вид деятельности, необходимо дать оценку их деловой активности, финансовой устойчивости и ликвидности активов.

Таблица 4. Анализ деловой активности торговой организации за 2009-2010 гг.

Анализ данных таблицы 4 свидетельствует о том, что в отчетном периоде не соблюдалось соотношение между относительными показателями, отражающими динамику результатов хозяйственно-финансовой деятельности и имущества:

ТРчп>ТР вр>ТРА>100.

Так, темп роста чистой прибыли составил 172,66%, однако изменение выручки от продаж имело отрицательную динамику и составило 85,42%. Среднегодовая величина активов изменилась незначительно, темп роста данного показателя был равен 108,63%.

Преимущественный рост чистой прибыли над выручкой от продажи обусловливает достижение главной цели любого бизнеса - повышение рентабельности продаж по чистой прибыли. Однако выручка снижается в динамике, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости имущества организации. Преимущественный рост чистой прибыли по сравнению с ростом средней величины активов обуславливает повышение рентабельности активов.

Рассмотрим количественное измерение деловой активности организации.

Скорость обращения активов в отчетном периоде сократилась на 2 оборота, а время обращения соответственно увеличилось на 7,01 дня, что негативно характеризует эффективность использования имущества предприятия. Однако фирме удалось достичь роста рентабельности активов на 17,66 %, за счет роста суммы чистой прибыли в 2010 г.

Для характеристики финансового состояния организаций, осуществляющих любой вид деятельности, необходимо также дать оценку их имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности активов.

финансовый имущественный прибыль ликвидность

Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности коммерческой организации за 2009-2010 гг.

Структура источников образования имущества предприятия характеризуется преобладанием доли заемный средств и в динамике изменяется незначительно. Однако в структуре капитала отсутствует долгосрочный заемный капитал, что характеризуется положительно. Доля собственного капитала в отчетном периоде составила 35,34%, что на 5 % меньше по сравнению с предшествующим периодом. Доля краткосрочных обязательств соответственно увеличилась на 5% в структуре капитала предприятия.

В течение анализируемого периода в структуре имущества предприятия не произошло существенных изменений, доля оборотных активов продолжает доминировать и составляет 68,97%, что является нормальной тенденцией для предприятия торговли. Абсолютное изменение внеоборотных активов составило +30 тыс. руб. Абсолютное изменение оборотных активов предприятия в 2010 г. составило +90 тыс. руб., что на 12 % больше уровня предшествующего периода. Произошло незначительное снижение доли материально-производственных запасов -0,4%, хотя в абсолютном выражении прирост суммы товарных запасов составил 75 тыс. руб. В составе оборотных активов появилась краткосрочная дебиторская задолженность равная 17 тыс. руб. или 1,47% в относительном выражении. Также произошло снижение наиболее ликвидных активов (денежных средств) на 0,37%.

Обобщающим показателем, отражающим использование потенциальных возможностей предприятия в процессе хозяйственной деятельности, является коэффициент вложений в торгово-производственный потенциал (К1), который рассчитывается по формуле:

К1=(НА+ОС+МЗ)чВБ=(360+765)ч1160=0,97

Нормативное значение данного показателя равно 0,7, следовательно, можно сделать вывод о стремлении предприятия к наращиванию и развитию торгово-производственного потенциала.

Оценку финансовой устойчивости предприятия, т.е. его независимости от внешних источников, наиболее правильно формировать на базе коэффициента автономии, отражающего долевое участие собственного капитала в финансировании имущества (К2) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К3). Расчет коэффициентов производится по формуле:

К 2 = СКчВБ=410ч1160=0,35

К 3=СОСчОБА=(СК+ОДХ-ВА)чВБ=(410+0-360)ч1160=0,06

Таким образом, коэффициент автономии не соответствует нормативному значению равному 0,5, а составляет лишь 0,35. Это означает, что собственного капитала предприятия хватит на покрытие лишь 35 % имущества.

Ниже критического уровня находится коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами 0,04, в то время как норматив по данному показателю составляет 0,3 - 0,5. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия сформированы за счет заемных источников, что оценивается негативно.

Коэффициент текущей ликвидности также снижается в динамике и находится ниже рекомендуемого значения. Так, в 2009 г. данный коэффициент находился на отметке 1,15, а в 2010г. составил лишь 1,07. Это свидетельствует о низкой платежеспособности (возможности рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам) предприятия.

Таким образом, экспресс-анализ финансового состояния торговой организации выявил снижение объема выручки в динамике и интенсивных факторов, влияющих на нее, ухудшение показателей деловой активности, финансовой устойчивости и платежеспособности. Однако, несмотря на приведенные негативные моменты, удалось увеличить объем чистой прибыли за счет роста валовой прибыли. Это стало возможным благодаря опережающим темпам снижения себестоимости по сравнению с темпами снижения товарооборота.

Практической рекомендацией по совершенствованию результатов финансово-хозяйственной деятельности организации может служить разработка комплексной программы планирования товарооборота, прибыли и издержек, предусматривающая также оптимизацию бизнес-процессов, усиление контроля за финансовыми потоками, рост производительности труда за счет эффективной системы мотивации, повышение эффективности использования активов предприятия.

Библиографический список

1. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.

2. Баканов М. И. Экономический анализ в торговле : учеб. пособие /М. И. Баканов. - М. : Финансы и статистика, 2004. - 400 с.

3. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ / Л. Т. Гиляровская. -2-е изд., доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 616 с.

4. Дягель О. Ю. Теория экономического анализа : учеб. пособие /О. Ю. Дягель ; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2006. - 190 с.

5. Ковалев В. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент : учеб.-метод.пособие / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М. : Финансы и статистика, 2006. -688 с.

6. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле : учебник для вузов / Л. И. Кравченко. - 6-е изд., перераб. и доп. - М. : Новое знание, 2003. - 526 с.

7. Соловьева Н. А. Анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее финансового состояния : учеб. пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. / Н. А. Соловьева, Н. И. Коркина ; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2007. - 126 с.

8. Соловьева Н. А. Анализ финансового состояния коммерческой организации : учеб. пособие / Н. А. Соловьева, Т. А. Цыркунова ; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2004. - 104 с.

9. Терещенко Н. Н. Анализ эффективности деятельности предприятий торговли : учеб. пособие / Н. Н. Терещенко, О. Н. Емельянова; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. - Красноярск, 2006. - 104 с.

10. Шеремет А. Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учеб. пособие / А. Д. Шеремет. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИПБ-БИНФА, 2004. - 310 с.

11. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: учебник /А. Д. Шеремет. - М. : ИНФРА-М, 2003. - 334 с.

Размещено на Allbest.ru