Оценка рентабельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Мировой опыт показывает, что без свободной рыночной экономики, без предпринимательской активности процветание общества невозможно. Предпринимательство было и будет основным компонентом экономической системы того общества, которое называет себя цивилизованным. Переход к рыночным отношениям ставит перед нашим обществом ряд задач, важное место среди которых занимает развитие предпринимательства. Предпринимательство как одна из конкретных форм проявления общественных отношений способствует повышению материального и духовного потенциала общества, создает благоприятную почву для реализации способностей каждого человека.

Динамичность развивающегося рынка обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности.

В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).

Целью написания данной работы является изучение методики оценки показателей рентабельности предприятий, анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Мир Кровель».

Для достижения цели работы предстоит решить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты показателей рентабельности предприятий

- дать общую характеристику предприятия ЗАО «Мир Кровель»

- оценить хозяйственную деятельность и финансовое состояние предприятия ЗАО «Мир Кровель»

- предоставить рекомендации по оптимизации функционирования организации ЗАО «Мир Кровель»

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, включающих подглавы, заключения, списка использованных источников, приложений А-Е.

1. Оценка рентабельности предприятий. Теоретические аспекты

1.1 Понятие рентабельности, основные термины

Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса. Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности.

Масштаб величины доходов (прибыли) и инвестиций является главной целью любой хозяйственной деятельности в рыночных условиях. Абсолютная величина годовой прибыли не слишком убедительна. Только в случае, если прибыль сопоставляется со средним общим вложенным или оборотным капиталом, можно получить сведения о том, окупились ли инвестиции.

Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат - прибыль - сопоставляется с затратами или с используемыми ресурсами. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности. Соизмерение прибыли с затратами или ресурсами характеризует рентабельность. Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, а следовательно, может использоваться при сравнении различных субъектов хозяйствования. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

Выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности применяемых в производственной, коммерческой и иной деятельности авансированных ресурсов и затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества. [282, 6]

Одним из условий процветания предприятий является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары. Однако данный процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, роль дефлятора цены в формировании доходности понижается. Это переключает сферу усилий руководства на контроль над внутренними факторами роста прибыли, снижении материалоемкости, трудоемкости, повышение фондоотдачи основных фондов и на объем, качество и структуру продукции, на уровень организации и управления, на структуру капитала и его источников, на прибыль по видам деятельности и ее использования.

Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.

Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

1.2 Оценка рентабельности

Рентабельность, т.е. отношение прибыли к собственному, общему или оборотному капиталу, является важнейшим масштабом оценки величины (силы) доходов предприятия. Модель формирования рентабельности фирмы представлена на рисунке 1. [wikipedia.org]

Следует различать показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции может быть представлена в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия.

Рис. 1 Схема рентабельности предприятия

Рентабельность капитала характеризует величину прибыли с каждого вложенного рубля средств предприятия.

В предприятиях следует различать:

- рентабельность собственного инвестируемого капитала;

- рентабельность общего капитала, т.е. рентабельность всего инвестируемого капитала;

- рентабельность заемного капитала.

Рентабельность собственного, рабочего и общего капитала рассчитывается по прибыли от реализации, чистой и валовой прибыли отчетного года.

Во всех случаях прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) берется за вычетом налогов из реализации. В международной практике различают доход на чистую номинальную стоимость активов (ЧНСА), имеющий два альтернативных варианта, основанных на различных интерпретациях номинальной стоимости активов. Существует чистая номинальная стоимость активов:

ЧНСА = Основной капитал по остаточной стоимости + Текущие активы - Краткосрочные обязательства или Внеоборотные активы + Оборотный капитал (Оборотные активы - Краткосрочные обязательства) (1)

Доход = Реализация /ЧНСА (2)

Доход = Реализация / Осн. капитал по ост. стоимости + Оборотный капитал (Оборотные активы - Текущие обязательства) (3)

Коэффициент ЧНСА определяет темп, с которым номинальная стоимость активов превращается в доходы от продаж. Они показывают способность активов создавать прибыль.

Оценить эффективность использования основных и оборотных средств позволяет расчет коэффициента рентабельности активов, который показывает, сколько рублей прибыли приносит рубль всех вложенных в предприятие средств, но этот показатель не может дать ответ, насколько эффективно предприятие использует собственные и привлеченные источники финансирования.

В качестве показателей эффективности использования капитала, активов применяются коэффициенты, которые выражают отношение реализации к общему капиталу, реализации к собственному и рабочему капиталу, прибыли к общему, собственному капиталу и рабочему капиталу.

1) Показатели эффективности хозяйственной деятельности:

коэффициент рентабельности капитала:

(4)

При этом актив - величина капитала - усредняется за период; коэффициент рентабельности капитала по чистой прибыли:

(5)

Данные показатели отражают, какая прибыль получается с единицы капитала предприятия (общая или чистая);

2) Финансовые коэффициенты рентабельности:

Рентабельность собственного капитала - данный показатель отражает, сколько чистой прибыли приносят вложения в собственный капитал (т.е. доход собственника):

(6)

Похожий показатель - рентабельность акционерного капитала - показывает, сколько чистой прибыли предполагается на рубль акционерных средств (или средств пайщиков). Таким образом, эффективность хозяйственной деятельности в плане использования капитала характеризует, какую отдачу дают активы предприятия (приносят прибавочную стоимость с рубля вложений). Эффективность вложений же обозначает доходность авансированного капитала собственника (уставный или весь собственный капитал). Оценочным показателем производственно - хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования является рентабельность продаж. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, то, насколько правильно субъект хозяйствования определил товарный ассортимент и товарную стратегию. Рентабельность продаж характеризует отношение прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг), выраженное в процентах:

 Rпродаж = Пч/Vp ?100% , где (7)

Пч - чистая прибыль,

Vp - объем реализованной продукции, работ, услуг.

Рентабельность реализованной продукции - это отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости. Рентабельность товарной продукции характеризуется показателем затрат на денежную единицу продукции или его обратной величиной:

(Т-С)/Т100, где (8)

Т - товарная продукция в оптовых ценах предприятия

С - полная себестоимость товарной продукции

Классической формулой вычисления рентабельности товарной продукции является:

(Т-С)/С100 (9)

Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу этого изделия к себестоимости изделия. Прибыль изделия равна разности между оптовой ценой и себестоимостью изделия.

Предприятие может выпускать несколько видов продукции. Чтобы определить влияние рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность продукции, необходимо:

1. Определить удельный вес каждого вида продукции в объеме реализации;

2. Рассчитать индивидуальные показатели рентабельности;

3. Определить величину влияния рентабельности отдельных изделий на ее среднюю величину.

Для этого необходимо значение индивидуальной рентабельности умножить на долю изделий в общем объеме реализованной продукции:

Rпродаж = ? Riqi, где (10)

Ri - рентабельность i вида изделия,

qi - доля i вида продукции в общем объеме реализации. [283, 6]

Сопоставление показателей рентабельности, рассчитанных по объему реализованной и всей выпущенной продукции позволяет выявить, насколько активно идет процесс реализации продукции на предприятии.

В зависимости целей, которые ставятся при анализе рентабельности реализованной продукции, могут быль использованы различные виды прибыли на основание которых рассчитываются показатели R1 R4.

(11)

(12)

(13)

(14)

Динамика показателя R1 отражает изменения в политике ценообразования предприятия и способность контролировать себестоимость реализованной продукции.

Различие показателей R3 и R4 выявляет влияние налогообложения на рентабельность реализованной продукции.

Показатели R1 R4 рассчитываются на основание отчета о финансовых результатах (форма №2) и не дают представления о структуре и рентабельности отдельного вида реализованной продукции, т.к. в практике на предприятии обычно производится (реализуется) несколько видов продукции (работ, услуг), при этом уровень рентабельности продукции в целом зависит от уровня рентабельности отдельного вида продукции, по этому целесообразно рассчитывать уровень рентабельности по каждому виду продукции. Определить рентабельность каждого вида продукции, выпускаемой (реализуемой) на предприятие, по данным бухгалтерской отчетности невозможно.

Анализ рентабельности отдельных видов продукции необходим при формировании ассортимента выпускаемой (реализуемой) продукции, при изыскании возможностей получения дополнительной прибыли за счет увеличения выпуска более рентабельной продукции.

Важным показателем в процессе анализа рентабельности продукции является её динамика, т.к. формула рентабельности изделия зависит от двух показателей цены и себестоимости изделия, то изменение рентабельности изделия необходимо рассматривать в зависимости от изменения этих двух показателей.

Анализ рентабельности продукции на предприятие необходим, прежде всего, для принятия своевременных решений по изменению цены и себестоимости продукции.

Рентабельность продаж и отдельного вида продукции подвержена влиянию факторов, изображенных на следующем рисунке, поэтому изменяя эти факторы, предприятие может управлять рентабельностью продукции.

Рис. 2 Факторы, влияющие на уровень рентабельности

Кроме изменения производственных факторов, предприятие может провести работу по изысканию новых поставщиков сырья и материалов и т.д. Так как на рентабельность реализованной продукции, кроме себестоимости продукции влияют еще и цены ее реализации предприятие, в целях повышения эффективности своей деятельности, может искать дополнительные рынки сбыта, где эту продукцию можно реализовать дороже, увеличивать в структуре реализованной продукции удельный вес продукции с большим коэффициентом рентабельности и т.д.

2. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Общая характеристика предприятия ЗАО «Мир Кровель»

Закрытое акционерное общество «Мир Кровель» является полностью самостоятельным юридическим лицом, созданным на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации, закона РФ «Об акционерных обществах», Устава и Учредительного договора. Дата государственной регистрации 10 сентября 2002 года. Место нахождения предприятия: г.Орел, Московское шоссе, дом 137.

Организационно - правовая форма предприятия - закрытое акционерное общество.

В соответствии с Гражданским Кодексом, Общество имеет в собственности имущество, учитываемое на балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Права и обязанности юридического лица Общество приобретает с даты его государственной регистрации. Общество имеет печать с фирменным наименованием с указанием на место нахождения Общества. Общество вправе открывать счета в банках. Общество вправе иметь фирменный знак (символику), штампы, бланки со своим наименованием и другие средства визуальной идентификации. Основной целью создания предприятия является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности, согласно Уставу Обществу, являются:

1. Устройство покрытий зданий и сооружений;

2. Прочие виды деятельности, разрешенные законодательством.

Уставный капитал составляет 25000 (двадцать пять тысяч) рублей.

Органами управления общества являются:

- общее собрание участников общества;

- директор.

Высшим органом общества является общее собрание участников общества. Общее собрание может быть очередным или внеочередным. Общее собрание участников проводится по решению директора не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года. Все участники общества имеют право присутствовать на общем собрании участников общества., принимать участие в обсуждении вопросов повестки дня и голосовать при принятии решений. Каждый участник общества имеет на общем собрании число голосов, пропорциональное его доле в уставном капитале общества, за исключением случаев, предусмотренных ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

К компетенции директора относятся все вопросы руководства текущей деятельности общества, за исключение вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания участников общества. В обществе создается резервный фонд в размере 15 процентов уставного капитала общества. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений из чистой прибыли общества. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков общества. Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении чистой прибыли между участниками общества. Прибыль общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале.

Для ЗАО «Мир Кровель» характерна линейная организационная структура управления. Все сотрудники организации действуют в процессе производства взаимосвязано. Для их согласованной деятельности четко определены регламент работы каждого звена, методы и способы их взаимосвязи. С этой целью определены права, обязанности и ответственность каждого работника.

2.2 Оценка хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия ЗАО «Мир Кровель»

Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

АХД (Анализ Хозяйственной Деятельности) является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

На основании данных, представленных в Приложениях, рассмотрим основные данные деятельности ЗАО «Мир Кровель» за 2007-2009 годы.

Вначале проанализируем темпы экономического роста. «Золотое правило экономики» гласит: 1) темп роста балансовой прибыли должен опережать темп роста выручки от реализации, что означает рост рентабельности производства; 2) темп роста выручки от реализации должен опережать темп роста активов; 3) все темпы роста должны быть более 100 %.

Рост балансовой прибыли за 2008-2007 гг.: 6965/6063=1, 148.

Коэффициент роста балансовой прибыли составил 1, 148. Темп роста равен 114, 8%. Темп прироста равен 14, 8%.

Рост балансовой прибыли за 2009-2008 гг.: 3920/6965=0, 562. Коэффициент роста балансовой прибыли составил 0, 562. Темп роста равен 56, 2%. Темп прироста отсутствует.

Темпы роста выручки от реализации: 2008-2007 гг.: коэффициент роста выручки от реализации составил 1, 334. Темп роста равен 133, 4%. Темп прироста равен 33, 4%.

2009-2008 гг.: коэффициент роста выручки от реализации составил 0, 855. Темп роста равен 88, 5%. Темп прироста отсутствует.

Темпы роста активов в абсолютном выражении: 2008-2007: коэффициент роста активов составил 1, 885. Темп роста равен 188, 5%. Темп прироста равен 88, 5%.

2009-2008 гг.: коэффициент роста активов составил -0, 438. Темп роста -43, 8%. Темп прироста отсутствует.

Таблица 1 Темпы экономического роста

	Темпы изменения, %
	2008-2007	2009-2008
Балансовая прибыль, %	114, 8	56, 2
Выручка от реализации, %	133,4	88,5
Активы, %	188, 5	-43.8

Таблица 2 Динамика основных экономических показателей ЗАО «Мир Кровель»

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Темп изменения,%
				2008/2007	2009/2008
Объем реализованной продукции, тыс.руб.	19073	25462	21774	133, 5	85, 52
Себестоимость, тыс.руб.	13010	18497	17854	142, 18	96, 52
Среднегодовая стоимость основных фондов	2581	4154, 5	4967	160, 96	119, 56
Среднесписочная численность работников	24	20	18	83, 33	90
Прибыль от реализации. тыс.руб	2578	3154	605	116, 14	447, 73

Фондоотдача (от английского output/capital ratio) - это показатель эффективности использования основных средств, рассчитывается как годовой выпуск продукции деленный на стоимость основных средств, с помощью которых произведена эта продукция, в наиболее обобщенном виде фондоотдача характеризует уровень использования основных фондов (средств).

Фондоотдача= (15)

2007 г.: фондоотдача составила 9, 16 руб.

2008 г.: фондоотдача составила 6, 13 руб.

2009 г.: фондоотдача составила 4, 38 руб.

Фондоемкость-- показатель, обратный фондоотдаче; характеризует стоимость производственных основных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции. По предприятиям и объединениям определяется отношением среднегодовой балансовой (без вычета износа) основных фондов к стоимости производственных объему выпущенной за данный период (год) чистой продукции, товарной продукции.

фондоемкость= (16)

2007 г.: фондоемкость составила 0, 109

2008 г.: фондоемкость составила 0, 163

2009 г.: фондоемкость составила 0, 228

Фондовооруженность - показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными средствами. Фондовооруженность определяется как отношение стоимости основных средств предприятия к средней годовой списочной численности работников.

Фондовооруженность= (17)

2007 г.: фондовооруженность составила 86, 6

2008 г.: фондовооруженность составила 207, 7

2009 г.: фондовооруженность составила 275, 9

Производительность труда

Пт= (18)

2007 г.: объем реализованной продукции на 1 человека составил 794, 708 тыс. руб.

2008 г.: 1273, 1 тыс. руб.

2009 г.: 1209, 67 тыс. руб.

Среднемесячная заработная плата-- заработная плата, исчисленная в среднем на единицу отработанного времени или на одного работающего.

Заработная плата= (19)

2007 г.: 2660/24=110, 83. Среднемесячная заработная плата составила 11083, 33 руб.

2008 г.: 2708/20=135,4. Среднемесячная заработная плата составила 13540, 00 руб.

2009 г.: 1952/18=108, 44. Среднемесячная заработная плата составила 10844, 44 руб.

Оборачиваемость оборотных средств - продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова, что зависит от отраслевой принадлежности. От организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует количество оборотов, совершаемых данной величиной за период.

Ко = Vр / ОбСсред, где (20)

Vр - объем реализованной продукции,

ОбСсред - средняя стоимость оборотных средств за период.

Для предприятия ЗАО «Мир Кровель» коэффициент оборачиваемости оборотных средств составил:

В 2007 г.: 19073/6830 = 2, 792

В 2008 г.: 25462/7869 = 3, 235

В 2009 г.: 21774/8232 = 2, 645

Коэффициент автономии - удельный вес собственных средств в итоге баланса. Данный коэффициент используют для определения финансовой устойчивости предприятия.

Кавт = П' /Б, где (21)

П' - собственные средства предприятия,

Б - итог баланса.

Коэффициент автономии для ЗАО «Мир Кровель»:

2007 г.: на начало периода - 0, 11, на конец периода - 0, 32

2008 г.: на начало периода - 0, 32, на конец периода - 0, 34

2009 г.: на начало периода - 0, 34, на конец периода - 0, 39

Изменение коэффициента автономии за год составило:

В 2007 г.: 0, 32/0, 11=2,9

В 2008 г.: 0, 34/0, 32=1, 06

В 2009 г.: 0, 39/0, 34=1,14

Определим соотношение фактического состояния автономии и нормативного:

2007 г.: на начало периода - 18, 3%, на конец периода - 53, 3%

2008 г.: на начало периода - 53, 3%,на конец периода - 56, 6%

2009 г.: на начало периода - 56, 6%, на конец периода - 65% от нормативного значения.

Ликвидность. Ликвидность актива - это его способность превратиться в денежные средства.

Ликвидность бухгалтерского баланса - наличие оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для определения ликвидности баланса активы и пассивы баланса группируются: активы - по степени их ликвидности, пассивы - по степени их срочности.

Таблица 3.1 Ликвидность предприятия за 2007 г.

	Начало периода	Конец периода
А1	744	129
А2	4729	3249
А3	1453	3322
А4	936	3311
П1	5118	5457
П2	5118	7457
П3	-	-
П4	25	25

2007 г.: А 1 < П 1, А 2 < П 2, А 3 > П 3, А 4 > П4. Предприятие неликвидно.

Таблица 3.2 Ликвидность предприятия за 2008 г.

	Начало периода	Конец периода
А1	129	38
А2	3249	5492
А3	3322	3465
А4	3224	5120
П1	5457	7192
П2	7457	9192
П3	-	-
П4	25	25

2008 г.: А 1 < П 1, А 2 < П 2, А 3 > П 3, А4 > П 4. Предприятие неликвидно.

Таблица 3. 3 Ликвидность предприятия за 2009 г.

	Начало периода	Конец периода
А1	-	-
А2	-	-
А3	3465	1835
А4	5120	4883
П1	7192	5047
П2	9192	7047
П3	-	-
П4	25	25

2009 г.: А 1< П 1, А 2 < П 2, А 3 > П 3, А 4 > П 4. Предприятие неликвидно.

Для уточнения анализа ликвидности были использованы показатели абсолютной и быстрой ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма=0, 2) составил:

2007 г.: 0, 03

2008 г.: 0, 005

2009 г.: коэффициент отсутствует

Коэффициент быстрой ликвидности (норма=1) составил:

2007 г.: 0, 19

2008 г.: 0, 15

2009 г.: коэффициент отсутствует

Платежеспособность-- способность предприятия к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

Неплатежеспособность-- неспособность субъекта предпринимательской деятельности исполнить, после наступления установленного срока их оплаты, денежные обязательства перед кредитором. Неплатежеспособность может стать причиной банкротства.

Предприятие считается платежеспособным, если его активы больше внешних обязательств.

Таблица 4. Платежеспособность предприятия ЗАО «Мир Кровель»

	2007	2008	2009
Общая сумма активов, тыс руб	7869	10039	10039	14131	14131	12336
Изменения, тыс руб	+2170	+4092	-1795
Внешние обязательства, тыс руб	4951	5189	5189	6996	6996	4881
Изменения, тыс руб	+238	+1807	-2115
Превышение активов над внешними обязательствами, тыс руб	2918	4850	4850	7135	7135	7455
Изменения, тыс руб	+1932	+2285	+320

Предприятие платежеспособно. Активы предприятия превышают внешние обязательства в 2007, 2008, 2009 гг., хотя в 2009 г. платежеспособность ЗАО «Мир Кровель» уменьшилась.

Предприятие практически неликвидно, но при этом сохраняет платежеспособность. В бухгалтерской практике встречаются подобные несоответствия, что может говорить о большой доле долгосрочных обязательств в экономике фирм. [270, 3]

Рентабельность продаж - оценочный показатель производственно - хозяйственной деятельности предприятия. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги. Рентабельность продаж характеризует отношение прибыли к величине выручки от реализации продукции.

R продаж = Пч / Vр100%, где (22)

Пч - чистая прибыль,

Vр - объем реализованной продукции, работ, услуг.

Рентабельность продаж ЗАО «Мир Кровель»:

2007 г.: 1881/19073 * 100% = 9, 86 %

2008 г.: 2357/25462 * 100% = 9, 25%

2009 г.: 350/21774 * 100% = 1, 6 %

Для ЗАО «Мир Кровель» характерна низкая рентабельность продаж, при этом в 2009 г.она составила всего 1, 6%.

Таблица 5 Показатели работы ЗАО «Мир Кровель» за три года

	Значения показателей
	2007	2008	2009
Фондоотдача	9, 16	6, 13	4, 38
Фондоемкость	0, 109	0, 163	0, 228
Фондовооруженность	86, 6	207, 7	275, 9
Среднесписочная численность работников	24	20	18
Производительность труда	794, 708	1273, 1	1209, 67
Среднемесячная з/плата	11083, 33	13540, 00	10844, 44
Оборачиваемость оборотных средств	2, 792	3, 235	2, 645
Коэффициент автономии	0,11-0,32	0,32-0,34	0,34-0,39
Ликвидность	Неликвидноо	Неликвидно	Неликвидно
Платежеспособность	Платежеспособно
Рентабельность продаж	9, 86	9, 25	1, 6

По данным табл. 2 можно сделать вывод о росте объемов реализации продукции ЗАО «Мир Кровель» за 2008 год. Увеличение объемов реализации связано в первую очередь с увеличением количества заказов на устройство покрытий зданий и сооружений. В договорных ценах объем реализованной продукции в 2008 г.по сравнению с 2007 г. вырос на 33,5% и составил 25462 тыс.руб. В 2009 году объем реализации снизился по сравнению с 2008 годом на 3688 рублей или на 85, 52%.

Себестоимость продукции увеличилась на 42, 18% в 2008 году по сравнению с 2007 годом. В 2009 году наблюдается снижение себестоимости на 943 тыс.руб. Следует отметить то, что темп роста себестоимости продукции в 2009 году был выше темпа роста выручки организации, что говорит о снижении эффективности деятельности фирмы.

Среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 2386 руб., на что оказало влияние пополнение организации основными средствами. В результате того, что рост объемов производства продукции повысился в 2008 году, возросла эффективность использования основных фондов, однако фондоотдача снизилась с 9, 16 руб в 2007 г. до 6, 13 руб. в 2008 г., в 2009 г.-до 4, 38 руб., следовательно, фондоемкость возросла с 0, 109 руб. до 0,228 руб.

Среднесписочная численность работников в 2008 г. составила 20 человек, что на 4 чел. Меньше чем в 2007 г., в 2009 г. она составила 18 человек. Следовательно, численность персонала организации ежегодно уменьшается.

Фондовооруженность предприятия ежегодно увеличивается (с 86, 6 в 2007 г. до 275, 9 в 2009 г.), следовательно, увеличивается степень оснащенности работников основными производственными средствами.

Производительность труда одного работника возросла в 2008 г. га 60, 20% по сравнению с 2007 г. Данное увеличение связано с ростом объемов производства и реализации продукции организации в 2008 г. и снижением среднесписочной численности персонала. В 2009 г. производительность труда одного работника составила 95, 02% по сравнению с 2008 г.

Среднемесячная заработная плата одного работника в 2007 г. составила 11083, 33 руб., в 2008 г. - 13540, 00 руб., в 2009 году снизилась до 10844, 44 руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств был максимален для данной организации в 2008 г. (3, 235), что говорит о том, что в 2007 и 2009 гг. оборотные средства использовались хуже чем в 2008 г. Каждый рубль, вложенный в капитал, за 2007 год совершил 2, 792 оборота, за 2008 год - 3, 235 оборотов, за 2009 год - 2, 645 оборотов.

Коэффициент автономии во всех трех случаях ниже нормативной отметки 0, 6. В 2007 году фактический коэффициент составил от 18, 3% до 53, 3% от нормативного значения, в 2008 году - от 53, 3% до 56, 6% от нормативного значения, в 2009 году - от 56, 6% до 65% от нормативного значения.

Предприятие ЗАО «Мир Кровель» неликвидно в период с 2007-2009 гг.

Предприятие платежеспособно, хотя в 2009 году уровень его платежеспособности резко упал. Максимально платежеспособным предприятие было в 2008 году.

Рентабельность продаж резко упала в 2009 году по сравнению с 2007 и 2008 гг., что говорит о падении спроса на продукцию фирмы.

3. Рекомендации оптимизации функционирования организации

рентабельность финансовый экономический

Неэффективное управление предприятием может повлечь за собой самые разные меры ответственности - начиная от смены менеджмента и заканчивая банкротством. Данные последствия играют существенную роль не только в жизни конкретного предприятия, но и в экономике в целом. Это своего рода рыночный механизм естественного отбора, позволяющий сохранить место под солнцем только сильнейшим и перераспределить в их пользу ресурсы. Поскольку ответственность не является результатом морального решения, она предполагает механизм санкций, который в большинстве случаев обеспечивает дееспособность этого института в рыночной экономике. Автоматические санкции предполагают, что фирмы, нарушающие правила и обязательства, теряют прибыль или даже сам бизнес.

Главным механизмом, реализующим принцип экономической ответственности, было и остается банкротство предприятий. Банкротство является для предпринимателя одним из наиболее сильных факторов устрашения, так как влечет за собой полную потерю имущества, с трудом организованного бизнеса, большие моральные затраты. Следует отметить, что далеко не все случаи несостоятельности заканчиваются банкротством. Кроме того, широко распространена практика ухода предприятия с рынка. Это происходит в том случае, когда оно в состоянии само оценить собственную несостоятельность и во избежание санкций со стороны государства просто покидает рынок.

Для предприятия ЗАО «Мир Кровель» характерны снижение уровня фондоотдачи, ежегодное выбытие работников, снижение оборачиваемости оборотных средств, низкий коэффициент автономии и неликвидность. Кроме того, следует обратить внимание на повышение рентабельности продаж предприятия.

Для оптимизации функционирования организации руководству следует избрать правильную финансовую политику, соответствующую уровню и статусу фирмы, занимаемому положению на рынке. Финансовая политика предприятия не должна содержать «общих положений» по соответствующему направлению деятельности. Она должна отражать реальные, конкретно достижимые цели финансового развития, включать перечень практических мероприятий, обеспечивающих их развитие.

При формировании финансовой политики учитываются как текущие, так и прогнозируемые условия функционирования конкретного субъекта внешнего и внутреннего характера.

В современных условиях предприятие может ориентироваться на мероприятия, не требующие крупных капитальных вложений с продолжительными сроками окупаемости, использовать нетрадиционные источники привлечения финансовых ресурсов с постоянным расширением общей номенклатуры этих источников, сокращать сроки разработки финансовой политики.

Для современных фирм одним из важнейших инструментов планирования деятельности является бизнес-план. В мировой практике различают различные подходы в бизнес-планировании, выделяют несколько бизнес-планов. Каждый тип бизнес-плана имеет свои особенности.

1. Внутренний бизнес-план субъекта хозяйствования;

2. Бизнес-план для получения кредитов с целью пополнения оборотных средств;

3. Инвестиционный бизнес-план;

4. Бизнес-план финансового оздоровления (санации).

Бизнес-план должен быть разработан в соответствии с финансовой стратегией. Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Включает в себя: анализ финансового состояния; оптимизацию основных и оборотных средств, распределения прибыли, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг. Особое внимание финансовая стратегия уделяет полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала предприятия.

По результатам анализа финансового состояния ЗАО «Мир Кровель» общая оценка финансового состояния свидетельствует об удовлетворительном финансово - хозяйственном состоянии предприятия. Тем не менее, можно выделить следующие предложения к формированию финансовой стратегии предприятия:

Таблица 6 Финансовая стратегия предприятия

Объекты фин. стратегии	Составляющие фин. стратегии	Предложения к формированию фин. стратегии	Влияние на баланс
Доходы и поступления	Оптимизация основных и оборотных средств	Приобретение новых средств производства для повышения конкурентоспособности на рынке, сокращение незавершенного производства путем продажи продукции в новых регионах	+ А 1 - А 3 + А3 - А 2
Расходы и отчисления средств	Ценовая политика, политика в области ценных бумаг	Равенство доходов потребности годового объема выручки по месяцам, покупка акций коммерческого банка	+ А 3 - А 3 - А 3 + П 1
Кредитные взаимоотношения	Оптимизация основных и оборотных средств, оптимизация распределения прибыли	Включение в цену продукции стоимости новых средств производства, создание резервного фонда, страхование от риска несвоевременной оплаты продукции	+ А 3 + П 1 - П 1 + А 3

Менеджерам ЗАО «Мир Кровель» можно посоветовать составить бизнес-план санации. Он должен включать описание наиболее полного набора факторов финансового оздоровления. Данные меры должны предусматривать:

· Анализ материальных активов: основные фонды, незавершенное строительство, запасы.

· Анализ нематериальных активов может стать базой формирования новой номенклатуры и источником ресурсов

· Анализ выпускаемой продукции с целью принятия решения о модернизации и сохранении объемов производства

· Анализ товаропроводящей сети - формирование новых посреднических структур

· Анализ дебиторов и кредиторов, источников целевого финансирования

· Квалификация кадров, прежде всего менеджеров высшего и среднего звена, требует повышения.

· Реализация антикризисных инвестиционных проектов и программ

Предприятие ЗАО «Мир Кровель» довольно успешно функционировало в период с 2007 по 2009 гг., однако пик успешной деятельности предприятия пришелся на 2008 г. К 2009 г. ряд важных показателей финансово - хозяйственной деятельности начал снижаться. Рассмотрим более подробно методы управления и оптимизации функционирования организации.

1) Оптимизация оборотных средств. Оборотные средства представляют совокупность денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Они играют важную роль, так как влияют на платежеспособность и объем дебиторской задолженности. Управление оборотными средствами направлено на удовлетворение текущих потребностей в финансовых ресурсах для осуществления уставной деятельности. Управление оборотными средствами можно осуществить через: планирование кассовой отчетности исходя из принципа минимизации свободного остатка средств; оперативное управление средствами на расчетном счете путем своевременного перевода высвобожденных на нем средств на депозитные счета; планирование специального лимита по незавершенному производству, привлечение заемных средств. Привлечение заемных средств позволяет: ускорить оборачиваемость оборотных средств, увеличить объем совершаемых хозяйственных операций, сократить незавершенное производство.

В виде конкретных мер можно предложить компании приобрести новые эффективные средства производства (станки, оборудование), возможно освоить новые технологические методики для повышения конкурентоспособности на рынке. Ведь, как известно, популярен тот производитель, в чьих руках сосредоточены передовые технологии, отличные от технологий конкурентов. Эта же мера способна повлиять и на рентабельность продаж.

2) Повышение фондоотдачи: Для повышения фондоотдачи темп роста производительности труда должен опережать темп роста фондовооруженности. Такой характер присущ интенсивному развитию производства. Обратная ситуация, когда темп роста фондовооруженности опережает темп роста производительности труда, и фондоотдача снижается, характерна для экстенсивного пути развития производства. В ЗАО Мир Кровель фондоотдача должна быть повышена минимум на 5%. Данного результата можно добиться путем повышения доходов, производительности труда и пр. Например, на увеличении доходов положительно скажется открытие точки продаж продукции фирмы в соседних областях, например, в Брянске.

3) Повышение ликвидности: Необходимо понимать, что проблемы с ликвидностью предприятия нарушают его деятельность. Самое
ликвидное имущество - это деньги в кассе или на банковском счету, за ними следуют ценные бумаги (акции, паи фонда, долговые обязательства), которые можно в нормальных условиях быстро продать. На третьем месте находятся дебиторские задолженности - неоплаченные счета покупателей. Хотя в балансе в качестве оборотного имущества отражаются и предоплаты, и запасы, они не считаются ликвидным имуществом. Также не считается ликвидным имуществом основное имущество - оборудование и недвижимое имущество. Проблемы ликвидности нередко возникают в результате того, что до начала реализации нового бизнеса или проекта не устанавливается, сколько денег необходимо для его запуска. Именно поэтому перед тем как начать бизнес, необходимо выяснить, сколько на это реально потребуется
финансовых ресурсов. Если речь идет о начинающем предприятии, самое важное - убедиться, что имеется достаточно финансовых средств. Важное значение в управлении ликвидностью играет планирование (постановка целей для предприятия (увеличение доли рынка, увеличение оборота, увеличение прибыли и т.д.) и составление стратегических планов для достижения целей). Тщательно проанализированный бизнес-план для реализации стратегии позволяет следить за соответствием планов реальному положению дел и, в случае обнаружения несоответствий, своевременно реагировать. Также основательно составленный бизнес-план показывает периоды, в течение которых предприятие нуждается в дополнительном финансировании для поддержания своей ликвидности. Для повышения ликвидности следует избавиться от многочисленных долгосрочных обязательств. Это поможет не только сохранить платежеспособность, но и сделать предприятие ликвидным.

4) Повышение рентабельности продаж: Уже изобретено огромное количество принципов удачной продажи, предоставляющих шанс прибыльно реализовывать продукцию. Неизбежно, обязательным залогом успешных реализаций является предоставление данных о товаре в среде потребителей, то есть реклама товара. Руководству ЗАО «Мир Кровель» можно посоветовать открыть вакансию маркетолога, следящего за эффективным сбытом продукции предприятия.

5) Для исключения систематического выбытия работников необходимо повышать корпоративную культуру, общую культуру работников. Например, провести корпоратив, посвященный юбилею компании или Новому году. Это поможет сплотить работников, повысить производительность труда и сократить выбытие сотрудников.

6) Наконец, предприятию стоит повысить коэффициент автономии. Для этого необходимо увеличить долю собственных средств в активе компании (привлечение новых вкладов акционеров, увеличение уставного фонда). Такой шаг поможет приблизить коэффициент автономии к нормальному, что отразится на многих экономических показателях работы предприятия, например, на его ликвидности.

Заключение

В данной курсовой работе были изучены теоретические аспекты показателей рентабельности предприятий, дана общая характеристика предприятия ЗАО «Мир Кровель», проведен анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия, предоставлены рекомендации по исключению «слабых сторон» фирмы.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Список использованных источников

1. Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Самоучитель по бухгалтерскому и налоговому учету. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2003. - 464 с.

2. Журавлев В.В.., Савруков Н.Т. Анализ АХД предприятия. - М.: АСТ, 2005.-360 с.

3. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 368 с.: ил.

4. Миляков Н.В. Налоги и налогообложение: Курс лекций. - 3-е изд., перераб.и доп. - м.: ИНФРА-М, 2002. - 320 с.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб.и доп. - Минск: Новое знание, 1999. - 688 с.

6. Чечевицына Л.Н. Микроэкономика. Экономика предприятия (фирмы). Изд. 3-е доп.и перераб. - Ростов н/Д: Феникс, 2003. - 448 с.

7. Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие/под ред. А.С. Пелиха. - Ростов н/Д: МарТ, 2002. - 336 с.

8. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов/ Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 479 с.

9. Финансы: Учебное пособие/под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 336 с.: ил.

Размещено на Allbest.ru