Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности

Предприятие в ходе своей деятельности непосредственно вступает в расчёты с другими субъектами хозяйствования. Расчёты должны осуществляться таким образом, чтобы все платежи проходили в сжатые сроки. Соблюдение платёжной дисциплины предполагает своевременное покрытие обязательств по платежам за продукцию, товары и услуги, по расчётам с банком, с финансовыми органами и другими юридическими и физическими лицами.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

Так как отгрузка товаров покупателям не всегда предполагает немедленную оплату, возникает дебиторская задолженность, то есть задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в период высокой инфляции, когда отвлечение собственных оборотных средств становится невыгодным. Анализ дебиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета ежемесячно. При анализе оценивают состав и структуру дебиторской задолженности, время возникновения и причины ее изменения.

Анализ дебиторской задолженности обычно проводится поэтапно:

1. Предварительная оценка финансового состояния организации.

2. Определение объёма дебиторской задолженности и его динамики.

3. Определение состава, структуры дебиторской задолженности за период

4. Определение срока оплаты счетов дебиторами.

5. Оценка качества дебиторской задолженности.

6. Оценка реального состояния дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности начинается с изучения её объема, состава и структуры, а также произошедших изменений за период.

Таблица 1 - Состав и структура дебиторской задолженности.

Как увеличение, так и резкое снижение дебиторской задолженности оказывают негативное влияние на деятельность организации. Рост дебиторской задолженности неблагоприятно сказывается на деятельности предприятия, т.к. средства отвлекаются из оборота, что увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения обязательств. С другой стороны, резкое снижение дебиторской задолженности может указывать на возможное снижение объема реализации продукции в результате потери части покупателей, приобретавших эту продукцию в кредит.

Для оценки состояния и возвратности дебиторской задолженности используются следующие показатели, которые сравнивают в динамике с уровнем прошлых лет:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

,

где - выручка.

Коэффициент показывает сколько раз в течение анализируемого периода происходит погашение дебиторской задолженности. В динамике должен увеличиваться.

2. Период инкассации дебиторской задолженности (период оборачиваемости (погашения)):

,

где Д - количество дней в анализируемом периоде (30, 90, 180, 365).

Показывает срок расчета покупателей с организацией (средний срок предоставления кредита нашим покупателям). Чем выше период погашения, тем больше риск не возврата дебиторской задолженности. Ухудшение состояния расчетов с покупателями подтверждается удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности.

Коэффициент и период оборачиваемости следует рассчитывать отдельно по юридическим и физическим лицам, а также отдельно по видам продукции и условиям расчётов.

3. Доля дебиторской задолженности в выручке от продаж:

Должна снижаться.

4. Доля дебиторской задолженности в текущих активах:

,

дебиторский кредиторский задолженность

где - текущие активы.

Рассчитывается на каждую отчетную дату. Увеличение показателя свидетельствует о росте мобильности структуры оборотных активов. Тем не менее, непомерный рост этого показателя, свидетельствует о снижении мобильности структуры текущих активов. Должна снижаться

5.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

Оптимальное значение 0,9 - 1. Показывает, сколько рублей дебиторской задолженности приходится на рубль кредиторской задолженности. Для предприятия выгоднее, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность.

При анализе состояния расчётов также необходимо изучить состав и структуру дебиторской задолженности по времени её возникновения и причины произошедших изменений. Основными причинами изменения величины дебиторской задолженности могут быть:

- рост объёмов продажи продукции;

- изменение срока её оборачиваемости.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Используя данную зависимость, можно рассчитать различные варианты роста дебиторской задолженности в зависимости от роста объёма продаж (при условии незначительного изменения оборачиваемости дебиторской задолженности).

При увеличении срока погашения дебиторской задолженности необходимо классифицировать её по срокам образования и оценить влияние различных факторов. Существует 2 основные классификации:

По срокам образования (возникновения). Наиболее распространена следующая группировка (дни):

от 1 до 30 дней;

от 31 до 60 дней;

от 61 до 90 дней;

от 91 до 120 дней;

свыше 120 дней.

Данная группировка позволяет увидеть процесс старения дебиторской задолженности, а также своевременно контролировать её состояние, своевременно выявляя просроченную задолженность.

По срокам погашения. Подразделяется на:

срочную (срок оплаты по которой не наступил);

просроченную (задолженность, сроком более 3-х месяцев со дня наступления платежа).

Качество дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями:

1) Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

2) Доля безнадежной задолженности в составе дебиторской задолженности.

3) Доля просроченной дебиторской задолженности в общем объёме.

Расчёты проводятся на основании данных бухгалтерского учёта по соответствующим счетам (в плане счетов раздел «Расчёты»).

При снижении величины дебиторской задолженности снижается потребность в финансовых ресурсах, а, следовательно, снижаются издержки по обслуживанию капитала, что выгодно для предприятия.

В ходе дальнейшего анализа необходимо изучить и количественно рассчитать влияние факторов на результат. П - покупатели; А - авансы выданные; Пр - прочие.

Анализ кредиторской задолженности

В составе источников средств предприятия значительную роль занимают заёмные средства и в том числе кредиторская задолженность. Поэтому в ходе анализа расчётов предприятия целесообразно изучить состав и структуру кредиторской задолженности, а также произошедшие изменения.

Кредиторская задолженность - это средства, временно привлечённые в оборот предприятия. Привлечение средств в оборот является нормальным явлением, так как способствует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время и своевременно возвращаются.

Проводится анализ состава и структуры кредиторской задолженности и анализ ее возникновения.

Таблица 2 - Состав и структура кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность подразделяется на нормальную (срок оплаты по которой не наступил) и просроченную. Кредиторскую задолженность изучают в динамике по предприятию в целом, а также по отдельным её видам и суммам. Для оценки кредиторской задолженности определяют удельный вес её в формировании финансовых ресурсов.

При определении реального размера снижения или повышения кредиторской задолженности следует учитывать кредиторскую и депонентские задолженности с истёкшими сроками исковой давности, перечисленную на увеличение доходов предприятия.

Аналогично дебиторской задолженности, кредиторская задолженность также оценивается по срокам образования и погашения (0-30, 31-60 и т.д.). Если в динамике увеличивается доля срочной (нормальной) задолженности, следовательно, увеличивается беспроцентный кредит, предоставляемый поставщиками.

В ходе анализа необходимо сравнить величину срочной кредиторской задолженности с объёмом продажи продукции (то есть с выручкой).

Основными причинами изменения величины кредиторской задолженности могут быть:

- изменение объёма продажи продукции;

- изменение периода погашения (оборачиваемости).

При оценке кредиторской задолженности используют следующие показатели, которые сравнивают в динамике за несколько лет, изучают причины изменения:

1. Коэффициент кредиторской задолженности:

Показывает, сколько рублей временно привлечённых средств приходится на 1 рубль собственных средств. В динамике коэффициент должен снижаться.

2. Коэффициент оборачиваемости:

- По выручке от продаж:

- По себестоимости:

- По сумме погашенных обязательств (наиболе точный)

Показывает, сколько раз в течение периода происходит погашение кредиторской задолженности. Должен увеличиваться в динамике.

3. Период погашения (оборачиваемости):

где Д - количество дней в анализируемом периоде (30, 90, 180, 365)

Характеризует средний срок, в течение которого организация расплачивается с кредиторами. Рост показателя может быть связан со снижением платежеспособности или нарушением платежной дисциплины. Должен снижаться.

4. Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах:

5.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

Оптимальное значение 0,9 - 1. В динамике должен либо снижаться, либо находиться на одном и том же уровне.

Кредиторская задолженность используется в обороте предприятия не только в качестве временного источника финансирования. Одновременно она является источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому в процессе анализа необходимо сравнить сумму и оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности в динамике.

Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации (об отвлечении) собственного капитала (а точнее - прибыли) в дебиторскую задолженность, что создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования для погашения обязательств.

Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую более чем в 2 раза, то финансовое состояние считается нестабильным.

Таким образом, для улучшения финансового положения организации, нужно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям, предлагать скидки при досрочной оплате.

Для оценки качества кредиторской задолженности используется коэффициент просроченной кредиторской задолженности: доля просроченной задолженности в общей сумме кредиторской задолженности.

В заключение анализа оценивается влияние различных факторов на изменение периода погашения кредиторской задолженности.

Размещено на Allbest.ru