Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание:

Введение

Общая характеристика и формы лизинга

2. Преимущества договора лизинга

3. Сущность договора лизинга

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Лизинг является одной из нетрадиционных форм внешнеэкономической деятельности, позволяющей модернизировать производство, повышать эффективность производства с минимумом затрат валютных средств, получившей широкое распространение в практике западных фирм.

Международный рынок лизинговых услуг считается одним из наиболее динамичных. Его развитие в последние десятилетия приобрело динамику своеобразного бума. В США, например, объемы лизинговых операций ежегодно увеличиваются в среднем на 15%, их стоимость превысила к середине 90-х гг. 150 млрд долл. В Японии объем этих сделок показал шестикратный рост за 1980--1990 гг. Доля инвестиций в оборудование, сдаваемое в аренду, в общих промышленных капиталовложениях составляет: в США -- 25%, Великобритании -- 20%, ФРГ -- 15%, Франции -- 17%, Австралии -- 33%.

Основная часть мирового рынка лизинговых уедут сконцентрирована в «треугольнике» США -- Западная Европа -- Япония. В Западной Европе в роли арендодателей выступают, как правило, специализированные финансовые (лизинговые) компании, выполняющие роль чисто финансового характера. В 75--80% случаев лизинговые компании контролируются банками или являются их дочерними обществами, а в остальных -- как правило, крупными промышленными компаниями, являющимися известными на мировом рынке поставщиками.

В США основная часть лизингодателей состоит из крупнейших промышленных концернов и их специализированных компаний; Список ведущих американских арендодателей возглавляют компании «Форд» (Ford), «Крайслер» (Crysler), «Белл Атлантик» (Bell Atlantic), «Ксерокс» (Xerox), «ИБМ» (IBM), «Дженерал Электрик» (General Electric). Американские банки находятся на втором месте в мире по объему лизинговых операций. Наиболее активны, особенно в сфере финансового лизинга, «Ситикорп» (Citicorp), «Чейз Манхеттен» (Chase Manhattan), «Секьюрити Пасифик» (Security Pacific). С отменой в 1988 г. налоговых льгот на инвестиции в оборудование, сдаваемое в аренду, резко возросли масштабы сделок по оперативному лизингу и, соответственно, укрепилась роль промышленных концернов на американском рынке лизинговых услуг.

В Японии лизинговые компании не ограничиваются финансированием услуг, связанных с арендой, а предоставляют так называемый пакет услуг, который может включать комбинацию купли-продажи, лизинга и займов. Такие услуги получили название комплексного лизинга.

Лизинг распространился и на хозяйственную практику развивающихся стран, а также ряда стран Восточной Европы, в частности Российской Федерации. Нам важно отметить, что в условиях ограниченности финансовых ресурсов лизинг является одним из наиболее эффективных способов распределения капитальных вложений, что особенно актуально для стран с высоким уровнем международной задолженности, а также с ограниченными валютными средствами, каковой является Россия.

1. Общая характеристика и формы лизинга

Лизинг -- аренда основных средств производства для их использования в производственных целях арендатором, в то время как сами товары покупаются арендодателем и он сохраняет право собственности на них до конца сделки. В большинстве случаев лизинг представляет собой специфическую форму финансирования вложений на приобретение оборудования, недвижимого имущества и других элементов основного капитала при участии специализированной лизинговой компании, которая приобретает для третьего лица право собственности на имущество и отдает ему в аренду на кратко-, средне- и долгосрочный период.

Различают два основных вида лизинга -- оперативный и финансовый.

Оперативный лизинг характеризуется более коротким, чем жизненный цикл изделия, сроком контракта и неполной амортизацией оборудования за время аренды, после чего оно может быть вновь сдано в аренду или возвращено арендодателю. Этот вид операции предлагается, как правило, производителями оборудования, торговыми компаниями или их дочерними лизинговыми компаниями.

Финансовый лизинг характеризуется средне- и долгосрочным характером контрактов, амортизацией полной или большей части стоимости оборудования. По истечении срока действия контракта арендатор может вернуть объект аренды арендодателю, продлить соглашение или купить объект лизинга по остаточной стоимости. Последний вариант равносилен долгосрочному кредитованию покупки, отличаясь от обычной сделки купли-продажи моментом перехода права собственности на объект сделки к потребителю.

Лизинг имеет множество разновидностей, специфика каждой из которых зависит от конкретных условий заключения сделок.

При сдаче в аренду крупномасштабных объектов (таких как самолеты, суда, железнодорожное оборудование, буровые платформы и вышки, комплектное оборудование предприятий) практикуется групповой (акционерный) лизинг с участием нескольких компаний в роли арендодателя. Лизинг, связанный с налоговыми льготами, преследует цель максимизации налоговых льгот, получаемых арендодателем и/или арендатором. В лизинговых сделках со специальными услугами арендодатель берет на себя безусловную ответственность по ремонту и обслуживанию оборудования. Лизинг с полным набором услуг включает услуги арендодателя по ремонту, обслуживанию, страхованию имущества и выплату налогов на собственность. Генеральный лизинг предусматривает право арендатора дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

Контрактный наем -- специальный вид аренды, по которому потребителям могут предоставляться комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств. Компенсационный лизинг -- форма аренды, при которой арендная плата производится поставками продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.

Международный лизинг характеризуется тем, что лизинговая компания и арендатор, лизинговая компания и поставщик или же все три участника находятся в разных странах. В рамках международного лизинга выделяют прямой зарубежный лизинг, т. е. арендные сделки между юридическими лицами различных стран, и косвенный зарубежный лизинг, при котором арендатор и арендодатель являются юридическими лицами одной страны, но капитал последнего частично принадлежит иностранным фирмам, либо арендодателем выступает дочерняя компания иностранной ТНК.

Прямой зарубежный лизинг подразделяется на сделки, в которых лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы, а затем предоставляет его за границу арендатору (экспортный лизинг), а также сделки, в которых арендодатель покупает оборудование у иностранной фирмы, а затем предоставляет его отечественному арендатору (импортный лизинг).

2. Преимущества договора лизинга

Устойчивый рост лизинговых операций в последние десятилетия во многом обусловлен их преимуществами в сравнении с другими формами как финансирования, так и торговли. Преимущества заключения договора лизинга для арендатора сводятся к следующим моментам.

1. Вопрос финансирования и приобретения оборудования решается одновременно. Обеспечивается, как правило, 100%-ное финансирование сделки.

2. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств (при международном лизинге -- валютных средств), затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на" весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.

3. Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.

4. Лизинговое финансирование позволяет оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры при закупке необходимого оборудования. Широкий спектр услуг, предоставляемых по лизингу, и возможность заключения сложных, многоступенчатых сделок обеспечивают высокую степень адаптации к потребности арендатора. Последний сам принимает участие в процессе заключения сделки, совместно с лизинговой компанией определяет основные условия финансирования: срок аренды, сумму и периодичность арендной платы, фиксированную или плавающую процентную ставку, условия расчетов, а также условия закупки объекта лизинга у поставщика (вид и комплектность изделия, цену и т.д.).

5. Практически на условиях лизинга можно получить объект лизинга «под ключ», предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других вопросов. Расходы по предоставляемым лизинговой компанией услугам включаются в состав арендной платы.

6. Арендные платежи, чаще всего фиксированные, способствуют стабильности финансовых планов арендатора.

7. При международном лизинге значение имеют таможенные правила, применяемые в стране арендатора. Уплачивая таможенную пошлину с остаточной стоимости, арендатор реализует существенные льготы.

8. Закупка предоставляемого по лизингу оборудования по оптимальным рыночным ценам. Компания-лизингодатель заинтересована в закупке оборудования у поставщиков по минимальным ценам с целью возможной его пересдачи в аренду или перепродажи в случае неплатежеспособности арендатора. Как правило, арендодатель благодаря своим устоявшимся рыночным связям имеет больше, чем арендатор, возможностей для достижения минимальных контрактных цен.

3. Сущность договора лизинга

В отличие от обычного договора имущественного найма, лизинг характеризуется тем, что охватывает более сложный комплекс хозяйственно?экономических отношений, так как в лизинговой операции обычно участвуют три стороны: арендодатель (лизингодатель), арендатор и поставщик.

В роли арендодателя могут выступать банки, промышленные концерны, торговые компании, их дочерние лизинговые компании или филиалы, независимые лизинговые компании. Арендодатель выполняет роль преимущественно финансового характера.

Лизинговая компания предоставляет арендатору право пользования движимым или недвижимым имуществом на заранее согласованный и зафиксированный в контракте срок. На протяжении этого срока право собственности на имущество сохраняется за лизингодателем.

Объект лизинга обычно приобретается по указанию арендатора, поэтому он фактически принимает на себя обязанности оперативного управления объектом аренды, включая ответственность за правильную эксплуатацию и сохранность арендованного имущества, выплату страховых платежей (премий).

Поставщик и арендатор на основе прямых переговоров вырабатывают основные условия коммерческого контракта, в котором оговаривается спецификация оборудования, сроки, стоимость, условия поставки и платежа. Параллельно лизинговая компания изучает условия финансирования, а после подготовки и подписания коммерческого контракта берет на себя соответствующие обязательства.

Арендодатель ставит на баланс объект лизинговой сделки и списывает его стоимость в соответствии с ожидаемым сроком использования.

С лизингодателем арендатор заключает собственно арендный договор. Контракт, как правило, предусматривает срок аренды, сумму, валюту, сроки и другие условия выплаты арендной платы, обязательства арендатора по содержанию в исправности и обслуживанию оборудования, право купли арендатором объекта аренды по окончании контрактного срока по остаточной стоимости.

Договоры по лизингу заключаются на определенный максимальный срок аренды. Основной срок аренды, например, в Австрии в соответствии с положением налогового права не должен превышать 90% общей продолжительности срока службы оборудования, имея в виду срок списания его в бухгалтерских книгах у лизингодателя. Нижний предел Срока действия договора лизинга ограничивается 40% срока службы.

Лизинговую сделку условно можно разделить на три части:

во-первых, коммерческая часть, т. е. согласование с поставщиком разумных закупочных цен, условий платежа и т.п.;

во-вторых, административная часть, т. е. выполнение лизинговой фирмой всех административных мероприятий по импорту или экспорту в связи с тем, что она является собственником оборудования и поэтому все таможенные формальности, страхование, транспортировка и экспедирование ведутся от ее имени, а это весьма трудоемкая работа;

в-третьих, само финансирование, которое является важнейшей частью сделки, однако в своей ценовой политике лизинговые фирмы мало склонны переоценивать и выдвигать эту часть на передний план. Это связано с тем, что в ряде случаев дешевые финансировать высокие проценты при низких закупочных ценах, чем, наоборот, финансировать слишком высокие закупочные цены при низких процентах.

Заключение

лизинг международный договор

Одной из причин бурного роста лизинговых услуг является нехватка средств на рынках капитала, препятствующая росту мелких и средних предприятий и вынуждающая их изыскивать альтернативную форму финансирования. С другой стороны, банки зачастую воздерживаются от предоставления ссуд и ряду крупных, быстро расширяющихся фирм, поскольку у последних соотношение между заемным и уставным капиталом нередко находится на Предельной отметке.

Российским предприятиям, ввозящим оборудование по лизингу, могут быть даны следующие рекомендации при заключении договоров лизинга:

1. Стоимость лизинга не должна существенно превышать стоимость аналогичного по срокам банковского коммерческого кредита.

2. Первоначальная стоимость получаемого по лизингу оборудования должна быть сопоставима с уровнем цен мирового рынка.

3. Валютная окупаемость должна по возможности достигаться за счет прироста поступления от экспорта продукции, вырабатываемой на арендуемом оборудовании; желательно, чтобы указанный прирост имел долгосрочный характер.

4. В случае, если экспортные поступления недостаточны для покрытия обязательств по аренде (например, оборудование больше работает на внутренний рынок и т.д.), необходимо помнить, что непокрытый остаток должен финансироваться из собственных инвалютных средств предприятия. Альтернативно валютные средства могут быть получены по коммерческому кредиту либо приобретены через валютные биржевые торги.

5. Лизинг целесообразно использовать и в экспортных операциях российских производственных предприятий и внешнеэкономических организаций. При этом может быть достигнута двойная выгода: с одной стороны, поступает полная компенсация экспортной цены изделий в инвалюте в виде арендной платы, с другой -- указанные товары остаются в собственности российской организации, могут быть возвращены в Россию и реализованы на внутреннем рынке.

6. Операции по поставке оборудования по импортному лизингу согласно мировой практике рассматриваются как временный ввоз. Таможенная пошлина взимается лишь в случае купли-продажи объекта лизинга арендатором по окончании первичного контракта срока и по остаточной стоимости. Учитывая, что в Российской Федерации в настоящее время отсутствует специальное лизинговое законодательство, предприятиям рекомендуется заранее согласовывать с компетентными организациями режим таможенного налогообложения ввозимого по лизингу оборудования, который, как вариант, может предусматривать равномерное распределение таможенной пошлины на период аренды и др.

Список использованной литературы: