32

Размещено на http://www.allbest.ru/

5

Содержание

• Вступление
• 1. Виды анализа: их классификация и характеристика
• 2. Анализ результатов социального развития
• 3. Расчетная часть: финансовая диагностика предприятия ВАТ ЧШФ «Элегант»
• Заключение
• Использованная литература

Вступление

Финансовый анализ -- это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности [7,120].

Почти все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.

Для того, чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и его реальных и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо: а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; б) иметь соответствующее информационное обеспечение; в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения.

В основе информационного обеспечения анализа финансового состояния лежит составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация, главным образом, оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.

Все вышесказанное обусловило актуальность выбранной для исследования темы курсовой работы.

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия

Объект исследования - предприятие ВАТ ЧШФ «Элегант».

Цель курсовой работы: провести анализ и диагностику финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Информационными источниками в курсовой работе являются: баланс предприятия и отчет о финансовых результатах.

1. Виды анализа: их классификация и характеристика

Стратегическая диагностика помогает оценить эффективность стратегии предприятия, понять стратегическую позицию предприятия в каждом из направлений его деятельности, оценить сильные и слабые сигналы, поступающие из внутренней и внешней среды. Информация, полученная в ходе такой диагностики, оказывает неоценимую поддержку руководителю в процессе формирования стратегии предприятия [3,22].

Диагностика финансово-хозяйственного положения в рамках стратегической диагностики включает в себя, прежде всего, анализ стратегической позиции предприятия на рынке. Для этого применяют специальные методы, самые распространенные из которых - SWOT-анализ, матрица БКГ, матрица Мак-Кинси, конкурентный анализ.

Оперативная диагностика деятельности предприятия служит базой для принятия текущих, оперативных управленческих решений. Она отслеживает и оценивает ключевые сферы деятельности предприятия и прежде всего анализирует финансовое состояние, безубыточность, материальные и информационные потоки, оценивает риск и вырабатывает рекомендации по управлению рисками. Методы организационной диагностики выглядят следующим образом. финансовый анализ диагностика

Экспертные методы исследований используют для диагностики состояния, последующего прогнозирования вариантов развития:

· объектов, развитие которых либо полностью, либо частично не поддается предметному описанию или математической формализации;

· в условиях отсутствия достаточно представительной и достоверной статистики по характеристикам объекта;

· в условиях большой неопределенности среды функционирования объекта, рыночной среды;

· в случаях, когда или время, или средства, выделяемые на прогнозирование и принятие решений, не позволяют исследовать проблему с применением формальных моделей;

· отсутствуют необходимые технические средства моделирования, например, вычислительная техника с соответствующими характеристиками;

· в экстремальных ситуациях.

Экспертные оценки широко применяются в практике технико-экономического анализа, поскольку они позволяют получить сравнительно надежную, а иногда и единственно возможную информацию.

Статистический анализ, являющийся основой диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия, включает [7,44]:

· методы математической статистики;

· методы теории вероятностей;

· теорию массового обслуживания; метод статистических испытаний;

· методы статистического имитационного моделирования.

Недостатки статистических методов:

· результаты применения статистических методов достоверны лишь с определенной вероятностью, задаваемой исследователями перед началом обработки статистических данных;

· получение результатов статистическими методами требует обработки большого объема статистических данных и практически невозможно без применения ЭВМ;

· трудно обеспечить требуемую точность при определении статистических данных из-за недостатков измерительной техники и субъективности действий исследователя.

Достоинства метода:

· позволяет получать результаты даже в тех случаях, когда не известна аналитическая связь между параметрами системы и результатом ее функционирования;

· позволяет описывать и строить модели систем практически любой сложности.

Факторный анализ основан на многомерном статистическом исследовании ряда факторов, имеющих как отрицательное, так и положительное влияние на результаты деятельности предприятия. Цель этого метода состоит в выявлении генеральных, главных факторов, определяющих основные результаты деятельности анализируемого предприятия.

Методы исследования операций. Данная группа методов включает:

· теорию графов;

· теорию игр;

· сетевое планирование и управление.

Недостатки метода теории игр:

· наличие нескольких принципов оптимальности при решении одной и той же задачи, что вызывает множественность вариантов концепции оптимальности;

· недостоверность некоторых допущений, принятых при описании игры, которая связана со сложностью оценки и проверки этих допущений;

· игровое моделирование требует значительных затрат времени на построение модели, сбор информации о состоянии внешней среды.

Достоинства метода теории игр:

· наглядность последствий принимаемых решений;

· возможность повторения опыта (игры) с изменением исходных данных;

· возможность изменения масштаба времени, что позволяет получать результаты игры за короткий промежуток времени;

· возможность применения теории игр при исследовании систем управления различного уровня иерархии.

Графические методы характеризуются следующими достоинствами: простота, универсальность, выразительность, наглядность. Однако им свойственны и недостатки: графические представления носят, в основном, иллюстративный характер, обладают достаточной степенью абстракции и приближения.

Методы математического программирования применяются для решения многих экстремальных задай, с которыми довольно часто приходится иметь дело в экономике. Решение таких задач сводится к нахождению крайних значений (максимума или минимума) некоторых функций переменных величин. Наибольшее применение в экономике нашли следующие методы математического программирования: линейное, нелинейное, динамическое, статистическое, целочисленное.

Метод математического программирования имеет следующие преимущества [9,120]:

· возможность выбора оптимального варианта из весьма значительного количества альтернатив;

· высокая оперативность получения результатов решения за счет применения ЭВМ;

· возможность решения большого класса задач (линейные, нелинейные, статистические и т.д.).

Однако метод не свободен от недостатков:

· метод достаточно трудоемок и требует большого объема расчетов;

· необходимость описания альтернативных решений и основных ограничений в виде математических выражений.

Экономико-математическое моделирование. Экономические модели позволяют выявить особенности функционирования экономического объекта и на основе этого предсказывать будущее поведение объекта при изменении каких-либо параметров. Модели, используемые в диагностике, можно классифицировать следующим образом:

· модели макро- и микроэкономические;

· теоретические и прикладные;

· оптимизационные и равновесные;

· статические и динамические.

2. Анализ результатов социального развития

Во всех экономических системах главной производительной силой является человек, персонал организаций. Своим трудом он создает материальные и духовные ценности. Чем выше человеческий капитал и потенциал его развития, тем лучше он работает на благо своего предприятия. Работники предприятия, тесно связанные между собой в процессе трудовой деятельности, не только создают новый продукт, выполняют работы и оказывают услуги, но и формируют новые социально-трудовые отношения. В деловых рыночных отношениях социально-трудовая сфера становится основой жизнедеятельности как отдельных работников, так и отдельных профессиональных групп, целых производственных коллективов. Сочетание личных и производственных мотивов деятельности работников является одной из важнейших задач как социального планирования, так и в целом всего производственного менеджмента.

План социального развития современного предприятия содержит такие человеческие показатели и факторы, как повышение доходов и качества жизни работников, совершенствование трудового потенциала и социальной структуры персонала, улучшение социально-трудовых и жилищно-бытовых условий работников, обеспечение высокой работоспособности и продуктивности труда исполнителей, мотивация и удовлетворение потребностей всех категорий персонала, развитие персональных и творческих способностей работников и т.д.

Планирование социального развития коллектива предприятия выступает как метод управления социальными процессами в жизни коллектива.

Для современного этапа развития отечественных рыночных отношений особенно важными в сфере социально-трудовой деятельности являются сформулированные А. Маршаллом следующие социально-трудовые проблемы.

1. Как необходимо поступить, чтобы увеличить благоприятные и уменьшить пагубные воздействия экономической свободы, имея ввиду конечные ее последствия и промежуточные?

2. В какой мере стремление к более равному распределению богатства послужит оправданием для изменения форм собственности или для ограничения свободного предпринимательства даже в том случае, если они способны привести к сокращению совокупного богатства. Иными словами, насколько далеко следует продвигаться в сторону увеличения дохода беднейших классов и уменьшения объема их труда даже тогда, когда они связаны с некоторым сокращением материального богатства страны? В какой мере это можно осуществить, не совершая несправедливости и не ослабляя энергию лидеров прогресса. Как следует распределять бремя налогов между различными группами общества [11,21]?

3. Должны ли мы довольствоваться существующими формами разделения труда? Неизбежно ли, чтобы множество людей было занято исключительно нетворческой работой? Можно ли постепенно привить громадным массам рабочих новую для них способность к выполнению более высоких норм труда и, в частности, к осуществлению коллективного управления предприятием, на котором они сами работают?

4. Каково надлежащее соотношение между индивидуальными и коллективными действиями на той стадии цивилизации, на которой мы теперь находимся? Какую хозяйственную деятельность должно осуществлять само общество, действуя через свои правительственные органы, федеральные или местные?

5. Когда правительство само непосредственно не вмешивается в хозяйственную деятельность, в какой степени должно оно позволять отдельным лицам и корпорациям вести свои дела по их усмотрению? В какой степени должно оно регулировать управление монополиями, а также землей и другими крупными ресурсами, которые сам человек увеличить не может? Обязательно ли сохранять во всей силе все существующие права собственности или, быть может, первоначальная необходимость, которой они были вызваны, в известной мере уже миновала?

6. Являются ли существующие способы использования богатства полностью справедливыми? В каких пределах допустимо моральное давление общественного мнения на правительство, когда его негибкость и насильственное вмешательство способны принести больше вреда, чем пользы? В каком смысле обязанности одной страны по отношению к другой в экономических вопросах отличаются от таких же обязанностей граждан одной страны по отношению друг к другу?

Таким образом, в рыночных отношениях главные социально-экономические проблемы состоят в справедливом распределении общего богатства, регулировании личных доходов и формировании уровня заработной платы.

Всякое богатство, как отмечал А. Маршалл, состоит из вещей, которые люди желают иметь и какие прямо или косвенно удовлетворяют все потребности человека. Необходимые людям вещи или блага подразделяют на материальные и нематериальные.

Материальные блага состоят из полезных вещей, товаров и материалов, а также из всех прав на владение и использование материальных вещей или на извлечение из прав собственности на свои вещи выгоды как в сегодняшней, так и в завтрашней жизни. Примерами материальных благ могут служить все естественные дары природы, земля и вода, воздух и климат, продукты сельского хозяйства и рыболовства, товары добывающей и перерабатывающей промышленности, здания, машины и инструменты, а также закладные и другие долговые обязательства, паи и доли акций в государственных и частных компаниях, все виды монополий, патентные и авторские права и другие права пользования всеми видами личной и интеллектуальной собственности [19,31].

Нематериальные блага человека подразделяются на две группы. К одной относятся его собственные качества и способности к действию и наслаждениям, например умственные и деловые способности, профессиональное образование и практические умения. Все эти блага заключаются в самом человеке и называются внутренними. Во вторую группу включаются внешние блага, состоящие в наличии хорошей репутации и деловых связей человека и др. Как материальные, так и нематериальные блага могут быть передаваемыми и непередаваемыми. К первым обычно относятся материальные ценности, а ко вторым - личные качества и способности, а также деловые связи, благоприятные климатические условия и т.п.

Как видно, материальные блага, человеческие качества и климатические условия, какими располагает человек, являются важнейшими характеристиками качества жизни людей.

Среди других факторов, определяющих качество жизни персонала предприятия, наиболее существенным является духовная, (цели жизни, ценностные ориентации, этические нормы и т.д.), экономические (объем производства товаров и услуг, эффективность использования ресурсов, состояние финансовой системы и т.д.), технологические (технические параметры продукции, уровень технологического оборудования), политические (свободная экономическая деятельность, безопасность жизни и работы и т.д.).

В процессе трудовой деятельности персонала основные социально-экономические результаты могут выражаться объемом, составом и качеством продукции, товаров и услуг, условиями труда, безопасной работы и здоровьем работников (заболеваемостью), отношением к труду, уровнем заработной платы, наличием прогулов и потерь рабочего времени, числом конфликтов, жалоб, забастовок и другими финансово-экономическими и социально-трудовыми факторами и показателями. Если предприятие, организация или иная система обеспечивают ожидаемый уровень таких результатов для всех работников или членов трудовых коллективов, то у них появляется мотивированное желание вносить свой личный и групповой профессиональный вклад в эту систему на том уровне затрат своих сил и общих результатов труда, который они считают приемлемым или возможным при данных трудовых, мотивационных или рыночных отношениях. От того, насколько организация или ее подразделение мотивированно определяют функции и обязанности работника при заданной оплате труда, зависит и его восприятие целей системы и желание обеспечивать необходимый или возможный результат. Стимулирования требуемого уровня результативности труда работников можно добиться двумя путями: либо подбирая персонал с соответствующей внутренней мотивацией, для которого важное значение имеет свое внутреннее удовлетворение достигаемыми результатами, либо путем внешней мотивации, при которой происходит удовлетворение желаний и потребностей человека через систему его стимулирования, как материального, так и морального [5,320].

Основной задачей плана социального развития коллектива является разработка и осуществление системы мероприятий, обеспечивающей гармоничные и всесторонние повышения качества жизни персонала предприятия в быту и качества условий трудовой деятельности.

Разработка плана социального развития обычно входит в компетенцию планово-экономического отдела и социологической службы предприятия с привлечением профсоюзного комитета.

Социальное планирование выступает частью технико-экономического, так как в ходе составления плана социального развития решаются многие технико-экономические задачи - повышение производительности труда, организация рабочего места, совершенствуется оплата труда, обеспечивается качество работы и продукции и т.д. Качественная особенность социального планирования, обусловленная самим объектом (всестороннее и гармоничное развитие личности и коллектива), требует дополнительной и специфичной информации и нормативов: данных о социальном и возрастном составе работающих, об их запросах и склонностях, образовании, квалификации, взаимоотношениях в коллективе. Такая информация может быть получена лишь в результате конкретных социологических исследований, выполняемых по особым программам и методам. Для получения информации при составлении планов социального развития используют следующие основные методы:

- непосредственное наблюдение за коллективом и деятельностью его общественных организаций, беседы с рабочими и руководителями;

- изучение служебной документации и материалов общественных организаций, характеризующих социальную структуру работников, степень удовлетворения материальных и культурных потребностей;

- анкетный опрос и интервьюирование с целью выяснения мнений работников и их предложений по различным вопросам социальной жизни коллективов; структура анкет и метод обработки данных выбирается по рекомендациям социологических служб;

- анализ и использование опыта планирования социального развития коллективов на других предприятиях, а также литературных данных;

- социальный эксперимент, цель которого -- проверить возможности осуществления и эффективность рекомендаций, выработанных в результате анализа собранной информации;

- статистический анализ массовых данных.

План социального развития коллективов предприятий, как правило, составляется в виде перспективного на пятилетку с разбивкой заданий по годам планируемого периода. Типовая структура плана социального развития коллектива предприятия включает четыре раздела: изменение социально-демографической структуры коллектива; повышение квалификации и образования кадров работающих; основные мероприятия по улучшению условий и охраны труда, укреплению здоровья работников; улучшение социально-культурных и жилищно-бытовых условий работающих и членов их семей.

В целях обеспечения выполнения заданий по всем пунктам плана устанавливаются конкретные задания, сроки и лица, ответственные за выполнение; выделяются необходимые средства; коллектив мобилизуется на выполнение запланированных мероприятий и работ; вводится контроль за реализацией заданий плана. Мероприятия этого плана включаются в оперативно-календарные планы соответствующих производственных подразделений и отделов, которые несут ответственность за их выполнение наравне с планами производства.

Все мероприятия плана социального развития коллектива согласуются с другими разделами и в первую очередь с планом по труду, планом технического и организационного развития производства, финансовым планом [6,78].

Источники финансирования мероприятий плана социального развития разнообразны, но должны быть точно определены. В зависимости от характера мероприятий они могут финансироваться из фонда, выделяемого на реконструкцию, фондов освоения новой техники, развития производства, а также из кредитов банка, из части амортизационных отчислений, идущих на капитальный ремонт.

3. Расчетная часть: финансовая диагностика предприятия ВАТ ЧШФ «Элегант»

Сущность горизонтального анализа заключается в сравнении показателей финансовой отчётности предыдущего и отчетного периодов. При этом осуществляется постатейное сопоставление отчётов, определяются абсолютные и относительные отклонения конкретных финансовых показателей.

Горизонтальный анализ баланса приведен в табл.1 и табл.2.

Таблица 1. Обобщающий горизонтальный анализ актива баланса предприятия

Актив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонения
				Абсолют., тыс. грн.	Относит., %
Необоротные активы	080	2569.2	1913.4	344.2	13.4
Оборотные активы	260	1421,7	2065,1	643,4	45,3
Расходы будущих периодов	270	0,9	1,6	0,7	77
Всего актив (080+260+270)	280	3991,8	4980,1	988,3	25

Все показатели увеличиваются, в результате чего итог актива тоже увеличивается на 25 %.

Таблица 2. Обобщающий горизонтальный анализ пассива баланса предприятия

Пассив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонения
				Абсолют., тыс. грн.	Относит., %
Собственный капитал	380	2860,4	3529,1	668,7	23,4
Обеспечение будущих затрат и платежей	430	-	-	-	-
Долгосрочные обязательства	480	159,0	3,3	-155,7	-97,9
Текущие обязательства	620	972,4	1447,7	475,3	48,9
Доходы будущих периодов	630	-	-	-	-
Всего пассив (380+430+480+ +620+630)	640	3991,8	4980,1	988,3	25

Обеспечение будущих затрат и платежей отсутствует. Собственный капитал и текущие обязательства возрастают на 668,7и 475,3 соответственно. Уменьшаются показатель долгосрочных обязательств. Значения для показателя доходы будущих периодов отсутствуют

В отличии от горизонтального анализа, который воспроизводит динамику финансовой отчетности за определенный период, вертикальный анализ является анализом внутренней структуры отчетности.

При осуществлении такого анализа обобщающий показатель принимается за 100%, а каждая его составляющая рассчитывается как удельный вес (доля от 100%).

Вертикальный анализ баланса приведен в табл.3 и табл.4.

Таблица 3. Обобщающий вертикальный анализ актива баланса предприятия

Актив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Структура, %
				На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Необоротные активы	080	2569.2	1913.4	64,4	58,6
Оборотные активы	260	1421,7	2065,1	35,5	41,4
Расходы будущих периодов	270	0,9	1,6	0,1	0,1
Всего актив (080+260+270)	280	3991,8	4980,1	100%	100%

В структуре актива баланса необоротные активы составляют значительную часть и на начало отчетного периода составляют 64,4 %, а на конец увеличиваются и составляют 41,4 % , оборотные активы к концу отчетного периода возрастают и составляют 31,9 %. Расходы будущих периодов занимают незначительное место в структуре актива.

Таблица 4. Обобщающий вертикальный анализ пассива баланса предприятия

Пассив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Структура
				На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Собственный капитал	380	2860,4	3529,1	71,6	71
Обеспечение будущих затрат и платежей	430	-	-	-	-
Долгосрочные обязательства	480	159,0	3,3	4	0,1
Текущие обязательства	620	972,4	1447,7	24,4	28,9
Доходы будущих периодов	630	-	-	-	-
Всего пассив (380+430+480+ +620+630)	640	3991,8	4980,1	100%	100%

Наиболее заметное место в структуре занимают показатели собственный капитал и текущие обязательства. Показатели обеспечение будущих затрат и платежей и доходы будущих периодов отсутствуют.

Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов включает семь блоков:

1. Операционный анализ.

2. Анализ операционных затрат.

3. Анализ управления активами.

4. Анализ ликвидности.

5. Анализ долгосрочной платежеспособности.

6. Анализ прибыльности.

Операционный анализ предусматривает:

1. Расчет коэффициента роста валовых продаж по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 (в формулах - ф2) следует подставлять такие показатели:

.

К рвп = (12278,5-7802,6)/ 7802,6 = 0,6

Расчет показывает, что продажи возрастают, но значение показателя низкое.

2. Расчет коэффициента валового дохода по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

,

.

К вд отч = 2737/2145,1 = 1,3

К вд баз = 916,5/1602,7= 0,6

Расчет коэффициента валового дохода показал, что в отчетном периоде он уменьшается и составляет 0,14, что свидетельствует о неэффективной деятельности.

3. Расчет коэффициента операционной прибыли по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

,

.

К оп отч = 954,2/12278,5 =0,1

К оп баз = -568/7802,6 =-0,07

В отчетном периоде значение коэффициента увеличивается.

4. Расчет коэффициента чистой прибыли по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

,

.

К чп отч = 756,6/12278,5=0,06

К ЧП баз = -573,3/7802,6 =-0,07

Анализ операционных затрат предусматривает:

1. Расчет коэффициента затрат на 1 руб. реализованной продукции

по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

,

.

К рп отч = 9430,3/12278,5 = 0,8

К рп баз = 6741,2/7802,6= 0,9

2. Расчет коэффициента административно-сбытовых затрат на 1 руб. реализованной продукции по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

,

.

К аз отч = (1560,5+183,1+11695,4) /12278,5 = 1,1

К аз баз = (1093,4+224,4+7402,6) /7802,6= 1,1

Коэффициент административно-сбытовых затрат на 1 руб. реализованной продукции в отчетном году не изменяется.

3. Расчет коэффициента финансовых затрат и затрат от участия в капитале на 1 руб. реализованной продукции по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

,

.

К фз отч = 24,5/12278,5 = 0,002

К ФЗ баз = 20,7/7802,6 = 0,003

Коэффициент финансовых затрат и затрат от участия в капитале на 1 руб. реализованной продукции в отчетном году незначительно уменьшается.

Анализ управления активами предусматривает:

1. Расчет коэффициента оборотности активов по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

К оа отч = 2*12278,5/(3991,8+4980,1) = 2,7

2. Расчет коэффициента оборотности необоротных активов по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

.

К на отч = 2*12278,5/(2569,2+2913,4) = 4,4

3. Расчет коэффициента оборотности чистых активов по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

.

К ча отч = 2*12278,5/(1266,6+1351,4-972,4-1447,4) = 124

4. Расчет коэффициента оборотности дебиторской задолженности по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

.

К дз отч = 2*12278,5/(353,2+939,8+14,5+212,4+43,1+104,2+49,1+72,9) = 14

5. Расчет среднего периода погашения (период инкассации) дебиторской задолженности по формуле:

.

Т дз = 365/14 = 26

6. Расчет коэффициента оборотности запасов по реализации по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

.

К зр отч = 2*12278,5/(295,4 +270,5 +183,4 +113,9+ 341,1 +225,4+138,1+123,7) = 15

7. Расчет коэффициента оборотности запасов по себестоимости по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

.

К зс отч = 2*9430,3 //(295,4 +270,5 +183,4 +113,9+ 341,1 +225,4+138,1+123,7)= 11,5

8. Расчет коэффициента оборотности кредиторской задолженности по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

.

К кз отч = 2*12278,5/(126,9+196,6) = 76

9. Расчет среднего периода погашения кредиторской задолженности по формуле:

.

Т кз = 365/76 = 5

Анализ ликвидности предусматривает:

1. Расчет коэффициента покрытия по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

К оа отч = (2065,1+1,6)/1447,7= 1,4

К оа баз =(1421,7+0,9) /972,4 = 1,5

Коэффициент покрытия в отчетном году уменьшается.

2. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

К ал отч = 2,3/ 1447,7 = 0,002

К ал баз = 9,1/ 972,4 = 0,009

В отчетном периоде показатель абсолютной ликвидности увеличивается. Но показатели обоих периодах свидетельствуют о низкой платежеспособности предприятия.

3. Расчет чистого рабочего капитала по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

ЧРК отч = 2065,1+1,6-1447,7= 619,6

ЧРК баз = 1421,7+0,9 - 972,4 = 450,2

В отчетном периоде увеличивается чистый рабочий капитал, что положительно влияет на работу предприятия.

Анализ долгосрочной платежеспособности предусматривает:

1. Расчет коэффициента концентрации собственного капитала по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

К ск отч = 3529,1/4980,1 = 0,7

К ск баз = 2860,4/3991,8 = 0,7

2. Расчет коэффициента концентрации заемного капитала по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

К пк отч = (3,3+1447,7)/4980,1 = 0,3

К пк баз = (159+972,4)/3991,8 = 0,3

3. Расчет коэффициента соотношения собственного и заемного

капитала по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

К зс отч = (3,3+1447,7)/ 3529,1 = 0,4

К зс баз = (159+972,4)/2860,4 = 0,4

4. Расчет коэффициента обеспеченности по кредитам (коэффициент покрытия процентов) по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

К кред отч = 954,2/24,5 = 38,9

К кред баз = -568/20,7= -27

Анализ прибыльности предусматривает:

1. Расчет рентабельности продаж по формуле:

.

Иными словами по данным формы 2 следует подставлять показатели отдельно для отчетного года, отдельно для базового года:

R рп отч = 756,6/12278,5 = 0,06

R рл баз = -573,3/7802,6 = 0,07

Значения низкие в обоих периодах, в отчетном периоде рентабельность продаж уменьшается, что свидетельствует о неэффективности деятельности.

2. Расчет рентабельности активов по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

R а отч = 2*756,6/(3991,8+4980,1) = 0,2

3. Расчет рентабельности капитала по формуле:

.

Иными словами по данным формы 1и формы 2 следует подставлять показатели для отчетного года:

R к отч = 2*756,6/(2860,4+3529,1) = 0,2

Таким образом, рассчитав необходимые показатели, можно сделать вывод, что показатели рентабельности и ликвидности невысокие.

Заключение

В настоящее время финансовое состояние организаций трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа.

В общем, финансовое состояние предприятия можно определить как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Из различных трактовок понятия финансового состояния вытекают различные цели его оценки. С точки зрения бизнес - диагностики, результатом анализа финансового состояния является определение оптимальной величины резервов предприятия, которая должна быть достаточной для обеспечения нормальной платежеспособности предприятия и сводить к минимуму издержки финансового риска, и, в то же время, не отвлекать избыточные оборотные ресурсы из текущей хозяйственной деятельности.

Существует также ориентация анализа на поиск и устранение внутрифирменных проблем.

В ходе исследования осуществлена финансовая диагностика предприятия ВАТ ЧШФ «Элегант».

Можно сделать следующие выводы:

Расчет коэффициента валового дохода показал, что в отчетном периоде он уменьшается и составляет 0,14, что свидетельствует о неэффективной деятельности.

В отчетном периоде показатель абсолютной ликвидности увеличивается. Но показатели обоих периодах свидетельствуют о низкой платежеспособности предприятия.

В отчетном периоде увеличивается чистый рабочий капитал, что положительно влияет на работу предприятия.

Рентабельность продаж уменьшается, что свидетельствует о неэффективности деятельности

Показатели рентабельности и ликвидности невысокие.

Использованная литература

1. Закон України "Про оподаткування прибутку підприємств" від 22.05.97 N283 \ 97 - ВР. - Урядовий курєр N24 1997

2. Аналіз фінансового стану підприємства // Коробів М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств. - К., 2000. - с.600

3. Бардаш С.В. Инвентаризация: Теория и практика. - М.: издательство ЭКМОС, 1999 - 368 с.

4. Бланк И. А. Финансовый менеджмент : Учебный курс - К. : Ника - Центр, 1999. - 528 с.

5. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу: науково-методичний посібник для самостійного вивчення дисципліни. - к., 2000. - с.346

6. Кейлер В.А. Экономика предприятия. - С.Пб.: "Специальная литература", 1995 - 415 с.

7. Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1996.

8. Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. М.: Финансы и статистика, 1995.

9. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АОДИС, МВЦентр, 1994.

10. Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 1996.

11. Организация, планирование и управление деятельностью промышленных предприятий / Под редакцией С.Е. Камепицере. - Высш. шк., 1976.

12. Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємтва. - К.: 1999 - 348 с.

13. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 7 “Основні засоби”, затверджене наказом Міністерства фінансів України від 2704.2000 р. № 92, зареєстрованим у Міністерстві юстиції України 15.05.2000 р. № 288/4509 (зі змінами і доповненнями)

14. Руденко Л.В., Подільська В.О., Яриш О.В., Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів. - К.: НМЦ “Укросвіта”, 2000. - с.422.

15. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - Мінськ: ТОВ «Нове знання», 2001 - 688 с.

16. Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М.: "Издательство Приор", 1998 - 432 с.

17. Славюк Р.А. Фінанси підприємств. - Луцьк, 1999 - 312 с.

18. Справочник финансиста предприятия. - М. : ИНФРА-М, 1996.

19. Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. Пер. с англ. - М.: ИФРА-М, 1995.

20. Управленческое консультирование в 2-х т. Т.2 : пер. с англ. - М.: СП Интерэксперт, 1992.

21. Финансовый анализ деятельности фирмы. Москва Ист-сервис 1995

22. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М. : Финансы и статистика, 1996.

23. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М. : Дело, 1993.

24. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М. : Финансы и статистика, 1994.

25. Шкаратан О.И. Промышленное предприятие. - М.: Мысль, 1988. - 263 с.

26. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Покропивного С.Н. - М.: Экономика. 1995 в 2-х томах

Размещено на Allbest.ru