Размещено на http://www.allbest.ru/

Задача №1

Известны следующие показатели деятельности фирмы:

Показатель	Базовый год	Отчетный год
Выручка, тыс. руб.	1500	2100
Стоимость основных фондов тыс.руб.	600	720

Примените цепной метод для оценки влияния факторов на изменение фондоотдачи.

Решение:

Для решения задачи, воспользуемся формулой фондоотдачи (F):

F=N/ОФ,

где N - выручка;

ОF - стоимость основных фондов

Запишем, применив метод цепных подстановок:

F баз = N баз / ОF баз;

F усл = N отч / ОF баз;

F отч = N отч / ОF отч;

Т.о., общее изменение уровня фондоотдачи: ?F общ= Fотч - Fбаз

а) за счет объема производства продукции: ?F(N) = Fусл - Fбаз;

б) за счет суммы основных средств: ?F(OF) = Fотч - Fусл

Подставив, получим:

F баз = = 2,5 тыс. руб

F усл = = 3,5 тыс. руб.

F отч = = 3 тыс. руб.

Общее изменение уровня фондоотдачи:

?F общ = 3 - 2,5 = 0,5 тыс. руб.

а) за счет объема производства продукции: ?F(N) = = 3,5 - 2,5 = + 1 тыс. руб.;

б) за счет суммы основных средств: ?F(OF) = 3 - 3,5 = - 0,5 тыс. руб.

Вывод: в целом фондоотдача в отчетном периоде по сравнению с базисным увеличилась на 0,5 тыс. руб., в том числе за счет изменения объема производства продукции выросла на +1 тыс. руб; за счет изменения стоимости основных средств снизилась на -0,5 тыс руб.

Задача №2

Оцените влияние качественного и количественного факторов на изменение выручки, исходя из данных таблицы:

Показатель	База	Отчет
Выручка тыс. руб.	6000	4000
Стоимость основных фондов	3500	4500

Используйте для расчета метод абсолютных разниц

Решение невозможно, т.к. некорректное условие задачи.

Задача №3

Примени метод относительных разниц для выявления влияния различных факторов на изменение величины издержек за месяц, исходя из следующих данных:

Показатель	Базовый период	Отчетный период
Удельная себестоимость продукции руб:	160	170
Количество продукции, ед.	100	80

Решение:

Воспользуемся формулой полной себестоимости:

Себ. = Уд.себ. * N,где

Уд.себ. - удельная себестоимость;

N - количество продукции

Себ. баз = 160*100=16000 руб.

Себ. отч = 170*80=13600 руб.

Используя метод относительных разниц, запишем:

? Уд.себ. % = (Уд.себ. отч - Уд.себ. баз) / Уд.себ. баз * 100% =

*100% = =6,25%

? N % = (N отч - N баз) / N баз * 100% = *100% = -20%

Рассчитаем влияние на полную себестоимость каждого фактора:

? Себ. уд.себ. = (Себ. баз. * ? Уд.себ. %) / 100 = =1000 руб.

? Себ (N) = (Себ. баз. + ? Себ.уд.себ.) * ? N % / 100 = =

= -3400 руб.

Вывод: на увеличение полной себестоимости в отчетном периоде на 1000 руб. положительное влияние оказало увеличение удельной себестоимости на 10 руб. отрицательное влияние оказало снижение количества продукции в отчетном периоде на 20 ед., что вызвало снижение общей себестоимости на 3400 руб. Суммарное влияние двух факторов привело к снижению себестоимости в отчетном периоде по сравнению с базисным на 2400 руб.

Задача №4

Известны следующие данные о фирме:

Показатель	База	Отчет
Совокупные постоянные расходы.тыс.руб.	240	252
Совокупные переменные затраты, тыс.руб.	840	1160
Объем продаж	1200	1520

Определите:

1) себестоимость на один рубль продаж и ее динамику; 2) изменение удельной себестоимости за счет изменения объема продаж, совокупных постоянных, совокупных переменных затрат.

1) Показатель затрат на 1 руб. товарной продукции определяется исходя из общей себестоимости на производство продукции по отношению объему продукции

Показатель	База	Отчет	Изменение
			(+,-)	%
Совокупные постоянные расходы тыс.руб. (А)	240	252	12	105
Совокупные переменные затраты, тыс.руб. (В)	840	1 160	320	138
Объем продаж (N)	1 200	1 520	320	127
Себестоимость на 1 руб. продаж, тыс. руб. (Себ. общ)	0,90	0,93	0,03	103

Данные вышеприведенной таблицы показывают, что показатель себестоимости на 1 руб. продаж в отчетном периоде вырос на 3% по сравнению с базисным (на 30 руб.).

2) Анализ проводят методом цепных подстановок на основе формулы себестоимости единицы продукции:

Себ. баз = Абаз / Nбаз + Вбаз = 240/1200 + 0,7 = 0,9 тыс. руб.

Себ.усл1 = Абаз / Nотч + Вбаз = 240/1520 + 0,7 = 0,86 тыс. руб

Себ.усл2 = Аотч / Nотч + Вбаз = 252/1520 + 0,7 = 0,87 тыс. руб.

Себ.отч = Аотч / Nотч + Вотч = 252/1520 + 0,76 = 0,93 тыс. руб.

Общее изменение себестоимости единицы продукции:

? Себ.общ = Себ.отч - Себ.баз = 0,93-0,90 = 0,03 тыс. руб., в том числе за счёт изменения:

1) объёма продаж ;

? Себ.(N) = Себ.усл1 - Себ.баз = 0,86 - 0,9 = -0,04 тыс. руб

2) суммы постоянных затрат ;

? Себ.(А) = Себ.усл2 - Себ.усл1= 0,87 - 0,86 = 0,01 тыс. руб

3) суммы удельных переменных затрат .

? Себ.(B) = Себ.отч - Себ.усл2 = 0,93 - 0,87 = 0,06 тыс. руб

Вывод: суммарное влияние трех этих факторов привело к повышению себестоимости единицы продукции в отчетном периоде по сравнению с базисным на 0,03 тыс. руб.

Задача №5

Известны следующие данные о фирме:(млн. руб.):

Показатель	База	Отчет
Собственный капитал	200	100
Заемный капитал	50	150
Процентные платежи, %	8	12
Прибыль до налогообложения	30	40

Определите влияние факторов (рентабельности активов, ставки процента, коэффициента финансового рычага) на изменение рентабельности собственного капитала.

Решение:

Для решения задачи, воспользуемся следующими формулами:

Тогда рентабельность собственного капитала будет:

ROE = ЧП / СК.

Рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов:

ROA = БП / (СК + ЗК) = (ЧП + ЗК * Цзк) / (1 - Кн) / (СК + ЗК); Отсюда ЧП = ROA*(1 - Кн)*(СК + ЗК) - ЗК * Цзк.

где ROA - рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов, %;

БП - балансовая прибыль до налогообложения и уплаты налогов;

ЧП - чистая прибыль;

СК - среднегодовая сумма собственного капитала;

Кн - коэффициент налогообложения;

Цзк - средневзвешенная цена заемного капитала, %;

ЗК - среднегодовая сумма заемного капитала.

Подставим в формулу ROE ЧП:

ROE = (ROA*(1 - Кн)*(СК + ЗК) - ЗК * Цзк) / СК;

ROE = (1 - Кн)*ROA + (1 - Кн)* (ROA - Цзк) * ЗК/СК.

Выделим из этой формулы составляющую с плечем финансового рычага, это и есть эффект финансового рычага (ЭФР):

ЭФР = (ROA (1 - Кн) - Цзк) * ЗК/СК.

Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага

Показатель	База	Отчет
Собственный капитал	200	100
Заемный капитал	50	150
Процентные платежи, %	8	12
Прибыль до налогообложения	30	40
Рентабельность активов,%	12	16
Налог (24%)	7,2	9,6
Прибыль после выплаты налога	22,8	30,4
Сумма процентов за кредит	4	12
Чистая прибыль	18,8	18,4
Рентабельность собственного капитала, %	9,4	18,4
Эффект финансового рычага, %	0,28	0,24

ЭФРбаз = 0,28%

ЭФРусл1 =(16(1-0,24)-8)*50/200 = 1,04%

ЭФРусл2 =(16(1-0,24)-12)*50/200 = 0,04%

ЭФРусл3 =(16(1-0,24)-12)*150/200 = 0,12%

ЭФРусл4 =(16(1-0,24)-12)*150/100 = 0,24%

ЭФРотч = 0,24%

Общее изменение ЭФР составляет 0,24-0,28=-0,04%, в том числе за счет:

рентабельности активов 1,04-0,28=+0,76%

ставки ссудного процента 0,04-1,04=-1%

суммы заемных средств 0,12-0,04 = +0,08%

суммы собственного капитала 0,24-0,12 = +0,12%

ROEбаз = ROAбаз (1 - Кнбаз)+ ЭФРбаз =12(1-0,24)+0,28=9,4%

ROEотч = ROAотч (1 - Кнотч)+ ЭФРотч =16(1-0,24)+0,24=12,4%

Вывод: в сложившихся условиях выгодно использовать заемные средства в обороте предприятия.

Задача №6

Фирма анализирует процесс распределения прибыли на предприятии, опираясь на следующие данные:

Показатель	База	Отчет
Количество реализованной продукции, ед.	2400	3200
Цена продукции, руб.	160	192
Себестоимость единицы продукции, руб.	112	136
Отчисления в резервный фонд, %.	4	4
Отчисления в фонды накопления, %	25	25
Отчисления в фонды потребления, %	35	35
Дивидендные выплаты, %	36	36

* Ставка налога на прибыль составляет 24 процента.

Определите: 1) сумму отчислений в фонды; 2) факторы, влияющие на изменение суммы отчислений в фонды.

1) Определим сумму отчислений в фонды, для этого заполним нижеприведенную таблицу

№п/п	Показатель	База	Отчет
1	Количество реализованной продукции, ед.	2 400	3 200
2	Цена продукции, руб.	160	192
3	Выручка, руб. (стр.1*стр.2)	384 000	614 400
4	Себестоимость единицы продукции, руб.	112	136
5	Общая себестоимость, руб. (стр.1*стр.4)	268 800	435 200
6	Прибыль налогооблагаемая, руб.(стр.3-стр.5)	115 200	179 200
7	Сумма налога на прибыль ( при ставке 24%), руб.	27 648	43 008
8	Чистая прибыль, руб. (стр.6-стр.7)	87 552	136 192
9	Доля в чистой прибыли, %:
9.1	Отчисления в резервный фонд, %.	4	4
9.2	Отчисления в фонды накопления, %	25	25
9.3	Отчисления в фонды потребления, %	35	35
9.4	Дивидендные выплаты, %	36	36
10	1) Распределение чистой прибыли, руб.
10.1	Отчисления в резервный фонд	3 502	5 448
10.2	Отчисления в фонды накопления	21 888	34 048
10.3	Отчисления в фонды потребления	30 643	47 667
10.4	Дивидендные выплаты	31 519	49 029

2) Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды, могут быть изменения суммы чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Кi). Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равняется их произведению: Фi=ЧП х Кi. Для расчета их влияния воспользуемся один из приемов детерминированного факторного анализа (табл. 1).

Затем надо рассчитаем влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный коэффициент отчислений в соответствующий фонд:

? Фi=?ЧП х Кi баз

Таблица 1

Расчет влияния факторов на размер отчислений в фонды предприятия

Виды фонда	Сумма распределяемой прибыли, руб.	Доля отчислений, %	Сумма отчислений, руб.	Отклонение
				всего	В том числе за счет
	базис	отчет	базис	отчет	базис	отчет		ЧП	Котч
резервный	87 552	136 192	4	4	3 502	5 448	+1 946	+1 946	-
накопления	87 552	136 192	25	25	21 888	34 048	+12 160	+12 160	-
потребления	87 552	136 192	35	35	30 643	47 667	+17 024	+17 024	-
дивиденды	87 552	136 192	36	36	31 519	49 029	+17 510	+17 510	-

Задача №7

Оцените финансовую устойчивость предприятия и определите коэффициент финансовой устойчивости, если дано:

Показатель	Сумма, млн. руб.
Долгосрочные заемные средства	600
Краткосрочные кредиты банка	480
Собственный капитал.	280
Запасы и затраты	400
Оборотные активы	560

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Коэффициент текущей ликвидности = ОА/КО,

где ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности = =1,17

Нормативное значение от 1 до 2. Соответствует нормативному значению. Показывает, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент автономии = СК / ВБ,

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса

Коэффициент автономии = = 0,21

Минимальное значение составляет 0,5. Показывает низкую долю собственного капитала в общей сумме средств предприятия, ниже нормативного значения.

Коэффициент финансовой устойчивости = (СК + ДО)/ВБ,

где ДО - долгосрочные обязательства

Коэффициент финансовой устойчивости = = 0,65

Нормативное значение составляет 0,7. Ниже нормативного значения.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = ЗК / СК,

где ЗК - заемный капитал

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = = 3,86

Нормативное значение должно быть меньше 0,7. Свидетельствует о сильной зависимости от внешних источников.

Коэффициент финансирования = СК / ЗК

Коэффициент финансирования = 280/(600+480) = 0,26

Нормативное значение должно быть не менее .

Вывод: значения, коэффициентов показывает, что финансовое состояние предприятия является удовлетворительным.

Список литературы

фондоотдача выручка рентабельность капитал

1. Балабонов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2004.

2. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: М.: Банки и биржи ИО «ЮНИТИ», 2002.

3. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2005.

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2003.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002.

6. Колосс Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Финансы ИО «.ЮНИТИ»,2002.

7. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Мн.: Вышэйшая школа, 2004.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.; М.: ИП «Экоперспектива», 2006.

Размещено на Allbest.ru