- фінанси суб`єктів господарювання;

- макрорівень

- державні фінанси;

- рівень світового господарства

- міжнародні фінанси;

- узагальнюючий рівень

- фінансовий ринок.

Кожна сфера і ланка фінансової системи має відповідне призначення і специфічні ознаки.

Сфера фінансів суб`єктів господарювання - призначена для забезпечення діяльності підприємств, відображає рух грошових потоків підприємств. Оскільки вони мають загальні принципи організації і методи здійснення фінансової діяльності, то це сфера не поділяється на окремі ланки. Існують особливості пов`язані з формою власності та галузевою специфікою.

Обмінно-розподільні відносини, що характеризують фінанси підприємств поділяються:

внутрішні відносини - характеризують грошові потоки на підприємстві, відображають процеси формування розподілу і перерозподілу його доходів.

зовнішні відносини - характеризують зв`язки з іншими підприємствами та сферами і ланками фінансової системи, поділяються на вхідні та вихідні грошові потоки.

Мета господарської діяльності - виробництво товарів, виконання робіт, надання послуг.

Мета фінансової діяльності - отримання прибутку.

Фінансова діяльність регулюється:

законодавство - в частині взаємовідносин з державою;

на підставі угод - з іншими суб`єктами, в основі яких лежать інтереси підприємства;

статутними документами - внутрішні відносини.

Внутрішні фінансові відносини в свою чергу поділяються на:

Фондові - означає, що спочатку відбувається концентрація фінансових ресурсів у фондах грошових коштів, а потім їх використання згідно з призначенням фонду;

Канальні - використання коштів за певними напрямками з одного рахунку згідно з потребами підприємства

Фінанси комерційних підприємств і організацій -- це фінансові або грошові відносини, що виникають в ході підприємницької діяльності в процесі формування власного капіталу, цільових фондів грошових коштів, їх розподілу і використовування.

По своєму економічному змісту всю сукупність фінансових відносин можна згрупувати по наступних напрямах:

1) між засновниками у момент створення підприємства -- пов'язані з формуванням власного капіталу і в його складі статутного (акціонерного, складочного) капіталу. Конкретні чини утворення статутного капіталу залежать від організаційно-правової форми господарювання. У свою чергу статутний капітал є первинним джерелом формування виробничих фондів, придбання нематеріальних активів;

2) між підприємствами і організаціями -- пов'язані з виробництвом і реалізацією продукції, виникненням знов створеної вартості. Це фінансові відносини між постачальником і покупцем сировини, матеріалів, готової продукції і т.п., відносини з будівельними організаціями при здійсненні інвестиційної діяльності, з транспортними організаціями при перевезенні вантажів, з підприємствами зв'язку, митницею, іноземними фірмами і т.п. Ці відносини є основними, оскільки від їх ефективної організації багато в чому залежить кінцевий фінансовий результат комерційної діяльності;

3) між підприємствами і його підрозділами (філіалами, цехами, відділами, бригадами) -- з приводу фінансування витрат, розподілу і використовування прибутку, оборотних коштів. Ця група відносин впливає на організацію і ритмічність виробництва;

4) між підприємством і його працівниками -- при розподілі і використовуванні доходів, випуску і розміщенні акцій і облігацій підприємства, виплаті відсотків по облігаціях і дивідендів по акціях, стягненні штрафів і компенсацій за заподіяного матеріального ушкодження, утриманні податків з фізичних лиць. Від організації цієї групи відносин залежить ефективність використовування трудових ресурсів;

5) між підприємством і вищестоящою організацією, усередині фінансово-промислових груп, усередині холдингу, з союзами і асоціаціями, членом яких є підприємство. Фінансові відносини виникають при формуванні, розподілі і використовуванні централізованих цільових грошових фондів і резервів, фінансуванні цільових галузевих програм, проведенні маркетингових досліджень, науково-дослідних робіт, проведенні виставок, наданні фінансової допомоги на поворотній основі для здійснення інвестиційних проектів і поповнення оборотних коштів. Ця група відносин зв'язана, як правило, з внутрігалузевим перерозподілом грошових коштів і направлена на підтримку і розвиток підприємств;

6) між комерційними організаціями і підприємствами -- пов'язані з емісією і розміщенням цінних паперів, взаємним кредитуванням, пайовою участю в створенні спільних підприємств. Від організації цих відносин залежить можливість залучення додаткових джерел фінансування підприємницької діяльності;

7) між підприємствами і фінансовою системою держави -- при сплаті податків і здійсненні інших платежів до бюджету, формуванні позабюджетних фондів, наданні податкових пільг, вживанні штрафних санкцій, фінансуванні з бюджету;

8) між підприємствами і банківською системою -- в процесі зберігання грошей в комерційних банках, отримання і погашення позик, сплати відсотків за банківський кредит, покупки і продажу валюти, надання інших банківських послуг;

9) між підприємствами і компаніями страховок і організаціями -- при страхуванні майна, окремих категорій працівників, комерційних і підприємницьких ризиків;

10) між підприємствами і інвестиційними інститутами -- в ході розміщення інвестицій, приватизації і ін.

Кожна з перерахованих груп відносин має свої особливості і сферу вживання. Проте всі вони носять двосторонній характер і їх матеріальною основою є рух грошових коштів. Рухом грошових коштів супроводжується формування власного і в його складі статутного капіталу підприємства, починається і завершується кругообіг засобів підприємства, формування і використовування грошових фондів і резервів.

Функції фінансів комерційних підприємств і організацій ті ж, що і загальнодержавних фінансів, -- розподільна і контрольна. Обидві функції тісно взаємозв'язані.

1. За допомогою розподільної функції відбуваються формування первинного капіталу, що утворюється за рахунок внесків засновників, авансування його у виробництво, відтворювання капіталу, створення основних пропорцій при розподілі доходів і фінансових ресурсів, що забезпечують оптимальне поєднання інтересів окремих товаровиробників, господарюючих суб'єктів і держави в цілому. З розподільною функцією фінансів пов'язано формування грошових фондів комерційних підприємств і організацій за допомогою розподілу і перерозподілу поступаючих доходів. До них відносяться: статутний капітал або статутна фундація, резервна фундація, додатковий капітал, фундація накопичення, фундація споживання, валютна фундація і ін.

Розподільні відносини зачіпають інтереси як суспільства в цілому, так і окремих господарюючих суб'єктів, їх працівників, акціонерів, кредитних і страховок інститутів. Тому першорядна задача -- їх оптимальна організація. Виконанню цієї задачі сприяє контрольна функція фінансів.

При порушенні нормального кругообігу засобів, збільшенні витрат на виробництво продукції, виконання робіт, надання послуг знижуються доходи господарюючого суб'єкта і суспільства в цілому, що свідчить про недоліки у виробничому процесі, недостатній дії розподільних відносин на ефективність виробництва. Аналіз фінансових показників дозволяє оцінити підсумки господарської діяльності і при необхідності застосувати заходи фінансової дії з метою поліпшення фінансових результатів.

2. Об'єктивна основа контрольної функції -- вартісної облік витрат на виробництво і реалізацію продукції, виконання робіт і надання послуг, процес формування доходів і грошових фондів. Фінанси як розподільні відносини забезпечують джерелами фінансування відтворювальний процес (розподільна функція) і тим самим зв'язують воєдино всі фази відтворювального процесу: виробництво, обмін, споживання. Проте розподілити і використати доходів більше, ніж створено в процесі виробництва продукції, виконання робіт і надання послуг і одержано після їх реалізації, неможливо. Розмір одержуваних господарюючим суб'єктом доходів визначає можливості його подальшого розвитку. Від ефективності виробництва, зниження витрат, раціонального використовування фінансових ресурсів залежать конкурентоспроможність підприємства, його фінансова стійкість.

Фінансовий контроль за діяльністю господарюючого суб'єкта здійснюють:

безпосередньо господарюючий суб'єкт шляхом всестороннього аналізу фінансових показників, оперативного контролю за ходом виконання фінансових планів, своєчасним надходженням виручки від реалізації продукції (робіт, послуг ), зобов'язань перед постачальниками товарно-матеріальних цінностей, замовниками і споживачами продукції, державою, банками і іншими контрагентами;

акціонери і власники контрольного пакету акцій шляхом контролю за ефективним вкладенням грошових коштів, отриманням прибутку і виплатою дивідендів;

податкові органи, які стежать за своєчасністю і повнотою сплати податків і інших обов'язкових платежів до бюджету;

контрольно-ревізійна служба Міністерства фінансів РФ, контролююча фінансово-господарську діяльність підприємств і організацій, що використовують бюджетні засоби;

комерційні банки при видачі і поверненні позик, наданні інших банківських послуг;

незалежні аудиторські фірми при проведенні аудиторських перевірок.

Позитивний фінансовий результат господарської діяльності комерційних організацій і підприємств свідчить про ефективність вживаних форм і методів управління фінансовими ресурсами, і, навпаки, негативний результат або відсутність його -- про недоліки в управлінні фінансовими ресурсами, організації виробництва і можливості банкрутства підприємства.

Власний капітал підприємства є різницею між сумою активів і сумою зовнішніх зобов'язань підприємства. Його величина може бути визначена тільки розрахунковий на основі даних балансу.

Власний капітал підрозділяється на постійний {статутний) і змінний. Змінна частина його багато в чому залежить від фінансових результатів діяльності підприємства. За рахунок нього формуються резервний капітал, додатковий капітал, нерозподілений прибуток. Формування резервного і додаткового капіталу мають різну економічну природу. Резервний капітал формується за рахунок чистого прибутку. Додатковий капітал формується в результаті переоцінки окремої статі внеоборотных активів, а також за рахунок емісійного доходу. нерозподілений прибуток -- чистий прибуток (або її частина), який використовується на накопичення майна підприємства або прямує на поповнення оборотних коштів і інші потреби.

Підприємство використовує свій статутний капітал на формування основного і оборотного капіталу, які знаходяться в процесі безперервного руху, приймаючи різні форми залежно від стадії кругообігу. Розподіл капіталу на основний і оборотний пов'язаний з характером їх кругообігу і формою участі в створенні готової продукції.

Основний капітал -- частина активів підприємства, вкладена в основні засоби, незавершені довгострокові інвестиції, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення.

Основні засоби -- це засоби, вкладені до основних виробничих фондів: матеріально-речовинні цінності, що відносяться до засобів праці і що використовуються в процесі виробництва протягом періоду, що перевищує 12 місяців, або мають вартість на дату придбання зверху стократного встановленого законом розміру мінімальної місячної плати праці за одиницю незалежно від терміну їх корисного використовування.

незавершені довгострокові інвестиції -- витрати на придбання устаткування і вкладення в незавершене будівництво, які ще не можуть бути використані в господарській діяльності і на які ще не нараховується амортизація.

нематеріальні активи -- активи, що не мають фізичної, відчутної форми, їх придбання пов'язано з довгостроковими вкладеннями, кругообіг яких аналогічний кругообігу основних засобів.

Довгострокові фінансові вкладення -- витрати на пайову участь в статутному капіталі інших підприємств, вкладення в цінні папери різного вигляду на довгостроковій основі, вартість майна, переданого в оренду на праві фінансового лізингу.

Основні способи надходження основних фондів в комерційні організації і на підприємства:

придбання основних фондів шляхом довгострокових інвестицій;

передача об'єктів засновниками акціонерних суспільств в рахунок внеску в статутний (акціонерний) капітал;

безвідплатне отримання об'єктів основних засобів від державних органів, юридичних і фізичних осіб.

Підприємства малого бізнесу мають право використовувати інвестиційний податковий кредит на придбання деяких видів устаткування відповідно до Закону РФ «Про інвестиційний податковий кредит».

Засоби іноземних інвесторів в основному використовуються шляхом створення на території України підприємств з іноземними інвестиціями. Проте об'єми іноземних інвестицій, що привертаються, невеликі. Їх стримують нестабільність політичної і економічної ситуації, відсутність відповідних гарантій, високий банківський відсоток.

Кошти бюджету використовуються державою для вирішення стратегічних соціально-економічних задач, структурної перебудови економіки. Вони можуть бути використані як на поворотній, так і на безповоротній основі. Фінансування державних централізованих капітальних вкладень за рахунок коштів бюджету здійснюється в тому випадку, якщо об'єкти включені в затверджений перелік будівництв і об'єктів для державних потреб.

Просте відтворювання означає будівництво і придбання основних засобів і нематеріальних активів в розмірах, відповідних нарахованій сумі зносу по діючих основних засобах і нематеріальних активах.

Одна з форм простого відтворювання основних засобів -- капітальний ремонт, за допомогою якого частково відшкодовується фізичний знос основних засобів. Фінансування капітального ремонту здійснюється на основі плану капітального ремонту з віднесенням витрат на собівартість продукції. Проте вибір способу віднесення витрат на собівартість продукції знаходиться в повній компетенції підприємства і фіксується в його обліковій політиці.

Оборотний капітал (оборотні кошти) -- частина капіталу підприємства, вкладена в його поточні активи. Частина оборотного капіталу авансована в сферу виробництва і формує оборотні виробничі фонди, інша його частина знаходиться у сфері обігу і утворює фонди обігу.

Оборотні виробничі фонди по речовинному змісту є предметами праці, а також знаряддями праці, що враховуються у складі малоцінних і быстроизнашивающихся предметів. Оборотні виробничі фонди обслуговують сферу виробництва і повністю переносять свою вартість на вартість готової продукції, змінюючи первинну форму протягом виробничого циклу.

Банківський кредит оформляється кредитним договором. Комерційний кредит оформляється векселем. Він є кредитом постачальника покупцю, коли оплата товарно-матеріальних цінностей проводиться покупцем пізніше, в обумовлені постачальником терміни. Вексель це найдешевший спосіб отримання кредиту і поповнення оборотних коштів. В даний час вексель широко використовується для заставних операцій, рішення проблем зниження взаємних заборгованостей і проведення розрахунків. В перспективі вексель як засіб платежу за товари і послуги буде все більше завойовувати ринок, як це відбувається в розвинених ринкових країнах.

Формування основного і оборотного капіталу є об'єктивною передумовою для початку підприємницької діяльності. Результати цієї діяльності виявляються у формі готової продукції (виконаних робіт і наданих послуг). У сфері обігу -- це товар, вартість якого виявляється при продажу. У вартості товару відображаються вартість минулої (упредметненого) праці і вартість живої праці або знов створена вартість. Знов створена вартість включає заробітну платню зайнятих у виробництві продукції працівників і чистий дохід, який приймає форму прибутку. Обов'язкова умова для отримання прибутку -- перевищення виручки від реалізації продукції (виконання робіт, надання послуг) над витратами на виробництво і реалізацію продукції (виконання робіт, надання послуг).

На формування фінансової політики підприємства в даний час відчутний вплив надають особливості організації управління фінансами в умовах перехідного періоду до ринкової економіки.

Чинники зовнішнього характеру:

об'єктивні складнощі перехідного періоду в особі фінансових ринків, незавершеного процесу створення нового фінансового законодавства, що не сформувалися в повному об'ємі;

систематичне порушення балансу економічних інтересів учасників фінансової системи, суспільства в цілому на користь держави;

прагнення відомств мобілізувати на свій рівень не тільки фінансові ресурси, об'єктивно необхідні для вирішення задач загальнонаціонального рівня, але і додаткові грошові кошти, що надалі використовуються ними в рамках перерозподілу;

відсутність загальної економічної стабільності в суспільстві і не завжди передбаченої політики держави у сфері управління і регулювання економіки;

негативні наслідки глобальної кризи в економіці: високі темпи інфляції, дорожнеча кредитних ресурсів, порушення традиційних господарських зв'язків, криза неплатежів, низький ступінь надійності знов створюваних комерційних і чисто фінансових структур. відсутність ефективного правового захисту фінансових інтересів об'єктів управління при порушенні їх прав державними органами;

недостатньо ефективна державна політика держави, що виявляється в податковій системі. нестабільність системи в цілому, постійні зміни в частині як загальної номенклатури, так і в порядку числення податкових виплат;

недостатній контроль з боку органів за діяльністю місцевих органів влади в частині введення місцевих податків і прирівняних до них зборів, направлених перш за все на недержавні структури;

ускладнений механізм розрахунку податкових платежів, можливість двоякого тлумачення ряду конкретних регламентів;

неможливість повномасштабного використовування зарубіжного досвіду управління державними фінансами.

Чинники внутрішнього характеру:

хронічний дефіцит вільних фінансових ресурсів;

вимушена орієнтація на мінімізацію всіх видів витрат, перш за все у формі інвестицій у власний капітальний розвиток;

недостатня кваліфікація співробітників фінансових служб, особливо що спеціалізуються на нетрадиційних раніше фінансових операціях (фондова, лізингова, валютна і т.д.).

Фінансова політика є частиною економічної політики держави. В ній конкретизуються головні напрями розвитку, загальний об'єм фінансових ресурсів, їх ефективне використовування. Розробляється механізм регулювання і стимулювання фінансовими методами соціально-економічних процесів.

Фінансові показники підприємства (наприклад витрати, прибуток, ліквідність і ін.) остаточно затверджуються в ролі основного критерію ефективності фінансово-господарської діяльності.

Кінцева ефективність фінансової політики в сьогоднішніх умовах визначається розширенням реактивної форми управління (тобто ухвалення управлінських рішень як реакція на поточні проблеми), організацією на підприємствах сучасних систем управління, що дозволяють на базі фінансово-економічного аналізу об'єднати кредитну, цінову, грошову, облікову, податкову, інвестиційну і дивідендну політику.

2.3 Державні фінанси