В цілому приріст іноземного капіталу у 2005р. склав 7328,2 млн. дол., що становить 181,0% до обсягів інвестицій на початок року та 3,3 раза до приросту за 2004 рік.

Інвестиції надійшли зі 118 країн світу, при цьому на 10 з них припадає майже 85% їх загального обсягу (див. рис. 7.). Основними країнами-інвесторами української економіки є: Німеччина - 5505,5 млн. дол. (33,6% загального обсягу), Кіпр - 1562,0 млн. дол. (9,5%), Австрія - 1423,6 млн. дол. (8,7%), США - 1374,1 млн. дол. (8,4%), Сполучене Королівство - 1155,3 млн. дол. (7,1%), Російська Федерація - 799,7 млн. дол. (4,9%), Нідерланди - 721,8 млн. дол. (4,4%), Віргінські острови, Британські - 688,7 млн. дол. (4,2%), Швейцарія - 445,9 млн. дол. (2,7%) та Польща - 224,0 млн. дол. (1,4%) [91].

Рис. 7. Основні інвестори української економіки в 2006 році, млн. дол.

У 2005 році, за даними компаній, внесення значних інвестицій до компаній металургії та оброблення металу дозволило зосередити у зазначеній галузі 1232,3 млн. дол., та зайняти друге місце за обсягами інвестицій серед видів економічної діяльності. Значні обсяги інвестицій зосереджено на компанії оптової торгівлі та посередництва в торгівлі (1771,4 млн. дол.) і харчової промисловості та перероблення сільськогосподарських продуктів (1169,3 млн. дол.). Сталою є зацікавленість інвесторів до організацій, що здійснюють фінансову діяльність, до яких внесено нерезидентами - 1052,5 млн. дол., операції з нерухомістю, здавання під найм та послуги юридичним особам - 926,5 млн. дол. та компаній транспорту і зв'язку - 743,7 млн. дол., машинобудування - 693,8 млн. дол. та хімічної і нафтохімічної промисловості - 585,5 млн. дол.

Рис. 8. Провідні регіони за обсягом інвестицій в 2006 році, млн. дол.

Про наявність прямих іноземних інвестицій на кінець 2005 року звітувало 11569 компаній України (див. рис. 8.). Серед регіонів провідні місця за обсягами інвестицій продовжують утримувати м. Київ - 3619,1 млн. дол. (4046 компаній та 22,1% обсягу іноземного капіталу), Дніпропетровська - 1717,2 млн. дол. (753 та 10,5%), Одеська - 594,9 млн. дол. (715 та 3,6%), Київська - 590,7 млн. дол. (344 та 3,6%), Донецька - 586,0 млн. дол. (357 та 3,6%), Запорізька - 549,7 млн. дол. (275 та 3,4%), Харківська - 468,4 млн. дол. (489 та 2,9%), Львівська - 382,3 млн. дол. (1138 та 2,3%) області та Автономна Республіка Крим - 459,7 млн. дол. (263 та 2,8%).

Сума кредитів та позик, отриманих компаніїми України від прямих інвесторів, на 1 січня 2006р. склала 926,7 млн. дол. Найбільше їх надійшло з Кіпру - 201,8 млн. дол., США - 192,1 млн. дол., Польщі - 104,1 млн. дол., Нідерландів - 89,8 млн. дол., Австрії - 65,2 млн. дол., Сполученого Королівства - 57,6 млн. дол. та Німеччини - 46,9 млн. дол.

Загальний обсяг прямих іноземних інвестицій, включаючи позичковий капітал (з урахуванням даних НБУ та ФДМУ), на 1 січня 2006р. становив 17301,9 млн. дол.

Отже, для збільшення прибутковості та розширення діяльності ВАТ СК «Аліко-Аіг» необхідно провести залучення інвестицій у вигляді іноземного капіталу, так як його вартість є значно меншою за вартість капіталу на рику України.

Реструктуризація компанії є комплексною інновацією, що спрямована на оптимізацію всіх функцій компанії, забезпечення досягнення більшого економічного ефекту компанією.

Термін “інновація” має дуже багато визначень, але майже всі вони визначають інновацію як новий продукт, процес, метод, що був успішно втілений у практику. Під комплексною інновацією розуміють інновацію, що охоплює цілий комплекс явищ, включає в собі економічні, технологічні, соціальні, структурні інновації.

Реструктуризація компанії включає ринкову орієнтацію компанії, підвищення гнучкості компанії, активний розвиток, тощо, що означає перехід компанії на інноваційний тип розвитку.

Про комплексність та інноваційність змін на компанійі свідчить, також, той факт, що на компанійі замінюються принципи роботи, концептуальний підхід до діяльності компанії.

Розмір власного капіталу ВАТ СК «Аліко-Аіг» на кінець 2006 року становив 267330,1 тис. грн. або 94,55 % від загальної суми капіталу. З вище проведеного аналізу було виявлено, що для підвищення прибутковості компанії необхідно провести залучення додаткового капіталу у вигляді іноземних інвестицій. Вважається, що порогове значення співвідношення власного та позикового капіталу на компанійі є 50 %, тобто, сума позикового капіталу не повинна перевищувати суму власного капіталу. Однак, для ВАТ СК «Аліко-Аіг» залучення такої суми позикового капіталу (сума власного становить 267330,1 тис. грн.) є дуже ризиковою. В той же час компанія не має значного досвіду в залученні іноземних інвестицій. Тому, оптимальним рішенням є залучення невеликої частки іноземного капіталу в розмірі 20 % власного або 267330,1 * 0,2 ? 53000 тис. грн.

Проведемо визначення розміру ризику вкладання коштів в компанію для інвестора. При визначенні ризику будемо користуватися експертним методом.

При прийнятті рішення про доцільність вкладання коштів в інвестиційний проект, необхідно визначити фактори ризику, етапи та конкретні роботи, при виконанні яких виникає ризик, тобто встановити потенційні сфери ризику, а потім їх ідентифікувати. Для цього найчастіше використовується така система класифікації проектних ризиків та основні методи їх пониження (див. табл. 10.). Це ті ризики, які найсуттєвіше впливають на діяльність компанії та на ефективність використання її капіталу.

Формалізований опис невизначеності проектного інвестування. Для більш повного аналізу "великих" проектів інвестору пропонується проводити формалізований опис невизначеності фінансування.

Таблиця 10. Класифікація проектних ризиків та методи їх пониження

Проектні ризики	Характеристика ризиків	Заходи захисту
Затримка введення проекту в експлуатацію	Причинами затримки будівництва можуть бути конструкційні прорахунки та помилки при проектуванні, нездатність підрядника виконувати свої зобов'язання, а також затримка поставки та н є комплектація обладнання.	Внесення в договір підряду пункту про високі штрафи в випадку затримки будівництва. встановлення фіксованої вартості будівництва, оформлення засновником гарантії своєчасного вводу будівництва в експлуатацію на користь кредитора.
Виробничий ризик	Зумовлений технічними або економічними причинами, які означають ріст витрат внаслідок помилкового розрахунку витрат на електроенергію, охорону навколишнього середовища, а також нестатку сировинних запасів та перебої в постачанні.	Використовують страхування перебоїв в виробництві. довгострокові договори постачання, гарантії засновників.
Ризик, пов'язаний з управлінням	Ризик пов'язаний з недостатньою кваліфікацією та низьким рівнем менеджменту.	Передбачається надання засновниками гарантії того, що проектом протягом всього періоду користування кредитом буде керувати узгоджена з кредиторами компетентна група спеціалістів.
Збутові ризики	Вини пов'язані з змінами кон'юнктури ринку: з рухом цін та зміною обсягів ринків продукції, що випускається, яка може не співпадати з розрахунками-прогнозами.	Для обмеження цих ризиків використовують довгострокові договори з покупцями продукції, де фіксується ціна та обсяги продажу продукції
Фінансові ризики	Включають в себе всю сукупність ризиків, пов'язаних з фінансовими операціями. Це валютні ризики зміни відсотка та інфляційні ризики.	Для зменшення цих ризиків використовують інструменти страхування (хеджування): валютні застереження, строкові угоди з валютою, процентні та валютні опціони, процентний та валютний "своп".
Політичні ризики	Ці ризики мають відношення до політичної та законодавчої діяльності держави, де здійснюється проект. Це ризики експропріації, націоналізації, пов'язані з репатріацією прибутку, зміною податків, митних зборів тощо.	Використовують гарантії держави в безперешкодному переводі грошей, страхування експортно-імпортними агентствами тощо.
Форс-мажорні ризики	Ризики, які важко передбачити: землетруси. пожари, страйки тощо.	Страхування відомими та надійними страховими агентами.

Це пов'язано з тим, що умов реалізації проекту може бути багато, і для кожної з них необхідно скласти відповідні сценарії або утворити обмежень на значеннях основ них технологічних, економічних і т.п. параметрів проекту. Крім того, окремо повинні бути вказані витрати, які відповідають різним умовам реалізації проекту (включаючи можливі санкції та витрати, пов'язані з страхуванням та резервуванням).

Звичайний шлях для визначення ризику активів -- це роз рахунок відхилення від середнього або сподіваного доходу. Завдання полягає в тому, щоб визначити, які реальні доходи відхиляються від сподіваних або від середнього значення цих доходів.

З вище проведеного аналізу було виявлено, що в 2006 році розмір перевищення страхових виплат над страховими преміями становив 123005,3 тис. грн., або 123005,3 / 282738,3 = 0,435 грн. на 1 грн. капіталу. Отже, залучення додаткових 53000 тис. грн. капіталу при оптимістичному варіанті може принести компанії 53000* 0,435 = 23050 тис. грн. додаткового доходу (таблиця 11.).

Таблиця 11. Розмір прибутку від залучення інвестиції

Оцінка можливого результату	Запроектований доход	Значення ймовірностей	Можливий доход
Песимістична	6250	0.20	1250
Стримана	13830	0.60	8300
Оптимістична	23050	0.20	4600
		1,00	Сподіваний доход (1250+8300+4600)* = 14150*

Припускаючи, що усі величини за проектом розподілені нормально, тобто доходи розподілені рівномірно між високими та низькими значеннями сподіваних доходів, можна визначити міру мінливості доходів кожного проекту, а також визначити їх відносну ризикованість. Для цього слід відняти по черзі значення доходів (6250, 13830 та 23050) від сподіваного доходу (14150), тобто (Е-).

Потім одержані значення виведемо в квадрат. У світі невизначеності значення ймовірності надається кожному відхиленню, щоб одер жати одне характерне значення, тобто дисперсію. Корінь квад ратний з дисперсії саме є стандартним. Або середньоквадратичним відхиленням, яке визначається за формулою:

(3.1)

N -- число спостережень;

t -- число періодів;

(Е-) -- сподіваний доход;

-- значення ймовірності доходів.

Використавши дані таблиці, складемо таблицю вирахування стандартного відхилення (див. табл. 12.).

Таблиця 12. Таблиця вирахування стандартного відхилення

	Е	ЕR	(Е-)	(Е-)2		(Е-)2
1	6250	14150	-7900	62410000	0,2	12482000
2	13830	14150	-320	102400	0,6	61440
3	23050	14150	8900	79210000	0,2	15842000
					Дисперсія =28385440

Стандартне відхилення - дисперсія:

тис. грн.

Це означає, що значення проекту будуть знаходитися "+" або "-" (5328) від сподіваного доходу (14150), тобто в межах від 8822 до 19478 тис. грн.

Висновки

Після проведеного дослідження по темі роботи, а саме - управління власним капіталом страхової компанії, можна сказати, що її основну мету є досягнуто. З даної роботи зробимо наступні висновки.

Компанія здобула репутацію міцної, фінансово потужної компанії, що бездоганно виконує свої зобов'язання. Її надійність забезпечена не тільки вагомим статутним фондом, а й діючим механізмом перестрахування великих ризиків. Компанія працює з провідними перестрахувальними компаніями світу. Нині компанія забезпечує страховий захист практично від усіх ризиків.

Розширюється коло клієнтів компанії, що є свідченням зростання рівня довіри до Компанії, її ділової репутації. За 2006 рік страховий портфель Компанії поповнився більш як 135 тисячами договорів страхування, з них понад 103 з половиною тисячі - з фізичними особами. Компанія цінує довіру тих, хто доручив їй оберігати свій спокій і бути гарантом впевненості в завтрашньому дні. Сума страхових відшкодувань у 2004 році склала понад 24,2 мільйонів гривень, а 2005-му - понад 20 млн. грн., і в 2006-му - 39689 млн. грн. Це і є реальний захист Клієнта, вершина страхового бізнесу, покликаного захищати інтереси громадян.

Складовою успішного розвитку Компанії є високі професійні якості, знання та досвід її працівників, ефективний менеджмент та корпоративна культура усього персоналу.

Активи компанії зросли з 280772 тис. грн. в 2004 році і до 282738 тис. грн. в 2006 році. Показник "Актив" характеризує розмір коштів страхової компанії, які інвестовані в цінні папери, нерухомість, рахунки та депозити в банках, інші матеріальні цінності та права вимоги. Джерела цих коштів -- статутний та резервний капітал, технічні резерви, сума нерозподіленого прибутку та інші пасиви. Протягом аналізуємого періоду (2004-2006 роки) основна частина активів (54,4 % в 2004 році, 49,7 % в 2005 році та 57,9 % в 2006 році) була зосереджена в довгострокових фінансових інвестиціях, що підтверджує політику компанії по ефективному розміщенню капіталу. За три роки діяльності їх величина збільшилася на 7,1 % або на 10854,7 тис. грн. Вартість основних засобів компанії підвищилася в три рази, або на 16959,3 тис. грн., поточні фінансові інвестиції залишилася без змін (їх частка в активах є мізерною і становить 0,6-0,7 %), частка грошових коштів в структурі активів збільшилася на 36,4 %, частка інших активів зменшилася на 65 %.

Основну частку страхових платежів становлять платежі з майнового страхування. В 2004 році їх розмір становив 86587,5 тис. грн., або 80,71 % страхових платежів компанії, в 2005 році - 48972 тис. грн., або 54,26 %, в 2006 році - 110963,8 тис. грн., або 68,2 % всіх страхових платежів компанії. Основну частину виплат компанія спрямовую на виплати по виплатам по майновому страхуванню. Їх розмір в 2004 році становив 20227,4 тис. грн. (83,56 % всіх виплат), в 2005 році - 12949,95 тис. грн. (64,7 % всіх виплат і в 2006 році - 29470,2 тис. грн. або 74,25 % всіх виплат компанії. Розмір страхових виплат ВАТ СК «Аліко-Аіг» протягом аналазуємого періоду збільшився на 63,96 % або на 15482,93 тис. грн. (при збільшенні страхових платежів на 55413,8 тис. грн.).

Капітал компанії складений в основному з власного капіталу. В 2004 році його величина становила 260183 тис. грн., або 92,67 % всього капіталу, в 2005 році - 254116,1 тис. грн., або 81,78 %, в 2006 році - 267330,1 тис. грн. або 94,55 % всього капіталу. Протягом аналізуємого періоду розмір статутного фонду компанії збільшився з 7500 тис. грн. в 2004 році і до 16200 тис. грн. в 2006 році. Це відповідно 3,51 і 9,1 % власного капіталу страхової компанії. На кінець 2006 року в структурі власного капіталу з'явився додатковий капітал в розмірі 11227,8 тис. грн., або 6,31 % розміру власного капіталу. Розмір резервного капіталу збільшив своє значення із 1875 тис. грн. (0,88 %) в 2004 році і до 4050 тис. грн. (2,28 %). Розмір нерозподіленого прибутку протягом 2004-2006 років діяльності зменшував своє значення. Так, в 2004 році його величина становила 204049,7 тис. грн. або 95,61 % власного капіталу, в 2005 році - 203678 тис. грн. або 95,26 % власного капіталу і в 2006 році - 146449,1 тис. грн. або 82,29 % власного капіталу страхової компанії.

Отже, проведений аналіз дозволяє зробити висновки про ефективне управління власним капіталом страхової компанії ВАТ СК «Аліко-Аіг» та про її фінансову міцність та незалежність. Однак, зменшення вартості нерозподіленого прибутку в структурі власного капіталу говорить про те, що компанії буде вигідно залучити іноземний капітал.

В третьому розділі роботи досліджується доцільність реструктуризації власного капіталу об'єкта дослідження дипломної роботи. Можна сказати, що основна ідея реструктуризації компаній - створення конкурентоздатних виробництв і зміна поведінки компанії через запровадження жорстких бюджетних обмежень, властивих ринковій економіці. ВАТ СК «Аліко-Аіг» працює на ринку досить ефективно. В 2004 році перевищення страхових премій над страховими виплатами становило 83074,43 тис. грн. В 2005 році значення даного показника дещо знизилося, до 70246,6 тис. грн., а вже в 2006 році різко піднялося до значення в 123005,3 тис. грн.

Отже, компанія є дуже привабливою для інвесторів, так як розмір її прибутку значно підвищується, і частка позикового капіталу є мізерною в структурі загального капіталу компанії. Крім цього, економіка України за останні роки стає більш привабливішою для інвесторів (особливо для фінансових інвестицій). Отже, для збільшення прибутковості та розширення діяльності ВАТ СК «Аліко-Аіг» необхідно провести залучення інвестицій у вигляді іноземного капіталу, так як його вартість є значно меншою за вартість капіталу на рику України.

Вважається, що порогове значення співвідношення власного та позикового капіталу на компанії є 50 %, тобто, сума позикового капіталу не повинна перевищувати суму власного капіталу. Однак, для ВАТ СК «Аліко-Аіг» залучення такої суми позикового капіталу (сума власного становить 267330,1 тис. грн.) є дуже ризиковою. В той же час компанія не має значного досвіду в залученні іноземних інвестицій. Тому, оптимальним рішенням є залучення невеликої частки іноземного капіталу в розмірі 20 % власного або 267330,1 * 0,2 ? 53000 тис. грн.

Список використаної літератури

1. Закон України "Про страхування" від 07.03.1996 р.

2. Закон України "Про цінні папери і фондову біржу" від 18.06.91, № 1202 - ХІІ.

3. Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг: Закон України від 12.07.2001 №2664 - III.

4. Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні: Закон України від 16.07.1999 № 996 - ХІV.

5. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку №2 "Баланс": Затв. наказом Міністерства фінансів України від 21.06.99 №396/3689.

6. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку №3 "Звіт про фінансові результати": Затв. наказом Міністерства фінансів України від 31. 03. 99 № 87.

7. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку № 5 "Звіт про власний капітал".

8. Азаренкова Г.М., Журавель Т.М., Михайленко Р.М. Фінанси компаній: Навч. посібник для самостійного вивчення дисципліни. - К.: Знання-Прес, 2004. - 291 с.

9. Аранчій В.І. Фінанси компаній: Навч. посібник для проведення практичних занять. - К.: Професіонал, 2004. - 293 с.

10. Аранчій В.І., Чумак В.Д., Смолянська О.Ю., Черненко Л.В. Фінансова діяльність компаній: Навч. посібник для студентів вищих навч. закладів. -К.: Професіонал, 2004. - 240 с.

11. Александрова М.М. Страхування: Навч.-методичний посібник для студентів вищих навч. закладів. - К.: ЦУЛ, 2002. - 207 с.

12. Алексеєнко М.Д. Капітал банку:питання теорії та практики: Монографія.- К.: КНЕУ,2002,- 276 с.

13. Аналіз діяльності комерційного банку. Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів за спеціальністю "Банківський менеджмент"/За ред. проф. Ф.Ф. Бутинця та проф. А.М. Герасимовича. - Житомир: ПП "Рута", 2001. - 384 с.

14. Артюх Т.М., Бабко В.Л., Бабко Т.В., Бушанський А.В. Страхування: Підручник/Кер. авт. кол., наук. ред. С.С. Осадець. - 2-ге вид., перероб. і доп. - К.: КНЕУ, 2002. - 600 с.

15. Балдинюк А.Г. Управління фінансуванням оборотних активів торговельних компаній: Дис. канд. екон. наук/08.07.05-економіка торгівлі та послуг; Наук. кер. Б.І. Бланк. - К., 2005. - 180 с.

16. Бланк Д. Страхование: Принципи и практика/пер. с англ. - М.: финансы и статистика, 2000.

17. Внукова Н.М., Успаленко В.І., Временко Л.В. Страхування: теорія та практика: Навч.-методичний посібник/За ред. Н.М. Внукової. - Х.: Бурун Книга, 2004. - 376 с.

18. Вовчак О.Д. Страхування: Навч. посібник. - 2-ге вид., випр. - Л.: Новий Світ - 2000, 2005. - 479 с.

19. Гончаров А.Б. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник. - Х.: Інжек, 2003. - 239 с.

20. Горбач Л.М. Страхова справа: Навч. посібник .- 2-ге вид., виправлене. - К.: Ковдор, 2003.- 252 с.

21. Гольцова С.М., Плікус І.Й. Звітність компаній (фінансова, статистична, консолідована та до фондів соціального та пенсійного страхування): Навч. посібник для студентів вищих навч. закладів. - К.: ЦУЛ, 2004. - 292 с.

22. Гриньова В.М., Коюда В.О. Фінанси компаній: Навч. посібник. - 3-є вид., перероб. і доп. - К.: Інжек, 2004. - 431 с.

23. Гриньова В.М., Коюда В.О. Фінанси компаній: Навч. посібник. - 2-ге вид., перероб. і доп. - К.: Знання-Прес, 2004. - 423 с.

24. Данилюк М.О., Савич В.І. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник для студентів вищих навч. закладів. - К.: ЦУЛ, 2004. - 203 с.

25. Данилюк М., Савич В., Орлова В., Турій О. Управління фінансовою санацією компанії: Навч. посібник для студентів вищих навч. закладів. - К.: Центр навч. літератури,2006. - 320с.

26. Докіенко Л.М. Управління фінансовою стійкістю компаній в торгівлі: Дис. канд. екон. наук/08.07.05 - Економіка торгівлі та послуг; Наук. кер. І.О. Бланк. - К., 2005. - 196 с.

27. Загородній А.Г., Вознюк Г. Страхування: Термінологічний словник. - Л.: Бескид Біт, 2002. - 104 с.

28. Зоріна В.Н., Осадча Т.С., Зорін Г.Г. Фінансова звітність компаній: Навч. посібник для студентів вищих навч. Закладів/За ред. В.І. Покотилової. - К.: ЦНЛ, 2005. - 200 с.

29. Кінащук Л.Л. Страхування: теорія та практика проведення: Монографія. - К.: Атіка, 2004. - 112 с.

30. Клапків М.С. Страхування фінансових ризиків: Монографія. - Тернопіль: Економічна думка, Карт-бланш, 2002. - 570 с.

31. Копилюк О.І., Штангрет А.М. Фінансова санація та банкрутство компаній: Навч. посібник для студентів вищих навч. закладів. - К.: ЦНЛ, 2005. - 166 с.

32. Кузьмін В.В. Фінансові основи підприємництва: Навч. посібник для студентів вищих навч. закладів. - К.: Центр навч. літератури, 2006. - 192 с.

33. Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий менеджмент: Підручник для студентів вищих навч. закладів, які навчаються за освітньо-професійною програмою спеціаліста, магістра з напряму "Економіка і підприємництво". - К.: ЦНЛ, 2006. - 518 с.

34. Кузьменко Л.В., Кузьмін В.В., Шаповалова В.М. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник для студентів економічних спеціальностей вищих навч. закладів. - Херсон: Олді-плюс, 2003. - 256 с.

35. Лігоненко Л.О., Гринюк Н.А., Керанчук Т.Л., Докієнко Л.М. Фінанси компанії: Опорний конспект лекцій для студентів всіх спеціальностей з напрямів підготовки "Економіка і підприємництво" та "Менеджмент". - К.: КНТЕУ, 2004. - 216 с.

36. Любунь О.С., Грушко В.І. Фінансовий менеджмент у банку: Навч. посібник для студентів вищих навч. закладів. - К.: Слово, 2004. - 296 с.

37. Мещеряков А.А., Лисяк Л.В. Фінансовий менеджмент у банках: Навч. посібник для студентів вищих навч. закладів. - К.: ЦНЛ, 2006. - 207 с.

38. Маслова С.О. Опалов О.А. Фінансовий ринок: Навчальний посібник. - К.:"Каравела; Львів: "Новий світ - 2000", 2002.- 304с.

39. Нестеренко Ж.К., Череп А.В. Економічний аналіз фінансово-господарської діяльності компанії: Навч. посібник для студентів вищих навч. закладів. - К.: ЦНЛ, 2005. - 122 с.

40. Примостка Л.О. Фінансовий менеджмент у банку :Підручник .- 2- - вид., доп. і перероб. - К.:КНЕУ.2004.- 468 с.

41. Приходьмо В.С. Бухгалтерський облік страхової діяльності. Навчальний посібник. - 2-ге видання, доповнене і перероблене. - Київ: Лібра, 2002.- 216 с.

42. Плиса В.Й. Страхування: Навч. посібник для студентів вищих навч. закладів. - К.: Каравела, 2005. - 391 с.

43. Страхування: Підручник/Керівник авт. Колективу і наук. ред. С.С. Осадець. - Вид. 2-ге, перероб. і доп. - К.: КНЕУ, 2002. - 599 с.

44. Таркуцяк А.О. Страхування: питання і відповіді: Навч. посібник для студентів вищих та середніх навч. закладів. - К.: Вид-во Європейського університету, 2002. - 252 с.

45. Терещенко О.О. Антикризове фінансове управління на компанії: Монографія. - К.: КНЕУ, 2004. - 268 с.

46. Філімоненков О.С. Фінанси компаній: Навч. посібник для студентів вищих навч. закладів. - 2-е вид., перероб. та доп. - К.: Кондор, 2005. - 397 с.

47. Фінансово-банківська статистика. Практикум: Навч. посібник /П.Г.Вашків і др..- К.: Либідь, 2002. - 324 с.

48. Ходаківська В.П., Беляев В.В. Ринок фінансових послуг: теорія і практика: Навчальний посібник. - Київ: ЦУЛ. 2002. - 616 с.

49. Шелудько В.М. Фінансовий ринок: Навч. посібник.- К.:Знаня- Прес,2002.- 535 с.

50. Хэмптон Д.Д. Финансовое управление в страхових компаниях /пер. с анг. - мМ.: Анкил,1995.

51. Шило В.П., Верхоглядова Н.І., Ільіна С.Б., Темченко А.Г. Аналіз фінансового стану виробничої та комерційної діяльності компанії: Навч. посібник для студентів вищих навч. закладів. - К.: Кондор, 2005. - 238 с.

52. Шило В.П., Ільіна С.Б., Доровська С.С., Барабанова В.В. Фінанси компаній (за модульною системою навчання): Теоретично-практичний посібник. - К.: Професіонал, 2006. - 288 с.

53. Юрій С.І., Шаварина М.П., Шаманська Н.В. Соціальне страхування: Підручник для студентів вищих навч. закладів. - К.: Кондор, 2004.

54. Ринок капіталу України/Український інвестиційний журнал WELCOME, 2006, № 7.

55. Фондовий ринок України у 2006 році/Український інвестиційний журнал WELCOME, 2007, №1.

56. www.rada. gov.ua - Інтернет - сайт Верховної ради України

57. www.ukrstat.gov.ua - Інтернет - сайт Державного комітету статистики України

58. www.minfin.gov.ua - Інтернет - сайт Міністерства фінансів України

59. www. finance.com.ua - Фінанси України

60. www.finmarket.info - Фінансовий ринок України.

61. Прямі іноземні інвестиції в Україну//www.kmu.gov.ua

62. dfp.gov.ua

Додатки

Додаток А

	Коди
Дата (рік, місяць, число)			01
Компанія ВАТ СК «Аліко-Аіг» за ЄДРПОУ
Територія________________________________ за КОАТУУ
Форма власності__________________________ за КФВ
Орган державного управління_______________ за СПОДУ
Галузь___________________________________ за ЗКГНГ
Вид економічної діяльності__________________ за КВЕД
Одиниця виміру: тис. грн. Контрольна сума

Адреса _____________________________________

Баланс на 1 січня 2005 р.

Форма N 1 Код за ДКУД	1801001

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010		231,10
первісна вартість	011		451,20
Накопичена амортизація	012		220,10
Незавершене будівництво	020		1,90
Основні засоби:
залишкова вартість	030		8379,70
первісна вартість	031		12676,40
Знос	032		4296,70
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших компаній	040		152829,40
інші фінансові інвестиції	045
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом I	080		161442,10
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110		1175,30
незавершене виробництво	120
готова продукція	130
товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160		5957,40
первісна вартість	161		5957,40
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170		9,50
за виданими авансами	180		678,70
з нарахованих доходів	190		1136,10
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210		60914,40
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230		46327,90
в іноземній валюті	240		3054,60
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом II	260		119253,90
III. Витрати майбутніх періодів	270		76,30
Баланс	280		280772,30

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Власний капітал
Статутний капітал	300		7500,00
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал	340		1875,00
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350		204049,70
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Усього за розділом I	380		213424,70
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400		2,70
Інші забезпечення	410		46756,20
Цільове фінансування	420
Усього за розділом II	430		46758,90
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450
Відстрочені податкові зобов'язання	460
Інші довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом III	480		0,00
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500		17000,00
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530		631,10
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540		143,00
з бюджетом	550		361,30
з позабюджетних платежів	560
зі страхування	570		26,60
з оплати праці	580		96,60
з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні зобов'язання	610		2330,10
Усього за розділом IV	620		20588,70
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640		280772,30

Керівник

Головний бухгалтер

Додаток Б

	Коди
Дата (рік, місяць, число)			01
Компанія ВАТ СК «Аліко-Аіг» за ЄДРПОУ
Територія________________________________ за КОАТУУ
Форма власності__________________________ за КФВ
Орган державного управління_______________ за СПОДУ
Галузь___________________________________ за ЗКГНГ
Вид економічної діяльності__________________ за КВЕД
Одиниця виміру: тис. грн. Контрольна сума

Адреса _____________________________________

Баланс на 1 січня 2006 р.

Форма N 1 Код за ДКУД	1801001

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	231,10	565,70
первісна вартість	011	451,20	1016,90
Накопичена амортизація	012	220,10	451,20
Незавершене будівництво	020	1,90
Основні засоби:
залишкова вартість	030	8379,70	11763,60
первісна вартість	031	12676,40	17946,90
Знос	032	4296,70	6183,30
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших компаній	040	152829,40	152557,50
інші фінансові інвестиції	045		1960,60
Довгострокова дебіторська заборгованість	050		5147,50
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	161442,10	171994,90
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100		1346,90
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110	1175,30
незавершене виробництво	120
готова продукція	130
товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	5957,40	9568,40
первісна вартість	161	5957,40	9881,80
резерв сумнівних боргів	162		313,40
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	9,50	23,20
за виданими авансами	180	678,70	763,30
з нарахованих доходів	190	1136,10	294,60
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	60914,40	61184,20
Поточні фінансові інвестиції	220		48467,60
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	46327,90	13128,30
в іноземній валюті	240	3054,60	3813,10
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом II	260	119253,90	138589,60
III. Витрати майбутніх періодів	270	76,30	128,70
Баланс	280	280772,30	310713,20

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	7500,00	8100,00
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал	340	1875,00	2025,00
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	204049,70	203678,00
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Усього за розділом I	380	213424,70	213803,00
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	2,70	9,30
Інші забезпечення	410	46756,20	40303,80
Цільове фінансування	420
Усього за розділом II	430	46758,90	40313,10
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450
Відстрочені податкові зобов'язання	460
Інші довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом III	480	0,00	0,00
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	17000,00
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	631,10	984,20
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	143,00	46,90
з бюджетом	550	361,30	617,00
з позабюджетних платежів	560
зі страхування	570	26,60	82,60
з оплати праці	580	96,60	280,30
з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні зобов'язання	610	2330,10	54586,10
Усього за розділом IV	620	20588,70	56597,10
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	280772,30	310713,20

Керівник

Головний бухгалтер

Додаток В

	Коди
Дата (рік, місяць, число)			01
Компанія ВАТ СК «Аліко-Аіг» за ЄДРПОУ
Територія________________________________ за КОАТУУ
Форма власності__________________________ за КФВ
Орган державного управління_______________ за СПОДУ
Галузь___________________________________ за ЗКГНГ
Вид економічної діяльності__________________ за КВЕД
Одиниця виміру: тис. грн. Контрольна сума

Адреса _____________________________________

Балансна 1 січня 2007 р.

Форма N 1 Код за ДКУД	1801001

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	565,70	578,60
первісна вартість	011	1016,90	1401,00
Накопичена амортизація	012	451,20	822,40
Незавершене будівництво	020
Основні засоби:
залишкова вартість	030	11763,60	25339,00
первісна вартість	031	17946,90	36369,40
Знос	032	6183,30	11030,40
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших компаній	040	152557,50	161721,10
інші фінансові інвестиції	045	1960,60	1963,00
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	5147,50	6185,60
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	171994,90	195787,30
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	1346,90	979,20
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120
готова продукція	130
товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	9568,40	13262,90
первісна вартість	161	9881,80	13509,20
резерв сумнівних боргів	162	313,40	246,30
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	23,20	95,30
за виданими авансами	180	763,30	719,10
з нарахованих доходів	190	294,60	460,20
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	61184,20	3566,60
Поточні фінансові інвестиції	220	48467,60
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	13128,30	64003,90
в іноземній валюті	240	3813,10	3374,10
Інші оборотні активи	250		5,70
Усього за розділом II	260	138589,60	86467,00
III. Витрати майбутніх періодів	270	128,70	484,00
Баланс	280	310713,20	282738,30

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	8100,00	16200,00
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330		11227,80
Резервний капітал	340	2025,00	4050,00
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	203678,00	146449,10
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Усього за розділом I	380	213803,00	177926,90
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	9,30	50,70
Інші забезпечення	410	40303,80	89352,50
Цільове фінансування	420
Усього за розділом II	430	40313,10	89403,20
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450
Відстрочені податкові зобов'язання	460
Інші довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом III	480	0,00	0,00
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	984,20	1464,40
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	46,90	220,70
з бюджетом	550	617,00	640,60
з позабюджетних платежів	560
зі страхування	570	82,60	37,80
з оплати праці	580	280,30	153,70
з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні зобов'язання	610	54586,10	12891,00
Усього за розділом IV	620	56597,10	15408,20
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	310713,20	282738,30

Керівник

Головний бухгалтер

Додаток Г

Додаток Д

Додаток Е

Додаток Є

Додаток Ж

Додаток З

Додаток И

Размещено на Allbest.ru