Повышение эффективности управления оборотными активами организации
Сущность оборотных средств и принципы управления ими. Источники финансирования оборотного капитала и особенности расчета показателей эффективности использования оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств ООО "Универсал-Плюс".
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 01.03.2012 |
Размер файла | 92,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Деятельность предприятия началась 24 апреля 2000 года и продолжается по сегодняшний день.
ООО «Универсал-Плюс» как предприятие по оказанию гостиничных услуг было зарегистрировано Администрацией г. Ставрополя в Едином государственном реестре юридических лиц за основным государственным регистрационным номером 1022303882996. Также ООО «Универсал-Плюс» было поставлен на учет в ГНИ по Промышленному району г. Ставрополя.
Юридический адрес исследуемого предприятия: Ставропольский край, г. Ставрополь, пр. Кулакова, 17 А.
В настоящее время структура производственных подразделений ООО «Универсал-Плюс» представлена следующими составляющими (рис. 2).
Рисунок 2 - Структура производственных подразделений предприятия
Бухгалтерия предприятия документально оформляет совершаемые хозяйственные операции на предприятии: снабжение, приобретение товаров, материалов, расчетные операции с поставщиками, клиентами, бюджетом и другими контрагентами, проводит инвентаризацию, начисляет заработную плату и налоги, ведет отчетность предприятия. В обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей на предприятии организована материальная ответственность работников.
Необходимо отметить, что предприятие использует неполно свои производственные мощности. Номера гостиницы постоянно пустуют, а рекламная деятельность отсутствует.
Проанализируем данные о количестве работников предприятия и их оплате, используя данные табл. 4.
Данные табл. 4 показывают, что за анализируемый период численность работников уменьшилась на 5 человек с 18 человек в 2003 году до 13 человек в 2005 году. При этом произошло увеличение месячного фонда оплаты труда, утвержденного на год, на 6300 тыс. руб. (или на 39,1 %), что связано с увеличением окладов работников.
Таблица 4 - Количество работников предприятия и оплата их труда
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
||
абсолют. |
% |
|||||
Среднегодовая численность работников, чел. |
18 |
15 |
13 |
-5 |
-27,8 |
|
Месячный фонд оплаты труда, утвержденный на год, тыс. руб. |
16100 |
18200 |
22400 |
+6300 |
+39,1 |
Данная тенденция сокращения работников может свидетельствовать либо о снижении объемов производства и реализации продукции, работ, услуг, либо о повышении эффективности производственной деятельности предприятия. Следовательно, необходимо проанализировать основные показатели деятельности предприятия.
Основные показатели деятельности ООО «Универсал-Плюс», рассмотренные в табл. 5, явно свидетельствуют о снижении производственной и, соответственно, коммерческой деятельности предприятия. Так, за период с 2003 года по 2005 год произошло снижение выручки от реализации продукции, работ, услуг на 686,3 тыс. руб. или на 72,6 %. При этом себестоимость продукции снижалась более медленными темпами и за анализируемый период снизилась на 71,9 %. Это позволило предприятию получить прибыль в 2005 году в размере только 7 тыс. руб. Ее сокращение за анализируемый период составило 85,6 % или 41,6 тыс. руб. Рентабельность продаж сократилась на 2,4 % и составила в 2005 году 2,7 %. Увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 10,9 % произошло за счет их переоценки по рыночным ценам.
Таблица 5-Основные показатели деятельности ООО «Универсал-Плюс»
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. К 2003 г., (+;-) |
||
абсол. |
% |
|||||
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
945,6 |
329,1 |
259,3 |
-686,3 |
-72,6 |
|
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
897,0 |
324,5 |
252,3 |
-644,7 |
-71,9 |
|
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. |
48,6 |
4,6 |
7,0 |
-41,6 |
-85,6 |
|
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. |
41,3 |
41,3 |
45,8 |
+4,5 |
+10,9 |
|
Рентабельность продаж, % |
5,1 |
1,4 |
2,7 |
-2,4 |
- |
Таким образом, видно, что ООО «Универсал-Плюс» - это малое предприятие, которое сокращает размеры своей деятельности, о чем свидетельствует сокращение численности работников и количества производимой и реализуемой продукции, работ, услуг.
Проанализируем теперь состояние активов предприятия, используя данные табл. 6.
Данные табл. 6 показывают, что в структуре активов ООО «Универсал-Плюс» в 2005 году наибольший удельный вес занимают внеоборотные средства - 86,9 %, а из них большая доля приходится на основные средства - 77,0 %, хотя в 2003 году ситуация была другая: на долю внеоборотных активов приходилось 30,4 % или 46,4 тыс. руб. (из них на основные средства составляли 27,1 %). Такая структура активов характерна для предприятий гостиничного бизнеса.
Таблица 6 - Динамика состава и структуры активов предприятия
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
|||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
% |
||
Внеоборотные активы, из них: |
46,4 |
30,4 |
50,8 |
86,4 |
51,7 |
86,9 |
+5,3 |
+11,4 |
|
основные средства |
41,3 |
27,1 |
41,3 |
70,2 |
45,8 |
77,0 |
+4,5 |
+10,9 |
|
Оборотные активы |
106,0 |
69,6 |
8,0 |
13,6 |
7,8 |
13,1 |
-98,2 |
-92,6 |
|
Итого активов |
152,4 |
100,0 |
58,8 |
100,0 |
59,5 |
100,0 |
-92,9 |
- |
Сложившаяся ситуация неоднозначна. С одной стороны, предприятие вложило денежные средства в основные средства, которые имеют большой срок полезного действия по сравнению с оборотными средствами и может в случае необходимости реализовать их. С другой стороны, предприятию не будет хватать средств для производственной деятельности.
Проанализируем эффективность использования основных средств ООО «Универсал-Плюс», используя данные табл. 7.
Фондоотдача основных фондов устанавливается отношением объема выручки от реализации продукции к средней стоимости основных фондов. Ее снижение с 22,9 руб. в 2003 году до 5,7 руб. в 2005 году свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств на предприятии.
Фондоемкость продукции характеризует затраты основных средств (в копейках), авансированных на один рубль выручки от реализации продукции. Повышение фондоемкости на 13,3 коп. за анализируемый период также свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств и отрицательно характеризует финансовое состояние ООО «Универсал-Плюс».
Таблица 7 - Показатели эффективность использования основных фондов
Показателей |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
|
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. |
945,6 |
329,1 |
259,3 |
-686,3 |
|
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. |
41,3 |
41,3 |
45,8 |
+4,5 |
|
Фондоотдача основных фондов, руб. |
22,9 |
8,0 |
5,7 |
-17,2 |
|
Фондоемкость продукции, коп. |
4,4 |
12,5 |
17,7 |
13,3 |
Чистая прибыль ООО «Универсал-Плюс», как следует из данных табл. 8, выросла в 2005 году по отношению в базисному 2003 году на 82,4 % или на 1,4 тыс. руб., хотя за этот же период произошло сокращение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) на 85,6 %.
Данная ситуация возникла из-за сокращения отрицательного сальдо операционных доходов и расходов на 24,2 тыс. руб. и внереализационных доходов и расходов на 14 тыс. руб.
В структуре прибыли от реализации продукции, которая принята за 100 %, в 2005 году прибыль до налогообложения составила 90%, а чистая прибыль - 44,3 %. Данная тенденция положительна для предприятия по сравнению с 2003 годом.
В то же время, являясь малым предприятием, ООО «Универсал-Плюс» находится на общей системе налогообложения, хотя имеет все возможности перехода либо на упрощенную систему налогообложения, либо на налогообложение единым налогом на вмененный доход. Руководству предприятия на очередной финансовый год следует предусмотреть такую возможность и просчитать выгодность такого перехода.
Таблица 8 - Состав и структура финансовых результатов предприятия
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
|||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
% |
||
Выручка от реализации |
945,6 |
329,1 |
259,3 |
-686,3 |
-72,6 |
||||
Себестоимость |
897,0 |
324,5 |
252,3 |
-644,7 |
-71,9 |
||||
Прибыль от реализации |
48,6 |
100 |
4,6 |
100 |
7,0 |
100 |
-41,6 |
-85,6 |
|
Сальдо операционных доходов и расходов |
-24,2 |
-2,4 |
- |
- |
- |
- |
|||
Сальдо внереализационных доходов и расходов |
-14,7 |
-0,5 |
-0,7 |
+14 |
- |
||||
Прибыль (убыток) до налогообложения |
9,6 |
19,8 |
1,6 |
34,8 |
6,3 |
90,0 |
-3,3 |
-34,4 |
|
Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
1,7 |
3,5 |
-4,2 |
- |
3,1 |
44,3 |
+1,4 |
+82,4 |
|
Чистая прибыль |
1,7 |
3,5 |
-4,2 |
- |
3,1 |
44,3 |
+1,4 |
+82,4 |
Далее необходимо определить показатели финансовой устойчивости исследуемого объекта и дать их анализ для полной характеристики финансового состояния предприятия.
Коэффициент независимости (автономии) показывает, что доля собственных средств в стоимости имущества предприятия составляет в 2005 году 64 %, что на 37 % больше, чем в 2003 году. Этот коэффициент показывает, что кредиторы предприятия ничем не рискуют, работая с ним, т. к. параметры коэффициента входят в пределы минимально допустимого значения и говорят, что при необходимости ООО «Универсал-Плюс» в состоянии погасить свои заемные обязательства, продав собственные средства.
Таблица 9 - Показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
|
Собственные средства, тыс. руб. |
41,0 |
35,1 |
38,0 |
-3 |
|
Стоимость имущества, тыс. руб. |
152,4 |
58,8 |
59,5 |
-92,9 |
|
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
0,3 |
1,1 |
6,7 |
+6,4 |
|
Коэффициент независимости |
0,27 |
0,6 |
0,64 |
+0,37 |
|
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества, % |
0, 2 |
2 |
11 |
+10,8 |
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, рассчитанный ранее, определяет зависимость предприятия от внешних источников. Норма коэффициента составляет 1,0. Так как в 2005 году коэффициент составлял 1,77, то можно говорить о том, что ООО «Универсал-Плюс» является финансово устойчивым предприятием.
В тенденции наблюдается повышение коэффициента независимости и повышение коэффициента соотношения собственных и заемных средств, что говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества предприятия составил в 2005 году 0,11, что говорит о том, что дебиторская задолженность занимает 11 % в стоимости имущества. Наблюдается также негативная тенденция ее увеличения на 10,8 % по сравнению с 2003 годом. Данное значение удельного веса входит в рамки нормативного (около 10 %), поэтому при положительной тенденции других показателей финансовой устойчивости предприятия также положительно характеризует финансовое состояние исследуемого объекта. Но следует обратить особое внимание на состояние дебиторской задолженности, сроки ее возникновения с тем, чтобы в дальнейшем вовремя предпринять меры по ее стабилизации и сохранению финансовой устойчивости ООО «Универсал-Плюс».
Таким образом, в целом по предприятию можно сделать следующий вывод. В ООО «Универсал-Плюс» наблюдается снижение производственной и коммерческой деятельности; недостаток собственных оборотных средств и его рост; неэффективное использование основных средств; увеличение дебиторской задолженности при одновременном снижении краткосрочных обязательств. Предприятие независимо от внешних источников и обладает финансовой устойчивостью. По результатам отчетного года получена прибыль, превышающая чистую прибыль базисного года.
Себестоимость является важнейшим показателем работы предприятия. Она представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.
Таблица 10 - Динамика затрат ООО «Универсал-Плюс», тыс. руб.
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
|
Материальные затраты |
751,6 |
81,7 |
- |
-751,6 |
|
Затраты на оплату труда |
80,3 |
89,5 |
82,9 |
+2,6 |
|
Отчисления на социальные нужды |
34,7 |
30,4 |
27,2 |
-7,5 |
|
Амортизация основных фондов |
221,2 |
148,6 |
139,1 |
-82,1 |
|
Итого по элементам затрат |
1087,8 |
350,2 |
328,0 |
-759,8 |
Совокупность затрат по элементам, перечисленным в табл. 10, составляет общий объем затрат на производство продукции. По данным таблицы видно, что общий объем затрат предприятия уменьшился на 759,8 тыс. руб. При этом основное уменьшение пришлось на такой элемент затрат как материальные затраты. Они сократились за анализируемый период на 751,6 тыс. руб. Это свидетельствует о сокращении производственной деятельности предприятия.
Данные табл. 11 показывают, что за анализируемый период произошло существенное изменение в структуре затрат ООО «Универсал-Плюс». Так, на 69,1 % уменьшилась доля материальных затрат за счет увеличения доли затрат на оплату труда (на 17,9 %), отчислений на социальные нужды (на 5,1 %) и прочих затрат (на 46,1 %).
Основную долю затрат в 2005 году составили прочие затраты предприятия. К ним относятся: налоги, сборы, платежи; отчисления в страховые фонды (резервы); затраты на оплату процентов по полученным кредитам; затраты на командировки; оплату услуг связи, банков, плату за аренду, отчисления в ремонтный фонд, налоги за землю, плата за воду, расходы на рекламу и другие.
Таблица 11 - Структура затрат ООО «Универсал-Плюс», %
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
|
Материальные затраты |
69,1 |
23,3 |
- |
-69,1 |
|
Затраты на оплату труда |
7,4 |
25,6 |
25,3 |
+17,9 |
|
Отчисления на социальные нужды |
3,2 |
8,7 |
8,3 |
+5,1 |
|
Амортизация основных фондов |
20,3 |
42,4 |
66,4 |
+46,1 |
|
Итого по элементам затрат |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
Ч |
При рассмотрении экономической характеристики предприятия необходимо учитывать показатель затрат на 1 руб. товарной продукции, рассчитываемый как отношение себестоимости товарной продукции к выручке от ее реализации.
Таблица 12 - Расчет затрат на 1 руб. реализованной продукции
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
||
тыс. руб. |
% |
|||||
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
945,6 |
329,1 |
259,3 |
-686,3 |
-72,6 |
|
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. |
897,0 |
324,5 |
252,3 |
-644,7 |
-71,9 |
|
Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб. |
0,95 |
0,99 |
0,97 |
+0,02 |
+2,1 |
Снижение данного уровня затрат свидетельствует об эффективной деятельности предприятия и наоборот.
По данным табл. 12 можно сделать вывод о том, что наблюдается снижение эффективности деятельности предприятия, так как затраты его на 1 руб. товарной продукции хотя и незначительно, но растут. Их рост за период с 2003 года по 2005 год составил 2,1% или 0,02 руб.
3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «УНИВЕРСАЛ-ПЛЮС»
3.1 Оценка состава и структуры оборотных средств
Состав и структура оборотных средств изменяется в зависимости от изменения специализации производства. Управление оборотными средствами является важной составной частью управления предприятием и его финансами.
Рассмотрим состав и структуру оборотных средств предприятия.
Данные табл. 13 свидетельствуют также о сокращении деятельности ООО «Универсал-Плюс», об уменьшении количества оборотных средств, что отрицательно характеризует деятельность исследуемого объекта.
Оборотные средства в целом за анализируемый период сократились на 98,2 тыс. руб. и составили в 2005 году 7,8 тыс. руб. При этом существенным изменением считается сокращение запасов предприятия на 100,0 %.
Одновременно наблюдается увеличение дебиторской задолженности на 6,4 тыс. руб. или в 22,3 раза и денежных средств на расчетных счетах на 0,94 тыс. руб. или в 88 раз.
В структуре оборотных средств в связи с изменением их состава также видны существенные изменения. Так, если еще в 2003 году основную долю в структуре оборотных средств занимали запасы и в их составе сырье и материалы (94,0 %), то уже в 2005 году - дебиторская задолженность предприятия (85,9 %).
Увеличение дебиторской задолженности, а, в частности, ее невозвращение может привести к пагубным для предприятия последствиям.
В настоящее время ООО «Универсал-Плюс» может осуществлять работу только за счет средств, находящихся на счете. Руководству предприятия следует организовать работу по взысканию дебиторской задолженности.
Таблица 13 - Состав и структура оборотных средств ООО «Универсал Плюс» по стандартам учета и отражения в балансе
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. К 2003 г., (+;-) |
|||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
% |
||
Запасы - всего, в том числе: |
101,36 |
95,6 |
6,1 |
75,3 |
- |
- |
-101,36 |
-100,0 |
|
сырье и материалы |
99,6 |
94,0 |
4,7 |
58,0 |
- |
- |
-99,6 |
-100,0 |
|
НДС |
4,17 |
3,9 |
- |
- |
- |
- |
-4,17 |
-100,0 |
|
Дебиторская задолженность |
0,3 |
0,3 |
1,1 |
13,6 |
6,7 |
85,9 |
+6,4 |
в 22,3 раза |
|
Денежные средства- всего, в том числе: |
0,17 |
0,2 |
0,9 |
11,1 |
1,1 |
14,1 |
0,93 |
в 6,5 раза |
|
касса |
0,01 |
0,01 |
0,02 |
0,2 |
- |
- |
-0,01 |
-100,0 |
|
расчетные счета |
0,16 |
0,19 |
0,88 |
10,9 |
1,1 |
14,1 |
+0,94 |
в 88 раз |
|
Итого оборотных активов |
106,0 |
100,0 |
8,1 |
100,0 |
7,8 |
100,0 |
-98,2 |
- |
На исследуемом предприятии полностью отсутствует нормирование, а финансовый план не составляется. Сырье и материалы закупаются по мере необходимости на рынке или в магазинах города. В то же время нормирование должно являться неотъемлемой частью управления оборотными активами предприятия гостиничного бизнеса.
При этом нормой является относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Норма запаса может устанавливаться также в процентах и в денежном выражении к определенной базе. Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы. Затем путем сложения частных нормативов должен рассчитываться совокупный норматив.
Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.
При определении потребности в оборотных средствах применяют в основном такие методы нормирования, как метод прямого счета, аналитический, коэффициентный.
Метод прямого счета заключается в том, что сначала определяется величина авансирования оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.
Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.
При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе старого путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.
С учетом специфики работы ООО «Универсал-Плюс» необходимо применять метод прямого счета, преимуществом которого является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов.
Нормирование оборотных средств на предприятии, в частности, сырья и материалов осуществляется только по закусочной. Но даже и этот процесс нельзя назвать нормированием, так как потребность в оборотных средствах определяется не научным методом, а путем наблюдения.
Рассмотрим также состав и структуру оборотных средств предприятия по степени их ликвидности, используя данные табл. 14.
Таблица 14 - Состав и структура оборотных средств ООО «Универсал Плюс» по степени ликвидности
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. К 2003 г., (+;-) |
|||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
% |
||
Наиболее ликвидные активы |
0,17 |
0,2 |
0,9 |
11,1 |
1,1 |
14,1 |
+0,93 |
в 6,5 раза |
|
Быстро реализуемые активы |
4,47 |
4,2 |
1,1 |
13,6 |
6,7 |
85,9 |
+2,23 |
+49,9 |
|
Медленно реализуемые активы |
99,62 |
94,0 |
4,78 |
59,0 |
- |
- |
-99,62 |
- |
|
Расходы будущих периодов |
1,74 |
1,6 |
1,32 |
16,3 |
- |
- |
-1,74 |
- |
|
Итого оборотных активов |
106,0 |
100,0 |
8,1 |
100,0 |
7,8 |
100,0 |
-98,2 |
-92,6 |
Проанализированные состав и структура оборотных средств по степени их ликвидности показали следующее.
Если еще в 2003 году наиболее ликвидные оборотные средства предприятия составляли 0,2 % от общей суммы оборотных средств, а, соответственно, медленно реализуемые активы - 94 %, то к 2005 году ситуация коренным образом переменилась.
В составе оборотных средств произошли существенные изменения: в ООО «Универсал-Плюс» в 2005 году полностью отсутствуют запасы, которые относятся к медленно реализуемым активам, а основную долю в структуре оборотных средств стали занимать быстрореализуемые активы (85,9 % или 6,7 тыс. руб.).
В данном случае нельзя говорить о рациональной и наиболее эффективной структуре оборотных средств, сложившейся на предприятии к 2006 году, так как сумма оборотных средств в целом по предприятию снизилась на 98,2 тыс. руб. или на 92,6 %.
В данной связи считается целесообразным выяснить влияние состояния оборотных средств на платежеспособность (ликвидность) предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
А - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы);
А3 - медленно реализуемые активы (запасы, за исключением расходов будущих периодов и долгосрочных финансовых вложений);
А4 - труднореализуемые активы (основные средства и иные внеоборотные активы).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок);
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные пассивы и заемные средства);
П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные пассивы и заемные средства);
П4 - постоянные пассивы (собственные источники финансовых ресурсов).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются соотношения:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4 (6)
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношений текущих платежей и поступлений. Как видно из данных табл. 15 текущая ликвидность свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени как в 2003 году (-111,3 тыс. руб.), так и в 2005 году (-20,4 тыс. руб.).
Таблица 15 - Ликвидность баланса ООО «Универсал-Плюс», тыс. руб
Актив |
2003 г. |
2005 г. |
Пассив |
2003 г. |
2005 г. |
Платежный излишек или недостаток |
||
2003 г. |
2005 г. |
|||||||
А1 |
0,17 |
1,1 |
П1 |
111,47 |
21,5 |
-111,3 |
-20,4 |
|
А2 |
4,5 |
6,7 |
П2 |
0,0 |
0,0 |
4,5 |
6,7 |
|
А3 |
99,7 |
0,0 |
П3 |
0,0 |
0,0 |
99,7 |
0,0 |
|
А4 |
46,4 |
51,7 |
П4 |
39,3 |
38,0 |
7,1 |
13,7 |
|
Баланс |
150,77 |
59,5 |
Баланс |
150,77 |
59,5 |
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки от трех до шести месяцев) соответственно 4,5 тыс. руб. в 2003 году и 6,7 тыс. руб. в 2005 году показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем.
Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей в относительно отдаленном будущем и показывает, что ООО «Универсал-Плюс» в состоянии в дальнейшем повысить свою платежеспособность.
Для оценки платежеспособности предприятия используется три относительных показателя ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.
Он показывает, что в ближайшее время ООО «Универсал-Плюс» может погасить в 2005году только 5 % своих краткосрочных обязательств, хотя еще в 2003 году оно могло погасить только 0,1 %. Так как нормальное значение данного показателя 0,2-0,5, то можно сделать вывод, что ООО «Универсал Плюс» не является ликвидным предприятием.
Таблица 16 - Показатели ликвидности ООО «Универсал-Плюс»
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
|
Денежные средства, тыс. руб. |
0,17 |
0,9 |
1,1 |
+0,93 |
|
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
0,3 |
1,1 |
6,7 |
+6,4 |
|
Запасы, тыс. руб. |
101,36 |
6,1 |
- |
-101,36 |
|
Расходы будущих периодов, тыс. руб. |
1,7 |
- |
- |
-1,7 |
|
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. |
111,5 |
23,7 |
21,5 |
-90 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,001 |
0,04 |
0,05 |
+0,049 |
|
Промежуточный коэффициент покрытия |
0,004 |
0,08 |
0,36 |
+0,356 |
|
Общий коэффициент ликвидности |
0,9 |
0,34 |
0,36 |
-0,54 |
Промежуточный коэффициент покрытия отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами (норма 1). Он составил в 2005 году 0,36, что на 0,356 больше, чем в 2003 году. Хотя он очень мал и характеризует ООО «Универсал-Плюс» как неплатежеспособное предприятие, в тенденции намечается его увеличение, что положительно характеризует работу предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств (норма 2). В ООО «Универсал-Плюс» данный показатель в 2003 году составлял 0,9 и снизился к 2005 году на 0,54.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что исследуемое предприятие - ООО «Универсал-Плюс» является неплатежеспособным предприятием.
Рассмотрим также состав и структуру оборотных средств с точки зрения риска вложений капитала.
Таблица 17 - Состав и структура оборотных средств ООО «Универсал-Плюс» по степени риска вложений капитала
Группа оборотных активов |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
|||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
% |
||
Оборотные активы - всего, в том числе: |
106 |
100,0 |
8,1 |
100,0 |
7,8 |
100,0 |
-98,2 |
-92,6 |
|
с минимальным риском вложений |
4,35 |
4,1 |
0,9 |
11,1 |
1,1 |
14,0 |
-3,24 |
-74,7 |
|
с малым риском вложений |
99,9 |
94,3 |
5,88 |
72,6 |
6,16 |
79,0 |
-93,76 |
-93,8 |
|
со средним риском вложений |
1,75 |
1,6 |
1,32 |
6,3 |
0,0 |
0,0 |
-1,75 |
0,0 |
|
с высоким риском вложений |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,54 |
7,0 |
+0,54 |
0,0 |
Проанализированные данные позволяют сделать следующий вывод. Если еще в 2003 году и в 2004 году в ООО «Универсал-Плюс» отсутствовали оборотные средства с высоким риском вложения капитала, то в 2005 году удельный вес таких оборотных средств составил 7 %. В качестве таких средств рассматривается сомнительная дебиторская задолженность ООО «Универсал- Плюс» в размере 0,54 тыс. руб.
3.2 Анализ собственного оборотного капитала
Собственный оборотный капитал предприятия (синонимы: собственные оборотные активы, собственные оборотные средства, чистый оборотный капитал, чистый рабочий капитал) - это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности предприятия. Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность).
Для того, чтобы провести анализ собственного оборотного капитала необходимо определить его наличие и тенденцию изменения.
Источниками финансовых ресурсов кооператива являются собственные и заемные (привлеченные) средства.
Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать имущественной и оперативной самостоятельностью.
Собственными источниками формирования финансовых ресурсов кооператива служат паевые взносы его членов, полученная прибыль, а также средства, приравненные к собственным. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся:
- минимальная переходящая задолженность по оплате труда работникам предприятия;
- резервы на покрытие предстоящих расходов;
- минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;
- средства кредиторов, полученные в виде предоплаты и др.
Заемные средства представляют собой долго- и краткосрочные кредиты банков. Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций.
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования финансовых ресурсов предприятия играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
Источники финансовых ресурсов предприятия характеризует пассивная часть баланса, поэтому проанализируем ее в табл. 18.
Таблица 18 - Источники финансовых ресурсов ООО «Универсал-Плюс»
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. К 2003 г., (+;-) |
|||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
% |
||
Собственные средства |
41,0 |
26,9 |
35,1 |
59,7 |
38,0 |
63,9 |
-3 |
-7,3 |
|
Заемные средства |
111,5 |
73,1 |
23,7 |
40,3 |
21,5 |
36,1 |
-90 |
-80,7 |
|
Итого средств: |
152,5 |
100,0 |
58,8 |
100,0 |
59,5 |
100,0 |
-93 |
- |
Данные, проанализированные в табл. 19, показывают сокращение обязательств ООО «Универсал-Плюс» на 90 тыс. руб.
При этом предприятие к 2005 году полностью расплатилось по долгам с поставщиками и подрядчиками, с государственными внебюджетными фондами, с прочими кредиторами, что является положительным моментом в его деятельности. Но в то же время произошли существенные изменения в структуре кредиторской задолженности. Ее удельный вес в общей сумме обязательств уменьшился с 61,8 % в 2003 году до 28,4 % в 2005 году.
Таблица 19 - Состав и структура обязательств ООО «Универсал-Плюс»
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
|||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
% |
||
Кредиторская задолженность - всего, в том числе: |
68,9 |
61,8 |
9,8 |
41,4 |
6,1 |
28,4 |
-62,8 |
-91,1 |
|
поставщикам и подрядчикам |
13,9 |
12,5 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
-13,9 |
-100 |
|
работникам предприятия |
6,6 |
5,9 |
6,9 |
29,1 |
1,4 |
6,5 |
-5,2 |
-78,8 |
|
внебюджетным фондам |
2,7 |
2,4 |
2,1 |
8,9 |
0,0 |
0,0 |
-2,7 |
-100 |
|
бюджету |
5,0 |
4,5 |
0,4 |
1,7 |
1,8 |
8,4 |
-3,2 |
-64,0 |
|
авансы полученные |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
2,9 |
13,5 |
2,9 |
100 |
|
прочим кредиторам |
40,7 |
36,5 |
0,4 |
1,7 |
0,0 |
0,0 |
-40,7 |
-100 |
|
Задолженность участникам по выплате доходов |
42,6 |
38,2 |
13,9 |
58,6 |
15,4 |
71,6 |
-27,2 |
-63,8 |
|
Итого обязательств: |
111,5 |
100,0 |
23,7 |
100,0 |
21,5 |
100,0 |
-90 |
Ч |
Т. е. руководство предприятия предпочитает пользоваться денежными средствами учредителя предприятия, а не брать на себя обязательства перед другими предприятиями. Данное решение является разумным по двум причинам: во-первых, просроченная задолженность другим предприятиям, бюджету и внебюджетным фондам чревата дальнейшими штрафами, пеней и т. п., что в будущем может привести к увеличению кредиторской задолженности предприятия; во-вторых, средства, взятые «взаймы» у учредителя предприятия, владеющего 50 % уставного капитала, на безвозмездной основе не облагаются налогом.
По источникам образования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные. Собственные оборотные средства создаются в процессе распределения готовой продукции и оцениваются по себестоимости их производства.
Заемные или покупные оборотные средства оцениваются по ценам их приобретения и доставки к месту потребления. Для приобретения оборотных средств предприятия используют кредиты, займы и другие денежные средства. Заемные средства способствуют сокращению общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулированию их эффективного использования.
Далее перейдем к определению суммы собственного оборотного капитала ООО «Универсал-Плюс». Чаще всего выделяют следующие варианты расчета собственного оборотного капитала:
1) источники собственных средств минус внеоборотные активы;
2) источники собственных средств плюс долгосрочные кредиты и займы минус внеоборотные активы;
3) текущие активы (оборотные средства) минус текущие пассивы (краткосрочная задолженность).
На самом деле перечисленные варианты можно отнести к частным случаям общего подхода к расчету собственного оборотного капитала, который должен базироваться на правильной группировке статей активов и пассивов исходного бухгалтерского баланса (формировании так называемого аналитического баланса), а самое главное, - на учете целевого назначения полученных долгосрочных кредитов и займов.
Проведем расчет избытка или недостатка собственных оборотных средств ООО «Универсал-Плюс» и проанализируем дальнейшую тенденцию изменения их состояния. Для этого воспользуемся данными, приведенными в табл. 20.
Таблица 20 - Динамика собственных оборотных средств, тыс. руб.
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. К 2003 г., (+;-) |
||
тыс. руб. |
% |
|||||
Уставный капитал |
39,3 |
39,3 |
39,3 |
0,0 |
0,0 |
|
Нераспределенная прибыль |
1,7 |
-4,2 |
-1,3 |
-3 |
Ч |
|
Итого источников собственных средств |
41,0 |
35,1 |
38,0 |
-3 |
-7,3 |
|
Исключаются: Нематериальные активы |
5,1 |
9,5 |
5,9 |
0,8 |
15,7 |
|
Основные средства |
41,3 |
41,3 |
45,8 |
4,5 |
10,9 |
|
Итого исключается |
46,4 |
50,8 |
51,7 |
5,3 |
11,4 |
|
Собственные оборотные средства |
-5,4 |
-15,7 |
-13,7 |
-8,3 |
153,7 |
Данные табл. 20 позволяют сделать вывод о том, что в ООО «Универсал-Плюс» наблюдается недостаток собственных оборотных средств в 2005 году в размере 13,7 тыс. руб. Недостаток собственных оборотных средств по сравнению с 2003 годом увеличился на 153,7 % или на 8,3 тыс. руб. Увеличение недостатка произошло вследствие сокращения источников собственных средств предприятия на 3 тыс. руб. или на 7,3 % и увеличения в составе внеоборотных активов нематериальных активов на 15,7 % и основных средств на 10,9 %. Эта сложившаяся негативная тенденция отрицательно характеризует производственную и финансовую деятельность исследуемого объекта.
Иногда можно услышать мнение, что величина собственного оборотного капитала не может быть отрицательной: «либо он есть, либо его нет». Однако получаемая отрицательная величина показывает, что предприятие не способно покрыть свои краткосрочные обязательства за счет средств в обороте и что полученная отрицательная величина представляет собой «разрыв» или превышение текущих пассивов над текущими активами. В этом случае для того, чтобы расплатиться по текущим долгам, необходимо реализовать часть внеоборотных активов и именно на сумму полученного «разрыва».
3.3 Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств
Состояние оборотных активов отражается в показателях обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами и маневренности. Рассчитать эти показатели можно, используя форму табл. 21.
Таблица 21 - Показатели состояния оборотных активов, доли единиц
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
|
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом |
-0,05 |
-2,6 |
Ч |
+0,05 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
-0,05 |
-1,9 |
-1,8 |
-1,75 |
|
Коэффициент маневренности |
-0,13 |
-0,44 |
-0,36 |
-0,23 |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками средств. Уровень этого показателя оценивается с учетом состояния материальных запасов. Если их величина выше обоснованной потребности (норматива), то собственные оборотные средства могут покрывать лишь часть материальных запасов. В этом случае достаточный уровень коэффициента может быть меньше единицы. Наоборот, при недостаточности у предприятия материальных запасов, показатель может быть выше единицы, но это не свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами составил в 2004 году минус 2,6, что говорит об отсутствии собственных оборотных средств предприятия в ООО «Универсал-Плюс». Аналогичная ситуация и в 2003 году. В 2005 году данный показатель невозможно рассчитать из-за отсутствия запасов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует ту часть оборотных активов, которая сформирована за счет собственного капитала. Считается нормальным, если эта часть оборотных активов составляет не менее 50 % всей суммы. В связи с тем, что был получен отрицательный коэффициент в отчетном году, как и в предыдущих, это говорит о том, что оборотные активы предприятия сформированы за счет заемных и привлеченных средств.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Именно эта их часть имеет возможность свободного маневрирования. Поэтому обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является одним из важнейших условий устойчивости финансового состояния предприятия.
Достаточный уровень коэффициента маневренности зависит от специализации предприятия. В фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материальных. В целом же высокий уровень коэффициента положительно характеризует финансовое состояние. Рост коэффициента, а, следовательно, улучшение состояния оборотных активов зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных активов по сравнению с внеоборотными. В связи с этим необходимо учитывать, что снижение суммы внеоборотных активов не всегда положительно, хотя это может дать повышение коэффициента маневренности.
Данный коэффициент имеет также отрицательное значение на протяжении всего анализируемого периода в связи с отсутствием на предприятии собственного оборотного капитала.
Таким образом, проанализированные данные позволяют сделать вывод о том, что текущие активы предприятия не обеспечены собственным капиталом и это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии.
Для того, чтобы характеристика использования оборотных активов в ООО «Универсал-Плюс» была наиболее полной, необходимо проанализировать показатели эффективности их использования по данным табл. 22.
Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период.
Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период. В ООО «Универсал-Плюс» данный показатель составил в 2005 году 10,8 дней, что на 29,9 дня меньше, чем в 2003 году, что положительно характеризует эффективность использования оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости средств характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств. Рост данного коэффициента на 24,5 оборотов с 8,8 оборотов в 2003 году до 33,3 оборотов в 2005 году свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с базисным.
Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т. е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения одного рубля реализованной продукции (работ, услуг). Данный коэффициент является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости средств. Он составил в 2005 году 3 коп., что на 8,3 коп. меньше, чем в 2003 году, т. е. данный показатель также говорит об эффективности использования оборотных средств в ООО «Универсал-Плюс».
Таблица 22 - Оборачиваемость оборотных средств предприятия
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. К 2003 г., (+;-) |
|
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
945,6 |
329,1 |
259,3 |
-686,3 |
|
Количество дней анализируемого периода, дн. |
360 |
360 |
360 |
- |
|
Однодневная выручка, тыс. руб. |
2,63 |
0,91 |
0,72 |
-1,91 |
|
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. |
106,1 |
8,1 |
7,8 |
-98,3 |
|
Продолжительность одного оборота, дн. |
40,7 |
8,9 |
10,8 |
-29,9 |
|
Коэффициент оборачиваемости средств, оборотов |
8,8 |
45 |
33,3 |
+24,5 |
|
Коэффициент загрузки средств в обороте, коп. |
11,3 |
2,4 |
3,0 |
-8,3 |
Необходимо отметить, что по сравнению с 2004 годом по всем показателям наблюдается в 2005 году снижение эффективности использования оборотных средств.
Рассмотрим другие показатели эффективности использования оборотных средств в исследуемом предприятии. В частности, наибольший интерес представляет показатель оборачиваемости дебиторской задолженности.
Таблица 23 - Оборачиваемость дебиторской задолженности
Показатели |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
Изменение 2005 г. к 2003 г., (+;-) |
|
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. |
945,6 |
329,1 |
259,3 |
-686,3 |
|
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
0,3 |
1,1 |
6,7 |
+6,4 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
3152 |
299,2 |
38,7 |
-3113,3 |
|
Период погашения дебиторской задолженности, дн. |
0,1 |
1,2 |
9,4 |
+9,3 |
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности по данным табл. 23 показал, что коэффициент оборачиваемости составил в 2003 году 3152, а в 2005 году 38,7. Соответственно увеличился и период погашения дебиторской задолженности на 9 дней. Это связано с тем, что в 2003 году доля дебиторской задолженности в выручке от реализации продукции была мала. К 2005 году ситуация изменилась: не только увеличилась дебиторская задолженность предприятия, но и существенно снизилась выручка от реализации продукции.
Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличение срока ее погашения свидетельствуют о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.
Таким образом, анализ показал, что оборотные активы в ООО «Универсал-Плюс» используются неэффективно, в тенденции наблюдается увеличение эффективности их использования. Но по сравнению с 2004 годом наблюдается снижение эффективности. В то же время повышению эффективности использования оборотных активов предприятия способствовала не оптимальная политика руководства предприятия по управлению оборотными средствами, а снижение основных показателей деятельности предприятия (выручки от реализации продукции, работ, услуг).
4. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ООО «УНИВЕРСАЛ-ПЛЮС»
Одним из важнейших факторов повышения темпов развития предприятия, снижения себестоимости продукции (работ, услуг) и повышения эффективности производства является улучшение использования оборотных активов. Рациональное использование оборотных средств и снижение на этой основе материалоемкости производства ведет к удешевлению продукции и в конечном итоге к росту рентабельности предприятия. Поэтому руководству предприятия следует уделить особое внимание повышению эффективности использования оборотных средств. Этого можно достигнуть за счет организации работы по управлению денежной наличностью, дебиторской задолженностью, запасами и затратами, заемными средствами и пр.
Анализ эффективности оборотных средств предприятия показал низкую эффективность использования оборотных активов предприятия, связанную со снижением основных результатов деятельности предприятия. Также анализ показал, что у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Так как составляющие элементы оборотных средств имеют предельно малое значение, то говорить об их управлении не имеет смысла. Следовательно, руководству предприятия целесообразно предложить провести такое мероприятие, которое позволит получить дополнительную прибыль, а, соответственно увеличить за счет нее оборотные средства предприятия.
Считаю, что руководству ООО «Универсал-Плюс» следует выработать финансовую политику для достижения стратегических и тактических задач, поставленных уставом. В данном случае можно предложить усиление позиций на рынке гостиничных услуг и работ; увеличение прибыли и доходности активов и собственного капитала и т. п. Для достижения этой цели необходимо составить план, где должны быть разработаны:
1) оптимальная концепция управления денежными потоками предприятия;
2) основные направления использования финансовых ресурсов на текущий период и на перспективу;
3) практические действия, направленные на достижение поставленных целей.
При этом необходимо поставить задачи стратегии:
- максимизация прибыли;
- оптимизация структуры капитала;
- увеличение платежеспособности и ликвидности предприятия;
- сокращение дебиторской задолженности и др.
Очевидно, что ООО «Универсал-Плюс» в настоящее время имеет много конкурентов в сфере оказания гостиничных услуг, которые имеют более высокую и качественную оснащенность основными производственными фондами, материальными и денежными ресурсами, более квалифицированные кадры. При этом даже цены на оказываемые работы и услуги существенно отличаются от цен ООО «Универсал-Плюс».
Считаю, что для привлечения клиентов и увеличения прибыли, а, следовательно, для улучшения финансового состояния и эффективности использования оборотных средств предприятия можно предложить ряд мероприятий:
1. Сосредоточить свою производственную деятельность на обслуживании определенной категории клиентов, заключая при этом с организациями договоры на обслуживание их сотрудников. В качестве таких организаций можно выбрать высшие учебные заведения города, а именно, их филиалы, которых в настоящее время насчитывается более 15.
2. Организовать работу по доставке материалов от прямых посредников, что позволит сократить расходы предприятия. При этом клиентам, обсуживающимся постоянно, можно предоставлять скидки, чтобы в дальнейшем привлечь клиентуру.
3. Площадь, занимаемая предприятием, позволяет открыть на его территории автомойку, а прилегающая территория - стоянку на 6 автомобилей.
4. Закусочная предприятия практически не имеет клиентов, так как расположена не в «людном» месте и была предназначена, в основном, для клиентов гостиницы. Но, как правило, клиенты не пользуются услугами закусочной, а предпочитают другие места общественного питания. В связи с этим считаю необходимым продать ненужное оборудование и сосредоточить свою деятельность в этой области на производстве определенных видов продуктов питания, пользующихся повышенным спросом у населения (пельмени, салаты, другие полуфабрикаты) с целью их дальнейшей реализации.
Основным же предложением для повышения эффективности использования оборотных средств ООО «Универсал-Плюс» является следующее.
На балансе предприятия в 2005 году находятся основные средства в сумме 45820 тыс. руб., в том числе здания, машины и оборудование - 41303 тыс. руб. На балансе предприятия также находится нерентабельная закусочная. В настоящее время у ООО «Универсал-Плюс» есть потенциальные покупатели этой закусочной (ООО «Кромел»), готовые купить ее за сумму в 800 тыс. руб. Считаю, что руководству предприятия стоит воспользоваться данным предложением и за счет полученных денег осуществить предлагаемые в работе мероприятия.
На близлежайшей территории также расположена недействующая автомойка, принадлежащая ООО «Авторемонт», которую можно снять в аренду, произвести соответствующее переоборудование ее, что позволит осуществлять еще один вид деятельности. В работе предлагается расчет экономической эффективности предлагаемого мероприятия.
Продажа здания закусочной позволит получить ООО «Универсал-Плюс» денежные средства в сумме 800 тыс. руб., из которой предприятия должно уплатить в бюджет налог на прибыль в размере 24 % или 192 тыс. руб. При этом условно оговаривается, что никаких дополнительных затрат по реализации данного имущества предприятие не несет, хотя такие расходы могут возникнуть.
Арендная плата за здание автомойки, предоставленное ООО «Авторемонт», составит 5 тыс. руб. в месяц. При этом необходимо отметить, что в договоре аренды должно быть предусмотрено обязательно:
1) заключение договора на длительный срок (более 1 года);
2) здание автомойки должно находиться на балансе арендодателя (для того, чтобы не увеличивать налог на имущество, уплачиваемый ООО «Универсал-Плюс»);
3) стоимость затрат по переоборудованию и ремонту помещения должна включаться либо в состав арендной платы, либо затраты должны производиться за счет арендодателя.
Таблица 24 - Расчет суммы прибыли от реализации здания
Показатели |
Значение показателя |
|
Выручка от реализации здания, тыс. руб. |
800 |
|
Налог на прибыль, % |
24 |
|
Сумма налога на прибыль, тыс. руб. |
192 |
|
Итого прибыль, полученная от реализации здания, тыс. руб. |
608 |
Закупка оборотных средств (материалов) обойдется предприятию в 30 тыс. руб. В сумму входит стоимость двух пылесосов для чистки машин, которые можно использовать также при уборке номеров гостиницы (8 тыс. руб.), стоимость шлангов (4 шт. Ч 1000 (100 руб. за 1 м) = 4 тыс. руб.), кранов (2 тыс. руб.), стоимость полироли, ветоши, губок и других косметических средств, а также химических средств (10 тыс. руб.), стоимость спецодежды и обуви (5 тыс. руб.), другие непредвиденные расходы (3 тыс. руб.).
Помимо этого следует нанять двух работников-мойщиков, зарплата которых составит 3000 руб. Таким образом, годовая оплата их труда составит 71600 тыс. руб. (заработная плата за 11 месяцев плюс отпускные).
Единовременные затраты на ремонт арендованного помещения составят 12 тыс. руб.
Сведем полученные данные в табл. 25 и рассчитаем общую годовую сумму затрат предприятия, которые оно должно произвести в случае реализации предложенных мероприятий.
Таблица 25 - Прогнозируемые годовые затраты ООО «Универсал Плюс» по реализации предложенного мероприятия
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
|
Годовая арендная плата за автомойку, в том числе: |
60 |
|
затраты на ремонт, включаемые в арендную плату |
12 |
|
Единовременные затраты на материалы - всего, в том числе: |
22 |
|
покупка пылесосов |
8 |
|
стоимость шлангов |
4 |
|
стоимость кранов |
2 |
|
другие расходы |
3 |
|
стоимость спецодежды и обуви |
5 |
|
Годовая оплата труда двух работников-мойщиков |
71,6 |
|
Дополнительные расходы кооператива по уплате ЕСН (26 %) |
25,5 |
|
Другие дополнительные расходы |
85 |
|
Итого затрат |
264,1 |
К другим дополнительным расходам ООО «Универсал-Плюс» относятся расходы, которые оно будет производить в течение года (закупка различных материалов). В итоге предприятию необходимо в течение года произвести затраты в размере 264,1 тыс. руб. Как видно, данная сумма меньше полученной прибыли от реализации здания предприятия на 343,9 тыс. руб. На оставшуюся сумму можно произвести закупку материалов для основной деятельности (гостиничного бизнеса).
Дл того, чтобы более глубоко произвести расчеты эффективности от предлагаемого мероприятия была проанализирована деятельность аналогичной мойки (путем наблюдения) и выяснено следующее. Пропускная способность мойки составляет 10-15 машин в день. В среднем 8-10 машин проходят внешнюю и внутреннюю мойку с чисткой. Около 5 машин в день помимо мойки проходят и химчистку. Стоимость одной мойки составляет 300 руб., мойки с химчисткой - 1000 руб. Следовательно, в день предприятие сможет получить выручку в размере 8000 руб.
В процессе наблюдения за деятельностью предприятия-конкурента ООО «Радмир» было замечено также, что на предприятии 6-дневная рабочая неделя, а выходным является понедельник. Работники предприятия-конкурента объясняют это наименьшей пропускной способностью автомойки в этот день.
Рассчитаем, какую годовую прибыль ООО «Универсал-Плюс» может получить в результате аналогичной предприятию-конкуренту организации деятельности и произведенных рассчитанных затрат.
Таблица 26 - Прогнозируемый расчет годовой суммы прибыли от реализации предложенного мероприятия
Показатели |
Значение показателя |
|
Ежедневная выручка, тыс. руб. |
Подобные документы
Сущность и классификация оборотных средств, проблемы улучшения их использования. Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия ЗАО "Завод Научприбор". Экономическое обоснование мероприятий по эффективности использования оборотных средств.
курсовая работа [270,3 K], добавлен 19.11.2013Сущность и организация оборотных средств, источники их формирования. Анализ оборачиваемости ОС, ликвидности и платежеспособности, финансового цикла предприятия. Рекомендации по управлению оборотными капиталами и повышение эффективности их использования.
курсовая работа [924,3 K], добавлен 29.11.2014Основные показатели эффективности использования оборотных активов предприятия, их состав и структура. Анализ оборотного капитала ООО "Элин" и пути повышения эффективности его использования. Система управления предприятием и функции его подразделений.
курсовая работа [460,4 K], добавлен 14.08.2013Понятие, классификация оборотного капитала. Методика экономического анализа оборотных средств. Организационно-правовая характеристика деятельности ГУП ППФ "Чермасан". Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов организации.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 22.09.2013Экономическое содержание управления оборотными активами. Основные источники их формирования. Анализ состава и структуры оборотных активов СПК колхоз "Урал". Оценка эффективности их использования. Пути повышения оборачиваемости оборотных средств колхоза.
курсовая работа [115,4 K], добавлен 09.03.2012Понятие, сущность, источники формирования оборотных средств и их кругооборот в производстве. Прибыль предприятия, главные источники финансирования оборотных средств. Расчет и нормирование показателей эффективности использования оборотных средств.
курсовая работа [273,2 K], добавлен 14.02.2013Понятие оборотного капитала. Классификация оборотных активов. Состав и структура оборотного капитала. Модели формирования оборотных средств. Анализ управления оборотными активами ОАО ВПО "Точмаш". Выявление финансовых проблем на предприятии и их решение.
курсовая работа [388,7 K], добавлен 08.09.2014Состав и классификация оборотных активов. Понятие чистого оборотного капитала и оценка его роли в финансовой политике предприятия. Анализ управления оборотными активами ООО "Торговый дом", мероприятия по увеличению эффективности их использования.
дипломная работа [1,7 M], добавлен 15.03.2014Экономическая сущность, классификация, структура, назначение оборотных средств, источники их формирования. Направления деятельности ЗАО "ЭПМ-НовЭЗ". Анализ деловой активности предприятия, расчет показателей эффективности использования оборотных средств.
дипломная работа [149,6 K], добавлен 14.12.2010Роль оборотного капитала в обеспечении текущей деятельности предприятия, показатели его эффективного использования. История и организационная структура управления ООО "Вяземский мелькомбинат", повышение эффективности использования оборотных средств.
курсовая работа [182,5 K], добавлен 01.04.2011