Деньги. Кредит. Банки

Сохранение стоимости является функциональным качеством кредита.

Структура кредита как целого предполагает единство и взаимодействие его элементов.

Стадии движения кредита

РК (размещение кредита) ПКЗ (получение кредита заемщиком) ИК ( использование кредита заемщиком) ВР (высвобождение кредитных ресурсов)...ВК (возврат кредита кредитору) ПС (получение средств кредитором).

РК ПКЗ

Найти заемщика

2. Определить надежность

3. Составить кредитный договор

4. Рассмотреть вопрос о выдаче кредита

5. Обеспечить возвратность кредита

Основа кредита - его возвратность (это всеобщая основа кредита)

Возвратность пронизывает все стадии движения кредита. Она базируется на материальных процессах на завершении кругооборота стоимости, который подготавливает условия для возврата.

Сущность кредита характеризуется как передача ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общих потребностей.

Функции кредита

Сущность кредита раскрывается в его функциях:

1). Перераспределительная - перераспределение стоимости по средствам кредита можно рассмотреть на различных стадиях:

на микроуровне экономики

на уровне экономики в целом

Эта функция работает по территориальному признаку, межотраслевом уровне, внутриотраслевом уровне, межрегиональном уровне.

9.5 Формы кредита и его классификация

Товарная, денежная и смешанная формы кредита.

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать:

товарную

денежную

смешанную формы кредита

Товарная форма исторически предшествует денежной форме кредита. В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Там где функционирует товарная форма , его движение часто сопровождается денежной формой кредита.

Денежная форма кредита наиболее типична и преобладающая в современных условиях. Данная форма активно используется как во внутреннем обороте страны, так и во внешнем. Субъектами является как государство, так и отдельные граждане.

Если кредит предоставлен в денежной форме, и его возврат также произведен деньгами, то данная сделка представляет собой денежный кредит.

Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот, то имеет место смешанная форма кредита. Смешанная форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные кредиты поставкой сырьевых ресурсов, или сельскохозяйственной продукцией.

2.Банковский кредит и его виды.

БК является одной из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом их выступает процесс передачи в ссуду специализированных средств.

Особенности БК:

1). Банк оперирует не сколько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами (у банка его собственный капитал обычно составляет около 10 % кредитных ресурсов).

2). Банк дает в кредит свободные денежные средства на чужие нужды, которые помещены в банк юридическими и физическими лицами, т.е. вклады.

3).Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал, т.е заемщик должен использовать полученные средства так, чтоб он смог не только вернуть ссуду, но и %-ты по ней, т.е. получить к.-л. прибыль.

Виды банковских кредитов:

По целевому назначению:

бюджетные

торговые

промышленные

с/х-ные

инвестиционные

потребительские

По группам заемщиков:

юр. лицам

физ. лицам

По размерам:

крупные (от 1000$ до 10000$ - после кризиса)

средние

малые

По срокам:

краткосрочные (1 - 6 мес.)

среднесрочные (6 - 36 мес.)

долгосрочные (от 3 лет и выше)

По срокам погашения:

срочные

до востребования

По обеспеченности:

обеспеченные: залоговые, гарантированные, застрахованные

необеспеченные (бланковые)

По способам предоставления:

компенсационные (заемщику для компенсации уже произведенных затрат)

платежные (банковская ссуда направлена на оплату платежных документов)

8, По периодичности кредитования:

разовые (ссуда дается на срок и размер ее определяется в разовом порядке в договоре)

кредитная линия (открывается заемщику на определенный срок, в течение которого он имеет право пользоваться им в пределах установленной договором суммой)

Преимущества кредитной линии:

1). Получение кредита в любое время в рамках, оговоренных в договоре.

2). Простота получения кредита.

По порядку погашения:

единовременные (т.е. единой суммой)

с отсрочкой платежа (по частям)

По способам расчета % -й ставки:

с простыми %-ми

со сложной % -й ставкой

По валюте предоставления:

в наличной валюте ( и национальной, и иностранной)

в иностранной валюте

в мультивалюте

3.Коммерческий кредит

При этой форме кредита заемщиком и кредитором являются предприятия. В основе этой формы лежит отсрочка предприятием - продавцом оплаты товара.

Особенности:

1). Источник этого кредита - занятые и незанятые средства, т.е. капиталы.

2). Отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции.

3). По-разному осуществляется платность за пользование кредитом.

4). При товарном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю.

При денежном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику. Последний получает ее только во временное владение.

4. Государственный кредит.

При таком кредите кредитором является государство. Однако государство может быть и заемщиком, т.е. государственный кредит следует отличать от государственного займа.

Государственный займ чаще всего размещается под определенные государственные программы.

Государственный кредит по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение и осуществляя функции кредитора, государство через ЦБ производит кредитование:

конкретных отраслей или регионов;

коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

5. Гражданский кредит.

Эта форма основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отд. граждан, частных лиц. Может носить как денежный, так и товарный характер. Во взаимоотношениях частных лиц часто носит дружеский характер, где элемент доверия приобретает повышенное значение, и срок кредита не являются жестким.

Потребительский кредит.

Это кредит населению. Признак: целевая форма кредитования физ. лиц.

Данный кредит может быть в денежной и товарной формах. В роли кредитора могут выступать как коммерческие банки, так и любые юридические лица.

В России имеет ограниченное применение. Кредитованием этого вида занимаются сберегательный банк, который выдает на неотложные нужды, на покупку недвижимости, на строительство.

По дан. виду кредита имеет место высокие %-е ставки и низкая культура использования этого кредита.

7. Международный кредит и его виды.

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты %.

В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать банки, фирмы, государственные учреждения, правительства (международные и региональные), кредитные и финансовые учреждения.

Функции международного кредита:

1). Перераспределение капитала между странами;

2). Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов;

3). Ускорение централизации и концентрации капитала.

Роль международного кредита:

Важный источник финансирования внешней торговли.

Способствует бесперебойности международных расчетов.

Ускоряет оборачиваемость средств во внешней торговле

Повышает экономическую эффективность во внешней торговле.

Орудие в конкурентной борьбе за рамки сбыта.

Углубляет международное разделение труда

Стимулирует и ускоряет рост мирового кругооборота.

Формы и виды международного кредита:

По субъектам кредитных отношений:

государственные

частные

кредит международных финансовых организаций

По срокам кредита: кратко-, средне-, долгосрочные кредиты.

По форме обеспечения:

обеспеченные (обеспечение - товары, товаросопроводительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, недвижимость). Основная форма обеспечения - залог.

бланковый - выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок.

По валюте займа:

в валюте страны-кредитора

в валюте страны-должника

в валюте третьей страны

в корзине валют

По виду %-ных ставок:

плавающая %-я ставка

комбинация %-ых ставок

фиксированная %-я ставка

По назначению:

коммерческие ( связанные с внешней торговлей, услугами)

финансовые (используемые на другие финансовые цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, и т.д.)

промежуточные (для обслуживания сложных форм вывоза капитала, товаров, услуг)

По технике предоставления:

- наличные (зачисляемые на счет заемщика)

- в виде депозитных сертификатов

облигационные займы

акцептные (в форме акцепта траты импортером или банком)

В зависимости от категории кредитора:

фирменные ( которые предоставляются экспортером импортеру в виде отсрочки платежа за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету).

банковский (который предоставляется банками экспортерам и импортерам под залог ТМЦ, реже бывает необеспеченным.

межгосударственный (предоставляются на основе внешнеправительственных соглашений.)

лизинг (соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества на срок от 3 до 15 лет, часто с последующим выкупом)

факторинг

форфейтинг и т.д.

Другие формы кредита

В отдельных случаях используются следующие формы кредита:

Прямая и косвенная

Явная и скрытая

Старая и новая

Основная (преимущественно) и дополнительная (товарная)

Развитая и неразвитая

9.6 Ссудный % и его сущность

Ссудный % - это объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости.

Его возникновение обусловлено появлением товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности. Поэтому стоимость за кредит обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя, а с другой стороны, доход кредитора в форме %.

Движение ссуженной стоимости:

Д (ссуженная стоимость) - Д' (приращенная стоимость)

Д (ссуд. %) = Д' - Д

Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в виде ссудного %.

Формы ссудного %-та:

Существуют различные формы ссудного %-та и их классификация определяется рядом признаков.

1. По формам кредита - коммерческий %

банковский %

потребительский %

% по лизинговым сделкам

% по государственным кредитам

2.По видам кредитных учреждений - учетный % ЦБ РФ

банковский %

% по операциям ломбардов

3. По видам инвестиций с привлечением кредита банка - % по кредитам в оборотные средства

% по инвестициям в ОФ

% по инвестициям в ЦБ

4. По срокам кредитования - % по краткосрочным ссудам

% по среднесрочным ссудам

% по долгосрочным ссудам

5. По видам операций кредитных учреждений - депозитный %

вексельный %

учетный % банка

% по ссудам

% по межбанковским кредитам

n = i +ф

- уравнение Фишера

n - номинальная или рыночная цена %-та

i - реальная стоимость %-та

ф - фактор, учитывающий инфляцию, темп инфляции.

i = (1+n)/(1+ф) - 1

Основные факторы, учитываемые при установлении платы за кредит:

1.Базовая ставка %-в по ссудам, предоставляемая коммерческим банкам Центральным Банком РФ ( ставка рефинансирования %) - 45%

2.Средняя %-я ставка по межбанковскому кредиту (выше , чем ставка рефинансирования)

Средняя %-я ставка, уплаченная банком своим клиентам по депозитным операциям

Структура кредитных ресурсов банка

Срок, на который спрашивается кредит. Предложение денег не рынке. Чем меньше предложение денег, тем выше стоимость кредита

Степень рискованности кредитования - обеспеченность кредита

Предложение по международным кредитам

Банковский % - одна из наиболее развитых форм ссудного %-та.

Он возникает в том случае, когда одним из объектом кредит. отношений выступает банк.

Верхняя граница %-та за кредит определяется рыночными условиями.

Нижняя граница - складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

Уровень банковского %-та по пассивным операциям, помимо изложенного выше, зависят от:

Срока и размера привлекаемых ресурсов

Надежности коммерческого банка

Прочности взаимоотношений с клиентом

Уровень %-та на межбанковском денежном рынке при прочих равных условиях, как правило превышает норму депозитного %-та, т.к. учитывает интересы кредитного учреждения.

К частным факторам, лежащим в основе определения уровня банковского %-та по активным операциям относятся:

Себестоимость ссудного капитала

Кредитоспособность заемщика

Цель ссуды

Срок и объем %-та

Характер обеспечения

При расчете нормы %-та банк в каждой конкретной сделке должен учитывать:

Уровень базовой %-й ставки

Надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Пбаз=С1+С2+Пм

Пбаз - базовая ставка , ее уровень

С1 - реальная средняя цена всех кредитных ресурсов на планируемый период

С2 - отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств

Пм -планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным риском

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев :

1.Кредитоспособность заемщика

2.Наличие обеспечения по ссуде

3.Срок кредита

4.Взаимоотношения банка с клиентом

Таблица 1. Классификация ссуд исходя из критериев риска

Оценки кредитных рисков	Обеспеченная ссуда	Недостаточно обеспеч. ссуда	Необеспеченная ссуда.
1.Текущая ссудная задолженность при отсутствии просроченных %-в по ней	1	1	1
2. а). Ссудная задолженность с просроченной выплатой по основному долгу до 5 дней (включительно) б). Ссудная задолженность с просроченной выплатой % до 5 дней в). Переоформленная ссуда 1 раз без к.-л. изменений в кредитном договоре.	1	2	3
а). Ссудная задолженность с просроченной выплатой по основному долгу 6-30 дней б). По % -м от 6 до 30 дней в). Переоформленная 1 раз с изменением условий договора или 2 раза без изменения.	2	3	4
4.а). От 31 до 180 дней б). От 31 до 180 дней (%-ы) в). 2 раза с изменениями или более 2-х раз без изменений.	3	4	4
5.а). Более 180 дней б). Более 180 дней (%)	4	4	4

Для эффективного управления дохода от ссудных операций определяется и анализируется min %-я маржа, характеризующая сложившуюся величину затрат не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на каждый рубль эффективно вложенных средств.

Мmin = (Рg - Дn)/Аg *100%

где Рg - расходы по обеспечению функционирования банка (все расходы, кроме суммы начисленных %-в).

Дn - доходы банка, за исключением поступлений по активным операциям банка.

Аg - актив баланса банка, приносящий доход на вложенные средства.

Лекция 10. Банковская система

10.1 Понятие кредитной и банковской системы, элементы банковской системы

Кредитную систему можно рассматривать с функциональной точки зрения и с институциональной точки зрения.

С функциональной стороны: кредитная система - это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования.

Институциональная форма кредитной системы - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду.

Структура современной кредитной системы представлена несколькими звеньями:

Центральные банки, государственные и полугосударственные банки;

Банковский сектор;

Страховой сектор;

Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты.

Для развитых капиталистических стран характерно наличие всех вышеуказанных звеньев.

Для стран развивающихся и с переходной экономикой такие звенья, как банковский сектор, страховой сектор, специализированные небанковские институты могут быть слабо развиты или неразвиты совсем.

Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы является банковская система. Кредитная система - более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране.

В законодательстве Российской Федерации банковская система определены следующим образом:

«Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков».

Элементы банковской системы образуют единство банковской системы, определяют ее специфику и выступают носителями свойств банковской системы.

Элементами банковской системы являются банки, некоторые специальные финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, а также некоторые дополнительные учреждения, образующие банковскую инфрастуктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов.

В Федеральном законе «О банках и банковской деятельности» кредитная организация определена как «юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законодательством Российской Федерации».

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

В законе также определены понятия «небанковская кредитная организация» и «иностранный банк».

Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом.

Иностранный банк - банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

С экономической точки зрения на сегодняшний день не существует единого определения «коммерческий банк».

Известный экономист Лаврушин О.И. определяет банк как специфическое предприятие производит товар, но не просто товар, а товар особого рода в виде денег, платежных средств и как денежно-кредитный институт, осуществляющий регулирование платежного оборота в наличной и безналичной формах.

В разных странах к группе коммерческих банков относится целый ряд институтов с различной структурой и разными отношениями собственности. Неодинаково трактуется в разных странах и само понятие «коммерческий банк». Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот.

К элементам банковской системы относят и банковскую инфраструктуру. В нее входят различного рода предприятия, агентства и службы, которые обеспечивают жизнедеятельность банков. Банковская инфраструктура включает информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение, а также средства связи, коммуникации и др.

Совокупность действующих в стране банков может иметь одноуровневую либо двухуровневую организацию.

Одноуровневый вариант построения банковской системы может быть в случаях, когда:

в стране еще нет центрального банка;

в стране есть только центральный банк;

центральный банк выполняет все банковские операции, конкурируя с другими банками.

Первый случай соответствует ранним этапам развития банковского дела, когда банки и кредитные организации без какой-либо координации их деятельности могли выполнять любые принятые в то время операции, вплоть до эмиссии своих денежных знаков.

Примеров второго случая может служить монобанковская система во главе с Госбанком СССР.

Третий случай также был применен в Советском Союзе. Госбанк СССР был универсальным банком, выполнявшим функции центрального банка и обслуживающим клиентов.

Такое положение в российской банковской системе просуществовало до 1987 года, когда было положено начало формирования новой двухуровневой банковской системы. В тот момент межбанковская структура была преобразована в систему Госбанка СССР и пяти специализированных банков: Промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк, Внешэкономбанк.

В настоящее время в большинстве стран мира банковская система имеет двухуровневую структуру, где на первом месте функционирует Центральный банк страны, на втором - коммерческие банки.

Опыт промышленно развитых стран показывает, что наряду с крупными банками, которые выступают гарантами устойчивости кредитной системы, функционирует множество универсальных, а также мелких и средних банков.

10.2 Типы банковских систем

Практика знает несколько типов банковских систем [Лаврушин]:

распределительная централизованная банковская система;

рыночная банковская система;

система переходного периода.

В противоположность распределительной системе банковская система рыночного типа характеризуется отсутствием монополии государства на банки.

Каждый субъект воспроизводства самой разнообразной формы собственности может образовать банк. В рыночном хозяйстве функционируют множество банков с децентрализованной системой управления. Эмиссионные и кредитные функции разделены между собой. Эмиссия сосредоточена в центральном банке, кредитование предприятий и населения осуществляют различные деловые банки. Деловые банки не отвечают по обязательствам государства, так же как и государство не отвечает по обязательствам деловых банков.

Современная банковская система России представляет собой систему переходного периода.

Когда банковская система находится в стадии переходной, это означает, что она содержит компоненты рыночной банковской системы и компоненты распределительной системы.

10.3 Факторы, влияющие на развитие банковской системы

На ход развития банковской системы влияет ряд макроэкономических и политических факторов. Среди них можно выделить такие:

степень зрелости товарно-денежных отношений;

общественный и экономический порядок, его целевое назначение и социальная направленность;

законодательные основы и акты;

общее представление о сущности и роли банка в экономики.

Степень развитости товарно-денежных отношений, развитости торговли, денежного обращения предопределяют и масштабы, и содержание банковской деятельности.

Формирование оживленного денежного и товарного оборотов, развитие национальных рынков, международной торговли является предпосылкой развития банковской системы. Спрос на банковские услуги возрастает и расширяется по мере увеличения производства масштабов обмена между товаропроизводителями. Негативное влияние на развитие банковской системы оказывают войны, стихийные бедствия, затяжные экономические кризисы.

Общественный и экономический порядок неизбежно затрагивает и характер деятельности банковской системы.

Если в обществе не поощряются сбережения, отдается предпочтение распределению, а не товарообмену, то банки не будут получать импульсов для развития, более того в таких условиях деятельность банков может быть свернута. На развитие банков влияют и запрещения местных властей. Местное лобби может воздействовать на принятие решений по открытию филиалов других банков, например, из соседних регионов.

Законодательная база также оказывает заметно влияние на развитие банковской системы.

В некоторых странах запрещается выполнять ряд банковских операций. Так в США законодательно запрещено выдавать банковские гарантии. В ряде стран банкам не разрешено заниматься страхованием. В соответствии с законодательством в некоторых странах центральные банки могут широко заниматься обслуживанием хозяйства.

Однако законодательство может быть не только запретительным, а наоборот - содействовать развитию банковской системы.

Так уже упоминалось выше, что с 1987 года в России началась коренная перестройка банковской системы, появилось большое количество коммерческих банков и небанковских учреждений, так как взятый правительством курс на рыночное ведение хозяйства потребовал перестройки всей банковской системы в стране.

На развитие банковской системы огромное влияние оказывают и общие представления о сущности и роли банка в экономике.

В распределительной системе банк воспринимается как часть государственного аппарата управления, как орган контроля, надзора за деятельностью предприятий. Иное положение занимают банки в условиях рыночной экономики. Банковская система приобретает двухуровневый характер, собственность на банки приобретает черты, адекватные многообразию форм собственности в хозяйстве, система становится более с=многосторонней, приобретает более законченные черты, предлагает обществу более широкий спектр операций и услуг.

Банковская система интенсивно начинает развиваться в период экономического подъема, когда спрос на банковский продукт и банковские услуги существенно возрастает. Вместе с увеличением количества банковских операций возрастает и банковский доход, который вкладывается в развитие банка. Сама же банковская деятельность приобретает стабильный характер.

В условиях экономического кризиса, когда усиливается инфляция, возрастает дефицит госбюджета, местных финансов, развитие банковской системы замедляется. Уменьшается приток сбережений населения, банкротятся предприятия, снижается спрос на банковские услуги, в том числе на кредитные ресурсы банка, снижаются доходы банка, а это толкает их на поиск новых высокорискованных операций, банковские спекуляции. Банковская система дестабилизируется и более подвержена кризисам.

Политическая направленность государства также оказывает влияние на текущее развитие банковской системы.

Если государство провозглашает цели развития частной собственности, рыночных отношений, то это способствует привлечению и росту частного банковского капитала, увеличению численности кредитных учреждений. Неопределенность в этом вопросе приводит к задержке развития банков, оттоку капитала за границу. В мировой практике существует понятие политических рисков, когда страны ранжируются по отношению друг к другу. И если у страны высокий политический риск, то становится проблематичным, например, получение кредитов от международных кредитных организаций.

На развитие банковской системы оказывает влияние текущая экономическая политика государства.

Осуществляя денежно-кредитную политику, центральный банк, используя инструменты денежно-кредитного регулирования, воздействует на банковскую систему. Проводя политику, направленную на стабилизацию банковской системы, центральный банк может требовать увеличение резервов, отзывать лицензии у банков, сдерживать открытие филиалов.

Межбанковская конкуренция также один из факторов, определяющих развитие банковской системы. В странах с рыночной ориентацией конкуренция способствует развитию банковской системы. В странах с переходной экономикой конкурентная борьба между банками способствует развитию банковской системы. Кроме того, чрезмерный налоговый пресс на банковскую прибыль, отсутствие достаточных ресурсов для активного ведения банковских операций, недостаток квалифицированных кадров, пробелы в банковском законодательстве не позволяют банкам развиваться более интенсивно.

10.4 Центральные банки

В большинстве стран существуют центральные банки, например: Федеральная резервная система в США, немецкий Бундесбанк, Банк Франции, Банк Англии, Банк Финляндии, Банк Японии и т.д. Между ними имеются определенные различия в характере деятельности, правовых полномочиях, технику операций, характере взаимоотношений с правительством, однако есть функции и задачи, выполнять которые могут только центральные банки. Они играют, каждый в отдельности, большую роль в экономике своих стран, а совместно оказывают огромное влияние на мировых финансовых рынках.

Центральные банки возникли как коммерческие банки, наделенные правом эмиссии банкнот.

Во всех развитых странах действуют несколько законов, в которых сформированы и закреплены задачи и функции центрального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления. В некоторых государствах главная задача центрального банка излагается в конституции. Как правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральном банке страны; он устанавливает организационно-правовой статус последнего, процедуру назначения и выборов его руководящего состава, статус во взаимоотношениях с государством и национальной банковской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны.

Наряду с законом о центральном банке взаимодействия между центральным банком и банковской системой регулируются законом о банковской деятельности. Такой закон определяет основные права и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку.

Для центральных банков важны факторы независимости. Центральные банки более развитых стран, как правило, являются более независимыми.

Факторы независимости центральных банков подразделяются на объективные и субъективные [Лаврушин]:

участие государства в капитале центрального банка и в распределении прибыли;

процедура назначения (выбора) руководства банка. Следует отметить, что порядок выбора и отзыва руководства центрального банка страны влияет на степень политической независимости последнего от органов государственного управления.

степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка. Этот фактор с одной стороны определяет рамки свободы деятельности центрального банка, с другой - его законодательно установленные полномочия;

права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику. От этого фактора прежде всего зависит политическая независимость центрального банка, так как государственные органы, если это определено законодательно, вправе отклонять решения центрального банка.

Наиболее низкой степенью независимости от вмешательства государственных органов в денежно-кредитную политику обладают центральные банки Франции и Италии. Центральные банки ФРГ и Швейцарии являются наиболее независимыми. В законодательстве этих стран отсутствует право на вмешательство в денежную политику центрального банка.

5. правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны.

Этот фактор выражается в наличии законодательного ограничения кредитования правительства и влияет как на экономическую, так и на политическую независимость центрального банка.

К субъективным факторам относится сложившиеся взаимоотношения между центральным банков и правительством страны с учетом неформальных контактов руководителей.

10.5 Задачи и функции центральных банков

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением денежного обращения, защитой и обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам, развитием и укреплением банковской системы страны, обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.

Следует отметить, что на сегодняшний день не существует четкого разграничения между терминами "задачи" и "функции" банков.

Известный экономист Лаврушин выделяет следующие задачи и функции центральных банков.

Центральный банк должен выполнять следующие задачи:

Быть эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;

Является банком банков, т.е. совершает операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранит их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, предоставляет им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществляет надзор за коммерческим банками, регулирует их деятельность.

Является банкиром правительства. Для этого о поддерживает государственные экономические программы и размещает государственные ценные бумаги, предоставляет кредиты и выполняет расчетные операции для правительства, хранит (официальные) золото-валютные резервы.

Является главным расчетным центром страны, выступает посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств.

Является органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

При решении пяти задач центральный банк выполняет три основные функции:

Регулирующая. К ней относится регулирование денежной массой в обращении, что достигается путем сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.

Контролирующая. Центральный банк получает обширную информацию о состоянии того или иного банка при проведении, например, политики минимальных резервов или редисконтирования. Контролирующая функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Сюда относится разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов и норм и контроль за ними.

Всем центральным банкам присуща информационно-исследовательская функция. При этом во многих странах эта функция отмечена в законодательном порядке.

Центральный банк, имея, анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, может оперативно реагировать на глобальные и локальные экономические процессы.

От верности оценки информации зависит выбор направлений денежно-кредитной политики в целом. Информационно-исследовательская функция центрального банка предполагает также консультационную деятельность.

Банк России выполняет следующие функции, которые определены законодательно:

Во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

Устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

Устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

Осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

Регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

Осуществляют самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций, необходимы для выполнения основных задач Банка России;

Осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты; определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

Организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством РФ;

Принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

В целях осуществления указанных функций проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публикует соответствующие материалы и статистические данные;

Осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Как видно из вышеприведенного перечня в законодательстве Российской Федерации закреплены функции ЦБ, что же касается задач, то они не определены.

Центральный банк регулирует экономику через денежно-кредитную систему. Воздействуя на кредитные инструменты, он создает определенные условия для их функционирования. От этих условий зависит направление деятельности коммерческих банков и других финансовых институтов, впоследствии это и оказывает влияние на развитие экономик страны.

Центральные банки располагают определенными методами воздействия Традиционно к ним относятся:

дисконтная (учетная) и залоговая политика;

политика минимальных резервов;

депозитная политика;

валютная политика.

Одним из основных принципов определения стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование темпов роста денежной массы в национальной экономике (ориентир на внутренние показатели) или регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению какой-либо стабильной иностранной валюте (ориентир на внешние показатели).

Выбор той или иной стратегии центрального банка зависит от ориентации экономики страны.

Дисконтная (учетная) и залоговая политика.

Под учетной политикой понимают условия, по которым центральный банк покупает векселя. Под залоговой - получение в банке ссуды под залог ценных бумаг или товаров. Кредитные институты имеют возможность получать при необходимости кредиты центрального банка путем переучета векселей или под залог ценных бумаг. Смысл дисконтной и залоговой политики заключается в том, чтобы методом изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов. При этом рефинансирование может происходить как под залог ценных бумаг, так и без залога.

Рефинансирование в рамках дисконтной политики определяется следующими параметрами: требованиями к качеству принимаемых к переучету векселей, контингентом переучета, т.е. максимально возможным объемом переучета векселей для одного кредитного института, учетной ставкой центрального банка. в рамках залоговой политики к таким параметрам относятся требования к качеству принимаемых в залог ценных бумаг, ставка по залоговым кредитам; пр необходимости количественное ограничение или временное приостановление выдачи залоговых кредитов.

Если цель центрального банка - удорожание рефинансирования кредитных институтов для уменьшения их кредитного потенциала, он должен поднять учетную ставку. Однако данное мероприятие не принесет желаемого эффекта, если на денежном рынке наблюдается понижательная тенденция, так как в этом случае кредитные институты предпочтут межбанковские кредиты. Центральному банку для достижения поставленной задачи необходимо воздействовать на денежный рынок другими метолами (путем повышения по минимальным резервам и т.д.). при прочих равных условиях рефинансирование для коммерческих банков удорожается.

Если целью центрального банка является обеспечение доступа коммерческих банков к рефинансированию путем переучета векселей, он снижает учетную ставку. В этом случае кредитный потенциал коммерческих банков увеличится, а проценты по предоставляемым им кредитам будут снижаться.

Рост учетной ставки центрального банка относительно уменьшает рыночную стоимость ценных бумаг. Снижение же, напротив, удешевляет кредиты и депозиты. Растет спрос на ценные бумаги, уменьшается их рыночная стоимость.

Политика минимальных резервов.

Минимальные резервы - это вклады коммерческих банков в центральном банке, размер которых устанавливается законодательством в определенном отношении к банковским обязательствам (вклады клиентов).

Требования минимальным резервов появились как страховка ликвидности кредитных институтов, как гарантия по вкладам клиентов.

Центральными банками используется различная структура минимальных резервов, амплитуда и частота колебаний их величин, специфика начисления процентов, условия, предоставляемые кредитным институтам при их рефинансировании.

Как инструмент денежной политики минимальные резервы выполняют двоякую роль: служат текущему регулированию ликвидности на денежном рынке и одновременно играют роль тормоза эмиссии кредитных денег коммерческим банкам.

Эффективность инструмента минимальных резервов зависит от широты охвата ими различных категорий обязательств. Увеличивая спектр таких обязательств, центральный банк уменьшает возможность обхода своих требований со стороны кредитных институтов.

Механизм обязательных резервов используется как инструмент кредитной политики практически во всех развитых странах. При этом страны, придерживающиеся твердого валютного курса, применяют данный инструмент в рамках политики гибкого регулирования. С развитием международных экономических связей использование политики минимальных резервов требует постоянной адаптации к изменяющимся условиям.

Политика открытого рынка.

Политикой открытого рынка называют куплю-продажу ценных бумаг центральными банками с целью оказать влияние на денежный рынок.

Основная задача политики открытого рынка состоит в том, чтобы, регулируя спрос и предложение на ценные бумаги, вызвать соответствующую реакцию у коммерческих банков.

Политика открытого рынка должна рассматриваться в совокупности с другими инструментами центрального банка, с помощью которых последний воздействует на цикл воспроизводства. Если учетная политика влияет глобально и с временными ограничениями, то политика открытого рынка представляет собой орудие быстрого и гибкого воздействия. Пир купле-продаже ценных бумаг центральный банк, устанавливая выгодные ставки, пытается влиять на величину резервов коммерческих банков в центральном банке и тем самым оказывать воздействие на размеры кредитов коммерческих банков экономике и населению.

Для оживления экономики центральный банк увеличивает спрос на ценные бумаги. Он либо фиксирует курс, при достижении которого он скупает любой предлагаемый объем, либо приобретает определенное количество ценных бумаг данного типа независимо от курса предложения.

Если целью центрального банка является уменьшение резервов банковского сектора, то он выступает на открытом рынке на стороне предложения, проводя контрактивную политику. В этом случае у центрального банка есть две возможности реализации своей цели:

либо объявить курс, при достижении которого центральным банком будет предложено любое количество ценных бумаг;

либо предложить определенное количество ценных бумаг дополнительно.

Контрактивная политика открытого рынка приводит к возрастанию доходов от государственных ценных бумаг и потере кредитными институтами части своих резервов.

В последнее время центральные банки многих стран уделяют все большее внимание развитию данного инструмента; это связано со стремлением к регулированию экономически рыночными, а не административными методами.

4. Депозитная политика.

Депозитная политика регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком и тем самым оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов.

Различают экспансивную и контрактивную депозитную политику.

Если проводится экспансивная депозитная политика, то денежные средства государственного сектора экономики, размещенные в центральном банке, уменьшаются. Соответственно на эту величину возрастают резервы второго уровня банковской системы. При увеличении резервов возрастает кредитный потенциал коммерческих банков, что при уравновешенном рынке ведет к снижению процентных ставок и росту инфляции.

При проведении контрактивной политики достигается обратный результат - уменьшение банковских резервов, сокращение кредитного потенциала, рост процентных ставок, снижение темпов инфляции.

5. Валютная политика.

Валютная политика представляет собой совокупность экономических, юридических и организационных форм и методов в области валютных отношений, осуществляемых государством и международными валютно-финансовыми организациями.

Валютная политика государства обычно сводится к проблемам валютного курса, официальных интервенций и управления золотовалютными резервами, а также валютного регулирования и контроля.

Различают структурную и текущую валютную политику.

Структурная валютная политика направлена на осуществление структурных изменений в валютной системе.

Текущая валютная политика означает повседневное, оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельности валютного и золотого рынков.

Формы валютной политики - дисконтная и девизная.

Дисконтная валютная политика (учетная) - это изменение учетной ставки центрального банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на движение краткосрочных капиталов и динамику внутренних кредитов.

Девизная политика - метод воздействия на курс иностранной валюты путем купли-продажи государственными органами иностранной валюты (девиз).

Российским законодательством установлены следующие инструменты денежно-кредитной политики.

Процентные ставки по операциям Банка России.

Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки.

Процентные ставки Банка России представляют собой максимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночную процентную ставку в целях укрепления рубля.

Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования).

Операции на открытом рынке.

Под операциями на открытом рынке понимается купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Рефинансирование банков.

Под рефинансированием понимается кредитование Банком России банков, в том числе учет и переучет векселей.

Валютное регулирование.

Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа им иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Установление ориентиров роста денежной массы.

Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Прямые количественные ограничения.

Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

10.6 Коммерческие банки: сущность, функции, операции коммерческих банков

К раскрытию сущности банка можно подойти с двух сторон.

с юридической точки зрения, т.е. как в законодательных актах страны трактуется понятие банка и банковских операций.

Понятие банка в российском законодательстве было приведено выше, когда рассматривались элементы банковской системы.

Что касается перечня банковских операций, проводимых российскими коммерческими банками, то они буду рассмотрены ниже.

с экономической токи зрения, которая должна дать представление о том, какими качествами должен обладать банк, как эти качества выражают эту сущность и, таким образом, отличают банк от других финансовых институтов.

Банк можно охарактеризовать как предприятие, которое занимается специфической деятельностью, в результате которой банк создает свой собственный специфический продукт, а именно:

Платежные средства, эмитируемые на макро- и микроуровне;

Аккумулируемые свободные, временно неиспользуемые ресурсы. Превращая "неработающие" денежные средства в работающие, банки направляют эти средства в области хозяйства, где денег не хватает.

Кредиты, предоставляемые его клиентам как капитал, как средства, возвращаемые кредитору с приращением в виде вновь созданной стоимости.

Разнообразные услуги, оказываемые банком.

То есть банк как предприятие производит не просто товар, а товар особого рода в виде денег, платежных средств.

Для раскрытия сущность банка необходимо раскрыть главное качество банка.

На макроуровне таким основополагающим качеством является кредитное дело. Кредитное дело - это основа банка, который в отличие от других кредитных организаций - крупный кредитный институт, регулирующий платежный оборот хозяйствующих субъектов в наличной и безналичной формах.

Кроме того, сущность банка требует раскрытия его структуры (но не структуры управления банком). Под структурой понимается такое устройство банка, состав его элементов, находящихся в тесном взаимодействии между собой, которое дает ему возможность функционировать как банку.

В этом случае банк можно условно разделить на четыре блока:

Первый блок - банковский капитал, специфический капитал, освободившийся от торгового и промышленного капитала, существующий, главным образом, в заемной форме, используемый не для себя, а занимаемый для других. Банковский капитал существует только в движении. Непрерывность движения банковского капитала повышает его доходность, конкурентоспособность и рыночную стоимость. От состояния капитала зависит финансовая устойчивость банка, его платежеспособность.

Второй блок охватывает саму деятельность банка, отличающуюся от деятельности других институтов и предприятий характером самого продукта. Продуктом деятельности банка выступает, как уже отмечалось, эмитирование платежных средств, выпуск наличных денег в обращение, различного рода операции и услуги, а также кредит.

Третий блок включает особую группу людей, обладающих специальными знаниями в области банковского дела, управления им.

Четвертый блок - производственный, охватывающий банковскую технику, здания, сооружения, средства связи и коммуникации, внутреннюю и внешнюю информацию, определенные виды производственных материалов.

Таким образом, банк можно определить как денежно-кредитный институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной формах [Лаврушин].

Рассмотрение функций банка является продолжением анализа его экономической сущности.

Первой функцией банка является аккумуляция средств.

Аккумуляция средств банка имеет ряд особенностей:

банк собирает не столько свои, сколько чужие временно свободные средства;

аккумулируемые денежные ресурсы используются не на свои, а чужие потребности (в порядке перераспределения средств);

собственность на аккумулируемые и перераспределенные источники остается у первоначального кредитора (клиентов банка);

аккумуляция средств становится одним из основных видов деятельности банка, на ее проведение в современных условиях требуется лицензия.

Второй функцией банка является функция регулирования денежного оборота. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный оборот различных хозяйственных субъектов. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершения обмена, оборота денежных средств и капитала.

Таким образом, данная функция реализуется посредством комплекса операций, признанных банковскими и закрепленными за банком как денежно-кредитным институтом.

Третья функция - посредническая функция.

Через банки проходит денежный оборот как отдельно взятого субъекта, так и экономики страны в целом. Через банки осуществляется перелив денежных средств и капиталов от одного субъекта к другому. Посредническая функция банка - это функция трансформации ресурсов, обеспечивающая более широкие отношения субъектов и сокращение риска.

Сущность и функции банка определяют его роль в экономике.

Так как банк функционирует в сфере обмена. Его роль сводится к следующему:

Концентрации свободных капиталов и ресурсов, необходимых для поддержания непрерывности и ускорения производства.

Аккумулируемые банками денежные средства, их последующее перераспределение дают возможность не только поддерживать непрерывность производства и обращения продукта, но и ускорить воспроизводственный процесс в целом.

Упорядочению и рационализации денежного оборота.

Банки, возникшие на базе развития капитала, товарного и денежного обращения как никто другой обладают свойством упорядочения и рационализации денежного оборота.