Анализ финансового состояния и хозяйственной деятельности предприятия ООО "Ночной клуб "Эльдорадо"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ЭФ ФГОУ СПО ПГМСК

Курсовая работа

по дисциплине:

Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия

на тему: «Анализ финансового состояния и хозяйственной деятельности предприятия ООО «Ночной клуб «Эльдорадо».

г. Энгельс 2011 год.

Содержание:

Введение

Раздел 1. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Ночной клуб «Эльдорадо»

1.1 Анализ состава структуры и динамики имущества предприятия

1.2 Анализ состава структуры и динамики источников хозяйственных средств

1.3 Анализ финансовой устойчивости

1.4 Анализ ликвидности и платёжеспособности

1.5 Анализ финансовых коэффициентов

Раздел 2. Анализ финансовых результатов

2.1 Анализ состава, структуры и динамики прибыли

2.2 Факторный анализ прибыли от реализации продукции

2.3 Анализ показателей рентабельности и деловой активности

Заключение. Выводы и предложения

Список литературы

Введение

Анализ - весьма ёмкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Аналитические методы столь распространены в науке, что зачастую под словом "анализ" понимают любое исследование вообще, как в естественных и гуманитарных науках, так и в практической деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а, по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое "расчленение" объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический субъект является сложной системой с множеством взаимосвязей, как между его собственными составляющими, так и с внешней средой. Простое выявление и описание этих связей тоже мало, что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия и излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовой состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, особенно анализ прибыли и рентабельности.

Производственная деятельность предприятия осуществляется за счет собственных заработанных средств, т.е. за счет прибыли. Поэтому в системе экономического анализа большое значение имеет исследование закономерностей формирования основного источника дохода предприятия - прибыли.

По сравнению с другими стоимостными показателями, прибыль в наибольшей мере подходит для оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, так как выражает в стоимостной форме результат этой деятельности. При оценке прибыли, оценивается также рост объема товарной продукции и реализованной продукции, эффективность использования предприятием основных производственных фондов и других материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основными факторами роста прибыли являются увеличение объемов производства и реализации, снижение себестоимости, улучшение качества и увеличение ассортимента выпускаемой продукции, повышение эффективности производственных фондов, внедрение новых технологий, повышение производительности труда и совершенствование системы управления производством. Все эти факторы влияют на размер прибыли, поэтому именно прибыль является основным показателем эффективности деятельности предприятия.

Полученная прибыль используется на выполнение обязательств перед государством и на ведение производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому важно оценить источники ее формирования, резервы роста, влияние различных факторов на ее величину и проводить ее детальный анализ, так как абсолютная величина в недостаточной мере характеризует экономическую эффективность работы предприятия.

Нестабильность рыночных отношений, жесткая кредитная политика, несовершенство налоговой системы, постоянно меняющиеся нормативные акты - те условия, которые в настоящее время характеризуют экономическую ситуацию в стране. Все вышесказанное можно смело отнести и к рентабельности, поскольку прибыль и рентабельность тесно взаимосвязаны, нуждаются в подробном анализе и изучении.

Выбранная тема курсовой работы актуальна, так как ее целью является анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Исходя из поставленной цели, можно сформировать задачи:

- изучить теоретические аспекты методов проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности.

- дать краткую характеристику ООО «Ночной клуб «Эльдорадо».

- провести анализ технико-экономических показателей ООО «Ночной клуб «Эльдорадо» за 2007 год.

- проанализировать финансовое состояние предприятия.

- разработать предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Ночной клуб «Эльдорадо».

Предметом исследования является сама методика анализа финансового состояния предприятия.

Цель курсовой работы - изучение анализа финансовой устойчивости и анализ типов, коэффициентов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия ООО «Ночной клуб «Эльдорадо».

финансовый хозяйственный устойчивость кредитоспособность

Раздел 1. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Ночной клуб «Эльдорадо»

1.1 Анализ состава структуры и динамики имущества предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы. На основе агрегированного аналитического баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия и источников его формирования, который удобно проводить в следующей форме:

Актив

Имущество всего

1. Внеоборотные активы

2. Оборотные активы

2.1. Запасы

2.2. Дебиторская задолженность

2.3. Денежные средства и ценные бумаги.

Пассив

Источники имущества

1. Собственный капитал

2. Заемный капитал

2.1. Долгосрочные обязательства

2.2. Краткосрочные кредиты и займы

2.3. Кредиторская задолженность.

Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный или структурный анализ актива и пассива баланса. Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных отношений, о его финансовой устойчивости.

Следует также проводить сопоставление итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например, с изменением выручки от реализации продукции. Если темпы роста выручки от реализации продукции превышают темпы роста среднего значения итога баланса, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов предприятия было более эффективным, чем в прошлом периоде.

Анализ состава структуры и динамики имущества предприятия.

табл. 1

Актив	Абсолютные величины	Уд. вес	Изменения
	н. г.	к. г.	н. г.	к. г.	В абсол. велич.	В уд. весах	В % к н. г.	В % к итогу измен.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Внеоборотные активы	2369	1783	68,2%	51,3%	-586	-17	-24,7	-11720
2. Оборотные активы	1104	1695	31,7%	48,7%	591	17	53,5	11820
2.1 Запасы	63	56	1,8%	1,6%	-7	-0,2	-11,1	-140
2.2 Дебиторская задолженность	192	543	5,5%	15,6%	351	10,1	182,8	7020
2.3 Денежные средства	849	1096	24,4%	31,5%	247	7,1	29,0	4940
Баланс	3473	3478	100	100	5	0	0,14	100

Вывод: проанализировав состав структуры и динамики имущества ООО «Ночной клуб «Эльдорадо», можно сказать, что внеоборотные активы на начало года составили 68%, а к концу года они уменьшились на 17%. А оборотные активы на начало года были 32%, а к концу года они увеличились на 17% за счёт того, что стоимость постоянных величин к концу года увеличилась на 591 т.р., из них 56 т.р. - запасы (вместе с НДС), 543 т.р. - дебиторская задолженность и 1096 т.р. - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Также изменились внеоборотные активы. В абсолютных величинах они уменьшились на 586 т.р. В связи с этим они также уменьшились и в удельных весах на 17% за счёт того, что на начало года их было больше, чем на конец. И в % к итогу внеоборотные активы остаются отрицательными -11720, это связано с тем, что в абсолютных величинах они упали на 586 т.р. Что касается оборотных активов, то они, как и должно быть, превышают внеоборотные. В абсолютных величинах они составили 591, что на 1177 т.р. больше, чем внеоборотные активы. В удельных весах оборотные активы превышают внеоборотные на 34%, т.к. к концу года они увеличились на 17%. В итоге оборотные активы превысили 100% на 11720% и составили 11820%, т.е. предприятие очень хорошо обеспечено оборотными активами.

1.2 Анализ состава структуры и динамики источников хозяйственных средств.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят. В процессе анализа изучается динамика и структура актива баланса. При анализе динамики валюты (итога) бухгалтерского баланса сопоставляются данные по валюте бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода. Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты бухгалтерского баланса за отчетный период является следствием сокращения организацией хозяйственного оборота. Проводится анализ причин сокращения хозяйственного оборота (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет организации-учредителя и другие причины). При анализе увеличения валюты бухгалтерского баланса за отчетный период учитывается влияние переоценки (дооценки) отдельных составляющих баланса, когда изменение их стоимости не связано с развитием хозяйственной деятельности. Изменение структуры активов предприятия в сторону увеличения оборотных средств может быть вызвано следующими причинами: - формирование мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия; - отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей товаров, продукции, работ и услуг предприятий, дочерних предприятий и прочих дебиторов; - сокращение производственной базы; - искажение реальной оценки основных средств вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и так далее. Проводится анализ причин изменения структуры активов, отдельных разделов и статей баланса, запрашивается у предприятия дополнительная информация.

Анализ состава структуры и динамики источников хозяйственных средств.

табл. 2

Пассив	Абсолютные величины	Уд. вес	Изменения
	н. г.	к. г.	н. г.	к. г.	В абсол. велич.	В уд. весах	В % к н. г.	В % к итогу измен.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Источники собственных средств	2824	3261	81,3%	93,8%	437	12,5	15,3	8740
2. Заёмные средства	649	217	18,7%	6,2%	-432	-12,5	-66,6	-8640
2.1 Долгосрочные обязательства	_	_	_	_	_	_	_	_
2.2 Краткосрочные кредиты и займы	_	_	_	_	_	_	_	_
2.3 Кредиторская задолжен. и пр. пассивы	649	217	18,7%	6,2%	-432	-12,5	-66,6	-8640
Баланс	3473	3478	100	100	5	0	0,14	100

Вывод: проанализировав состав структуры и динамики источников хозяйственных средств ООО «Ночной клуб «Эльдорадо» на 31 декабря 2007 года видно, что источники собственных средств на начало года составили 2824 т.р., но к концу года они увеличились на 437 т.р. и составили 3261 т.р. Т.к. к концу года источники увеличились, то удельный вес источников к концу года составили 93,7 %, что на12,4% больше, чем было источников на начало года (81,3%). За год пользования, источники изменились. Предприятие увеличило свои источники собственных средств на 12,4%. В итоге можно сказать, что предприятие на 8740 обеспечено источниками собственных средств.

Заёмные средства у данного предприятия отсутствуют краткосрочные кредиты и займы, и долгосрочные обязательства. Кредиторская задолженность составила 649 т.р. на начало года, но к концу года она уменьшилась на 432 т.р. и составила 217 т.р. следовательно, произошло уменьшение и в удельных весах на 12,4%, в % к началу года на 66,5% и в % к итогу на 8640. Вместе все источники составляют 100% но т.к. собственных средств намного больше, чем заёмных, то значит, предприятие имеет прибыль, следовательно, оно может развиваться, расширяться и увеличивать производство.

1.3 Анализ финансовой устойчивости

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов, это даёт возможность оценить, в какой степени она готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние её финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.

Анализ финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у неё средств, для развития производства, а избыточная -- препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Анализ финансовой устойчивости исходит из основной формулы баланса, которая устанавливает сбалансированность показателей актива и пассива баланса.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Финансовая ситуация на предприятии характеризуется четырьмя типами финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость финансового состояния, которая встречается в настоящих условиях развития экономики России крайне редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости: все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. фирма совершенно не зависит от внешних кредиторов.

Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая ее платежеспособность, соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств -- как собственные, так и привлеченные.

Неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости.

табл. 3

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Источники собственных средств	2824	3261	437
2. Основные средства и прочие внеоборотные активы	2369	1783	-586
3. Наличие собственных оборотных средств	455	1478	1023
4. Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-
5. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заёмных средств	455	1478	1023
6. Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-
7. Общая величина средств, для формирования запасов и затрат	455	1478	1023
8. Запасы	63	56	-7
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	392	1422	1030
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заёмных средств	392	1422	1030
11. Излишек (недостаток) общей величины средств, для формирования запасов и затрат	392	1422	1030
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации устойчивости (S)	1,1,1	1,1,1

Вывод: проанализировав анализ финансовой устойчивости ООО «Ночной клуб «Эльдорадо» видно, что оно является абсолютно устойчивым, т.к. никаких займов у предприятия не имеется недостатков собственных оборотных средств и общей величины средств, для формирования запасов. Также это связано с игровой деятельностью организации.

1.4 Анализ ликвидности и платёжеспособности

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практика они тесно взаимосвязаны между собой. Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит к его банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии. Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств. При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей. Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств, предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (актив); по степени срочности оплаты (погашения) (пассив). Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы: А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения; А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы; А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий); А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата: П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок; П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства; П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства; П4 - постоянные пассивы - итог раздела IV пассива баланса. При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположенный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные. Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить такую текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение А3- П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

Анализ ликвидности и платёжеспособности.

табл. 4

Актив	На н. г.	На к. г.	Пассив	На н. г.	На к. г.	Изменения
						На н. г.	На к. г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвид. актив. А1	849	1096	1. Наиболее срочные обяз. П1	649	217	200	879
2. Быстро реализ. актив. А2	192	543	2. Краткосрочные пассивы П2	_	_	192	543
3. Медленно реализов. актив. А3	63	56	3. Долгосроч. и среднесроч. пас. П3	_	_	63	56
4.Трудно реализ. актив. А4	2369	1783	4. Постоян. пас. П4	2824	3261	-455	-1478
Баланс	3473	3478	Баланс	3473	3478	0	0

На начало года: На конец года:

А1 > П1 А1 > П1

А2 > П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 > П4 А4 < П4

1) Коэффициент абсолютной ликвидности:

Коб.л.=

Коб.л.= (н. г.)

Коб.л.= (к. г.)

2) Коэффициент быстрой ликвидности:

Ккр.л.=

Ккр.л.= (н. г.)

Ккр.л.= (к. г.)

3) Коэффициент покрытия.

Ктек.л.=

Ктек.л.= (н. г.)

Ктек.л.= (к. г.)

Вывод: проанализировав ликвидность и платёжеспособность предприятия, можно сказать, что к концу года 4 предприятия превращать свои средства в денежную наличность. А медленно реализующиеся активы наоборот уменьшаются. Краткосрочных и долгосрочных пассивов у предприятия нет. Следовательно, предприятие является ликвидным и платёжеспособность. Это также связано с тем, что данное предприятие занимается игровой деятельностью на которую приходится мало затрат, но большая прибыль.

1.5 Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам. Кроме того, в качестве базы для сравнения могут применяться теоретически обоснованные или полученные экспертным путем значения. Такие величины фактически, выполняют роль, нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости от отрасли не создано, поскольку в настоящее время не устоялся набор относительных показателей, применяемых для оценки финансового состояния предприятия. Для точной и полной характеристики финансового состояния необходимо достаточно небольшое количество показателей. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов.

табл. 5

Показатели	Норма	На н. г.	На к. г.	Изменения
1. Коэффициент финансовой независимости	0,5	0,8	0,9	0,1
2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	<1	0,2	0,1	-0,1
3. Коэффициент маневренности	0,5	0,2	0,5	0,3
4. Коэффициент мобильности всех средств	-	0,3	0,5	0,2
5. Коэффициент мобильности оборотных средств	-	0,7	0,6	-0,1
6. Коэффициент обеспечения запасов источниками	0,6-0,8	7,2	26,4	19,2
7. Коэффициент прогноза банкротства	-	0,1	0,4	0,3

Вывод: проанализировав финансовые коэффициенты ООО «Ночной клуб «Эльдорадо» видно, что коэффициент финансовой независимости составляет выше нормы на 0,3% на начало года, к концу года он увеличился до 0,9%. Поэтому можно сказать, что предприятие финансово независимо. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств в норме, т.к. он меньше 1 и на начало года составил 0,2%, а к концу года уменьшился до 0,1%. Коэффициент маневренности на начало года был ниже нормы, но к концу года он увеличился до 0,5%. Коэффициент мобильности оборотных средств показал, что к началу года 0,7% оборотных средств готовы к погашению долговых обязательств. ООО «Ночной клуб «Эльдорадо» хорошо обеспечено запасами источников и к концу года они увеличились до 26,4%. Доля чистых активов к концу года составила 0,4%.

Раздел 2. Анализ финансовых результатов

2.1 Анализ состава, структуры и динамики прибыли

В процессе АХД используются следующие показатели:

1. Прибыль отчётного периода;

2. Прибыль от реализации продукции;

3. Операционные доходы и расходы;

4. Внереализационные доходы и расходы;

5. Налогооблагаемая прибыль;

6. Чистя прибыль. Общий финансовый результат деятельности предприятия - прибыль (убыток) за отчётный период отражается в форме 2 в развёрнутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации, прибыли (убытка) от операционных доходов (расходов), прибыли (убытка) от внереализационных операций. Это факторы первого порядка, оказывающие влияние на прибыль текущего периода. Анализ финансовых результатов включает в качестве обязательных элементов:

1. Оценку изменений по каждому показателю прибыли отчётного периода за анализируемый период по сравнению с соответствующим периодом прошлого года (горизонтальный анализ);

2. Оценку структуры прибыли отчётного периода и её изменение по сравнению с соответствующим периодом прошлого года (вертикальный анализ);

3. Изучение динамики изменения показателей прибыли за ряд отчётных периодов (трендовый). Оценка прибыли отчётного периода производится путём сопоставления её слагаемых с плановыми показателями и показателями прошлого года. В процессе дальнейшего анализа нужно определить причины убытков. При анализе структуры прибыли отчётного периода сопоставляется удельный вес отдельных её слагаемых с предыдущим годом и с планом.

Анализ состава, структуры и динамики прибыли.

табл. 6

Виды прибыли	Отчётный год	Прошлый год	Отчётный год в % к прошлому	Изменения суммы прибыли
	Сумма, т.р.	Сумма, %	Сумма, т.р.	Сумма, %
1. Прибыль от реализации продукции	3136	104,6	4183	102	74,9	-1047
2. Прибыль от пр. реализации	-138	-4,6	-81	-2	170,4	-57
3. Прибыль от внереализац. операций	_	_	_	_	_	_
4.Балансовая прибыль	2998	100	4102	100	73,1	-1104
5. Чистая прибыль	442	14,7	696	16,9	63,5	-254

Вывод: проанализировав состав структуры и динамики прибыли предприятия видно, что внереализационных операций у предприятия нет. Прибыль от реализации продукции в прошлом году была больше, чем в отчётном на 1047 т.р., следовательно, и балансовая прибыль в отчётном году меньше, чем в прошлом. По чистой прибыли видно, что в прошлом году предприятие работало эффективнее, чем в отчётном.

2.2 Факторный анализ прибыли от рентабельности продукции

Прибыль отчетного периода отражается общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя - прибыль от реализации продукции - связана с факторами производства и реализации продукции. Поэтому основное внимание аналитика должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменений данного показателя.

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием следующих факторов: изменения объема реализации; изменения структуры реализации; изменение отпускных цен на реализованную продукцию; изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

В рамках внутреннего финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям. Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия. Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счет прибыльных других товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение об изменении структуры деятельности предприятия.

1) Влияние объёма реализованной продукции на прибыль:

Р1=Р0*(К2-1)

Р1=4183*(0,6383902-1)=-1512,6137934

К2=

К2=0,63839024649

2) Влияние структуры реализованной продукции:

К1=

К1==0,64607186458

Р2=Р0*(К1-К2)

Р2=4183*(0,6460718-0,6383902)=4183*0,0076816=32,1321328

3) Влияние на прибыль себестоимости единицы продукции.

Р3=Q1*()

Р3=39161*()=39161*(0,91992032889-0,93098954037)=

=-433,481390768

Проверка:

Р1-Р0=

3136-4183=-1512,6137934+32,1321328+433,481390768

-1047=-1047

Вывод: проанализировав факторный анализ прибыли от реализации продукции видно, что прибыль снизилась на 1047 тыс. руб. Это произошло за счёт трёх показателей. Первый - влияние объема реализованной продукции на прибыль - отрицательный -1512,6137934. Второй показатель - влияние структуры реализованной продукции - положительный и составил 32,1321328 тыс. руб. Третий показатель - влияние на прибыль себестоимости единицы продукции является отрицательным -433,481390768.

2.3 Анализ показателей рентабельности и деловой активности

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям: - степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; - уровень эффективности использования ресурсов предприятия. Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение: Тпб > Тр >Так >100%, где Тпб > Тр, Так - соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала (Бд). Эта зависимость означает что: а) экономический потенциал предприятия возрастает; б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения. Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные, такими причинами являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли. Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются: - для производственных запасов - затраты на производство реализованной продукции; - для дебиторской задолженности - реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств, в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия. Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются

в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств, для финансирования производственной деятельности. Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п. Анализ рентабельности. Рентабельность -- это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными ил и потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: - показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов; - показатели, характеризующие рентабельность продаж; - показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель широко применяется в рыночной экономике; рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции. В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями - конкурентами.

Показатели рентабельности:

1) Рентабельность производственной деятельности:

R=

R=8,7% (отчётный год)

R==7,4% (прошлый год)

2) Рентабельность продаж:

R=

R=*100=8,0% (отчётный год)

R=*100=6,9% (прошлый год)

3) Рентабельность производственных фондов:

R=*100

R=*100=97,6% (отчётный год)

R=*100=131,9% (прошлый год)

4) Рентабельность капитала:

R=*100

R=*100=90,2% (отчётный год)

R=*100=120,4% (прошлый год)

Показатели деловой активности:

1) Оборачиваемость всего капитала:

А1=

А1==11,3 оборотов (отчётный год)

А1==17,5 оборотов (прошлый год)

2) Оборачиваемость оборотных средств:

А2=

А2==23,1 оборота (отчётный год)

А2==54,9 оборота (прошлый год)

3) Оборачиваемость материальных средств:

А3=

А3==699,3 оборота (отчётный год)

А3==962,1 оборота (прошлый год)

4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской или кредиторской задолженности:

А4=

А4==72,1 оборота Дз (отчётный год)

А4==315,7 оборотов Дз (прошлый год)

А4==180,5 оборотов Кз (отчётный год)

А4==93,4 оборота Кp (прошлый год)

5) Средний срок оборота дебиторской или кредиторской задолженности:

С0=

С0==5,1 оборотов Дз (отчётный год)

С0==1,2 оборот Дз (прошлый год)

С0==2,0 оборота Кз (отчётный год)

С0==3,9 оборота Кз (прошлый год)

Вывод: проанализировав показатели рентабельности можно сказать, что они зависят от различных показателей. Видно, что рентабельность производственной деятельности в отчётном году составил 8,7%, что на 1,3% выше, чем в прошлом году. Рентабельность продаж также возросла в отчётном году и составила 8,1%. А рентабельность производственных фондов в прошлом году была больше на 34,4%, чем в отчётном. Следовательно, в отчётном году рентабельность производственных фондов уменьшилась на 34,4% и составила 97,6%. Следовательно, если рентабельность производственных фондов в отчётном году уменьшилась, то и рентабельность капитала в отчётном году также уменьшилась и составила 90,2%, что на 30,2% меньше, чем в прошлом.

Заключение. Выводы и предложения

Финансовое состояние моего предприятия, ООО «Ночной клуб «Эльдорадо», его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как правило, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Список литературы:

1. Высоцкий Д. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Бух. Учет. 2006 № 12. С. 36 - 37.

11. Ефимова О.В. Анализ собственного капитала. Бух. Учет. 2006 № 1. С 95 - 102.

12. Ефимова О. Анализ платежеспособности предприятий. Бух. Учет. 2006. № 7. С 72.

14. Ефимова О. Анализ показателей ликвидности. Бух. Учет. 2006. № 6. С. 54 - 58.

17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2006. 320с

20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. М.: Финансы и статистика, 2005.

Размещено на Allbest.ru