Современная денежная система России
Понятие и типы денежной системы. Элементы современной денежной системы. Состояние современной денежной системы России. Состояние денежной сферы и реализации денежно-кредитной политики России в январе-сентябре 2010 года. Виды денежных знаков и банкнот.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 27.02.2012 |
| Размер файла | 52,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы сформировались в XVI-XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства происходят существенные изменения в денежной системе.
Денежная система является главным условием эффективного функционирования всех звеньев современной рыночной экономики. Стабильность денежного обращения обеспечивает воздействие всех стоимостных категорий на рост общественного производства, его пропорциональное развитие.
Проблемы организации денежного обращения, денежно-кредитной политики для поддержания экономического роста Российской экономики в настоящее время выходят на передний план. В связи с этим выбранная тема является актуальной.
Цель курсовой работы - выявить особенности функционирования денежной системы Российской Федерации.
Объектом исследования является - денежная система Российской Федерации.
Предметом исследования выступают - состояние и перспективы развития денежной системы Российской Федерации.
Задачи исследования:
1) изучить теоретические основы денежной системы;
2) рассмотреть элементы денежной системы России;
3) изучить состояние денежной системы России;
4) рассмотреть особенности современной денежной системы России;
5) рассмотреть перспективы развития денежной системы России.
1. Теоретическое обоснование денежной системы и её структурных элементов
1.1 Понятие и типы денежной системы
Денежная система - это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна.
Объективную необходимость в единой, стабильной и эластичной денежной системе обусловили следующие причины:
· феодальная раздробленность, в том числе в монетном деле, которая препятствовала образованию национального рынка;
· товарно-денежные отношения периода капитализма свободной конкуренции, которые требовали устойчивости денежной системы, относительного постоянства стоимости денежной единицы. Существуют два основных типа денежных систем:
1. Система обращения металлических денег
2. Система обращения кредитных денег
Система обращения металлических денег - это система, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, выполняющие все функции денег, а кредитные деньги могут спокойно обмениваться на денежный металл в монетах и слитках.
В зависимости от того сколько благородных металлов выполняло функцию всеобщих эквивалентов различали:
· Монометаллизм, при котором в обращении находились монеты только из одного металла (либо из золота, либо из серебра);
· Биметаллизм, при котором в обращении одновременно находились и золотые, и серебряные монеты.
Монометаллизм может быть: серебряным, золотым. Золотой впервые появился в конце 18 века и имел следующие разновидности:
1. Золотомонетный стандарт, при котором в обращении находились золотые монеты и банкноты, которые свободно разменивались на золотые монеты. В тот период допускался свободный ввоз и вывоз золота из страны, поэтому функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия больших золотых запасов у Центрального банка.
2. Золотослитковый стандарт, при котором в обращении отсутствовали золотые монеты, и обмен банкнот производился только на золотые слитки.
3. Золотодевизный стандарт (золотовалютный), при котором также в обращении отсутствовали золотые монеты, и обмен банкнот на золото производился только с помощью обмена на валюту стран золотослитковым стандартом.
Биметаллизм, при котором в обращении одновременно находились и золотые, и серебряные монеты. Разновидности биметаллизма:
1. Параллельные валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке и изменялось в зависимости от спроса на золото и серебро.
2. Двойная валюта, когда соотношение между золотом и серебром устанавливалось государством в зависимости от экономической ситуации в стране.
3. Хромающая валюта, когда золото и серебро являются законными платежными средствами, но при этом золотые монеты имеют большую платежную силу, чем серебряные.
Система обращения кредитных денег, которые не могут быть обменены не золото, само золото вытеснено из обращения. В результате Валютной реформы 1976-1978 гг. официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены.
1.2 Элементы современной денежной системы
Как любая система, денежная система состоит из ряда элементов.
Выделяются следующие элементы денежной системы:
1. Наименование денежной единицы
Этот элемент денежной системы, как правило, складывается исторически, однако в некоторых случаях государство может установить новое наименование денежной единицы. В России в период 1822-1947 гг. существовали два наименования денежной единицы - «рубль» и «червонец». После денежной реформы 1947 г., и вплоть до нашего времени в России сохранилось единое название национальной денежной единицы - «рубль», что было закреплено в принятом Парламентом страны законе «О денежной системе РФ» и законе «О Центральном банке РФ».
2. Порядок обеспечения денежных знаков.
Государственным законодательством устанавливается, что в качестве обеспечения могут служить товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства, банков и других финансовых учреждений. Использование других видов обеспечения или нарушение основных правил оформления банками не должно допускаться.
3. Эмиссионный механизм
Он представляет собой порядок выпуска денег в оборот и их изъятие из оборота. Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций. При погашении ссуд осуществляется изъятие денег из оборота. Выпуск наличных денег производится через расчетно-кассовые центры Центрального банка. Изъятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими банками в расчетно-кассовые банки.
4. Структура денежной массы в обороте
Она рассматривается двояко. Это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.
5. Порядок прогнозного планирования денежного оборота
Такой порядок включает систему прогнозирования планов денежного оборота; органы, составляющие эти планы, совокупность показателей, определенных с помощью этих планов; задачи, решаемые с помощью каждого плана.
6. Механизм денежно-кредитного регулирования.
Этот механизм представляет собой набор инструментов денежно-кредитного регулирования, права и обязанности органов, осуществляющие денежно-кредитное регулирование, задачи и объекты денежно - кредитного регулирования.
7. Порядок установления валютного курса или котировке валют
Это означает отношение валюты данной страны, выраженной в валютах другой страны. До перестройки в России использовался порядок установления валютного курса, исходя из золотого содержания различных валют. Однако поскольку в настоящее время ни в одной стране золотое содержание денежной единицы не фиксируется, сейчас используется способ котировки учитывающий колебания покупательной способности национальных валют, а также спрос и предложение той или иной валюты на валютных рынках. Наиболее популярный способ котировки основан на «корзинке» валют, при котором национальная валюта сопоставляется с рядом других национальных валют, входящих в «корзинку».
8. Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве
Он отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы.
Контроль за соблюдением этого порядка возлагается на коммерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание хозяйств. Современные денежные системы не статичны. Они продолжают развиваться, становясь все более экономичными и эффективными. Общей тенденцией для денежных систем разных стран является расширение применения современной вычислительной компьютерной, электронной техники в организации денежного оборота. Все более широко используется понятие «электронные деньги», представляющие собой уже не записи на бумажных носителях информации, а записи в форме электронных символов, прежде всего на магнитных или других носителях. Это позволяет значительно повысить долю безналичного оборота в совокупном денежном обороте ускорить расчеты, обеспечить лучший контроль банков и налоговых органов за денежным оборотом, добиться существенной экономии издержек обращения.
1.3 Состояние современной денежной системы России
Организация денежной системы - эмиссия денег.
Официальной денежной единицей Российской федерации является рубль. Российским законодательством запрещен выпуск иных денежных единиц и денежных суррогатов, определена ответственность лиц, нарушающих единство денежных отношений. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организация и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежит Центральному Банку России.
Денежная единица, как правило, делится на мелкие, пропорциональные части. В большинстве стран в настоящее время действует десятичная система деления. Так, 1 российский рубль равен 100 копейкам. Наименование денежной единицы складывается исторически. Однако в некоторых случаях (например, в период революции) государство может установить новое наименование денежной единицы. Так, во Франции, когда к власти пришел Бонапарт Наполеон, который стал императором Наполеоном I, было установлено такое наименование денежной единицы, как «наполеондор». В России в период с 1922 по 1947 г. существовали два наименования денежной единицы: «рубль» и «червонец».
Деньги существовали и существуют всегда. Новые деньги поступают в оборот из банков, создающих их в результате кредитных операций. Поэтому кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.
Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.
Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах исторически осуществляли: центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения; казначейство (министерство финансов или другой аналогичный исполнительный орган), выпускающее мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла). В настоящее время эмиссию неразменных на золото денежных знаков независимо от их вида осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное обращение в стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет четкой грани между кредитными и бумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты - даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов. Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы как за счет увеличения остатка наличных денег, так и за счет увеличения остатков платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере безналичных расчетов. В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии.
Под эмиссией денег понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.
В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется:
· эмиссия безналичных денег (производится системой коммерческих банков);
· эмиссия наличных денег (осуществляется государственным Центральным Банком).
При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.
Государственное регулирование денежной системы.
Регулирование денежного обращения в Российской Федерации возлагается на Банк России, и осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения и должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию наличных денег.
Обязанности Банка России:
· прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
· установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
· определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение;
· разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.
Для поддержания устойчивости денежного оборота Центральный банк должен использовать комплекс инструментов:
· осуществлять надзор и контроль за денежным оборотом;
· контролировать функционирование исключительно национальной валюты на территории страны.
Подводя итог вышесказанного, можно сделать выводы что, официальной денежной единицей Российской федерации является рубль. Исключительное право выпуска наличных денег, организация и изъятия их из обращения на территории РФ принадлежит Центральному Банку России. Регулирование денежного обращения в Российской Федерации возлагается на Банк России, и осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством.
2. Особенности современной денежной системы России
2.1 Свойства денежной системы
Свойствами современной денежной системы являются:
o отмена официального золотого содержания и размена банкнот на золото;
o переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
o выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением в этом случае являются государственные ценные бумаги);
o преобладание безналичного оборота;
o усиление государственного регулирования денежного обращения.
2.2 Состояние денежной сферы и реализации денежно-кредитной политики в январе-сентябре 2010 года
Состояние денежной сферы.
В январе-сентябре 2010 г. на фоне восстановления экономической активности и усиления платежного баланса состояние денежной сферы в целом характеризовалось укреплением рубля, увеличением спроса на национальную валюту, ростом банковских резервов, снижением процентных ставок и постепенным восстановлением кредитования реального сектора экономики.
Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. Денежный агрегат М2 за 9 месяцев 2010 г. увеличился на 14,1%, в том числе за III квартал - на 4,2% (за январь-сентябрь 2009 г. - на 1,2%). Темп прироста денежной массы в национальном определении на 1.10.2010 по сравнению с 1.10.2009 составил 31,2%, в то время как на 1.10.2009 по сравнению с 1.10.2008 он был отрицательным (-5,0%). В реальном выражении, то есть с учетом инфляции на потребительском рынке, денежная масса М2 за январь-сентябрь 2010 г. выросла на 7,4% (за аналогичный период 2009 г. она сократилась в реальном выражении на 6,5%).
Денежный агрегат М0 за 9 месяцев 2010 г. возрос на 12,0% (за аналогичный период 2009 г. он сократился на 8,1%). При этом в январе-марте отмечалось сезонное снижение наличных денег в обращении (на 1,3% за квартал), в апреле-июне они росли сравнительно высокими, а в августе-сентябре - умеренными темпами (9,6 и 3,6% за соответствующие кварталы). В годовом выражении темп прироста денежного агрегата М0 на 1.10.2010 составил 29,8%, в то время как на 1.10.2009 он был отрицательным (-10,7%).
Определенное влияние на динамику наличных денег оказывал спрос населения на иностранную валюту. По итогам 9 месяцев 2010 г. объемы продажи наличной иностранной валюты уполномоченными банками физическим лицам превысили объемы ее покупки немногим более чем на 1 млрд. долл. США (в аналогичный период 2009 г. нетто-продажи составили почти 15 млрд. долл. США). При этом в первом полугодии наблюдались нетто-покупки в объеме 2,4 млрд. долл. США, тогда как в III квартале нетто-продажи составили почти 3,5 млрд. долл. США.
Безналичная составляющая денежного агрегата М2 за 9 месяцев 2010 г. увеличилась на 14,8% (за аналогичный период 2009 г. - на 4,8%). При этом за I квартал безналичные рублевые средства выросли на 3,0%, за II квартал - на 6,8%, за III квартал - на 4,4%. Их скользящие годовые темпы прироста на 1.10.2010 составили 31,7%, тогда как на 1.10.2009 они были отрицательными (-2,9%).
Если средства юридических лиц на рублевых счетах за январь-сентябрь 2010 г. увеличились незначительно - на 3,1%, то средства физических лиц выросли на 27,4% (за 9 месяцев 2009 г. - рост на 1,1% и 9,3% соответственно). В рассматриваемый период депозиты «до востребования» организаций возросли на 15,5% при снижении их срочных депозитов на 10,8%. В то же время у населения опережающими темпами росли срочные депозиты (30,8%) по сравнению с депозитами «до востребования» (14,0%). При этом увеличение депозитов населения было обусловлено как ростом доходов домашних хозяйств, так и ростом их склонности к сбережению.
Общий объем рублевых депозитов «до востребования» за январь-сентябрь 2010 г. увеличился на 15,1% (за аналогичный период 2009 г. он уменьшился на 0,3%), а их скользящие годовые темпы прироста на 1.10.2010 составили 28,7% (на 1.10.2009 они были отрицательными и составили -7,6%). Общий объем срочных рублевых депозитов за рассматриваемый период увеличился на 14,6% (за 9 месяцев 2009 г. - на 8,2%), их годовые скользящие темпы прироста на 1.10.2010 составили 33,6% по сравнению с 0,2% на 1.10.2009.
В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении на 1.10.2010 уменьшилась относительно 1.01.2010 на 0,4 процентного пункта (до 25,3%), удельные веса депозитов «до востребования» и срочных депозитов увеличились на 0,2 процентного пункта (до 27,9 и 46,8% соответственно).
Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, за январь-сентябрь 2010 г. снизилась на 7,7% (за 9 месяцев 2009 г. - на 1,6%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за рассматриваемый период возрос с 33,8 до 36,6%.
За январь-сентябрь 2010 г. объем депозитов организаций и населения в иностранной валюте уменьшился в долларовом эквиваленте на 5,1 и 6,3% (за аналогичный период предыдущего года отмечался рост указанных депозитов на 9,6 и 22,1% соответственно).
Широкая денежная масса (включающая депозиты в иностранной валюте) за 9 месяцев 2010 г. возросла на 10,3% (за аналогичный период 2009 г. ее рост составил 4,5%). Скользящие годовые темпы ее прироста на 1.10.2010 составили 22,9%, тогда как на 1.10.2009 они были равны 9,1%.
За январь-сентябрь 2010 г. прирост широкой денежной массы составил 2017,8 млрд. руб., при этом чистые иностранные активы банковской системы увеличились на 1118,8 млрд. руб., а внутренние требования - на 1837,4 млрд. рублей. За 9 месяцев 2009 г. широкая денежная масса возросла на 748,7 млрд. руб. при увеличении чистых иностранных активов на 1040,7 млрд. руб., внутренних требований - на 1071,7 млрд. рублей. Рост внутренних требований в значительной степени был обусловлен увеличением требований к организациям и населению.
В III квартале 2010 г. продолжился рост задолженности по всем категориям кредитов, за исключением валютных кредитов физическим лицам. Прирост задолженности нефинансовых организаций составил 4,4% по рублевым кредитам и 5,1% по валютным, а задолженности по рублевым кредитам физических лиц - 6,6%. Задолженность физических лиц по валютным кредитам сократилась на 4,5%. В результате годовые темпы прироста общей задолженности по кредитам на 1.10.2010 составили 7,1%.
Одним из основных обстоятельств, обусловливающих восстановление кредитной активности, являются низкие процентные ставки и высокий уровень ликвидности, сформировавшиеся на денежном рынке, в том числе и за счет действий Банка России. Кроме того, продолжающийся рост депозитной базы банков, увеличивающий пассивную часть их баланса, влечет за собой соответствующий рост банковских активов. В то же время по мере восстановления совокупного спроса происходит и постепенное оживление кредитной активности.
Денежная база в широком определении за январь-сентябрь 2010 г. выросла на 10,2%. В структуре денежной базы в широком определении доля наличных денег уменьшилась с 71,5% на 1.01.2010 до 70,5% на 1.10.2010, средств кредитных организаций на корреспондентских счетах - с 13,9 до 8,3%, на депозитных счетах - с 7,9 до 7,3% соответственно. Удельный вес средств кредитных организаций на счетах обязательных резервов увеличился с 2,3 до 2,5%, в облигациях Банка России - с 4,4 до 11,4% на соответствующие даты.
Совокупные банковские резервы (без учета наличных денег в кассах кредитных организаций) за 9 месяцев 2010 г. увеличились на 13,9%, а их средний дневной объем возрос с 1995,4 млрд. руб. в первом полугодии до 2254,4 млрд. руб. в III квартале 2010 года. При этом требования Банка России к кредитным организациям по инструментам рефинансирования за рассматриваемый период значительно сократились, составив около 28 млрд. руб. на 1.10.2010. Средний дневной объем требований уменьшился примерно с 310 млрд. руб. в первом полугодии до 65 млрд. руб. в III квартале 2010 года.
Средства кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России за январь-сентябрь 2010 г. сократились в 1,5 раза, однако их средний дневной объем в III квартале (507,8 млрд. руб.) практически остался на том же уровне, что и в первом полугодии (515,4 млрд. руб.).
В III квартале 2010 г. ситуация на рынке межбанковских кредитов (МБК) оставалась сравнительно стабильной. Средняя ставка по размещенным российскими банками однодневным МБК в рублях в III квартале составила 2,6% годовых, понизившись по сравнению с аналогичным показателем предшествующего квартала (3,1% годовых).
В июле 2010 г. уровень ликвидных рублевых средств российских банков оставался достаточно высоким, поэтому средневзвешенная фактическая ставка MIACR по однодневным рублевым МБК практически не изменилась по сравнению с предыдущим месяцем и составила 2,6% годовых. Динамика ставки MIACR по однодневным рублевым МБК в июле характеризовалась выраженной внутримесячной цикличностью.
В августе-сентябре 2010 г. в условиях сохранения значительного объема ликвидных рублевых средств кредитных организаций волатильность ставки MIACR по однодневным рублевым МБК уменьшилась (в июле ставка изменялась в диапазоне от 2,1 до 3,3% годовых, в августе - от 2,3 до 2,7% годовых, в сентябре - от 2,2 до 2,9% годовых). Среднемесячное значение ставки MIACR по однодневным рублевым МБК как в августе, так и в сентябре не изменилось и составило 2,6% годовых.
Инструменты денежно-кредитной политики.
В январе-сентябре 2010 г. ситуация на внутреннем денежном рынке оставалась стабильной и характеризовалась высоким уровнем ликвидности кредитных организаций.
В целях стимулирования роста кредитной активности банковского сектора, повышения доступности заемных средств для реального сектора экономики и создания условий для восстановления внутреннего спроса Банк России в первом полугодии 2010 г. четыре раза снижал ставку рефинансирования и процентные ставки по операциям денежно-кредитной политики. Ставка рефинансирования была снижена с 8,75 до 7,75% годовых.
В этих условиях происходило постепенное снижение краткосрочных ставок денежного рынка до уровня, близкого к нижней границе коридора процентных ставок Банка России, определяемого фиксированными ставками по однодневным депозитным операциям. В июне 2010 г. процентные ставки денежного рынка вышли на уровень, обеспечивающий приемлемый баланс между основными макроэкономическими рисками. Это позволило Совету директоров Банка России в июне-сентябре принять решения о сохранении на неизменном уровне ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям Банка России. В целом за рассматриваемый период индикативная взвешенная рублевая депозитная ставка овернайт российского межбанковского рынка RUONIA снизилась с 3,97% годовых в среднем в январе до 2,54% годовых в сентябре 2010 года.
На фоне стимулирующей денежно-кредитной политики Банка России и значительных объемов свободной ликвидности происходило снижение кредитных ставок. Средневзвешенная процентная ставка по банковским кредитам нефинансовым организациям на срок до 1 года снизилась с 13,8% в январе до 9,7% годовых в сентябре 2010 г., средневзвешенная ставка по рублевым кредитам населению на срок до 1 года - с 33,6 до 26,6% годовых соответственно.
В условиях сильного платежного баланса Банк России в целом за январь-сентябрь 2010 г. осуществил нетто-покупку иностранной валюты в объеме 44,5 млрд. долл. США, из которых 19,7 млрд. долл. США - в рамках целевых интервенций Банка России. В том числе в III квартале объем нетто-покупки валюты составил 0,3 млрд. долл. США, при этом Банк России в июле-августе совершил покупки в объеме 1,76 млрд. долл. США, в сентябре - продажи в объеме 1,45 млрд. долл. США.
В условиях избыточной банковской ликвидности, сформировавшейся в январе-сентябре 2010 г. в результате поступления рублевых денежных средств от операций по покупке иностранной валюты Банком России и из бюджетной системы, спрос кредитных организаций на операции рефинансирования сокращался. В частности, общая сумма требований Банка России к кредитным организациям по обеспеченным кредитам сократилась с 480,0 млрд. руб. на начало года до 25,2 млрд. руб. на начало октября, по операциям прямого РЕПО - с 250,5 до 0,5 млрд. руб. соответственно.
Улучшение ситуации в банковской системе и снижение спроса кредитных организаций на инструменты рефинансирования позволили Банку России в 2010 г. продолжить проведение работы по постепенному сокращению масштабов применения антикризисных инструментов поддержки кредитных организаций и сроков предоставления ликвидности, а также переориентации банковского сектора на стандартные инструменты денежно-кредитной политики.
В январе-сентябре 2010 г. Банк России в целях обеспечения бесперебойного проведения платежей предоставил внутридневные кредиты в объеме 20,0 трлн. руб., что на 3,4 трлн. руб. (или на 20,2%) больше, чем в соответствующий период 2009 года. Объем внутридневных кредитов в III квартале 2010 г. составил 7,4 трлн. рублей.
Банк России также предоставлял кредитным организациям кредиты овернайт для завершения операционного дня. Объем таких кредитов за 9 месяцев 2010 г. уменьшился по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. в 1,4 раза и составил 174,6 млрд. руб., в том числе в III квартале 2010 г. - 72,9 млрд. рублей.
Совокупный объем операций прямого РЕПО (сделка продажи с обязательством обратной покупки) Банка России, проводимых в рамках аукционов и по фиксированной ставке, за 9 месяцев 2010 г. сократился до 1,9 трлн. руб. против 25,1 трлн. руб. за январь-сентябрь предыдущего года. За III квартал 2010 г. Банк России посредством сделок прямого РЕПО предоставил кредитным организациям 78,9 млрд. рублей. Средний объем требований Банка России к кредитным организациям по данному инструменту рефинансирования в январе-сентябре 2010 г. составил 27,7 млрд. руб., снизившись по сравнению с аналогичным периодом 2009 года в 9 раз.
В январе-сентябре 2010 г. общий объем предоставленных кредитным организациям ломбардных кредитов уменьшился по сравнению с тем же периодом 2009 г. в 4,4 раза и составил 57,4 млрд. рублей. За III квартал 2010 г. Банк России предоставил указанные кредиты на 12,1 млрд. руб. (из них 6,6 млрд. руб., или 54,5%, составили ломбардные кредиты по фиксированной процентной ставке на срок от 1 до 30 календарных дней).
Кредитные организации также активно использовали механизм получения кредитов по фиксированной процентной ставке, обеспеченных «нерыночными» активами или поручительствами кредитных организаций. Объем выданных кредитов за 9 месяцев 2010 г. составил 320,9 млрд. руб., что в 5,8 раза меньше, чем за соответствующий период 2009 года. Объем выданных в III квартале 2010 г. кредитов составил 7,9 млрд. руб., в том числе объем кредитов, обеспеченных поручительствами кредитных организаций, - 1,8 млрд. рублей.
В январе-сентябре 2010 г. Банк России продолжил работу по проведению эксперимента по предоставлению кредитов, обеспеченных залогом прав требования по межбанковским кредитным договорам, имеющим целевой характер, связанный с кредитованием субъектов малого и среднего предпринимательства. Сумма требований Банка России по кредитам, предоставленным в рамках эксперимента, по состоянию на 1.10.2010 составила 100 млн. рублей.
Общий объем предоставленных кредитным организациям кредитов без обеспечения за 9 месяцев 2010 г. уменьшился по сравнению с соответствующим периодом 2009 г. в 23,7 раза и составил 131,5 млрд. руб., в том числе за III квартал 2010 г. - 11,0 млрд. рублей. Требования Банка России к банковскому сектору по указанным кредитам снизились со 190,4 млрд. руб. на начало года до 1,9 млрд. руб. на начало октября.
Операции «валютный своп» в январе-сентябре 2010 г. не проводились.
В условиях высокого уровня ликвидности банковского сектора Банк России в январе-сентябре 2010 г. активизировал проведение операций по абсорбированию свободных средств кредитных организаций. Основными используемыми для этого инструментами были проводимые с кредитными организациями депозитные операции и операции с облигациями Банка России.
Общий объем депозитных операций Банка России с кредитными организациями за 9 месяцев 2010 г. составил 26,1 трлн. руб., увеличившись по сравнению с соответствующим периодом 2009 г. в 1,9 раза. Объем операций в III квартале составил 10,4 трлн. рублей. Величина задолженности по привлеченным Банком России депозитам несколько увеличилась - с 509,0 млрд. руб. на 1.01.2010 до 519,4 млрд. руб. на 1.10.2010.
В январе-сентябре 2010 г. активность на рынке облигаций Банка России (ОБР) существенно увеличилась по сравнению с предыдущим периодом. За 9 месяцев 2010 г. состоялось 28 аукционов по продаже ОБР, объем привлеченных средств на которых составил 1,8 трлн. рублей. При этом в январе-сентябре предыдущего года состоялось 23 аукциона по продаже ОБР, объем привлеченных Банком России средств на которых составил 31,5 млрд. рублей. Объем операций Банка России по продаже и покупке ОБР на вторичном рынке за январь-сентябрь 2010 г. составил соответственно 13,0 и 10,3 млрд. руб. (за аналогичный период предыдущего года - 1,7 и 2,3 млрд. рублей). Задолженность Банка России по выпущенным ОБР увеличилась с 283,7 млрд. руб. на 1.01.2010 до 866,1 млрд. руб. на 1.10.2010.
В III квартале 2010 г. активность на рынке облигаций Банка России несколько снизилась по сравнению со II кварталом. Объем средств, привлеченных на аукционах по размещению ОБР на первичном рынке, в июле составил 32,3 млрд. руб., в сентябре - 616,5 млрд. рублей. При этом в августе все проведенные аукционы по продаже ОБР были признаны несостоявшимися. Объем продажи ОБР Банком России на вторичном рынке в сентябре составил 0,2 млрд. руб. по рыночной стоимости, при этом в июле и августе данные операции не проводились. Объем операций Банка России по покупке собственных облигаций на вторичном рынке в сентябре составил 0,25 млрд. руб. по рыночной стоимости, при этом в июле и августе данные операции не проводились.
Дополнительным инструментом абсорбирования свободной ликвидности были операции Банка России по продаже государственных ценных бумаг без обязательства обратного выкупа. Объем операций по продаже ОФЗ из собственного портфеля Банка России в январе-сентябре 2010 г. составил 22,6 млрд. руб., в том числе в III квартале - 19,6 млрд. рублей.
В январе-сентябре 2010 г. нормативы обязательных резервов, установленные Банком России, составляли 2,5% по всем категориям резервируемых обязательств. Коэффициент для расчета усредненной величины обязательных резервов для кредитных организаций (кроме РНКО, РЦ ОРЦБ) установлен в размере 0,6; для РНКО и РЦ ОРЦБ - 1,0. Корректировочный коэффициент, применяемый для определения суммы обязательств кредитной организации по выпущенным ею долговым ценным бумагам перед кредитными организациями - резидентами Российской Федерации, действовал в размере 0,2.
Сумма обязательных резервов, депонированных кредитными организациями на счетах обязательных резервов в Банке России, увеличилась со 151,4 млрд. руб. на 1.01.2010 до 182,2 млрд. руб. на 1.10.2010, при этом в III квартале ее рост составил 6,7 млрд. рублей.
По состоянию на 1.10.2010 обязательные резервы по обязательствам в валюте Российской Федерации составили 122,7 млрд. руб., увеличившись за III квартал на 6,2 млрд. руб., по обязательствам в иностранной валюте - 59,4 млрд. руб., увеличившись за III квартал на 0,5 млрд. рублей.
Кредитные организации активно пользовались усреднением обязательных резервов, то есть выполняли часть обязательных резервов путем поддержания соответствующего среднемесячного остатка денежных средств на корреспондентских счетах (корреспондентских субсчетах) в Банке России.
2.3 Виды денежных знаков
Денежные знаки - формы представления денег, виды денег, участвующих в обращении. Номиналы денежных знаков устанавливаются таким образом, чтобы рационально обеспечить наличные расчеты, платежи. В инфляционной ситуации выпускаются денежные знаки более крупных номиналов. В России денежные знаки представлены в виде бумажных знаков и разменной монеты.
Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.
Банкноты (банковские билеты) - это вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Появление банкнот было обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением. Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало «классическим» банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно возвращались в центральный банк при наступлении срока платежа по учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото, так как в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на драгоценный металл. После мирового кризиса 1929-1933 гг. размен банкнот на золото был окончательно прекращен. В современных условиях ни в одной стране банкноты не размениваются на благородный металл. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства: в России - 5, 10, 50, 100, 500, 1000 и 5 000 рублей.
Казначейские билеты - бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством - министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались в отличие от банковских билетов драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась.
Разменная монета - слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишь части номинала (разменной монеты). Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки. Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и обращения, неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков. Разные экономические и исторические предпосылки возникновения и использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии.
денежный система кредитный банкнота
3. Перспективы развития денежной системы
3.1 Тенденции развития современной денежной системы
В мировой экономике прослеживаются следующие тенденции в развитии современной денежной системы.
1. Из денежного оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото (золотые деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.
2. Из денежного оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих стран начинают играть так называемые квази-деньги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделять так называемые денежные агрегаты.
3. С дальнейшим усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (евро).
4. В денежном обороте все большая роль отводится электронным деньгам.
Электронные деньги, их распространение в мире имеют большие преимущества.
Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.).
Во-вторых, введение электронных денег способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги).
В-третьих, распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и т.д.
3.2 Развитие платежной системы
Правительство РФ одобрило проект закона «О национальной платежной системе».
Президиум правительства РФ одобрил проект Федерального закона «О национальной платежной системе» и соответствующие поправки в действующее законодательство. Целями законопроекта «О национальной платежной системе» являются законодательное закрепление понятия «платежная система», установление требований к организации и функционированию таких систем, а также надзору и контролю за их деятельностью.
Предметом законопроекта является деятельность и взаимодействие в рамках платежных систем организаций-операторов по переводу денежных средств, включая операторов электронных денег, операторов по приему платежей, операторов платежных систем, операторов услуг платежной инфраструктуры (операционных, клиринговых и расчетных центров).
Законопроект также предусматривает регулирование вопросов функционирования международных (трансграничных) платежных систем на территории РФ и обеспечения информационной безопасности передачи данных.
Принятие законопроекта «О национальной платежной системе» требует одновременно внести изменения в Гражданский, Налоговый кодексы, КоАП, а закон «О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами» и некоторые положения законодательных актов должны быть признаны утратившими силу.
В Гражданском кодексе закрепляется институт перевода денежных средств с определением его безотзывности и окончательности, приводится в соответствие с современной банковской практикой базовая форма расчетов платежными поручениями, а также вводится форма расчетов платежными требованиями с возможностью ее применения в целях прямого дебетования.
В закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» вносятся изменения в части определения целей, функций и полномочий ЦБ в сфере национальной платежной системы. Изменения, вносимые в закон «О банках и банковской деятельности», направлены на закрепление прав кредитных организаций по осуществлению переводов денежных средств в рамках платежных систем, а также на регулирование создания и деятельности НКО, осуществляющих переводы денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций.
Чем может грозить закон о Национальной платежной системе?
Комитет Госдумы РФ по финансовому рынку рекомендует принять в первом чтении законопроект о создании национальной платежной системы в России. В то же время, в комитете полагают, что документ нуждается в серьёзной доработке.
«Если не уточнить текст законопроекта ко второму чтению в части ключевых понятий и подходов к регулированию данного вида деятельности, то реализация предложенных требований законопроекта, фактически «убьёт» отечественную сферу моментальных платежей и «электронных денег». Многие сервисы будут перемещены за пределы РФ, в более «комфортные юрисдикции «», - считает глава комитета Владислав Резник («Единая Россия»).
Так, по его словам, в тексте документа не вполне прописано само понятие «национальная платежная система». «Законопроект не дает представления о данной юридической категории, ни как об объекте права, ни как об имущественном комплексе, хотя данный закон является базовым. Комитет считает, что ключевые понятия в нем необходимо более четко определить», - озабочен Резник.
Помимо этого, как указывает глава комитета, рядовые плательщики и различные потребители платежных услуг даже не рассматриваются как субъекты национальной платежной системы, хотя именно их права и свободы должны определять смысл, содержание и применение закона о национальной платежной системе. Законопроектом же их права, по словам Резника, существенно сужаются. В частности, любые платежи в законопроекте рассматриваются как банковская операция по переводу денег, и во всех сферах связанных с платежами устанавливается «банковская монополия», что, по замечанию парламентария, «вероятнее всего приведёт к удорожанию платёжных сервисов».
Обеспокоенность комитета вызвало и то, что нормы законопроекта фактически заменены отсылками к ещё не существующим актам Центробанка РФ. Все регулирование строится по принципу «сам устанавливаю, сам контролирую, сам наказываю, в строгом соответствии со своим порядком», отмечает Резник. «Фактически палате предлагается принять закон, действие которого еще не определено и будет определено позже Центральным банком. Однако, многие предписанные федеральными законами акты так и не были приняты, а расчеты осуществляются морально устаревшими актами - некоторые ещё начала 90-х годов», - отметил депутат.
Зампред комитета Госдумы по финансовому рынку Юрий Исаев («Единая Россия») со своей стороны обеспокоен тем, что при рассмотрении положений законопроекта, касающихся легализации в законодательстве института электронных денег, складывается ситуация недостаточности его правового регулирования. «На основании текста законопроекта невозможно точно понять правовую природу этого явления, технологии их эмиссии и обращения, а также вид обязательства эмитента электронных денег перед их владельцем», - замечает депутат.
Кроме того, Исаев также обращает внимание, что за рамками правового регулирования осталась проблема, так называемых, мобильных платежей. «В отношении субъектов платежной системы, деятельность которых впервые легализуется законопроектом, как, например, субъектов выпуска электронных денег, следует либо расширять регулирование в самом тексте проекта, либо готовить отдельный законодательный акт об их деятельности, а в данном тексте ограничиваться только регуляцией функций, относящихся к деятельности по осуществлению платежей», - считает Исаев.
Особое внимание он обратил на то, что важнейшими требованиями, которые предъявляются к построению национальной платежной системы, и которые в обязательном порядке должны войти в предмет регулирования проекта закона о платежной системе являются вопросы, связанные с внесудебным рассмотрением споров между пользователем и самой платежной системой. «Законопроект оставляет вне своего регулирования вопросы, связанные с этими отношениями. Поэтому, ко второму чтению, необходимо создать адекватные и эффективные внесудебные процедуры обжалования и апелляции в рамках урегулирования споров между пользователями платежных услуг и субъектами платежной системы», - подчеркнул Исаев.
Кроме этого, по мнению депутата, одним из условий надежности и устойчивой работы платежной системы является обеспечение сохранности денежных средств пользователей платежных услуг. «Документ не содержит норм, устанавливающих требования к сохранности средств, полученных платежными учреждениями от пользователей платежных услуг или от другого оператора платежной системы. Вместе с тем, зарубежный опыт свидетельствует о том, что такого рода нормы должны обязательно присутствовать в регулировании правовых институтов, связанных с платежной системой», - отметил он. Таким образом, по мнению Исаева, проект закона о национальной платежной системе в обязательном порядке должен быть дополнен соответствующей совокупностью норм, которая обеспечивала бы максимальные юридические гарантии защиты денежных средств пользователей платежной системы.
3.3 Анализ возможности повышения международного статуса рубля
Подобные документы
Свойства и элементы денежной системы. Виды денежных знаков. Типы денежной системы: биметаллизм и монометаллизм. Специфика современной денежной системы в РФ. Организация денежной системы - эмиссия денег. Государственное регулирование денежного обращения.
курсовая работа [58,0 K], добавлен 24.11.2009Принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу. Понятие, сущность денежной системы и ее типы, элементы. Особенности функционирования денежной системы в РФ. Совершенствование механизма денежного рынка в условиях российской экономики.
курсовая работа [235,0 K], добавлен 14.11.2010Понятие денежной системы, ее виды и элементы. История развития денежной системы России. Денежная масса, денежные агрегаты и денежная база. Наличный и безналичный денежный оборот. Структура денежной системы РФ. Регулирование денежного обращения в РФ.
курсовая работа [72,1 K], добавлен 09.10.2011Поднятие и элементы денежной системы. Развитие денежной системы. Денежные агрегаты России. Направления развития денежной системы. Развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного. Монополизация государством эмиссии наличных денежных знаков.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 17.03.2016Понятие денежной системы и ее элементы. Типы денежных систем. Особенности современной денежной системы. Миссия денег, структура и динамика денежной массы. Денежная политика и рестрикционные инструменты. Итальянская денежная система и инфляция валюты.
курсовая работа [433,5 K], добавлен 18.09.2012Понятие денежной систем, ее разновидности и структурные элементы. Основные виды денежных систем. Особенности денежной системы и денежного обращения Российской Федерации. Анализ проводимой Банком России политики в рамках развития денежных платежей.
курсовая работа [58,1 K], добавлен 06.09.2015Роль денег в рыночной экономике, функции денег. Понятие денежной массы и денежного оборота. Кредитно-денежная политика. Становление денежной системы России. Виды денежных знаков. Методы регулирования денежного обращения. Анализ денежной системы США.
курсовая работа [68,7 K], добавлен 10.01.2008Элементы денежной системы, ее ликвидность. Национальная и международная система ликвидности. Денежный поток, виды обращения денежных потоков. Становление и развитие денежной системы России. Денежная единица, масштаб цен, виды и формы эмиссии денег.
реферат [467,7 K], добавлен 03.11.2014Организация денежного обращения в стране. Понятие денежной системы и ее основные типы и разновидности. Особенности денежной системы и денежного обращения Российской Федерации. Тенденции развития современной денежной системы. Развитие платежной системы.
курсовая работа [44,8 K], добавлен 28.09.2011Понятие и элементы денежной системы. Современные типы денежных систем. Эволюция золотомонетного стандарта. Золотослитковый и золотодевизный стандарт. Законодательная основа функционирования денежной системы России и основные методы ее регулирования.
курсовая работа [54,1 K], добавлен 10.06.2014
