Аналіз фінансового стану підприємства "Чернігівська кондитерська фабрика "Стріла"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Самостійна робота

з дисципліни Економічний аналіз

Аналіз фінансового стану підприємства «Чернігівська кондитерська фабрика «Стріла»

Чернігівська кондитерська фабрика була заснована в 1933 році і з того часу є провідним підприємством по виробництву кондитерських виробів в Чернігівській області. 9 вересня 1993 року було зареєстроване Відкрите акціонерне товариство "Чернігівська кондитерська фабрика "Стріла", яке було перетворене з орендного підприємства "Чернігівська кондитерська фабрика "Стріла" ім. 1Травня". 27 вересня 1994 року Фондом державного майна України в Чернігівській області було вручено свідоцтво про колективну власність акціонерам, які придбали акції у відповідності з Законом України "Про приватизацію майна державних підприємств".

Основним предметом діяльності фабрики є виробництво кондитерських виробів: карамелі, цукерок, драже, печива, вафель та торгівля ними. Підприємство систематично виділяє кошти на розробку та впровадження в виробництво нових видів продукції. Нині з конвеєрів підприємства сходить понад 200 найменувань солодкої продукції. У 2008 році було освоєно виробництво цілого ряду нових кондитерських виробів.

Значною проблемою, що впливає на діяльність підприємства є низький платоспроможний попит на продукцію, високі тарифи природних монополій, висока конкуренція з боку аналогічних вітчизняних та зарубіжних товарів. Існує проблема морального та фізичного зносу основних засобів виробництва. Дуже складно вирішити це питання за відсутності достатніх вільних коштів. Також існує проблема недоскональності податкового законодавства, є гострою "газова проблема". Це має значний вплив на діяльність товариства в частині розмірів отриманих прибутків та рівня рентабельності. В 2010 було здійснено реконструкцію і розширення виробництва: збільшення обсягів виробництва, зниження прямих витрат на одиницю продукції, зниження постійних витрат на одиницю продукції; проведено пошук найбільш ефективних напрямків використання тимчасово вільних ресурсів і більш інтенсивне використання фінансових інструментів.

Кондитерська галузь України зараз не в найкращому становищі, незважаючи на те, що вона є однією з найперспективніших галузей, держава не приділяє потрібної уваги її розвитку. Більш того, намагається за рахунок кондитерської галузі покращити справи в цукровій галузі, яка опинилася зараз в дуже скрутному становищі. Отже, держава, сама того не бажаючи, намагається допомогти одній галузі, заважаючи тим самим іншій. Ця, а також кілька інших проблем перешкоджають подальшому розвитку кондитерської промисловості, ставлячи під загрозу вихід продукції українських кондитерів на світовий ринок.

Великі компанії не відчувають значної нестачі коштів: вони постійно запроваджують ексклюзивні продуктові лінії, будують нові фабрики, закуповують найсучасніше закордонне обладнання. Насамперед, цьому сприяє конкуренція у кондитерській галузі, яка останнім часом стає все більш жорсткою. Проте не слід забувати і про невеликі кондитерські підприємства, яких на Україні зараз налічується близько однієї тисячі, з них 28 спеціалізованих кондитерських фабрик. І хоча такі невеликі фірми виробляють біля 40% від загального обсягу кондитерської продукції, більшість з них потребує заміни застарілого обладнання та впровадження нових технологій, - і все це за значної нестачі коштів.

Для оцінки фінансового стану підприємства на першому етапі здійснюється загальний аналіз активу та пасиву.

Згідно балансу активи підприємства збільшились на 31994 тис. грн.

Частка необоротних активів на початок року становила 47%, а на кінець року - 81%, відповідно частка оборотних активів на поч. року складала 53%, а на кінець року зменшилася до 19%.

- До того ж змінилися джерела фінансування. Аналізуючи джерела утворення активів встановлюємо збільшення власного капіталу на 31630,0 тис. грн.

- Згідно аналізу встановлено збільшення поточних зобов'язань на 171 тис. грн. Наявність дебіторської і кредиторської заборгованості свідчить про недоліки в роботі підприємства. Загальна зміна балансу становить +31994,0 тис.грн., що свідчить про реконструкцію основних засобів за рахунок власного капіталу.

Загальна ліквідність підприємства збільшилась на кінець року, порівняно з початком, з 1,22 до 1,64 , значення на кінець року відповідає нормативному, що свідчить про те, що оборотних активів достатньо для покриття зобов'язань. Проаналізуємо кожен із коефіцієнтів:

Коефіцієнт загальної ліквідності (розрахункової платоспроможності) в межах рекомендованого значення (1-2) на кінець звітного періоду свідчить, що оборотних активів достатньо для покриття зобов'язань.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (грошової платоспроможності) збільшився і залишився на досить низькому рівні . що не відповідає нормативному значенню. Це свідчить про те, що на підприємстві недостатній залишок грошових коштів, що є негативним для підприємства, бо воно не має можливості покрити навіть маленьку частину своїх поточних зобов'язань за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів

Коефіцієнт ліквідності при мобілізації засобів на кінець року нижчий рекомендованого значення (0,5-0,7), що свідчить про недостатність мобілізації запасів для покриття поточних зобов'язань. До того ж існує тенденція до зниження коефіцієнта у динаміці, що являє собою негативний вплив на підприємство

Як бачимо, підприємство не є абсолютно ліквідним. Тобто на підприємстві не вистачає грошових засобів і фінансових інвестицій для погашення кредиторської заборгованості за товари, роботи та послуги, а також поточних зобов'язань за розрахунками.

Термін оборотності дебіторської заборгованості 27 днів, водночас кредиторської заборгованості - 24 дні.

При порівнянні цих показників необхідно врахувати технологічний цикл, зокрема термін оборотності готової продукції - 6, незавершеного виробництва - 0, а виробничих запасів - 23 днів.

Тобто 6+0+23+27 більше ніж 24.

Отже, підприємство потребує додаткового фінансування або власних оборотних активів. Оскільки оборотних активів більше ніж поточних зобов'язань, то «Стріла» скоріше фінансується за рахунок власних джерел фінансування.

Розрахувавши показник фінансової автономії можна зробити висновок, що збільшилася частка власного капіталу. Коефіцієнт фінансової стійкості зріс з 0.85 на початок року до 5.77 на кінець, це є позитивним, тому що зменшилася заборгованість підприємства. Значно зменшився коефіцієнт заборгованості, що також є позитивним.

Коефіцієнт маневреності на початок року відповідає нормативу, що означає, що підприємство використовує різні можливості маневреності капіталом, але цей коефіцієнт зменшився з 0,21 до 0,09.

Зменшився коефіцієнт постійного активу, це означає зменшення долі власного капіталу, інвестованого в необоротні активи.

Аналіз доходів та витрат підприємства показує зміну величини чистого доходу від реалізації у сторону збільшення на 6697 тис.грн., також збільшилися інші операційні доходи на 2619 тис.грн.

Щодо витрат, то збільшилися витрати на собівартість реалізованої продукції на 4544 тис.грн. Також збільшилися адміністративні витрати на 535 тис.грн, витрати на збут - на 624тис.грн, інші операційні витрати - на 2708 тис.грн, які на початок року становили 32%, і на кінець аналогічно, фінансові витрати та податок на дохід звичайної діяльності несуттєво збільшилися.

У підсумку загальний дохід збільшився на 9316 тис.грн, а загальні витрати зросли на 8718 тис.грн.

Дохід збільшився більше ніж витрати, це позитивно для підприємства і свідчить про розширення бізнесу.

В балансі також немає надзвичайних доходів та витрат, які покривають втрати від надзвичайних подій(повені, пожари).

Отже, розрахувавши показники рентабельності, можна зробити висновок, що загальна рентабельність підприємства зменшилася на 2%. Рентабельність характеризує міру ефективності діяльності підприємства, отже зменшення показника є негативним явищем для бізнесу.

Рентабельність продукції зменшилася на 5%. Зменшення показника є негативним, тому що витрати на виробництво та збут продукції використовувалися неефективно. Зменшилася рентабельність власного капіталу на 9%, це є негативним, оскільки показник показує, що рішення про інвестування фінансових ресурсів були не ефективними. Рентабельність продажів збільшилася на 2%. Збільшення показника є позитивною тенденцією, оскільки рентабельність продажів є одним з факторів, що впливають на рентабельність активів підприємства. Отже, чим вищі показники рентабельності, тим ефективніша робота підприємства.

Провівши аналіз руху грошових коштів, можна зробити висновок, що у звітному періоді збільшився прибуток підприємства від звичайної діяльності на 909 тис.грн. Також у звітному періоді збільшилося забезпечення та прибуток від не операційної діяльності. Збільшився прибуток від операційної діяльності до змін чистих оборотних активів на 1101 тис.грн. Збільшилися поточні зобов'язання та зменшився чистий рух грошових коштів від операційної діяльності на 669 тис.грн. Отже, підприємство є платоспроможним, зростають грошові надходження. Негативною є тенденція до зменшення чистого руху грошових коштів від операційної діяльності.

Проаналізувавши рух коштів від інвестиційної діяльності, можна сказати, що зменшилося придбання фінансових інвестицій на 1141 тис.грн. Це означає, що підприємство стало залучати менше коштів для розвитку. Позитивною є тенденція до збільшення чистого руху грошових коштів від інвестиційної діяльності на 507 тис.грн. у звітному періоді.

Збільшився чистий рух коштів від фінансової діяльності, і в той же час збільшилося надходження до власного капіталу на 1841 тис.грн. у звітному періоді.

Коефіцієнти результативності та достатності характеризують рух грошових потоків підприємства.

Коефіцієнт відношення руху грошових коштів до доходу показує грошові кошти, генеровані кожною грошовою одиницею доходу. Цей коефіцієнт зменшився порівняно з минулим періодом на 0,001 і означає, що грошові кошти , генеровані одиницею доходу зменшилися.

Коефіцієнт надходження грошових коштів від активів збільшився, що означає, що грошові кошти, генеровані загальними активами також збільшилися.

Зростаючий коефіцієнт надходження грошових коштів на власний капітал означає, що кошти, генеровані власним капіталом збільшуються.

Коефіцієнт покриття боргу у звітному періоді збільшився. Це є позитивним фактором, оскільки зросла здатність підприємства покривати короткострокові зобов'язання за рахунок чистих грошових коштів від операційної діяльності.

Коефіцієнт реінвестування збільшився на 0,35, це означає, що підприємство стало здатним придбати необоротні активи за рахунок грошових коштів від операційної діяльності. Це є негативним для підприємства.

Зважаючи на проведені дослідження можна зробити висновок, що підприємство «ЧЕРНІГІВСЬКА КОНДИТЕРСЬКА ФАБРИКА "СТРІЛА"» не є абсолютно ліквідним. Тобто на підприємстві не вистачає грошових засобів і фінансових інвестицій для погашення кредиторської заборгованості за товари, роботи та послуги, а також поточних зобов'язань за розрахунками; підприємство потребує додаткового фінансування або власних оборотних активів, але оскільки оборотних активів більше ніж поточних зобов'язань, то «Стріла» скоріше фінансується за рахунок короткострокових банківських кредитів; досить суттєво збільшилась частка власного капіталу.

У підприємства збільшився чистий дохід віл реалізації та інші операційні доходи, а також загальний дохід підприємства. Збільшення прибутку відповідно викликало збільшення витрат, але приріст прибутку більший за приріст витрат, тому можна зробити висновок, що бізнес розширюється.

Трошки зменшилась загальна рентабельність підприємства, що означає, що підприємство працює менш ефективно.

Отже, підприємству необхідно обрати комбіновану стратегію подальшого розвитку. Треба зменшити собівартість вироблення продукції і термін оборотності дебіторської заборгованості.

кондитерська фабрика дохід рентабельність

SWOT-аналіз

Висновок: Основними напрямами розвитку фабрики є утримання своїх позицій на ринку, вдосконалення асортименту продукції для задоволення потреб та вимог споживачів, забезпечення конкурентних переваг шляхом виготовлення високоякісної продукції за помірну ціну, розвиток маркетингового механізму і залучення спонсорів, які будуть інвестувати в інноваційну діяльність, тим самим зменшуючи собівартість виробництва.

Размещено на Allbest.ru