Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Анализ прибыли и рентабельности производственных предприятий всех форм собственности является составной частью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий и одним из наиболее действенных инструментов учета и контроля уровня использования материальных, трудовых и денежных ресурсов в условиях рынка.

Результаты данного анализа практически используются в планировании производства и оценке эффективности качества работы. Проведение анализа - одна из ключевых задач управления в экономической сфере.

Основными составляющими анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли, определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты, выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли, оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Содержание анализа прибыли и рентабельности производственных предприятий состоит в объективной оценке достигнутого уровня организации производства и выявлении резервов дальнейшего улучшения качественных и количественных показателей. Анализ призван охарактеризовать изменения в материально-технической базе производства и показателях его эффективности, обеспечить глубокое экономическое обоснование решений, через которые реализуются функции управления.

Главной целью работы является закрепление изученного материала по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» и применение знаний при выполнении анализа и оценки финансовой отчетности на примере предприятия ОАО «Череповецкое карьерное управление».

Задачами данной работы являются:

- оценка динамики абсолютных и относительных показателей деятельности предприятия (прибыли и рентабельности),

- выявление и оценка возможных резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов производства,

- выявление и измерение действий различных факторов на рентабельность.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

Тема курсовой работы «Оценка финансовых результатов деятельности предприятия» является актуальной потому, что показатели прибыли и рентабельности являются важнейшими качественными показателями оценки деятельности предприятия.

1. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Сущность прибыли

В условиях становления развитых рыночных отношений каждый хозяйствующий субъект старается обеспечить себе финансовую независимость и самостоятельность. Добиться такого состояния дел предпринимателям позволяет регулярно получаемая их предприятиями и фирмами прибыль. Прибыль - это показатель, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. Прибыль -- один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. Чем выше величина прибыли, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Прибыль характеризует превышение результата производственно-финансовой деятельности предприятия над всеми его затратами как живого, так и овеществленного труда, выраженными в денежной форме. Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) полезности его деятельности или получение выручки от реализации производственного на предприятии продукта в форме продукции, работ, услуг. В хозяйстве прибыль применяется для обеспечения сбалансированности экономики.

Важнейшим условием успешного решения этой задачи является полная увязка объема работ с наличием ресурсов. Она достигается путем составления на каждом предприятии баланса доходов и расходов, показатели которого определяются на основе производственного плана.

Прибыли присущи три функции:

1) экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия;

2) стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения и использования;

3) одного из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Данные о прибыли необходимы при определении размера потребности предприятий в кредитах банка. Посредством увязки суммы кредитных ресурсов с собственными средствами предприятия, направляемыми на покрытие расходов, создаются необходимые предпосылки для сбалансированного, более полного и рационального использования в стране временно свободных денежных средств, ускорения оборота ресурсов в хозяйстве.

Прибыль используется в экономике для укрепления коммерческого механизма в работе субъектов хозяйствования. Поскольку наличие прибыли - одно из главных условий коммерческой деятельности предприятий, борьба коллективов за рост этого показателя требует улучшения внутреннего содержания коммерческого расчета. Материальная заинтересованность работников предприятия в росте прибыли побуждает эффективнее использовать основные фонды, повышать производительность труда, снижать материальные затраты на единицу продукции. Так, посредством прибыли можно укрепить коммерческие принципы деятельности предприятий. Прибыль также используется для определения сроков окупаемости затрат на мероприятия по строительству и модернизации основных фондов, внедрению в производство новых, более совершенных научных разработок.

Показатель прибыли учитывается при изменении организационной структуры управления предприятием.

Показатели прибыли необходимы для осуществления повседневного контроля за работой структурных подразделений предприятий и выявления возможностей получения каждым из них в отдельности более высокого конечного суммарного эффекта от выполняемой работы.

Контроль за правильным расходованием ресурсов на предприятии проводится на всех стадиях деятельности разными методами. Прежде всего, его осуществляют при составлении плана прибыли.

Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.

Получение прибыли является обязательным условием функционирования предприятия.

Прибылью (рентабельностью) оценивается эффективность хозяйствования, прибыль -- главный источник финансирования экономического и социального развития; прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений.

Прибыль рассматривается как критерий эффективности воспроизводства и как показатель, имеющий две границы -- объем производства продукции или услуг (реализации) и себестоимость -- обладает одним важным свойством: она отражает конечный результат интенсивного и экстенсивного развития.

1.2 Виды и функции прибыли

Прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками (затратами) на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой -- от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно необходимым затратам.

Первое -- объем продаж -- зависит от эффективности осуществления коммерческой работы: от умения создавать выгодные условия для реализации своей продукции, т.е. проводить маркетинг, организовать рекламу, сбыт, сформировать ценовую и товарную политику и т.д.

Второе -- уровень издержек производства -- зависит от эффективности организации производства и труда, выбранной технологии, технической оснащенности предприятия.

Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.

Различают следующие виды прибыли.

1) валовая прибыль, которая рассчитывается как разность между выручкой от продаж, налогом на добавленную стоимость, акцизом, аналогичных обязательных платежей и себестоимостью реализованной продукции:

(1)

где - валовая прибыль, тыс. руб.;

- выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

- налог на добавленную стоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

- акциз, тыс. руб.;

- себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

2) прибыль от продаж - это разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции. Полная себестоимость реализованной продукции включает: - себестоимость реализованной продукции; - коммерческие расходы; - управленческие расходы.

Прибыль от продаж может быть определена по формуле:

, (2)

где - прибыль от продажи продукции, тыс. руб.;

- выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

- управленческие расходы, тыс. руб.

3) прибыль от прочей реализации. У предприятия могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только прибыль, но и убытки.

4) прибыль от реализации излишних основных фондов исчисляется как разница между продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции. Прибыль от реализации излишних основных фондов рассчитывается по формуле:

, (3)

где - прибыль от продажи основных фондов, тыс. руб.;

- доходы от продажи основных фондов, тыс. руб.;

- расходы от продажи основных фондов, тыс. руб.

5) прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям. Полученная предприятием общая сумма прибыли распределяется между предприятием и федеральным, региональным и местным бюджетом путем уплаты налога на прибыль;

6) прибыль до налогообложения представляет собой разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности предпринимательской организации:

, (4)

где - прибыль до налогообложения, тыс. руб.;

- прибыль от продажи продукции, тыс. руб.;

- доходы от прочих операций, тыс. руб.;

- расходы от прочих операций, тыс. руб.

7) прибыль от обычной деятельности или прибыль после налогообложения рассчитывается как разность между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль;

8) нераспределенная (чистая) прибыль -- это разность между суммой прибыли от обычной деятельности и чрезвычайными доходами и чрезвычайными расходами предпринимательской организации. Нераспределенная прибыль является конечным финансовым результатом деятельности организации. Чистая прибыль может быть определена по формуле:

, (5)

где - прибыль до налогообложения, тыс. руб.;

- налоговые обязательства, тыс. руб..

Прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия.

Прибыль выполняет ряд функций:

1. Прибыль является показателем эффективности производства, она

ориентирует предприятие на достижение лучших результатов при меньших затратах труда.

2. Распределительная функция заключается в том, что при ее участии

происходит распределение прибыльного продукта между сферой производства и непроизводственной сферой, между предприятием и обществом, предприятием и работниками.

3. Стимулирующая функция. Прибыль стимулирует применение технического прогресса в производстве, стимулирует повышение результативности или эффективности работы фирмы. Эффективность определяется отношением результата хозяйственной деятельности к затратам.

4. Прибыль является основным элементом денежных накоплений, одним из главных источников образования доходной части государственного бюджета.

1.3 Сущность рентабельности

Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Наряду с этой абсолютной оценкой рассчитывают также и относительные показатели эффективности хозяйствования - показатели рентабельности. Рентабельность выступает как экономическая категория, оценочный результативный показатель, целевой ориентир, инструмент расчета чистого дохода общества, источник формирования различных фондов. Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Рентабельность более полно, чем прибыль отражает окончательные результаты хозяйствования, так как ее величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так с помощью абсолютных показателей показателей можно проанализировать динамику различных показателей прибыли (балансовой, прибыли от реализации, работ, услуг, оставшейся в распоряжении предприятия) за ряд лет

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Основными функциями рентабельности являются:

- учетная;

- оценочная;

- стимулирующая.

Как результативный показатель она характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности. Рентабельность, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности.

Понятие «рентабельность» имеет разные значения с позиции предприятия, потребителя, государства. Но во всех случаях оно означает выгоду. Если предприятие работает рентабельно, то это свидетельствует о том, что покупатель, приобретая товар именно в этом магазине (или этого производителя), получает удовлетворение от покупки, а государство (общество) может за счет налогов на прибыль поддерживать убыточные объекты, решать приоритетные социальные задачи. Наличие рентабельности позволяет удовлетворять экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников. Объектом экономических интересов государства является та часть «прибыли», которую уплачивает предприятие в виде налога на прибыль и которую общество использует для решения социальных задач. Экономические интересы предприятия заключаются в увеличении доли прибыли, остающейся в его распоряжении. За счет этой рентабельности предприятие решает производственные и социальные задачи своего развития. Интересы работников в увеличении рентабельности связаны с созданием возможностей для улучшения материального стимулирования и повышения уровня их социального развития.

Собственники также заинтересованы в росте рентабельности предприятия, тем самым увеличатся дивиденды, обеспечится увеличение их капитала.

1.4 Показатели рентабельности

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. Они позволяют дать оценку финансовых результатов предприятия и его эффективность. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Рентабельность продукции

Рентабельность продукции рассчитывается по формуле:

, (6)

где - рентабельность продукции, %;

- прибыль от реализации продукции, товаров и услуг, тыс. руб.;

- себестоимость проданных товаров, продукции, услуг, тыс. руб..

Роль этого показателя состоит в том, что с его помощью дается оценка затрат предприятия на единицу выпускаемой продукции, т.е. окупаемость издержек.

2. Рентабельность продаж

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

, (7)

где - рентабельность продаж, %;

- чистая прибыль, тыс. руб.;

- выручка от продажи товаров, продукции и услуг, тыс. руб.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

3. Рентабельность активов определяется по формуле:

, (8)

где - рентабельность активов, %;

- чистая прибыль, тыс. руб.;

- среднегодовая величина активов, тыс. руб..

Он отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств.

4. Рентабельность собственного капитала

Данный показатель занимает особое место, так как отражает отдачу или доходность главного средств, используемых предприятием, ? собственных средств:

, (9)

где - рентабельность собственного капитала, %;

- чистая прибыль, тыс. руб.;

- средняя величина собственного капитала, тыс. руб..

Он показывает эффективность собственных средств, т.е. чистую прибыль, полученную на вложенный рубль.

5. Общая рентабельность определяется по формуле:

, (10)

где - общая рентабельность, %;

- балансовая прибыль (прибыль до налогообложения), тыс. руб.;

- среднегодовая величина активов, тыс. руб.

Показатель общей рентабельности отражает эффективность производственно-хозяйственной (коммерческой) деятельности предприятия.

6. Фондорентабельность определяется по формуле:

, (11)

где - фондорентабельность, %;

- прибыль предприятия, тыс. руб.;

- среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

Фондорентабельность показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия.

1.5 Факторы повышения рентабельности

Факторы роста уровня рентабельности зависят от единых экономических процессов и явлений:

1. совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах;

2. повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений;

3. индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

Кроме этого, повышение уровня рентабельности достигается за счет повышения прибыли предприятия, т.е. за счет повышения объема производства и реализации товаров, работ, услуг и при одновременном снижении затрат на производство товаров, работ, услуг. Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов. Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений, поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам. Так выделяют внешние и внутренние факторы. К внутренним относятся факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны работы данного коллектива. К внешним факторам относятся факторы, которые не зависят от деятельности самого предприятия, но некоторые из них могут оказывать существенное влияние на темпы роста прибыли и рентабельности производства.

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на:

- производственные;

- внепроизводственные.

Внепроизводственные факторы связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной и другими аналогичными видами деятельности предприятия, а производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли? это средства труда, предметы труда и сам труд.

По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов. К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменения численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов). К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Поскольку прибыль представляет собой разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то ее величина и темпы роста зависят от тех же трех первичных факторов производства, которые воздействуют на прибыль через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства.

прибыль рентабельность финансовый показатель

2. РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «Череповецкое карьерное управление»

Для оценки динамики финансовых результатов предприятия на примере ОАО «Череповецкое карьерное управление» необходимо провести горизонтальный, вертикальный, трендовый и коэффициентный анализы.

2.1 Горизонтальный анализ динамики статей отчета о прибылях и убытках

Таблица - 1 Горизонтальный анализ динамики статей отчета о прибылях и убытках

Статья отчета о прибылях и убытках	2008	2009	2010	Абсолютное отклонение, +/-	Относительное отклонение, %
Наименование статьи	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	2009 к 2008, тыс. руб.	2010 к 2009, тыс. руб.	2010 к 2008, тыс. руб.	2009 к 2008, %	2010 к 2009, %	2010 к 2008, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности:
Выручка, тыс. руб.	136895	72489	96387	-64406	23898	-40508	-47,05	32,97	-29,59
Себестоимость, тыс. руб.	103328	69235	83417	-34093	14182	-19911	-32,99	20,48	-19,27
Валовая прибыль, тыс. руб.	33567	3254	12970	-30313	9716	-20597	-90,31	298,59	-61,36
Управленческие расходы, тыс. руб.	15891	12442	12934	-3449	492	-2957	-21,70	3,95	-18,61
Прибыль(убыток) от продаж, тыс. руб.	17676	-9188	36	-26864	9224	-17640	-151,98	-100,39	-99,80
Прочие доходы и расходы:
Проценты к уплате, тыс. руб.	769	1035	408	266	-627	-361	34,59	-60,58	-46,94
Прочие доходы, тыс. руб.	5579	4943	6539	-636	1596	960	-11,40	32,29	17,21
Прочие расходы, тыс. руб.	6804	6537	3484	-267	-3053	-3320	-3,92	-46,70	-48,79
Прибыль(убыток) до налогообложения, тыс. руб.	15682	-11817	2683	-27499	14500	-12999	-175,35	-122,70	-82,89
Отложенные налоговые активы, тыс. руб.	0	3020	1109	3020	-1911	1109		-63,28
Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.	1124	1651	43	527	-1608	-1081	46,89	-97,40	-96,17
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	3000	0	0	-3000	0	-3000	-100,00		-100,00
Выбытие ОС, тыс. руб.	0	0	19	0	19	19
Чистая прибыль (убыток)	11558	-10448	1636	-22006	12084	-9922	-190,40	-115,66	-85,85

В результате проведения горизонтального анализа динамики статей отчета о прибылях и убытках выявилась отрицательная динамика конечной чистой прибыли. В 2009 году у предприятия проявился значительный убыток. Отрицательный показатель произошел из-за экономических кризисов, происходящих в стране, а также у предприятия очень значительные управленческие расходы, по сравнению с предыдущим периодом. В последующем после кризисного периода выявилась прибыль, но не значительная по сравнению с 2008 годом, так как управленческие расходы по прежнему не снизились.

2.2 Трендовый анализ тенденции в динамике статей отчета о прибылях и убытках

Таблица - 2 Трендовый анализ динамики статей отчета о прибылях и убытках

Статья отчета о прибылях и убытках	2008 тыс. руб.	2009 тыс. руб.	2010 тыс. руб.	Темп роста 2009 к 2008, %	Темп роста 2010 к 2009, %	Темп роста 2010 к 2008, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности:
Выручка, тыс. руб.	136895	72489	96387	52,95	132,97	70,41
Себестоимость, тыс. руб.	103328	69235	83417	67,01	120,48	80,73
Валовая прибыль, тыс. руб.	33567	3254	12970	9,69	398,59	38,64
Управленческие расходы, тыс. руб.	15891	12442	12934	78,30	103,95	81,39
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	17676	-9188	36	-51,98	-0,39	0,20
Прочие доходы и расходы:
Проценты к уплате, тыс. руб.	769	1035	408	134,59	39,42	53,06
Прочие доходы, тыс. руб.	5579	4943	6539	88,60	132,29	117,21
Прочие расходы, тыс. руб.	6804	6537	3484	96,08	53,30	51,21
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	15682	-11817	2683	-75,35	-22,70	17,11
Отложенные налоговые активы, тыс. руб.	0	3020	1109	0,00	36,72	0,00
Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.	1124	1651	43	146,89	2,60	3,83
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	3000	0	0	0,00	0,00	0,00
Выбытие ОС, тыс. руб.	0	0	19	0,00	0,00	0,00
Чистая прибыль (убыток)	11558	-10448	1636	-90,40	-15,66	14,15

В результате проведения трендового анализа выявилась динамика, которая показала изменения темпов роста статей отчета о прибылях и убытках. Анализ показал, что в 2010 по сравнению с предыдущим периодом наибольшую тенденцию имеет валовая прибыль, она повысилась за счет увеличения выручки и себестоимости. В 2009 по сравнению с предыдущим периодом наибольшую динамику имеют отложенные налоговые обязательства. В 2010 году по сравнению с 2008 годом наибольшую тенденцию имеют прочие доходы. Наименьшую динамику по сравнению с 2008 годом имеет балансовая прибыль, её тенденция значительно уменьшилась.

2.3 Коэффициентный анализ финансовых результатов

В рамках коэффициентного анализа необходимо провести расчеты всех видов рентабельности и по результатам получить информацию, какие же причины повлияли на изменение величину рентабельности.

Рассчитаем рентабельность продаж за базисный и отчетный периоды:

Р_{продаж Б}= -10448/72489Ч100%= -14,413221% (убыточность)

Р_{продаж О}= 1636/96387Ч100%= 1,697324%

В отчетном периоде рентабельность продаж значительно увеличилась по сравнению с базисным. Это вызвано тем, что увеличились цены при постоянных затратах на производство.

Рассчитаем рентабельность продукции:

Р_{прод Б}= -9188/69235Ч100%= -13,270745% (убыточность)

Р_{прод О}= 36/83417Ч100%= 0,043157%

По сравнению с отчетным периодом в базисном наблюдается убыточность. В отчетном периоде по сравнению с базисным рентабельность увеличилась, это значит, что увеличилась прибыль, полученная предприятием с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию.

Рассчитаем рентабельность активов:

Р_{а Б}= -10448/((111796+92605)/2)Ч100%= -10,223042% (убыточность)

Р_{а О}= 1636/((92605+94342)/2)Ч100%= 1,750229%

В отчетном периоде увеличилась рентабельность активов предприятия, это означает, что повысилась прибыль, которую приносит каждая единица активов, имеющихся в распоряжении компании.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала:

ROE _Б=-10448/79114Ч100%= -13,206259% (убыточность)

ROE _О=1636/80731Ч100%= 3,026483%

В отчетном периоде увеличилась чистая прибыль, полученная на вложенный рубль собственных средств, то есть увеличилась эффективность использования собственных средств.

Рассчитаем общую рентабельность:

Р_общБ=-11817/(((41930+38779)/2)+((48836+35216)/2))Ч100%=-14,344414%

Р_{общ О}=2683/(((38779+36413)/2)+((35216+43074)/2))Ч100%= 3,496175%

Рентабельность общая увеличилась, это значит, что увеличилась эффективность использования основных производственных фондов и оборотных средств.

Рассчитаем фондорентабельность:

Р_{ф Б}= -10448/(41930+36413)/2)Ч100%= -25,890545% (убыточность)

Р_{ф О}= 1636/((38779+36413)/2)Ч100%= 4,351527%

По сравнению с предыдущим периодом более эффективно стали использоваться основные производственные фонды. Это означает, что увеличилась прибыль, приходящаяся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия.

В конце можно сделать общий вывод, что в основном в предыдущем периоде у предприятия ОАО «Череповецкое карьерное управление» было кризисное положение, которое характеризовалось отсутствием прибыли и доходности.

2.4 Факторный анализ рентабельности собственного капитала

В рамках оценки финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «Череповецкое карьерное управление» необходимо провести факторный анализ влияния факторов на рентабельность собственного капитала.

Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала методом цепных подстановок, используя данную ниже факторную модель:

ROE=Р_ПчЧК_об.аЧ_.К_к (12)

Таблица -3 Исходные данные для расчета факторного анализа рентабельности собственного капитала

Показатель	Базисный период	Отчетный период	Абсолютные отклонения	Темп роста
Выручка, тыс. руб.	72489	96387	23898	1,329677606
Чистая прибыль, тыс. руб.	-10448	1636	12084	-0,156584992
Активы, тыс. руб.	92605	94342	1737	1,018757087
Капитал, тыс. руб.	79114	80731	1617	1,02043886
РПч, %	-14,41322132	1,697324328	16,11054564	-0,117761623
Коб.а.	0,782776308	1,021676454	0,238900146	1,305195933
Кк	1,170526076	1,168596945	-0,001929131	0,998351911

ДROE= 2,026483011-(-13,20625932)= 15,23274233%

1) Влияние изменения рентабельности чистой прибыли на рентабельность собственного капитала:

ROE_РПч= 1,697324328Ч0,782776308Ч1,170526076=1,555190525%

ДROE_РПч=1,555190525-(-13,20625932)=14,76144985%

2) Влияние изменения коэффициента оборачиваемости активов на рентабельность собственного капитала:

ROE_Коб.а.=1,697324328Ч1,021676454Ч1,170526076=2,029828349%

Д ROE_Коб.а.=2,029828349-1,555190525=0,474637824%

3) Влияние изменения коэффициента капитализации на рентабельность собственного капитала:

ROE_Кк=1,697324328Ч1,021676454Ч1,168596945=1,026483011%

Д ROE_Кк=1,026483011-2,029828349=-0,003345337%

Добщ=14,76144985+0,474637824+(-0,003345337)= 15,23274233%

В заключении можно сказать, что наибольшее влияние на рентабельность собственного капитала оказало изменение рентабельности чистой прибыли 14,76144985%, а наименьшее влияние оказало изменение коэффициента капитализации -0,003345337%.

Проведём факторный анализ рентабельности собственного капитала, используя метод абсолютных разниц:

1) Влияние изменения рентабельности чистой прибыли на рентабельность собственного капитала:

ДROE_РПч=16,11054564Ч0,782776308Ч1,170526076=14,76144985%

Д ROE_Коб.а.=1,697324328Ч0,238900146Ч1,170526076=0,474637824%

Д ROE_Кк=1,697324328Ч1,021676454Ч(-0,001929131)=-0,003345337%

Добщ=14,76144985+0,474637824+(-0,003345337)= 15,23274233%

Наибольшее влияние на рентабельность собственного капитала оказало изменение рентабельности чистой прибыли 14,76144985%, а наименьшее влияние оказало изменение коэффициента капитализации -0,003345337%.

Проведём факторный анализ рентабельности, используя индексный метод:

ROE=-0,117761623Ч1,305195933Ч0,998351911=-0,153448676

Совокупное влияние факторов привело к снижению рентабельности собственного капитала на 15,34%

заключение

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что деятельность коммерческой организации непосредственно связана с получением прибыли как результата производственной хозяйственной и финансовой деятельности. Прибыль - фактор, влияющий на расширение производства, внедрение новейших технологий, экономическую стабильность.

Проанализировав работу организации ОАО «Череповецкое карьерное управление» мы видим, что в отчетном 2010 году прибыль от продаж увеличилась, если смотреть на то, что в предыдущем году был убыток. На очень маленькую прибыль от реализации повлияли значительные управленческие расходы и большая себестоимость. За счёт увеличения прочих доходов организации прибыль до налогообложения повысилась и это способствовало тому, что организация получила чистую прибыль, отличную от того, что было в предыдущем периоде.

В результате расчетов относительных финансовых показателей, а именно всех видов рентабельности, можно сказать, что предприятие намного эффективнее, чем в предыдущем году стало использовать активы и основные производственные фонды, которые находятся в ее распоряжении, а также повысилась эффективность использования собственного капитала, за счет увеличения нераспределенной прибыли.

В целях повышения финансовых результатов, этой организации необходимо понизить себестоимость своих материалов, за счет более эффективного и рационального использования оборотных средств, а также понизить внутренние управленческие расходы, которые отрицательно влияют на основные результаты деятельности предприятия.

список используемой литературы

1. Алексеева А.И., Малеева А.В., Васильев Ю.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. 3-е изд., перераб.и доп. Гриф УМО МО РФ. - М.: КноРус, 2011.

2. Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия. Учебник. Гриф УМО МО РФ- М.: КноРус, 2010.

3. Глазов Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Гриф УМО ВУЗов России. - М.: Андреевский издательский дом, 2006.

4. Губин В. Е., Губина О. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Форум, 2009.

5. Губина О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум. Гриф УМО МО РФ. - М.: Форум, 2009.

6. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для среднего профессионального образования. - М.: ИНФРА-М, 2011.

7. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Форум, 2008.

8. Одинцов В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Гриф Экспертного совета по профессиональному образованию МО РФ. - М.: Академия, 2008

9. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Гриф УМО ВУЗов России - М.: ИНФРА- М, 2009.

10. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: Академия, 2007.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. ГРИФ МО РФ. - М.: ИНФРА-М, 2006.

12. Турманидзе Т.У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Учебник. - М.: Экономика, 2011.

13. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник. Гриф МО РФ. - Ростов н/Д.: Феникс, 2010.

14. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- М.: Дашков и Ко, 2006.

15. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник для ВУЗов. - М.: ИНФРА-М, 2009.

Приложение 1

Рисунок -1 Динамика изменения рентабельности

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Размещено на Allbest.ru