Анализ финансовой отчетности ОАО "Волготелеком"
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО "Волготелеком". Оценка коэффициентов платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Характеристика моделей прогнозирования банкротства. Определение фиктивного банкротства.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 13.02.2012 |
| Размер файла | 33,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
МИНОБРНАУКИ РОССИИ
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«ИЖЕВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
(ИжГТУ)
Факультет «Менеджмент и маркетинг»
Кафедра «Бухгалтерский учет и АХД»
Контрольная работа
по дисциплине: Анализ финансовой отчетности
на тему: «Анализ финансовой отчетности ОАО «Волготелеком»
Выполнила:
студентка группы 7-23-70з Андреева О.И.
Приняла:
к.э.н., доцент Семенова И.А.
Ижевск, 2012
1. Характеристика ОАО «Волготелеком»
Полное фирменное наименование Открытое акционерное общество «ВолгаТелеком». Адрес места нахождения: Российская Федерация, 603000, Нижний Новгород, пл. М.Горького, Дом связи.
Миссия ОАО «ВолгаТелеком» - содействовать созданию современного общества, росту региональной экономики и повышению качества жизни жителей Поволжья за счет внедрения в повседневную жизнь передовых информационных технологий. ОАО «ВолгаТелеком» стремимся открывать для людей новые перспективы, делать их жизнь проще и ярче.
Удовлетворяя спрос на телекоммуникационные услуги, и опережающими темпами развивая современную инфраструктуру связи, ОАО «ВолгаТелеком» достигаем роста операционной эффективности, увеличивая тем самым стоимость акционерного капитала и создавая рабочие места для жителей Приволжского федерального округа. Обеспечивая стабильный рост бизнеса, ОАО «ВолгаТелеком» заботится о благосостоянии сотрудников, их профессиональном развитии и социальной защищенности.
2. Анализ баланса ОАО «Волгателеком» на предмет вероятности баланса
2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Актив баланса ОАО «Волгателеком» с учетом абсолютного и относительного отклонений
|
АКТИВ |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Абсолютное отколнение |
Относительное отклонение |
|
|
1 |
3 |
4 |
5 |
6,00 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
1880 |
5682 |
3802 |
202,23 |
|
|
Основные средства |
28036608 |
29796182 |
1759574 |
6,28 |
|
|
Незавершенное строительство |
411836 |
340520 |
-71316 |
-17,32 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
3871 |
2996 |
-875 |
-22,60 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
4082531 |
11574314 |
7491783 |
183,51 |
|
|
Отложенные финансовые активы |
207958 |
166767 |
-41191 |
-19,81 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
3095417 |
1840445 |
-1254972 |
-40,54 |
|
|
ИТОГО по разделу I |
35840101 |
43726906 |
7886805 |
22,01 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
Запасы |
448378 |
617056 |
168678 |
37,62 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
44988 |
11669 |
-33319 |
-74,06 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
57341 |
1451310 |
1393969 |
2431,02 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
2314723 |
2683124 |
368401 |
15,92 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
401774 |
6243 |
-395531 |
-98,45 |
|
|
Денежные средства |
1954137 |
1179038 |
-775099 |
-39,66 |
|
|
Прочие оборотные активы |
381 |
250 |
-131 |
-34,38 |
|
|
ИТОГО по разделу II |
5221722 |
5948690 |
726968 |
13,92 |
|
|
БАЛАНС |
41061823 |
49675596 |
8613773 |
20,98 |
Общая сумма активов предприятия увеличилась на 8613773 тыс. руб., что составляет 20,98%. Внеоборотные средства возросли за счет вложений в основные средства и долгосрочные финансовые вложения
Сумма оборотных средств увеличилась на 13,92% (726986 тыс. руб.) Выявлен многократный рост дебиторской задолженности на 74,30% (1762370 тыс. руб.)
Пассив баланса ОАО «Волгателеком» с учетом абсолютного и относительного отклонений.
|
ПАССИВ |
На начало отчетного |
На конец отчетного |
Отклонение |
||||||
|
года |
периода |
Абсолютное |
Относительное |
||||||
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|||||||
|
Уставный капитал |
1639765,00 |
1639765,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0,00 |
(2466723,00) |
-2466723,00 |
|
|||||
|
Добавочный капитал |
|
|
3445259,00 |
3246306,00 |
-198953,00 |
-5,77 |
|||
|
Резервный капитал |
|
|
81988,00 |
81988,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Целевое финансирование |
0,00 |
0,00 |
|
|
|||||
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
21456531,00 |
23720901,00 |
2264370,00 |
10,55 |
|||||
|
ИТОГО по разделу III |
26623543,00 |
26222237,00 |
-401306,00 |
-1,51 |
|||||
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|||||
|
Займы и кредиты |
6273518,00 |
14195000,00 |
7921482,00 |
126,27 |
|||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
1210172,00 |
1403539,00 |
193367,00 |
15,98 |
|||||
|
Прочие долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
160749,00 |
2117,00 |
-158632,00 |
-98,68 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
7644439,00 |
15600656,00 |
7956217,00 |
104,08 |
|||||
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|||||
|
Займы и кредиты |
|
|
2244001,00 |
2855210,00 |
611209,00 |
27,24 |
|||
|
Кредиторская задолженность |
3655080,00 |
4174039,00 |
518959,00 |
14,20 |
|||||
|
Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов |
19372,00 |
47357,00 |
27985,00 |
144,46 |
|||||
|
Доходы будущих периодов |
|
141481,00 |
118823,00 |
-22658,00 |
-16,01 |
||||
|
Резервы предстоящих расходов |
719198,00 |
646013,00 |
-73185,00 |
-10,18 |
|||||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
|
14709,00 |
11261,00 |
-3448,00 |
-23,44 |
||||
|
ИТОГО по разделу V |
6793841,00 |
7852703,00 |
1058862,00 |
15,59 |
|||||
|
БАЛАНС |
41061823,00 |
49675596,00 |
8613773,00 |
20,98 |
Анализируя Пассив баланса следует отметить, что возросли обязательства предприятия, как краткосрочные, так и долгосрочные (в намного большей степени долгосрочные). Рост долгосрочных обязательств связан с увеличением объема займов на 126,27%. В отчетном периоде был произведен выкуп собственных акций на сумму 2466723,00руб. Значительно ( на 144,46%) увеличилась задолженность перед учредителями.
Структура актива баланса ОАО «Волгателеком
|
АКТИВ |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
|
|
1 |
3 |
4 |
5,00 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
0,00 |
0,01 |
0,01 |
|
|
Основные средства |
68,28 |
59,98 |
-8,30 |
|
|
Незавершенное строительство |
1,00 |
0,69 |
-0,32 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
9,94 |
23,30 |
13,36 |
|
|
Отложенные финансовые активы |
0,51 |
0,34 |
-0,17 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
7,54 |
3,70 |
-3,83 |
|
|
ИТОГО по разделу I |
87,28 |
88,02 |
0,74 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Запасы |
1,09 |
1,24 |
0,15 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
0,11 |
0,02 |
-0,09 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
0,14 |
2,92 |
2,78 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
5,64 |
5,40 |
-0,24 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
0,98 |
0,01 |
-0,97 |
|
|
Денежные средства |
4,76 |
2,37 |
-2,39 |
|
|
Прочие оборотные активы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
ИТОГО по разделу II |
12,72 |
11,98 |
-0,74 |
|
|
БАЛАНС |
100,00 |
100,00 |
|
В структуре актива баланса значительных изменений не произошло. Наибольшее отклонение в сторону увеличения произошло в статье «Долгосрочные финансовые вложения» (на 13,36%), в сторону уменьшения «Основные средства» (на 8,30%).
Структура пассива баланса ОАО «Волгателеком»
|
ПАССИВ |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Отклонение |
|||||
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|||||
|
Уставный капитал |
3,99 |
3,30 |
-0,69 |
|||||
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0,00 |
-4,97 |
-4,97 |
|||||
|
Добавочный капитал |
|
|
8,39 |
6,54 |
-1,86 |
|||
|
Резервный капитал |
|
|
0,20 |
0,17 |
-0,03 |
|||
|
Целевое финансирование |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||||
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
52,25 |
47,75 |
-4,50 |
|||||
|
ИТОГО по разделу III |
64,84 |
52,79 |
-12,05 |
|||||
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||
|
Займы и кредиты |
15,28 |
28,58 |
13,30 |
|||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
2,95 |
2,83 |
-0,12 |
|||||
|
Прочие долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
0,39 |
0,00 |
-0,39 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
18,62 |
31,41 |
12,79 |
|||||
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|||||
|
Займы и кредиты |
|
|
5,46 |
5,75 |
0,28 |
|||
|
Кредиторская задолженность |
8,90 |
8,40 |
-0,50 |
|||||
|
Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов |
0,05 |
0,10 |
0,05 |
|||||
|
Доходы будущих периодов |
|
0,34 |
0,24 |
-0,11 |
||||
|
Резервы предстоящих расходов |
1,75 |
1,30 |
-0,45 |
|||||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
|
0,04 |
0,02 |
-0,01 |
||||
|
ИТОГО по разделу V |
16,55 |
15,81 |
-0,74 |
|||||
|
БАЛАНС |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
Расчет динамики структуры пассива баланса позволяет выявить снижение доли собственного капитала на 12,05%, доля краткосрочных и долгосрочных обязательств при этом не превысила 50% и составляет меньше половины.
Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности
|
Виды Активов |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика (тыс. руб.) |
Динамика (%) |
|
|
Наиболее ликвидные А1 |
2355911 |
1185281 |
-1170630 |
-49,69 |
|
|
Высоколиквидные А2 |
2372445 |
4134684 |
1762239 |
74,28 |
|
|
Ликвидные А3 |
493366 |
628725 |
135359 |
27,44 |
|
|
Неликвидные А4 |
35840101 |
43726906 |
7886805 |
22,01 |
|
|
Итого А (300) |
41061823 |
49675596 |
8613773 |
20,98 |
Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности
|
Виды Активов |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика (тыс. руб.) |
Динамика (%) |
|
|
Наиболее ликвидные А1 |
2355911 |
1185281 |
-1170630 |
-49,69 |
|
|
Высоколиквидные А2 |
2372445 |
4134684 |
1762239 |
74,28 |
|
|
Ликвидные А3 |
493366 |
628725 |
135359 |
27,44 |
|
|
Неликвидные А4 |
35840101 |
43726906 |
7886805 |
22,01 |
|
|
Итого А (300) |
41061823 |
49675596 |
8613773 |
20,98 |
Характеристика Пассивов по степени срочности их оплаты
|
Виды Пассивов |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика (тыс. руб.) |
Динамика (%) |
|
|
Наиболее срочные обязательства |
3655080 |
4174039 |
518959 |
14,20 |
|
|
Краткосрочные обязательсва |
2278082 |
2913828 |
635746 |
27,91 |
|
|
Долгосрочные обязательсттва |
7644439 |
15600656 |
7956217 |
104,08 |
|
|
Собственные капитал и др. постоянные пассивы |
27484222 |
26987073 |
-497149 |
-1,81 |
|
|
Итого пассивы |
41061823 |
49675596 |
8613773 |
20,98 |
Соответствие абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса рекомендованным значениям
|
Соотношение |
на 01.01.2010 |
Соответствие рекомендованным значением |
на 01.01.2011 |
Соответствие рекомендованным значением |
Динамика |
|
|
А1-П1 |
-1299169 |
нет |
-2988758 |
нет |
-1689589 |
|
|
А2-П2 |
94363 |
да |
1220856 |
да |
1126493 |
|
|
А3-П3 |
-7151073 |
нет |
-14971931 |
нет |
-7820858 |
|
|
А4-П4 |
8355879 |
нет |
16739833 |
нет |
8383954 |
Из четырех групп показателей абсолютной ликвидности рекомендованным значениям соответствует вторая группа, которая показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, однако все остальные группы находятся далеко за пределами рекомендованных значений, динамика так же отрицательна.
Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроком до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса.
Сравнение итогов А2 и П2 свидетельствует о платежеспособности (+) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ на конец 2010 года =(А1+А2)-(П1+П2)=- 1767902тыс. рублей.
То есть на конец года текущая ликвидность предприятия орицательна. Но ак как второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то при погашении ООО «КОМОС ГРУПП» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства.
Сравнение итогов А3 и П3 в сроки более 1 года показывает тенденцию изменения перспективной ликвидности в части расчетов по долгосрочным кредитам. Данное соотношение на предприятии не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса.
Соотношение А4 и П4 - отражает финансовую устойчивость, т.е. наличие у предприятия собственных оборотных средств.
Если выполняются первые три неравенства абсолютно ликвидного баланса, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
На конец 2010 года по ООО «Воготелеком» не выполняются второе и третье условия ликвидности баланса, следовательно, баланс предприятия нельзя назвать ликвидным, предприятие не может в полном объеме погасить наиболее срочную задолженность.
2.2 Анализ платежеспособности
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности
|
Коэффициенты |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
Рекомендованное значение |
|
|
КЛ1 (текущей ликивдности) |
0,8801 |
0,8393 |
-0,0408 |
1?КЛ1?2 |
|
|
КЛ2 (срочной ликвидности) |
0,3994 |
0,1686 |
-0,2307 |
КЛ2>1 |
|
|
КЛ3 (абсолютной ликвидности) |
0,3971 |
0,1672 |
-0,2298 |
от 02, до 0,5 |
|
|
КЛ4 ( абсолютной ликвидности при мобилизации средств) |
0,0756 |
0,0871 |
0,0115 |
от 0,5 до 0,7 |
КЛ1 - коэффициент текущей платежеспособности уменьшился на 0,04 и составил 0,8393 в отчетном году. Значение коэффициента не лежит в области рекомендованных значений (от 1 до 2), значит краткосрочные обязательства не обеспечены оборотными активами в должной степени.
КЛ2 - коэффициент промежуточной платежеспособности уменьшился на 0,2307 и составил 0,1686 в отчетном году. Значение коэффициента не лежит в области рекомендованных значений (от 1 и выше), значит в будущем предприятие будет не платежеспособно.
КЛ3 - коэффициент абсолютной платежеспособности уменьшился на 0,2298 и составил 0,1672 в отчетном году. Значение коэффициента лежит вне области рекомендованных значений (0,2 - 0,5), значит предприятие не может погасить все краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
КЛ4 - коэффициент ликвидности при мобилизации средств увеличился на 0,0115 и составил 0,0871 в отчетном году. Значение коэффициента лежит вне области рекомендованных значений (0,5 - 0,7), значит платежеспособность предприятия сильно зависит от запасов при мобилизации средств от их превращения в деньги для покрытия краткосрочных обязательств.
Таким образом, ООО «Волгателеком» является не платежеспособным предприятием
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивости
|
Коэффициент |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
Рекомендованное значение |
|
|
КФУ1 (Автономии) |
0,6693 |
0,5433 |
-0,1261 |
?0,5 |
|
|
КФУ2 (Финансовой зависимости) |
0,4940 |
0,8407 |
0,3467 |
<0,7 |
|
|
КФУ3 (обеспеченности собственными средствами) |
-1,6002 |
-2,8140 |
-1,2138 |
от 0,1 до 0,5 |
|
|
КФУ4 (маневренности собственных оборотных средств) |
-0,3040 |
-0,6203 |
-0,3163 |
от 0,2 до 0,5 |
КФУ1 - коэффициент автономии уменьшился на 0,1261 и составил в отчетном году 0,5433. Значение коэффициента лежит в области рекомендуемых значений (? 0,5), значит используемые компанией активы сформированы в основном из собственного капитала
КФУ2 - коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,3467 и составил в отчетном году 0,8407 . Значение коэффициента лежит вне области рекомендуемых значений (< 0,7), значит компания не много зависит от внешних источников.
КФУ3 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 1,2138 и составил в отчетном году -2,8140. Значение коэффициента лежит вне области рекомендуемых значений (0,1 - 0,5 и выше), значит предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами в количестве, необходимом для своей финансовой устойчивости.
КФУ4 - коэффициент маневренности собственных оборотных средств уменьшился на -0,3163 и составил в отчетном году -0,6203. Значение коэффициента не лежит в области рекомендуемых значений (0,2 - 0,5), значит собственные оборотные средства компании имеют плохую маневренность.
Система показателей Бивера
|
Коэффициенты |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
Группа |
|
|
Коэффициент Бивера (КБ1) |
0,2852 |
0,1817 |
-0,1035 |
2 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (К2) |
0,8801 |
0,8393 |
-0,0408 |
3 |
|
|
Коэффициент экономической рентабельности (К3) |
0,8728 |
0,8802 |
0,0074 |
2 |
|
|
Финансовый леверидж (К4) |
35,16 |
47,21 |
12,05 |
1 |
|
|
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами (К5) |
-0,2245 |
-0,3524 |
-0,1279 |
1 |
|
|
Итоговая группа |
|
|
|
2 |
Пятифакторная модель Альтмана
|
Коэффициент обсепеченности оборотными средствами (Х1) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
290-230-610-630-660 |
5163141 |
2234007 |
|
|
|
300 |
41061823 |
49675596 |
|
|
|
Х1 |
0,1257 |
0,0450 |
-0,0808 |
|
|
Коэффициент рентабильности активов (Х2) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
190Ф2 |
4117940 |
4262572 |
|
|
|
300 |
на 01.01.2009 |
44115884 |
|
|
|
300ср |
64646795,5 |
70206507,5 |
|
|
|
Х2 |
0,0637 |
0,0607 |
-0,0030 |
|
|
Коэффициент рентабельности активов по чистой прибыли (Х3) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
140Ф2 |
5532009 |
5308618 |
|
|
|
300ср |
64646795,5 |
70206507,5 |
|
|
|
Х3 |
0,0856 |
0,0756 |
-0,0100 |
|
|
Коэффициент покрытия по рыночной стоимости капитала (х4) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
490 |
26623543 |
26222237 |
|
|
|
590+690 |
14438280 |
23453359 |
|
|
|
Х4 |
1,8440 |
1,1181 |
-0,7259 |
|
|
Коэффициент трансформации (Х5) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
010Ф2 |
28687726 |
27076989 |
|
|
|
300ср |
64646795,5 |
70206507,5 |
|
|
|
Х5 |
0,4438 |
0,3857 |
-0,0581 |
|
Коэффициент |
Множитель |
Значение Х на 01.01.2010 |
Значение Х на 01.01.2011 |
Множитель* Х на 01.01.2010 |
Множитель*Х на 01.01.2011 |
|
|
Х1 |
0,717 |
0,1257 |
0,0450 |
0,0902 |
0,0322 |
|
|
Х2 |
0,874 |
0,0637 |
0,0607 |
0,0557 |
0,0531 |
|
|
Х3 |
3,1 |
0,0856 |
0,0756 |
0,2653 |
0,2344 |
|
|
Х4 |
0,42 |
1,8440 |
1,1181 |
0,7745 |
0,4696 |
|
|
Х5 |
0,995 |
0,4438 |
0,3857 |
0,4415 |
0,3837 |
|
|
Значение Z |
1,6271 |
1,1730 |
||||
|
Двухфакторная модель Альтмана |
||||||
|
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
||||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|||
|
290 |
5221722 |
5948690 |
|
|||
|
610+620+630+660 |
5933162 |
7087867 |
|
|||
|
Ктл |
0,8801 |
0,8393 |
-0,0408 |
|||
|
Коэффициент финансовой зависимости (КЗС) |
||||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|||
|
590+690 |
14438280 |
23453359 |
|
|||
|
490 |
26623543 |
26222237 |
|
|||
|
КЗС |
0,5423 |
0,8944 |
0,3521 |
|||
|
Коэффициент |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Множитель |
|||
|
Ктл |
0,8801 |
0,8393 |
-1,0736 |
|||
|
КЗС |
-0,3521 |
0,5423 |
0,0579 |
|||
|
|
|
|
-0,3877 |
|||
|
|
|
|
Динамика |
|||
|
Z |
-1,3529519 |
-1,25734884 |
0,0956 |
Российские модели прогнозирования банкротства
|
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
290 |
5221722 |
5948690 |
|
|
|
610+620+630+660 |
5933162 |
7087867 |
|
|
|
Ктл |
0,8801 |
0,8393 |
-0,0408 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ксос) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
490+640+650-190 |
-8355879 |
-16739833 |
|
|
|
290 |
5221722 |
5948690 |
|
|
|
Ксос |
-1,6002 |
-2,8140 |
-1,2138 |
|
|
Коэффициент восстановительной платежеспособности (Кз) |
||||
|
Показатель |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
||
|
Ктл |
0,8801 |
0,8393 |
||
|
Т |
12 |
|||
|
Кз |
0,4094 |
Модель Р-счета
|
Доля чистого капитала на единицу активов (Х1) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
290-230-610-620-630-660 |
-768781 |
-2590487 |
|
|
|
300 |
41061823 |
49675596 |
|
|
|
Х1 |
-0,0187 |
-0,0521 |
-0,0334 |
|
|
Рентабельность собственного капитала (Х2) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
190Ф2 |
4117940 |
4262572 |
|
|
|
490Ф1 |
26623543 |
26222237 |
|
|
|
Х2 |
0,1547 |
0,1626 |
0,0079 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости активов (Х3) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
010Ф2 |
28687726 |
27076989 |
|
|
|
300Ф1 |
41061823 |
49675596 |
|
|
|
Х3 |
0,6986 |
0,5451 |
-0,1536 |
|
|
Норма прибыли (Х4) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
190Ф2 |
4117940 |
4262572 |
|
|
|
(020+030+040)Ф2 |
-21707442 |
-21096950 |
|
|
|
Х4 |
-0,1897 |
-0,2020 |
-0,0123 |
|
Коэффициент |
Значение |
Множитель |
Произведение |
|||
|
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
|||
|
Х1 |
-0,0187 |
-0,0521 |
8,38 |
-0,1569 |
-0,4370 |
|
|
Х2 |
0,1547 |
0,1626 |
1 |
0,1547 |
0,1626 |
|
|
Х3 |
0,6986 |
0,5451 |
0,54 |
0,3773 |
0,2943 |
|
|
Х4 |
-0,1897 |
-0,2020 |
0,63 |
-0,1195 |
-0,1273 |
|
|
R |
0,2555 |
-0,1074 |
Шестифакторная модель О.П. Зайцевой
|
Коэффициент убыточности предприятия (Куп) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
190Ф2 |
4117940 |
4262572 |
|
|
|
490+640+650 |
27484222 |
26987073 |
|
|
|
Куп |
0,1498 |
0,1579 |
0,0081 |
|
|
Соотношение кредиторской и дебеторской задолженности (Кзс) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
620 |
3655080 |
4174039 |
|
|
|
230+240 |
2372064 |
4134434 |
|
|
|
Кзс |
1,5409 |
1,0096 |
-0,5313 |
|
|
Соотношение краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов (Кс) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
610+620+630+660 |
5933162 |
7087867 |
|
|
|
250+260 |
2355911 |
1185281 |
|
|
|
Кс |
2,5184 |
5,9799 |
3,4615 |
|
|
Коэффициент убыточности реализации продукции (Кур) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
190Ф2 |
4117940 |
4262572 |
|
|
|
010Ф2 |
28687726 |
27076989 |
|
|
|
Кур |
0,1435 |
0,1574 |
0,0139 |
|
|
Соотношение заемного и собственного капитала (Кфр) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
590+690-640-650 |
13577601 |
22688523 |
|
|
|
490+640+650 |
27484222 |
26987073 |
|
|
|
Кфр |
0,4940 |
0,8407 |
0,3467 |
баланс платежеспособность ликвидность банкротство
|
Коэффициент загрузки активов (Кзак) |
|||||
|
Стока баланса |
на 01.1.2009 |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
010Ф2 |
2707989 |
28687726 |
27076989 |
|
|
|
290среднее |
4604997 |
5159254 |
5585206 |
|
|
|
Кзак |
0,5881 |
5,5604 |
4,8480 |
-0,7125 |
|
Коэффициент |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Множитель |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Нормативно |
|
|
Куп |
0,1498 |
0,1579 |
0,25 |
0,0375 |
0,0395 |
0 |
|
|
Кзс |
1,5409 |
1,0096 |
0,1 |
0,1541 |
0,1010 |
0,1 |
|
|
Кс |
2,5184 |
5,9799 |
0,2 |
0,5037 |
1,1960 |
1,4 |
|
|
Кур |
0,1435 |
0,1574 |
0,25 |
0,0359 |
0,0394 |
0 |
|
|
Кфр |
0,4940 |
0,8407 |
0,1 |
0,0494 |
0,0841 |
0,07 |
|
|
Кзак |
5,5604 |
4,8480 |
1 |
5,5604 |
4,8480 |
0,0588 |
|
|
К комплексный |
6,3410 |
6,3078 |
1,6288 |
2.4 Определение фиктивного банкротства
Обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами (Коб).
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
290-220 |
5176734 |
5937021 |
|
|
|
690-650-640-660 |
5918453 |
7076606 |
|
|
|
Коб |
0,8747 |
0,8390 |
-0,0357 |
|
|
Определение признаков преднамеренного банкротства |
||||
|
Величина актива на единицу долга (К1) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
112 |
0 |
0 |
|
|
|
220 |
44988 |
11669 |
|
|
|
300 |
41061823 |
49675596 |
|
|
|
300-112-220 |
41016835 |
49663927 |
|
|
|
590+690-650-640-660 |
13562892 |
22677262 |
|
|
|
К1 |
3,02419536 |
2,190031892 |
-0,834163464 |
|
|
Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
290-220 |
5176734 |
5937021 |
|
|
|
590+690-650-640-660 |
13562892 |
22677262 |
|
|
|
Коб |
0,3817 |
0,2618 |
-0,1199 |
|
|
Величина чистых активов (Кз) |
||||
|
Стока баланса |
на 01.01.2010 |
на 01.01.2011 |
Динамика |
|
|
190+290-220 |
41016835 |
49663927 |
|
|
|
224 |
0 |
0 |
|
|
|
252 |
0 |
0 |
|
|
|
190+290-220-224-252 |
41016835 |
49663927 |
|
|
|
450 |
0 |
0 |
|
|
|
590+690-650-640-660 |
13562892 |
22677262 |
|
|
|
Кз |
27453943 |
26986665 |
-467278 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Расчет коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Оценка возможного банкротства предприятия. Санация как оздоровление финансовой деятельности.
курсовая работа [46,0 K], добавлен 19.01.2013Вертикальный (структурный) и горизонтальный (трендовый) финансовый анализ. Оценка ликвидности и платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости, прибыльности и рентабельности. Расчет вероятности банкротства предприятия и уровня кредитоспособности.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 13.03.2014Краткая характеристика финансовой деятельности ЗАО "Смартс". Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках. Оценка ликвидности, деловой активности предприятия, его рентабельности, финансовой устойчивости и вероятности банкротства.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 22.08.2011Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Оценка ликвидности баланса и финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
курсовая работа [860,2 K], добавлен 10.12.2017Изучение важнейших показателей хозяйственной деятельности предприятия: платежеспособности баланса, финансовой устойчивости и вероятности банкротства. Методы оценки вероятности банкротства и определение рейтинга предприятия ОАО "Кемеровский хладокомбинат".
курсовая работа [27,6 K], добавлен 12.04.2010Анализ рынка Нижегородской области на примере деятельности трех предприятий. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Определение трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности и рентабельности.
курсовая работа [291,7 K], добавлен 14.02.2011Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, внеоборотных активов. Расчет финансового рычага на основе данных финансовой отчетности.
курсовая работа [784,4 K], добавлен 01.12.2013Анализ угрозы банкротства предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализ пассивов и активов. Расчет агрегированных статей пассива и актива баланса. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Анализ эффекта финансового рычага.
контрольная работа [180,8 K], добавлен 20.10.2011Различные подходы к анализу ликвидности бухгалтерского баланса предприятия. Оценка степени платежеспособности и вероятности банкротства ООО "РадиоТелеКом". Разработка рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости предприятия, выявление резервов.
дипломная работа [990,6 K], добавлен 04.12.2011Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Организационно-правовая система предприятия ЧП "Корал". Оценка финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия. Расчет коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности.
курсовая работа [48,4 K], добавлен 22.03.2015
