Анализ финансового состояния предприятия
Понятие финансового анализа предприятия и задачи его анализа. Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса, финансовая устойчивость и рентабельность предприятия. Основные направления и мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 11.02.2012 |
| Размер файла | 92,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования и науки РФ
Брянский государственный университет имени академика И.Г. Петровского
Социально - экономический институт
Финансово - экономический факультет
Кафедра статистики и экономического анализа
Курсовая работа
по дисциплине: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
на тему:
Анализ финансового состояния предприятия ООО «Рассвет»
Брянск 2008
Содержание
Введение
1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
1.1 Понятие финансового анализа предприятия и задачи его анализа
1.2 Методика и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.3 Характеристика показателей финансового состояния предприятия
1.3.1 Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса
1.3.2 Анализ финансовой устойчивости
1.3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
1.3.4 Анализ деловой активности предприятия
1.3.5 Анализ рентабельности предприятия
2. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия ООО «Рассвет»
2.1 Экономическая характеристика предприятия ООО «Рассвет»
2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Рассвет»
2.2.1 Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса
2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Рассвет»
2.2.3 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Рассвет»
2.2.4 Анализ деловой активности предприятия ООО «Рассвет»
2.2.5 Анализ рентабельности предприятия ООО «Рассвет»
3. Пути укрепления финансового состояния предприятия ООО «Рассвет»
3.1 Основные направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «Рассвет»
3.2 Мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ООО «Рассвет»
Заключение
Список литературы
Приложения
Введение
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. Следует сказать, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.
В связи с этим, актуальность темы данной работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь тщательно анализировать и реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений на предприятии и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля его использования. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей для повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным, так как от этого во многом зависит успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния любого предприятия уделяется много внимания.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Они направлены как на оценку финансового состояния предприятия, так и на подготовку информации для принятия управленческих решений и на разработку стратегии управления финансовым состоянием.
В соответствии с актуальностью выбрана тема курсовой работы: «Анализ финансового состояния предприятия», намечены цели и задачи.
Анализ финансового состояния предприятия в данной курсовой работе преследует следующие важные цели:
- определить и исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Рассвет»;
- выявить изменения в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
- выявить основные факторы, вызывающие изменения в финансовом состоянии;
- прогнозирование основных тенденций финансового состояния.
Исходя из намеченных целей курсовой работы, необходимо изучить следующие задачи:
- теоретическое обоснование финансового состояния предприятия;
- характеристика и анализ основных показателей, использующихся в анализе;
- характеристика и анализ имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
- анализ источников имущества предприятия: собственных и заемных;
- оценка финансовой устойчивости;
- расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности;
- расчет и анализ коэффициентов рентабельности.
Объектом написания курсовой работы определено предприятие ООО «Рассвет».
Предметом исследования является финансовое состояние предприятия ООО «Рассвет».
В данной работе будем использовать следующие источники информации:
1) Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД).
2) Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).
3) Устав предприятия ООО «Рассвет».
1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
1.1 Понятие финансового анализа предприятия и задачи его анализа
В основе деятельности любого предприятия лежат его финансовые показания, которые используются для оценки его финансовой деятельности и финансового планирования.
Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и уметь анализировать такие показатели, как платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность и так далее. Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.
Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Таким образом, главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Анализ финансового состояния предприятия представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.
Задачи анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта:
- выявление рентабельности и финансовой устойчивости;
- изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
- установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;
- оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ;
- оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.
Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта включает:
1. Анализ финансовой устойчивости предприятия;
2. Анализ платежеспособности предприятия;
3. Анализ ликвидности предприятия;
4. Анализ деловой активности предприятия;
5. Анализ рентабельности предприятия.
Все перечисленные этапы анализа будут раскрыты подробнее в части 1.3.
1.2 Методика и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия - совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы.
Различают общую (одинаковую для всех отраслей экономики) и частную (для определенной отрасли, объему исследования) методики. Основные элементы методики анализа:
§ Цель и задачи анализа.
§ Объекты анализа
§ Система показателей.
§ Описание способов исследования.
§ Источники данных.
§ Указания по организации анализа, подбору технических средств.
§ Требования к оформлению результатов анализа.
§ Субъекты (потребители) результатов анализа.
Этапы методика комплексного анализа:
1. Уточняются объекты, цель и задачи анализа.
2. Разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, характеризующих данный объект.
3. Сбор и подготовка информации к анализу.
4. Сравнение результатов деятельности с планом, с данными прошлых периодов, со средними и лучшими по отрасли и т.д.
5. Факторный анализ.
6. Выявление неиспользованных и перспективных резервов.
7. Общая оценка результатов анализа, разработка мероприятий по выявленным недостаткам и резервам.
Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.
Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов, составляют методику экономического анализа. Методика экономического анализа базируется на пересечении трех областей знаний: экономики, статистики, математики.
Вся экономическая информация представлена в виде различных показателей, которые должно точно и полно отражать сущность изучаемых явлений и процессов. Существует множество аналитических показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия. Их систематизация производится по различным признакам:
- количественные (например, объем продукции, численность работников) и качественные (производительность труда, рентабельность);
- общие, т.е. используемые для всех отраслей экономики, и специфические (зольность угля, жирность молока);
- обобщающие (например, часовая выработка продукции одним работником), частные (затраты рабочего времени на производство единицы продукции определенного вида) и вспомогательные (косвенные) (количество рабочего времени, затраченного на единицу выполненных работ);
- абсолютные и относительные (соотношение двух абсолютных, выражаемое в процентах, коэффициентах или индексах);
- натуральные (масса, длина и т.д.) и стоимостные;
- факторные и результативные;
- нормативные, плановые, учетные, отчетные, аналитические (оценочные).
Все показатели, которые используются в анализе, взаимосвязаны и взаимообусловлены.
В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов, которые условно можно разделить на три большие группы: логико-экономические, экономико-математические и эвристические.
1) Логико-экономические приемы - отличаются своей простотой и не требуют сложного аппарата.
К ним относятся следующие приемы:
- сравнения;
- группировок;
- абсолютных, относительных и средних величин;
- балансовый;
- долевого участия;
- коэффициентный;
- горизонтальный;
- вертикальный;
- табличный;
- графический;
- цепных подстановок;
- интегральный;
- пропорционального деления и др.
Центральное место в них занимает сравнение. При них необходимо выбрать базу сравнения и обеспечить сопоставимость сравниваемых объектов.
Базой сравнения выступают:
- плановые показатели, которые сопоставляются самими предприятиями;
- показатели предшествующих периодов, с помощью которых определяется динамика развития отдельных сторон производства;
- показатели, которые должны быть достигнуты предприятием согласно проекту.
Здесь ориентируются не только количественные, но и качественные показатели, такие как:
§ рентабельность производства;
§ окупаемость затрат;
§ себестоимость продукции (издержки обращения);
§ фондоотдача;
§ фондоемкость;
§ оборачиваемость оборотных средств и др.
С помощью сравнения определяют тенденцию к росту, особенно когда наблюдается стагнация, когда ориентируются на лучшие конкурентоспособные предприятия, их сильные и слабые стороны, «узкие места» своего производства, производится сравнение с зарубежной продукцией.
Метод группировки позволяет группировать показатели по однородным признакам, например:
§ выпускаемой продукции;
§ объему продукции;
§ степени специализации;
§ степени концентрации и др.
Метод относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Балансовый метод служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными.
Данный способ состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию. Он позволяет выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель.
Используется при анализе обеспеченности предприятия различными видами ресурсов и полноты их использования ( баланс рабочего времени, платежный баланс) и т.д.
Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.
Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:
§ простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;
§ анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.
Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.
Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации измерений. Для наглядного представления рекомендуется отображать в графической форме результаты факторного анализа.
Графики представляют собой масштабное изображение показателей, чисел с помощью геометрических знаков ( линий, прямоугольников, кругов) или условно-художественных фигур).
Основные формы графиков - это диаграммы. По своей форме они бывают столбиковые, полосовые, круговые, квадратные, линейные, фигурные.
Способ абсолютных разниц - применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в детерминированном анализе.
Способ относительных разниц - используется при изучении относительных отклонений по изучаемым факторам и результативным показателям.
Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.
2) Экономико-математические методы вызваны причинами:
§ усложнения производства;
§ усиления влияния рыночных факторов;
§ увеличения цены и др.
3)Эвристические (психологические) методы - в их основе лежит эвристика - наука о творческом мышлении, что приводит к абсолютно новым решениям, изобретениям, открытиям.
Эти методы используют приемы:
- аналогии, которые предусматривают использование подобного известного решения;
- прием инверсии, суть которого заключается в применении системы «наоборот»;
- прием «мозгового штурма», представляющего метод генерирования новых идей путем творческого содружества группы специалистов;
- прием «коллективного блокнота», когда независимые идеи сочетаются с коллективной оценкой и процессом выработки решения.
1.3 Характеристика показателей финансового состояния предприятия
финансовый баланс рентабельность
1.3.1 Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса
Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.
Баланс предприятия - способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования.
Бухгалтерский баланс - сводная ведомость, отражающая в денежной форме средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и источникам образования.
Бухгалтерский баланс состоит из актива и пассива, которые в свою очередь состоят из разделов и по каждому из них подводятся итоги.
Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагаются в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.
Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Иными словами пассив показывает величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия и степень участия в создании имущества предприятия.
Важно знать, особенность анализа структуры баланса - это определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса, так как в процессе торговой деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса. Каждая группа пассива функционально связана с определенной частью актива баланса.
1.3.2 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость - внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание.
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, соотношением собственных и заемных средств. Но этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому для более точного анализа принято использовать общепринятую систему показателей.
1) Коэффициент автономии Ка характеризует независимость финансового положения предприятия от заемных источников средств и показывает долю собственных средств СК в валюте баланса Б. Рекомендованное значение данного показателя более 0,5 и чем оно выше, тем финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие.
Ка = СК / Б (1)
2) Коэффициент задолженности Кз показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Он рассчитывается как отношение суммы заемных средств ЗК к величине собственных средств СК. Рекомендовано значение данного коэффициента 0,67.
Кз = ЗК / СК (2)
3) Коэффициент самофинансирования Кс показывает соотношение между собсвеннным СК и заемным ЗК капиталом. Рекомендованное значение данного показателя - равное или больше 1. Он указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
Кс = СК / ЗК (3)
4) Коэффициент маневренности Км показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая капитализирована. Он рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств (готовая продукция и денежные средства) СОС к величине собственных средств СК. Рекомендованное значение данного показателя от 0,2 до 0,5 и, чем ближе его значение к 0,5, тем больше у предприятия возможностей для финансового маневра.
Км = СОС / СК (4)
5) Коэффициент имущества торгового назначения Кт показывает долю имущества торгового назначения в общей стоимости всех средств предприятия и рассчитывается как отношение суммы внеоборотных активов Ав и торговых запасов Зт к итогу баланса Б. Рекомендованное значение этого показателя - равное или более 0,5, а если менее 0,5, то предприятию необходимо привлечение заемных средств.
Кт = (Ав + Зт) / Б (5)
6) Коэффициент прогноза банкротства Кб показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия и рассчитывается как отношение разности оборотных средств Ао и краткосрочных пассивов КЗ к итогу баланса Б.
Кб = (Ао - КЗ) / Б (6)
1.3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признание несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели нормы прибыли на вложенный капитал, платежеспособности и степени ликвидности предприятия.
Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли П к общей сумме пассива по балансу К. Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности.
Нп = П / К (7)
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита. Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Иными словами, прибыль - долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.
Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги, которые считаются абсолютно ликвидными средствами. Ликвидность имеет две стороны. С одной стороны, это - величина, обратная по отношении ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны, это - сумма, которую можно за него выручить.
Ликвидность хозяйствующего субъекта - способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.
Методика анализа ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.
При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Условиями абсолютной ликвидности баланса являются следующие:
А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.
Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Сопоставление А1 - П1 и А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности в ближайшее время. Сравнение А3 - П3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.
При изучении баланса следует обратить внимание на один очень важный показатель - чистый оборотный капитал, или чистые оборотные средства. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия. Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела “Оборотные активы” и раздела “Краткосрочные пассивы”. Изменение уровня ликвидности определяется по изменению показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств.
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности:
1) Коэффициент текущей ликвидности Ктл - дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Он рассчитывается как отношение текущих оборотных активов Ат к текущим пассивам КЗ (краткосрочные обязательства за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов, платежей).
Ктл = Ат / КЗ (8)
2) Коэффициент критической ликвидности Ккл - показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Он рассчитывается как отношение суммы наиболее ликвидных активов Анл (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) и быстро реализуемых активов Абр (готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность до 12 месяцев) к текущим пассивам КЗ (краткосрочные обязательства за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов, платежей).
Ккл = (Анл + Абр) / КЗ (9)
3) Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) Кал является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Он рассчитывается как отношение суммы наиболее ликвидных активов Анл (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) к текущим пассивам КЗ (краткосрочные обязательства за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов, платежей).
Кал = Анл / КЗ (10)
1.3.4 Анализ деловой активности предприятия
Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. Для этого могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования всех ресурсов предприятия, в том числе и его капитала.
Капитал - комплексное понятие, включающее в себя движение оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов. Поэтому сначала использование капитала анализируется по определенным его частям, затем делается сводный анализ.
1. Эффективность использования оборотных средств характеризуется показателями:
1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала Коок- отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Он рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции В к валюте баланса Б.
Коок = В / Б (11)
2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств Комс - показывает скорость оборота всех мобильных средств. Он рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции В к общей сумме оборотных активов Ао.
Комс = В / Ао (12)
3) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции Когп - отражает скорость оборота готовой продукции. Он рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции В к величине готовой продукции и товаров для перепродажи ГП.
Когп = В / ГП (13)
4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кодз - показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Он рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции В к величине дебиторской задолженности ДЗ.
Кодз = В / ДЗ (14)
5) Средний срок оборота дебиторской задолженности Тдз - характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Он рассчитывается как отношение произведения количества дней в анализируемом периоде и величины дебиторской задолженности ДЗ к выручке от реализации продукции В.
Тдз = (360 * ДЗ) / В (15)
6) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Кокз - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Он рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции В к сумме кредиторской задолженности.
Кокз = В / КЗ (16)
7) Средний срок оборота кредиторской задолженности Ткз - отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. Он рассчитывается как отношение произведения количества дней в анализируемом периоде и величины кредиторской задолженности КЗ к выручке от реализации продукции В.
Ткз = (360 * КЗ) / В (17)
2. Эффективность использования основных фондов определяется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основных фондов устанавливается отношением объема выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных фондов. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов. Фондоемкость продукции - величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует затраты основных средств, авансированных на 1 рубль выручки от реализации продукции. Снижение фондоемкости продукции свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.
3. Эффективность использования нематериальных активов измеряется, как и использование основных фондов, показателями фондоотдачи и фондоемкости.
1.3.5 Анализ рентабельности предприятия
Относительным показателем результатов деятельности предприятия является система показателей рентабельности, которые характеризуют степень использования ресурсов предприятия и затрат в соотношении с суммой прибыли.
Уровень рентабельности может быть рассчитан как процентное отношение одного из названных ранее показателей суммы прибыли к показателям объема выручки от реализации продукции (товаров, услуг), к величине затрат, к сумме используемого капитала и т. д.
Этот показатель характеризует прибыльность текущих затрат и показывает степень выгоды для предприятия производства определенного вида продукции. Показатель рентабельности продукции еще называют затратным показателем рентабельности или рентабельностью затрат.
1) Рентабельность продаж Рп- показывает доходность реализации, то есть сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Данный показатель напрямую связан с динамикой цены реализации продукции, уровнем затрат на производство. Он рассчитывается как отношение прибыли от продаж продукции П к выручке от реализации продукции В.
Рп = П / В * 100 (18)
2) Рентабельность затрат Рз - показывает прибыль от понесенных затрат на приобретение и реализацию продукции и дополняет показатель рентабельности продаж. Он рассчитывается как отношение прибыли от продаж П к себестоимости проданных товаров С.
Род = П / С * 100 (19)
3) Рентабельности всего капитала предприятия Рк - определяет эффективность использования всего имущества предприятия. Он рассчитывается как отношение прибыли от продажи продукции к валюте баланса Б.
Рк = П / Б * 100 (20)
4) Рентабельности собственного капитала Рск - показывает эффективность использования собственного капитала. Он рассчитывается как отношение прибыли от продаж П к величине собственного капитала Сс.
Рск = П / Сс * 100 (21)
2. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия ООО «Рассвет»
2.1 Экономическая характеристика предприятия ООО «Рассвет»
Общество с ограниченной ответственностью «Рассвет», именуемое в дальнейшем «Общество», учреждено на основании Учредительного договора 17 мая 2006 года и решения Учредительного собрания в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
Местонахождение и почтовый адрес общества: 241028 г. Брянск ул. Спартаковская д. 118.
Общество является юридическим лицом по Российскому законодательству и действует в соответствии с Гражданским кодексом РФ, иными правовыми актами Российской Федерации и настоящим уставом Общества, именуемым в дальнейшем «Устав».
Общество имеет право от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть исцом и ответчиком в суде, арбитражном суде, третейском суде.
Общество является собственником имущества, образованного за счет вкладов его участников, именуемых в дальнейшем «Участники», произведенного, а также приобретенного Обществом в процессе его деятельности за счет полученных доходов, а также по другим основаниям, допускаемым законодательством.
Целью Общества является получение прибыли его Участниками на основе удовлетворения потребностей граждан, хозяйственных обществ и любых других законных образований в товарах, работах и услугах, предлагаемых Обществом.
Основные виды деятельности Общества:
§ розничная торговля; оптовая и коммерческо-посредническая деятельность;
§ торгово-закупочная деятельность;
§ торговые, комиссионные и другие посреднические услуги;
§ иные виды деятельности и оказание услуг, не запрещенных действующим законодательством и нормативными актами РФ.
Участником Общества является Мамонова Татьяна Ивановна, паспорт серии 1505№ 488330 выдан УВД Советского района г. Брянска 03.05.2006, прописана: Г. Брянск пр-т Станке-Димитрова д.61 корп. 1 кв.50.
Участником Общества Мамоновой Татьяной Ивановной внесен Уставный капитал в размере 10000 рублей, что составляет 100% всего Уставного капитала Общества.
Прибыль Общества образуется за счет поступлений от хозяйственной деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат на оплату труда.
Из балансовой прибыли Общества выплачиваются проценты по кредитам банкам и приравненные к ним выплаты, а также вносятся налоги и другие обязательные платежи в бюджет.
Налогообложение Общества осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.
Чистая прибыль, полученная после проведенных расчетов, остается в полном распоряжении Общества и направляется на формирование фондов или выплату дивидендов Участникам пропорционально их доле вклада в Уставный капитал Общества. Резервный фонд образуется в размере 15% Уставного капитала. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд установлен в размере 5% от суммы чистой прибыли до достижения установленного размера. Резервный фонд расходуется на покрытие непредвиденных затрат.
Общество обладает самостоятельностью при осуществлении хозяйственной деятельности, распоряжении продукцией, прибылью остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей.
Общество самостоятельно планирует свою хозяйственную деятельность, определяет перспективы развития, исходя из спроса на производимую продукцию, работы, услуги, и их необходимости обеспечения производственного и социального развития Общества, повышения его доходов.
Общество вправе пользоваться банковскими и иными кредитами на коммерческой и договорной основе и получать кредиты от своих зарубежных партнеров. Общество может предоставлять банку на договорной основе право использовать свободные денежные средства и устанавливать проценты на них.
Общество реализует свою продукцию, выполняет работы, оказывает услуги и реализует отходы производства по ценам и тарифам, установленным самостоятельно или на договорной основе и в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
Торговая деятельность анализируемого предприятия ООО «Рассвет» тесно связана с поставками товаров и полностью зависит от поставщиков продаваемой продукции.
Основными поставщиками предприятия ООО «Рассвет» являются следующие : ИП Антоненкова, ООО «ОДК», ОАО «Содружество», ОАО «Хлебогор», ООО «ФД Брянск», ООО « Воронеж-Фрахт», ИП Логвинов, ЗАО «Мелькрукк», ОАО «Брянский молочный комбинат», ОАО «Брянскспиртпром», ОАО «Брянскпиво», ОАО «Брянский мясокомбинат», ОАО «Брянскконфи» и прочие.
Основные показатели торговой деятельности ООО «Рассвет» за 2006 и 2007 годы представлены в таблице 1.
Таблица 1. Основные показатели торговой деятельности предприятия ООО «Рассвет, тыс. руб.
|
Показатели |
Годы |
Отклонения, +/ - |
|||
|
2006 |
2007 |
тыс. руб. |
% |
||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров (за минусом НДС) |
7352 |
10562 |
+3210 |
+43,66 |
|
|
Себестоимость проданных товаров |
6059 |
8690 |
+2631 |
+43,42 |
|
|
Валовая прибыль |
1293 |
1872 |
+579 |
+44,78 |
|
|
Коммерческие расходы |
659 |
836 |
+177 |
+26,86 |
|
|
Прибыль от продаж |
634 |
1036 |
+402 |
+63,41 |
Как видно из данных таблицы 1 на предприятии ООО «Рассвет» в 2007 году по сравнению с 2006 годом наблюдается увеличение объемов продаж.
Выручка от продажи товаров в 2007 году увеличилась по сравнению с 2006 годом на 3210 тыс. руб, а это составило 43,66 %. При этом себестоимость продукции тоже увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 2631 тыс. руб., что составило 43,42 %. Можно сказать, что увеличение выручки и себестоимости прошло в одном темпе. Валовая прибыль в 2007 году увеличилась на 579 тыс. руб., а эт составило 44,78 %, но коммерческие расходы увеличились на 177 тыс руб., а это 26,86 %. Таким образом, прибыль от продаж увеличилась в наибольшем темпе на 402 тыс. руб, а это составило 63,41 %.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Рассвет»
2.2.1 Анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса ООО «Рассвет»
Рассмотрим бухгалтерский баланс предприятия ООО «Рассвет» и выявим основные тенденции изменения стоимости и структуры активов и пассивов организации. Представим данные в таблице 2.
таблица 2. Анализ структуры и динамики баланса предприятия ООО «Рассвет», тыс. руб.
|
Статьи активов баланса |
2006 год |
2007 год |
Изменения, +/ - |
||||
|
тыс. руб |
в % к валюте баланса |
тыс. руб |
в % к валюте баланса |
тыс. руб |
в % к валюте баланса |
||
|
Активы организации |
|||||||
|
Внеоборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Оборотные активы |
864 |
100 |
1032 |
100 |
168 |
100 |
|
|
Валюта баланса - всего |
864 |
100 |
1032 |
100 |
168 |
- |
|
|
Пассивы организации |
|||||||
|
Капитал и резервы |
137 |
15,86 |
70 |
6,78 |
-67 |
-39,88 |
|
|
Долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Краткосрочные обязательства |
727 |
84,14 |
962 |
93,22 |
235 |
139,88 |
|
|
Валюта баланса - всего |
864 |
100 |
1032 |
100 |
168 |
- |
Рассмотрим и проанализируем абсолютное изменение и темп роста отдельных статей активов и пассивов организации ООО «Рассвет». Данные представим в таблицах 3, 4.
Таблица 3. Анализ динамики активов (имущества) организации, тыс. руб.
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Абсолютное изменение, + / - |
Тем роста, % |
|
|
Й. Внеоборотные активы всего |
- |
- |
- |
- |
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ Й |
- |
- |
- |
- |
|
|
ЙЙ. Оборотные активы всего Запасы, а именно готовая продукция и товары для перепродажи |
786 |
957 |
171 |
21,76 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
10 |
- |
-10 |
-100 |
|
|
Денежные средства |
68 |
75 |
7 |
10,29 |
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ ЙЙ |
864 |
1032 |
168 |
19,44 |
|
|
БАЛАНС |
864 |
1032 |
168 |
19,44 |
Таблица 4. Анализ динамики пассивов (источников формирования имущества), тыс. руб.
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Абсолютное изменение, + / - |
Темп роста, % |
|
|
ЙЙЙ. Капитал и резервы Уставный капитал |
10 |
10 |
- |
- |
|
|
Нераспределенная прибыль |
127 |
60 |
-67 |
-52,76 |
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ ЙЙЙ |
137 |
70 |
-67 |
-48,91 |
|
|
ЙV.Долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ ЙV. |
- |
- |
- |
- |
|
|
V.Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность |
727 |
962 |
235 |
32,32 |
|
|
в том числе: поставщики и подрядчики |
663 |
896 |
233 |
35,14 |
|
|
Задолженность перед персоналом организации |
22 |
25 |
3 |
13,64 |
|
|
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
6 |
6 |
- |
- |
|
|
Задолженность по налогам и сборам |
36 |
35 |
-1 |
2,78 |
|
|
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V |
727 |
962 |
235 |
32,32 |
|
|
БАЛАНС |
864 |
1032 |
168 |
19,44 |
Проанализировав структуру и динамику бухгалтерского баланса предприятия ООО «Рассвет» в таблицах 2,3,4, можно сделать следующие выводы:
- стоимость активов в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 168 тыс. руб., что составило 19,44 %. Это говорит о стабилизации деятельности предприятия ООО «Рассвет»;
- увеличение стоимости имущества на 168 тыс. руб. сопровождается внутренними изменениями в активе, а именно в оборотных активах: увеличились запасы товаров на 171 тыс. руб., а это 21,76 %; увеличилась сумма денежных средств на 7 тыс. руб., а это 10,29 %, и ликвидировалась дебиторская задолженность на сумму 10 тыс. руб;
- в 2007 году по сравнению с 2006 годом наблюдается рост пассива баланса предприятия ООО «Рассвет» в основном за счет роста заемных средств, а именно возросли: кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам на 233 тыс. руб, а это 35,14 %, задолженность перед персоналом организации на 3 тыс. руб, а это 13,64 %; но незначительно снизилась задолженность по налогам и сборам на 1 тыс. руб., а это 2,78 % и задолженность перед государственными внебюджетными фондами осталась неизменна - 6 тыс. руб;
- следует обратить внимание на то, что у предприятия ООО «Рассвет» нет займов и кредитов с банками;
- в целом наблюдается низкая независимость деятельности предприятия ООО «Рассвет», так как удельный вес собственного капитала - 15,86 % в 2006 году и 6,78 % в 2007 году. Можно проследить высокое влияние использования заемных средств, а именно их удельный вес в 2006 году - 84,14 %, а в 2007 году - 93,22 %.
2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Рассвет»
Оценку финансовой устойчивости предприятия ООО «Рассвет» будем производить с помощью системы финансовых показателей, рассмотренных в части 1.3.2. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива баланса.
1. Коэффициент автономии (1):
Ка2006 = 137000 / 864000 = 0,1586.
Ка.2007 = 70000 / 1032000 = 0,0678.
2. Коэффициент задолженности (2):
Кз2006= 727000 / 137000 = 5,3066.
Кз2007 = 962000 / 70000 = 13,7429.
3. Коэффициент самофинансирования (3):
Кс2006 = 137000 / 727000 = 0,1884.
Кс2007 = 70000 / 962000 = 0,0728.
4. Коэффициент маневренности (4):
Км2006 = (786000 + 68000) / 137000 = 6,2336.
Км2007 = (957000 + 750000) / 70000 = 14,7429.
5. Коэффициент имущества торгового назначения (5):
Кт2006 = 786000 / 864000 = 0,9097.
Кт2007 = 957000 / 1032000 = 0,9273.
6. Коэффициент прогноза банкротства (6):
Кб2006= (864000 - 727000) / 864000 = 0,1586.
Кб2007 = (1032000 - 962000) / 1032000 = 0,0678.
Все проведенные расчеты занесем в таблицу 5.
Таблица 5. Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «Рассвет»
|
Показатель |
2006 год |
2007 год |
Отклонения, +/ - |
||
|
абсолютное |
относительное, % |
||||
|
Коэффициент автономии |
0,1586 |
0,0678 |
- 0,0908 |
- 57,23 |
|
|
Коэффициент задолженности |
5,3066 |
13,7429 |
8,4363 |
101,56 |
|
|
Коэффициент самофинансирования |
0,1884 |
0,0728 |
- 0,1156 |
- 61,36 |
|
|
Коэффициент маневренности |
6,2336 |
14,7429 |
8,5093 |
136,51 |
|
|
Коэффициент имущества торгового назначения |
0,9097 |
0,9273 |
0,0176 |
1,93 |
|
|
Коэффициент прогноза банкротства |
0,1586 |
0,0678 |
- 0,09081 |
- 57,23 |
По данным результатам анализа можно сделать следующие выводы:
- коэффициент автономии, равный 0,1586, находится на низком уровне и ниже нормативного Ка ? 0,5. Это значит, что все обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами, а снижение коэффициента в 2007 году на 0,0908 - 57,23 % свидетельствует о снижении финансовой независимости и повышении риска финансовых затруднений деятельности предприятия ООО «Рассвет», связанных с гарантиями погашения своих обязательств.
- полученные коэффициенты задолженности, равные 5,3066 в 2006 году и 13,7429 в 2007 году значительно превышают норматив - 0,67. Это означают, что предприятие ООО «Рассвет» не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и почти полностью зависит от внешних финансовых источников. На предприятии наблюдается ухудшение финансовой устойчивости, так как за 2007 год данный коэффициент возрос на 8,4363, что составило 101,56%.
- коэффициенты самофинансирования, равные 0,1884 в 2006 году и 0,0728 в 2007 году, говорят о незначительной возможности предприятия ООО «Рассвет» покрытия заемных средств собственным капиталом.
- коэффициенты маневренности, равные 6,2336 в 2006 году и 14,7429 в 2007 году, означают полную возможность финансового маневра у предприятия ООО «Рассвет». Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
- рост коэффициента имущества торгового назначения на 0,0176, а именно на 1,93 %, равного в 2006 году 0,9097 и в 2007 году 0,9273, свидетельствуют о целесообразности привлечения долгосрочных заемных средств для увеличения имущества торгового назначения.
- величина коэффициента банкротства, значение которого по нормативу должо быть Кб > 0, равна в 2006 году 0,1586 и в 2007 году 0,0678, и его снижение на 57,23 % свидетельствует о том, что велика опасность предприятия ООО «Рассвет» испытывать финансовые затруднения.
2.2.3 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Рассвет»
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Рассвет» произведем на основе данных части 1.3.3.
Рассчитаем и проанализируем норму прибыли на вложенный капитал предприятия ООО «Рассвет» (7).
Нп 2006 = 634000 / 864000 = 0,7338.
Нп 2007 = 1036000 / 1032000 = 1,0039.
Рост этого показателя характеризует тенденцию прибыльной деятельности заемщика, его доходности. В нашем примере за 2006 год имеем норму прибыли 0,7338, а за 2007 год 1,0039 . Таким образом, на предприятии ООО «Рассвет», сумма прибыли, получаемой со 100 руб. вложенного капитала, повысилась на 27,01 руб. (с 73,38 руб. до 100,39 руб.), то есть на 36,81 %.
Анализ ликвидности предприятия ООО «Рассвет» начнем с рассмотрения ликвидности баланса данной организации в таблице 6:
Таблица 6. Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Рассвет», тыс. руб.
|
Актив |
Пассив |
|||||
|
Группировка активов (А) по степени их ликвидности |
2006 год |
2007 год |
Группировка пассивов (П) по срочности погашения |
2006 год |
2007 год |
|
|
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) |
68 |
75 |
П1 - наиболее срочные обязательства (до 3 месяцев) |
- |
- |
|
|
А2 - быстро реализуемые активы (готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность до 12 месяцев) |
786 |
957 |
П2 - кратко срочные пассивы (до 1 года) |
727 |
962 |
|
|
А3 - медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, дебиторская задолженность свыше 12 месяцев, расходы будущих периодов) |
10 |
- |
П3 - долгосрочные пассивы (свыше 1 года) |
- |
- |
|
|
А4 - трудно реализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения) |
- |
- |
П4 - постоянные пассивы (собственные средства) |
137 |
70 |
|
|
Баланс |
864 |
1032 |
Баланс |
864 |
1032 |
По анализу ликвидности баланса предприятия ООО «Рассвет» сделаем следующие выводы:
- Так как А1 > П1, а П1 = 0, то предприятию ООО «Рассвет» не нужно будет отвечать по своим обязательствам в ближайшее время. Отметим, что наблюдается рост денежных средств на 10,29 %. Это говорит о том, что, если данные темпы роста будут поддерживаться в дальнейшем на предприятии, тогда оно сможет отвечать по срочным обязательствам, если они не будут превышать величину денежных средств и предстоящих краткосрочных финансовых вложений. В этом случае можно будет говорить об улучшении состояния текущей ликвидности предприятия.
- Анализируя долгосрочную ориентировочную платежеспособность, можно сказать, что предприятие ООО «Рассвет» не полностью отвечает условиям ликвидности. Если анализировать баланс предприятия, то условие А2 > П2 на начало года выполняется, а на конец года мы видим, что А2 < П2 та как величина быстро реализуемых активов в 2007 году возросла по сравнению с 2006 годом на 21,76 %, а величина краткосрочных пассивов - на 32,32 %. Все это значит, что предприятие не смогло поддерживать ориентировочную долгосрочную платежеспособность на одном и том же стабильном уровне как это было в 2006 году.
- В нашем случае чистый оборотный капитал в 2006 году составил 137000 руб., а в 2007 году - 70000 руб., то есть он снизился на 67000 руб., а это 48,91 %. Следовательно, снижение этого показателя свидетельствует о падении уровня ликвидности предприятия ООО «Рассвет».
Подобные документы
Роль и значение анализа финансового состояния предприятия в системе финансового управления. Информационная база анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия. Экономическая характеристика предприятия.
отчет по практике [628,5 K], добавлен 20.12.2011Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".
дипломная работа [573,8 K], добавлен 23.03.2012Значение и виды анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Использование информационных технологий для анализа финансового состояния предприятия.
дипломная работа [7,9 M], добавлен 26.01.2012Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Приемы и методы, применяемые в анализе финансового состояния. Анализ структуры и динамики имущества, финансовой устойчивости предприятия. Диагностика вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [197,2 K], добавлен 24.12.2013Понятие, значение, цель и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ баланса, ликвидности, оборотные средства и финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО "НПП "СТАРТ". Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [62,2 K], добавлен 20.04.2011Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры стоимости, изменений в структуре и составе активов и пассивов баланса, платежеспособности и ликвидности предприятия. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.
дипломная работа [121,2 K], добавлен 10.10.2010Анализ финансового состояния предприятия I.I. "Liusi Susanu" и разработка мероприятий, направленных на его оздоровление. Методы анализа финансового состояния. Ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность предприятия.
реферат [71,2 K], добавлен 11.05.2014Сущность и цели анализа финансового состояния предприятия. Требования к информации, представленной в отчетности, ограничения по ее использованию. Анализ финансового состояния ООО "Шпалопропиточного завода", оценка его платежеспособности и рентабельности.
дипломная работа [279,3 K], добавлен 06.07.2011Алгоритм и направления использования функционально-стоимостного анализа, особенности применения его методов. Показатели финансового состояния предприятия: платёжеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность, положение на рынке ценных бумаг.
контрольная работа [30,5 K], добавлен 13.02.2010
