Изучение методологии анализа финансового состояния организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «Изучение методологии анализа финансового состояния организации»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Раздел 1. Характеристика хозяйственной деятельности организации

Раздел 2. Общий анализ финансового состояния организации

Раздел 3. Анализ состава и структуры активов организации

Раздел 4. Анализ состава и структуры пассивов организации

Раздел 5. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Раздел 5.1. Исследование структуры кредиторской задолженности

Раздел 5.2. Исследование структуры дебиторской задолженности

Раздел 6. Анализ состава, структуры и оснащенности капиталом

Раздел 7. Анализ платежеспособности организации

Раздел 8. Анализ финансовой устойчивости

Раздел 9. Анализ собственного капитала организации и финансовых результатов

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Развитие рыночной экономики повышает ответственность и самостоятельность организаций в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению их эффективной работы, поэтому, чтобы выжить в условиях рынка и не допустить банкротства, организации должны своевременно выявлять и предупреждать недостатки, находить резервы улучшения финансовых результатов.

Главным показателем оценки финансового положения является прибыль, так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери и убытки, обобщаются результаты хозяйствования [4, с. 258]. Необходимо отметить, что единого мнения по вопросу определения данной экономической категории среди ученых нет. Так, Савицкая Г.В. приводит такое определение: «Прибыль - часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи товаров чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разницу между чистой выручкой (после уплаты НДС, акциза и других отчислений из выручки) и полной себестоимостью реализованной продукции» [13, с. 482].

Целью написания курсовой работы является изучение методологии анализа финансового состояния организации.

В процессе достижения цели написания курсовой работы необходимо выполнение следующих задач:

- углубленное изучение анализа финансового положения;

- овладение методами анализа финансового положения на практических материалах ООО «Торговый Дом «На Немиге»;

- подготовка обоснованных выводов и рекомендаций в результате изучения теоретического материала и практических исследований.

Эффективность деятельности организации во многом определяется состоянием учета, анализа и контроля финансовых результатов его деятельности. Поэтому эти вопросы всегда находятся в центре внимания научных и практических работников. Этим проблемам посвящены труды таких ведущих ученых-экономистов в области учета, анализа и контроля хозяйственной деятельности, как М.М. Баканова, Л.И. Кравченко, В.В. Кожарского, Г.В. Савицкой, Ермалович А.П., Русак Н.А., Н.В. Пузенко, И.Е. Тишкова, Г.М. Пупко и др. Информационную базу исследования работы составили международные стандарты финансовой отчетности и правовые акты Республики Беларусь, регулирующие бухгалтерский учет финансовых результатов, специальные литературные источники, а также фактический материал ООО «Торговый Дом «На Немиге».

Раздел 1. Характеристика хозяйственной деятельности организации

ООО «Торговый дом «На Немиге» является одним из крупнейших торговых предприятий Республики Беларусь, экономически стабильным, комплексно развивающимся, ориентированным на мировые стандарты в торговле.

Первоначально 08 августа 1991г. предприятие было зарегистрировано как советско-нидерландское совместное предприятие «Роден-Минск», перед которым стояла основная задача - обеспечить высококачественными товарами всесторонне растущие потребности жителей города Минска и гостей столицы.

С 20 июня 2001г. по июнь 2006г. предприятие функционировало как совместное Белорусско-германское предприятие «Торговый дом «На Немиге» в форме общества с ограниченной ответственностью.

С 30 июня 2006г. в связи с уменьшением доли иностранного участника утрачен статус совместного предприятия, увеличена доля государства в Уставном фонде, предприятие получило наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Торговый дом «На Немиге».

Главной задачей предприятия является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов участников и работников предприятия.

В ходе постоянного развития предприятия совершенствовалась и изменялась его внутренняя структура. В настоящее время в состав Общества входят:

- универмаг Торговый дом «На Немиге» (ул. Немига, 8, 10);

- продовольственный комплекс (ул. Немига, 10);

- магазин № 3 (ул. О.Кошевого, 14);

- общественного питания (ул. Немига, 8).

Торговый дом «На Немиге» трехэтажный универмаг с автомобильной стоянкой и широкой сетью услуг. Место расположения предприятия: Республика Беларусь, 220004, ул. Немига, 8. Универмаг имеет удобные подъёздные пути и пешеходные дорожки к входу, а прилегающая территория - освещается в ночное время. Рядом с универмагом расположено метро, а с двух сторон предприятия - транспортные остановки.

График работы «Торгового дома «На Немиге»: ежедневно: 9 - 22, воскресенье: 10 - 20. Общая площадь всех структурных подразделений составляет 16,8 тыс. кв. м, торговая площадь - 6,9 тыс. кв. м., которая представлена в таблице 1.

Таблица 1. Площадь всех структурных подразделений ООО «Торговый Дом «На Немиге»»

Структурные подразделения	площадь, кв.м.
	общая	торговая
универмаг	12 874,0	5 540,4
в т.ч. "Салон обуви"	779,4	623,0
продкомплекс	2 428,4	1 072,5
комплекс общепита	582,0
магазин №3	882,5	308,6
Итого	16 766,9	6 921,5
в том числе
	кв.м.	уд. вес %
собственные площади	1 207,7	7,2
арендуемые площади	15 559,2	92,8

Примечание: источник собственная разработка.

Организационно-управленческая структура торгового дома относится к линейно-функциональной системе управления, при которой всю полноту власти берет на себя линейный руководитель. Ему помогает специальный аппарат, состоящий из функциональных подразделений. В данном случае функциональные структурные подразделения находятся в подчинении главного линейного руководителя, возглавляющего коллектив, который сосредотачивает в своих руках все функции управления.

Наличию широкого и устойчивого ассортимента товаров ООО Торговый дом «на Немиге» способствует бесперебойное снабжение универмага. Источники поступления товаров различны. Это государственные предприятия ОАО, ООО, СП, ДП, индивидуальные предприниматели.

В ООО Торговый дом «на Немиге» постоянно в продаже находится более 21000 разновидностей товаров, в том числе 18000 непродовольственных, продовольственных более 3000. Универмаг сотрудничает практически со всеми предприятиями промышленности Республики Беларусь. Кроме того, они имеют более 1000 договоров на поставку товаров от отечественных и иностранных предприятий, осуществляющих свою деятельность на территории республики.

В отделах магазина представлены товары ведущих зарубежных фирм: теле-, радио-, электробытовые товары Philips (Голландия); бытовая техника Braun (Германия); электроосветительная арматура Massive (Бельгия); часы Orient, Casio, QQ (Япония); канцтовары Herlitz, Stabio (Германия); игрушки Lego (Дания); парфюмерия, косметика L`Escale (Франция) и многое другое.

Расширяются поставки товаров, вырабатываемых предприятиями ближнего зарубежья: меховые изделия (Литва), парфюмерия и косметика (Латвия), посуда фарфоровая, эмалированная, с тефлоновым покрытием, маникюрные наборы, парфюмерия и косметика (Россия).

Заключены прямые контракты на поставку товаров из Польши, Чехии, Германии, Голландии и Италии. В универмаге наблюдается постоянное наличие широкого ассортимента мужской и женской одежды, обуви, хозяйственных товаров, электротоваров, игрушек, тканей, мужской и женской парфюмерии, ювелирных изделий, картин, детской одежды и обуви.

В зависимости от выполняемых функций работников данного магазина можно подразделить на следующие категории: административно-управленческий персонал, в состав торгово-оперативный и вспомогательный персонал. Административно-управленческий персонал от общего числа занятых в магазине составляет 7,7%, торгово-оперативный персонал - 82% и вспомогательный персонал -10,3%. Всего работающих в предприятии - 1055 человек (кроме того в социальных отпусках по беременности и родам, и по уходу за ребенком до достижения им возраста 3 лет - 119 человек). Из них: с высшим образованием - 239 человек, со средним специальным образованием - 463 человек. Всего обучается (из числа работающих на предприятии) - 174 человека. В том числе: в ВУЗах - 149 человек, техникумах - 25 человек. На предприятии работает: 854 женщин, 201 мужчина. Средний возраст работников предприятия - 38 лет. Работает молодежи до 30-ти лет - 416 человек. Можно с уверенностью сказать, что кадровая политика ООО Торговый Дом «На Немиге» молодежная.

Права и обязанности отдельных категорий работников определяются должностными инструкциями, утверждёнными генеральным директором.

В штатном расписании указываются количество штатных единиц в магазине, занимаемые должности, должностные оклады, фонд заработной платы по отдельным категориям работников и в целом по штатному расписанию. Штатное расписание утверждается генеральным директором.

Система оплаты труда на ООО "Торговый дом "На Немиге" - повременно-премиальная. Данная форма оплаты труда применяется на предприятиях, где невозможно или нецелесообразно использовать сдельную оплату. Она устанавливается с помощью месячных должностных окладов. Заработок зависит от количества отработанного времени и тарифной ставки (оклада) за единицу рабочего времени, также к тарифной заработной плате может добавляться премия за достижение установленных количественных и качественных показателей в работе.

Приём и увольнение работников осуществляет отдел кадров ООО «Торговый дом "На Немиге». Главной задачей в реализации кадровой политики является совершенствование системы подбора кадров, улучшение качественного состава, рациональное использование работников в соответствии с образованием, опытом и профессиональной подготовкой.

Потребность в трудовых ресурсах на предприятии рассчитывается ежегодно и по мере определения нехватки необходимой численности персонала предприятие производит дополнительный набор работников.

Работникам предприятия также предоставляются социальные льготы, предусмотренные условиями коллективного договора: доплата за стаж (4 % за каждый год; 5лет- 20 % от оклада); подарки для детей до 14 лет включительно; юбилей- 75 % от оклада; дополнительные отпуска; полная компенсация стоимости форменной одежды; частичная оплата питания работникам общепита; оплата путёвок в детские оздоровительные лагеря; оплата путёвок работникам; оплата медицинских услуг.

И проводятся выплаты из чистой прибыли: материальная помощь в связи с рождением ребёнка, лечением, тяжёлым материальным положением, материальная помощь в связи со смертью близких родственников, единовременные премии (к юбилеям и др.).

Эффективность деятельности ООО Торговый дом «На Немиге», можно показать, проанализировать основные показатели деятельности организации за два смежных года, представленных в таблице 2.

Таблица 2. Основные показатели финансово-экономической деятельности ООО Торгового дома «На Немиге» за 2008-2009 годы, млн. р.

Наименование показателей	2008г.	2009г.	отклонения +/-	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Общий товарооборот (с учетом налогов):
- в действующих ценах	127451	143432	15981	112,54
- в сопоставимых ценах	127451	124724	-2727	97,86
Товарооборот без налогов:
- в действующих ценах	106075	121489	15414	114,53
- в сопоставимых ценах	106075	105643	-432	99,59
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг	83031	95453	12422	114,96
Доходы от реализации	23044	26036	2992	112,98
Уровень дохода от реализации, в % к товарообороту	21,72	21,43	-0,29	-
Расходы на реализацию товаров	21251	23474	2223	110,46
Уровень расходов на реализацию, в % к товарообороту	20,03	19,32	-0,71	-
Прибыль (убыток) от реализации	1793	2562	769	142,89
Рентабельность продаж, %	1,69	2,11	0,42	-
Финансовый результат от операционной деятельности	36	166	130	461,11
Финансовый результат от внереализационной деятельности	-804	-790	14	98,3
Прибыль (убыток) отчетного периода	1025	1938	913	189,07
Уровень рентабельности, %	0,97	1,60	0,63	-
Чистая прибыль (убыток)	492	1146	654	232,93
Рентабельность хозяйственной деятельности, %	0,46	0,94	0,48	-
Фонд заработной платы	10663,8	12120,2	1456,4	113,66
Среднесписочная численность работников, чел.	948	935	-13	98,63
Производительность труда	111,89	129,93	18,04	116,12
Прибыль на 1 работника	1,08	2,07	0,99	191,67
Фондоотдача	12,24	11,57	-0,67	94,53

Примечание. Источник: собственная разработка на основе отчетных данных ООО Торговый дом «на Немиге»

По данным таблицы 2 можно определить, что в изучаемом периоде произошло улучшение большинства показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО Торговый дом «На Немиге». Так товарооборот за 2009 года достиг 121489 млн. р. и увеличился по сравнению с 2008 годом на 121489 млн. р. или на 14,53 % в действующих ценах. При этом в сопоставимых ценах товарооборот составил 105643 млн. р. Следовательно, за счет ценового фактора товарооборот торговой организации сократился на 15846 млн. р. (121489-105643). Отсюда следует, что физический объем товарооборота (в сопоставимых ценах) в динамике снизился на 432 млн. р. (105643-106075), или на 2,14 % против 14,53 % роста товарооборота в действующих ценах.

Таким образом, ООО Торговый дом «На Немиге» не удается наращивать реальный объем товарооборота.

При этом необходимо отметить, что доход от реализации увеличился на 2992 млн. р. или 12,98 %, при этом уровень дохода от реализации равен 21,43 %, снизившись на 0,29 % к товарообороту.

Расходы на реализацию возросли на 10,46 % или 2223 млн. р., при этом уровень расходов на реализацию снизился на 0,71 процентных пункта.

Данные таблицы свидетельствуют о росте показателей фонда оплаты труда и производительности труда, произошедших за 2008 год по сравнению с 2009 годом. Так, в 2009 г. товарооборот на 1 работника составил 129,93 млн. р., а фонд заработной платы 12120,2 млн. р. что на 16,12 % и 13,66 % больше аналогичного периода прошлого года соответственно.

Среднесписочная численность сотрудников ООО Торговый дом «На Немиге» сократилась на 12 чел или на 1,37 % в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Производительность труда в 2009 году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 16,12 % или 18,04 млн. р., прибыль на одного работника увеличилась на 91,67 % и составила 2,07 млн. р.

Прибыль от реализации увеличилась на 42,89 % и составила 2562 млн. р., прибыль от операционной деятельности составила 166 млн. р., что на 361,11 % больше, чем прибыль прошлого года. По внереализационным доходам и расходам был получен убыток в размере 790 млн. р., по сравнению с 2008 годом полученный убыток уменьшился на 14 млн. р. После выплаты налогов и сборов, производимых из прибыли, а также прочих расходов и платежей, прибыль к распределению в ООО Торговый дом «На Немиге» составила в 2009 году 1146 млн. р., и увеличилась по сравнению с 2008 годом на 654 млн. р. Таким образом, рентабельность хозяйственной деятельности составила 0,94 %, и увеличилась по сравнению с прошлым годам на 0,48 процентных пункта.

Рисунок 1. Динамика основных показателей хозяйственной деятельности ООО Торговый дом «На Немиге»

Примечание. Источник: собственная разработка.

В целом стоит отметить, что увеличение основных характеристик хозяйственной деятельности ООО Торговый дом «На Немиге» за 2009 год имело качественный рост. Об этом свидетельствует рисунок 4 на котором все показатели за 2009 г., приведенные к сопоставимому виду, т.е. в цены 2008 г. превышают аналогичные фактически сложившиеся показатели в 2008 г. Это позволяет сделать вывод, что, несмотря на рост цен, ООО Торговый дом «На Немиге» удается наращивать темпы своего развития.

При этом необходимо отметить, что товарооборот 2009 года в сопоставимых ценах превышает фактический товарооборот 2008 года.

Таким образом, в 2009 году по сравнению с 2008 годом предприятие сработало более эффективно и тем самым увеличило чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия.

Раздел 2. Общий анализ финансового состояния организации

При проведении общего анализа финансового состояния используют таблицу 3, где определяют абсолютное значение основных разделов бухгалтерского баланса на конец и начало года.

Таблица 3. Баланс организации, млн. руб.

Актив	Номер строки	На начало года	На конец года	Изменение	Пассив	Номер строки	На начало года	На конец года	Изменение
Итого по разделу I	190	7276	7651	+375	Итого по разделу III	490	9569	10926	+1357
	Итого по разделу IV.	590	-	-	-
Итого по разделу II	290	18282	21497	+3215	Итого по разделу V	690	15989	18222	+2233
БАЛАНС	300	25558	29148	+3590	БАЛАНС	700	2558	29148	+3590

Вывод: Абсолютное значение показателей баланса предприятия на конец года увеличилось за счёт увеличения суммы необоротных активов на 375 млн. руб. и оборотных активов на 1357 млн. руб. в активе баланса и за счёт увеличения суммы капитала и резервов на 1357 млн.руб., и краткосрочных обязательств на 2233 млн. руб. Долгосрочных обязательств на предприятии нет.

Раздел 3. Анализ состава и структуры активов организации

Активы организации и их структура исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции оценки их ликвидности (таблица 4).

Таблица 4. Анализ состава и структуры актива баланса

Актив	Код строки	На начало отчётного года	На конец отчётного периода	Структура на начало отчетного периода	Структура на конец отчетного периода	Абсолютное изменение	Изменение в структуре
1	2	3	4	5	6	гр.7= гр.4-гр.3	гр.8=гр.6-гр.5
I. Необоротные активы
Основные средства:
первоначальная стоимость	101	11618	13094	45,5	44,9	+1476	-0,6
амортизация	102	4457	5459	17,4	18,7	+1002	+1,3
остаточная стоимость	110	7161	7635	28	26,2	+474	-1,8
Нематериальные активы:
первоначальная стоимость	111	29	28	1,1	0,1	-1	-1
амортизация	112	16	18	0,6	0,1	+2	-0,5
остаточная стоимость	120	13	10	0,1	-	-3	-0,1
Доходные вложения в материальные ценности:
первоначальная стоимость	121	-	-	-	-	-	-
амортизация	122	-	-	-	-	-	-
остаточная стоимость	130	-	-	-	-	-	-
Вложения во необоротные активы в т.ч.	140	102	6	4	-	-96	-4
незавершенное строительство	141	-	-	-	-	-	-
Прочие необоротные активы	150	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу I	190	7276	7651	28,5	26,2	+375	-2,3
II. Оборотные активы
Запасы и затраты	210	16186	19443	63,3	66,7	+3257	+3,4
в том числе: сырьё, материалы и другие активы	211	1210	1247	4,7	4,3	+37	-0,4
животные на выращивании и откорме	212	-	-	-	-	-	-
незавершенное производство и полуфабрикаты	213	-	-	-	-	-	-
расходы на реализацию	214	22	21	0,1	0,1	-1	-
готовая продукция и товары для реализации	215	14856	18066	58,1	62	+3210	+3,9
товары отгруженные	216	-	-	-	-	-	-
выполненные этапы по незавершенным работам	217	-	-	-	-	-	-
расходы будущих периодов	218	98	109	0,4	0,4	+11	-
прочие запасы и затраты	219	-	-	-	-	-	-
Налоги по приобретенным активам	220	7	8	-	-	+1	-
Дебиторская задолженность свыше года	230	-	-	-	-	-	-
в том числе покупателей и заказчиков	231	-	-	-	-	-	-
прочая дебиторская задолженность	232	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность до года	240	253	263	1	1	+10	-
покупателей и заказчиков	241	-	1	-	-	+1	-
поставщиков и подрядчиков	242	71	56	0,3	0,2	-15	-0,1
по налогам и сборам	243	1	-	-	-	-1	-
по расчетам с персоналом	244	179	205	0,7	0,7	+26	-
разных дебиторов	245	2	11	-	-	-1	-
прочая дебиторская задолженность	249	-	-	-	-	-	-
Расчеты с учредителями в т.ч.	250	-	-	-	-	-	-
по вкладам в уставный фонд	251	-	-	-	-	-	-
прочие	252	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	260	1836	1783	7,2	6,1	-53	-1,1
в том числе денежные средства на депозитных счетах	261	1000	1000	3,9	3,4	-	-0,5
финансовые вложения	270	-	-	-	-	-	-
прочие оборотные активы	280	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу П	290	18282	21497	71,5	73,8	+3215	+2,3
БАЛАНС	300	25558	29148	100,00%	100,00%	+3590	-

Таким образом, на конец 2009 года активы увеличились на 3590 млн. руб. и составили 29148 млн. руб. за счет увеличения стоимости оборотных активов на 3257 млн. руб. и роста стоимости необоротных активов на 1476 млн. руб. На начало отчетного периода активы предприятия состоят на 28,5 % из необоротных активов и на 71,5 % из оборотных активов. На конец отчетного периода происходит увеличение доли оборотных активов на 2,3 % и соответственно, снижение доли необоротных активов на 2,3 %. Рассматривая структуру необоротных активов, следует сказать, что основная часть необоротных активов принадлежит основным средствам, как на начало, так и на конец отчетного периода. В оборотных активах основная часть принадлежит запасам и затратам - 66,7 % на конец отчетного периода.

Раздел 4. Анализ состава и структуры пассивов организации

Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств (таблица 5). При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников - более 50% - свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности предприятия, ее удельный вес в пассивах финасовый актив пасив баланс

Таблица 5. Анализ состава и структуры пассива баланса

Пассив	Код строки	На начало отчётного года	На конец отчётного периода	Структура на начало отчетного периода	Структура на конец отчетного периода	Абсолютное изменение	Изменение в структуре
1	2	3	4	5	6	гр.7= гр.4-гр.3	гр.8=гр.6-гр.5
Ш. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный фонд	410	5	5	-	-	-	-
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей)	411	-	-	-	-	-	-
Резервный фонд	420	60	72	0,4	0,4	+12	-
в том числе: резервы, созданные в соответствии с законодательством	421	-	-	-	-	-	-
резервы, созданные в соответствии с учредительными документами	422	60	72	0,4	0,4	+12	-
Добавочный фонд	430	8891	9285	-	-	+394	-
Прибыль (убыток) отчетного периода	440	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	450	613	1564	2,4	5,4	+951	+3
Целевое финансирование	460	-	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	470	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу Ш	490	9569	10926	37,4	37,5	+1357	+0,1
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы	510	-	-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	-	-	-	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы	610	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	620	15989	18222	62,6	62,5	+2233	-0,1
В том числе: перед поставщиками и подрядчиками	621	14448	16878	56,5	57,9	+2430	+1,4
перед покупателями и заказчиками	622	8	3	-	-	-5	-
по расчетам с персоналом по оплате труда	623	507	700	2	2,4	+193	+0,4
по прочим расчетам с персоналом	624	-	-	-	-	-	-
по налогам и сборам	625	867	420	3,4	1,4	-447	-2
по социальному страхованию и обеспечению	626	155	219	0,6	0,8	+64	+0,2
по лизинговым платежам	627	-	-	-	-	-	-
перед прочими кредиторами	628	4	2	-	-	-2	-
Задолженность перед участниками (учредителями)	630	-	-	-	-	-	-
В том числе: по выплате доходов, дивидендов	631	-	-	-	-	-	-
прочая задолженность	632	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	640	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	650	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V	690	15989	18222	62,6	62,5	+2233	-0,1
БАЛАНС	700	25558	29148	100,00%	100,00%	+3590	-

Сумма собственного капитала по удельному весу увеличилась на 1357 млн. руб. или 0,1 %, сумма краткосрочных обязательств уменьшилась на 2233 млн. руб., а по удельному весу - на 0,1%. Долгосрочных обязательств у предприятия нет. Общая сумма пассивов увеличилась на 3590 млн.руб. и составила на конец 2009 года 29148 млн.руб.

Раздел 5. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

5.1 Исследование структуры кредиторской задолженности

Анализируются структура и тенденции изменения краткосрочной кредиторской задолженности: краткосрочные кредиты банков и различные займы, долгосрочные кредиты и займы; задолженность предприятия перед другими предприятиями-кредиторами; задолженность перед бюджетом; по имущественному, личному и социальному страхованию и обеспечению; задолженность по оплате труда; задолженность по расчетам с акционерами, учредителями по выплате доходов. Особое внимание следует уделить наличию (и возможному росту) просроченной задолженности предприятия перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, по внебюджетным платежам (таблица 6).

Таблица 6. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Наименование статей баланса	На начало периода	На конец периода	Изменения
	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	абсолютные, млн. руб.	относительные, %
Кредиторская задолженность ВСЕГО	15989	100%	18222	100%	+2233	-
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	14448	90,4	16878	92,6	+2430	+2,2
расчеты по оплате труда	507	3,2	700	3,9	+193	+0,7
расчеты по прочим операциям с персоналом	-	-	-	-	-	-
расчеты по налогам и сборам	867	5,4	420	2,3	-447	-3,1
расчеты по социальному страхованию и обеспечению	155	1	219	1,2	+64	+0,2
расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-
расчеты с разными дебиторами и кредиторами	4	-	2	-	-2	-
Расчёты с покупателями и заказчиками	8	-	3	-	-5	-

На предприятии увеличилась кредиторская задолженность на конец год на 2233 млн. руб., за счёт увеличения кредиторской задолженности по расчётам с поставщиками и подрядчиками, но на предприятии снилась сумма расчётов по налогам и сборам на 447 млн. руб., что говорит о снижении налоговой нагрузки.

Раздел 5.2 Исследование структуры дебиторской задолженности

Для более глубокого анализа дебиторской задолженности необходимо дополнительно запросить ее расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов предприятию. (Таблица 7)

Таблица 7. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение
	сумма, млн. руб.	удельный вес, %	сумма, млн. Руб.	удельный вес, %	абсолютное, млн. руб.	относительное, %
Дебиторская задолженность до года:	253	100	263	100	+10	-
расчеты с покупателями и заказчиками	-	-	-	-	-	-
Расчёты с разными дебиторами и кредиторами	2	0,8	1	0,4	-1	-0,4
По расчётам с персоналом	179	70,6	205	77,9	+26	+7,3
прочая дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность свыше года:	-	-	-	-	-	-
ИТОГО дебиторская задолженность	253	100	263	100	+10	-

На предприятии увеличилась дебиторская задолженность по расчётам с персоналом на 26 млн.руб. или на 7,3 %. За счёт этого увеличилась на конец года общая сумма дебиторской задолженности и составила 263 млн.руб.

Раздел 6. Анализ состава, структуры и оснащенности капиталом

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала: Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала.

К_к.ск= СК/ВБ

Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала - их сумма равна 1 (или 100%). По поводу степени привлечения заемных средств в зарубежной практике существуют различные, порой противоположные мнения. Наиболее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика. Указывают и нижний предел этого показателя - 0.6 (или 60%). В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают свои средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить свои долги за счет собственных средств.

К_к.зк = ЗК/ВБ

Коэффициент финансовой зависимости - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Интерпретация показателя проста и наглядна: его значение, равное 1.25, означает, что в каждом 1.25 руб., вложенном в активы предприятия, 25 коп. заемные.

К_ф.з. = ВБ/СК

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Нормальное ограничение коэффициента 1. При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования

К_с.об.к. = (СК - ВОА)/(ЗиЗ + НДС)

Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

К_м.ск. = (СК - ВОА)/СК

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих необоротных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е., в некотором смысле, принадлежит им, а не владельцам предприятия.

К_{стр.д.в.} = ДЗК/ВОА

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств - характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике является, в определенном смысле, негативной тенденцией, означая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

К_д.п.ср. = ДЗК/(ДЗК+СК)

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств - как и некоторые из вышеприведенных показателей этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, равное 0.178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17.8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

К _{стр. к.} = ЗК/СК

Таблица 8. Показатели состава, структуры и оснащенности капиталом.

Наименование показателя	Алгоритм расчета	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент концентрации собственного капитала	Кк.ск= СК/ВБ Кк.ск нач. = 9569/25558 Кк.ск кон. =10926/29148	0,4	0,4	-
Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала	Кк.зк = ЗК/ВБ Кк.зк нач. =и15989/25558 Кк.зк кон. =18222/29148	0,6	0,6	-
Коэффициент финансовой зависимости	Кф.з. = ВБ/СК Кф.з. нач. =25558/9569 Кф.з.кон. = 29148/10926	2,7	2,7	-
Коэффициент маневренности собственного капитала	Км.ск. = (СК - ВОА)/СК Км.ск. нач. = (9569-7276)/9569 Км.ск. кон. = (10926-7651)/10926	0,2	0,3	+0,1
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	-	-	-	-
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	Кс.об.к. = (СК - ВОА)/(ЗиЗ + НД Кс.об.к. С) Кс.об.к. нач.= (9569-7276)/(16186+7) Кс.об.к. кон. = (10926-7651)/(19443+8)	0,1	0,2	+0,1
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	-	-	-	-
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	К стр. к. = ЗК/СК К стр. к. нач. = 15989/9569 К стр. к. кон. = 18222/10926	1,7	1,7	-

Предприятие имеет низкие показатели оснащённости капиталом. Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала имеет нижний предел - 0,6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. Нормальное ограничение коэффициента 1. На предприятии 0,1 - в начале года, 0,2 - в конце. Наблюдается незначительный рост этого показателя. Предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

Условные обозначения:

ВБ - валюта баланса (стр.300 или стр. 700) 25558 29148

СК - собственный капитал (стр. 490 + стр.640) 9569 10926

ЗК - заемный капитал (стр. 590+ стр. 690-стр.640) 15989 18222

ДЗК - долгосрочный заемный капитал (стр.590) - -

ВОА - необоротные активы (стр.190) 7276 7651

ЗиЗ - запасы и затраты (стр.210) 16186 19443

НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220) 7 8

Раздел 7. Анализ платежеспособности организации

Под платежеспособностью организации понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность.

Текущая платежеспособность может быть определена с помощью показателей ликвидности. Ликвидность - это способность предприятия оплачивать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Для оценки ликвидности рассчитываются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам:

Ктл = стр.290 / (стр.690 - стр.640),

Ктл н.г. = 18282/15989=1,1

Ктл к.г. = 21497/18222=1,2

При расчете коэффициента текущей ликвидности допускается условие, что все оборотные активы могут быть быстро переведены в наличные деньги. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату, и рассчитывается как отношение высоколиквидных активов (денежных средств и финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам:

Кабл = стр 260 + стр 270 / (стр. 690 - стр.640)

Кабл н.г. = 1836/15989=0,1

Кабл к.г. = 1783/18222=0,1

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос) характеризует наличие в организации собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой деятельности. Он рассчитывается как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости необоротных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств:

Кос = (стр. 490+ стр. 640-стр. 190) / стр. 290

Косн.г.=(9569-7276)/18282=0,1

Коск.г.=(10926-7651)/21497=0,2

Таблица 9. Показатели текущей платежеспособности

Показатели платежеспособности	Алгоритм расчета	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = стр.290 / (стр.690 - стр.640), Ктл н.г. = 18282/15989=1,1 Ктл к.г. = 21497/18222=1,2	1,1	1,2	+0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабл = стр 260 + стр 270 / (стр. 690 - стр.640) Кабл н.г. = 1836/15989=0,1 Кабл к.г. = 1783/18222=0,1	0,1	0,1	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Кос = (стр. 490+ стр. 640-стр. 190) / стр. 290 Косн.г.=(9569-7276)/18282=0,1 Коск.г.=(10926-7651)/21497=0,2	0,1	0,2	+0,1

Организация недостаточно платежеспособна, не имеет возможности своевременно производить платежи по своим обязательствам. Все показатели очень низкие.

Раздел 8. Анализ финансовой устойчивости

Для анализа финансовой устойчивости используются следующие показатели:

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономности) (Кфн) представляет собой отношение суммы собственных средств предприятия к общей сумме пассивов (валюте баланса):

Кфн = (стр. 490+ стр. 640) / стр.700

Кфн н.г.=9569/25559=0,4

Кфн к.г. = 10926/29148=0,4

Данный коэффициент характеризует долю средств, вложенных собственником в общую стоимость имущества. Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво финансовое положение предприятия. В нашем случае наблюдается тенденция снижения показателя (за отчетный период на 0,019), что является негативным фактором.

Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) характеризует долю постоянного (перманентного) капитала в общей сумме баланса. Он отражает удельный вес тех средств, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время, и рассчитывается как отношение суммы собственных средств и долгосрочных обязательств к общей стоимости имущества предприятия:

Кфу = ((стр. 490+ стр. 640-стр. 190) + стр 590) / ВБ

Кфу н.г. = (9569-7276)/25558=0,1

Кфу к.г. = (10926-7651)/29148=0,1

Коэффициент привлечения средств (Кпс) показывает, в каких объемах организация привлекает со стороны средства для финансирования текущей деятельности. Он рассчитывается как отношение общей суммы задолженности предприятия к сумме оборотных активов:

Кпс = стр.590+ стр. 690 - стр. 640 / стр.290

Кпс н.г. = 15989/18282=0,9

Кпс к.г. = 18222/21497=0,8

Коэффициент банкротства (обеспеченности финансовых обязательств активами) (Кб) показывает долю привлеченных средств в общей сумме имущества и характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он рассчитывается как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств предприятия к общей стоимости имущества (валюте баланса).

Кб = стр.590+ стр. 690 - стр. 640 / стр.300 или 700

Кб н.г. = 15989/25558=0,6

Кб к.г. = 18222/29148=0,6

Таблица 10. Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Алгоритм расчета	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	2	3	4	5
Коэффициент финансовой независимости	Кфн = (стр. 490+ стр. 640) / стр.700 Кфн н.г.=9569/25559=0,4 Кфн к.г. = 10926/29148=0,4	0,4	0,4	-
Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу = ((стр. 490+ стр. 640-стр. 190) + стр 590) / ВБ Кфу н.г. = (9569-7276)/25558=0,1 Кфу к.г. = (10926-7651)/29148=0,1	0,1	0,1	-
Коэффициент привлечения средств	Кпс = стр.590+ стр. 690 - стр. 640 / стр.290 Кпс н.г. = 15989/18282=0,9 Кпс к.г. = 18222/21497=0,8	0,9	0,8	-0,1
Коэффициент банкротства (обеспеченности финансовых обязательств активами)	Кб = стр.590+ стр. 690 - стр. 640 / стр.300 или 700 Кб н.г. = 15989/25558=0,6 Кб к.г. = 18222/29148=0,6	0,6	0,6	-

Также можно отметить очень низкие показатели коэффициентов. Согласно «Правилам по анализу» при значении КЗ (коэффициента банкротства) более 0,85 предприятие является потенциальным банкротом и может быть признано таковым решением суда. На анализируемом предприятии показатель - 0,6, что характеризует предприятие как финансово неустойчивое.

Раздел 9. Анализ собственного капитала организации и финансовых результатов

Увеличения доли собственных средств за счет собственных источников свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли расценивается как источник пополнения оборотных средств организации. Рост доли заемных средств в источниках образования активов организации свидетельствует об усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков.

Таблица 11. Анализ собственного капитала организации

Источники собственных средств	Код строки	удельный вес на начало отчетного периода в валюте баланса, %	удельный вес на конец отчетного периода в валюте баланса, %	прирост (+), снижение (-)
1	2	3	4	5
Уставный фонд	410	0,02	0,02	-
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей)	411	-	-	-
Резервный фонд	420	0,2	0,2	-
Добавочный фонд	430	34,8	31,9	-2,9
Прибыль (убыток) отчетного периода	440	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	450	2,4	5,4	+3
Целевое финансирование	460	-	-	-
Доходы будущих периодов	470	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	640	-	-	-
ИТОГО		37,42	37,52	+0,1

На предприятии очень низкий процент собственного капитала 0,02 % в валюте баланса. Добавочный фонд к концу года снизился на 2,9 %, увеличился показатель нераспределённой прибыли на 3 %. Общий удельный вес собственного капитала к валюте баланса на конец года увеличился на 0,1% и составил 37,52% в валюте баланса предприятия.

Для анализа результатов финансовой деятельности и направлений использования полученной прибыли используются данные формы 2 "Отчет о прибылях и убытках" и формы 3 "Отчет об изменении капитала", на основе которых заполняется таблица 12.

Таблица 12

N п/п	Показатели	За прошлый период	За отчетный период
		абсолютное значение, млн. р.	удельный вес, %	абсолютное значение, млн. р.	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6
1	Прибыль (убыток) (форма 2, строка 200)	1025	0,8	1938	1,4
1.1	прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (форма 2, строка 060)	1793	1,4	2562	1,8
1.2	прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов (форма 2, строка 120)	36	0,03	166	0,1
1.3	прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов (форма 2, строка 160)	-804	-0,6	-790	-0,6
2	Налоги, сборы, платежи из прибыли (форма 2, строка 210)	885	0,7	862	0,6
3	Прочие расходы и платежи из прибыли (форма 2, строка 220)	-	-	-	-
4	Распределенная прибыль (форма 3, строка 061)	-	-	-	-
5	Нераспределенная прибыль (форма 3,строка 066)	-	-	-	-
6	Резервный фонд (форма 3, строка 02)	60	0,05	72	0,05

На предприятии очень низкий процент прибыли по отношению к выручке от реализации продукции, работ, услуг. К концу года прибыль уменьшилась га 1025 млн. руб. и на 0,8% в выручке от реализации продукции, работ, услуг, на предприятии есть убыток от внереализационных доходов и расходов, который к концу года увеличился с -790 млн.руб. до -804 млн. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рыночных отношений финансовые аспекты деятельности предприятия приобретают особенно важное значение. Это положение полностью подтверждается опытом работы отечественных предприятий в процессе экономических реформ.

Одной из экономически важных проблем, стоящими перед субъектами хозяйствования, является сохранение его финансовой устойчивости, способности продолжать свою хозяйственную деятельность, как в настоящее время, так и в отдаленном будущем.

И поэтому необходимым атрибутом деятельности любого предприятия является анализ финансового состояния организации.

Рассматриваемая тема актуальна на любом промежутке времени. Так как анализ финансового состояния оказывает влияние на принятие обоснованных решений по управлению финансовыми ресурсами, формированию и использованию оборотных активов с позиции поддержания и улучшения платежеспособности предприятия и ликвидности баланса, а также на принятие инвестиционных решений, реализовать которые возможно при помощи дополнительно привлеченных ресурсов в виде кредитов.

Если предприятие финансово устойчиво, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не в ступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, платежи во внебюджетные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, гарантирует возврат кредитов банкам и уплату процентов по ним.

Подводя итог проделанной работе в комплексе, покажем выявленные тенденции рассмотренных показателей деятельности анализируемого предприятия, тезисно изложим выводы по результатам проведенного исследования.

Итак, объектом исследования выступает предприятие ООО «Торговый дом «На Немиге».

Информационной базой послужили такие источники, как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и все приложения к балансу, дополнительно прибегли к данным первичной бухгалтерской отчетности, к расшифровкам отдельных статей актива и пассива баланса (дебиторской и кредиторской задолженности).

Для перспективы развития деятельности предприятия в сторону укрепления своего финансового положения, выхода из кризисной ситуации, необходимо создать условия, соблюдение которых сведет к минимуму вероятность банкротства, создаст основу для его длительного, эффективного функционирования. Предприятию необходим рост ликвидности и платежеспособности, повышение прибыли и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат. Оптимальность состава и структура активов даст возможность предприятию эффективно управлять оборотными активами, держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая понадобится для текущей оперативной деятельности. Наращивание прибыли приведет к увеличению доли собственных финансовых ресурсов, что позволит предприятию чувствовать себя более спокойно. Причем важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения и использования, особенно та доля, которая направляется на рост запасов продукции.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абрютина М.С. Экспресс-анализ бухгалтерской отчётности: Методика. Практические рекомендации. - М.: Дело и сервис, 1999.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: Дис, 1997.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1997г.

4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995.

5. Бердникова Т.Б.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие. -М.:ИНФРАМ, 2001.

6. Бертнстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности: теория, практика и интерпритация: пер. с англ. - М.:Финансы и статистика, 2002.

7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской от четности». - М.: Дело и сервис, 1999.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бух учет, 1999.

9. Жукова Т.В. Комплексная оценка финансового состояния предприятия как этап бизнес-планирования // Экономика. Финансы. Управление.№10 2002, с.55-61

10. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия: Учеб.пособие / М.:ЭКМОС, 2002.

11. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2000.

12. Кравченко Л.И., Зверович С.Л. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Сб. задач. - Мн.: БГЭУ, 2001

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия"; Минск - Москва; ИП "Экоперспектива", 2009

Размещено на Allbest.ru