Лизинг услуг

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В современных условиях хозяйствования усиление факторов неопределенности в развитии экономики способствует повышению интереса к различным видам предпринимательства, в том числе и к инвестиционной деятельности. Большинство экономически развитых стран, стремясь выйти из экономического кризиса, активизировали инвестиционную деятельность и решение проблем резкого повышения конкурентоспособности продукции. В связи с этим, использование разнообразных форм экономических отношений, в частности лизинга, представляющего собой форму временного пользования и владения имуществом, приобретает все большую актуальность для создания условий по привлечению капитала в жизненно важные отрасли экономики, рациональному использованию финансовых, материальных и трудовых ресурсов, обеспечению поддержки малого предпринимательства.

Предпринимательская деятельность на рынке лизинговых услуг является мощным импульсом изменений форм и методов хозяйствования, технического перевооружения сферы производства и обращения, поиска и внедрения различных видов финансирования инвестиций.

Лизинговые операции, способствующие перемещению интересов хозяйствующих субъектов от посреднической деятельности в сферу материального производства. Эффективно функционирующий рынок лизинговых услуг активизирует использование достижений науки и техники, что существенно влияет на стабилизацию производства и конкурентоспособность субъектов предпринимательской деятельности.

Разнообразие видов лизинговых отношений позволяет не только активизировать инвестиционные процессы на предприятии, но и улучшить финансово-экономические показатели его деятельности за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, сокращения излишних запасов, увеличения скорости реализации продукции. В современных условиях хозяйствования, когда многие предприятия сталкиваются с проблемой неплатежей и высоких цен на выпускаемую продукцию, поиска поставщиков сырья и материалов, субъекты предпринимательства должны не только выживать, но и развивать свой бизнес.

Лизинг стимулирует предпринимательство, формирует новые мотивационные стимулы к его развитию в соответствие с объективными потребностями различных рыночных ниш.

Понятие, предмет и субъекты лизинга

Лизинг (англ. leasing от англ. lease - сдавать в аренду) - вид финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных фондов.

Лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у указанного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и использование для предпринимательских целей. Договор может предусматривать. Что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингодатель может изначально являться собственником имущества (совмещать в своем лице продавца).

По сути, лизинг - это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон. Лизингополучатель может передать в залог предмет лизинга только с разрешения лизингодателя в письменной форме. Залог должен быть оформлен отдельным договором между лизингополучателем и его кредитором.

Субъекты лизинга

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество. Затем представляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок, на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель - физическое и ли юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок, на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Лизинговые компании (фирмы) - коммерческие организации (резиденты или нерезиденты РФ), выполняющие в соответствии с законодательством РФ и со своими учредительными документами функции лизингодателей. Учредителями лизинговых компаний могут быть юридические, физические лица.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1 Система лизинговых отношений

Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно - определение Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования: «Лизинг - это договор аренды заводы, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности.

Классификация видов лизинга и лизинговых операций

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом.

По составу участников различают:

- прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка);

- косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя сделка).

Частным случаем прямого лизинга считают возвратный лизинг, сущность которого в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду.

По типу имущества выделяют:

- лизинг движимого имущества;

- лизинг недвижимого имущества;

- лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

По степени окупаемости существует:

- лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;

- лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

По условиям амортизации различают:

- лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;

- лизинг с неполной амортизацией, то есть с частичной выплатой стоимостью.

По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:

- финансовый лизинг, то есть в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию). Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с ;

- оперативный лизинг, то есть передача имущества осуществляется на срок, меньший чем период амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения.

По объему обслуживания различают:

- чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет на себя лизингополучатель;

- лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя;

- лизинг с частичный набором услуг - на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.

В зависимости от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:

- внутренний лизинг - все участники рынка представляют одну страну;

- международный лизинг - хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам, а также если одна из сторон является совместным предприятием.

Внешний лизинг подразделяют на экспортный и импортный лизинг. При экспортном лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при импортном - лизингодатель.

По отношению к налоговым и амортизационным льготам выделяют:

- фиктивный лизинг - сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;

- действительный лизинг - арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи их доходов, заявляемых для уплаты налогов.

По характеру лизинговых платежей различают;

- лизинг с денежным платежом - все платежи производятся в денежной форме;

- лизинг с компенсационным платежом - платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;

- лизинг со смешенным платежом.

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный и финансовый.

Роль лизинговых операций в деятельности фирмы

Частные фирмы, компании, участники лизинговых операций, руководствуясь рыночными принципами, получают возможность существенно улучшить коммерческие результаты. Рассмотрим механизм реализации этой возможности.

Лизингополучатель, имея около одной трети средств для покупки имущества, открывает бизнес. Он пользуется льготой, обеспечивающей снижение налога на прибыль, поскольку сокращается налогооблагаемая база в результате отнесения суммы лизинговых платежей и платежей за пользование кредитом на себестоимость работ, услуг. Лизингополучатель имеет также возможность сократить размер платежей налога на имущество, так кок стоимость эксплуатируемого лизингополучателем имущества отражается в балансе лизингодателя. Ему становятся ненужными бухгалтерские операции по начислению амортизации и учету других затрат, обусловленных обслуживанием имущества в качестве собственника.

В условиях ускоренного обновления техники лизинговые сделки позволяют более активно использовать достижения научно-технического прогресса, мобильно обновлять производственную базу, существенно уменьшить отрицательное воздействие на издержки производства фактора морального старения имущества и, кроме того, дают возможность вместо единовременной аккумуляции средств для возмещения стоимости покупаемого имущества рассредоточить выплаты за используемое имущество во времени. Таким образом, для лизингополучателя складывается ситуация, когда он начинает использовать имущество для производственных целей раньше, чем осуществил его выкуп. Важно отметить, что лизинг позволяет по желанию лизингополучателя приобретать имущество с такими параметрами, которые максимально соответствуют его финансовым и производственным возможностям.

Лизингодатель предоставляет предпринимателю не только заемные средства, но, прежде всего, производственные мощности, которые им используются для расшивки "узких" мест в производстве и выпуска продукции, пользующейся спросом на рынке.

Лизингодатель, закупая по заказу лизингополучателя у компаний и фирм-изготовителей технические средства, стимулирует предпринимательскую деятельность, ее развитие в соответствии с объективными потребностями, расширяя ту или иную сферу рынка. Лизингодатель легче получает кредит в банке и в других кредитных организациях под меньший Процент, поскольку он обладает материальным обеспечением, уменьшающим степень риска. При существующем состоянии экономики России получить кредит в банке можно, как правило, на срок 2-3 месяца, а по лизингу -- на 2-3 года.

Гибкость управления, маневренность, которые являются неотъемлемой частью сделок, относятся к положительным составляющим развития предпринимательской деятельности в условиях лизинга.

Изготовитель продукции на основе лизинговой сделки увеличивает объем реализации, у него растет масса прибыли. Таким образом, изготовитель имеет возможность добиться расширения круга потребителей, завоевать, новые рынки сбыта. У производителей средств производства исчезает проблема сбыта, подготовки их потребителей к восприятию продукции.

Банки, выделяя кредитные средства для лизинговых операций, существенно уменьшают степень риска в своей деятельности, поскольку в основе этих операций лежит материальное обеспечение в виде движимого и недвижимого имущества. Преимущество лизинговых операций для банка состоит также и в достаточно высокой их рентабельности. Включаясь в лизинговые операции, банк, как правило, приобретает новый источник доходов в виде комиссионных выплат. Кроме того, как отмечают специалисты, банки, развивая лизинговые операции, имеют возможность получить экономические выгоды за счет относительной простоты учета лизинговых операций и лизинговых платежей но сравнению с операциями долгосрочного кредитования.

Участие страховых компаний в лизинговых сделках способствует увеличению объема их услуг, росту прибыли страховых компаний.

Таким образом, механизм лизинга, действенность которого обусловлена строгим соблюдением прав собственника, обеспечивает баланс интересов между всеми участниками и соответствующие коммерческие выгоды каждому.

Изложенная схема, при которой каждый из участников получает коммерческую выгоду, действенна в условиях, когда лизинговые инвестиции обеспечивают необходимую прибыль. Поэтому участники лизинговой сделки, заинтересованные в получении своей доли, вынуждена с пристрастием анализировать эффективность лизинговой сделки в целом. Технико-экономическое обоснование сделки, ее выгодность подвергаются многократной проверке и тем самым потенциальные возможности лизинга с большей вероятностью реализуются в конкретные мероприятия, приносящие доход.

Таким образом, необходимо отметить, что с помощью рыночных механизмов лизинговые сделки подвергаются строгому отбору по признаку доходов и тем самым создают источники для дальнейших инвестиций и, как отмечалось, выхода экономики из кризиса.

Лизинг способствует сокращению цикла проектно-конструкторских работ, освоению производства техники новых поколений, создавая благоприятные возможности для поддержки платежеспособного спроса на новое оборудование. Это в значительной мере ускоряет введение в производство новых прогрессивных видов изделий, поддерживая развитие НТП и повышая конкурентоспособность всех участников лизингового соглашения. Лизинг выполняет несколько народнохозяйственных функций:

- финансовую функцию, которой принадлежит ведущая роль (предприятие-лизингополучатель, прибегая к лизингу из-за финансовых мотивов, получает возможность использовать нужное ему оборудование без одноразовой мобилизации для этого собственных средств или кредитов банка);

- производственную функцию, которая заключается в оперативном решении производственных заданий, что особенно эффективно относительно дорогой техники с большим риском морального износа;

- сбытовую функцию, которая пока что не может быть реализована как дополнительный канал продажи произведенных машин и оборудования в наших условиях, поскольку в Украине наблюдается общее падение уровня производства, а также разбалансированность рынка технической продукции;

- функцию получения значительных налоговых и амортизационных льгот.

Перед производителем машин и оборудования открываются такие возможности:

- создаются предпосылки для сокращения затрат на рекламу, изучение и анализ рынка сбыта, поиск потребителей. Эти вопросы решает лизинговая фирма, а производитель техники получает возможность сконцентрировать все свои усилия на решение производственных заданий и снижение затрат на производство;

- лизинговая компания является для производителя продукции постоянным оптовым потребителем, готовым оплатить 100% стоимость заказа сразу;

- расширяется список пользователей оборудованием за счет тех потенциальных потребителей, которые из-за нехватки собственных оборотных средств или через отсутствие возможности получить необходимую сумму в кредит оказались бы за сферой экономических интересов производителя, лишили бы его возможности получать дополнительную прибыль и другое.

Лизинговая компания (лизингодатель) благодаря лизинговому соглашению получает возможность:

- расширить номенклатуру товара, с которой она выступает на внутреннем и внешнем рынках;

- увеличить экономическую эффективность машин, оборудования и других основных средств, которые сдаются в аренду;

- создавать и увеличивать круг своих контрагентов;

- развивать и укреплять деловые связи с конечными потребителями избегая посреднических фирм.

Арендатору лизинг также обеспечивает получение таких преимуществ:

- 100% кредитование, которое не требует немедленного начала платежей. Арендные платежи являются текущими и обычно начинаются после поставки товара арендодателем или позднее;

- мелким и средним предприятиям значительно проще получить контракт по лизингу, чем банковский заем;

- с арендой современных высококачественных технических средств появляется возможность оперативно реконструировать производство и направлять сэкономленные финансовые ресурсы на другие цели;

- риск старения оборудования ложится на лизинговую компанию;

- заключая контракт с лизингодателем, арендатор может наперед просчитывать поступление своих доходов и выработать подходящую схему финансирования аренды;

- появляется возможность использовать в производственном процессе новейшее и дорогое оборудование, не имея значительных накоплений капитала для таких приобретений;

- дает возможность использовать значительно большие производственные мощности, нежели в случае покупки. Высвобожденные благодаря лизингу денежные средства арендатор может направлять на другие производственные цели.

Заключение

лизинг операция

Лизинг услуг или операционный лизинг обеспечивает как финансирование основных средств, так и их эксплуатацию, а финансовый лизинг обеспечивает только финансирование и является альтернативой финансированию с помощью кредита.

Так как лизинг представляет собой финансирование «за пределами балансового отчета», фирмы могут иметь больший финансовый леверидж, если они используют лизинг, чем при взятии сумм в долг. Это является одной причин предпочтения лизинга. Но все же налоги являются главной причиной роста финансового лизинга.

Лизинг позволяет передавать налоговые льготы от пользователя основных средств к поставщику капитала, и если эти стороны находятся в различных налоговых условиях, то они могут получить выгоду от лизингового соглашения.

Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, предприниматель может начать дело, располагая лишь часть средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования.

Сегодня, когда любая возможность более выгодно и прибыльно вести дела, иметь меньшие расходы очень важна, в таких жестких налоговых и экономических условиях, как в нашей стране, лизинг должен рассматриваться как один из наиболее перспективных и выгодных вариантов действий на рынке.

Список использованной литературы

1. Али-Аскяри С.А. Лизинг как средство экономического развития предприятия. - Новосибирск, 2000. - 190 с.

2. Ю.Б. Долгушина. Лизинг. - М.: Бератор-Пресс, 2006. - 128 с.

3. А.И. Ильин. Экономика предприятия: учебное пособие. - М.: Новое знание, 2005. - 698 с.

4. Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили Н.Д., Истомин О.Б. Лизинг. Экономические и правовые основы. - М.: Юнити-Дана, 2008. -192 с.

5. Лизинговые и факторинговые операции: Методические разработки. - М.: Диамонд, 2002.

Интернет сайты:

www.leasing.ucoz.ru

www.economy-innovation.ru

www.profiz.ru

www.chelt.ru

www.leasingforum.ru

Размещено на Allbest.ru