Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

1. Теоретические основы методики анализа финансового состояния предприятия

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия

3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1 Анализ финансовой устойчивости

3.2 Анализ деловой активности

3.3 Оценка предприятия по уровню финансового риска

4. Прогнозирование финансового состояния предприятия и возможные меры по его оздоровлению

Список литературы

Приложение

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга, участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового положения предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа ФСП являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Источниками анализа финансового положения предприятия являются формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

Результаты анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам - лицам, непосредственно неработающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии Они получают сведения, необходимые для беспристрастного суждения о работе предприятия (например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.).

В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами

1. Теоретические основы методики анализа финансового состояния предприятия

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия

Анализ бухгалтерского баланса позволяет:

· Получить значимый объем информации о работе предприятия;

· Определить степень обеспеченности предприятия собственными средствами;

· Оценить общее финансовое состояние предприятия.

В результате анализа выявляется:

· Степень обеспеченности предприятия собственным капиталом;

· Степень финансовой зависимости, риск возможного банкротства в случае предъявления требований со стороны кредиторов

Таблица 1 Анализ актива баланса

Наименование статей актива баланса	Код строки	На начало отчетного периода	В % к итогу	На конец отчетного периода	В % к итогу	Абс. изм-ие гр.4-гр.3	Отн. Изм. гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6	7	8
I..ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ: Нематериальные активы; Основные средства; Незавершенное строительство	110 120 130	- 2083 -	- 5 -	- 2083 -	- 7 -	- 0 -	- 2 -
ИТОГО по Внеоборотным активам	190	2083	5	2083	7	-	2
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ: Запасы; НДС; Дебиторская задолженность (долгосрочная); Денежные средства; Прочие оборотные активы	210 220 230 260 270	23656 - 1230 26 14021	58 - 2,9 0,1 34	25142 - 1819 1583 0	82 - 6 5 0	+1486 - +589 +1557 -14021	24 - 3,1 4,9 -34
ИТОГО по Оборотным активам	290	38933	95	28544	93	-10389	-2
БАЛАНС	300	41016	100	30627	100	-10389	0

При анализе бухгалтерского баланса вначале анализируем хозяйственные средства предприятия, т.е. актив баланса (таблица 1)

Наблюдается рост запасов на +1486 руб., дебиторской задолженности на +589 руб. и денежных средств на 1557 руб., по сравнению с прошлым периодом. Отрицательные относительные изменения получаются из-за того, что в текущем периоде не было прочих оборотных активов. Оборотные активы за текущий год уменьшились почти на треть по сравнению с прошлым годом, уменьшив т.о. и валюту баланса. Т.о. за отчетный период произошло уменьшение доли оборотных активов на 2%.

В нашем случае большая часть источников финансирования идет в наиболее ликвидные - оборотные средства, следовательно, погасить задолженность возможно.

После анализа актива баланса необходимо проанализировать источники средств. Анализ источников средств представлен в таблице № 2.

Таблица 2. Анализ пассива баланса.

Наим. статей актива баланса	Код строки	На начало отчетного периода	В % к итогу	На конец отчетного периода	В % к итогу	Абс. изменение гр.4-гр.3	Отн. Изменение гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6	7	8
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ: Уставный капитал; Добавочный капитал	410 420	-50276 -	-122 -	-108862 -	-355 -	-58586 -	-233 -
ИТОГО по капиталу и резервам	490	-50276	-122	-108862	-355	-58586	-233
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА: Займы и кредиты (долгосрочные)	510	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по краткосрочным обязательствам	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА: Займы и кредиты (краткосрочные); Кредиторская задолженность	610 620	- 91292	- 222	- 139489	- 455	- +48197	- 233
ИТОГО по Краткосрочным обязательствам	660	91292	222	139489	455	+48197	233
БАЛАНС	700	41016	100	30627	100	-10389	0

а) Определяем доли (удельный вес) источников финансирования от общего итога пассива баланса:

платежеспособность ликвидность долговой заемный

На начало года:

На конец года:

б) Следует представить структуру имущества по активу баланса. Структура имущества показывает рациональность вложения собственных и заемных средств в оборотные активы, как наиболее ликвидную часть имущества организации. Для этого определяем, доли имущества в процентах.

На начало года:

На конец года:

На начало года:

На конец года:

Т.о. за отчетный период произошло уменьшение доли оборотных активов на 2%.

Если (Доля оборотного капитала + Доля внеоборотного капитала) Доля краткосрочных обязательств (%%), значит, возможна окупаемость средств, вложенных в наиболее ликвидные активы, и погашение краткосрочных обязательств.

В нашем случае большая часть источников финансирования идет в наиболее ликвидные - оборотные средства (на начало года 95%, на конец года 93%), следовательно, погасить задолженность возможно.

Капитал и резервы уменьшились на 58586 руб., доля краткосрочных обязательств выросла на 48197 руб. Изменение в валюте баланса отрицательное, она уменьшилась на 10389 руб. Рост краткосрочных обязательств (задолженности) и постоянная доля краткосрочных займов и кредитов, свидетельствует о постоянном перекрекредитовании или об отсутствии средств на погашении кредита, не могут быть расценены как позитивная тенденция. Рост краткосрочных обязательств в данном случае угрожают финансовой независимости и платежеспособности предприятия.

Такой результат получается из-за убытков, полученных за отчетный период.

Доля получения общей динамики финансового состояния определяют коэффициент роста валюты баланса.

К - коэффициент роста валюты баланса

Кв Итог баланса за отчетный период - Итог баланса за предыдущий период

Итог баланса за предыдущий период

Кв = 30627 - 41016 = - 25

Валюта баланса уменьшилась на 25 % или на 10389 руб.

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Организационно-правовая форма собственности - общество с о граниченной ответственностью «Новинка»;

- вид деятельности - изготовление и ремонт трикотажных изделий;

- система налогообложения - переведены на единый налог на вмененный доход;

- ассортимент выпускаемых товаров (работ, услуг) - мужские, женские и детские трикотажные изделия, работы по изготовлению и ремонту трикотажных изделий;

- местонахождение предприятия - 610020, г. Киров, Нововятский район, ул. Советская, д. 9.;

- среднесписочная численность работающих - 10 человек;

К исходным данным прилагается бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД) за 2007 год, отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД).

Организация относится к малым предприятиям, поэтому прикладные отчеты к бухгалтерскому балансу (формы №№ 3, 4, 5 по ОКУД) они могут не заполнять.

3. Анализ финансового состояния предприятия

Анализ строится на выявлении достаточности (излишка или недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия, то есть выявляются соотношение между отдельными видами активов баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса.

В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно судить об уровне платежеспособности предприятия.

1. Собственный капитал в обороте по данным формы №.1:

,

где СОС - собственные оборотные средства (капитал) в обороте.

На начало года:

.

На конец года:

.

Собственный капитал в обороте - это абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. Характеризует наличие собственного капитала, в обороте. Увеличение СОС в динамике является положительной тенденцией, уменьшение - отрицательной.

Ш Если СОС 0, это означает, что недостатка собственных оборотных средств, анализируемое предприятие не испытывает. Оно имеет больше постоянных источников (ресурсов), чем это необходимо для финансирования постоянных активов.

Ш Если СОС 0, то у предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, то есть его постоянные пассивы недостаточны для финансирования постоянных активов.

2. Собственный и долгосрочный заемные средств:

,

где СДОС- собственный и долгосрочный заемные средства:

На начало года:

.

На конец года:

.

Абсолютный показатель характеризует наличие и сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени.

Уменьшение СДОС осуществляется как негативное явление для предприятия.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия (ООС)

,

На начало года:

.

На конец года:

.

Увеличение ООС является положительной тенденцией и может быть дополнительно достигнуто (кроме мероприятий, относящихся к увеличению ООС и СДОС) путем привлечения большего количества товарных кредитов и авансов под работы и заказы либо при минимизации различного рода внеоборотных активов.

Абсолютный показатель характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат предприятия.

4. Запасы и затраты:

,

где ЗиЗ - запасы и затраты по бухгалтерскому балансу.

На начало года:

.

На конец года:

.

Этот показатель характеризует наличие у организации запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Его значение должно быть оптимальным для организации. Резкое увеличение ЗиЗ свидетельствует о проблемах со сбытом, больших остатках готовой продукции и товаров. Уменьшение ЗиЗ ниже оптимального уровня может привести к остановке производства.

Данные сводим в таблицу и проанализируем изменение.

Таблица 3. Анализ источников средств предприятия

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение (+,-)
1	2	3	4
СОС СДОС ООС ЗиЗ	-52359 -52359 38933 23656	-110945 -110945 28544 25142	-58593 -58593 -10389 +1486

На основе произведенных расчетов определим финансовые показатели:

Ф1 = СОС - ЗИЗ - отражает достаточность СОС для финансирования ЗИЗ;

Ф2 = СДОС - ЗИЗ - отражает достаточность СДОС для финансирования ЗИЗ;

Ф3 = ООС - ЗИЗ - отражает достаточность ООС для финансирования ЗИЗ

В зависимости от наличия источников финансирования ЗиЗ различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютная устойчивость, если Ф1, Ф2, Ф3 > 0, означает, что предприятие имеет излишек всех источников формирования ЗИЗ, обладает платежеспособностью в любой момент и не допускает задержек расчетов и платежей.

2. Нормальная (относительная) устойчивость, если Ф1<0, а Ф2, Ф3>0, характеризует относительно стабильное финансовое состояние на рынке. Организация имеет излишек СДОС и ООС и испытывает недостаток СОС. Обладает платежеспособностью, но вынуждено прибегать к долгосрочным заемным источникам финансирования.

3. Неустойчивое финансовое состояние, если Ф1, Ф2<0, а Ф3>0, характеризует периодически возникающие задержки по обязательным платежам и расчетам, долгами перед работниками по заработной плате. Состояние предкризисное.

4. Кризисное финансовое состояние, если Ф1, Ф2, Ф3 <0 предприятие испытывает недостаток всех источников, имеет долги. Но эта ситуация еще далека от процедуры банкротства. Все управленческие решения должны быть направлены на увеличение показателей: СОС, СДОС, ООС при доведении до оптимального показателя ЗиЗ.

В нашем случае подходит третий вариант - неустойчивое финансовое состояние.

На начало года:

На конец года:

Анализ финансовых показателей можно представить в виде следующей таблицы:

Таблица 4. Анализ финансовых показателей

Коэффициент	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения
1	2	3	4
Ф1	-76015	-136087	-60072
Ф2	-76015	-136087	-60072
Ф3	15277	3402	-11875

Т.о. в течение отчетного периода предприятие не вышло из неустойчивого финансового состояния.

3.1 Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости проводится расчетом финансовых коэффициентов, позволяющих провести всестороннюю оценку финансовой устойчивости. Анализ этих коэффициентов осуществляется на начало и конец года, приводится их сравнительная оценка, отражающая финансовое состояние организации.

1) Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала (по данным формы № 1):

Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности.

На начало года:

На конец года:

Коэффициент определяет отношение стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов (к итогу валюты баланса). Ввиду непокрытых убытков прошлого периода коэффициенты получились отрицательными.

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Дает более общую оценку финансовой устойчивости предприятия.

На начало года:

На конец года:

Коэффициент характеризует величину заемных средств, приходящихся каждый рубль собственных средств, вложенных в активы организации. Т.о. на начало периода на каждый 1 рубль собственных средств приходится 1,82 руб. заемных средств, на конец года это соотношение 1:1,28.

Из расчетов видно приближающееся банкротство предприятия, выйти из сложившейся ситуации без кардинальных и высокоэффективных мер в ближайшее время невозможно.

Мероприятия: проанализировать ситуацию по получению дополнительного дохода по неосновной деятельности, увеличить цену реализации, либо уменьшить себестоимость продукции, услуг.

3.2 Анализ деловой активности

Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности организации и связана с результативностью использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов организации, а также с показателями оборачиваемости.

1. Производительность труда или выработка на одного работника:

;

где N - среднесписочная численность работников за отчетный период.

Характеризует эффективность использования трудовых ресурсов предприятия.

На начало года:

На конец года:

Рост производительности труда является исключительно позитивной тенденцией, которая достигается либо за счет увеличения выручки от реализации, либо за счет уменьшения численности. Для постоянной тенденции к увеличению производительности труда требуется целый комплекс мер (от применения новых технологий до сокращения персонала), индивидуально разрабатываемых на каждом предприятии.

2. Фондоотдача:

.

Характеризует эффективность использования основных средств предприятия.

На начало года:

На конец года:

Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и расценивает как положительная тенденция. Он может достигаться за счет роста выручки от реализации либо снижения показателя остаточной стоимости основных средств. При этом основные средства, ввиду своего износа, постоянно уменьшают свою стоимость, но рост фондоотдачи, полученный исключительно вследствие изнашиваемости основных средств, нельзя считать положительной тенденцией. Временное уменьшение показателя фондоотдачи может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей

3. Оборачиваемость запасов (обороты):

.

Характеризует продолжительность прохождения запасов всех стадий производства и реализации.

На начало года:

На конец года:

Увеличение оборачиваемости запасов в оборотах является исключительно положительной тенденцией, свидетельствующей об эффективности использования запасов на предприятии. Предприятие должно стремиться к увеличению оборачиваемости запасов в оборотах и сокращению продолжительности 1 оборота в днях.

4. Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях:

.

Характеризует скорость погашения кредиторской задолженности предприятия.

На начало года:

На конец года:

Изменение оборачиваемости кредиторской задолженности в днях требует выявления причин, вызывающих его уменьшение. Традиционно негативной является тенденция роста кредиторской задолженности, ведущей к замедлению Ок. И, наоборот, позитивным является процесс некоторого замедления Ок из-за снижения себестоимости продукции.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах:

.

Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности.

На начало года:

На конец года:

Предприятие должно стремиться к увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности 1 оборота (в днях).

Полученные значения показателей сведем в таблицу.

Таблица 5. Анализ показателей деловой активности

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения, (+,-)
1	2	3	4
1. Производительность труда или выработка на одного работника, руб.	25909,05	34925,47	+9016,42
2. Фондоотдача, руб.	236,33	318,57	+82,24
3. Оборачиваемость запасов, обороты	15,55	37,63	+10,08
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	79,16	72,29	-6,87
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	400,22	364,81	-35,41

Как видно из таблицы производительность труда (выработка на одного работающего) выросла на 9016,42 руб., также увеличилась фондоотдача на 82,24 руб., растет оборачиваемость капитала (10,08 об.). Отрицательное изменение (-6,87 об.) оборачиваемости кредиторской задолженности, получается, из-за непропорционального роста кредиторской задолженности по сравнению с себестоимостью выпускаемой продукции. Снижается также и оборачиваемость дебиторской задолженности (-35,.41 об.). Отрицательные значения оборачиваемости собственного капитала получаются в результате полученных за отчетный год убытков.

3.3 Оценка предприятия по уровню финансового риска

Банкротство предприятия - новое влияние для современной российской экономики.

В настоящее время в РФ введен в действие Закон «О несостоятельности (банкротстве) предприятия». Согласно закону под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность предприятия удовлетворять требования кредиторов, неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса.

Неудовлетворительная структура баланса - такое состояние имущества и обязательств должника, когда за отчет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств.

В качестве основных причин возникновения состояния банкротства является:

· Высокий уровень инфляции;

· Плохое изучение спроса на продукцию;

· Снижение качества продукции;

· Неоправданно высокие затраты;

· Большой цикл производства;

· Большие долги, взаимные платежи;

· Неумение руководителей быстро приспосабливаться к изменениям рынка и т.д.

Оценку вероятности банкротства можно провести при помощи финансового анализа.

Анализ выполняется на основании структуры баланса по следующим показателям:

1) Коэффициент текущей ликвидности:

.

На начало года:

.

На конец года:

.

Коэффициент характеризует погашение срочных обязательств.

В нашем случае он очень низкий, да еще и к концу периода он уменьшается вдвое.

2) Коэффициент обеспеченности собственным капиталом:

.

На начало года:

.

На конец года:

.

ЕслиK₁ на конец отчетного периода 2;

K₂ на конец отчетного периода 0,1 - это является основанием для признания предприятий неплатежеспособным.

В этом случае следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам.

Т.о. есть основания для признания предприятия неплатежеспособным.

Таблица 10. Анализ коэффициентов

Коэффициент	На начало отчетного периода	Нормативное значение	На конец отчетного периода	Нормативное значение	Изменения (+,-) (гр.4 - гр.2)
1	2	3	4	5	6
K1	0,43	2	0,20	2	-0,23
K2	-1,34	0,1	-3,89	0,1	-2,55

По произведенным расчетам можно сделать вывод о неплатежеспособности предприятия коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами оказались ниже нормативных коэффициентов.

Это говорит о том, что предприятие не может погасить краткосрочные обязательства за счет текущих активов. У предприятия не хватает резервного запаса для компенсации убытков, кредиторы могут сомневаться, что долги данного предприятия будут погашены. Платежеспособность предприятия низка к состоянию неплатежеспособности. Причинами неплатежеспособности может быть превышение себестоимости, недостаток собственных источников самофинансирования, неправильное использование оборотного капитала.

Налицо приближающееся банкротство предприятия, выйти из сложившийся ситуации без кардинальных и высокоэффективных мер в ближайшие 6 месяцев невозможно.

Мероприятия: проанализировать ситуацию по получению дополнительного дохода по неосновной деятельности, увеличить цену реализации, либо уменьшить себестоимость продукции, услуг.

4. Прогнозирование финансового состояния предприятия и возможные меры по его оздоровлению

Источниками информации для анализа являются:

1) форма №2 "Отчет о прибылях и убытках";

2) раздел №6 "Расходы по обычным видам деятельности" форма №5.

Организация считается прибыльной, если ее доходы превышают расходы, направленные на получение этих доходов.

При представлении данных отчета в виде относительных величин все его статьи приводятся в отношении к выручке от продажи (реализации). Выручка от продажи является основным источником доходов от обычной деятельности организации.

Основным источником информации для анализа является форма № 2

«Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 6. Анализ прибыли предприятия

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонения (+, - )
	Сумма	В %% к итогу	Сумма	В %% к итогу	Абс-ные	Относ-ные
1	2	3	4	5	6	7
1.Прибыль от продаж 2.Проценты к получению 3.Проценты к уплате 4.Прочие доходы 5.Прочие расходы 6.Прибыль (убыток) до н/о	77114 55133 21981	351 21981 100	-31034 25429 -56463	55 -45 100	-108148 -29704 -78444	-296 -296 0

Наибольший удельный вес в прибыли занимает прибыль от продаж, поэтому необходимо более детально провести анализ прибыли от продажи продукции.

Таблица 7. Анализ прибыли от продажи продукции

Показатели	Код строки	На начало отчетного периода	В %% к итогу	На Конец к отчетному периоду	В %% к итогу	Абс. изм.	Относ. Изм.
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Выручка от продажи 2.Себестоимость 3.Валовая прибыль 4.Коммерческие расходы 5.Управленческие расходы 6.Прибыль от продаж	010 020 029 030 040 050	492272 415158 77114 77114	638 538 100 100	663584 694618 -31034 -31034	-2138 -2238 100 100	+171312 +279460 -107980 -107980	-2776 -2776 0 0

На прибыль от продажи продукции влияет:

- изменение цен на продукцию;

- изменение в структуре проданной продукции;

- изменение себестоимости;

- изменение цены материалов и тарифов на услуги и т.д.

Анализ "Отчета о прибылях и убытках по форме №2.

Отчет о прибылях и убытках отражает ступенчатый порядок формирования конечного финансового результата деятельности организации и отчетном году - чистой прибыли. В этой форме соблюдается принцип сбалансированности доходов и расходов организации за отчётный год.

Анализ осуществляется по 2-м направлениям:

- анализ поступления средств;

- анализ их расходования.

Организация считается прибыльной, если ее доходы превышают расходы, направленные на получение этих доходов.

При анализе используется метод сравнительной оценки финансовых показателей как наиболее эффективный.

1. Выручка от продажи (реализация) является основным источником доходов от обычной деятельности организации. На основании данных формы №2 вычислим уровни финансовых показателей.

Расчет уровней позволяет наглядно представить складывающуюся финансовую ситуацию в организации и выявить возможные резервы роста и снижения финансовых показателей.

Относительное изменение выручки от продаж отчетного года по сравнению о предыдущем (+,-):

Однако не всегда этот показатель отражает реальную сумму поступивших на счет денежных средств.

2. Одновременно с анализом выручки (ростом или снижением) необходимо проанализировать показатель себестоимости по сравнению с предыдущим годом как по сумме в рублях, так и по уровню к выручке от продаж: - к отчетному году;

- к предыдущему году и изменение его:



Аналогично находим уровень (долю) в процентах к выручке от продаж по отчетному году

Абсолютное изменение себестоимости по уровню находим:

Наблюдается превышение темпа прироста себестоимости над темпом прироста выручки от продаж, что существенно повлияло на величину валовой прибыли, она уменьшилась на 140%.

3. Далее следует выявить снижение или увеличение коммерческих и управленческих расходов и их влияние на себестоимость. В нашем случае ни тех, ни других нет, поэтому показатели относительные и абсолютные по коммерческим и управленческим расходам рассчитывать не будем.

4. На величину прибыли оказывают положительное (или отрицательное) влияние следующие факторы:

- Снижение (увеличение) прочих операционных доходов по сравнению с предыдущим годом в абсолютных и относительных величинах (в руб., в процентах). У нас, их нет.

- Рост (снижение) прочих расходов по сравнению с предыдущим годом. У нас наблюдается снижение в абсолютных величинах на -27581 руб. и в относительных величинах на -55%.

5. В то же время организация может недополучить (получить) прибыль в результате отрицательного (положительного) факторов снижения процентов (дивидендов) к получению по сравнению с предыдущим годом. В нашем случае этих показателей нет.

6. Роста (снижения) процентов к уплате в нашем случае не наблюдалось.

7. Отсутствие (или получение) доходов от участия в других организациях в отчетном году (в абсолютном и относительном отношении). Этот показатель также нулевой.

Дополнительным положительным фактором, повлиявшим на величину чистой прибыли, является сумма чрезвычайных доходов. Их у нас нет.

Дополнительно к оценке финансовых показателей, отраженных в "Отчете о прибылях и убытках, следует выполнить анализ расходов организации по обычным видам деятельности.

Результативность предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительным показателем, который характеризует выгодность, доходность предприятия является рентабельность.

Анализ показателей рентабельности

Финансовые результаты деятельности организации оцениваются в абсолютных я относительных показателях.

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года) является основным абсолютным показателем безубыточности функционирования организации (форма №2 «Отчета о прибылях и убытках»).

Наличие прибыли в балансе организации менее важно, чем наличие достаточной суммы денежных средств для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств перед кредиторами.

Прибыльность означает жизнеспособность организации в долгосрочной перспективе, но никак не ее способность погашать долги. Организация может быть прибыльной, но не платежеспособной, и наоборот.

Исследование показателя прибыли во взаимосвязи с показателями выручки от продаж, затрат, активов собственного акционерного (уставного) капитала представляет возможность оценить эффективность деятельности организации, привлечения дополнительного капитала, и заемных средств.

Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, подученной о каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации.

Основными показателями рентабельности являются:

- Рентабельность производства;

- Рентабельность продукции и др.

Таблица 8. Анализ рентабельности производства

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Абсолютное отклонение
1	2	3	4
1.Прибыль (убыток) от продажи продукции 2.Себестоимость продукции 3.Рентабельность продукции 4.Затраты на 1 руб.	77114 415158 19 % 0,84	-31034 694618 -5 % 1,05	-108148 +279460 -24 % 0,21

Показателями рентабельности деятельности организации являются:

1. Рентабельность основной деятельности:

На начало года:

На конец года:

Характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Организация должна придерживаться финансовой стратегии минимизации затрат на производство и сбыт продукции (услуг).

2. Рентабельность продаж:

На начало года:

На конец года:

Определяет сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (товаров, услуг) на один рубль выручки. Оптимальным является пропорциональный рост показателей в числителе и знаменателе.

Все расчеты сведем в таблицу .

Таблица 9. Анализ показателей рентабельности

Наименование показателя	Предыдущей год	Отчетный год	Абсолютное изменение (+, -)
1	2	3	4
1. Рентабельность основной деятельности	0,19	-0,04	-0,23
2. Рентабельность продаж	0,16	-0,05	-0,21

Срок окупаемости собственного капитала является величиной обратной рентабельности и определяется формулой:

или

На начало года:

На конец года:

Срок окупаемости характеризует продолжительность периода времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности. Не существует единого критерия для оценки этого показателя. Но при относительно стабильной величине собственного капитала и уровня рентабельности в течение ряда лет быстро окупаемыми считаются предприятия, у которых срок окупаемости в пределах от 1 до 5 лет.

Анализ рентабельности и финансовых показателей в целом имеет существенное значение для определения стратегии развития организации, критериев повышения эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы.

Как видно из таблицы все изменения идут в отрицательную сторону, что достигается работе предприятия в убыток. Очень низкая рентабельность основной деятельности, продаж. При таких темпах предприятие «залезет» в долги и, следовательно, обанкротится.

Таблица 11. Основные показатели работы предприятия

Показатели	Ед.изм.	На начало отчетного периода	На коней отчетного периода	Абсолютное отклонение +,-
1	2	3	4	5
1.Выручка от реализации услуг. 2.Хозяйственные расходы: - внеоборотные активы; - оборотные активы; - коэффициент внеоборотных и оборотных средств 3.Источники средств: - собственный капитал; - заемный капитал; - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала; 4.Коэффициент текущей ликвидности 5.Коэффициент концентрации собственного капитала 6.Коэффициент обеспеченности собственных средств 7. Численность работающих 8. Производительность труда 9. Фондоотдача 10. Оборачиваемость запасов 11. Оборачиваемость кредиторской задолженности 12.Оборачиваемость дебиторской задолженности 13. Рентабельность продукции	Руб. Руб. Руб. Руб. Руб. Чел. Руб. Обороты Дни Обороты %	492272 2083 38933 1:19 -52359 -52359 -1,8 0,42 -1,23 -1,9 10 25909 10 17,55 79,16 400,22 19	663584 2083 28544 1:13 -110945 -110945 -1,28 0,2 -3,55 -1,8 10 34923 13 27,63 72,29 364,81 -5	+279460 - -10389 -58593 -58593 +0,52 -0,22 -2,32 +0,1 +9016 +3 +10,08 -6,87 -45,41 -24

Приведенные в таблице данные показывают, что за отчетный период производства и финансирования ситуация на предприятии изменилась. Можно выделить как положительные, так и отрицательные показатели работы предприятия.

« + »:

· Предприятие успешно справилось с выполнением плана по реализации продукции, что составило на 279460 руб. больше

· Увеличение производительности труда на 9016 руб.

· Выросла Фондоотдача на 3

· Выросла оборачиваемость запасов на 10.08 оборотов

· Увеличились коэффициенты

- соотношение собственного и заемного капитала на 0,52

- коэффициент обеспеченности собственных средств на 0,1

« - »

· Уменьшение оборотных активов на 10389 руб.

· Снижение собственного и заемного капитала на 58593 руб.

· Уменьшение роста коэффициентов:

- текущей ликвидности на 0,22

- концентрации собственного капитала на 2,32

· Уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности на 6,87

· Уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности на 45,41

· Значительное снижение рентабельности на 24 %

Финансовое состояние данного предприятия является неустойчивым. Предприятие не достаточно располагает резервами для осуществления улучшения финансовой деятельности.

Возможные мероприятия по оздоровлению предприятия

· Сокращение запасов и готовой продукции за счет отлаженной работы отдела менеджмента, поиск новых рынков сбыта, улучшить качество продукции;

· Снижение себестоимости за счет введения новых технологий, увеличение объема производства за счет использования производственной мощности, сокращение затрат, закупка качественного сырья и материалов

· Для снижения дебиторской оборачиваемости необходимо искать новые рынки сбыта продукции, улучшения отношения с дебиторами

· Ускорить оборачиваемость капитала, за счет снижения дебиторской задолженности

· Повысить квалификацию работников

Список литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа (учебник, 4-е издание).- М.: Финансы и статистика, 2001.

2. Буров В.П. Бизнес-план, методика составления. - М.: ЦИПКК, 1995.

3. Грузинов В.П. и др. Экономика предприятия: Учебник для вузов/Под ред. проф. В.П. Грузинова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005.

4. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003.

5. Ефимова О.В. как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие).- М.: АО Бизнес школа, Интел Синбез.

6. Любушина М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2001.

7. Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу. - М.: Финансы и статистика. 2004.

8. Куликов Л.М. Основы экономических знаний: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006

9. Райзберг Б.А. Экономическая энциклопедия для детей и взрослых. - М.: АОЗТ «Нефтехиминвест», 2000.

10. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Минск.: ООО «Новое знание», 2004.

11. Составление бизнес-плана. Пособие. - М.: Earnest & Young, 2005.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 2005.

13. Эванс Дж.Р., Берман Б. Маркетинг. - М.: Экономика", 2000.

Приложение

Форма №1 «Бухгалтерский баланс» Анализ актива баланса

Наименование статей актива баланса	Код строки	На начало отчетного периода	В % к итогу	На конец отчетного периода	В % к итогу	Абс. изм. гр.4-гр.3	Относ. Изм. гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6	7	8
I..ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ: Нематериальные активы; Основные средства; Незавершенное строительство	110 120 130	- 2083 -	- 5 -	- 2083 -	- 7 -	- 0 -	- 2 -
ИТОГО по Внеоборотным активам	190	2083	5	2083	7	-	2
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ: Запасы; НДС; Дебиторская задолженность (долгосрочная); Денежные средства; Прочие оборотные активы	210 220 230 260 270	23656 - 1230 26 14021	58 - 2,9 0,1 34	25142 - 1819 1583 0	82 - 6 5 0	+1486 - +589 +1557 -14021	24 - 3,1 4,9 -34
ИТОГО по Оборотным активам	290	38933	95	28544	93	-10389	-2
БАЛАНС	300	41016	100	30627	100	-10389	0

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» Анализ пассива баланса.

Наименование статей актива баланса	Код строки	На начало отчетного периода	В % к итогу	На конец отчетного периода	В % к итогу	Абс. изм. гр.4-гр.3	Относ. Изм. гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6	7	8
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ: Уставный капитал; Добавочный капитал	410 420	-50276 -	-122 -	-108862 -	-355 -	-58586 -	-233 -
ИТОГО по капиталу и резервам	490	-50276	-122	-108862	-355	-58586	-233
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА: Займы и кредиты (долгосрочные)	510	-	-	-	-	-	-
ИТОГО по краткосрочным обязательствам	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА: Займы и кредиты (краткосрочные); Кредиторская задолженность	610 620	- 91292	- 222	- 139489	- 455	- +48197	- 233
ИТОГО по Краткосрочным обязательствам	660	91292	222	139489	455	+48197	233
БАЛАНС	700	41016	100	30627	100	-10389	0

Размещено на Allbest.ru