Разработка мероприятий по улучшению финансовой устойчивости ООО "Вега"

Рис. 4. Структура актива баланса

Структура пассива баланса представлена на рисунке 5.

Рис. 5. Структура пассива баланса

2.4 Общая оценка динамики показателей отчета о прибылях и убытках ООО «Вега»

В начале рассчитаем темпы роста и прироста показателей отчета о прибылях и убытках за 2008, 2009 и 2010 годы, за базисный возьмем 2008 год (см. приложение Г)

Таблица 5. Динамика показателей отчета о прибылях и убытках

Показатель	2008 Т.р.	2008 Тр, %	2009 Т.р.	2009 Тр, %	2010 Т.р.	2010 Тр, %	Откл. 2008 к 2009 Т.р.	Откл. 2008 к 2009 Тпр, %	Откл. 2008 к 2010 Т.р.	Откл. 2008 к 2009 Тпр, %
Выручка (нетто) от продажи товаров, услуг	7 359	100	8 935	121,46	13 046	177,28	1 576	21,46	5 687	77,28
Валовая прибыль	7 359	100	8 935	121,46	13 046	177,28	1 576	21,46	5 687	77,28
Управленческие расходы	(6 820)	100	(8 415)	123,39	(12 605)	184,82	1 595	23,39	5 785	84,82
Прибыль (убыток) от продаж	539	100	520	96,47	441	81,82	- 19	- 3,53	- 98	-18,18
Прочие доходы	3	100	4	133,33	14	350	1	33,33	11	250
Прочие расходы	(458)	100	(665)	145,2	(374)	81,7	207	45,2	- 84	- 18,3
Прибыль доналогооблож	84	100	(141)	-167,86	81	96,43	- 225	-267,86	- 3	- 3,57
Единый налог на УСНО	_____	100	_____	_____	(394)	_____	____	_____	____	______
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	84	100	(141)	-167,86	(313)	-327,7	-225	-267,86	-397	-427,7

По результатам горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках можно сделать следующие выводы: выручка от продаж, балансовая прибыль стремительно увеличивается, в 2010 рост составил 77,28%. Темпы прироста выручки опережают темпы прироста валюты баланса, это свидетельствует об эффективном использовании имущества предприятия, однако темп прироста прибыли значительно ниже темпа прироста прибыли. Управленческие расходы растут из года в год, это связано с ростом заработной платы, подготовкой кадров и других расходов, связанных с функцией управления; прочие расходы в 2009 году выросли, а в 2010 году незначительно снизились (на 18,3%). Очень неблагоприятным для предприятия является снижение чистой прибыли, чистый убыток отчетного года составил 313 тысяч рублей.

Диаграмма динамики выручки и чистой прибыли за 2008-2010 гг. приведена на рис. 6.

Рис. 6 Динамика выручки и чистой прибыли

2.5 Расчет коэффициентов и определение типа финансовой устойчивости ООО «Вега»

Для анализа ликвидности баланса будет использован агрегированный баланс (табл. 6) и рассчитаны дефициты и излишки баланса (табл. 7).

Таблица 6. Агрегированный баланс за период 2008-2010

Показатели	Обозначения	2008	2009	2010
АКТИВ
Внеоборотные активы	А4	662	670	702
Запасы и НДС	А3	20	22	30
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	А2	93	105	1277
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	А1	932	950	110
Баланс		1707	1747	2120
ПАССИВ
Капитал и резервы	П4	571	555	233
Долгосрочные пассивы	П3	______	________	530
Краткосрочные кредиты и займы	П2	_______	________	450
Кредиторская задолженность	П1	1306	1192	907
Баланс		1707	1747	2120

На основе таблицы 6 рассчитаем дефициты и излишки баланса.

Таблица 7. Дефициты и излишки баланса

Расчет	Обозначения	2007	2008	2009
Капитал собственный - Внеоборотные активы	П4 - А4	- 91	- 115	- 469
Запасы и НДС - Долгосрочные пассивы	А3 - П3	20	22	- 500
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы - Краткосрочные кредиты и займы	А2 - П2	93	105	827
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - Кредиторская задолженность	А1 - П1	- 374	- 242	- 797

Теперь сравним полученные соотношения с установленными нормами.

Таблица 8. Структура ликвидности баланса

Соотношение	2007	2008	2009
А1>= П1	Не выполняется	Не выполняется	Не выполняется
А2>= П2	Выполняется	Выполняется	Выполняется
А3>= П3	Выполняется	Выполняется	Не выполняется
А4<= П4	Не выполняется	Не выполняется	Не выполняется

Динамику излишков и дефицитов можно проанализировать, используя рис. 7.

Рис. 7 - Динамика дефицитов и излишков за 2008-2010 гг.

По результатам анализа ликвидности баланса можно сделать следующие выводы: Баланс ООО «Вега» характеризуется излишками внеоборотных активов в сравнении с собственным капитала, количество которого итак уменьшается со временем. Долгосрочные обязательства появились только в 2009 году, и они значительно превышают запасы предприятия. Дебиторская задолженность превышает появившиеся также в 2009 году кредиты и займы. В целом, организация имеет три вида дефицита из четырех возможных, это связанно с низкой долей собственного капитала, с чрезмерными долгосрочными обязательствами в 2009 году, а также с высокой кредиторской задолженностью, но она уменьшается в динамике.

Баланс организации является неликвидным. Необходимо осуществить более детальное изучение структуры активов и пассивов баланса, чтобы сделать выводы о степени его ликвидности. Следует отметить, что на практике абсолютно ликвидные балансы встречаются крайне редко.

Далее дадим оценку ликвидности и платежеспособности данной организации. Как уже было сказано, важнейшими показателями, характеризующими платежеспособность фирмы, являются коэффициенты ликвидности. Рассчитаем их.

Таблица. 9. Исходные данные для расчета коэффициентов ликвидности

Показатели	Обозначения	2008	2009	2010
АКТИВ
Внеоборотные активы	А4	662	670	702
Запасы и НДС	А3	20	22	30
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	А2	93	105	1277
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	А1	932	950	110
Баланс		1707	1747	2120
ПАССИВ
Капитал и резервы	П4	571	555	233
Долгосрочные пассивы	П3	______	________	530
Краткосрочные кредиты и займы	П2	_______	________	450
Кредиторская задолженность	П1	1306	1192	907
Баланс		1707	1747	2120

С учетом данных приведенных в таблице рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности, формулы дл расчета представлены в приложении А.

1. Коэффициент общей платежеспособности

Для 2008 года: L1= (932 + 0,59 3 + 0,3 20): 1 306 = 0,76

Для 2009 года: L1=(950 + 0,5 105 + 0,3 22): 192 = 0,85

Для 2010 года: L1=(110 + 0,5 1 277 + 0,3 30): (907 + 0,5 450 + 0,3 530) = 0,59

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

Для 2008 года: L2 = 932: 1 306 = 0,71

Для 2009 года: L2 = 950: 1 192 = 0,8

Для 2010 года: L2 = 110: (907 + 450) = 0,08

3. Коэффициент «критической оценки»

Для 2008 года: L3 = (932 + 93): 1 306 = 0,78

Для 2009 года: L3 = (950 + 105): 1 192 = 0,89

Для 2010 года: L3 = (110 + 1 277): (907 + 450) = 1,02

4. Коэффициент текущей ликвидности

Для 2008 года: L4 = (932 + 93 + 20): 1 306 = 0,8

Для 2009 года: L4 = (950 + 105 + 22): 1 192 = 0,9

Для 2010 года: L4 = (110+1 277 + 30): (907+450) = 1,04

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Для 2008 года: L5= 20: (932 + 93 + 20) - 1 306 = - 0,08

Для 2009 года: L5= 22: (950 + 105 + 22) - 1192= - 0, 19

Для 2010 года: L5 = 30: ([110 + 1 277 + 30] - [907 + 450]) = 0,5

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Для 2008 года: L6= (571 - 662): (932 + 93 + 20) = - 0,09

Для 2009 года: L6 = (555 - 670): (950 + 105 + 22) = - 0,11

Для 2010 года: L6 = (233 - 702): (110 + 1277 + 30) = - 0,33

Далее из полученных данных можно составить таблицу:

Таблицы 10. Коэффициенты ликвидности

Наименование показателя	2008	2008	2010	Норматив	Отклон. 2010-2008	Отклон. 2010-2009
Общий показатель платежеспособности L1	0,76	0,85	0,59	> =1	- 0,17	- 0,26
Коэффициент абсолютной ликвидности L2	0,71	0,8	0,08	> = 0,1 - 0,7	- 0,63	-0,72
Коэффициент критической оценки L3	0,78	0,89	1,02	0,7 -0,8	0,24	0,13
Коэффициент текущей ликвидностиL4	0,8	0,9	1,04	0,2 оптималь. значение: L4 (2,5-3,0)	0,24	0,14
Коэффициент маневренности ФК L5	- 0,08	-0,19	0,5	Уменьшение-положительный факт	5,8	5,19
Коэффициент обеспеченности СОС L6	-0,09	-0,11	-0,33	> = 0,1	- 0,24	- 0,22

По результатам анализа показателей ликвидности можно сделать следующие выводы: общий показатель платежеспособности немного ниже нормативного и уменьшается со временем.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 и 2009 попадал в допустимые пределы, но в 2010 он резко снизился, это связано с отсутствием краткосрочных ценных бумаг, недостатком денежных средств, предприятие пока не способно погасить в ближайшее время кредиторскую задолженность только за счет денежных средств.

Коэффициент критической оценки попадает в допустимые пределы и увеличивается, показывает, что Общество способно погашать краткосрочные обязательства счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности вполне приемлем, и увеличивается со временем, значит, предприятие способно погасить обязательства по кредитам и расчетам, мобилизовав оборотные активы, которых у предприятия достаточно.

Если для коэффициента маневренности функционирующего капитала уменьшение является положительным фактом, то в 2009 и 2008 годах он был отрицательный и примерно одинаков, то в 2010 резко возрос (до 0,5), таким образом, большая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормы и отрицательный, при этом уменьшается, это говорит о том, что организации не хватает собственных оборотных средств для поддержания своей финансовой устойчивости.

Далее сначала рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости. Они характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Таблица 11. Исходные данные для расчета коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	2008	2009	2010
Собственный капитал	571	555	233
Валюта баланса	1707	1747	2120
Долгосрочные обязательства	______________	_____________	530
Краткосрочные обязательства	1306	1192	1357
Заемный капитал	1306	1192	1887
Внеоборотные активы	662	670	702
Оборотные активы	1045	1077	1417
Собственные оборотные средства	- 91	- 115	- 469

На основании исходных данных, приведенных в таблице, рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости, формулы для расчета представлены в приложении Б.

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала)

Для 2008 года: V3 = 571: 1707 = 0,33

Для 2009 года: V3 = 555: 1 747 = 0,32

Для 2010 года: V3 = 233: 2 120 = 0,11

2. Коэффициент финансовой устойчивости;

Для 2008 года: V5 = 571: 1 707 = 0,33

Для 2009 года: V5 = 555: 1 747 = 0,32

Для 2010 года: V5 = (233 + 530): 2 120 = 0,36

3. Коэффициент финансирования

Для 2008 года: V4 =571: 1 303 = 0,44

Для 2009 года: V4= 555: 1 192 = 0,47

Для 2010 года: V4 = 233: (1 357 + 530) = 0,12

4. Коэффициент капитализации (финансовой активности, финансового риска, плечо финансового рычага)

Для 2008 года: V1 = 1 303: 571 = 2,28

Для 2009 года: V1 = 1 192: 555 = 215

Для 2010 года: V1= 1 887: 233 = 8,1

5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Для 2008 года: V2= (571 - 662): 1045 = - 0,09

Для 2009 года: V2 = (555 - 670): 1077 = - 0,11

Для 2010 года: V2= (233 - 702): 1417 = - 0,33

6. Индекс постоянного актива

Для 2008 года: V6 = 662: 571 = 1,16

Для 2009 года: V6 = 670: 555 = 1,21

Для 2010 года: V6 = 702: 233 = 3,01

7. Коэффициент маневренности собственного капитала

Для 2008 года: V7 = (571 - 662): 571 = - 0,16

Для 2009 года: V7 = (555 - 670): 555 = - 0,21

Для 2010 года: V7 = (233 - 702): 233 = - 2,01

Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости можно представить в виде следующей таблицы:

Таблица 9. Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование показателя	2008	2009	2010	Нормативное значение	Откл.2010-2008	Откл.2010-2009
Коэффициент финансовой независимости V3	0,33	0,32	0,11	> 0,5	- 0,22	- 0,21
2. Коэффициент финансовой устойчивости; V5	0,33	0,32	0,36	0,8-0,9	0,03	0,04
3. Коэффициент финансирования V4	0,44	0,47	0,12	>1	- 0,32	- 0,35
4. Коэффициент капитализации; V1	2,28	2,15	8,1	< 1	5,82	5,95
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования; V2	- 0,09	- 0,11	- 0,33	> 0,1	- 0,24	- 0,22
6. Индекс постоянного актива; V6	1,16	1,21	3,01	0,6-0,8	1,85	1,8
7. Коэффициент маневренности собственного капитала; V7	- 0,16	- 0,21	- 2,01	> 0,1	-1,85	- 1,8

По результатам анализа относительных коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы: Коэффициент финансовой независимости немного ниже нормы и уменьшается, следовательно, большая часть имущества организации формируется и продолжает формироваться не за счет собственных средств, а за счет заемного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости также ниже нормы и возрос в 2010 году, за счет появления долгосрочных обязательств.

Коэффициент финансирования не соответствует нормативному значению и резко снизился в 2010 году и составил 0,12, говорит о недостатке собственных средств по сравнению с заемными.

Коэффициент капитализации, обратный коэффициенту финансирования, напротив, очень высок и к 2010 году составил 8,01, что говорит о большой доле заемного капитала по сравнению с собственным.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования также очень низкий и снижается со временем, значит запасы и затраты финансируются за счет заемных средств.

Индекс постоянного актива выше нормы и возрастает, показывает, что доля иммобилизованных средств в собственных источниках высока (в 2010 году составил 3,01).

Коэффициент маневренности собственного капитала очень низкий, что говорит о низкой доле мобильных средств в собственных источниках.

Теперь рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости и определим тип финансовой устойчивости предприятия

Для данного анализа рассчитаем следующие показатели:

1. Собственные оборотные средства (см. формулу (1))

Для 2008 года: СОС = 571 - 662 = - 91

Для 2009 года: СОС = 555 - 670 = - 115

Для 2010 года: СОС = 233 - 702 = - 469

2. Функционирующий капитал (см. формулу (2))

Для 2008 года: ФК = 571 - 662= - 91

Для 2009 года: ФК = 555 - 670 = - 115

Для 2010 года: ФК = 233 - (702 + 530) = 61

3. ИФЗ (см. формулу 3))

Для 2008 года: ИФЗ = - 91

Для 2009 года: ИФЗ = - 115

Для 2010 года: ИФЗ = 61 + 450 = 511

Таблица 10. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели	2007	2008	2009	Откл. 2009-2007	Откл. 2009-2008
Запасы и Затраты	20	22	30	10	8
СОС	- 91	- 115	- 469	- 378	- 354
ФК	- 91	- 115	61	152	176
Общ. величина источн. фин-я	- 91	- 115	511	602	626
Излишек или недост. СОС	- 111	- 137	- 499	- 378	- 362
ФК-ЗЗ	- 111	- 137	31	142	168
Общ. величина источн. фин-я - ЗЗ	- 111	- 137	481	592	618

По результатам анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости можно сказать следующее: в соответствии с рассчитанными абсолютными показателями финансовой устойчивости видно, что ООО «Вега» до 2010 года находилось в кризисном состоянии, так как даже общая величина источников финансирования запасов не покрывала запасы. В 2010 году ситуация изменилась к лучшему, запасы стали покрываться собственными и долгосрочными заемными средствами, следовательно, тип финансовой устойчивости изменился на нормальную независимость.

На следующем этапе рассчитаем основные показатели, позволяющие определить вероятность банкротства предприятия.

Таблица 11. Исходные данные для оценки вероятности банкротства

Наименование показателя	2008	2009	2010	Откл.2010-2008	Откл.2010-2009
Валюта баланса, тыс. руб.	1 707	1 747	2 120	413	373
Собственный капитал тыс. руб.	571	555	233	- 338	- 322
Выручка тыс. руб.	7 359	8 935	1 3046	5 687	4 111
Об. капитал тыс. руб.	- 261	- 115	60	321	175
Интегральные затраты, тыс. руб.	- 6 820	- 8 415	- 12 605	- 5 785	- 4 190
Непокрытый убыток, тыс. руб.	84	- 141	- 313	- 268	- 322

Рассчитаем по формуле (4) модели вероятности банкротства для каждого года:

Для 2008 года: R = - 1,28 + 0,15 + 0,23 - 0,08 = - 0,98

Для 2009 года: R = - 0,55 - 0,25 + 0,28 + 0,01 = - 0,51

Для 2010 года: R = 0,24 - 1,34 + 0,33 + 0,02 = - 0,75

Для всех трех годов R получился меньше 0, следовательно, вероятность наступления банкротства максимальна.

Учитывая, что коэффициент текущей ликвидности возрастает, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.

Таблица 12. Определение коэффициента восстановления платежеспособности

Показатель	Значение показателя	Изменение	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	2009	2010
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,9	1,04	+0,14	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент восстановления платежеспособности	______	0,56	_______	не менее 1	не соответствует

Коэффициент восстановления платежеспособности служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,56) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

Итак, во второй главе была дана оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках проведен анализ ликвидности баланса, а также рассчитаны основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности, а также проведен относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости и определен тип финансовой устойчивости - нормальная независимость; также проведен анализ вероятности банкротства. В следующей главе выявим основные проблема предприятия и разработаем меры по их устранению.

3. Разработка мероприятий по улучшению финансовой устойчивости ООО «Вега»

В ходе проведенного во второй главе анализа финансовой устойчивости было выявлено, что главной проблемой ООО «Вега» является, то, что оно работает пока себе в убыток, доля собственного капитала снижается, и чтобы погасить свои долги, предприятие берет кредиты и займы, тем самым увеличивая свои краткосрочные обязательства.

Из отчета о прибылях и убытках видно, что очень высоки управленческие расходы, в которые включаются почти все основные расходы предприятия, минуя статьи производственные расходы, коммерческие расходы, и таким образом, получается, что валовая прибыль равна выручке. При таком раскладе расходов очень сложно осуществлять контроль за ними. Основной удельный вес в структуре управленческих расходов занимает заработная плата. Довольно высоки затраты на электроэнергию, коммунальные услуги и на управление предприятием.

Можно сказать однозначно, что предприятию нужно наращивать выручку. Одним из мероприятий, способных нарастить выручку, может быть рост арендной платы. ООО «Вега» может позволить это, так как арендная плата давно не повышалась и оставалась на одном уровне и оказалась ниже средней цены на рынке услуг.

Уровень арендной платы зависит от района, в котором располагается офисное помещение, а также от качества и новизны, сдаваемого помещения в аренду, в чем ближе оно располагается к центральным улицам, чем новей здание, в котором располагается офис, тем выше плата за квадратный метр.

Учитывая обстановку на рынке услуг, можно сказать, что средняя арендная плата конкурентов в индустриальном районе составляет приблизительно 500 рублей за квадратный метр на данный момент. Об этом свидетельствуют такой крупный торговый центр, как «Интерсити». Учитывая потребности клиентов, можно сделать вывод, что сумма, которую они в среднем готовы предоставить за аренду квадратного метра также находится в пределах 500 рублей, в отдельных случаях - немногим больше, в зависимости от клиентов.

Средняя арендная плата ООО «Вега» в 2010 году составила 375 рублей за квадратный метр. Учитывая рост цен на коммунальные услуги (в 2008 году - 229 628, 99, 2009 году - 284 217,11 рублей, рост - 23%) предлагается повысить среднюю арендную плату предприятия до среднерыночной, но не превышающей 500 рублей, т.е. приблизительно, до 450 рублей за квадратный метр. При этом можно утверждать, что повышение цен не приведет к потере клиентов, так как почти все они сотрудничают с предприятием практически с самого начала и доверяют ему, а цены у конкурентов на арендные платежи в среднем выше.

Рассчитаем дополнительную выручку, которая определяется, как разность между новой и старой ценой на аренду, умноженная на общую площадь сдаваемых помещений.

Дополнительная выручка = (450 - 375) 35 000 = 2 625 000 рублей.

В 2010 году резко выросла дебиторская задолженность, это случилось в связи с расширением предприятия, ростом числа клиентов и их неплатежеспособностью в послекризисное время. Таким образом, одним из предложенных мероприятий может быть факторинг.

Согласно ст. 824 ГК РФ по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Кроме того, денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. [1]

Факторинг - услуга по финансированию поставок товаров, осуществляемых на условиях отсрочки платежа. Отличительные особенности факторинга: [1]

1. Возможность при осуществлении поставок на условиях отсрочки получать от Банка в виде аванса до 90% от суммы поставки, не дожидаясь платежа от покупателя;

2. Возможность получить дополнительные преимущества перед конкурентами, устанавливая контрагентам более длительные сроки платежа (до 150 дней);

3. Возможность увеличить круг постоянных покупателей, предоставляя им наиболее выгодные условия поставок товаров;

4. Возможность увеличить ликвидность дебиторской задолженности.

Одним из основных достоинств факторинга является то, что он представляет собой беззалоговоефинансирование. При этом не обязательно открывать расчетный счет в банке, предоставляющем факторинговое финансирование.

Вознаграждение по факторинговым операциям состоит из следующих компонентов:

- Фиксированного комиссионного сбора за обработку документов по поставке;

- Комиссии за факторинг, выражается в проценте от общей суммы задолженности, переданной банку, взимается единоразово и не зависит от срока погашения поставки.

- Комиссионного дохода за предоставление кредитных ресурсов, стоимость которых приравнивается к рыночной (представляет собой процентную ставку, начисляемую на сумму финансирования). Выражается в процентах годовых и берётся от суммы, перечисленной непосредственно Фактором за поставку на расчетный счёт клиента. Зависит от срока погашения поставки. Принцип начисления одинаков с начислением процентов по кредитной линии.

Таблица 14. Дебиторы ООО «Вега»

Дебитор	Задолженность, тыс. руб.	Срок отсрочки платежа, дней
ООО «Стиль»	210	90 дней
ООО «Мебель +»	170	90 дней
ООО «Фантазия»	290	120 дней
Итого	670	___________

Перед началом сделки ООО «Вега» и «Номос-банк» заключают договор факторинга, в котором указываются стороны, их ответственность, права, предмет договора, сумма основного долга, являющаяся предметом уступки, сумма денежных средств, передаваемая банком предприятию под уступку денежного требования, порядок расчетов.

Продавая задолженность ООО «Стиль», составляющую 210 тысяч рублей со сроком погашения 3 месяца, «Номос-банк» обязан в течение дня перевести 90% от суммы долга на расчетный счет ООО «Надежда-Сервис». Эта сумма составляет 189 тысяч рублей. Далее рассчитаем затраты по факторингу. В «Номос-банке» эти затраты состоят из фиксированного сбора за оформление документов, комиссионного дохода за предоставление кредитных ресурсов, а также комиссии за факторинговое обсуживание.

1. Фиксированный сбор за оформление документов составляет 50 рублей.

2. Комиссионный доход за предоставление кредитных ресурсов = 189 тысяч рублей 0,15 91: 365 = 7 068, 08 (в течение 3-х месяцев).

3. Комиссия за обслуживание = 210 тысяч рублей 4% = 8 400 рублей.

Итого общие затраты по факторингу в «Номос-банке» за 3 месяца составляют 29 654, 24 рублей. Далее рассчитаем цену факторинга, путем деления общих затрат на факторинг на сумму, которую банк выдает предприятию сразу, т.е. цена факторинга = 29 654, 24 рублей: 189 000 рублей = 0,16.

Сравним факторинг с кредитом в «Номос-банке», учитывая, что банк выдает кредиты под различные % в зависимости от вида кредита, возьмем среднюю процентную ставку 20%.

Ежемесячный % за кредит = 210 0000 тысяч рублей 20% 91 день: 365 дней = 10 471, 23 рублей в месяц.

Передавая задолженность ООО «Мебель +» в размере 170 тысяч рублей, со сроком погашения 3 месяца, «Номос-банк» банк обязуется предоставить в течение дня ООО «Вега» финансирование в размере 153 тысяч рублей, затраты по факторингу составят:

1. Фиксированный сбор за оформление документов: 50 рублей.

2. Комиссионный доход за предоставление кредитных ресурсов = 153 тысячи рублей 0,15 91: 365 = 5 721, 78 (в течение 3-х месяцев).

3. Комиссия за обслуживание = 170 тысяч рублей 4% = 6 800 рублей.

Итого затраты по факторингу составляют - 24 015, 34 рублей

При этом, при этом цена факторинга будет равна: = 24 015, 34 рублей: 153 000 рублей = 0,16

Ежемесячные % за кредит = 170 000 рублей 20% 91 день: 365 дней = =8476, 71 рублей

Передавая банку задолженность ООО «Фантазия», составившую 290 тысяч рублей со сроком погашения 4 месяца, банк обязуется предоставить предприятию финансирование в размере 261 тысяч рублей затраты на факторинг составят:

1. Фиксированный сбор за оформление документов: 50 рублей.

2. Комиссионный доход за предоставление кредитных ресурсов = 261 тысяча рублей 0,15 121: 365 = 12 978, 49 (в течение 3-х месяцев).

3. Комиссия за обслуживание = 290 тысяч рублей 4% = 11 600 рублей.

Итого затраты факторингу равны 50 585, 47 рублей. Цена факторинга будет равна: 50 585, 47 рублей: 261 000 рублей = 0,19

Ежемесячные % за кредит = 290 000 рублей 20% 121 день: 365 дней = =19 227, 4 рублей.

Затраты на кредитное обслуживание, получаются немного больше, чем на факторинговое, поэтому можно сказать, что на данный момент факторинг для ООО «Вега» является выгодным. Также можно выделить ряд преимуществ факторинга перед кредитными продуктами:

- оперативность и простота в получении финансирования;

- одновременный рост объемов финансирования и продаж;

- отсутствие необходимости отвлекать средства из оборота для погашения финансирования;

- неограниченность во времени факторингового обслуживания;

- предъявление менее жестких требований к финансовому состоянию поставщика; [10]

- отсутствие требований оформления залога и связанных с этим затрат.

В итоге получилось, что ООО «Вега» передало задолженность «Номос-банку» на сумму 603 тысячи рублей. Общие затраты по факторингу составили 104 528,05 рублей.

По факторингу можно составить следующие бухгалтерские проводки.

Таблица 15. Проводки по факторингу

Операция	Дебет	Кредит	Сумма, тыс. руб.
1. Отражена уступка банку денежного требования	76	91. 1	670
2. Списано денежное требование, уступленное банку	91	62	670
3. Перечислены банком денежные средства по договору факторинга	51	76	603
4. Отражены затраты по факторингу	91. 2	76	105

Как уже говорилось ранее, из отчета о прибылях и убытках (см. приложение Г) видно, что у ООО «Вега» валовая прибыль равна выручке, так как предприятие все основные расходы относит к управленческим, которые находятся на высоком уровне. Предлагается ввести статью «себестоимость проданных товаров, работ, услуг», куда будут включаться все затраты по зданиям, сдаваемым в аренду: налоги, охрана, заработная плата персонала, коммунальные услуги, текущий ремонт и т.д. При подготовке и заключении договора аренды также могут возникнуть дополнительные расходы, связанные с оформлением паспорта БТИ (если он старый), и расходами на регистрацию договора аренды (если договор заключается на срок больше года). Следует учесть при расчете и заключении договора обязанности сторон по капитальному ремонту арендуемых площадей.

По сути выгоды по данной рекомендации трудно просчитать, это пригодится при принятии решений для целей управления затратами, поможет наладить эффективный внутренний контроль за каждой статьей затрат, создать систему управления рисками и повысить надежность финансовой информации, а в дальнейшем за счет этого сократить затраты и повысить прибыль. Таким образом, данное предприятие сможет обеспечить прозрачность финансовой отчетности, которая создается за счет полного раскрытия и достоверного представления полезной информации, необходимой широкому кругу пользователей для принятия экономических решений.

С учетом полученной дополнительной выручки и расходов по факторингу, составим агрегированный отчет о прибылях и убытках на 2011 год.

Таблица 16. Агрегированный отчет о прибылях и убытках за 2010 год

Показатель	Код	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС)	010	15671	13 046
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	020	(3 607)	(3 607)
Валовая прибыль	029	12 064	9 439
Управленческие расходы	040	(8 998)	(8 998)
Прибыль (убыток) от продаж	050	3 066	441
Прочие доходы	090	14	14
Прочие расходы	100	(479)	(374)
Прибыль до налогообложения	140	2 601	81
Единый налог на УСНО	180	(940)	(394)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	1 661	(313)

Как видно из таблицы 16, увеличилась выручка за счет повышения арендной платы до среднерыночной, выросли прочие расходы, в которые были включены затраты на факторинг, в итоге планируется, что ООО «Вега» получит чистую прибыль 1 661 тысяч рублей. Учитывая рост денежных средств, за счет продажи дебиторской задолженности, полученную прибыль, составим прогнозный баланс на 2010 год; также предлагается погасить часть краткосрочных обязательств за счет полученных денежных средств.

Табл. 17. Прогнозный баланс ООО «Вега» на 2011 год

Показатель	Код	2010	2011	Абсолютные отклонения
I Внеоборотные активы		702	702	0
II Оборотные активы
Запасы	210	30	30	0
Дебиторская задолженность (12 мес)	240	1 277	674	- 603
Денежные средства	260	110	1 771	1 661
БАЛАНС	300	2 120	3 178	1 057
III Капитал и резервы
Уставный капитал	410	10	10	0
Добавочный капитал	420	686	686	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	(463)	1 198	1 661
Итого по разделу III	490	233	1 894	1 661
IV Долгосрочные обязательства		530	530	0
V Краткосрочные обязательства		1 357	754	- 603
БАЛАНС	700	2 120	3 178	1 057
Итого по разделу II	290	1 417	2 475	1 058

Как видно из таблицы 17, снизилась дебиторская задолженность, краткосрочные обязательства, денежные средства и собственный капитал увеличились, в итоге выросла валюта баланса.

Далее проведем анализ ликвидности баланса.

Таблица 18. Агрегированный баланс за период 2010-2011

Показатели	Обозначения	2010	2011
АКТИВ
Внеоборотные активы	А4	702	702
Запасы и НДС	А3	30	30
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	А2	1 277	674
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	А1	110	1 771
Баланс		2 120	3 178
ПАССИВ
Капитал и резервы	П4	233	1 894
Долгосрочные пассивы	П3	530	530
Краткосрочные кредиты и займы	П2	450	450
Кредиторская задолженность	П1	907	304
Баланс		2 120	3 178

С учетом таблицы 18 рассчитаем дефициты и излишки бухгалтерского баланса.

Таблица 19. Дефициты и излишки баланса

Расчет	Обозначения	2010	2011
Капитал собственный - Внеоборотные активы	П4 - А4	- 469	1 192
Запасы и НДС - Долгосрочные пассивы	А3 - П3	- 500	- 500
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы - Краткосрочные кредиты и займы	А2 - П2	827	224
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - Кредиторская задолженность	А1 - П1	- 797	1 467

Далее сравним данные, рассчитанные в таблице 19 с установленными нормами.

Таблица 20. Структура ликвидности баланса

Соотношение	2010	2011
А1>= П1	Не выполняется	Выполняется
А2>= П2	Выполняется	Не выполняется
А3>= П3	Не выполняется	Выполняется
А4<= П4	Не выполняется	Выполняется

По результатам анализа ликвидности баланса за 2011 год можно сказать, баланс характеризуется высокой долей собственного капитала, денежных средств и уменьшением кредиторской задолженности. В 2010 году недостаток собственного капитала, а также денежных средств для погашения кредиторской задолженности был четко выражен. У предприятия остался один вид дефицита по сравнению с 2010 годом в связи со значительными долгосрочными обязательствами. В целом, баланс ООО «Вега» на 2011 год является ликвидным.

Далее проведем анализ ликвидности на 2011 год.

Таблица 21. Исходные данные для расчета коэффициентов ликвидности

Показатели	Обозначения	2010	2011
АКТИВ
Внеоборотные активы	А4	702	702
Запасы и НДС	А3	30	30
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	А2	1 277	674
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	А1	110	1 771
Баланс		2 120	3 178
ПАССИВ
Капитал и резервы	П4	233	1 894
Долгосрочные пассивы	П3	530	530
Краткосрочные кредиты и займы	П2	450	450
Кредиторская задолженность	П1	907	304
Баланс		2 120	3 178

С учетом данных приведенных 21 в таблице рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности. Формулы для расчета данных коэффициентов представлены в приложении А.

1. Коэффициент общей платежеспособности

L1 = (1 771 + 0,5 674 + 0,3 30): (304 + 0,5 450 + 0,3 530) = 3, 08

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

L2= 1 771: (450 + 304) = 2, 35

3. Коэффициент «критической оценки»

L3 = (1 771 + 674): (450 + 304) = 3,24

4. Коэффициент текущей ликвидности

L4 = (1 771 + 674 + 30): (450 + 304) = 3, 28

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

L5 = 30: ([1 771 + 674 + 30] - [450 +3 04]) = 0, 017

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

L6 = (1 894 - 702): (1 771 + 674 + 30) = 0, 48

Далее из полученных данных можно составить таблицу:

Таблица 22. Коэффициенты ликвидности

Наименование показателя	2010	2011	Норматив	Отклон. 2011-2010
Общий показатель платежеспособности, L1	0,59	3,08	> =1	2,49
Коэффициент абсолютной ликвидности, L2	0,08	2,35	> = 0,1 - 0,7	2,27
Коэффициент критической оценки, L3	1,02	3,24	0,7 -0,8	2,22
Коэффициент текущей ликвидности, L4	1,04	3,28	0,2 оптимальное значение: L4 (2,5-3,0)	2,24
Коэффициент маневренности ФК, L5	0,5	0,017	Уменьшение-положительный факт	- 0,483
Коэффициент обеспеченности СОС, L6	- 0,33	0,48	> = 0,1	0,81

По результатам анализа ликвидности за 2011 год можно сделать следующие выводы: коэффициент общей платежеспособности, значение которого выше допустимой нормы, значительно увеличился. Коэффициент абсолютной ликвидности резко вырос, причиной является увеличение денежных средств предприятия, таким образом, предполагается, что ООО «Вега» сможет погасить кредиторскую задолженность за счет денежных средств. Коэффициент критической оценки выше нормы, показывает, что Общество способно погашать краткосрочные обязательства счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Коэффициент текущей ликвидности довольно высокий, значит, предприятие способно погасить обязательства по кредитам и расчетам, мобилизовав оборотные активы, которых у предприятия достаточно. Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшается, что является положительным для предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами > 1, это говорит о том, что предприятию хватит собственных оборотных средств для поддержания финансовой устойчивости.

Далее сначала рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 23. Исходные данные для расчета коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	2010	2011
Собственный капитал	233	1 894
Долгосрочные обязательства	530	530
Краткосрочные обязательства	1 357	754
Заемный капитал	1 887	1 284
Внеоборотные активы	702	702
Оборотные активы	1 417	2 475
Собственные оборотные средства	- 469	1 192
Валюта баланса	2 120	3 178

На основании исходных данных, приведенных в таблице рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости. Формулы для расчета представлены в приложении Б.

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала)

V3 = 1 894: 3 178 = 0,59

2. Коэффициент финансовой устойчивости

V5= (1 894 + 530): 3 178 = 0,76

3. Коэффициент финансирования

V4 = 1 894: (530 + 754) = 1,48

4. Коэффициент капитализации (финансовой активности, финансового риска, плечо финансового рычага)

V1 = (530 + 754): 1 894 = 0,68

5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

V2 = (1 894 - 702): 2 475 = 0,48

6. Индекс постоянного актива

V6 = 702: 1 894 = 0,37

7. Коэффициент маневренности собственного капитала

V7 = (1 894 - 702): 1894 = 0,63

Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости объединим в таблицу и сравним их с 2009 годом.

Таблица 24. Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование показателя	2010	2011	Нормативное значение	Откл.2010-2008
1. Коэффициент финансовой независимости V3	0,11	0,59	> 0,5	0,48
2. Коэффициент финансовой устойчивости; V5	0,36	0,76	0,8-0,9	0,4
3. Коэффициент финансирования V4	0,12	1,48	>1	1,36
4. Коэффициент капитализации; V1	8,1	0,68	< 1	- 7,42
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования; V2	- 0,33	0,48	> 0,1	0,33
6. Индекс постоянного актива; V6	3,01	0,37	0,6-0,8	- 2,63
7. Коэффициент маневренности собственного капитала; V7	- 2,01	0,63	> 0,1	2,64

На основании таблицы 24 можно сделать следующие выводы: почти все коэффициенты, рассчитанные для 201 года, имеют положительную динамику.

Коэффициент капитализации снизился и теперь находится в пределах нормы, это связанно с увеличением собственного капитала и снижением заемного. Коэффициент независимости в пределах нормы, таким образом, предполагается, что большая часть имущества предприятия будет формироваться за счет собственных средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования выше нормы, т.е. запасы и затраты будут финансироваться за счет собственных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала выше нормы и показывает, что доля мобильных средств в собственных источниках высока.

Таким образом, все рассчитанные коэффициенты попадают в пределы допустимой нормы.

Теперь рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости и определим тип финансовой устойчивости предприятия

Для данного анализа рассчитаем следующие показатели:

1. СОС = 1 894-702 = 1 192, рассчитанные по формуле (1)

2. ФК = 1 894 - 702 + 530 = 1 722, рассчитанный по формуле (2)

3. ИФЗ = 1 894 - 702 + 530 + 450 = 2 172, (см. формулу (3))

Представим полученные данные в виде таблицы.

Табл. 25. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели	20010	2011	Отклонения 2011-2010
Запасы и затраты	30	30	0
СОС	- 469	1 192	1 661
ФК	61	1 722	1 661
Общая величина источников финансирования	511	2 172	1 661
Излишек или недостаток СОС	- 499	1 162	1 662
ФК-ЗЗ	31	1 692	1 661
Общ. величина источников финансирования - ЗЗ	481	2 142	1 661

Как видно из таблицы 24, в 2010 году тип финансовой устойчивости предприятия - нормальная независимость, с учетом предложенных мероприятий, все запасы стали покрываться собственными оборотными средствами, тип финансовой устойчивости изменился на абсолютную независимость.

Таким образом, в третье главе были выявлены основные проблемы предприятия и предложены пути их решений, был составлен прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках на 2011 год, а также рассчитаны коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Вега». В итоге вырос собственный капитал, прибыль и денежные средства предприятия, снизились краткосрочные обязательства и дебиторская задолженность, все коэффициенты пришли в норму, а тип финансовой устойчивости сменился на абсолютную независимость.

Заключение

В первой главе дипломного проекта были выявлены основные аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия: рассмотрены понятие, цели, задачи, факторы, информационная база анализа. Также в этой главе подробно изучена методика анализа финансовой устойчивости, основные коэффициенты, которые применяются далее во второй главе дипломного проекта.

Во второй главе изучался анализ финансовой устойчивости на примере предприятия ООО «Вега», основным видом деятельности которого является сдача в аренду недвижимого имущества. Далее была рассмотрена организационная структура предприятия, которая показала, что главное звено на предприятии - это генеральный директор; охрана труда на ООО «Вега», а также изучена динамика важнейших экономических показателей предприятия, которая показала рост выручки от реализации товаров, работ, услуг, в связи с расширением деятельности предприятия, снижение чистой прибыли и увеличение управленческих расходов.

Далее была дана оценка достоверности отчетности ООО «Вега» на основе расчета уровня существенности, сравнения показателей отчетности с данными оборотно-сальдовой ведомости. Данный анализ показал, что выявленные искажения несущественны, отчетность соответствует требованиям законодательства, значит, бухгалтерская отчетность ООО «Вега» достоверна.

В следующем пункте главы рассматривался горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса в ходе которого выявлено резкое увеличение краткосрочной дебиторской задолженности в 2010 году, что связано со становлением предприятия на рынке услуг и увеличением количества клиентов, а также может свидетельствовать о коррекции кредитной политики в отношении своих клиентов или ухудшении качества заказчиков (их платежеспособности); снижение доли собственного капитала и увеличение заемного, а также присутствие непокрытого убытка в балансе. Говоря о положительных сторонах баланса, следует отметить рост основных средств и запасов, снижение кредиторской задолженности.

Наибольший удельный вес в структуре актива бухгалтерского баланса занимают оборотные активы, пассива - краткосрочные обязательства.

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках показал увеличение выручки от продажи товаров, работ, услуг, снижение чистой прибыли предприятия и появление непокрытого убытка. Также неблагоприятным моментом являются высокие управленческие расходы, это произошло в следствие того, что ООО «Вега» все основные расходы относит к управленческим, таким образом выручка от продажи товаров, работ, услуг равна балансовой прибыли.

Далее был проведен анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия, который показал, что ООО «Вега» имеет недостаток в собственных и денежных средствах, запасах, но присутствует избыток краткосрочной дебиторской задолженности.

В следующем подпункте дипломного проекта были изучены основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности. Данный анализ позволил сделать вывод, что большинство коэффициентов ликвидности меньше предельных нормативных значений, предприятия испытывает недостаток в собственных оборотных средствах. Также можно сказать, что ООО «Вега» неспособно расплатиться по своим краткосрочным обязательствам за счет денежных средств, об этом свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности, который в 2010 году снизился. Лишь коэффициент критической оценки и коэффициент текущей ликвидности находятся в пределах нормы.

Оценка финансовой устойчивости ООО «Вега» показала, что большая часть имущества предприятия формируется за счет заемного капитала, также имеется недостаток собственных средств и переизбыток заемных.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости свидетельствует о том, что ООО «Вега» до 2010 года находилось в кризисном состоянии, так как даже общая величина источников финансирования запасов не покрывала запасы. С появлением в 2010 году долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов запасы стали покрываться собственными и долгосрочными заемными средствами, следовательно, тип финансовой устойчивости изменился на нормальную независимость. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

В заключении второй главы был проведен анализ вероятности банкротства ООО «Вега», рассчитанный по четырехфакторной модели Иркутской государственной экономической академии. Данный анализ показал, что вероятность банкротства максимальна.

Учитывая, что коэффициент текущей ликвидности возрос, был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,56) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.

Таким образом во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Вега», рассчитаны основные коэффициенты, определен тип финансовой устойчивости.

В третье главе дипломного проекта выявлены основные проблемы предприятия, а также предложены мероприятия по их устранению.

Главной проблемой ООО «Вега» является, то, что оно работает пока себе в убыток, доля собственного капитала снижается, и чтобы погасить свои долги, предприятие берет кредиты и займы, тем самым увеличивая свои краткосрочные обязательства.

Можно сказать однозначно, что предприятию нужно наращивать выручку. Одним из мероприятий, способных нарастить выручку, может быть рост арендной платы. ООО «Вега» может позволить это, так как арендная плата давно не повышалась и оставалась на одном уровне и оказалась ниже средней цены на рынке услуг. Таким образом, рост арендной платы за квадратный метр на 75 рублей, позволил получить дополнительную выручку, которая должна составить 2 625 тысяч рублей.

Отрицательным моментов является резкий рост в 2010 году краткосрочной дебиторской задолженности, это случилось в связи с расширением предприятия, ростом числа клиентов и их неплатежеспособностью в послекризисное время. Таким образом, одним из предложенных мероприятий может быть факторинг.

Факторинг - услуга по финансированию поставок товаров, осуществляемых на условиях отсрочки платежа.

Для факторинга был выбран «Номос-банк», имеющий наиболее выгодные условия для предприятия. Таким образом, ООО «Вега», уступив часть денежных требований банку, понесло некоторые затраты (% по кредиту, факторинговое обслуживание, сбор за оформление документов), но смогло получить часть денежных средств, которые в дальнейшем послужили источником погашения краткосрочных обязательств. На основе проделанных расчетов оказалось, что факторинг в «Номос-банке оказался более выгодным, чем кредит, взятый в этом же банке.

Как уже говорилось ранее, из отчета о прибылях и убытках видно, что у ООО «Вега» валовая прибыль равна выручке, так как предприятие все основные расходы относит к управленческим, которые находятся на высоком уровне. Было предложено ввести статью «себестоимость проданных товаров, работ, услуг», куда будут включаться все затраты по зданиям, сдаваемым в аренду: налоги, охрана, заработная плата персонала, коммунальные услуги, текущий ремонт и т.д. По сути выгоды по данной рекомендации трудно просчитать, это пригодится при принятии решений для целей управления затратами, поможет наладить эффективный внутренний контроль за каждой статьей затрат.

С учетом предложенных мероприятий были составлены прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках на 2011 год, которые показали снижение дебиторской задолженности, краткосрочных обязательств, увеличение денежных средств и собственного капитала, в итоге выросла валюта баланса.

Анализ ликвидности баланса выявил один вид дефицита, связанный с присутствием долгосрочных обязательств, но они предоставлены на выгодных условиях, а также в дальнейшем ООО «Вега» способно их погасить за счет денежных средств.

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости показал на 2011 год, что все коэффициенты стали находится в пределах допустимой нормы, предприятия может расплатиться по краткосрочным обязательства за счет денежных средств, большая часть имущества будет должна финансироваться за счет собственных средств, собственный капитал стал превышать заемный, выручка от продаж товаров, работ, услуг выросла. В итоге предполагается, что с учетом предложенных мероприятий ООО «Вега» в 2011 избавиться от убытка и получит чистую прибыль.

Таким образом, основные задачи, поставленные во введении решены, цель дипломного проекта выполнена.

Список используемых источников и литературы

1. Гражданский кодекс РФ, (Часть вторая) от 26 января 1996 года №14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 30.12.2004) (с изменениями и дополнениями, вступающими в силу с 10.01.2005)

2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете», №129-ФЗ от 21.11.96. (в редакции федерального закона от 23.07.98. №123-ФЗ).

3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 №127-ФЗ (с измен.)

4. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000 г.)

5. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций». Приказ МФ №43-н от 06.07.99 г. (действ. 01.01.2000)

6. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации (утверждены Приказом Министерства финансов от 28 июня 2000 г. №60н)

7. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учебное пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - 2-е изд., испр. - М.:Дело и сервис, 2006. - 256 с.

8. Артеменко, В.Г., Беллендир, М.В. Финансовый анализ - М.: Изд-во «Дело и Сервис»; Новосибирск: Издательский дом «Сибирское соглашение», 2009. - 160 с.

9. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 208 с.

10. Банк, В.Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 344 с. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: - М.: Издательство «Экзамен», 2008. - 319 с.

11. Вахрин, П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: учебное пособие /П.И. Вахрин. - М.: Маркетинг, 2008. - 319 с.

12. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и сервис, 2006. - 336 с.

13. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - 4-е изд., перераб., и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. - 528 с.

14. Карпова, Т.П. Управленческий учёт: учебник для вузов / Т.П. Карпова. М.: ЮНИТИ, 2002. 350 с.

15. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 424 с.