Анализ показателей финансовой отчётности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Калужский филиал

Контрольная работа

по дисциплине

«Анализ финансовой отчетности»

Вариант № 4

Выполнил: студентка 5 курса

Федина О.М.

№ зачетной книжки: 08УБД43875

Факультет: Учетно-статистический

Проверил: В.Н. Ерохина

Калуга, 2012

Содержание

Задание № 1

Задание № 2

Задание № 3

Задание № 4

Задание № 5

Задание № 6

Задание № 7

Заключение

Список литературы

Задание № 1

Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представляемой отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результаты проверки оформить в таблице 1.

Таблица 1 Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным Форм 1-5)

В Таблице 1 была произведена взаимоувязка показателей бухгалтерской отчетности, при этом рассматривались все формы бухгалтерской отчетности. В ходе проведения взаимоувязки арифметических ошибок не обнаружено. Бухгалтерская отчетность является качественной и достоверной, и отражает одинаковые значения показателей во всех формах бухгалтерской отчетности. То есть можно сделать более подробный вывод:

1. Такие показатели отчетности, рассмотренные в таблице, как «Основные средства» и «Нематериальные активы», отраженные в форме №1 и форме №5 указаны с одинаковыми значениями в обеих формах на аналогичные периоды разных лет.

2. Показатель «Денежные средства», взаимоувязку по которому проводим по форме №1 и форме №4, так же имеет одинаковые значения в обеих формах на разные периоды лет.

3. Показатели «Уставный капитал», «Добавочный капитал», «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» отражены в форме №1 и форме №3 и имеют соответствие значений разных форм отчетности.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в Таблице 2.

Таблица 2 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)

В процессе функционирования организации объем активов и пассивов, а также их структура подвержены различным изменениям. В данной таблице был представлен анализ изменений статей бухгалтерского баланса (активов и пассивов), по которому можем определить изменения с начала года по конец отчетного периода, при этом можем заметить отрицательную динамику для дальнейших выводов и положительную динамику некоторых статей для дальнейшего поддержания положительных тенденций.

В Таблице 2 представлены данные вертикального и горизонтального анализа, которые дают наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, и динамике их изменений.

Величина активов возросла в основном за счет вложений в оборотные активы (на 334 272 руб.) а внеоборотные активы (на 312 818 руб.).

Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 1,65% на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов (-1,65%). Анализируя структуру активов организации, можно сделать вывод: наибольший удельный вес составляют оборотные активы (55,96%), а доля внеоборотных активов меньше (44,04 %).

В структуре внеоборотных активов состоят нематериальные активы (их изменение составляет -191 руб. или 21,72%), основные средства (увеличение на 237 722 руб., или 137,36%). То есть организация развивает производственную мощность, имея достаточно для этого собственных средств в виде нераспределенной прибыли, рассчитывая на окупаемость долгосрочных затрат.

Оборотные активы значительно возросли на 334 272 руб. Их удельный вес в общем объеме активов составил на конец года 55,96%, что на 1,65 % ниже, чем на начало года. Значительный вес и абсолютное значение в денежном выражении имеет дебиторская задолженность. Их величина на отчетную дату составила 609 046 руб., что на 134 858 руб. больше, чем на начало года.

Наличие такой дебиторской задолженности показывает на неэффективную работу отдела маркетинга за расчетами с покупателями и заказчиками и плохим контролем со стороны руководства.

Величина запасов на отчетную дату составила 528 869 руб., что на 82 860 руб. больше, чем на начало года. Также отмечается изменение таких показателей в сторону увеличения, как:

- налог на добавленную стоимость;

- денежные средства (увеличение ликвидности организации говорит о положительной тенденции).

Пассив баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела «Капитал и резервы» (на 1 609 руб. или на 100,26%) и статьей «краткосрочные обязательства». Величина краткосрочных обязательств увеличилась на 481 317 руб. или на 151,21 % и равна 1 421 250 руб., что составляет наибольший удельный вес на отчетную дату.

Так же отмечается увеличение кредиторской задолженности на 443 169 руб., что на отчетную дату составляет 721 804 руб.

Уменьшение удельного веса в валюте баланса итоговой величины раздела «Капитал и резервы» с 36% до 26,15% на конец отчетного года является отрицательным фактом хозяйственной деятельности организации, так как в этом проявляется ослабление финансовой независимости организации от заемного капитала, что характеризуется повышением уровня финансовых рисков.

Долгосрочные обязательства организации возросли на 164 164 руб. или на 219,76 %, что отрицательно сказывается на финансовом результате.

Незначительный прирост прибыли (на 1 575 руб. или 103,16 %) говорит о нестабильном финансовом положении организации.

Таким образом, по итогам сравнения разделов Й и ЙЙ актива бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что произошло перераспределение имущества в сторону увеличения оборотных активов. Это может быть вызвано вложением материалов или денежных средств в оборотные активы предприятия.

В результате проведенного анализа пассива организации, выяснили, что в структуре пассивов организации капитал и резервы занимают всего лишь 26,15% , а обязательства 73,85%.

По данным таблицы можно рассчитать коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, который характеризует степень зависимости организации от займов и кредитов. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных средств. Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у организации и тем рискованнее ситуация, которая в конечном итоге может привести к банкротству, а также отражает потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств. Данный коэффициент определяется по формуле:

Нормативное значение этого коэффициента не должно превышать 1.

ДК = 2,823 - 1,770 = 1,053.

Таким образом, соотношение заемного и собственного капитала в конце года составил 2,823 и увеличился по сравнению с началом года на 1,053. Данная тенденция этого показателя свидетельствует об ухудшении платежеспособности организации.

Задание 3

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику. Расчеты представить в Таблице 3.

Таблица 3 Состав и динамика краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности

Для характеристики финансового положения основными показателями финансовой устойчивости организации являются показатели коэффициента финансирования и коэффициента автономии.

1.Коэффициент автономии рассчитаем по формуле:

Коэффициент независимости (автономии) = (КиР+ДБП)/Активы

Кавт ==0,36 (на начало года)

Кавт ==0,26 (на конец года)

Норма ? 0,5

2. Коэффициент финансовой устойчивости рассчитаем по формуле:

КФУ = (КиР+ДБП+ДО)/ А

КФУ = =0,44 (на начало года)

КФУ = =0,39 (на конец года)

Норма 0,4

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (ливеридж) рассчитаем по формуле:

Клев=(ДО+КО+ДБП)/(КиР+ДБП)

Клев ==1,8 (на начало года)

Клев ==2,8 (на конец года)

Норма 1

4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитаем по формуле:

Коб =(КиР+ДБП-ВА)/ОА

Коб ==-0,06 (на начало года)

Коб = = -0,3(на конец года)

Норма >0,1

5. Чтобы рассчитать коэффициент финансовой маневренности необходимо:

Кфм = (КиР+ДБП-ВА)/(КиР-ДБП)

Кфм ==-0,17 (на начало года)

Кфм ==-0,68 (на конец года)

Норматив ?0,5

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя равно 0,6 (в зависимости от отрасли, структуры капитала и т.д. может изменяться). Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов. На конец отчётного периода данный показатель снизился на 0,1 пункта и достиг значения 0,26.

Коэффициент финансовой устойчивости - доля чистых активов в совокупных активах компании. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании, финансируемых за счет собственного капитала. В качестве рекомендуемого стандарта для данного коэффициента используется значение больше 0,4. Как видим, и по этому показателю организация показывает снижение на 0,05 пункта, демонстрируя к концу года значение 0,39.

Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала (ливеридж) показывает сколько организация привлекла заёмных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных. Считается нормальным, если данный показатель не превышает значение 1. Нижняя граница в литературе не определена, но это не значит, что данный коэффициент в идеале должен стремиться к нулю - заёмный капитал должен присутствовать в пассивах организации, особенно долгосрочный, на который обычно приобретаются внеоборотные активы. За отчётный год этот коэффициент повысился на 1 и к концу периода составил 2,8. Тем самым, организация демонстрирует высокую зависимость от кредиторов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) тесно связан с методикой расчёта собственного оборотного капитала. Для рассматриваемого предприятия данный показатель в отчётном периоде снизился на 0,24, достигнув значения -0,3. Судя по величине и динамике данного коэффициента, банкротство предприятию грозит уже в ближайшей перспективе.

Коэффициент финансовой маневренности характеризует долю источников собственных средств находящихся в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами и равен отношению собственного оборотного капитала к собственному капиталу. Рекомендуемое значение 0,5 и выше.

Таким образом, коэффициенты автономии, финансовой устойчивости, обеспеченность собственными оборотными средствами не удовлетворяют нормативным значениям. Как следствие, характеризуют финансовое положение организацией с отрицательной стороны.

Задание 4

По данным отчета о прибылях и убытках проанализируйте состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.

Результаты расчетов представить в Таблице 4.

Таблица 4 Анализ состава, структуры и динами доходов и расходов организации

Совокупные доходы организации за отчётный год увеличились на 243387 т.р. и достигли величины 2885818 т.р. Наибольший удельный вес в структуре доходов занимает выручка от реализации (91,9%), её увеличение составило 208256 т.р. Остальные % в структуре доходов делят между собой проценты к получению (снижение на 6426 т.р.) и прочие доходы (рост на 41557 т.р.)

Совокупные расходы организации так же возросли до значения 2874783т.р. Рост составил 269731 т.р., благодаря увеличению объёма продаж. Увеличение произошло главным образом за счёт роста себестоимости (234518 т.р.), а удельный вес себестоимости в общей сумме расходов теперь составляет 87,8%, что на 0,1% больше, чем в предшествующем периоде. Вследствие роста объёма продаж вырос и налог на прибыль. Увеличению так же подверглись коммерческие расходы, что может быть связано с активными действиями организации в сфере маркетинга.

Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности собственного капитала организации с учетом факторов, ее определяющих

Таблица 5 Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации

- рентабельность собственного капитала

- доля активов на 1 рубль собственного капитала

- коэффициент оборачиваемости активов

- рентабельность продаж

Коэффициент рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал.

В качестве основных факторов, повлиявших на динамику рентабельности собственного капитала, выделим: доля активов на 1 рубль собственного капитала, коэффициент оборачиваемости активов, рентабельность продаж.

Коэффициент оборачиваемости активов - в экономике имеет два значения.

- отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов. Этот коэффициент характеризует эффективность использования активов с точки зрения объёма продаж. Показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период. Коа=010/190+290

- показатель торговой активности взаимного инвестиционного фонда. Демонстрирует как часто меняется состав его портфеля. Выражается в процентах. Коэффициент оборачиваемости активов, равный 100%, означает, что каждый год состав портфеля фонда полностью меняется.

Рентабельность продаж -- коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.

Уменьшение всех исследуемых факторов ведет к снижению рентабельности собственного капитала, что в свою очередь говорит о полном отсутствии чистой прибыли предприятия.

Задание 6

актив пассив доход ликвидность

По данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» охарактеризовать распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности за отчетный период.

Таблица 6 Распределение денежных потоков по видам деятельности

Анализируя распределение денежных потоков, делаем вывод, что основной деятельностью предприятия в отчётном году является текущая деятельность, связанная с производством продукции (услуг), что является положительным фактом, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления хозяйственной и иной деятельности. Её удельный вес составляет 64,3% в общей структуре видов деятельности. Отток денежных средств за отчётный период так же в основном был сгенерирован основной деятельностью предприятия, её размер составил 3326560 т.р. (61,8% по структуре.

Следует отметить недостаточно развитую финансовую деятельность предприятия и в качестве пожелания более внимательно отнестись к формированию финансовой политики предприятия.

Задание 7

По данным формам бухгалтерской отчетности определите затраты на 1 руб. продаж, в том числе по элементам затрат.

Таблица 7 Анализ состава и динамика затрат на производство продукции

В отчетном периоде расходы по обычным видам деятельности возросли. Их общая величина составила 2652274 т.р., что на 208256 т.р. больше, чем в предыдущем году. Рассматривая состав затрат, следует отметить, что показатели всех статей увеличились, что является отрицатеьным моментом, т.к. это приводит к уменьшению.

Видно, что затраты на 1 руб. от выручки от продаж составили 98 коп., т.е. достаточно высокие. В то же время наблюдается их положительная динамика по сравнению с прошлым годом на 1 коп.

Заключение

Делая вывод из показателей финансовой отчетности организации можно сказать, что его состояние крайне нестабильное.

Коэффициент автономии показывает насколько данное предприятие зависимо от внешних кредиторов. Произошло снижение данного показателя, что говорит о повышении риска невозвращения инвестированных средств для кредиторов.

Насколько устойчиво либо неустойчиво то или иное предприятие можно сказать, зная насколько сильную зависимость предприятие испытывает от заемных средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя. Эта информация важна прежде всего для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Им Важно насколько прочна финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности предприятия, с которым они работают. Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. По данному показателю организация также показывает снижение.

Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала (леверидж) показывает сколько организация привлекла заёмных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных. За отчётный год этот коэффициент повысился на 1 и к концу периода составил 2,8. Тем самым, организация демонстрирует высокую зависимость от кредиторов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) тесно связан с методикой расчёта собственного оборотного капитала. Судя по величине и динамике данного коэффициента, банкротство предприятию грозит уже в ближайшей перспективе.

Положительным моментом является увеличение доходов, в том числе в структуре 91,9% - выручка от реализации. Данный факт говорит, что работы и услуги предприятия пользуются большим спросом и предприятие может покрыть свои убытки.

Список литературы

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.

2. Анализ финансовой отчетности. Ронова Г.Н. - М., 2003. - 156 с.

3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под. ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с.

4. Экономический анализ: учебник для вузов / под. ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 615 с.

Размещено на Allbest.ru