Финансовое планирование
Характеристика планирования и прогнозирования всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта. Исследование особенностей долгосрочного и краткосрочного планирования. Изучение методики расчета прибыли и рентабельности предприятия.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | контрольная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 26.01.2012 |
Размер файла | 24,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования и науки Российской Федерации
Государственное общеобразовательное учреждение высшего профессионального образования
Хабаровская академия экономики и права
Кафедра экономики предприятия и менеджмента
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
На тему: Финансовое планирование.
Выполнил (а): Ф.И.О. Стрыкова Мария Александровна
Хабаровск 2010
Содержание
1. Задачи и принципы финансового планирования
2. Долгосрочное и краткосрочное планирование
3. Методика планирования и расчета прибыли и рентабельности предприятия
4. Тестовые задания
Список использованных источников
1. Задачи и принципы финансового планирования
Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании и прогнозировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.
Главной целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии его развития с позиции компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.
Финансовое планирование как функция управления охватывает весь комплекс мероприятий по выработке и реализации плановых заданий. Финансовое планирование решает следующие задачи /10/:
- конкретизирует перспективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей развития;
- выявляет резервы увеличения доходов и способы их мобилизации;
- обеспечивает воспроизводственный процесс необходимыми источниками финансирования;
- определяет наиболее эффективное использование финансовых ресурсов;
- обеспечивает соблюдение интересов инвесторов, кредиторов и государства;
- осуществляет контроль за финансовым состоянием предприятия.
Финансовое планирование в компании основывается на следующих принципах /6/:
- соответствие - финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных пассивов. Например, для приобретения товарно-материальных ценностей, используемых в производственном цикле, не рекомендуется использовать долгосрочные источники финансирования;
- потребность в собственном оборотном капитале - чтобы в прогнозном периоде компания была платежеспособна и независима в финансовом плане, нельзя планировать слабо "ликвидный баланс", т.е. сумма текущих активов (оборотных активов) должна превышать сумму текущих обязательств (краткосрочных кредитов и займов);
- достаточность денежных средств - предполагается постоянное наличие оптимального размера денежных средств для поддержания необходимого и достаточного уровня платежеспособности (абсолютной платежеспособности), если покупатель по какой-либо причине просрочит платежи;
- рентабельность капиталовложений - для капиталовложений необходимо выбрать недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный кредит). Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он способствует повышению рентабельности собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага;
- сбалансированность рисков - рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно осуществлять за счет собственных источников, например чистой прибыли;
- адаптация к потребностям рынка - для компании важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов;
- эффективность - предполагается отбор тех вариантов капиталовложений, которые генерируют оптимальную (предельную) рентабельность при допустимом уровне риска.
2. Долгосрочное и краткосрочное планирование
В зависимости от срока, на который составляется план, и степени детализации плановых расчетов принято различать долгосрочное (перспективное), среднесрочное и краткосрочное (текущее) планирование /9/.
Перспективное планирование охватывает период более 5 лет, например 10, 15 и 20 лет. Такие планы призваны определять долговременную стратегию предприятия, включая социальное, экономическое, научно-технологическое развитие.
Долгосрочное планирование следует отличать от прогнозирования. По форме они представляют собой один и тот же процесс, а по содержанию различаются. Прогнозирование - это процесс предвидения, построенный на вероятностном, научно обоснованном суждении о перспективах развития объекта в будущем, его возможном состоянии. Прогнозирование позволяет выявить альтернативные варианты развития планируемого процесса или объекта и обосновать выбор наиболее приемлемого варианта. В этом смысле прогнозирование является одним из этапов перспективного планирования. Без данного атрибута перспективное планирование являлось бы гаданием, а не научным предвидением.
Однако в ряде социально-экономических процессов прогнозирование может выступать как самостоятельная функция управления. Примером могут служить прогнозы социально-экономического развития, составляемые в процессе государственного управления народным хозяйством на уровне страны и регионов. Кроме того, некоторые процессы и явления вообще не поддаются планированию, но требуют своего учета в управлении (например, демографические процессы, духовная жизнь).
На макроэкономическом уровне предметом прогноза могут быть: валовой внутренний и валовой национальный продукты; трудовые ресурсы; производительность труда; производственные фонды; капитальные затраты; текущее потребление населения; финансовые потоки и др.
На микроуровне, то есть в хозяйствующих субъектах, при составлении стратегических и технико-экономических планов могут прогнозироваться: уровень цен; стоимость рабочей силы; объем продаж и доля рынка; прибыль и рентабельность; основные конкуренты; научно-технические исследования и разработки; требуемые капитальные вложения; риск и т.п.
Среднесрочное планирование осуществляется на период от 1 года до 5 лет. На некоторых предприятиях среднесрочное планирование совмещается с текущим. В этом случае составляется так называемый скользящий пятилетний план, в котором первый год детализируется до уровня текущего плана и представляет собой по сути дела краткосрочный план.
Краткосрочное финансовое планирование является планированием «осуществления»; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.
Краткосрочное планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке трех документов: плана движения денежных средств, плана отчета о прибылях и убытках, плана бухгалтерского баланса.
Краткосрочный финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объяснятся тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду.
Годовой финансовый план разбивают покварально или помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может значительно меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы.
3. Методика планирования и расчета прибыли и рентабельности предприятия
Методы планирования прибыли /9/:
1) Метод прямого счета - может использоваться организациями в условиях стабильной экономической обстановки при выполнении следующих условий: небольшой ассортимент выпускаемой продукции; наличие заранее сформированного портфеля заказов; неизменные цена на продукцию, сырье и материалы.
В основе его лежит поассортиментный расчет валовой прибыли от выпуска и продажи продукции. Более простой вариант предполагает укрупненный расчет по позициям плана. Рассчитывается валовая прибыль как разница между стоимостью всего выпуска по ценам продаж (без НДС, акцизов, таможенных пошлин, торговых и сбытовых скидок) и полной себестоимостью товарной продукции планируемого периода.
Прибыль от продаж рассчитывается как разница между объемом выручки в ценах продаж (без НДС, акцизов, таможенных пошлин, торговых и сбытовых скидок) и полной себестоимостью реализуемой продукции. Объем выручки и полная себестоимость реализуемой продукции определяются с учетом переходящих остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода. Для расчета прибыли от продажи продукции (работ, услуг) по укрупненному методу используется универсальная формула, которую можно представить в следующем виде /9/
Рпр = Он + Тпр - Ок,
где Рпр - объем продаж продукции, исчисленный в двух оценках: по ценам продаж и по полной себестоимости;
Он и Ок - соответственно остатки готовой продукции на складе на начало и на конец планируемого периода, также исчисленные в двух оценках: по ценам продаж и по производственной себестоимости;
Тпр - объем выпуска товарной продукции, исчисленный по ценам продаж и полной себестоимости.
После того, как объем реализованной продукции будет рассчитан в двух оценках - по ценам продаж и полной себестоимости, определяется прибыль от реализации как разница между ценой и себестоимостью /9/
Пр = Врп - Срп,
где Пp - прибыль от продажи продукции;
Врп - выручка от продажи продукции;
Срп - себестоимость проданной продукции.
Плановую сумму прибыли также можно рассчитать исходя из известных показателей цены и себестоимости выпуска товарной продукции и остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода. Тогда формула примет вид /9/
Пр = Пон + Птп - Пок,
Пр - прибыль от продажи продукции в планируемом периоде;
Пон - прибыль в остатках готовой продукции на начало планируемого периода;
Птп - прибыль от выпуска товарной продукции в планируемом периоде;
Пок - прибыль в остатках готовой продукции на конец планируемого периода.
Преимущества: базируется на основном бюджете, включает простые формулы, удобен при принятие решений, возможно поассортиментный расчет выпуска, продажи и укрупненный расчет по позициям плана.
Недостатки: не используется при большом ассортименте выпускаемой продукции; предполагает использование сформированного портфеля заказов; не применяется в условиях инфляции - цены на продукцию, сырье и материалы должны быть неизменные, и таким образом может использоваться исключительно в условиях стабильной экономики
2) Аналитический метод. При данном методе прибыль рассчитывается по всей сравнимой продукции в целом. Метод используется при планировании большого ассортимента и служит дополнением к прямому методу.
Этот метод применим при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости. При использовании аналитического метода расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая полная себестоимость и объем выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность P0 /5/
Р0 = (П0: Стп)х100%,
где П0 - ожидаемая прибыль (расчет прибыли ведется в конце базисного года, когда точный размер прибыли еще не известен);
Стп - полная себестоимость товарной продукции базисного года.
Расчет ведется в определенной последовательности:
- с помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базовой себестоимости;
- рассчитывается изменение (+, -) себестоимости продукции в планируемом году;
- определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных о ассортименте продукции, ее качестве, сортности;
- после обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста (или снижения) цен;
- влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется. Прибыль от производства сравнимой продукции в планируемом году определяется с учетом прибыли, исчисленной на первом и последующих этапах;
- далее учитывается изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода.
Преимущество: показывает влияние различных факторов на величину прибыли.
Недостатки: выполним только при наличии стабильных условий хозяйствования
3) Нормативный метод. Сущность нормативного метода (технико-экономических расчетов) планирования прибыли заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических расчетов определяется потребность предприятия в прибыли. Такими нормативами могут быть ставки налогов, размеры тарифов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах, нормы запасов товарно-материальных ценностей, тары, нормативы отчислений в ремонтный фонд и др.
При нормативном методе величина прибыли в планируемом периоде определяется на основе установленного предприятием процента рентабельности на всю реализуемую продукцию (без учета входных и выходных остатков на начало и конец расчетного периода). Он применяется также при планировании прибыли в строительных фирмах, которые предусматривают величину прибыли в договорной цене на строительную продукцию. Норма прибыли (в процентах) согласовывается с заказчиком (инвестором).
Последовательность расчетов следующая:
- на основе плана развития предприятия рассчитывается потребность в денежных ресурсах на производственное и социальное развитие за вычетом амортизационных отчислений;
- исчисляется удельный вес прибыли на производственное и социальное развитие в общей сумме чистой прибыли за отчетный период;
- определяется сумма чистой прибыли, обеспечивающая возможности самофинансирования;
- устанавливается удельный вес чистой прибыли в объеме валовой прибыли на основе фактических данных за отчетный период;
- определяется сумма валовой прибыли, обеспечивающая условия самофинансирования в прогнозном периоде (ВПсф).
Данный метод планирования прибыли призван способствовать активизации инвестиционной деятельности для обновления производственного потенциала предприятия.
Преимущества: применим во всех отраслях экономики; прост в использовании.
Недостатки: не учитывает воздействие внутренних и внешних факторов, влияющих на принятие решений.
4) Совмещённый метод. Его используют, когда предприятие выпускает сравнимую и несравнимую продукцию. По первой - аналитический метод, по второй - метод прямого счёта. Если совмещённый метод применяется только по сравнимой продукции, то это значит, что аналитический метод используется как сравнительный метод для проверки.
Базой расчета служат:
- затраты на 1 тыс. руб. товарной продукции;
- базовая рентабельность;
- совокупность отчетных показателей деятельности предприятия (факторный метод).
С учетом затрат на 1 тыс. руб. товарной продукции прибыль планируют по всему выпуску товарной продукции (сравнимой и несравнимой).
Рассчитывают по формуле /10/:
П = Т * (1000-З)/1000
П - валовая прибыль от выпуска продукции;
Т - товарная продукция в ценах реализации;
З - затраты, руб., на 1 тыс. руб. товарной продукции.
Преимущества: применим при различных выпусках продукции.
Недостатки: трудоемкость расчетов при использовании совокупности отчетных показателей деятельности предприятия.
5) Планирование прибыли с применением расчета критического объема продаж. Этот метод базируется на распределении затрат на постоянные и переменные, и позволяет рассчитать требуемые предприятию объемы прибыли от продаж с помощью моделирования оптимальной комбинации: цен, объема производства, переменных и постоянных затрат.
Для этого формулу критического объема продаж выглядит следующим образом /5/:
Вк = (Сn+П) / n,
где Сп - постоянные расходы;
n - норма маржинального дохода
где n = (Выручка - Спер) / Выручка.
В рыночной экономике придается большое значение сравнениям прибыли с доходообразующими факторами и базами ее формирования. Международная практика выработала разновариантные схемы расчета рентабельности (доходности).
При стандартной оценке финансового состояния предприятия в западных методиках предлагается:
- во-первых, использование системы взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несет вполне определенную смысловую нагрузку как для работников предприятия, так и для пользователей финансовой информации (менеджеров, учредителей и акционеров, инвесторов и кредиторов);
- во-вторых, использование системы показателей рентабельности как одного из элементов финансово-экономической оценки текущего положения предприятия;
- в-третьих, необходимость проведения динамического и сравнительного анализа показателей рентабельности по секторам основной деятельности, по предприятиям-аналогам и предприятиям-конкурентам.
Для этих целей выработана система показателей рентабельности, которая объединяет три основных класса (таблица 3.1);
- показатели рентабельности, рассчитанные на основе прибыли (дохода);
- показатели рентабельности, рассчитанные в связи с использованием производственных активов;
- показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Таблица 3.1 - Система финансовых коэффициентов рентабельности /9/
Основные классы показателей рентабельности |
Наименование финансовых коэффициентов рентабельности |
|
1. Показатели рентабельности рассчитанные на основе прибыли (дохода) |
1.1. Коэффициент предельного уровня валовой прибыли1.2. Коэффициент предельного уровня прибыли от основной (операционной) деятельности1.3. Коэффициент предельного уровня прибыли от всей деятельности предприятия1.4. Коэффициент предельного уровня чистой прибыли1.5. Коэффициент критической рентабельности |
|
2. Показатели рентабельности, рассчитанные в связи с использованием производственных активов |
1.1. Коэффициент отдачи на всю сумму производственных активов1.2. Коэффициент отдачи на инвестированный капитал1.3. Коэффициент отдачи на акционерный капитал |
|
3. Показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств |
3.1. Коэффициент рентабельности оборота3.2.Коэффициент рентабельности совокупного капитала 3.3.Коэффициент рентабельности собственного капитала 3.4. Коэффициент обслуживания долга |
Показатели рентабельности активно участвуют в процессах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, финансовом планировании, выработке управленческих решений, принятии решений потенциальными кредиторами и инвесторами.
финансовый планирование рентабельность прибыль
4. Тестовые задания
Укажите правильный вариант ответа
1. К стоимостным показателям производственной программы предприятия относятся:
а) товарная продукция;
б) реализованная продукция;
в) затраты на 1 руб. товарной продукции;
г) валовая продукция;
д) стоимость основных фондов.
2. Главная цель бизнес-плана - это:
а) выпуск запланированного объема продукции;
б) расширение предпринимательской деятельности;
в) получение прибыли;
3. Центральным разделом плана развития предприятия является:
а) план развития науки и техники;
б) производственная программа;
в) финансовый план;
г) план повышения экономической эффективности производства.
4. Основной раздел бизнес0плана:
а) цели задачи предпринимательской сделки и ее эффективность;
б) план (программа) действий и организационные меры;
в) обобщенное резюме, основные параметры и показатели бизнес-плана.
5. Основным способом достижения целей при стратегическом планировании является:
а) оптимизация использования внутренних ресурсов предприятия;
б) установление динамического равновесия между предприятием и его внешним окружением.
6. Какие показатели характеризуют стратегическое и финансовое положение предприятия:
а) темы роста объема продаж;
б) рыночная доля и место в отрасли;
в) доходность акций;
г) все перечисленное выше.
7. Что определяет возможный годовой объем выпуска продукции на предприятии:
а) производственная программа;
б) производственная мощность;
в) производственный план;
г) производственные фонды;
д) производительный труд.
8. Что означает показатель нормативно-чистой продукции:
а) сумму выручки от реализации продукции по действующим ценам;
б) разность между ценной продукцией и материальными затратами;
в) выручку от реализации продукции по договорным ценам;
г) разность между розничными и оптовыми ценами;
д) продукцию сданную с первого предъявления.
9. Как планируется прибыль от реализации продукции на предприятии:
а) разность между плановой и фактической ценой;
б) разность между договорной и плановой ценой;
в) вычитанием из общей прибыли налога на прибыль;
г) разность между рыночной ценой и себестоимостью;
д) разность между плановой ценой и себестоимостью.
10. Какая система оперативного планирования может быть использована в единичном производстве:
а) показная;
б) подетальная;
в) покомплектная;
г) поузловая;
д) смешанная.
11. Что определяет норматив опережений в оперативном планировании производства:
а) выполнение задания раньше планового срока;
б) выпуск изделий с последующей стадией раньше предыдущей стадией производственного процесса;
в) запуск изделий на предыдущую стадию обработки раньше последующей стадии;
г) опережение времени доставки заготовок на рабочие места;
д) увеличение объема выпуска изделий.
Список использованных источников
1. Адамов Н., Тилов А. Принципы и методы финансового планирования // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2007. - № 9
2. Ильин А.И. Планирование на предприятии: учебник / А.И. Ильин. - Мн.: Новое знание, 2006. - 5-е изд., стереотип. - 635с.
3. Караева Ф.Е., Жанатаева А.Х. Максимизация прибыли как один из факторов конкуретной борьбы хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 22
4. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 352с.
5. Незамайкин В.Н. Финансы организации: менеджмент и анализ. Учебное пособие. 3-е изд. / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. - М.: Эксмо, 2007. - 528с.
6. Приходько Е. Реализация финансового планирования в компании // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2009. - № 16
7. Ревенков А.Н. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления // Финансы. - 2005. - № 3
8. Станиславчик Е. Параметры и нормативы финансового планирования // Финансовая газета. - 2008. - № 10
9. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 413с.
10. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред.проф. Е.И.Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. - С. 176
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Эффективное управление финансами предприятия посредством планирования всех финансовых потоков хозяйствующего объекта. Сущность, методы и виды финансового планирования на предприятии. Цели деятельности финансовой службы, анализ финансового планирования.
курсовая работа [44,5 K], добавлен 19.06.2010Понятие планирования. Финансовое планирование как часть бизнес-плана. Цели планирования. Организация планирования. Процесс планирования. Финансовое планирование и прогнозирование. Формирование финансового плана субъекта хозяйствования.
реферат [22,8 K], добавлен 03.04.2007Значение финансового планирования для фирмы. Суть концепции внутрифирменного планирования. Виды финансовых планов, их взаимосвязь в системе внутрифирменного планирования. Анализ зарубежных методик прогнозирования вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [73,1 K], добавлен 03.02.2015Сущность, цели и задачи финансового планирования, его значение для хозяйствующего субъекта. Методы и этапы данного процесса. Система финансовых бюджетов российских и западных компаний. Сущность долгосрочной и краткосрочной стратегии финансирования.
реферат [22,3 K], добавлен 25.11.2011Сущность, содержание и задачи финансового планирования и прогнозирования. Виды финансовых планов и их характеристика. Пути повышения эффективности финансового планирования и прогнозирования в ООО "Турали-мебель" на базе использования зарубежного опыта.
курсовая работа [50,5 K], добавлен 29.05.2016Переход от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной. Сущность экономического прогнозирования и планирования. Понятие, цели и организация планирования. Планирование финансовых показателей деятельности предприятия и пути его улучшения.
курсовая работа [66,7 K], добавлен 03.05.2009Сущность финансового планирования и прогнозирования. Система финансовых планов в Республике Казахстан, их взаимосвязь. Анализ финансового планирования предприятия ТОО "Техносистема", информационная база экономического анализа коммерческой деятельности.
дипломная работа [267,0 K], добавлен 06.06.2014Сущность, содержание, основные задачи, цель и особенности организации финансового планирования. Схемы работ по составлению бюджетов. Виды финансовых планов хозяйствующего субъекта: стратегический, текущий и оперативный и их роль в управлении предприятием.
курсовая работа [30,6 K], добавлен 07.12.2013Сущность финансового планирования и прогнозирования. Общая характеристика ООО "Адвайс". Анализ имущественного положения и деловой активности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Предложения по совершенствованию финансового планирования.
дипломная работа [111,2 K], добавлен 09.06.2014Сущность и основные элементы внутрифирменного финансового планирования. Классификация прогнозов и функции прогнозирования. Планирование целей предприятия. Этапы, виды и методы планирования. Показатели экономической эффективности и ошибки прогнозирования.
курсовая работа [119,9 K], добавлен 03.04.2011