Финансовое планирование

Характеристика планирования и прогнозирования всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта. Исследование особенностей долгосрочного и краткосрочного планирования. Изучение методики расчета прибыли и рентабельности предприятия.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 26.01.2012
Размер файла 24,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное общеобразовательное учреждение высшего профессионального образования

Хабаровская академия экономики и права

Кафедра экономики предприятия и менеджмента

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

На тему: Финансовое планирование.

Выполнил (а): Ф.И.О. Стрыкова Мария Александровна

Хабаровск 2010

Содержание

1. Задачи и принципы финансового планирования

2. Долгосрочное и краткосрочное планирование

3. Методика планирования и расчета прибыли и рентабельности предприятия

4. Тестовые задания

Список использованных источников

1. Задачи и принципы финансового планирования

Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании и прогнозировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.

Главной целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии его развития с позиции компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.

Финансовое планирование как функция управления охватывает весь комплекс мероприятий по выработке и реализации плановых заданий. Финансовое планирование решает следующие задачи /10/:

- конкретизирует перспективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей развития;

- выявляет резервы увеличения доходов и способы их мобилизации;

- обеспечивает воспроизводственный процесс необходимыми источниками финансирования;

- определяет наиболее эффективное использование финансовых ресурсов;

- обеспечивает соблюдение интересов инвесторов, кредиторов и государства;

- осуществляет контроль за финансовым состоянием предприятия.

Финансовое планирование в компании основывается на следующих принципах /6/:

- соответствие - финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных пассивов. Например, для приобретения товарно-материальных ценностей, используемых в производственном цикле, не рекомендуется использовать долгосрочные источники финансирования;

- потребность в собственном оборотном капитале - чтобы в прогнозном периоде компания была платежеспособна и независима в финансовом плане, нельзя планировать слабо "ликвидный баланс", т.е. сумма текущих активов (оборотных активов) должна превышать сумму текущих обязательств (краткосрочных кредитов и займов);

- достаточность денежных средств - предполагается постоянное наличие оптимального размера денежных средств для поддержания необходимого и достаточного уровня платежеспособности (абсолютной платежеспособности), если покупатель по какой-либо причине просрочит платежи;

- рентабельность капиталовложений - для капиталовложений необходимо выбрать недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный кредит). Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он способствует повышению рентабельности собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага;

- сбалансированность рисков - рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно осуществлять за счет собственных источников, например чистой прибыли;

- адаптация к потребностям рынка - для компании важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов;

- эффективность - предполагается отбор тех вариантов капиталовложений, которые генерируют оптимальную (предельную) рентабельность при допустимом уровне риска.

2. Долгосрочное и краткосрочное планирование

В зависимости от срока, на который составляется план, и степени детализации плановых расчетов принято различать долгосрочное (перспективное), среднесрочное и краткосрочное (текущее) планирование /9/.

Перспективное планирование охватывает период более 5 лет, например 10, 15 и 20 лет. Такие планы призваны определять долговременную стратегию предприятия, включая социальное, экономическое, научно-технологическое развитие.

Долгосрочное планирование следует отличать от прогнозирования. По форме они представляют собой один и тот же процесс, а по содержанию различаются. Прогнозирование - это процесс предвидения, построенный на вероятностном, научно обоснованном суждении о перспективах развития объекта в будущем, его возможном состоянии. Прогнозирование позволяет выявить альтернативные варианты развития планируемого процесса или объекта и обосновать выбор наиболее приемлемого варианта. В этом смысле прогнозирование является одним из этапов перспективного планирования. Без данного атрибута перспективное планирование являлось бы гаданием, а не научным предвидением.

Однако в ряде социально-экономических процессов прогнозирование может выступать как самостоятельная функция управления. Примером могут служить прогнозы социально-экономического развития, составляемые в процессе государственного управления народным хозяйством на уровне страны и регионов. Кроме того, некоторые процессы и явления вообще не поддаются планированию, но требуют своего учета в управлении (например, демографические процессы, духовная жизнь).

На макроэкономическом уровне предметом прогноза могут быть: валовой внутренний и валовой национальный продукты; трудовые ресурсы; производительность труда; производственные фонды; капитальные затраты; текущее потребление населения; финансовые потоки и др.

На микроуровне, то есть в хозяйствующих субъектах, при составлении стратегических и технико-экономических планов могут прогнозироваться: уровень цен; стоимость рабочей силы; объем продаж и доля рынка; прибыль и рентабельность; основные конкуренты; научно-технические исследования и разработки; требуемые капитальные вложения; риск и т.п.

Среднесрочное планирование осуществляется на период от 1 года до 5 лет. На некоторых предприятиях среднесрочное планирование совмещается с текущим. В этом случае составляется так называемый скользящий пятилетний план, в котором первый год детализируется до уровня текущего плана и представляет собой по сути дела краткосрочный план.

Краткосрочное финансовое планирование является планированием «осуществления»; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.

Краткосрочное планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке трех документов: плана движения денежных средств, плана отчета о прибылях и убытках, плана бухгалтерского баланса.

Краткосрочный финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объяснятся тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду.

Годовой финансовый план разбивают покварально или помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может значительно меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы.

3. Методика планирования и расчета прибыли и рентабельности предприятия

Методы планирования прибыли /9/:

1) Метод прямого счета - может использоваться организациями в условиях стабильной экономической обстановки при выполнении следующих условий: небольшой ассортимент выпускаемой продукции; наличие заранее сформированного портфеля заказов; неизменные цена на продукцию, сырье и материалы.

В основе его лежит поассортиментный расчет валовой прибыли от выпуска и продажи продукции. Более простой вариант предполагает укрупненный расчет по позициям плана. Рассчитывается валовая прибыль как разница между стоимостью всего выпуска по ценам продаж (без НДС, акцизов, таможенных пошлин, торговых и сбытовых скидок) и полной себестоимостью товарной продукции планируемого периода.

Прибыль от продаж рассчитывается как разница между объемом выручки в ценах продаж (без НДС, акцизов, таможенных пошлин, торговых и сбытовых скидок) и полной себестоимостью реализуемой продукции. Объем выручки и полная себестоимость реализуемой продукции определяются с учетом переходящих остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода. Для расчета прибыли от продажи продукции (работ, услуг) по укрупненному методу используется универсальная формула, которую можно представить в следующем виде /9/

Рпр = Он + Тпр - Ок,

где Рпр - объем продаж продукции, исчисленный в двух оценках: по ценам продаж и по полной себестоимости;

Он и Ок - соответственно остатки готовой продукции на складе на начало и на конец планируемого периода, также исчисленные в двух оценках: по ценам продаж и по производственной себестоимости;

Тпр - объем выпуска товарной продукции, исчисленный по ценам продаж и полной себестоимости.

После того, как объем реализованной продукции будет рассчитан в двух оценках - по ценам продаж и полной себестоимости, определяется прибыль от реализации как разница между ценой и себестоимостью /9/

Пр = Врп - Срп,

где Пp - прибыль от продажи продукции;

Врп - выручка от продажи продукции;

Срп - себестоимость проданной продукции.

Плановую сумму прибыли также можно рассчитать исходя из известных показателей цены и себестоимости выпуска товарной продукции и остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода. Тогда формула примет вид /9/

Пр = Пон + Птп - Пок,

Пр - прибыль от продажи продукции в планируемом периоде;

Пон - прибыль в остатках готовой продукции на начало планируемого периода;

Птп - прибыль от выпуска товарной продукции в планируемом периоде;

Пок - прибыль в остатках готовой продукции на конец планируемого периода.

Преимущества: базируется на основном бюджете, включает простые формулы, удобен при принятие решений, возможно поассортиментный расчет выпуска, продажи и укрупненный расчет по позициям плана.

Недостатки: не используется при большом ассортименте выпускаемой продукции; предполагает использование сформированного портфеля заказов; не применяется в условиях инфляции - цены на продукцию, сырье и материалы должны быть неизменные, и таким образом может использоваться исключительно в условиях стабильной экономики

2) Аналитический метод. При данном методе прибыль рассчитывается по всей сравнимой продукции в целом. Метод используется при планировании большого ассортимента и служит дополнением к прямому методу.

Этот метод применим при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости. При использовании аналитического метода расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая полная себестоимость и объем выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность P0 /5/

Р0 = (П0: Стп)х100%,

где П0 - ожидаемая прибыль (расчет прибыли ведется в конце базисного года, когда точный размер прибыли еще не известен);

Стп - полная себестоимость товарной продукции базисного года.

Расчет ведется в определенной последовательности:

- с помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базовой себестоимости;

- рассчитывается изменение (+, -) себестоимости продукции в планируемом году;

- определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных о ассортименте продукции, ее качестве, сортности;

- после обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста (или снижения) цен;

- влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется. Прибыль от производства сравнимой продукции в планируемом году определяется с учетом прибыли, исчисленной на первом и последующих этапах;

- далее учитывается изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

Преимущество: показывает влияние различных факторов на величину прибыли.

Недостатки: выполним только при наличии стабильных условий хозяйствования

3) Нормативный метод. Сущность нормативного метода (технико-экономических расчетов) планирования прибыли заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических расчетов определяется потребность предприятия в прибыли. Такими нормативами могут быть ставки налогов, размеры тарифов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах, нормы запасов товарно-материальных ценностей, тары, нормативы отчислений в ремонтный фонд и др.

При нормативном методе величина прибыли в планируемом периоде определяется на основе установленного предприятием процента рентабельности на всю реализуемую продукцию (без учета входных и выходных остатков на начало и конец расчетного периода). Он применяется также при планировании прибыли в строительных фирмах, которые предусматривают величину прибыли в договорной цене на строительную продукцию. Норма прибыли (в процентах) согласовывается с заказчиком (инвестором).

Последовательность расчетов следующая:

- на основе плана развития предприятия рассчитывается потребность в денежных ресурсах на производственное и социальное развитие за вычетом амортизационных отчислений;

- исчисляется удельный вес прибыли на производственное и социальное развитие в общей сумме чистой прибыли за отчетный период;

- определяется сумма чистой прибыли, обеспечивающая возможности самофинансирования;

- устанавливается удельный вес чистой прибыли в объеме валовой прибыли на основе фактических данных за отчетный период;

- определяется сумма валовой прибыли, обеспечивающая условия самофинансирования в прогнозном периоде (ВПсф).

Данный метод планирования прибыли призван способствовать активизации инвестиционной деятельности для обновления производственного потенциала предприятия.

Преимущества: применим во всех отраслях экономики; прост в использовании.

Недостатки: не учитывает воздействие внутренних и внешних факторов, влияющих на принятие решений.

4) Совмещённый метод. Его используют, когда предприятие выпускает сравнимую и несравнимую продукцию. По первой - аналитический метод, по второй - метод прямого счёта. Если совмещённый метод применяется только по сравнимой продукции, то это значит, что аналитический метод используется как сравнительный метод для проверки.

Базой расчета служат:

- затраты на 1 тыс. руб. товарной продукции;

- базовая рентабельность;

- совокупность отчетных показателей деятельности предприятия (факторный метод).

С учетом затрат на 1 тыс. руб. товарной продукции прибыль планируют по всему выпуску товарной продукции (сравнимой и несравнимой).

Рассчитывают по формуле /10/:

П = Т * (1000-З)/1000

П - валовая прибыль от выпуска продукции;

Т - товарная продукция в ценах реализации;

З - затраты, руб., на 1 тыс. руб. товарной продукции.

Преимущества: применим при различных выпусках продукции.

Недостатки: трудоемкость расчетов при использовании совокупности отчетных показателей деятельности предприятия.

5) Планирование прибыли с применением расчета критического объема продаж. Этот метод базируется на распределении затрат на постоянные и переменные, и позволяет рассчитать требуемые предприятию объемы прибыли от продаж с помощью моделирования оптимальной комбинации: цен, объема производства, переменных и постоянных затрат.

Для этого формулу критического объема продаж выглядит следующим образом /5/:

Вк = (Сn+П) / n,

где Сп - постоянные расходы;

n - норма маржинального дохода

где n = (Выручка - Спер) / Выручка.

В рыночной экономике придается большое значение сравнениям прибыли с доходообразующими факторами и базами ее формирования. Международная практика выработала разновариантные схемы расчета рентабельности (доходности).

При стандартной оценке финансового состояния предприятия в западных методиках предлагается:

- во-первых, использование системы взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несет вполне определенную смысловую нагрузку как для работников предприятия, так и для пользователей финансовой информации (менеджеров, учредителей и акционеров, инвесторов и кредиторов);

- во-вторых, использование системы показателей рентабельности как одного из элементов финансово-экономической оценки текущего положения предприятия;

- в-третьих, необходимость проведения динамического и сравнительного анализа показателей рентабельности по секторам основной деятельности, по предприятиям-аналогам и предприятиям-конкурентам.

Для этих целей выработана система показателей рентабельности, которая объединяет три основных класса (таблица 3.1);

- показатели рентабельности, рассчитанные на основе прибыли (дохода);

- показатели рентабельности, рассчитанные в связи с использованием производственных активов;

- показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Таблица 3.1 - Система финансовых коэффициентов рентабельности /9/

Основные классы показателей рентабельности

Наименование финансовых коэффициентов рентабельности

1. Показатели рентабельности рассчитанные на основе прибыли (дохода)

1.1. Коэффициент предельного уровня валовой прибыли
1.2. Коэффициент предельного уровня прибыли от основной (операционной) деятельности
1.3. Коэффициент предельного уровня прибыли от всей деятельности предприятия
1.4. Коэффициент предельного уровня чистой прибыли

1.5. Коэффициент критической рентабельности

2. Показатели рентабельности, рассчитанные в связи с использованием производственных активов

1.1. Коэффициент отдачи на всю сумму производственных активов
1.2. Коэффициент отдачи на инвестированный капитал

1.3. Коэффициент отдачи на акционерный капитал

3. Показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств

3.1. Коэффициент рентабельности оборота

3.2.Коэффициент рентабельности совокупного капитала

3.3.Коэффициент рентабельности собственного капитала

3.4. Коэффициент обслуживания долга

Показатели рентабельности активно участвуют в процессах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, финансовом планировании, выработке управленческих решений, принятии решений потенциальными кредиторами и инвесторами.

финансовый планирование рентабельность прибыль

4. Тестовые задания

Укажите правильный вариант ответа

1. К стоимостным показателям производственной программы предприятия относятся:

а) товарная продукция;

б) реализованная продукция;

в) затраты на 1 руб. товарной продукции;

г) валовая продукция;

д) стоимость основных фондов.

2. Главная цель бизнес-плана - это:

а) выпуск запланированного объема продукции;

б) расширение предпринимательской деятельности;

в) получение прибыли;

3. Центральным разделом плана развития предприятия является:

а) план развития науки и техники;

б) производственная программа;

в) финансовый план;

г) план повышения экономической эффективности производства.

4. Основной раздел бизнес0плана:

а) цели задачи предпринимательской сделки и ее эффективность;

б) план (программа) действий и организационные меры;

в) обобщенное резюме, основные параметры и показатели бизнес-плана.

5. Основным способом достижения целей при стратегическом планировании является:

а) оптимизация использования внутренних ресурсов предприятия;

б) установление динамического равновесия между предприятием и его внешним окружением.

6. Какие показатели характеризуют стратегическое и финансовое положение предприятия:

а) темы роста объема продаж;

б) рыночная доля и место в отрасли;

в) доходность акций;

г) все перечисленное выше.

7. Что определяет возможный годовой объем выпуска продукции на предприятии:

а) производственная программа;

б) производственная мощность;

в) производственный план;

г) производственные фонды;

д) производительный труд.

8. Что означает показатель нормативно-чистой продукции:

а) сумму выручки от реализации продукции по действующим ценам;

б) разность между ценной продукцией и материальными затратами;

в) выручку от реализации продукции по договорным ценам;

г) разность между розничными и оптовыми ценами;

д) продукцию сданную с первого предъявления.

9. Как планируется прибыль от реализации продукции на предприятии:

а) разность между плановой и фактической ценой;

б) разность между договорной и плановой ценой;

в) вычитанием из общей прибыли налога на прибыль;

г) разность между рыночной ценой и себестоимостью;

д) разность между плановой ценой и себестоимостью.

10. Какая система оперативного планирования может быть использована в единичном производстве:

а) показная;

б) подетальная;

в) покомплектная;

г) поузловая;

д) смешанная.

11. Что определяет норматив опережений в оперативном планировании производства:

а) выполнение задания раньше планового срока;

б) выпуск изделий с последующей стадией раньше предыдущей стадией производственного процесса;

в) запуск изделий на предыдущую стадию обработки раньше последующей стадии;

г) опережение времени доставки заготовок на рабочие места;

д) увеличение объема выпуска изделий.

Список использованных источников

1. Адамов Н., Тилов А. Принципы и методы финансового планирования // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2007. - № 9

2. Ильин А.И. Планирование на предприятии: учебник / А.И. Ильин. - Мн.: Новое знание, 2006. - 5-е изд., стереотип. - 635с.

3. Караева Ф.Е., Жанатаева А.Х. Максимизация прибыли как один из факторов конкуретной борьбы хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 22

4. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 352с.

5. Незамайкин В.Н. Финансы организации: менеджмент и анализ. Учебное пособие. 3-е изд. / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. - М.: Эксмо, 2007. - 528с.

6. Приходько Е. Реализация финансового планирования в компании // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2009. - № 16

7. Ревенков А.Н. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления // Финансы. - 2005. - № 3

8. Станиславчик Е. Параметры и нормативы финансового планирования // Финансовая газета. - 2008. - № 10

9. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 413с.

10. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред.проф. Е.И.Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. - С. 176

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Эффективное управление финансами предприятия посредством планирования всех финансовых потоков хозяйствующего объекта. Сущность, методы и виды финансового планирования на предприятии. Цели деятельности финансовой службы, анализ финансового планирования.

    курсовая работа [44,5 K], добавлен 19.06.2010

  • Понятие планирования. Финансовое планирование как часть бизнес-плана. Цели планирования. Организация планирования. Процесс планирования. Финансовое планирование и прогнозирование. Формирование финансового плана субъекта хозяйствования.

    реферат [22,8 K], добавлен 03.04.2007

  • Значение финансового планирования для фирмы. Суть концепции внутрифирменного планирования. Виды финансовых планов, их взаимосвязь в системе внутрифирменного планирования. Анализ зарубежных методик прогнозирования вероятности банкротства предприятия.

    курсовая работа [73,1 K], добавлен 03.02.2015

  • Сущность, цели и задачи финансового планирования, его значение для хозяйствующего субъекта. Методы и этапы данного процесса. Система финансовых бюджетов российских и западных компаний. Сущность долгосрочной и краткосрочной стратегии финансирования.

    реферат [22,3 K], добавлен 25.11.2011

  • Сущность, содержание и задачи финансового планирования и прогнозирования. Виды финансовых планов и их характеристика. Пути повышения эффективности финансового планирования и прогнозирования в ООО "Турали-мебель" на базе использования зарубежного опыта.

    курсовая работа [50,5 K], добавлен 29.05.2016

  • Переход от централизованно-плановой системы хозяйствования к рыночной. Сущность экономического прогнозирования и планирования. Понятие, цели и организация планирования. Планирование финансовых показателей деятельности предприятия и пути его улучшения.

    курсовая работа [66,7 K], добавлен 03.05.2009

  • Сущность финансового планирования и прогнозирования. Система финансовых планов в Республике Казахстан, их взаимосвязь. Анализ финансового планирования предприятия ТОО "Техносистема", информационная база экономического анализа коммерческой деятельности.

    дипломная работа [267,0 K], добавлен 06.06.2014

  • Сущность, содержание, основные задачи, цель и особенности организации финансового планирования. Схемы работ по составлению бюджетов. Виды финансовых планов хозяйствующего субъекта: стратегический, текущий и оперативный и их роль в управлении предприятием.

    курсовая работа [30,6 K], добавлен 07.12.2013

  • Сущность финансового планирования и прогнозирования. Общая характеристика ООО "Адвайс". Анализ имущественного положения и деловой активности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Предложения по совершенствованию финансового планирования.

    дипломная работа [111,2 K], добавлен 09.06.2014

  • Сущность и основные элементы внутрифирменного финансового планирования. Классификация прогнозов и функции прогнозирования. Планирование целей предприятия. Этапы, виды и методы планирования. Показатели экономической эффективности и ошибки прогнозирования.

    курсовая работа [119,9 K], добавлен 03.04.2011

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.