Оценка финансовой устойчивости предприятия

Проанализируем технико-экономические показатели "Гидрогенерирующей компании" отчетный период.

Как видно из таблицы в конце отчетного периода по сравнению с его началом объём производства увеличился на 87,6 тыс.руб. или 7,4 %. Рост объёмов производства произошёл в основном из-за роста транзита на 173,1 тыс.руб. или 35,6 %. Также увеличился объём импорта на 7,9 тыс.руб. или 254,8 %. Увеличение каботажа составило 1,2 тыс.руб. Объём экспортных перевозок в конце периода по сравнению с его началом значительно уменьшился на 94,6 тыс.руб. или 13,6 %. Снижение экспортных перевозок негативно влияет на объёмы производства и деятельность предприятия в целом.

Хотя объём производства и вырос, выручка от реализации продукции, работ (услуг) в конце отчетного периода по сравнению с его началом уменьшилась на 14408,9 тыс.руб. или 15,1 %. Себестоимость продукции выросла на 6958,5 тыс.руб. или 13,6 % и в результате этого валовая прибыль снизилась на 21367,4 тыс.руб. или 48,3 %.

Что касается чистой прибыли, то в конце периода по сравнению с его началом предприятие получило её на 12512,2 тыс.руб. или 85,5 % меньше. В начале отчетного периода она составила 14641,2 тыс.руб., а в конце - 2129,0 тыс.руб., т.е. этот показатель значительно уменьшился в размере, что плохо сказывается на всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Среднегодовая стоимость ОПФ составила в начале периода 58218,9 тыс.руб., а в конце - 55217,5 тыс.руб., т.е. их стоимость увеличилась на 3001,4 тыс.руб. или 5,4 % . Для того, чтобы узнать насколько эффективно используются основные производственные фонды на предприятии, рассчитывается показатель фондоотдачи:

Фотд = .

Таким образом, в конце периода фондоотдача составила 1,39 % , а в начале - 1,73 % , т.е. произошло уменьшение показателя фондоотдачи на 0,34 или 19,7%. Это говорит о том, что ОПФ в конце периода использовались менее эффективно, чем в начале периода. Это также повлияло на то, что в конце периода предприятие получило меньше прибыли, чем в начале отчетного периода.

Среднесписочная численность персонала в конце отчетного периода составила 1486 чел., а в его начале - 1443 чел. Это говорит о стабильности персонала, поскольку произошло увеличение лишь на 43 чел. или 3%. Увеличение числа работников произошло в связи с потребностями предприятия. Среднемесячная заработная плата работников составила в конце периода 1746.4руб., а в начале - 1613.8 руб., т.е. она выросла на 78 руб. или 8,2 %. Производительность труда в конце периода составила 54,6 тыс.руб./чел., а начале - 66,3 тыс.руб./чел., т.е. она уменьшилась на 11,7 тыс.руб./чел. или на 17,6 %. Таким образом, все технико-экономические показатели говорят об ухудшении финансовых результатов предприятия. Это обусловлено уменьшением объёмов реализации продукции, чистой прибыли, валовой прибыли, уменьшением фондоотдачи и производительности труда, повышением себестоимости продукции и стоимости ОПФ.

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Финансовая устойчивость - это результат деятельности, который свидетельствует об обеспеченности предприятия собственными финансовыми ресурсами, уровне их использования, направлениях размещения. Она имеет тесную связь с эффективностью производства, а также с конечными результатами деятельности. Уменьшение объёмов производства, убыточная деятельность, высокая себестоимость продукции приводят к утрате финансовой устойчивости.

Так анализ, проведенный во второй главе курсовой работы, показал абсолютную финансовую устойчивость "Гидрогенерирующей компании", т.е. предприятие использует все свои источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты. Однако следует отметить недостатки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

На протяжении исследуемого периода наблюдается уменьшение выручки на 14408,9 тыс.руб., а увеличение себестоимости - на 6958,5 тыс. руб., это является негативным фактором для финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Объём производства вырос на 87,6 тыс.руб., однако, этот рост занижен из-за уменьшения экспортных перевозок на 13,6 %. Увеличение зарплаты в течение всего периода составляет 8,2 %, а выручки и себестоимости -15,1% и +13,6%, соответственно. Такой скачок по зарплате по сравнению с объёмом выручки и себестоимости в итоге означает рост удельного веса затрат на оплату труда в себестоимости продукции.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.

Следует отметить, что для поддержки финансовой устойчивости предприятия необходимо использовать финансовую стратегию. Понятие "стратегия" означает разработку конкретных заданий и альтернативных путей их реализации, совокупность которых даёт возможность достичь поставленной цели. Среди стратегических целей предприятия необходимо определить направления его деятельности на перспективу, усовершенствование качества своей продукции, работ (услуг), достижение эффективности производства при наименьших затратах, обеспечение результативности технологий, снижение себестоимости и обеспечение достаточного уровня рентабельности. Непосредственно, с целью повышения уровня рентабельности собственного капитала необходимо привлекать заёмные средства. Основным способом привлечения заёмного капитала являются коммерческие и банковские кредиты, инвестиционные взносы работников, аренда оборудования и т.п.

При принятии стратегического решения необходимо учитывать следующее - совместимость стратегии с возможностями предприятия, наличие ресурсов для осуществления стратегии и целесообразность их использования, степень риска. Стратегия предприятия должна быть направлена на распределение финансовых ресурсов, которые поступают в его распоряжение или имеются у него с целью достижения высоких результатов своей деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.

Таким образом, на основе разработанной финансовой стратегии необходимо обеспечить финансовую устойчивость предприятия, т.е.: чтобы стабильно реализовывалась продукция, работы (услуги) предприятия, своевременно поступала оплата за неё от дебиторов, а полученных средств было бы достаточно для выполнения обязательств с бюджетом, поставщиками, кредиторами, работниками и т.п.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансового состояния проводится для определения состояния капитала в процессе кругооборота и способности компании к саморазвитию на определенный момент времени. В рамках финансового анализа проводится анализ финансовой устойчивости, на основании которого определяется способность фирмы функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого риска.

В данной дипломной работе была проведена оценка финансовой устойчивости ОАО "Гидрогенерирующая компания". Цель данной оценки заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое состояние акционерного общества в аспекте финансовой независимости его от внешних источников.

За анализируемый период ОАО "Гидрогенерирующая компания", имеет следующие результаты хозяйственной и финансовой деятельности:

1. Увеличились внеоборотные активы;

2. Увеличилась величина оборотных активов и краткосрочных обязательств;

3. Чистая прибыль по итогам годов уменьшилась на 85,5 %.

Для полного анализа состояния предприятия были рассчитаны различные коэффициенты. На основе которых можно сделать вывод о том, что финансовое положение "Гидрогенерирующей компании" устойчивое. Необходимо обратить внимание на структуру заемных средств, а в частности, на появление к концу отчетного периода долгосрочных обязательств.

Финансовую устойчивость компании необходимо укреплять путем уменьшения зависимости от заемных источников финансирования, увеличивать финансирование за счет устойчивых пассивов собственного капитала.

Таким образом, полученные данные позволяют заключить, что коэффициенты финансовой устойчивости позволяют оценить не только один из аспектов финансового состояния предприятия. При правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, - использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

В общем, на основе данной работы, можно сделать вывод о том, что ОАО "Гидрогенерирующая компания" находится в не достаточно благоприятном состоянии и при принятии правильных управленческих и финансовых решений ее дальнейшая работа будет эффективна, доходна и целесообразна.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон №208-ФЗ от 26.12.1995 "Об акционерных обществах"

2. Федеральный закон №129-ФЗ от 22.11.1996 "О бухгалтерском учете"

3. Андреев П. Обеспечение финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий. // АПК: экономика и управление. - 2002. - № 9.

4. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. - 2000. - №2.

5. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятий. // Финансы. - 2001. - № 7.

6. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью // Финансовый менеджмент. - 2004. - №1

7. Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. -- М.: Издательство "Дело и Сервис", 2002.

8. Журнал "Финансовый менеджмент" №6 / 2001.

9. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2003.

10. Экономика предприятий: уч. пособие для вузов эк. спец. / ред . Сергеева В. Н. М.: финансы и статистика. - 2003.

11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000.

Размещено на Allbest.ru